商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2主要內(nèi)容三性經(jīng)營管理原則：安全性、流動性、盈利性。資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程。資產(chǎn)負(fù)債管理方法。2主要內(nèi)容三性經(jīng)營管理原則：安全性、流動3一、商業(yè)銀行經(jīng)營原則

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營的特點

1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

3一、商業(yè)銀行經(jīng)營原則（一）商業(yè)銀行經(jīng)營的特點4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營原則

商業(yè)銀行經(jīng)營的原則，就是在保證資金安全、保持資產(chǎn)流動性的前提下，爭取最大的盈利。又稱為“三性”經(jīng)營目標(biāo)：“安全性、流動性、盈利性”。

4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營的原則，就是在保51.安全性原則

1）資本充足率管理。

2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。

51.安全性原則62.流動性原則

流動性：商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提存、滿足各種支付需要。包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。

62.流動性原則流動性：商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提7資產(chǎn)的流動性

指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)。7資產(chǎn)的流動性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量8

指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一是取得可用資金的價格，取得可用資金的價格越低，該項負(fù)債的流動性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時間，取得可用資金的時間越短，則負(fù)債的流動性就越強(qiáng)。

銀行同業(yè)拆借。負(fù)債的流動性8指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的9

方法

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動性較好的資產(chǎn)的適度比例。

2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。

吸收存款

9方法1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動性103.盈利性原則

商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等。業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。

103.盈利性原則商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)11

1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。

2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。

3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費用開支。

增強(qiáng)贏利性111）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。增強(qiáng)贏利124.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

經(jīng)營的安全性與盈利性是一對矛盾。在保證信貸資金流動性、安全性的前提下，盡量增強(qiáng)盈利性。124.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心。經(jīng)歷了三個階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變資產(chǎn)負(fù)債管理理論是14（一）資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期。一直延續(xù)到20世紀(jì)60年代。側(cè)重于資產(chǎn)管理，在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性的矛盾。

14（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行15

資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。15資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段161.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動資金貸款。

161.商業(yè)性貸款理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動資金為主。沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時給予救助。17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對資金的需求以商182.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。銀行可以將資金的一部分投資于流動性強(qiáng)的證券上。

背景:轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。

182.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。193.預(yù)期收入理論

這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于將來的預(yù)期收入。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費貸款。

193.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時，西方國家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭中復(fù)蘇起來，開始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動了對資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長期資金的需求。20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時，西方21

（二）負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動性可以通過靈活調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行通過發(fā)展主動型負(fù)債，用向外借款的方式保持銀行資金的流動性。21（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管22

開始于20世紀(jì)70年代后期。資產(chǎn)管理理論過于注重流動性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動性之間的矛盾，但過多的負(fù)債經(jīng)營又會給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

22開始于20世紀(jì)70年代后期。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理23

資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容

1.流動性問題：從資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面去預(yù)測流動性，進(jìn)行管理。

2.經(jīng)營風(fēng)險控制：明確規(guī)定自有資本比例，制定各類資產(chǎn)的風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險的方法。

3.資產(chǎn)與負(fù)債的匹配：通過調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限匹配。（是原則和方向上的匹配，并不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對應(yīng)）

23資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法

A、資產(chǎn)管理方法

主要有資金總庫法、資金分配法與線性規(guī)劃法。

1.資金總庫法

銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池”（或稱作資金總庫），將“資金池”中的資金按照資產(chǎn)流動性的大小進(jìn)行梯次分配。

24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法25

按照流動性高低分配資產(chǎn)1）一級儲備

一級儲備包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款等。一級儲備主要用來滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營業(yè)中的付款和支票清算需求、意外提存和意外貸款需求等。一級儲備的盈利性很差，銀行應(yīng)盡量將一級儲備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。

25按照流動性高低分配資產(chǎn)1）一級儲備262）二級儲備

二級儲備由短期公開債券組成。主要包括短期國庫券、地方政府債券等安全性較高、流動性較強(qiáng)的短期證券。二級儲備主要用來滿足需要兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。二級儲備的流動性較一級儲備弱，二級儲備具有一定的盈利性。

262）二級儲備273）各類貸款

一級儲備和二級儲備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動性。銀行在將部分資金用于一級儲備和二級儲備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配。對各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動。資金總庫法沒有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動性的因素，貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。

273）各類貸款一級儲備和二級儲備共同為商業(yè)銀行提供284）其他有價證券

滿足了貸款需求以后剩余的資金還可以用于各種投資。投資于高品質(zhì)的各類長期證券，不僅可以增強(qiáng)盈利性，還能改善銀行的資產(chǎn)組合狀況（如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險等）。即將到期的證券也是二級儲備的一個重要來源。

284）其他有價證券滿足了貸款需求以后剩余的資金還可29資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個把資金配置到各項資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序。

29資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個把資金302.資金分配法

按照不同資金來源的流動性要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項目與負(fù)債項目的對應(yīng)關(guān)系。

302.資金分配法31

活期存款

一級儲備

（企業(yè)交易帳戶）居民儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

基本思路31活期存款32由于企業(yè)活期交易帳戶存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。居民儲蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級儲備、貸款及長期證券投資。股本的流動性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。

32由于企業(yè)活期交易帳戶存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分333.線性規(guī)劃法

線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：在一定約束條件下，使目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗?。333.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（LinearProgr34具體步驟

1）建立目標(biāo)函數(shù)

2）確定約束條件

3）求解34具體步驟1）建立目標(biāo)函數(shù)35例：假定銀行可以運用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%。流動性要求：短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法求解資產(chǎn)優(yōu)化配置。

目標(biāo)為利息收入最大化，目標(biāo)函數(shù)為：

maxR==0.12X1+0.08X235例：假定銀行可以運用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬元，36約束條件：（1）資產(chǎn)總量約束條件

X1+X2≤2500萬元

（2）流動性要求

X2≥0.25X1

（3）非負(fù)限制條件X1≥0與X2≥0

36約束條件：37

求解結(jié)果：資產(chǎn)總額為2500萬元，其中貸款2000萬元，短期證券投資500萬元。R=2000×0.12+500×0.08=280（萬元）

3738

評價：現(xiàn)實的情況非常復(fù)雜，目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，約束條件的變動性，都使得線性規(guī)劃模型變得極其復(fù)雜。38評價：現(xiàn)實的情況非常復(fù)雜，目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資39B、負(fù)債管理方法

負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負(fù)債流動性需要來滿足資產(chǎn)的需要。儲備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。

39B、負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過401.儲備頭寸管理方法

銀行借入資金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款要求，通過儲備頭寸管理調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險。

401.儲備頭寸管理方法41

2.全面負(fù)債管理方法

又稱純負(fù)債管理方法。銀行通過借入外來資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。這種管理方法實施的前提條件是市場上有足夠的參與者和足夠的資金可以借入。風(fēng)險：有時沒有足夠的資金來源。中央銀行采取緊縮的貨幣政策時，可能難以借入資金。

412.全面負(fù)債管理方法42C、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法

主要應(yīng)用融資缺口模型（FundingGapModel）和持續(xù)期缺口模型（DurationGapModel）。42C、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法主要應(yīng)用融資缺口模型（F43

融資缺口模型：銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預(yù)測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。持續(xù)期缺口模型：銀行通過對綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，控制和降低在利率波動情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險。

在利率風(fēng)險管理部分詳細(xì)討論43融資缺口模型：銀行根據(jù)對利率波動44思考與練習(xí)1、商業(yè)銀行經(jīng)營的原則是什么？如何進(jìn)行協(xié)調(diào)？2、闡述商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變過程？44思考與練習(xí)1、商業(yè)銀行經(jīng)營的原則是什么？如何進(jìn)行協(xié)調(diào)？演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！46第2章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

1第2章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論47主要內(nèi)容三性經(jīng)營管理原則：安全性、流動性、盈利性。資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程。資產(chǎn)負(fù)債管理方法。2主要內(nèi)容三性經(jīng)營管理原則：安全性、流動48一、商業(yè)銀行經(jīng)營原則

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營的特點

1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

3一、商業(yè)銀行經(jīng)營原則（一）商業(yè)銀行經(jīng)營的特點49（二）商業(yè)銀行經(jīng)營原則

商業(yè)銀行經(jīng)營的原則，就是在保證資金安全、保持資產(chǎn)流動性的前提下，爭取最大的盈利。又稱為“三性”經(jīng)營目標(biāo)：“安全性、流動性、盈利性”。

4（二）商業(yè)銀行經(jīng)營原則商業(yè)銀行經(jīng)營的原則，就是在保501.安全性原則

1）資本充足率管理。

2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。

51.安全性原則512.流動性原則

流動性：商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提存、滿足各種支付需要。包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。

62.流動性原則流動性：商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提52資產(chǎn)的流動性

指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)。7資產(chǎn)的流動性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量53

指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一是取得可用資金的價格，取得可用資金的價格越低，該項負(fù)債的流動性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時間，取得可用資金的時間越短，則負(fù)債的流動性就越強(qiáng)。

銀行同業(yè)拆借。負(fù)債的流動性8指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的54

方法

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動性較好的資產(chǎn)的適度比例。

2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。

吸收存款

9方法1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動性553.盈利性原則

商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等。業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。

103.盈利性原則商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)56

1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。

2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。

3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費用開支。

增強(qiáng)贏利性111）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。增強(qiáng)贏利574.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

經(jīng)營的安全性與盈利性是一對矛盾。在保證信貸資金流動性、安全性的前提下，盡量增強(qiáng)盈利性。124.安全性、流動性和盈利性權(quán)衡的原則

58二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心。經(jīng)歷了三個階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

13二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變資產(chǎn)負(fù)債管理理論是59（一）資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期。一直延續(xù)到20世紀(jì)60年代。側(cè)重于資產(chǎn)管理，在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性的矛盾。

14（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行60

資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。15資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段611.商業(yè)性貸款理論

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動資金貸款。

161.商業(yè)性貸款理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集62產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動資金為主。沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時給予救助。17產(chǎn)生背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期，企業(yè)對資金的需求以商632.轉(zhuǎn)移理論

轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。銀行可以將資金的一部分投資于流動性強(qiáng)的證券上。

背景:轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。

182.轉(zhuǎn)移理論轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。643.預(yù)期收入理論

這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于將來的預(yù)期收入。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費貸款。

193.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為：貸款的償還取決于65背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時，西方國家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭中復(fù)蘇起來，開始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動了對資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長期資金的需求。20背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二戰(zhàn)以后，當(dāng)時，西方66

（二）負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動性可以通過靈活調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行通過發(fā)展主動型負(fù)債，用向外借款的方式保持銀行資金的流動性。21（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管67

開始于20世紀(jì)70年代后期。資產(chǎn)管理理論過于注重流動性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動性之間的矛盾，但過多的負(fù)債經(jīng)營又會給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

22開始于20世紀(jì)70年代后期。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理68

資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容

1.流動性問題：從資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面去預(yù)測流動性，進(jìn)行管理。

2.經(jīng)營風(fēng)險控制：明確規(guī)定自有資本比例，制定各類資產(chǎn)的風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險的方法。

3.資產(chǎn)與負(fù)債的匹配：通過調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限匹配。（是原則和方向上的匹配，并不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對應(yīng)）

23資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容69（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法

A、資產(chǎn)管理方法

主要有資金總庫法、資金分配法與線性規(guī)劃法。

1.資金總庫法

銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池”（或稱作資金總庫），將“資金池”中的資金按照資產(chǎn)流動性的大小進(jìn)行梯次分配。

24（四）資產(chǎn)負(fù)債管理方法70

按照流動性高低分配資產(chǎn)1）一級儲備

一級儲備包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款等。一級儲備主要用來滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營業(yè)中的付款和支票清算需求、意外提存和意外貸款需求等。一級儲備的盈利性很差，銀行應(yīng)盡量將一級儲備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。

25按照流動性高低分配資產(chǎn)1）一級儲備712）二級儲備

二級儲備由短期公開債券組成。主要包括短期國庫券、地方政府債券等安全性較高、流動性較強(qiáng)的短期證券。二級儲備主要用來滿足需要兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。二級儲備的流動性較一級儲備弱，二級儲備具有一定的盈利性。

262）二級儲備723）各類貸款

一級儲備和二級儲備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動性。銀行在將部分資金用于一級儲備和二級儲備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配。對各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動。資金總庫法沒有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動性的因素，貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。

273）各類貸款一級儲備和二級儲備共同為商業(yè)銀行提供734）其他有價證券

滿足了貸款需求以后剩余的資金還可以用于各種投資。投資于高品質(zhì)的各類長期證券，不僅可以增強(qiáng)盈利性，還能改善銀行的資產(chǎn)組合狀況（如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險等）。即將到期的證券也是二級儲備的一個重要來源。

284）其他有價證券滿足了貸款需求以后剩余的資金還可74資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個把資金配置到各項資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序。

29資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個把資金752.資金分配法

按照不同資金來源的流動性要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項目與負(fù)債項目的對應(yīng)關(guān)系。

302.資金分配法76

活期存款

一級儲備

（企業(yè)交易帳戶）居民儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

基本思路31活期存款77由于企業(yè)活期交易帳戶存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級儲備和二級儲備，少量用于短期貸款。居民儲蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級儲備、貸款及長期證券投資。股本的流動性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場長期證券投資。

32由于企業(yè)活期交易帳戶存款的周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分783.線性規(guī)劃法

線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：在一定約束條件下，使目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗?33.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（LinearProgr79具體步驟

1）建立目標(biāo)函數(shù)

2）確定約束條件

3）求解34具體步驟1）建立目標(biāo)函數(shù)80例：假定銀行可以運用的某筆資產(chǎn)總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%。流動性要求：短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法求解資產(chǎn)優(yōu)化配置。

目標(biāo)為利息收入最大化，目標(biāo)函數(shù)為：