資產(chǎn)配置課件

資產(chǎn)配置

為你的資產(chǎn)快速增值保駕護(hù)航11、創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流2、信用最大化3、靈活使用融資杠桿4、學(xué)習(xí)擁有投資工具5、做好投資組合及資產(chǎn)配置，降低風(fēng)險(xiǎn)，使資產(chǎn)增值增長(zhǎng)最大化資產(chǎn)增值5大定律2資產(chǎn)配置的定義

根據(jù)人生目標(biāo)制定規(guī)劃，結(jié)合不同投資工具的特點(diǎn)，制定個(gè)性化的投資策略，并且進(jìn)行合理的資金配置，從而使資產(chǎn)快速、穩(wěn)健、安全的增長(zhǎng)。3哈里·馬科維茨威廉·夏普默頓·米勒（1927-）（1934-）（1923-2000）4投資失敗者90%投資成功者

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過(guò)分析近30年來(lái)美國(guó)各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運(yùn)存留下來(lái)的投資成功者僅有10%的人！這10%幸運(yùn)存留下來(lái)的人們究竟做對(duì)了什么？——馬科維茨憑著這項(xiàng)研究理論最終與另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。10%591.5%4.6%1.8%2.1%

榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的“資產(chǎn)配置理論”，是一種發(fā)展分散組合的投資方法。是通過(guò)把各種資產(chǎn)如股票、債券或現(xiàn)金等按照變化的比例和位置等做整體考慮并進(jìn)行分散的投資。1.8%6策略配置優(yōu)化規(guī)劃規(guī)劃——人生目標(biāo)的定向投資策略——資產(chǎn)增值的方法、工具、渠道配置——投資資金的合理分配比例優(yōu)化——定期分析、評(píng)估，調(diào)整更新投資組合71、規(guī)劃

根據(jù)個(gè)人的人生目標(biāo)和自己想要的生活品質(zhì)去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個(gè)人愛(ài)好、照顧父母，想擁有的資產(chǎn)如車、別墅等，明確你要多少時(shí)間去實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，同時(shí)你到時(shí)需要多少錢。82、策略

清晰自己能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)和現(xiàn)金流狀況，對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行有效分析和預(yù)測(cè)，制定一個(gè)適合自己的投資策略，激進(jìn)型、穩(wěn)健型還是保守型。93、配置

根據(jù)投資策略和投資環(huán)境情況，在風(fēng)險(xiǎn)承受力及預(yù)期回報(bào)率的基礎(chǔ)上，將可用資金放在不同資產(chǎn)、證券上進(jìn)行配置，構(gòu)建一個(gè)能使投資風(fēng)險(xiǎn)最小化的資產(chǎn)組合。104、優(yōu)化

定期分析、評(píng)估、檢測(cè)投資結(jié)果，根據(jù)半年、1年、2年、3年的投資反饋，調(diào)整更新投資組合。11保險(xiǎn)債券基金股票住宅房地產(chǎn)人生財(cái)產(chǎn)的保障：回報(bào)率低，占凈資產(chǎn)的1-2%是信用及杠桿性投資的現(xiàn)金流保護(hù)神：占凈資產(chǎn)投資的10-20%，8-12%增值，4-8%抗風(fēng)險(xiǎn)。保本金成長(zhǎng)性投資：必要時(shí)可用于現(xiàn)金流。占凈資產(chǎn)的10-20%進(jìn)取性投資：成長(zhǎng)快、利潤(rùn)高，有較大的復(fù)利增長(zhǎng)收益。占凈資產(chǎn)的20-30%進(jìn)取性加杠桿投資：?jiǎn)卫鲩L(zhǎng)，總資產(chǎn)放大為主要增長(zhǎng)點(diǎn)。占凈資產(chǎn)的10-20%激進(jìn)性加長(zhǎng)杠桿投資：?jiǎn)卫鲩L(zhǎng)，總資產(chǎn)每年以倍數(shù)增長(zhǎng)。占凈資產(chǎn)的20-40%商業(yè)地產(chǎn)/REITS資產(chǎn)配置中各種工具的角色及功能12核心一：規(guī)劃

根據(jù)個(gè)人的人生目標(biāo)和自己想要的生活品質(zhì)去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個(gè)人愛(ài)好、照顧父母，想擁有的資產(chǎn)如車、別墅等，明確你要多少時(shí)間去實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，同時(shí)你到時(shí)需要多少錢。13我們家庭的夢(mèng)想14一生規(guī)劃所需費(fèi)用合計(jì)：15核心二：策略

清晰自己能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)和現(xiàn)金流狀況，對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行有效分析和預(yù)測(cè)，制定一個(gè)適合自己的投資策略，進(jìn)取型、穩(wěn)健型還是保守型。(建議先做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試)16風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試壓力：目前投資風(fēng)格類型屬于：（承受能力）根據(jù)目前凈資產(chǎn)萬(wàn)，按照凈總比%（安全邊際），每年總資產(chǎn)%的增長(zhǎng)，5年的投資計(jì)劃，凈資產(chǎn)目標(biāo)萬(wàn)，總資產(chǎn)目標(biāo)億。我的投資策略17資產(chǎn)配置比例（工具金額/總資產(chǎn)*100）投資工具

現(xiàn)在配置比例

計(jì)劃比例保險(xiǎn)

%%基金

%%債券%%股票

%%商業(yè)房產(chǎn)REITS

%%住宅/豪宅投資/別墅%%合計(jì)18五年資產(chǎn)增值預(yù)測(cè)演算表

期初凈資產(chǎn)￥7,370,000.00年增長(zhǎng)率20%凈總比35%

第1年總資產(chǎn)14,330,000.00

總負(fù)債6,960,000.00增加投資

凈資產(chǎn)7,370,000.00

凈總比51%

第2年總資產(chǎn)17,196,000.00資產(chǎn)增值￥2,866,000.00第2年調(diào)整后總資產(chǎn)29,245,714.29總負(fù)債6,960,000.00增加投資

總負(fù)債19,009,714.29凈資產(chǎn)10,236,000.00

凈資產(chǎn)10,236,000.00凈總比60%

凈總比35%第3年總資產(chǎn)35,094,857.14資產(chǎn)增值￥5,849,142.86第3年調(diào)整后總資產(chǎn)45,957,551.02總負(fù)債19,009,714.29增加投資

總負(fù)債29,872,408.16凈資產(chǎn)16,085,142.86

凈資產(chǎn)16,085,142.86凈總比46%

凈總比35%第4年總資產(chǎn)￥55,149,061.22資產(chǎn)增值￥9,191,510.20第4年調(diào)整后總資產(chǎn)72,219,008.75總負(fù)債29,872,408.16增加投資

總負(fù)債46,942,355.69凈資產(chǎn)25,276,653.06

凈資產(chǎn)25,276,653.06凈總比46%

凈總比35%第5年總資產(chǎn)￥86,662,810.50資產(chǎn)增值￥14,443,801.75第5年調(diào)整后總資產(chǎn)113,487,013.74總負(fù)債46,942,355.69增加投資

總負(fù)債73,766,558.93凈資產(chǎn)39,720,454.81

凈資產(chǎn)39,720,454.81凈總比46%

凈總比35%19核心三：配置

根據(jù)投資策略和投資環(huán)境情況，在風(fēng)險(xiǎn)承受力及預(yù)期回報(bào)率的基礎(chǔ)上，將可用資金放在不同資產(chǎn)、證券上進(jìn)行配置，構(gòu)建一個(gè)能使投資風(fēng)險(xiǎn)最小化的資產(chǎn)組合。20一、目標(biāo)排序順序完成時(shí)間目標(biāo)描述21分類購(gòu)買日期項(xiàng)目面積貸款總額現(xiàn)值公寓公寓豪宅豪宅項(xiàng)目購(gòu)入現(xiàn)值Pr-REITS股票基金債券總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)凈總比現(xiàn)金私人借款裝修貸款信用額度已用額度二、盤(pán)點(diǎn)家底2012年5月個(gè)人資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)表（單位：萬(wàn)元）221、合計(jì)：三、了解本金（現(xiàn)在可用的資金和信用額度）23工作收入：20萬(wàn)(可作投資）租金收入：6萬(wàn)個(gè)人借款：200萬(wàn)銀行信貸：聯(lián)保無(wú)抵押貸款300萬(wàn)（正在辦理中）股權(quán)分紅：54萬(wàn)個(gè)人授信：50萬(wàn)(正在辦理中)四、累積現(xiàn)金（預(yù)計(jì)的可用資金和信用）24

五、盤(pán)活資產(chǎn)（已有的有形、無(wú)形資產(chǎn)變現(xiàn)）資產(chǎn)名稱變現(xiàn)方式金額25項(xiàng)目名稱原來(lái)金額可節(jié)省金額支出人日期生活費(fèi)水電費(fèi)交通費(fèi)物管費(fèi)電話費(fèi)房貸月供學(xué)習(xí)費(fèi)用費(fèi)健康、美容、服裝個(gè)人支出家庭旅游合計(jì)：六、降低開(kāi)支（家庭日常支出管理表）26七、第一年實(shí)施方案購(gòu)買時(shí)間項(xiàng)目名稱使用金額負(fù)債總資產(chǎn)27現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表時(shí)間流入流出結(jié)余合計(jì)（結(jié)余不為負(fù)）28八、配置后的資產(chǎn)表（已有+實(shí)施方案）編號(hào)分類購(gòu)買日期項(xiàng)目首付面積貸款總額貸款年限月供/元租金/元原值現(xiàn)值可多貸1.1公寓1.2公寓

小計(jì)3.1豪宅3.2豪宅3.3豪宅3.4豪宅

小計(jì)5.1商業(yè)地產(chǎn)5.2商業(yè)地產(chǎn)5.3商業(yè)地產(chǎn)5.4商業(yè)地產(chǎn)

小計(jì)合計(jì)

固定資產(chǎn)類：29流動(dòng)資產(chǎn)類（股權(quán)、基金、債券、REITS）時(shí)間名稱（證劵代碼）股數(shù)購(gòu)買金額負(fù)債現(xiàn)在價(jià)值30現(xiàn)金、收藏、信用類名稱額度已用結(jié)余金額（現(xiàn)金價(jià)值）應(yīng)收款現(xiàn)金收藏信用卡額私人借款授信額度31總結(jié)總資產(chǎn)：固定資產(chǎn)總額+流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)值總額+現(xiàn)金余額+其他現(xiàn)金價(jià)值=總負(fù)債：固定資產(chǎn)負(fù)債+流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債+已用信用額+其他借款=凈資產(chǎn)：總資產(chǎn)-總負(fù)債=凈總比：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100=32九、資產(chǎn)配置的防火墻配置完成后，市場(chǎng)行情下跌10%，怎么辦？配置完成后，市場(chǎng)行情下跌20%，怎么辦？配置完成后，市場(chǎng)行情下跌30%，怎么辦？配置完成后，市場(chǎng)行情下跌40%，怎么辦？配置完成后，市場(chǎng)行情下跌50%，怎么辦？33核心四：優(yōu)化

定期分析、評(píng)估、檢測(cè)投資結(jié)果，根據(jù)季度，半年、1年、2年、3年的投資反饋，調(diào)整更新投資組合。341、依據(jù)一年實(shí)施方案，每個(gè)季度、半年、一年要對(duì)投資組合重新審核，作出適當(dāng)調(diào)整。2、每年的《現(xiàn)金流預(yù)測(cè)》，每月的《現(xiàn)金流實(shí)際流量表》2、對(duì)增值的資產(chǎn)再次拉升自己的信用，提升在銀行的信貸評(píng)級(jí)?！缎庞蒙?jí)方案》《信用管控表》3、持續(xù)不斷了解新的融資和貸款政策，增加現(xiàn)金流。十、定期財(cái)務(wù)診斷351、目標(biāo)排序2、盤(pán)點(diǎn)家底3、了解本金4、累積現(xiàn)金5、盤(pán)活資產(chǎn)6、降低開(kāi)支7、第一年實(shí)施方案8、配置后的資產(chǎn)目標(biāo)9、資產(chǎn)配置的防火墻10、定期財(cái)務(wù)診斷配置的10大步驟36我的資產(chǎn)配置感悟37現(xiàn)在才是實(shí)操的開(kāi)始。。。。38蛻變了！金融人投資人消費(fèi)人27-2‘39個(gè)人5年規(guī)劃，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的資產(chǎn)配置計(jì)劃（包括5年后我看到的夢(mèng)想版，轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)