2010年10月-2021年10月自學考試金融市場學歷年真題

2010年10月-2021年10月自學考試00077金融市場學歷年真題全國2010年10月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。.金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣的市場被稱為（B）1-51A.初級市場 B.次級市場C.第三市場 D.第四市場.下列不服于非存款性金融機構(gòu)的是（A）1-40A.商業(yè)銀行 B.投資銀行C.保險公司 D.投資基金.國際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（A）2-65A.LIBOR B. SIB0RC.NIBOR D. HIB0R.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為是（B）3-77A.出票 B.背書C.承兌 D.貼現(xiàn).信用等級處于AAA與BBB之間的債券一般被劃分為（A）4-109A.投資級別 B,投機級別C.金邊債券 D.垃圾債券.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8%,發(fā)行價格為100元,

則到期后還本付息一共支付的金額為(C)4-110A.92元B.96元C.104元D.108元7.匯票的保證人不能是(D)3-78A.出票人B.承兌人C.背書人D.持票人8.在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地的股票是(D)5T25A.國有股B.外資股C.藍籌股D.紅籌股9.目前我國股票的發(fā)行制度為(D)5-138A.申請制B.注冊制C.報告制D.核準制10市盈率(P/E)指的是(B)5-139A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利I1.ETF是指(A)6-166A.交易型開放式基金B(yǎng).上市型開放式基金C.封閉式基金D.社?；?2.外幣供不應(yīng)求時，外匯匯率將會(A)7-185A.上漲B.下跌C.不變D.不確定13?一國貨幣與外幣保持固定比價關(guān)系的匯率制度是(C)7187A.單獨浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制C.釘住浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制14.下列不屬于金融期貨合約特點的是(B)9-236A.標準化B.場外交易C.保證金制度D.違約風險低15.金融互換合約的基本原理是(C)9-248A.零和博弈原理B.風險一報酬原理C.比較優(yōu)勢原理 D.投資分散化原理.存放在美國境外銀行的美元存款被稱為（D）10-266A.離岸美元 B.境外美元C.亞洲美元 D.歐洲美元.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為5%,按復利法計算該公司目前應(yīng)該存入多少資金？（B）11-277A.431919元 B. 453514元C.476190元 D. 500000元18.無風險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（B）11-298A.-l B. 0C.1 D. 2.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐步被抵消掉的風險是（B）10-259A.系統(tǒng)風險 B.非系統(tǒng)風險C.總風險 D.市場風險.某些特定時期內(nèi)進行股票交易可以獲得超額收益指的是（D）11-303A.股票溢價效應(yīng) B.小公司效應(yīng)C.賬面市值比效應(yīng) D.日歷效應(yīng)二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。.金融市場的交易主體包括（ABCDE）1-39A.投資者 B.籌資者C.金融中介 D.套期保值者E.套利者.銀行承兌匯票具有哪些特征？（ABCD）3-84A.安全性強 B.流動性大C.靈活性好 D.有追索權(quán)E.違約風險大.黃金的屬性有（ABDE）8-204A.商品屬性 B.貨幣屬性C.投機屬性 D,投資屬性E.金融屬性.金融衍生品可以分為（ABCD）9-230A.遠期合約 B.期貨合約C.期權(quán)合約 D.互換合約E.股票合約.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個假設(shè)之上的？（ACD）11-教材中無答案A.歷史會重演 B.零和博弈C.市場行為包含一切信息 D.價格沿趨勢移動E.信息傳遞三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.同業(yè)拆借市場2-59答：是指具有準入資格的金融機構(gòu)間，為彌補短期資金不足、票據(jù)清算差額以及解決臨時性資金短缺需要，以貨幣借貸方式進行短期資金融通的市場。（3分）.可轉(zhuǎn)換公司債券4T00答：是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債權(quán)性質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）。.私募發(fā)行4-111答：是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者（3分）。.金融期貨合約9-235答：是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（價格、交割地點、交割方式）買入或賣出一定標準數(shù)量的某種標的金融資產(chǎn)的標準化協(xié)議（3分）。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述資產(chǎn)證券化的積極作用。1-45答：一、對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2分）；二、對于金融機構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風險，增加收入（2分）；三、可以增加市場活力（2分）..簡述股票市場的功能。5-130答：一、籌集資金（2分）；二、引導資金合理流動，優(yōu)化資源配置（2分）；三、風險定價（2分）。.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風險。5-133答：一、經(jīng)營風險（1分）；二、誠信風險（1分）：三、股價大幅波動的風險（1分）；四、技術(shù)風險（1分）；五、投資者不成熟可能引發(fā)的風險（1分）；六、中介機構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風險（1分）。.簡述金融衍生品的作用。9-231答：一、有利于金融市場向完全市場發(fā)展（2分）；二、價格發(fā)現(xiàn)（2分）；三、投機功能（1分）；四、風險管理（1分）。.簡述有效市場的類型。11-287答：一、弱式有效市場：市場價格充分反映所有過去的證券價格信息（2分）；二、半強式有效市場：資產(chǎn)價格不僅反映歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息（2分）。三、強式有效市場：市場價格反映了有關(guān)公司的一切可得信息，使任何人不能憑內(nèi)幕消息獲得超額利潤的市場（2分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述影響股票價格的內(nèi)在因素和外部因素。11-282答：一、內(nèi)在因素：（1）公司凈資產(chǎn)（2分）；（2）公司盈利水平（2分）：（3）公司的股利政策（1分）；（4）股權(quán)分割（1分）；（5）增資和減資（1分）；（6）公司資產(chǎn)重組（1分）。二、外部因素：（1）宏觀經(jīng)濟因素（2分）；（2）行業(yè)因素（2分）；（3）市場因素（2分）。.試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。12-315答：一、從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變（3分）：二、從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（3分）：三、從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）；四、從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）；五、合規(guī)性監(jiān)管和風險性監(jiān)管并重（2分）；六、從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）。全國2011年1月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。.金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場的分類依據(jù)是（A）1-47A.交易標的物不同 B.融資方式不同C.交易對象的交割方式不同 D.交易場所不同.金融機構(gòu)之間最主要的調(diào)劑資金的市場是（C）2-59A.貨幣市場 B.資本市場C.同業(yè)拆借市場 D.初級市場.同業(yè)拆借的期限最短的是（C）2-65A.日拆 B.隔夜拆借

C.半日拆D.C.半日拆4.下列屬于交易性票據(jù)的是（B）3-75A.國庫券B.銀行承兌匯票C.商業(yè)本票D.大額定期存單5.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為（D）3-82A.1%B.2%C.3%D.4%6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于（B）4-100A.同一個國家B.兩個不同國家C.三個不同國家D.四個不同國家7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是（D）4-100A.有償性B.流通性C.風險性D.可轉(zhuǎn)換性8.債券發(fā)行價格確定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標者報出的最低中標價格作為最終發(fā)行價格的是（C）4-111A.美國式招標B.混合式招標C.荷蘭式招標D.簿記建檔式9.我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票是（B）5-124A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負債總額為3.6億元，則A股份有限公司的每股賬面價值為（B）5-127A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（B）5-138A.注冊制B.核準制C.登記制D.審批制12.證券投資基金起源于（A）6-158A.英國B.A.英國C.日本 D.加拿大13.投資基金按其法律形式不同可分為（B）6-161A.開放型基金和封閉型基金B(yǎng).契約型基金和公司型基金C.股票基金和債券基金D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金.兩個國家短期利率存在差異時，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益的外匯交易是（B）7-192A.掉期交易 B.套利交易C.套匯交易 D.遠期外匯交易.目前我國實物黃金交易主要發(fā)生在（C）8-221A.上海期貨交易所 B.各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所 D.中國人民銀行.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是（A）10-261A.倫敦離岸金融市場 B.紐約離岸金融市場C.東京離岸金融市場 D.新加坡離岸金融市場.現(xiàn)有資金1000元，年收益率為6%,則一年后的終值為（D）11-276A.940 B.1000C.1050 D.1060.不包含通貨膨脹風險的利率是（B）11-277A.名義利率 B.實際利率C.遠期利率 D.即期利率.根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映出所有過去的證券價格信息的市場是（A）11287A.弱勢有效市場 B.半強勢有效市場C.強勢有效市場 D.完全有效市場.下列關(guān)于無差異曲線的說法，箱識的是（B）11-297A.投資者的無差異曲線的斜率是正的B.同一投資者有且只有一條無差異曲線C.同一投資者在同一時點的任何兩條無差異曲線都不能相交D.無差異曲線的斜率越小表明投資者厭惡風險程度較輕二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。.同業(yè)拆借市場的主要交易工具包括(ABCDE)2-64A.本票 B.支票C.承兌匯票 D.同業(yè)債券E.資金拆借.普通股股東的權(quán)利包括(ABCE)5-122A.企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)B. 盈余分配權(quán)C.資產(chǎn)分配權(quán) D.退股權(quán)E.優(yōu)先認股權(quán).基金的收益包括(ABCD)6-170A.股利收入 B.利息收入C.資本利得 D.資本增值E.傭金收入.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括(BCD)8-213A.工業(yè)原料需求 B. 官方儲備需求C.投資需求E.消費需求25.金融市場監(jiān)管的原則包括(BCDE)A.公開性原則D.投機需求12-308B. 依法監(jiān)管原則C.合理性原則D.C.合理性原則E.效率原則三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.資產(chǎn)證券化1-45答：資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化（3分）。.全額包銷4-112答：全額包銷：是指承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式（3分），.貨幣的時間價值11-275答：貨幣的時間價值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投資后所增加的價值（3分）。.ETF6-166答：ETF：即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。（3分）。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述商業(yè)票據(jù)的特征。3-79答：特征：發(fā)行成本低（2分）足額運用資金（2分）對利率變動反應(yīng)靈敏（1分）提高發(fā)行企業(yè)信譽（1分）31.簡述證券投資基金的特點。6-160答：集合理財、專業(yè)管理（2分）組合投資、分散風險（2分）利益共享、風險共擔（1分）嚴格監(jiān)管、信息透明（1分）獨立托管、保障安全（1分）.簡述影響黃金價格的直接因素。8-216答：直接影響因素：成本因素（3分）供求因素（3分）.簡述外匯市場的作用。7T81答：實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移（2分）為國際經(jīng)濟交易提供資金融通（2分）提供避免外匯風險的手段（1分）便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作（1分）34.簡述全球金融市場監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。12-315答：從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變（1分）從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（1分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述我國債券流通市場的交易方式。4-116答：從債券交易方式的性質(zhì)看，我國債券流通市場的交易方式目前主要是現(xiàn)券交易、回購交易和遠期交易。（2分）債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，在相對較短的時間內(nèi)完成債券交割清算的交易方式。（4分）債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易。（4分）債券的遠期交易：交易雙方約定在未來的某一日期以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為。通過債券的遠期交易，投資者可以規(guī)避利率風險，實現(xiàn)套期保值。（4分）36.試述有效市場假說的內(nèi)涵及分類。11-286答：內(nèi)涵：在有效資本市場上，證券的價格能夠?qū)π滦畔⒆鞒鲅杆?、全面、準確的反映，投資者不能獲得任何套利利潤。（5分）分類：弱式有效市場；（3分）半強式有效市場；（3分）強式有效市場。（3分）全國2011年10月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分，）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號

內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。.金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據(jù)是（C）1-50A.交易標的物不同 B.融資方式不同C.交易對象的交割方式不同 D.交易場所不同.我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（B）5T38A.注冊制 B.核準制C.登記制 D.審批制.以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中國境內(nèi)上市，專供外國和中國（含港、澳、臺地區(qū)）投資者買賣的股票稱作（B）5T24A.A股 B.B股C.H股 D.S股.某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于（B）5-122A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B.累積優(yōu)先股C.股息率可調(diào)整優(yōu)先股 D.參與優(yōu)先股.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其實際收益率為（D）3-82A.2% B.2.04%C.4% D.4.08%.揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于（B）4-99A.同一個國家 B.兩個不同國家C.三個不同國家 D.四個不同國家.債券流通市場又稱為（C）4-113A.債券一級市場 B.債券初級市場C.債券二級市場 D.交易所市場.A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費率為2%,某投資人欲申購10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為（A）6-172A.4A.49019份C.50000份D.51020份

.我國的證券投資基金都屬于（C）6-163A.開放式基金 B.封閉式基金C.契約型基金 D.公司型基金.下列選項中，負責具體運營基金的機構(gòu)是（C）6-167A.基金托管人 B.基金發(fā)起人C.基金管理人 D.基金投資人.最早的世界性的外匯市場是（A）7-195A.倫敦外匯市場 B.紐約外匯市場C.東京外匯市場 D.新加坡外匯市場.一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自動調(diào)節(jié)的匯率制度是（C）7-187A.聯(lián)合浮動匯率制度 B.共同浮動匯率制度C.單獨浮動匯率制度 D.釘住浮動匯率制度.目前我國實物黃金交易主要發(fā)生在（C）8-221A.上海期貨交易所 B.各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所 D.中國人民銀行.在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是（D）9-243A.金融遠期合約 B.金融期貨合約C.金融互換合約 D.金融期權(quán)合約.不屬干金融期貨合約特點的是（C）9-236A.交易對象標準化 B.基本沒有違約風險C.流動性弱 D.交易單位規(guī)范化.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是（A）10-261A.倫敦離岸金融市場 B.紐約離岸金融市場C.東京離岸金融市場 D.新加坡離岸金融市場.某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10%,則該股票的內(nèi)在價值為（B）5-128A.60元A.60元C.90元D.100元.不包含通貨膨脹風險的利率是(B)11-277A.名義利率 B.實際利率C.遠期利率 D.即期利率.根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是(C)11-282A.弱勢有效市場 B.半強勢有效市場C.強勢有效市場 D.完全有效市場.關(guān)于B系數(shù)，下列說法第氓的是(D)11-299B系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)B系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大B系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標B系數(shù)衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。.下列屬于銀行承兌匯票特征的有(ABE)3-84A.安全性強 B.流動性強C.流動性弱 D.無追索權(quán)E.有追索權(quán).債券發(fā)行價格的確定方式主要包括(ABE)4-110A.招標式 B.定價式C.集合競價 D.連續(xù)競價E.簿記建檔式.按投資基金法律形式不同，基金可分為(AC)6-162A.契約型基金 B,成長型基金C.公司型基金 D.收入型基金E.平衡型基金.基金份額的持有者包括(BDE)6-167A.基金托管人 B.基金資產(chǎn)的所有者C.基金管理人 D.基金投資收益的受益人E.基金的出資人.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括（BCD）8-213A.工業(yè)原料需求 B.官方儲備需求C.投資需求 D.投機需求E.消費需求三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.LIB0R2-72答：LIBOR：倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率。（3分）.債券回購交易4114答：債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易。（3分）.開放式基金6-161答：開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式。（3分）.遠期匯率7-186答：遠期匯率：是在未來一定時期進行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同，達成協(xié)議的匯率。（3分）四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述金融市場的功能。1-52答：聚斂功能（2分）：配置功能（2分）;調(diào)節(jié)功能（1分）；反映功能（1分）；.簡述優(yōu)先股的優(yōu)點。5-122答：優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息（3分）；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分配權(quán)（3分）。.簡述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。6-162答：期限不同（1分）；規(guī)模限制不同（1分）；交易場所不同（1分）；價格形成方式不同（1分）；激勵約束機制與投資策略不同（1分）：投資策略不同（1分）。.簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別。9-237答：金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質(zhì)相同的金融衍生品，最大的區(qū)別在于交易機制的設(shè)計不同（2分）.主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風險以及保證金要求（4分）。.簡述離岸金融市場的風險。10-263答：期限錯配引發(fā)的流動性風險（2分）；貨幣錯配引發(fā)的匯率風險（2分）；信貸擴張催生的資產(chǎn)泡沫風險（2分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風險。5-132答：概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場。（2分）風險：經(jīng)營風險（2分）：誠信風險（2分）；股價大幅波動的風險（2分）；技術(shù)風險（2分）；投資者不成熟可能引發(fā)的風險（2分）；中介機構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風險（2分）。.試述影響股票價格的因素。11-282答：內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)（2分）；公司盈利水平（2分）；公司的股利政策（1分）；股份分割（1分）；增資和減資（1分）；公司資產(chǎn)重組（1分）；外部因素：宏觀經(jīng)濟因素（2分）；；行業(yè)因素（2分）;市場因素（2分）。全國2012年1月自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下的國際結(jié)算貨幣是（B）1-43A.英鎊 B.美元C.歐元 D.日元.下列不用于貨幣市場的是（D）1-47A.同業(yè)拆借市場 B.回購市場C.票據(jù)市場 D.股票市場.通常在同業(yè)拆借市場中拆入資金的機構(gòu)為（B）2-63A.有超額儲備的金融機構(gòu) B.商業(yè)銀行C.中介機構(gòu) D.央行與金融監(jiān)管機構(gòu).投資者以96美元的折扣價格購買期限為180天，價值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為（C）3-82A.2% B.4%C.8% D.16%5.由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是（C）3-74A.銀行承兌匯票 B.商業(yè)匯票

C.本票D.支票6.德國一家機構(gòu)在日本債券市場上發(fā)行的以美元作為計價貨幣的債券是（A）4-100A.歐洲債券B.美國債券C.外國債券D.國際債券7.票據(jù)貼現(xiàn)的利率與貸款利率的關(guān)系是（B）3-78A.前者比后者高B.前者比后者低C.一樣D.不確定8.在我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票被稱為（C）5T24A.A股B.B股C.H股D.N股9.若X股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元,負債總額為4億元,則每股賬面價值為（B）5T27A0.8元B.1.2元C.2元D.2.8元10.股票發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象發(fā)行股票的方式是（D）5-143A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行11.QFII是指(A)5124A.合格的境外機構(gòu)投資者B.合格的境內(nèi)投資者C.私人資本基金D.產(chǎn)業(yè)投資者12.一國所制定的本國貨幣與基準貨幣之間的匯率是（C）7-185A.固定匯率B.浮動匯率C.基準匯率D.套算匯率13.美元匯率下跌，將導致黃金價格（A）8-216A.上升B.下跌C.不變D.不確定14.下列不屬于金融遠期合約特點的是（D）9-233A.協(xié)議非標準化B.場外交易C.實物交割D.保證金制度.賦予期權(quán)買者出售標的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)是（B）9-247A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán) D.美式期權(quán).內(nèi)外分離型離岸金融市場也被稱為（B）10-262A.倫敦型離岸金融市場 B.紐約型離岸金融市場C.新加坡型離岸金融市場 D.避稅港型離岸金融市場.市場價格已經(jīng)充分反映出所有過去證券價格信息（成交價、成交量等）的市場被稱為（C）11-287A.強式有效市場 B.半強式有效市場C.弱式有效市場 D.無效市場.若某證券有30%的概率獲得30%的收益率，50%的概率獲得10%的收益率，20%的概率獲得一10%的收益率，則該證券的期望收益率為（B）11-291A.10% B.12%C.14% D.16%.給投資者帶來同樣投資效用的預期收益率和風險的所有組合被稱為（A）11-297A.無差異曲線 B.可行域C.有效證券組合 D.最小方差組合.依法制定和執(zhí)行貨幣政策的機構(gòu)是（B）12-317A.國務(wù)院 B.中國人民銀行C.銀監(jiān)會 D.證監(jiān)會二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。.金融資產(chǎn)一般具有的特征有（ABCE）1-42A.期限性 B.收益性C.流動性 D.安全性E.風險性.對于期限較長的債券來說（CDE）4-108A.流動性較強 B.收益較低C.流動性較差 D.收益較高E.風險較大.股份有限公司申請上市必須符合的條件有（BDE）5-150A.公司股本總額不少于人民幣1億元公司最近3年連續(xù)盈利C.向社會公開發(fā)行的股份占公司股份的25%以下D.公司最近3年無重大違法行為E.國務(wù)院規(guī)定的其他條件.金融衍生品市場中的主要的交易者類型有（BCD）9-232A.投資者 B.投機者C.套期保值者 D.套利者E.價格發(fā)現(xiàn)者.影響股票價格的因素有（ABCDE）11-282A.公司盈利水平 B.公司股利政策C.股份分割 D.行業(yè)因素E.宏觀經(jīng)濟因素三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.資產(chǎn)證券化1-45答：是指把流動性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。.風險11-291答：是指未來結(jié)果的不確定性。28.遠期利率協(xié)議9-233答：是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。.離岸金融市場10-257答：是指交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述金融市場的配置功能。1-53答：（1）資源配置的功能：促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，提高社會資源利用效率（2分）；（2）財富再分配的功能（2分）：（3）風險再分配的功能（2分）。.簡述票據(jù)的特征。3-75答：（1）票據(jù)是一種有價證券（1分）；（2）票據(jù)是一種無因證券（1分）；（3）票據(jù)是一種流通證券（1分）；（4）票據(jù)是一種要式證券（1分）：（5）票據(jù)是一種文義證券（1分）；（6）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券（1分）。.簡述證券投資基金的作用。6-161答：（1）為中小投資者拓寬了投資渠道（2分）;（2）通過把儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長（2分）；（3）有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展（1分）；（4）有利于證券市場的國際化（1分）。.簡述金融期貨合約的特點。9-236答：（1）標準化；（1分）（2）場內(nèi)交易，間接清算（1分）；（3）保證金制度，每日結(jié)算（1分）；（4）流動性強（1分）；（5）違約風險低（1分）。.簡述股票的承銷方式。5-145答：（1）包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購入（1分）；②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票全部自行購入（2分）；（2）代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時將未售出的股票全部退還給發(fā)行人（3分五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述金融衍生品的作用。9-231答：（1）有利于金融市場向完全市場發(fā)展（3分）；（2）價格發(fā)現(xiàn)（3分）；（3）投機功能（4分）：（4）風險管理（4分）。.試述我國現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體制存在的問題。12-319答：o

（1）國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)發(fā)生變化（4分）。①銀行、證券、保險業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大；②金融控股公司熱潮的興起使分業(yè)監(jiān)管的難度加大。（2）外資金融機構(gòu)的涌入使我國監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn)（4分）。（3）混業(yè)經(jīng)營趨勢使得我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的問題日益突出（6分）。①分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門缺乏一套監(jiān)管聯(lián)動協(xié)調(diào)機制；②監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清；③各監(jiān)管部門忽視經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的金融市場機構(gòu)風險，整個監(jiān)管當局也缺乏對市場風險的整體把握。全國2012年10月高等教育自學考試

金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。.上海證券交易所成立于（B）5-136B.1990年1B.1990年12月D.1991年12月B.資本市場D.黃金市場B.LIBORC.1991年7月.同業(yè)拆借市場屬于（A）1-47A.貨幣市場C.外匯市場.倫敦同業(yè)拆放利率是（B）2-65A.SHIBOR

D.NIBORC.HIBORD.NIBOR.出票人委托銀行或其他法定金融機構(gòu)于見票時無條件支付一定金額給受款人的票據(jù)是（D）3-75A.匯票B.銀行承兌匯票C.本票D.支票5.國際公認的三大專業(yè)信用評級機構(gòu)不包薦（D）3-81A.標準普爾公司B.穆迪投資服務(wù)公司C.惠譽國際信用評級有限公司D.大公國際資信評估有限公司6.不僅能取得固定股息，還有權(quán)和普通股一同參與利潤分配的股票是（C）5-122A.累積優(yōu)先股B.可贖回優(yōu)先股C.7.參與優(yōu)先股股票市場的首要功能是（A）5T30D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股A.籌集資金B(yǎng).引導資金合理流動C.優(yōu)化資源配置D.風險定價8.已知A公司預期未來股息為5元/股，價值為（D）5-128當時的市場利率為10%,則該公司每股股票內(nèi)在A.5元/股B.5.5元/股C.45元/股D.50元/股9.一些較大的機構(gòu)投資者不需經(jīng)過經(jīng)紀人或做市商，彼此之間直接進行大宗股票買賣的市場是（D）5~148A.場內(nèi)市場B.場外市場C.第三市場D.第四市場10.我國A股目前實行的交割方式是（B）5-152A.T+0B.T+1C.1LT+2在英國，投資基金被稱為（C）6-158D.T+3A.共同基金B(yǎng).互助基金C.單位信托基金D.證券投資信托基金12.按照風險由小到大進行排列，正確的是（A）6-165A.收入型基金、平衡性基金、成長型基金B(yǎng).收入型基金、成長型基金、平衡性基金C.成長型基金、平衡性基金、收入型基金D.成長型基金、收入型基金、平衡性基金13.某基金認購費率為1%,某投資者以10000元認購該基金，則該投資者認購基金的份額數(shù)量為（B）6-169A.9800份 B.9900份C.10000份 D.11000份.我國封閉式基金的收益分配（B）6-171A.每年只能分配一次 B.每年不得少于一次C.每年不得少于兩次 D.沒有規(guī)定.兩國貨幣的比價基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動的匯率制度是（A）7-185A.固定匯率制度 B.共同浮動匯率制度C.聯(lián)系匯率制度 D.釘住浮動匯率制度.下列關(guān)于黃金價格變動的影響因素的說法中，正確的是（D）8-216A.若黃金供過于求，則黃金的價格會上升B.在通貨膨脹嚴重的時期，黃金價格會下跌C.當經(jīng)濟擴張時，黃金價格會上升D.長期來看，生產(chǎn)黃金的成本是決定黃金價格的重要因素.在金融衍生品市場中，同時進入兩個或多個金融衍生品市場進行交易，以鎖定一個無風險收益的交易者是（D）9-232A.套期保值者 B.投機者C.投資者 D.套利者.一般來說，免稅債券的收益率比類似的應(yīng)納稅債券的收益率（A）11-278A.低 B.相同C.高 D.沒有關(guān)系.下列不同的市場類型中，根據(jù)歷史交易資料進行交易無法獲取超額利潤，技術(shù)分析無效，投資者可以通過基本分析獲取超額利潤的是（B）11-287A.無效市場 B.弱式有效市場C.半強式有效市場 D.強式有效市場.我國負責制定并保證貨幣政策的執(zhí)行，加強宏觀調(diào)控、監(jiān)管貨幣市場的是（D）12-317A.銀監(jiān)會 B.證監(jiān)會C.保監(jiān)會 D.中國人民銀行二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。.同業(yè)拆借市場的參與者包括（ABCDE）2-63A.資金需求者 B.資金供給者C.中介機構(gòu) D.交易中心E.中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu).普通股股東的權(quán)利包括（ABCDE）5-122A.企業(yè)經(jīng)營參與權(quán) B.盈余分配權(quán)C.資產(chǎn)分配權(quán) D.優(yōu)先認股權(quán)E.股份轉(zhuǎn)讓權(quán).下列屬于境外上市外資股的有（CDE）5-124A.A股 B.B股C.H股 D.N股E.S股.金融遠期合約的特點包括（BCE）9-233A.協(xié)議標準化 B.協(xié)議非標準化C.場外交易 D.場內(nèi)交易E.實物交割.下列關(guān)于股票價格的影響因素中，正確的有（ABDE）11-282A.公司凈資產(chǎn)增加，股票價格上漲B.公司股份分割，通常會刺激股票價格上漲C.公司股利水平越高，股票價格越低D.公司預期盈利增加，股票價格上漲E.宏觀經(jīng)濟衰退時，股票價格下跌三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.貨幣市場1-47答：貨幣市場：指融資期限在一年或一年以下的金融市場。.核準制5-138答：核準制：指發(fā)行人在發(fā)行證券時，不僅要充分公開企業(yè)的真實信息，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機構(gòu)規(guī)定的必備條件。.開放式基金6-161答：開放式基金：指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式。.套匯交易7-192答：套匯交易：指利用同一時間、不同地點、同種貨幣匯率的不一致，低價買人某種貨幣的同時再以高價賣出，以謀取利潤的一種外匯交易。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述L0F與ETF的主要區(qū)別。6-167答：申購、贖回的標的不同（1.5分）申購、贖回的場所不同（1.5分）對申購、贖回限制的不同（1分）基金投資策略不同（1分）二級市場凈值報價方式不同（1分）.簡述商業(yè)票據(jù)定價的影響因素。3-82答：票據(jù)發(fā)行人的信用等級（2分）同期的貸款利率（2分）短期國庫券收益率（2分）32.簡述金融衍生品的作用。9-231答：有利于金融市場向完全市場發(fā)展（1.5分）價格發(fā)現(xiàn)（1.5分）投機功能（1.5分）風險管理（1.5分）.簡述影響債券價格的內(nèi)在因素。11-279答：債券的期限（1分）債券的票面利率（1分）債券的提前贖回規(guī)定（1分）債券的稅收待遇（1分）債券的流動性（1分）債券的信用級別（1分）.簡述金融市場監(jiān)管的原則。12-308答：依法監(jiān)管原則（1.5分）合理性原則（1.5分）協(xié)調(diào)性原則（1.5分）效率原則（1.5分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述股權(quán)分置改革的意義。5-137答：促進證券市場制度和上市公司治理結(jié)構(gòu)的改善，有助于市場的長期健康發(fā)展。（3.5分）可實現(xiàn)證券市場真實的供求關(guān)系和定價機制，有利于改善投資環(huán)境，促進證券市場持續(xù)健康的發(fā)展。（3.5分）保護投資者特別是公眾投資者合法權(quán)益，這將提高投資者信心，使我國證券市場避免被邊緣化。（3.5分）股權(quán)分置解決后，一系列金融創(chuàng)新的推出有利于完善我國證券市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進資本市場資源合理配置。（3.5分）.試述金融市場的配置功能。1-53答：資源配置（4分）財富再分配（4分）風險再分配（4分）適當闡述（2分）全國2013年1月高等教育自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。.現(xiàn)代意義上的證券交易所最早成立于（B）1-43A.意大利佛羅倫薩 B.荷蘭阿姆斯特丹C.英國倫敦 D.美國費城.中央銀行發(fā)行和回購的市場是（C）1-49A.政府債券市場 B.貨幣市場C.央行票據(jù)市場 D.同業(yè)拆借市場.同業(yè)拆借期限最長不超過（D）2-65A.3個月 B,6個月C.9個月 D.1年.我國同業(yè)拆借市場使用的利率是（A）2-69A.SHIBOR B.LIBORC.HIBOR D.NIBOR.下列有價證券中，具有“二次融資”特點的是（B）4-100A.普通可轉(zhuǎn)換公司債券 B.可分離交易轉(zhuǎn)換債券C.普通股 D.優(yōu)先股.每股凈資產(chǎn)反映的是股票的（B）5727A.票面價值 B.賬面價值C.清算價值 D.內(nèi)在價值.A公司每股凈資產(chǎn)值為5元，預計溢價倍數(shù)為2,則每股發(fā)行價格為（D）5T40A.2.5元 B.5元C.7.5元 D.10元8,下列關(guān)于股票發(fā)行價格的影響因素中，說法正確的是（A）5-143A.稅后凈利潤越高，發(fā)行價格越高.股票發(fā)行數(shù)量越大，發(fā)行價格可能越高C.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)且競爭能力較差的企業(yè)，其發(fā)行的股票價格越高D.宏觀經(jīng)濟前景悲觀時，發(fā)行價格越高.我國B股目前實行的交割方式是（D）5-152D.T+3C.T+2D.T+310.在美國、英國、中國香港和中國臺灣的基金市場中，90%以上是（A）6-162A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.貨幣市場基金D.債券型基金11.指數(shù)型基金是（B）6-173A.主動型基金B(yǎng).被動型基金C.貨幣市場基金D.債券型基金12.基金收益中，因低價買進高價賣出證券而獲取的價差收益是（C）6T70A.股利收入B.利息收入C.資本利得13.我國《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，D.資本增值封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的(D)6-171A.60%B.70%C.80% D. 90%.因商品的進口和出口而發(fā)生的支出和收入的外匯是（A）7-178A.貿(mào)易外匯 B.勞務(wù)外匯C.金融外匯 D.捐贈外匯.黃金在航空航天、通訊、醫(yī)學、電力等領(lǐng)域都具有極其廣泛的用途，該用途體現(xiàn)的是黃金的（D）8-204A.貨幣屬性 B.投資屬性C.金融屬性 D.商品屬性.我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)是（C）8-223A.實物黃金業(yè)務(wù) B.品牌金業(yè)務(wù)C.紙黃金業(yè)務(wù) D.黃金寄售業(yè)務(wù).下列關(guān)于金融期貨合約的說法中，正確的是（C）9-236A.場外交易 B.非標準化C.流動性強 D.違約風險高.在物價不變、貨幣購買力相對穩(wěn)定時的利率是（B）11-277C.即期利率 D.遠期利率.股票內(nèi)在價值的計算模型中，假定股票永遠支付固定股利的模型是（B）11-284A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型 B.零增長模型C.不變增長模型 D.市盈率估價模型.在下列各種不同市場類型中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平的是（D）11-289A.無效市場 B.弱式有效市場C.半強式有效市場 D.強式有效市場二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單NCDs的不回之處在于（BCE）1-48A.NCDs記名，可轉(zhuǎn)讓 B.NCDs不記名，可轉(zhuǎn)讓C.NCDs既有固定利率，又有浮動利率 D.NCDs只有固定利率E.NCDs不能提前支取.相對于銀行貸款，商業(yè)票據(jù)融資的特征體現(xiàn)為（ACE）3-79/80A.發(fā)行成本低 B.發(fā)行成本高C.對利率變動反應(yīng)靈敏 D.對利率變動反應(yīng)遲鈍E.足額運用資金.債券的發(fā)行價格通過投標人的競價來確定的方式包括（ABC）4-111A.荷蘭式招標 B.美國式招標C.混合式招標 D.簿記建檔式E.定價式.證券投資基金的特點包括（ABCDE）6-160A.集合理財、專業(yè)管理 B.組合投資、分散風險C.利益共享、風險共擔 D.嚴格監(jiān)管、信息透明E.獨立托管、保障安全.下列關(guān)于ETF的說法中，正確的有（ACE）6-166A.申購贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票B.申購贖回時，ETF與投資者交換的是現(xiàn)金ETF是被動管理型基金ETF是主動管理型基金ETF的申購贖回通過交易所進行三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.銀行承兌匯票3-84答：銀行承兌匯票：是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。.債券回購交易4-114答：債券的回購交易：債券的交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易。.集合競價5-128答：集合競價：將一段時間內(nèi)的全部委托報價集中在一起，根據(jù)不高于申買價和不低于申賣價的原則產(chǎn)生一個能使成交量達到最大的成交價格，并將這個價格作為全部成交委托的交易價格。.現(xiàn)場檢查監(jiān)管12-310答：現(xiàn)場檢查監(jiān)管：是由金融市場監(jiān)管當局指派監(jiān)管人員進入金融市場機構(gòu)經(jīng)營場所，通過查閱各類財務(wù)報表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度等業(yè)務(wù)資料，核實、檢查和評價金融市場機構(gòu)的合法經(jīng)營情況等。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述金融市場的發(fā)展趨勢。1-45/46答：資產(chǎn)證券化（1.5分）金融自由化（1.5分）金融全球化（1.5分）金融工程化（1.5分）.簡述《票據(jù)法》對票據(jù)的分類。3-74答：匯票（2分）本票（2分）支票（2分）.簡述債券的主要風險類型。4-97/98答：信用風險（1.5分）流動性風險（1.5分）利率風險（1.5分）通貨膨脹風險（1.5分）.簡述優(yōu)先股的不同分類情況。5-122答：累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（1.5分）參與優(yōu)先股和不參與優(yōu)先股（1.5分）可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股（1.5分）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（L5分）.簡述證券交易委托類型。5-147答：市價委托（1.5分）限價委托（1.5分）停止損失委托（1.5分）停止損失限價委托（1.5分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述股票市場的功能。5-130答：籌集資金（3分）引導資金合理流動，優(yōu)化資源配置（3分）風險定價（3分）適當闡述（5分）.試述黃金市場的功能。8-211/212答：價格發(fā)現(xiàn)功能（3分）資源配置功能（3分）投資避險功能（3分）適當闡述（5分）全國2013年10月高等教育自學考試

金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。.金融資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的能力指的是其特征中的（C）1-42A.期限性 B.收益性C.流動性 D.風險性.將金融市場劃分為即期交易市場和遠期交易市場的標準是（C）1-50A.按交易標的物劃分B.按交易對象是否依賴于其他金融要素劃分C.按交易對象的交割方式劃分D.按價格形成機制劃分.同業(yè)拆借的利率是（A）2-65A.日利率 B.周利率C.月利率 D.年利率.持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的票據(jù)行為是指（B）3-77A.出票 B.背書C.匯票承兌 D.貼現(xiàn).債券發(fā)行人不能按時、足額地支付債券的利息、本金從而給債券投資者帶來損失的風險是指（C）4-97A.流動性風險 B.利率風險C.信用風險 D.通貨膨脹風險.荷蘭式招標又稱（D）4-111A.美國式招標 B.混合式招標C.多種價格招標 D.單一價格招標.下列關(guān)于股票的說法正確的是（C）5-122A.相對于優(yōu)先股來說，普通股的風險較小.優(yōu)先股一般可以流通上市C.普通股股東有企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)D.優(yōu)先股是股票最基本的形式，也是發(fā)行量最大、最為重要的股票8.我國法律規(guī)定首次公開發(fā)行股票數(shù)量超過4億股的，可向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者對這些股票的持有期限不得少于（D）5-144A.1個月 B,3個月C.6個月 D.12個月.股票流通市場最主要的組織形式是（A）5-146A.場內(nèi)交易 B.場外交易C.第三市場 D.第四市場.按法律形式的不同，可以將基金分為（D）6-162A.封閉式基金和開放式基金 B.股票基金和債券基金C.在岸基金和離岸基金 D.契約型基金和公司型基金.下列關(guān)于外匯市場的說法正確的是（B）7-181A.外匯市場由外匯市場主體和外匯市場客體兩個部分構(gòu)成B.外匯市場主體是外匯市場的參與者C.外匯市場客體主要包括外匯銀行、外匯交易商和外匯經(jīng)紀人D.中央銀行并非外匯市場的主要參與者.將黃金市場分為實物市場和衍生品市場的標準是（C）8-211A.按黃金市場的交易規(guī)模和作用不同 B.按黃金市場的交易場所不同C.按黃金交易的標的物不同 D.按黃金交易的管制程度不同.關(guān)于我國的紙黃金業(yè)務(wù)，下列說法正確的是（C）8-223A.紙黃金業(yè)務(wù)是上海黃金交易所組織交易的主要形式B.紙黃金業(yè)務(wù)中，上海期貨交易所作為做市商進行雙邊報價C.紙黃金業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)D.紙黃金業(yè)務(wù)的交易中要提取實物黃金14.金融期貨合約的特點包括（B）9-236A.非標準化 B.場內(nèi)交易，間接清算C.流動性較差 D.違約風險大15,下列關(guān)于金融期權(quán)合約的說法正確的是（A）9-244A.以金融資產(chǎn)作為標的物 B.期權(quán)買賣雙方的權(quán)利義務(wù)對等C.期權(quán)買方面臨的風險難以預測 D.期權(quán)賣方的收益可能是無限的16.以下關(guān)于歐洲債券和歐洲債券市場的說法正確的是（D）10-268A.歐洲債券多為記名債券B.歐洲債券市場監(jiān)管嚴格C.歐洲債券市場的發(fā)行通常被限于信用風險較高的借款人D.歐洲債券通常免收利息稅17.甲公司準備將閑置資金一次性存入乙銀行，以備2年后更新設(shè)備開銷2000萬元。已知乙銀行存款年利率為10%,按復利計息，則目前甲公司應(yīng)存入資金（B）11-277A.1633.67萬元 B.1652.89萬元C.1671.33萬元 D.1690.46萬元.影響股票投資價格的外部因素包括（D）11-283A.公司凈資產(chǎn) B.公司的股利政策C.增資和減資 D.宏觀經(jīng)濟因素.以下哪一個指標可以反映單個資產(chǎn)對整體市場組合的風險的影響？（B）11-299A. a B. BC.方差 D.標準差.同業(yè)拆借市場的特點包括（A）2-60A.在市場準入方面一般有較嚴格的限制B.交易手續(xù)較為復雜C.交易一般需要擔保或抵押D.利率的市場化程度較低二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。.金融市場的交易主體包括（ABCDE）1-40A.企業(yè) B.政府機構(gòu)C.存款性金融機構(gòu) D.保險公司E.中央銀行.同業(yè)拆借市場的參與者包括（ABCDE）2-64A.資金需求者 B.資金供給者C.中介機構(gòu) D.交易中心E.中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu).股票的基本特征包括(ACDE)5-126A.永久性 B.確定性C.收益性 D.參與性E.流動性.下列關(guān)于黃金需求的說法正確的是(CD)8-213A.黃金需求包括官方儲備需求、投資投機需求、工業(yè)原料需求三方面B.官方儲備需求基于黃金的商品屬性C.投資投機需求基于黃金的金融屬性D.工業(yè)原料需求基于黃金的商品屬性E.購入黃金以使資產(chǎn)保值增值描述的是投機需求25.關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型，下列說法正確的是(BCE)11-298A.資本資產(chǎn)定價模型由馬克維茨提出B.當市場達到均衡時，市場組合是一個有效組合C.資本市場線揭示了有效組合的收益風險均衡關(guān)系D.證券市場線與有效邊界的切點為市場均衡時的有效資產(chǎn)組合E.無風險資產(chǎn)的風險為零，與風險資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)也為零三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分).資產(chǎn)證券化1-45答：資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。.創(chuàng)業(yè)板市場5-132答：創(chuàng)業(yè)板市場是指主板之外的，專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場。.套匯交易7-192答：套匯交易是指利用同一時間、不同地點、同種貨幣匯率的不一致，以低價買人某種貨幣的同時再以高價賣出，以謀取利潤的一種外匯交易。.離岸金融市場10-257答：離岸金融市場是交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述金融市場的聚斂功能。1-52答：聚斂功能指金融市場能夠引導小而分散資金，匯聚成能夠投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能（3分）。不同經(jīng)濟部門的資金收入和支出在時間上并不總是對稱的，金融市場為資金閑置部門和資金富余部門相互融通提供了便利，因此聚斂功能又稱為融通功能（3分）。.簡述短期融資券的融資優(yōu)勢。3-83答：融資成本低：相比銀行貸款，企業(yè)發(fā)行短期融資券可以節(jié)約融資成本（2分）；融資方式靈活：企業(yè)可以根據(jù)自身的規(guī)模、資金的需求量、融資周期等選擇發(fā)行適合的短期融資券（2分）；發(fā)行便利且可以持續(xù)融資：短期融資券的發(fā)行采用備案制，只要待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%,可以連續(xù)滾動發(fā)行（2分）。.簡述債券流通市場的作用。4-113答：債券流通市場在一定程度上決定了債券的流動性（2分）；債券流通市場影響著后續(xù)債券的發(fā)行價格（或票面利率）（2分）；債券流通市場為投資者提供了一個實現(xiàn)資本增值和投資組合多元化的渠道（2分）。.簡述遠期利率協(xié)議的主要作用。9-234答：首先，遠期利率協(xié)議能規(guī)避利率風險，通過將未來支付的利率鎖定為協(xié)議利率來達到目的（2分）；其次，遠期利率協(xié)議可以作為一種資產(chǎn)負債管理的工具（2分）；再次，遠期利率協(xié)議簡便、靈活，不需要支付保證金（2分）。.簡述有效市場的類型。11-287答：弱式有效市場：市場價格已充分反映出所有歷史的證券價格信息（2分）；半強式有效市場：資產(chǎn)的價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息（2分）；強式有效市場：市場價格充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息（2分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試比較交易型開放式指數(shù)基金與上市開放式基金。6-167答：交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與上市開放式基金（LOF）都具備開放式基金場外申購、贖回和場內(nèi)交易的特點（2分）。二者的不同之處主要表現(xiàn)在：申購、贖回的標的不同：ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子股票”，而LOF則是基金份額與投資者交換現(xiàn)金（3分）。申購、贖回的場所不：ETF的申購贖回通過交易所進行，LOF的申購贖回既可以在代售網(wǎng)點進行也可以在交易所進行（3分）。對申購、贖回限制的不同：通常要求基金份額在50萬份以上的投資者才能參與ETF一級市場的申購贖回交易；L0F在申購贖回上沒有特別要求（2分）?；鹜顿Y策略不同：ETF是被動管理型基金，L0F則可能是指數(shù)型基金，也可能是主動管理型基金（2分）。在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金凈值報價；而L0F的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價（2分）。.試述金融市場監(jiān)管變革的趨勢。12-315答：（1）從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變：順應(yīng)了現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展潮流（2分）。（2）從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變：關(guān)注的金融產(chǎn)品所實現(xiàn)的基本功能，以金融市場業(yè)務(wù)而非金融機構(gòu)來確定相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則（3分）。（3）從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變：監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管重點和監(jiān)管范圍的要求都有提高（2分）。（4）從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變：金融市場全球化是監(jiān)管發(fā)生變化（2分）。（5）合規(guī)性監(jiān)管和風險性監(jiān)管并重：更加注重預測潛在風險（3分）。（6）從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變：有效監(jiān)管金融市場機構(gòu)的境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)（2分）。全國2014年4月高等教育自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。.貨幣市場交易品種的期限在（A）1-47A.一年或一年以下 B.兩年或兩年以下C.三年或三年以下 D.一年以上.金融資產(chǎn)可以在金融市場上以合理的價格迅速變現(xiàn)，這一特點體現(xiàn)的是金融資產(chǎn)的（C）1-42A.期限性 B.收益性C.流動性 D.風險性.與金融資產(chǎn)的期限性成反比的是（C）1-42A.金融資產(chǎn)的收益性 B.金融資產(chǎn)的風險性C.金融資產(chǎn)的流動性 D.金融資產(chǎn)的收益性和風險性.我國同業(yè)拆借市場中使用的利率是（B）2-69A.NIBOR B.SHIBORC.LIBOR D.HIBOR.要求出票人約定于見票時或于一定日期，無條件支付給受款人的書面憑證是（B）3-74A.匯票 B.本票C.支票 D.匯票和支票.如果投資者以96美元的折扣價格購買期限為180天、價值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率是（C）3-82A.5% B. 6%C.8% D. 10%.我國首只政策性銀行債發(fā)行方是（A）4-103A.國家開發(fā)銀行 B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進出口銀行 D.中國人民銀行.當公司派發(fā)紅利的時候，能夠享受到固定數(shù)額股息的是（B）5-122A.普通股 B.優(yōu)先股C.記名股票 D.無記名股票.依據(jù)投資理念的不同，以尋求取得超越市場表現(xiàn)為目標的基金類型是（C）6-165A.指數(shù)型基金 B.被動型基金C.主動型基金 D.收入型基金.以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法是（A）7184A.直接標價法 B.數(shù)量標價法C.間接標價法 D.混合標價法.我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)是（B）8-223A.實物黃金業(yè)務(wù) B.紙黃金業(yè)務(wù)C.品牌金業(yè)務(wù) D.黃金租賃業(yè)務(wù).在交易雙方商定合約時，下霞攀繳納保證金的交易品種是（C）9-234A.利率期貨合約B.A.利率期貨合約C.遠期利率協(xié)議 D.股票期貨.下列關(guān)于金融期權(quán)合約買賣雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的說法中，正確的是（A）9-244A.買方有執(zhí)行權(quán)利，無執(zhí)行義務(wù) B.買方可能遭受的損失無限C.賣方面臨的風險是有限的 D.賣方可以要求買方履行合約.從絕對量上看，貨幣時間價值是使用貨幣的（B）11-275A.沉沒成本 B.機會成本C.邊際成本 D.單位成本.某公司準備將暫時閑置的資金一次性存入銀行，以備一年后更新500,000元設(shè)備之用，銀行存款年利率為5%,該公司目前至少應(yīng)該存入資金（C）11-277A.475000元 B.476000元C.476191元 D.480000元.對債券持有人來說，意味著永久性定期收入的債券種類是（A）11-280A.永久債券 B.附息票債券C.零息債券 D. 一次性還本付息債券.關(guān)于股票定價不變增長模型的假定條件的說法，箱識的是（D）11-284A.股利的支付在時間上是永久性的 B.股利的增長速度是一個常數(shù)C.模型中必要收益率大于股息率 D.股利是一個常數(shù).弱式有效市場的特點是（D）11-287A.資產(chǎn)價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息B.市場價格充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息C.任何獲得內(nèi)幕消息的人都不能憑此獲得超額利潤D.市場價格已充分反映出所有過去的信息.下列關(guān)于風險的說法中，埼氓的是（B）11-291A.風險就是指未來結(jié)果的不確定性 B.風險等同于虧損C.風險在投資領(lǐng)域中是普遍存在的 D.風險越大，收益越高.在具備合法性的前提下，金融市場監(jiān)管主體擁有行使職權(quán)的自由性，即自由裁量權(quán)。這體現(xiàn)的是金融市場監(jiān)管的（B）12309A.依法監(jiān)管原則 B.合理性原則C.協(xié)調(diào)性原則 D.效率原則二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。.金融市場的配置功能主要表現(xiàn)在(ABC)1-53A.資源配置 B.財富再分配C.風險再分配 D.聚斂功能E.調(diào)節(jié)功能.債券的風險主要包括(ABCE)4-97A.利率風險 B.流動性風險C.信用風險 D.道德風險E.通貨膨脹風險.從匯率制度的角度，匯率可分為(CD)7-185A.基準匯率 B.交叉匯率C.固定匯率 D.浮動匯率E.中間匯率.下列關(guān)于黃金期權(quán)的說法中，正確的是(ACD)8-215A.黃金價格波動越大，期權(quán)費越高B.期權(quán)期限越長，期權(quán)費越低C.期權(quán)的買方只有權(quán)利而無義務(wù)，最大損失為期權(quán)費D.對于看漲期權(quán)而言，行權(quán)價格越高，期權(quán)費越低E.對于看跌期權(quán)而言，行權(quán)價格越高，期權(quán)費越低25.下列關(guān)于市場有效性和投資分析之間關(guān)系的說法中，正確的是(ACDE)11-289A.無效市場中，技術(shù)分析有效，基本分析有效B.無效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析有效C.弱式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析有效D.半強式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析無效E.強式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析無效三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.資產(chǎn)證券化1-45答：資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。.質(zhì)押式回購4T16答：質(zhì)押式回購是指正回購方在將債券出質(zhì)給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方則向正回購方返還之前出質(zhì)的債券。.非累積優(yōu)先股5-122答：非累積優(yōu)先股是指僅用當年利潤分發(fā)股息，而不予以累積補發(fā)的優(yōu)先股。.固定匯率制度7-187答：固定匯率制度是指兩國貨幣的比價基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動的匯率制度。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）.簡述同業(yè)拆借市場的構(gòu)成要素。2-63答：市場參與者：（1.5分）交易工具；（1.5分）拆借利率；（L5分）期限。（1.5分）31.簡述票據(jù)的作用。3-76答：支付工具；（1.5分）流通轉(zhuǎn)讓：（1.5分）融通資金；（1分）信用手段；（1分）匯兌作用。（1分）.簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。6-162答：期限不同；（1分）規(guī)模限制不同；（1分）交易場所不同；（1分）價格形成方式不同（1分）；激勵約束機制不同；（1分）投資策略不同。（1分）.簡述金融衍生品的交易者類型。9-232答：套期保值者；（2分）投機者；（2分）套利者；（2分）.簡述投資者無差異曲線的特征。11-294答：無差異曲線的斜率是正的；（2分）同一投資者有無限多條無差異曲線：（2分）同一投資者在同一時點的任何兩條無差異曲線都不能相交。（2分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）.試述影響股票價格的因素。11-282答：內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；（2分）公司盈利水平；（2分）公司的股利政策；（2分）股份分割；（2分）增資和減資；（2分）公司資產(chǎn)重組。（1分）外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；（1分）行業(yè)因素；（1分）市場因素。（1分）36.試述有效市場假說的內(nèi)涵。11-286答：有效市場假說圍繞著資本市場根據(jù)新信息調(diào)整證券價格的效率而展開的。（1分）在一個所謂的“有效”資本市場上，證券的價格能夠?qū)π滦畔⒆龀鲅杆?、全面、準確的反應(yīng)，若投資者按照當前的價格簡單的買入或賣出一項金融資產(chǎn)，他將不能獲得任何套利利潤。（4分）包括以下要點：在市場上每個人都是理性經(jīng)紀人。（3分）股票價格反映了理性人供求的平衡。（3分）股票價格充分反映該資產(chǎn)所有可獲得的信息。（3分）全國2014年10月高等教育自學考試

金融市場學試題

課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。.回購市場屬于金融市場中的（A）1-47B.資本市場D.黃金市場B.資本市場D.黃金市場C.外匯市場.按拆借交易的媒介形式，可將同業(yè)拆借市場劃分為（C）2-62A.頭寸拆借市場和同業(yè)拆借市場B.有擔保拆借市場和無擔保拆借市場C.有形拆借市場和無形拆借市場D.半天期拆借市場、隔夜拆借市場和指定日拆借市場.銀行承兌匯票的特征包括（C）3-85A.流動性差 B.無追索權(quán)C.靈活性好 D.安全性差.按照債券發(fā)行主體性質(zhì)的不同，債券可以分為（B）4-98A.國內(nèi)債券和國際債券 B.政府債券和公司債券C.固定利率債券和浮動利率債券 D.普通債券和含權(quán)債券.下列關(guān)于票據(jù)的說法錯誤的是（B）3-75-76A.票據(jù)是一種有價證券 B.票據(jù)是一種非流通證券C.票據(jù)是一種無因證券 D.票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券.“債券的買賣雙方在進行債券交易的同時，約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易?！边@句話描述的是債券交易方式中的（A）4-114A.回購交易 B.現(xiàn)券交易C.期貨交易 D.凈價交易.將股票分為始發(fā)股和增發(fā)股的依據(jù)是（D）5T23A.按照股東享有的權(quán)利不同 B.按照是否記載股東姓名C.按照是否在票面上標明金額 D.按照發(fā)行時間的不同

.信息披露義務(wù)人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準確，描述的是信息披露的（A）5-B.真實性原則D.及時性原則B.真實性原則D.及時性原則C.完整性原則.指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價格指的是證券交易委托中的（B）5-147A.限價委托C.停止損失委托B.A.限價委托C.停止損失委托D.停止損失限價委托.下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的說法正確的是（D）6-162A.開放式基金有固定的存續(xù)期B.開放式基金的規(guī)模是固定的C.封閉式基金可以申請贖回D.封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響.下列關(guān)于證券投資基金當事人的說法正確的是（D）6-167A.基金托管人不是基金的當事人 B.基金管理人是基金的所有者C.基金托管人是基金產(chǎn)品的募集者 D.基金份額持有人是基金的出資人.從匯率制度的角度，匯率可以分為（B）7-185A.基準匯率和交叉匯率 B.固定匯率和浮動匯率C.即期匯率和遠期匯率 D.名義匯率和實際匯率.外匯交易者在外匯市場上買進（或賣出）某種外匯的同時賣出（或買進）相同金額、但期限不同的同種外幣的交易活動叫（O7-192A.套匯交易 B.套利交易C.掉期交易 D.外匯期貨.銀行或者企業(yè)可以利用金融互換合約交易籌措到所需的任何期限、幣種、利率的資金指的是金融互換合約作用中的（C）9-249A.合理利用經(jīng)濟資源，提高經(jīng)濟效益 B.規(guī)避風險C.有效管理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) D.合理逃避管制.下列關(guān)于離岸金融市場的說法正確的是（D）10-261A.對離岸金融市場的金融監(jiān)管較多B.離岸金融市場的參與者僅限于商業(yè)銀行C.離岸金融市場是交易對手雙方均為居民的國際金融市場D.離岸金融市場中的交易具有批發(fā)性.市場價格充分反映所有歷史證券價格信息的市場是（A）11-287A.弱式有效市場 B.半強式有效市場C.強式有效市場 D.超強式有效市場.當前市場的名義利率為8%,通貨膨脹率為3%,則市場的實際利率為（B）11-277A.4.24% B. 4.85%C.5.22% D. 6%18.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板市場的說法正確的是（A）5-132A.創(chuàng)業(yè)板市場又稱二板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場又稱中小板市場C.創(chuàng)業(yè)板市場的上市公司規(guī)模相對較大D.創(chuàng)業(yè)板市場上市公司經(jīng)營穩(wěn)定性高于主板上市公司.金融期權(quán)合約的有效期限一般不超過（C）9-245A.3個月 B. 6個月C.9個月 D. 12個月.根據(jù)我國當前的規(guī)定，負責對信托公司進行監(jiān)管的機構(gòu)是（D）12-317A.財政部 B.保監(jiān)會C.證監(jiān)會 D.銀監(jiān)會二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。.我國對社會公布的SHIB0R品種包括（ABDE）2-70A.隔夜 B.1周C.3周 D.3個月E.1年.票據(jù)的作用包括（ABCDE）3-76A.支付工具 B.流通轉(zhuǎn)讓C.融通資金 D.信用手段E.匯兌作用.債券的發(fā)行條件包括（ABCDE）4-107A.發(fā)行金額 B.發(fā)行期限C.票面利率 D.信用評級E.付息方式.基金的收益包括（ABCDE）6-170A.股利收入 B.利息收入C.資本利得 D.資本增值E.交易傭金優(yōu)惠等雜項收入.下列關(guān)于股票私募發(fā)行的說法正確的是（BCE）4-112A.發(fā)行對象不特定 B.發(fā)行手續(xù)簡單C.發(fā)行費用低 D.有助于提高發(fā)行者的知名度E.發(fā)行的股票一般不允許上市流通，流動性較差三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）.核準制5-138答：核準制是指發(fā)行人在發(fā)行證券時，不僅要充分公開企業(yè)的真實信息，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機構(gòu)規(guī)定的必備條件，發(fā)行人的發(fā)行權(quán)由審核機構(gòu)以法定形式授予。.證券投資基金6-158答：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管入托管，基金管理人管理，并以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。.直接標價法7T84答:直接標價法又稱價格標價法，是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法，一般以1單位或100單位的外國貨幣能折合多少本國貨幣來表示。.金融市場監(jiān)管12-305答：金融市場監(jiān)管是由金融監(jiān)管當局制定