2022年咨詢工程師《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》核心考點

考點或配套習題——突擊沖刺訓練專用材料整理匯編學習資料整理匯編（考點或配套習題突擊訓練）2022咨詢工程師《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》核心考點考點1SWOTA析法SWOT分析法，即優(yōu)蛛StrengthsX劣勢(WeaknessX機會(Opportunities用威脅(Threats)分析，亦稱態(tài)勢分析法。考點2SWOT分析法模型SWOT分析法在應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定時，首先應(yīng)根據(jù)企業(yè)優(yōu)劣勢分析和機會威脅分析，畫出SWOT分析圖，如圖1-6所示。然后根據(jù)SWOT分析結(jié)果，在SWOT分析圖上找到企業(yè)相應(yīng)的位置,從而進行相應(yīng)的戰(zhàn)略選擇。帆金(O)扭轉(zhuǎn)性故路

WO劣勢(W) 帶■性微略

WT增長件成略

SO 優(yōu)勢(S)多元化戰(zhàn)略

STA*(T)圖1-6企業(yè)SWOT分析圖考點3SWOT分析法的基本步驟運用SWOT分析法大體上分成三個步驟：分析環(huán)境因素、構(gòu)造SWOT矩陣、制定行動計劃。考點4人口產(chǎn)業(yè)集聚程度的衡量城市首位度可用來衡量城市發(fā)展要素在首位城市的集聚程度以及首位城市在城鎮(zhèn)體系中的相對重要性。除了最早的二城市指數(shù)，還有四城市指數(shù)和十一城市指數(shù)。指數(shù)計算可以采用人口數(shù)據(jù)，也可以采用GDP等經(jīng)濟數(shù)據(jù)。計算方法如下：二城市指數(shù)S2=P/P2四城市指數(shù)S4=P/(P2+P3+P4)十一城市指數(shù)S11=2P1/(P2+P3+...+P11)其中，Pl,P2，…，P11是城鎮(zhèn)體系中按人口規(guī)模(或經(jīng)濟規(guī)模)從大到小排序后，某位次城市的人口規(guī)模(或經(jīng)濟規(guī)模)0考點5區(qū)位墉區(qū)位嫡(LocationQuotient,LQ)又稱專門化率，用于衡量某一區(qū)域要素的空間分布情況，反映某一產(chǎn)業(yè)部門的專業(yè)化程度，以及某一區(qū)域在全國或全省的地位和作用等情況。在規(guī)劃咨詢中，區(qū)位嫡是用來分析區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚度和比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的常用方法。以區(qū)位嫡分析區(qū)域?qū)I(yè)化部門的情況為例，其計算公式為：□=等(i=1,2, ,n)Et通過計算某一區(qū)域的區(qū)位嫡，可以找出該區(qū)域在全國或全省具有一定比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，并根據(jù)區(qū)位嫡的大小來衡量其專門化率。

考點6競爭優(yōu)勢理論與鉆石模型波特認為一個國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢主要是由生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)、企業(yè)狀況（包括企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結(jié)構(gòu)和同業(yè)競爭）四個因素所決定的，此外，還有機會和政府兩個輔助因素?？键c7城鎮(zhèn)化發(fā)展階段城鎮(zhèn)化水平受到諸多因素的影響，如人口數(shù)量、國土面積、資源條件、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、歷史基礎(chǔ)等.其中經(jīng)濟發(fā)展水平與其關(guān)系最為密切，與經(jīng)濟發(fā)展同步的城鎮(zhèn)化稱為積極型城鎮(zhèn)化。考點8德爾罪法的基本步驟德爾菲法一般包括五個步驟：.建直預測工作組；.選擇專家;.設(shè)計調(diào)查表；.組織調(diào)查實施；.匯總處理調(diào)直結(jié)果?？键c9生態(tài)足跡法及應(yīng)用案例根據(jù)生產(chǎn)力大小的差異，將地球表面的生態(tài)生產(chǎn)性土地分為六類：化石能源地、可耕地、牧草地、森林、建筑用地、海洋（水域）?？键c10基于層次分析法的生態(tài)環(huán)境承載力綜合評價法根據(jù)三級計算結(jié)果，對生態(tài)承載力進行綜合評價。每一級的計算結(jié)果為0?100的分值，根據(jù)各級評價指標的內(nèi)涵，劃分各區(qū)段分值代表的評價結(jié)果，詳見表3—4。表3-4生態(tài)承載力分析評價表分級<2021-4041-6061-80>80一級評價弱穩(wěn)定不穩(wěn)定中等穩(wěn)定較穩(wěn)定很穩(wěn)定二級評價弱承載低承載中等承載較高承載高承載三級評價弱壓低壓中壓較高壓考點11產(chǎn)品生命周期劃分產(chǎn)品生命周期是指一種產(chǎn)品從發(fā)明到推廣應(yīng)用、普及和衰敗的過程。一個產(chǎn)品的生命周期傳統(tǒng)上可分為四個階段：導入期、成長期、成熟期和衰退期。考點12價值鏈分析分析步驟1.識別企業(yè)價值活動；2.確定活動的價值；3.改進價值鏈活動。考點13成本領(lǐng)先戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略（LowCostStrategy）是指企業(yè)通過擴大規(guī)模，加強成本控制，在研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和廣告等環(huán)節(jié)把成本降到最低限度，從而逐漸成為行業(yè)中的成本領(lǐng)先者?？键c14重點集中戰(zhàn)略重點集中戰(zhàn)略也可使企業(yè)獲得超過行業(yè)平均水平的收益。這種戰(zhàn)略可以針對競爭對手最薄弱的環(huán)節(jié)采取行動，形成產(chǎn)品的差異化；或者在為目標市場的專門服務(wù)中降低成本，形成成本優(yōu)勢；或者兼有產(chǎn)品差異化和低成本的優(yōu)勢。但是重點集中戰(zhàn)略在獲得市場份額的某方面具有一定的局限性，由于其市場面相對狹小，企業(yè)的整體

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市場份額水平相對較低?？键c15職能戰(zhàn)略職能戰(zhàn)略是研究企業(yè)的研發(fā)設(shè)計、投資、營銷、財務(wù)、人力資源與生產(chǎn)等不同職能部門與如何組織為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)的問題，包括研發(fā)戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、財務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等，是實現(xiàn)企業(yè)目標的途徑與方法。考點16波士頓矩陣的應(yīng)用1.不同業(yè)務(wù)對應(yīng)的戰(zhàn)略應(yīng)用業(yè)務(wù)類型特點戰(zhàn)略應(yīng)用具體措施"明星"業(yè)務(wù)產(chǎn)品的市場占有率和行業(yè)增長率都較高，這類產(chǎn)品或服務(wù)既有發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)又具有競爭力，是高速增長市場中的領(lǐng)先者，行業(yè)處于生命周期中的成長期，影響企業(yè)重點發(fā)展的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品通用發(fā)展策略追加投資，擴大業(yè)務(wù)"金牛"業(yè)務(wù)產(chǎn)品的相對市場份額較高，但行業(yè)增長率較低，行業(yè)可能處于生命周期中的成熟期，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大，能夠帶來大量穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。企業(yè)通常以"金牛"業(yè)務(wù)支持"明星"業(yè)務(wù)、"問題"業(yè)務(wù)或"瘦狗"業(yè)務(wù)通用穩(wěn)定戰(zhàn)略，能夠為企業(yè)掙得大量的現(xiàn)金維持穩(wěn)定生產(chǎn)，不再追加投資，以便盡可能地收回資金，獲取利潤"問題"業(yè)務(wù)行業(yè)增長率較高，需要企業(yè)投入大量的資金予以支持，但是企業(yè)產(chǎn)品的相對市場份額不高，不能給企業(yè)帶來較高的資金回報，這類產(chǎn)品業(yè)務(wù)會有發(fā)展?jié)摿μ貏e適合發(fā)展策略，可發(fā)展成為"明星"業(yè)務(wù)；也適用穩(wěn)定戰(zhàn)略和撤退戰(zhàn)略要深入分析企業(yè)是否具有發(fā)展?jié)摿透偁幜?yōu)勢，決定是否追加投資，擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模"瘦狗"業(yè)務(wù)產(chǎn)品相對市場份額較低，瘦狗行業(yè)增長率也較1氐，可能處于成熟期或者衰退期，市場競爭激烈，企業(yè)獲利能力差，不能成為利潤源泉適用撤退戰(zhàn)略，穩(wěn)定戰(zhàn)略如果業(yè)務(wù)能夠經(jīng)營并維持，則應(yīng)縮小經(jīng)宮范圍；如果企業(yè)虧損嚴重難以為繼，則應(yīng)采取措施，進行業(yè)務(wù)整合或者退出業(yè)務(wù)考點17四維度評價(1)財務(wù)層面；(2)客戶層面；(3)內(nèi)部經(jīng)營流程層面；(4)學習與成長層面。考點18五項平衡(1)財務(wù)指標和非財務(wù)指標的平衡；(2)企業(yè)的長期目標和短期目標的平衡；(3)結(jié)果性指標與動因性指I示之間的平衡;(4)企業(yè)內(nèi)部群體與外部群體的平衡；第3頁

(5)先行指標(Leading)與滯后指標(Lagging)之間的平衡?？键c19彈性系數(shù)法(一)收入彈性收入彈性=購買量變化率/收入變化率一般來說，收入彈性為正數(shù)，即收入增加，購買量上升；收入減少，購買量下降。(二)價格彈性價格彈性=購買量變化率/價格變化率一般來說，價格彈性均為負數(shù)。這反映了價格的變動方向與需求量變動方向相反。價格上升，需求量就會下降；價格下降，需求量就會上升。(三)能源需求彈性能源的國內(nèi)生產(chǎn)總值彈性=能源消費量變化率/國內(nèi)生產(chǎn)總值變化率Ee=(AE/E)/(AGDP/GDP)考點20簡單移動平均法的應(yīng)用范圍簡單移動平均法只適用于短期預測，在大多數(shù)情況下只用于以月度或周為單位的近期預測。優(yōu)點:簡單易行、容易掌握。缺點:只是在處理水平型歷史數(shù)據(jù)時才有效?？键c21指數(shù)平滑法對時間序列X1,X2,X3，…，xt,一次平滑指數(shù)公式為：Ft=axt+(1-a)Ft-l其中,a是平滑系數(shù),0<a<l;xt,是歷史數(shù)據(jù)序列x在t時的觀測值;Ft和Ft-l是t時和t-1時的平滑值?？键c22資金等值計算的基本公式.一次支付終值公式為：F=P(1+i)n.等額支付現(xiàn)值：n-i(1+i)P=A -i(1+i)考點23進口設(shè)備購置費估算進口環(huán)節(jié)增值稅。進口環(huán)節(jié)增值稅的計算公式為：增值稅=組成計稅價格X增值稅稅率組成計稅價格=關(guān)稅完稅價格+關(guān)稅+消費稅國外運輸保險費：(進口設(shè)備離岸價+國外運費)x國外運輸保險費費率進口關(guān)稅：進口設(shè)備到岸價X人民幣外匯牌價X進口關(guān)稅稅率考點24預備費估算基本預備費以工程費用和工程建設(shè)其他費用之和為基數(shù)，按部門或行業(yè)主管部門規(guī)定的基本預備費費

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率估算。計算公式為：基本預備費=（工程費用+工程建設(shè)其他費用）、基本預備費費率考點25分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨+現(xiàn)金流動負債=應(yīng)付賬款+預收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出各分項的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額?？键c26存貨估算存貨=外購原材料+外購燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料=年外購原材料費用外購原材料年周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=外購原材料=年外購原材料費用外購原材料年周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=年外購燃料費用

外購燃料年周轉(zhuǎn)次數(shù)一一 年外購其他材料費用其他材料二 外購其他材料年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購原材料、燃料、動力費+在產(chǎn)品=年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用

在產(chǎn)品年周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=+「年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用產(chǎn)品= 產(chǎn)成品年周轉(zhuǎn)次數(shù)考點27應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計算公式為：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)考點28現(xiàn)金估算現(xiàn)金的計算公式為：八年工資及福利費+年其他費用現(xiàn)金二 現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)其他費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、儺銷費、修理費）或其他費用=其他制造費用+其他營業(yè)費用+其他管理費用+技術(shù)轉(zhuǎn)讓費+研究與開發(fā)費+土地使用稅考點29預付賬款估算

預付的各類原材料、燃料或服務(wù)年費用預付賬款= 預付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)考點30資金成本的概念資金成本=資金占用費+資金籌集費資金占用費是指使用資金過程中發(fā)生的向資金提供者支付的代價,包括向資金提供者支付的無風險報酬和風險報酬兩部分，如借款利息、債券利息、優(yōu)先股股息、普通股紅利及權(quán)益收益等。資金籌集費是指資金籌集過程中所發(fā)生的各種費用，包括：律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等。資金占用費與占用資金的數(shù)量、時間直接有關(guān)，可看作變動費用；而資金籌集費通常在籌集資金時一次性發(fā)生，與使用資金的時間無關(guān)，可看作固定費用。考點31優(yōu)先股資金成本優(yōu)先股資金成本包括支付給優(yōu)先股股東的股息及發(fā)行費用。優(yōu)先股通常有固定的股息，優(yōu)先股股息用稅后凈利潤支付。這一點與貸款、債券利息等的支付不同。此外，股票一般是不還本的，故可將它視為永續(xù)年金。優(yōu)先股資金成本的計算公式為：k—dpP-P-F其中，6是優(yōu)先股的資金成本，P是優(yōu)先股的發(fā)行價格，F(xiàn)是優(yōu)先股發(fā)行費，Dp是公司每年支付的優(yōu)先股股利.考點32普通股資金成本普通股資金成本可以按照股東要求的投資收益率確定?？键c33資本資產(chǎn)定價模型法按照資本資產(chǎn)定價模型法，普通股資金成本的計算公式為：S邛（Rm.Rf）其中，Ks是普通股資金成本，Rf是社會無風險投資收益率，B是項目的投資風險系數(shù)，Rm是市場投資組合預期收益率。考點34股利增長模型法股^增長模型法是依照股票投資的收益率不斷提高的思路來計算普通股資金成本的方法。一般假定收益以固定的增長率遞增，其普通股資金成本的計算公式為：T+g其中，E是普通股資金成本，Di是預期年股利額，P。是普通股市價，G是股利期望增長率。考點35所得稅前的債務(wù)資金成本2.債券資金成本計算債券的發(fā)行價格有三種：溢價發(fā)行，即以高于債券票面金額的價格發(fā)行；折價發(fā)行，即以低于債券票面金額的價格發(fā)行；割介發(fā)行，即按債券票面金額的價格發(fā)行。調(diào)整發(fā)行價格可以平衡票面利率與購買債券收益之間的差距。考點36所得稅后的債務(wù)資金成本所得稅后資金成本=所得稅前資金成本X（1一所得稅稅率）第6頁

考點37PPP項目資產(chǎn)證券化的主要模式(1)使用者付費通常用于財務(wù)情況較好可經(jīng)營系數(shù)較高及直接面向使用者提供基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的項目。這種模式的PPP項目主要包括市政供熱和供水、道路收費權(quán)(鐵路、公路、地鐵等)、機場收費權(quán)等。(2)政府付費項目公司也不直接向最終使用者提供基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù),如垃圾處理、污水處理和市政道路等。但這種模式下財政補貼應(yīng)遵循財政承受能力的相關(guān)要求，即不能超過一般公共預算支出的10%。因此，以財政補貼為基礎(chǔ)資產(chǎn)的PPP項目資產(chǎn)證券化要重點考慮政府財政支付能力、預算程序等影響。(3)可行性缺口補助可行性缺口補助是指在使用者付費無法滿足社會資本或項目公司的成本回收和合理回報時，由政府以財政補貼、股本投入、優(yōu)惠貸款和其他優(yōu)惠政策的形式，給予社會資本或項目公司的經(jīng)濟補助。這種模式通常運用于可經(jīng)營性系數(shù)相對較低)財務(wù)效益相對較差、直接向最終用戶提供服務(wù)但僅憑收費收入無法覆蓋投資和運營回報的項目，例如科教文衛(wèi)和保障房建設(shè)等領(lǐng)域。可行性缺補助模式下的基礎(chǔ)資產(chǎn)是收益權(quán)和財政補貼，因此兼具上述兩種模式的特點?？键c38并購融資方式并購融資方式多種多樣，按照資金來源渠道的不同可分為內(nèi)源融資和外源融資。顧名思義，內(nèi)源融資指并購企業(yè)從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，外源融資則是指并購企業(yè)從企業(yè)外部獲取資金。由于并購融資所需資金往往巨大，單純采用內(nèi)源融資方式很難滿足融資需求，因此外源融資成為并購融資的主要融資方式。(1)內(nèi)源融資企業(yè)內(nèi)源融資資金來源主要包括企業(yè)自有資金、應(yīng)付息稅以及未使用或者未分配專項基金.其中，自有資金主要包括留存收益、應(yīng)收賬款以及閑置資產(chǎn)變賣等；未使用或未分配的專項基金主要包括更新改造基金、生產(chǎn)發(fā)展基金以及職工福利基金等。內(nèi)源融資由于源自企業(yè)內(nèi)部，因此不會發(fā)生融資費用，具有明顯的成本優(yōu)勢，同時內(nèi)源融資還具有效率優(yōu)勢，能夠有效降低時間成本。(2)外源融資企業(yè)外源融資渠道比較豐富，主要包括權(quán)益融資、債務(wù)融資以及混合融資。權(quán)益融資包括普通股和優(yōu)先股融資，權(quán)益融資形成企業(yè)所有者權(quán)益，將對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不同程度的影響，甚至影響原有股東對企業(yè)的控制權(quán)；債務(wù)融資包括借款融資和債券融資，融資后企業(yè)需按時償付本金和利息，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生較大的變化，企業(yè)負債率的上升會影響企業(yè)的財務(wù)風險；混合融資主要包括可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證，混合融資是同時兼?zhèn)錂?quán)益融資和債務(wù)融資特征的特殊融資工具?？键c39公允價值估值方法(-)收益法1.在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前提下,可采用年金法和分段法進行評估(1)年金法P=A/r第7頁

其中，P是企業(yè)評估價值，A是企業(yè)每年的年金收益,r是折現(xiàn)率或資本化率?？键c40成本法凈資產(chǎn)評估值=流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)-流動負債-非流動負債考點41成本與費用的概念在項目財務(wù)分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項期間費用與生產(chǎn)成本合并為總成本費用?？键c42成本與費用的種類項目決策分析與評價中，成本與費用按其計算范圍可分為單位產(chǎn)品成本和總成本費用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本；按會計核算的要求有生產(chǎn)成本（或稱制造成本）和期間費用；按財務(wù)分析的特定要求有經(jīng)營成本?？键c43總成本費用估算（1）生產(chǎn)成本加期間費用法總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用其中，生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資或薪酬+其他直接支出+制造費用期間費用=管理費用+財務(wù)費用+營業(yè)費用項目評價中財務(wù)費用一般只考慮利息支出，上式可改寫為：期間費用=管理費用+利息支出十營業(yè)費用采用這種方法一般需要先分別估算各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，然后與估算的管理費用、利息支出和營業(yè)費用相加。（2）生產(chǎn)要素估算法總成本費用=外購原材料、燃料及動力費十工資或薪酬+折舊費+儺銷費+修理費+利息支出+其他費用考點44固定資產(chǎn)原值和折舊費1）固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)原值計算折舊，需要先計算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)原值是指項目投產(chǎn)時（達到預定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產(chǎn)的價值，包括:工程費用（設(shè)備購置費、安裝工程費、建筑工程費）和工程建設(shè)其他費用中應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的部分（也稱固定資產(chǎn)其他費用）.預備費通常計入固定資產(chǎn)原值。按相關(guān)規(guī)定建設(shè)期利息應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值。2）固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)在使用過程中的價值損耗，通過提取折舊的方式補償。財務(wù)分析中，折舊費通常按年計列。按生產(chǎn)要素法估算總成本費用時，固定資產(chǎn)折舊費可直接列支于總成本費用。符合稅法的折舊費允許在所得稅前列支。一般采用直線法，包括年限平均法（原稱平均年限法）和工作量法。①年限平均法年折舊率=1-預計物螂xio。％折舊年限年折舊額=固定資產(chǎn)原值X年折舊率②雙倍余額遞減法

年折舊率=—年折舊率=——xlOO%折舊年限年折舊額=年初固定資產(chǎn)凈值X年折舊率年初固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-以前各年累計折舊實行雙倍余額遞減法的，應(yīng)在折舊年限到期前兩年內(nèi)將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷?？键c45無形資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等。項目決策分析與評價中可以將項目投資中所包括的專利及專有技術(shù)使用費、土地使用權(quán)費、商標權(quán)費等費用直接轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)原值。但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價值應(yīng)當計入所建造的房屋建筑物成本。按照有關(guān)規(guī)定，無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀?。無形資產(chǎn)的攤銷一般采用年限平均法，不計殘值?？键c46利息支出利息支出的估算包括長期借款利息(即建設(shè)投資借款在投產(chǎn)后需支付的利息)、用于流動資金的借款利息和短期借款利息三部分。①等額還本付息方式等額還本付息方式是在指定的還款期內(nèi)每年還本付息的總額相同，隨著本金的償還，每年支付的利息逐年減少，同時每年償還的本金逐年增多。還本付息計算公式如下：②等額還本、利息照付方式等額還本、利息照付方式是在每年等額還本的同時，支付逐年相應(yīng)減少的利息。還本付息方式計算公式如下：TOC\o"1-5"\h\zL t—1At=—+lcx(1 )xin n考點47經(jīng)營成本經(jīng)營成本的構(gòu)成可用下式表示:經(jīng)營成本=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資或薪酬+修理費+其他費用經(jīng)營成本與總成本費用的關(guān)系如下：經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出考點48靜態(tài)投資回收期由于靜態(tài)投資回收期的局限性和不考慮資金時間價值,有可能導致評價判斷錯誤。因此，靜態(tài)投資回收期不是全面衡量建設(shè)項目的理想指標，它只能用于粗略評價或者作為輔助指標和其他指標結(jié)合起來使用?？键c49稅費估算增值稅應(yīng)納稅額計算公式：應(yīng)納稅額=當期銷項稅額-當期進項稅額

當期銷項稅額小于當期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。銷項稅額=銷售額x稅率銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用，但是不包括收取的銷項稅額?？键c50重要假設(shè)的表述邏輯框架矩陣中的“重要假設(shè)"，是由外部條件即項目之外的影響因素轉(zhuǎn)化而來的。項目之外的影響因素指在項目的控制范圍以外但對項目的成功有影響的條件。考點51機會成本必要時，財務(wù)分析中應(yīng)考慮機會成本。考慮的方式往往是把該機會成本作為無項目時的效益計算。例如上述利用原有企業(yè)閑置廠房的情況，如果該廠房能夠脫離原有企業(yè)售出，并有明確的出售意向；或者該廠房已有明確的租出意向，此時在無項目效益預測中應(yīng)計入該廠房售出或者租出的收入。當簡化直接進行增量計算時可直接將其列為項目的增量費用?？键c52項目資本金現(xiàn)金流量分析項目資本金現(xiàn)金流量分析需要編制項目資本金現(xiàn)金流量表，該表的現(xiàn)金流入包括營業(yè)收入（必要時還可包括補貼收入），在計算期的最后一年，還包括回收資產(chǎn)余值及回收流動資金?，F(xiàn)金流出主要包括建設(shè)投資（含可抵扣增值稅進項稅）、流動資金、經(jīng)營成本、稅金及附加。如果運營期內(nèi)需要投入維持運營投資，也應(yīng)將其作為現(xiàn)金流出。考點53項目投資現(xiàn)金流量分析的指標（1）項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值。項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率i,計算的項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。計算公式為：FNPV=2（CI-CO）t（1+tj）FNPV=2t-1（2）項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值是考察項目盈利能力的絕對量指標，它反映項目在滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外所能獲得的超額盈利的現(xiàn)值。項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值等于或大于零，表明項目的盈利能力達到或超過了設(shè)定折現(xiàn)率所要求的盈利水平，該項目財務(wù)效益可以被接受?？键c54項目資本金現(xiàn)金流量識別和報表編制項目資本金現(xiàn)金流量分析需要編制項目資本金現(xiàn)金流量表，該表的現(xiàn)金流入包括營業(yè)收入（必要時還可包括補貼收入），在計算期的最后一年，還包括回收資產(chǎn)余值及回收流動資金；現(xiàn)金流出主要包括建設(shè)投資和流動資金中的項目姿本金（權(quán)益資金）、經(jīng)營成本、稅金及附加、還本付息和所得稅?？键c55項目資本金現(xiàn)金流量分析指標按照我國財務(wù)分析方法的要求，一般可以只計算項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率一個指標，其表達式和計算方法同項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率只是所依據(jù)的表格和凈現(xiàn)金流量的內(nèi)涵不同判斷的基準參數(shù)財務(wù)基準收益率）也不同。項目資本金財務(wù)基準收益率應(yīng)體現(xiàn)項目發(fā)起人（代表項目所有權(quán)益投資者）對投資獲利的最｛賺望值（也稱最低可接受收益率）o當項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率大于或等于該最低可接受收益率時，說明在該融資方案下，項目資本金獲利水平超過或達到了要求，該融資方案是可以接受的?？键c56靜態(tài)指標

總投資收益率總投資收益率表示總投資的盈利水平，是指項目達到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤(EBIT)或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤與項目總投資的比率。其計算方式為：總投資收益率=年息稅前利潤x100%項目總投資其中，息稅前利潤=利潤總額+支付的全部利息或息稅前利潤=營業(yè)收入-稅金及附加-經(jīng)營成本-折舊和攤銷總投資收益率高于同行業(yè)的收益率參考值，表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求?？键c57靜態(tài)指標分析依據(jù)的報表除投資回收期外，靜態(tài)指標計算所依據(jù)的報表主要是"項目總投資使用計劃與資金籌措表"和"利潤表”.考點58償債能力分析.利息備付率計算公式如下：利息備付率=息稅前利潤利息備付率=息稅前利潤應(yīng)付利息額利息備付率表示利息支付的保證倍率，對于正常經(jīng)營的企業(yè)，利息備付率至少應(yīng)當大于1,一般不宜低于2,并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。利息備付率高，說明利息支付的保證度大，償債風險小；利息備付率低于1,表示沒有足夠資金支付利息，償債風險很大。.償債備付率一』息稅折舊攤銷前利潤-所得稅償債備付率= 應(yīng)還本利息額償債備付率表示償付債務(wù)本息的保證倍率，至少應(yīng)大于1,一般不宜低于1.3,并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。償債備付率低，說明償付債務(wù)本息的資金不充足，償債風險大。當這一指標小于1時，表示可用于計算還本付息的資金不足以償付當年債務(wù)。考點59改擴建項目償債能力分析(1)資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率是指企業(yè)某個時點負債總額同資產(chǎn)總額的匕匕率。其計算公式為：資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)xlOO%(2)流動比率流動比率是企業(yè)某個時點流動資產(chǎn)同流動負債的I：匕率。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(3)速珈摩速動上匕率是企業(yè)某個時點的速動資產(chǎn)同流動負債的比率，其計算公式為：速動匕碎=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨考點60財務(wù)生存能力分析

財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進行,對項目的財務(wù)生存能力的分析可通過以下相輔相成的兩個方面：.分析是否充足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營.各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應(yīng)適時進行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應(yīng)納入成本費用和其后的計算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導致以后的累計盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)運營。考點61轉(zhuǎn)移支付主要包括：項目（企業(yè)）向政府繳納的所得稅、增值稅、消費稅等；政府給予項目（企業(yè)）的各種補貼；項目向國內(nèi)銀行等金融機構(gòu)支付的貸款利息和獲得的存款利息。在財務(wù)分析基礎(chǔ)上調(diào)整進行經(jīng)濟分析時，要注意從財務(wù)效益和費用中剔除轉(zhuǎn)移支付部分?？键c62間接效益間接效益是指由項目引起的，在直接效益中沒有得到反映的效益。.人力資本增值。.技術(shù)擴散。.環(huán)境改善。.產(chǎn)業(yè)延伸。.乘數(shù)效果。考點63經(jīng)濟費用效益分析指標經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ENPV）是指用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的經(jīng)濟凈效益流量折算到項目建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，是經(jīng)濟費用效益分析的主要指標。經(jīng)濟凈現(xiàn)值的計算方式為：nFNPV=Y（B-C）t（1+is）-tt-1經(jīng)濟凈現(xiàn)值是反映項目對社會經(jīng)濟凈貢獻的絕對量指標。項目的經(jīng)濟凈現(xiàn)值等于或大于零表示社會經(jīng)濟為擬建項目付出代價后，