德勤-2023年全球銀行業(yè)及資本市場展望-全球經(jīng)濟(jì)新秩序來臨-銀行業(yè)穿越不確定性迷霧重塑光明未來-72正式版

德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心報告2023年全球銀行業(yè)及資本市場展望全球經(jīng)濟(jì)新秩序來臨——銀行業(yè)穿越不確定性迷霧，重塑光明未來關(guān)于德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心為德勤金融服務(wù)業(yè)務(wù)提供專業(yè)支持，憑借精深洞察和行業(yè)研究協(xié)助銀行、資本市場機(jī)構(gòu)、投資管理公司、保險公司和房地產(chǎn)企業(yè)高級管理層做出最優(yōu)決策。德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的專業(yè)人士擁有廣泛而深入的行業(yè)經(jīng)驗，具備最前沿的研究和分析能力。我們通過研究、圓桌討論以及其他形式的參與方式，致力于提供中肯、及時且可靠的專業(yè)洞察，成為可受信賴的專業(yè)機(jī)構(gòu)。敬請訪問D了解有關(guān)本中心的更多信息并閱讀本中心的最新刊物。聯(lián)系欲了解更多關(guān)于德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的愿景、解決方案、領(lǐng)先理念及相關(guān)活動，敬請訪問/us/cfs.訂閱欲訂閱本中心的最新刊物、網(wǎng)絡(luò)廣播等更多信息及個性化內(nèi)容，敬請訪問.互動敬請關(guān)注：@DeloitteFinSvcs德勤銀行業(yè)及資本市場服務(wù)德勤匯集經(jīng)驗豐富的專業(yè)人士為銀行業(yè)及資本市場客戶提供量身定制的解決方案，憑借全球網(wǎng)絡(luò)和行業(yè)專精，向世界各地客戶提供服務(wù)。更多信息敬請訪問D。目錄主要觀點2為全球經(jīng)濟(jì)的脆弱和動蕩加劇做好準(zhǔn)備3零售業(yè)務(wù)：構(gòu)建客戶服務(wù)與溝通的新方式9支付：解鎖交易流以外更深層次的金融關(guān)系15財富管理：取得更大成功的新秘訣23對公業(yè)務(wù)：設(shè)計洞察與數(shù)字工具驅(qū)動型服務(wù)模式30交易銀行：塑造全球資金流動的未來37投資銀行：用耐心和智慧渡過風(fēng)暴44金融市場基礎(chǔ)設(shè)施：發(fā)掘差異化價值來源塑造新身份51尾注582023年全球銀行業(yè)及資本市場展望主要觀點全球經(jīng)濟(jì)正處于脆弱和動蕩狀態(tài)。盡管大多數(shù)銀行根基穩(wěn)健，但俄烏沖突、供應(yīng)鏈中斷和能源沖擊、通脹持續(xù)以及貨幣政策收緊仍將持續(xù)對整個行業(yè)帶來不同程度的影響。與此同時，地緣政治風(fēng)險升級、去全球化和支付體系碎片化正推動世界步入新的經(jīng)濟(jì)秩序。資本與流動性需求的形式、來源和時機(jī)以及金融體系參與者彼此之間的交互方式，或?qū)θ蛸Y本流動造成影響。為平穩(wěn)抵御這些風(fēng)險，銀行應(yīng)對傳統(tǒng)產(chǎn)品、服務(wù)和行業(yè)界限進(jìn)行重新評估，創(chuàng)造新的價值來源。嵌入式金融、代幣化資產(chǎn)、金融科技、數(shù)字身份、綠色金融等眾多領(lǐng)域潛藏巨大機(jī)遇。部分銀行已經(jīng)踏上了這一旅程，但仍有許多銀行可能已處于落后態(tài)勢。新冠疫情已然并將持續(xù)考驗銀行業(yè)高管層的信念。盡管如此，銀行仍應(yīng)重視其作為金融中介在全球新經(jīng)濟(jì)秩序中所發(fā)揮的作用。22023年全球銀行業(yè)及資本市場展望為更加脆弱和動蕩的全球經(jīng)濟(jì)做好準(zhǔn)備2023年，全球經(jīng)濟(jì)形勢依然不容樂觀。俄能源供應(yīng)的依賴程度，但向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的迫切烏沖突、供應(yīng)鏈中斷、通脹加劇以及貨幣 需求也將帶來長期通脹壓力。政策收緊等因素史無前例地交織在一起，導(dǎo)致不確定性風(fēng)險急劇上升。部分經(jīng)濟(jì)體很可能 因此，全球經(jīng)濟(jì)增長前景仍不明朗。無論俄烏沖突出現(xiàn)輕度衰退或滯脹。 何時以及如何結(jié)束，都將對能源生產(chǎn)、全球貿(mào)易、資本流動、跨境支付以及供應(yīng)鏈金融造成巨大影預(yù)計2023年全球GDP將溫和增長達(dá)到3%，遠(yuǎn)低 響。這些動因?qū)⒖赡苡绊戙y行對全球經(jīng)濟(jì)主體的支于2021年的6%。1各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長不均衡，且 持和合作方式。分化比以往更甚。美國和加拿大的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)可能優(yōu)于歐元區(qū)，歐元區(qū)受能源沖擊影響更為明 預(yù)計全球各地區(qū)的利率走向?qū)⒂兴煌▓D1），顯。亞太地區(qū)各國經(jīng)濟(jì)前景不一，最容易受全 諸如美國等部分國家或?qū)⒃?023年下半年或2024球沖擊的經(jīng)濟(jì)體將受到最嚴(yán)重的影響。發(fā)展中 年放緩、暫停加息甚至降息，具體取決于宏觀經(jīng)濟(jì)國家將繼續(xù)應(yīng)對可能引發(fā)社會經(jīng)濟(jì)動蕩的糧食 狀況。其他國家由于進(jìn)入加息周期的時間較晚，可和能源短缺問題。 能會繼續(xù)進(jìn)行加息。盡管部分國家的通脹率已從近期的峰值回落，但能源價格可能長期保持高位，進(jìn)一步打擊消費者和企業(yè)信心。雖然各經(jīng)濟(jì)體正努力降低對俄羅斯32023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖1各國政策利率走向不一不同地區(qū)的政策利率加拿大 德國 英國 美國（%）4.0預(yù)測3.53.02.52.01.51.00.50.02017年2018年2019年2020年2021年2022年預(yù)測2023年預(yù)測2024年預(yù)測資料來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫全球宏觀經(jīng)濟(jì)前景黯淡對銀行業(yè)意味著什么？全球銀行業(yè)將不同程度地感受到世界經(jīng)濟(jì)的脆弱和動蕩加劇帶來的直接和間接連鎖反應(yīng)。具體取決于國家/地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長、利率環(huán)境、銀行業(yè)規(guī)模、資本水平和商業(yè)模式。資本充足、業(yè)務(wù)多元的大型銀行或?qū)卜€(wěn)渡過這場風(fēng)暴。

以GDP增長為例（圖2）。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體（如七國集團(tuán)成員國）和部分發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，GDP增長與銀行業(yè)績（以資產(chǎn)回報率衡量）密切相關(guān)（圖3）。無論是發(fā)達(dá)國家或發(fā)展中國家，GDP增長與銀行資產(chǎn)回報率之間均存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，這進(jìn)一步證明了銀行所面臨的現(xiàn)實，即其業(yè)績將與各國家/地區(qū)的GDP增長掛鉤。當(dāng)前環(huán)境下，預(yù)計此等關(guān)聯(lián)性將保持強(qiáng)勁，并對銀行業(yè)績產(chǎn)生影響。42023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖2對七國集團(tuán)而言，宏觀經(jīng)濟(jì)增長與銀行盈利能力之間存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性七國集團(tuán)成員國GDP增長與銀行業(yè)資產(chǎn)回報率實際GDP（左側(cè)數(shù)據(jù)） 資產(chǎn)回報率（右側(cè)數(shù)據(jù)）實際GDP（%）

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1.0）0.6%（0.5資產(chǎn)回報率0.10.02000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020注：七國集團(tuán)成員國包括美國、英國、法國、德國、意大利、加拿大和日本資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心對經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫的分析結(jié)果圖3發(fā)展中國家也存在類似的較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性部分發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體GDP增長與銀行業(yè)資產(chǎn)回報率實際GDP（左側(cè)數(shù)據(jù)） 資產(chǎn)回報率（右側(cè)數(shù)據(jù)）實際GDP（%）

102.051.5）%（01.0-50.5-100.020002002200420062008201020122014201620182020注：發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體包括巴西、印度、南非和墨西哥資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心對經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫的分析結(jié)果52023年全球銀行業(yè)及資本市場展望總體而言，銀行業(yè)將以相對強(qiáng)勁之勢邁入2023 幾乎所有國家都在加息，即使是那些銀行體系規(guī)年。截至2022年第三季度，銀行業(yè)資本緩沖強(qiáng) 模不大的國家預(yù)計也將在2022年和2023年上半勁，流動性充足。雖然有跡象表明消費者和企業(yè) 年大幅提振凈利息收入（NII），直至利率保持的資產(chǎn)負(fù)債表正在萎縮，但目前似乎還沒有太多 高位。近十年來，世界各地的低/負(fù)利率抑制了理由為此感到恐慌。實際上，美聯(lián)儲在2022年6 銀行業(yè)績，阻礙了有機(jī)增長，導(dǎo)致凈息差（NIM）月對在美注冊的大型美國和外國銀行進(jìn)行的壓力 持續(xù)處于低位。從短期來看，貸款收益率的上升測試發(fā)現(xiàn)，這些銀行“擁有充足的資本可吸收 很可能會超過存款利率的上升，延續(xù)過去幾個緊超過6,000億美元的損失”，2這比2008-2009年 縮周期的趨勢。預(yù)計凈息差將因此進(jìn)一步擴(kuò)大。金融危機(jī)期間的累計貸款損失還要高。3與此同 尤其是美國的銀行，由于美國國內(nèi)利率較高，其時，歐洲央行經(jīng)2021年壓力測試得出結(jié)論“歐 凈息差可能高于全球其他銀行，而且貸款增長也元區(qū)銀行體系對于不利的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢具有韌 更強(qiáng)勁。一般來說，產(chǎn)品組合偏重于商業(yè)貸款和性?！?此外，由于經(jīng)濟(jì)預(yù)期可能放緩，許多銀 消費類貸款（尤其是浮動利率貸款）的銀行，預(yù)行在發(fā)放貸款方面日趨嚴(yán)格，并為應(yīng)對潛在的貸計會在即將到來的加息周期中受益最大。5款損失計提了充足的準(zhǔn)備金。圖4預(yù)計美國的貸款收益率將保持高位美國銀行業(yè)貸款收益率聯(lián)邦基金有效利率（bps）貸款收益率（bps）預(yù)測60048552754545742944750153210317921137812130229150040030020010002017年2018年2019年2020年2021年2022年預(yù)測2023年預(yù)測2024年預(yù)測資料來源：標(biāo)普全球市場財智數(shù)據(jù)庫62023年全球銀行業(yè)及資本市場展望預(yù)計加息也將使美國以外國家的銀行受益。例如， 然而，其他基于收費的收入更易受到經(jīng)濟(jì)下行的歐洲銀行業(yè)正經(jīng)歷11年來的首次加息。6但鑒于 影響，業(yè)績表現(xiàn)或?qū)⒂兴煌２①徸稍兒统袖N各國存款利率水平的不同（圖5），其對凈息差 活動可能面臨一些阻力。服務(wù)費和透支費等其他的影響可能會有很大差異。但至少在可預(yù)見的未費用也可能出現(xiàn)下降，部分原因在于監(jiān)管壓力。來，低息借款的時代已經(jīng)過去，來自存款或其他形式借款的融資成本或?qū)⒕S持高位。 身處動蕩的營收環(huán)境，聚焦成本控制是當(dāng)務(wù)之急。銀行應(yīng)多措并舉提升效率，例如充分利用非利息收入的前景稍顯黯淡。過去近十年來，美 資本和先進(jìn)技術(shù)，優(yōu)化網(wǎng)點布局，在低成本地區(qū)國銀行業(yè)非利息收入占營業(yè)收入比重持續(xù)下降， 創(chuàng)建服務(wù)中心，與服務(wù)供應(yīng)商加強(qiáng)合作。勞動力從2006年43%的高點降至2021年的35%左右。7 優(yōu)化將成為2023年的重要議題之一。預(yù)計交易部門將在市場波動加劇的情況下繼續(xù)實現(xiàn)業(yè)績的穩(wěn)健增長。圖5預(yù)計各國存款利率將有巨大差異部分國家存款利率預(yù)測澳大利亞 加拿大 法國 德國 日本 英國 美國（%）預(yù)測4.03.53.02.52.01.51.00.50.02017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年預(yù)測 2023年預(yù)測 2024年預(yù)測資料來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫72023年全球銀行業(yè)及資本市場展望展望未來從短期來看，全球銀行業(yè)前景似乎一片黯淡。此形勢會隨著時間的推移而改善，但具體至各國可能有所不同（圖6）。值得注意的是，銀行業(yè)及資本市場的不同業(yè)務(wù)受宏觀力量的影響也不盡相同。例如，由于利率上行推動凈利息收入增加，零售銀行業(yè)務(wù)在2023年預(yù)計將有良好表現(xiàn)；但由于承銷和并購咨詢活動萎靡不振，投行業(yè)務(wù)的表現(xiàn)預(yù)計將好壞參半。從長遠(yuǎn)來看，有一些共同的主題將貫穿于不同業(yè)務(wù)，例如追求超越產(chǎn)品、行業(yè)或業(yè)務(wù)模式界限的新價值來源。

未來幾年可能出現(xiàn)的新經(jīng)濟(jì)秩序?qū)⒁筱y行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人堅定地向前邁進(jìn)，并踐行其作為資本流動守衛(wèi)者和促進(jìn)者的使命。銀行應(yīng)該大膽無畏、保持領(lǐng)先，積極塑造新興力量，并沖破當(dāng)前不確定性迷霧，探索機(jī)遇。在接下來的章節(jié)中，我們將針對不同因素將如何影響零售業(yè)務(wù)、支付、財富管理、對公業(yè)務(wù)、交易銀行、投資銀行和市場基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行分析。我們還重點指出了銀行業(yè)及資本市場的應(yīng)對方法，助其開辟一條新的發(fā)展道路。圖6銀行盈利能力仍然疲弱，并存在區(qū)域差異各地區(qū)資產(chǎn)回報率預(yù)測2.5%）21.5（10.50

預(yù)測美國加拿大日本英國德國-0.5-1年年年年年年年年年年測測測202220242026資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心對經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫的分析結(jié)果82023年全球銀行業(yè)及資本市場展望零售業(yè)務(wù)：構(gòu)建客戶服務(wù)與互動的新方式主要觀點隨著宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性加劇，零售銀行正面臨一系列深層次、根本性的變革。短期看，經(jīng)濟(jì)動蕩時期的消費者迫切需要實操指導(dǎo)與支持。竭誠為客戶服務(wù)將是維持信任的關(guān)鍵?？蛻艏娂娡ㄟ^多渠道獲取服務(wù)，當(dāng)務(wù)之急是將目光從狹窄產(chǎn)品線轉(zhuǎn)向端到端客戶體驗。隨著銀行業(yè)深入踐行環(huán)境、社會和公司治理（ESG）倡議，零售業(yè)務(wù)應(yīng)在解決普遍問題（如住房不平等）方面大膽創(chuàng)新。運(yùn)營風(fēng)險和監(jiān)管預(yù)期的快速發(fā)展將要求銀行采用新型風(fēng)險管理方法，例如從定期審查轉(zhuǎn)為持續(xù)監(jiān)控，以及限制第三方數(shù)據(jù)的使用。短期看，零售業(yè)務(wù)將不得不面對加息、通脹和 挑戰(zhàn)。從長遠(yuǎn)看，銀行應(yīng)該為ESG、嵌入式金融增長疲軟等問題。但首要任務(wù)是制定以數(shù)據(jù)驅(qū) 和數(shù)字資產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)新型應(yīng)用程序。動、多渠道協(xié)同的客戶體驗策略，并為消費者提供個性化建議助其度過經(jīng)濟(jì)寒冬。這需要前 圖7直觀地總結(jié)了影響零售業(yè)務(wù)的因素及其時間后臺通力合作，并對網(wǎng)點基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行全面改 階段。接下來，我們將分析這些因素的表現(xiàn)形革。銀行還須全力應(yīng)對來自房地產(chǎn)和汽車貸款市 式，并就零售業(yè)務(wù)可采取的行動給出建議，助場、收費監(jiān)管審查趨嚴(yán)以及數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的潛在 其保持競爭優(yōu)勢。92023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖7零售業(yè)務(wù)的影響因素因素來源宏觀經(jīng)濟(jì)技術(shù)與人才監(jiān)管客戶及競爭對手顛覆性市場動態(tài)影響定性積極影響消極影響復(fù)雜影響高影響程度中等

不斷發(fā)展的客戶偏好ESG嵌入式金融房地產(chǎn)市場貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的未來個性化需求數(shù)據(jù)隱私利率不合規(guī)費用網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險與“junkfee”元宇宙金融犯罪審查通脹短期存在時間長期資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果從全球來看，得益于利率上調(diào)、貸款增長穩(wěn)定以未來風(fēng)暴中的燈塔 及核銷水平較低，銀行零售業(yè)務(wù)整體凈息差在2022年上半年呈穩(wěn)步增長。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定性，預(yù)計零售業(yè)務(wù)業(yè)績?nèi)詫⒈３至己?。美國等地區(qū)雖陷入持續(xù)滯脹或衰同樣，利率上調(diào)預(yù)計也將給歐洲銀行的貸款業(yè)務(wù)退風(fēng)險，全球利率上行也應(yīng)能提振凈利息收入。注入一劑“強(qiáng)心針”。2023年，歐洲五大經(jīng)濟(jì)銀行已經(jīng)從較高的存款貝塔值（即利率變動影響 體銀行的整體凈利息收入預(yù)計增長約230億美轉(zhuǎn)嫁給儲戶的百分比）中獲益，盡管提高存款元，2024年預(yù)計增長約203億美元（圖8）。利率的壓力較大，但流動性充裕。截至2022年7月末，平均儲蓄賬戶利率僅為0.06%，如有增長充其量也只是溫和增長。8102023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖8歐洲地區(qū)銀行凈利息收入將實現(xiàn)增長歐洲五大經(jīng)濟(jì)體銀行凈利息收入法國 德國 意大利 瑞士 英國單位：十億美元

140預(yù)測1209010310096808288608048404220232402015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年預(yù)測預(yù)測預(yù)測資料來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫數(shù)據(jù)庫亞太地區(qū)銀行收入預(yù)計也將呈溫和增長，盡管該 “不合規(guī)費用”（監(jiān)管機(jī)構(gòu)用以描述轉(zhuǎn)嫁給消費地區(qū)部分經(jīng)濟(jì)體正面臨住房成本和家庭債務(wù)持續(xù) 者的成本總稱）審查趨嚴(yán)所致的手續(xù)費收入下降上漲等問題。而在房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)占比很重的澳大利 也可能導(dǎo)致美國銀行收入縮水。2019年美國消亞和新西蘭，房地產(chǎn)市場壓力或?qū)蓢y行業(yè)績 費者支付了超過150億美元的透支費。10許多銀造成不利影響。 行正在主動削減或取消透支費、滯納金和資金不足費，這些費用總額可能占到非利息收入的很大在美國，消費貸款業(yè)務(wù)增長相對較有韌性，而抵 部分，特別是對中小型銀行來說。少數(shù)銀行和押貸款業(yè)務(wù)收入則因利率和通脹飆升而備受打 貸款機(jī)構(gòu)正針對低余額客戶開發(fā)新產(chǎn)品，例如按擊。2022年初，抵押貸款發(fā)放量下降32%，創(chuàng)近 固定費率計息的小額貸款，以及收取維護(hù)費但不十年來最大同比降幅。9此外，次級汽車貸款違約收取透支費的信用賬戶。11率或?qū)⑴噬?，進(jìn)一步削弱銀行的盈利能力。盡管許多銀行都在增加準(zhǔn)備金，但大多數(shù)大型銀行預(yù)計貸款損失僅會小幅上升。112023年全球銀行業(yè)及資本市場展望助力客戶走出財務(wù)困局零售銀行客戶對銀行的期望更高。當(dāng)被問及采取何種舉措最能提升其滿意度時，許多客戶表示，答案不是提高速度、便利性或效率，而是在困難時期給予實操指導(dǎo)。12當(dāng)下正是最應(yīng)提供該等支持的時候：在近期一項調(diào)研中，90%的美國民眾表示，通脹導(dǎo)致的日用品價格上漲是其生活壓力的主要來源之一。13同時，許多客戶表示，若移動銀行平臺設(shè)計造成用戶體驗感不佳，可能會令他們更換銀行。14這或給零售銀行領(lǐng)導(dǎo)人敲響警鐘。當(dāng)下客戶不僅希望享受卓越體驗，還希望獲得滿足其獨特需求的個性化服務(wù)，對于移動應(yīng)用程序的使用亦是如此。銀行可通過整合分銷模式并提供“建議驅(qū)動型”產(chǎn)品來凸顯其獨特價值主張。“許多銀行通過其呼叫中心的業(yè)務(wù)代表擁有多個客戶觸點。要實現(xiàn)各個渠道現(xiàn)代化，須將規(guī)章、對話腳本和工作流程/案例管理嵌入同一系統(tǒng)。從客戶體驗角度來看，這是一種更優(yōu)化、更快速、更智能、更一致的數(shù)字化體驗?！薄猅homasNicolosi，美國零售銀行業(yè)務(wù)主管合伙人，Deloitte&ToucheLLP盡管在客戶服務(wù)系統(tǒng)升級方面取得重大進(jìn)展，許多銀行仍難以協(xié)調(diào)前臺和后臺系統(tǒng)。最終導(dǎo)致的結(jié)果是用戶體驗不佳。依托云遷移、低代碼/無代碼應(yīng)用平臺和機(jī)器人流程自動化，持續(xù)推進(jìn)前后臺的現(xiàn)代化部署，便可將客戶業(yè)務(wù)與運(yùn)營和后端服務(wù)相關(guān)聯(lián)，進(jìn)而提升效率。

部分銀行已能夠使用多個數(shù)據(jù)源開發(fā)全方位客戶視圖來實現(xiàn)個性化服務(wù)。美國佛羅里達(dá)州的一家社區(qū)銀行海岸銀行（SeacoastBank）開發(fā)了機(jī)器學(xué)習(xí)（ML）模型，只要輸入從柜員成本到客戶流失率的所有數(shù)據(jù)，便可估算出客戶終身價值。15然后，該系統(tǒng)會標(biāo)記出可以降低成本或提高客戶參與度的機(jī)會。將目光從狹窄的產(chǎn)品線轉(zhuǎn)向客戶體驗雖然數(shù)字化渠道在過去幾年備受客戶青睞，但它們通常不會只依靠單一渠道開始或完成某項任務(wù)。事實上，零售銀行客戶每次與其金融機(jī)構(gòu)互動時，平均約使用2.7個渠道，疫情期間則平均使用約2.2個渠道。16無論客戶是使用某個界面，還是從移動應(yīng)用程序切換到聊天工具到呼叫中心再到當(dāng)?shù)胤中?，銀行都應(yīng)盡力確保不同渠道體驗的一致性。要做到這一點，銀行需明確客戶在何處遇到最多痛點，并追蹤用戶因何受挫而放棄繼續(xù)使用。銀行可以指派一組高級別員工，讓他們各自負(fù)責(zé)客戶體驗的閉環(huán)管理（比如負(fù)責(zé)某客戶購房期間的全部銀行業(yè)務(wù)），而非負(fù)責(zé)個別產(chǎn)品或計劃。這些體驗負(fù)責(zé)人可繼續(xù)向各自業(yè)務(wù)線的負(fù)責(zé)人匯報工作，但還須共同肩負(fù)銀行的整體規(guī)劃、目標(biāo)和首要任務(wù)以保持凝聚力。122023年全球銀行業(yè)及資本市場展望這些改進(jìn)對銀行而言可能是一項浩大工程，但卻十分必要——因為滿意度高的客戶即使遇到延誤或手續(xù)繁瑣等情形仍會給予服務(wù)很高評價。銀行在努力改進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)的同時，還可以采取以下舉措減少阻礙，例如培訓(xùn)員工在任務(wù)開始時就哪種渠道最適合客戶進(jìn)行溝通，并為每個相應(yīng)步驟設(shè)定預(yù)期?！皵?shù)字業(yè)務(wù)代表所處理的業(yè)務(wù)比例越來越大，這意味著歷史遺留的問題往往是最棘手的。銀行還必須在業(yè)務(wù)代表技能提升、架構(gòu)重塑和數(shù)據(jù)分析等方面不斷進(jìn)步，從而為客戶提供無縫體驗。”—KristinKorzekwa，美國零售銀行業(yè)務(wù)主管合伙人兼執(zhí)行董事，DeloitteConsultingLLP銀行還應(yīng)該重新評估分行網(wǎng)點與其分銷模式的匹配度，因為線下網(wǎng)點的客流量將在經(jīng)歷一陣低迷之后出現(xiàn)反彈。2022年第一季度，美國PNC銀行75%的零售額發(fā)生在線下。17對分行網(wǎng)點進(jìn)行改革升級，使之更無縫地適應(yīng)多渠道客戶體驗?zāi)Ｊ?。例如，具備視頻功能的互動式柜員機(jī)或自動取款機(jī)除可以24小時提供常規(guī)交易服務(wù)外，還可以為客戶提供定制化的意見和建議。實現(xiàn)從“社區(qū)銀行到社區(qū)建設(shè)”的飛躍18盡管銀行在踐行ESG承諾方面取得了長足進(jìn)步，但它們?nèi)钥梢远覒?yīng)該做得更多。舉例而言，據(jù)

花旗銀行數(shù)據(jù)顯示，如果美國黑人在過去20年里能夠獲得更好的住房信貸渠道，那么今天的美國可能會增加77萬名黑人房主。19銀行可以采取多項舉措縮小住房融資差距。例如打造多元抵押貸款銷售團(tuán)隊，并在拓展當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)方面與房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、建筑商以及有影響力的人物合作。拜登政府預(yù)計將持續(xù)審查住房方面的種族差距，并已授權(quán)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)消除房產(chǎn)評估和估值過程中的偏見。此外，美國消費者金融保護(hù)局（ConsumerFinancialProtectionBureau）近期將其對“不公平、欺騙或濫用行為或做法”（UDAAP）的監(jiān)管范圍擴(kuò)大至任何類型（而非僅僅是信貸決策相關(guān)）的歧視性做法。20英國政府也在致力于解決種族不平等問題，重點審查貸款機(jī)構(gòu)如何提高少數(shù)族裔參與度。21人們?nèi)找嬷匾晜€人消費方式對氣候變化的影響。目前大多數(shù)銀行客戶表示，如果他們知道所在銀行正對環(huán)境造成破壞，則會停用該行的服務(wù)。22零售銀行可通過落實促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的具體行動來吸引這部分客戶群。舉例而言，部分全球性銀行正在延長購置電動汽車的靈活貸款期限，推出環(huán)保材質(zhì)的借記卡和信用卡，以及在消費者完成某些行動（如推薦朋友或達(dá)到消費目標(biāo)）時植樹。零售銀行業(yè)務(wù)在推進(jìn)凈零目標(biāo)方面也發(fā)揮了較大作用。例如，荷蘭國際集團(tuán)（INGBank）23和英國國民西敏寺銀行集團(tuán)（NatWestGroup）24正在為尋求提高家庭能效的消費者提供融資及咨詢服務(wù)。ING還承諾到2050年使其抵押貸款組合達(dá)到凈能源效益。25132023年全球銀行業(yè)及資本市場展望創(chuàng)新可能帶來新興法律和監(jiān)管風(fēng)險銀行在挖掘創(chuàng)新技術(shù)無限潛力的同時也須保持警惕，盡量減少新興風(fēng)險。以數(shù)字資產(chǎn)為例：零售業(yè)務(wù)一直致力于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以支持新興市場，并為應(yīng)用穩(wěn)定幣采用、非同質(zhì)化代幣（NFT）市場以及加密貨幣貸款/儲蓄賬戶的零售機(jī)會奠定基礎(chǔ)。這也引起了全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，他們不斷指出可能侵害消費者權(quán)益的新型風(fēng)險。銀行可采用新方法來監(jiān)控交易和降低風(fēng)險，從而讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)放心。傳統(tǒng)流程可能不再適用于對新型貨幣以及不斷上行的交易速度和體量進(jìn)行管理。銀行還應(yīng)將對關(guān)鍵風(fēng)險、控制事項和績效指標(biāo)的定期審查轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)監(jiān)控。例如，金融犯罪合規(guī)團(tuán)隊可使用人工智能（AI）工具執(zhí)行“持續(xù)了解您的客戶”（pKYC）流程，即利用實時數(shù)據(jù)持續(xù)查找客戶資料中的異常變化。未來幾年，數(shù)據(jù)隱私保護(hù)將成為一項艱巨挑戰(zhàn)。許多大型銀行開始逐步淘汰跨網(wǎng)站追蹤用戶的第三方cookie，轉(zhuǎn)而使用自身收集的第一方數(shù)據(jù)，如交易和移動設(shè)備行為信息。26這一轉(zhuǎn)變不僅有助于遵守消費者保護(hù)法規(guī)，還有助于推進(jìn)現(xiàn)代化平臺自動化。

銀行須關(guān)注未來前景銀行將在未來兩三年內(nèi)面臨諸多挑戰(zhàn)與機(jī)遇。例如，將金融服務(wù)整合至第三方技術(shù)平臺后端的嵌入式金融市場將迎來爆炸式增長。預(yù)計2020年至2025年期間，收入將增長10倍，達(dá)到2,300億美元。27雖然當(dāng)前應(yīng)用開發(fā)多圍繞支付和貸款業(yè)務(wù)，但銀行可將更多金融服務(wù)整合至非金融平臺。例如，銀行可能會用個人理財工具來補(bǔ)充購物體驗，或?qū)⑿刨J選項納入醫(yī)療保健應(yīng)用程序。元宇宙（Metaverse）也將改變未來銀行客戶的體驗之旅，進(jìn)一步模糊人類交互以及虛擬現(xiàn)實之間的界限。少數(shù)銀行已經(jīng)開始在元宇宙建立業(yè)務(wù)：例如，摩根大通（JPMorgan）銀行開設(shè)了一個休息室，用戶可以在此相互交流，聽專家討論加密貨幣市場；28總部位于紐約的數(shù)字銀行QuonticBank則建立了“前哨站”，計劃在此提供虛擬銀行業(yè)務(wù)服務(wù)。29元宇宙產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展初期，但銀行或擁有巨大潛力，可利用其在身份驗證、安全結(jié)算和跨境交易方面的專業(yè)知識來擴(kuò)大元宇宙經(jīng)濟(jì)。142023年全球銀行業(yè)及資本市場展望支付：解鎖交易流以外更深層次的金融關(guān)系主要觀點加息、通脹和GDP增長低迷預(yù)示著支付市場前景喜憂參半。發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)和支付網(wǎng)絡(luò)等價值鏈機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易之外擴(kuò)展角色，以釋放新的價值并深化客戶關(guān)系。為長遠(yuǎn)計，銀行應(yīng)重新調(diào)整自身商業(yè)模式，從數(shù)字資產(chǎn)和快速支付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)中挖掘新價值。與此同時，支付類金融科技企業(yè)將迎來一波并購浪潮，重點從收入增長轉(zhuǎn)向盈利增長。2023年，全球支付監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加大對消費者保護(hù)和數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管力度，并制定明確、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)以促進(jìn)創(chuàng)新。如支付一般充滿活力、創(chuàng)新和競爭的行業(yè)屈指可數(shù)。數(shù)字支付領(lǐng)域的飛速創(chuàng)新、支付選擇的不斷泉涌以及加密支付的逐步主流化正在徹底改變消費者的支付方式。從短期看，數(shù)字支付不僅將加速發(fā)展，還將徹底顛覆支付體驗。然而，有錢的地方就會滋生欺詐。從長遠(yuǎn)看，數(shù)字身份將能夠有效降低欺詐風(fēng)險。與此同時，數(shù)字貨幣用以創(chuàng)造、存儲、

估值和兌換貨幣的方式可能會對支付產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。發(fā)卡機(jī)構(gòu)、信用卡網(wǎng)絡(luò)、收單機(jī)構(gòu)和金融科技公司等價值鏈機(jī)構(gòu)應(yīng)積極擴(kuò)展自身角色，成為消費者和商家客戶的合作首選。圖9直觀地總結(jié)了影響支付業(yè)務(wù)的因素及其時間階段。接下來，我們將分析這些因素的表現(xiàn)形式，并就支付機(jī)構(gòu)可采取的行動給出建議，助其保持競爭優(yōu)勢。152023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖9支付業(yè)務(wù)的影響因素因素來源宏觀經(jīng)濟(jì)技術(shù)與人才監(jiān)管客戶及競爭對手顛覆性市場動態(tài)影響定性積極影響消極影響復(fù)雜影響高影響程度中等

支付欺詐貨幣和數(shù)字資產(chǎn)不斷發(fā)展的客戶需求的未來超級應(yīng)用程序數(shù)字支付大型科技公司數(shù)字身份利率嵌入式金融GDP增長BNPL監(jiān)管普惠金融金融科技公司先買后付快速支付通脹加密市場監(jiān)管新支付軌道（如主權(quán)卡軌道）短期存在時間長期資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果復(fù)雜環(huán)境：信用卡債務(wù)與逾期率 展望未來，2023年的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)示著支付雙雙攀升機(jī)構(gòu)前景喜憂參半。利率上行有望提高信用卡業(yè)務(wù)組合的凈息差，但通脹持續(xù)、儲蓄消減以及潛繼2021年消費者支出大幅增長后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和 在的經(jīng)濟(jì)放緩或?qū)⒁种葡M者的消費欲望。在此支付網(wǎng)絡(luò)報告稱，2022年第二季度的交易支付 情形下，凈新增債務(wù)也可能攀升。例如，2022額大幅上漲，信用卡收入強(qiáng)勁。30例如，花旗銀 年第二季度末，美國信用卡債務(wù)同比增長1,000行的聯(lián)名卡收入在2022年第二季度同比增長 億美元，達(dá)到8,870億美元，并創(chuàng)下二十年來未10%，達(dá)到22億美元，31其中旅游和休閑支出占償余額的最大增幅。32消費者支出大頭。162023年全球銀行業(yè)及資本市場展望數(shù)字支付的未來：跨越便利、速然而，有錢的地方就會滋生欺詐度和金融市場準(zhǔn)入支付數(shù)字化進(jìn)程的加快也使得身份盜用、社會工盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在不確定性，但數(shù)字支付朝程詐騙（如釣魚郵件）等欺詐案件頻頻發(fā)生。數(shù)著多個領(lǐng)域不斷發(fā)展已成必然之勢。字支付和快速支付業(yè)務(wù)不僅需要響應(yīng)更快的風(fēng)險緩釋及管理措施，還需要更廣泛的反欺詐工具。挪威、瑞典和荷蘭等部分發(fā)達(dá)國家預(yù)計將很快實現(xiàn)無現(xiàn)金化，而英國、加拿大和美國也在逐步加強(qiáng)安全防范對于維護(hù)消費者信任至關(guān)重要。但普及非接觸式支付卡和數(shù)字錢包。在中國大陸、要做到既不侵犯消費者隱私，又不過于影響用戶印度等國家及地區(qū)，二維碼技術(shù)推動了數(shù)字支體驗，掌握其中的微妙平衡并非易事。使用行為付、移動錢包和超級應(yīng)用程序（即滿足消費者購生物識別技術(shù)進(jìn)行數(shù)字身份驗證是企業(yè)針對支付物需求的一站式商店）的使用。無論是遠(yuǎn)程交互風(fēng)險采取的動態(tài)化管理方法之一。例如，金融或是面對面交互，快速、即時和便利已成為數(shù)科技公司Callsign使用數(shù)字“肌肉記憶”技術(shù)，字支付體驗的定義元素?？焖僦Ц对趤啔W許多根據(jù)個人獨特的擊鍵速度、滑動方式、按鍵次國家已經(jīng)成為現(xiàn)實，美國預(yù)計也將于2023年推數(shù)及其手持設(shè)備的方式等行為特征來驗證用戶出即時支付系統(tǒng)FedNow以迎頭趕上。33身份。35此外，數(shù)字支付也在幫助政府和私營實體擴(kuò)大普更廣泛地說，數(shù)字身份在支付以外眾多領(lǐng)域?qū)τ诨萁鹑谛?yīng)。例如，巴西于2020年11月推出的支持身份驗證方面蘊(yùn)藏巨大前景。雖然目前就數(shù)即時支付平臺Pix，是全球所有實時支付系統(tǒng)中字身份的反欺詐作用進(jìn)行實證分析還為時過早，采用率增速最快的系統(tǒng)之一。2020年至2022但令人鼓舞的是，一些利用數(shù)字身份作為反欺詐年，Pix用戶基數(shù)增加了兩倍，從4,100萬增至逾手段的戰(zhàn)略舉措正在取得進(jìn)展。例如，歐盟委員1.24億。34巴西央行在運(yùn)營、開發(fā)和實施Pix以促會正與各成員國合作制定“歐盟數(shù)字身份錢包”進(jìn)普惠金融方面發(fā)揮著重要作用，并值得其他相關(guān)框架。36然而，要推出真正統(tǒng)一、互通并可國家研究和學(xué)習(xí)。隨時隨地用于身份驗證的全球數(shù)字身份，支付行業(yè)可謂任重道遠(yuǎn)。172023年全球銀行業(yè)及資本市場展望打破支付常規(guī)，創(chuàng)造新的價值發(fā)卡機(jī)構(gòu)之間的競爭似乎愈演愈烈。這種局面無可避免，因為消費者可能同時面臨多種優(yōu)惠力度相當(dāng)?shù)男庞每ㄟx擇。據(jù)德勤2021年支付調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，23%的美國消費者可能在未來兩年內(nèi)更換他們的主要信用卡。為搶占消費者錢包份額，發(fā)卡機(jī)構(gòu)不僅彼此相互競爭，還與提供先買后付（buynow,paylater"BNPL"）等無卡支付服務(wù)的供應(yīng)商競爭。美國運(yùn)通（AmericanExpress）、花旗等發(fā)卡機(jī)構(gòu)已經(jīng)推出了BNPL產(chǎn)品，37而巴克萊美國（BarclaysUS）也與一家金融科技公司合作推出了其BNPL產(chǎn)品。38（有關(guān)BNPL市場的詳細(xì)分析，請參閱側(cè)欄“BNPL市場經(jīng)久不衰的經(jīng)驗教訓(xùn)”）?！拔覀?nèi)蕴幵谥Ц稑I(yè)務(wù)的爆炸式增長階段。能夠找準(zhǔn)自身競爭優(yōu)勢，并憑借敏捷和實力為消費者及商家提供更多個性化體驗的機(jī)構(gòu)將獲得更大成功?！薄猌achAron，全球支付業(yè)務(wù)主管合伙人，DeloitteConsultingLLP雖未構(gòu)成直接競爭關(guān)系，但日益普及的超級應(yīng)用程序恐將發(fā)卡機(jī)構(gòu)甩到身后，從而失去對客戶體驗的把控。受微信（中國大陸）、Grab（東南亞）和PayTM（印度）等超級應(yīng)用大獲成功的推動，西方科技巨頭也在嘗試推出新產(chǎn)品。但發(fā)卡機(jī)構(gòu)似乎尚未在這一領(lǐng)域做出任何重大嘗試。超級應(yīng)用是否會成為主流平臺（尤其是在西方）尚不可知。然而，隨著這種趨勢在全球加劇，發(fā)卡機(jī)構(gòu)絕不能夠袖手旁觀。182023年全球銀行業(yè)及資本市場展望消費者將加密貨幣和其他數(shù)字貨幣作為備選支付方式這一趨勢剛剛興起。但市場格局瞬息萬變，商家、收單機(jī)構(gòu)和金融科技公司已經(jīng)在為此做準(zhǔn)備。據(jù)2022年德勤針對美國零售商的調(diào)研顯示，近四分之三的受訪者計劃在未來兩年內(nèi)接受數(shù)字貨幣支付，且絕大多數(shù)受訪者對數(shù)字貨幣支付的前景充滿信心（圖10）。39有鑒于此，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)如何提高客戶忠誠度并擴(kuò)大錢包份額？發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)該跳出支付常規(guī)思維，

在交易支付業(yè)務(wù)之外擴(kuò)展價值（圖11）。發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以提供增值功能，比如提供開支限制舉措、債務(wù)管理預(yù)算建議以及個性化獎勵，從而提升客戶體驗。收購金融科技公司和/或與之合作有助于支付公司擴(kuò)大其價值主張。在利率上行環(huán)境下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)或?qū)⒁蛉谫Y成本低且運(yùn)營規(guī)模大而比金融科技公司更具競爭優(yōu)勢。圖10零售商將接受數(shù)字貨幣支付87% 85% 83%受訪零售商認(rèn)為，接受數(shù)字貨幣的機(jī)構(gòu)更具市場競爭優(yōu)勢

受訪零售商認(rèn)為，數(shù)字貨幣的日常消費使用將在未來五年內(nèi)呈指數(shù)級增長

受訪零售商認(rèn)為，數(shù)字貨幣將在未來十年內(nèi)成為法定貨幣資料來源：《德勤關(guān)于數(shù)字貨幣支付的商業(yè)采用調(diào)研》（DeloitteMerchantAdoptionofDigitalCurrencyPaymentSurvey）192023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖11在支付業(yè)務(wù)之外擴(kuò)展價值以深化客戶關(guān)系支付業(yè)務(wù)支付以外業(yè)務(wù)非連續(xù)性響應(yīng)推動基本價值交換聯(lián)合第三方品牌推出聯(lián)名獎勵和獨家福利，共同擴(kuò)大客戶群并提升客戶粘性

提升特定細(xì)分市場客戶粘性建立針對不同客戶群（如按確定個性化服務(wù)目標(biāo) 性別、財富、興趣劃分）生活方式需求的生態(tài)體系，以提升客戶粘性和關(guān)注度根據(jù)客戶的消費數(shù)據(jù)提供個性化服務(wù)，助力合作伙伴更精準(zhǔn)地鎖定高潛力和高質(zhì)量客戶

實現(xiàn)客戶觸點最大化整合用以推動與銀行業(yè)務(wù)之外客戶進(jìn)行更頻繁互動的數(shù)字產(chǎn)品，以捕獲屏幕時間，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，并提高個性化服務(wù)的有效性交易價值支付業(yè)務(wù)以外價值資料來源：DeloitteConsulting分析結(jié)果202023年全球銀行業(yè)及資本市場展望先買后付（BNPL）市場經(jīng)久不衰的經(jīng)驗教訓(xùn)BNPL市場雖然相對年輕，但已從諸多方面展現(xiàn)出重要價值。它為一群可能依賴高利率信貸產(chǎn)品的消費者提供了更優(yōu)質(zhì)的信貸渠道。BNPL類公司還率先示范了如何部署數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，以在銷售點提供即時信貸，從而提升購物體驗。低利率和良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境大力助推了BNPL領(lǐng)域的增長。但是，隨著利率飆升以及消費者財務(wù)承壓，BNPL公司的估值在近幾個季度大幅下跌。這也引發(fā)了人們對BNPL產(chǎn)品可行性的擔(dān)憂。有人認(rèn)為BNPL行業(yè)已然迎來了清算時刻；部分金融科技公司已經(jīng)將重心從收入增長轉(zhuǎn)向盈利增長，而其余公司則完全退出了這一領(lǐng)域。然而，BNPL的發(fā)展簡史可以提供一些有用經(jīng)驗。首先，發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以采納BNPL金融科技公司所做的正確要素：數(shù)字信貸發(fā)放的便利性；設(shè)計新產(chǎn)品并滿足消費者在購物過程中需求的敏捷性；以及消費者選擇支付方式的靈活性。若風(fēng)險管理得當(dāng)，這些要素將助推發(fā)卡機(jī)構(gòu)拓展新價值并深化客戶關(guān)系。其次，征信機(jī)構(gòu)正意識到將BNPL數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)集整合在一起評估消費者整體信用的價值。40美國主要征信機(jī)構(gòu)正在收集BNPL數(shù)據(jù)作為替代數(shù)據(jù)集，這是朝著這個方向邁出的良好一步。純粹的BNPL公司也看到了信貸審批流程更規(guī)范所帶來的好處。此外，引導(dǎo)消費者做出負(fù)責(zé)任的財務(wù)決策并通過BNPL建立其信用評分，也應(yīng)該納入BNPL公司的價值主張。最后，BNPL公司正致力拓展多元業(yè)務(wù)市場，以降低業(yè)務(wù)集中風(fēng)險。例如，瑞典BNPL金融科技公司Klarna宣布為其美國客戶推出一款實體卡。該卡旨在為網(wǎng)上購物或線下門店購物客戶提供先買后付甚至是即時支付（借記卡服務(wù)）選擇。41支付市場現(xiàn)競爭新格局幾十年來，大型全球信用卡網(wǎng)絡(luò)商在支付市場中占據(jù)相對主導(dǎo)的地位。但近年來，他們正面臨來自發(fā)展中國家政府的威脅——這些國家正大力建設(shè)主權(quán)卡支付軌道，以減少對西方網(wǎng)絡(luò)商的依賴。例如，印度本土競爭對手RuPay正在蓬勃發(fā)展，其市場份額有所增長。42

在立法方面，美國國會正在審議一項新法案，即《2022年信用卡競爭法案》（CreditCardCompetitionActof2022），旨在促進(jìn)支付網(wǎng)絡(luò)市場的競爭。43為應(yīng)對此等挑戰(zhàn)，全球信用卡網(wǎng)絡(luò)商或需要與這些政府合作，或是采取攻勢，將自己定位為全類型支付基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商，提供信用卡、賬戶到賬戶轉(zhuǎn)賬、BNPL甚至加密支付服務(wù)，而非僅局限于一小部分應(yīng)用。它們還可以提供忠誠度優(yōu)惠、212023年全球銀行業(yè)及資本市場展望欺詐管理和生物識別、互聯(lián)商務(wù)、社交支付、應(yīng)用程序接口（API）平臺和區(qū)塊鏈等相關(guān)服務(wù)，以瞄準(zhǔn)不斷增長基于收費的非交易性收入。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，現(xiàn)有的信用卡網(wǎng)絡(luò)商可能會繼續(xù)大舉收購，以提升其增值服務(wù)組合。提高全球合規(guī)監(jiān)管效率支付業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度已然超過監(jiān)管的發(fā)展速度，預(yù)計2023年依舊如此。澳大利亞和英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在考慮制定新規(guī)，以保護(hù)消費者免受BNPL產(chǎn)品影響。44歐盟旨在修訂《支付服務(wù)指令I(lǐng)II》（PSD3），使之涵蓋對支付欺詐、跨境支付以及金融科技公司和大型科技公司金融服務(wù)的監(jiān)管。45全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)正紛紛加強(qiáng)對加密市場、客戶隱私、數(shù)據(jù)保護(hù)和本地化的監(jiān)管。46這些只是部分例子，在不久的將來，支付業(yè)務(wù)公司不僅須遵循更多監(jiān)管規(guī)定，還須面對全球監(jiān)管法規(guī)零散化的難題。

“對許多金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)對全球零散的法規(guī)仍將是項挑戰(zhàn)。即使是擁有成熟監(jiān)管流程的機(jī)構(gòu)，也尚未將其創(chuàng)新型支付產(chǎn)品的特殊性完全納入合規(guī)框架?！薄狫adeShopp，美國支付業(yè)務(wù)主管合伙人，Deloitte&ToucheLLP遵守這些新法規(guī)或?qū)⒋鷥r高昂且無可避免。但由于技術(shù)系統(tǒng)不完善和/或數(shù)據(jù)不足，企業(yè)的監(jiān)管合規(guī)活動可能效率低下且存在風(fēng)險。解決此問題是當(dāng)務(wù)之急。例如，部署可就企業(yè)合規(guī)義務(wù)及業(yè)務(wù)影響提供整體性、全球性視圖的人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)解決方案，不僅可以使企業(yè)的合規(guī)性監(jiān)測變得更穩(wěn)健，還可以成為支付企業(yè)一大競爭優(yōu)勢。222023年全球銀行業(yè)及資本市場展望財富管理：取得更大成功的新秘訣主要觀點財富管理業(yè)務(wù)整體發(fā)展前景向好。然而，一系列力量正在重新定義財富管理建議的形成、提供和使用方式。財務(wù)顧問服務(wù)大眾化以及消費金融內(nèi)外領(lǐng)域的融合，將促使財富管理機(jī)構(gòu)提供整體解決方案。實現(xiàn)前后臺數(shù)字化對于提升效率和客戶體驗至關(guān)重要。在美國，最佳利益監(jiān)管條例（RegBI）、勞工部（DOL）信托法規(guī)以及圍繞網(wǎng)絡(luò)安全和ESG等主題的諸多監(jiān)管重點正推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并重新審視自身產(chǎn)品、流程和工作流。財富管理機(jī)構(gòu)不能再因循守舊，應(yīng)大膽重塑商業(yè)模式，建立一個攻守兼?zhèn)淝揖叱杀拘б娴倪\(yùn)營機(jī)制。財富管理業(yè)務(wù)正處于拐點。投資建議的邊界正變得愈發(fā)全面以及財務(wù)健康，促使行業(yè)從“產(chǎn)品導(dǎo)向”向“客戶導(dǎo)向”邁進(jìn)。目前，GDP增長放緩、利率上行和監(jiān)管趨嚴(yán)等多種短期趨勢正阻礙財富管理市場的發(fā)展。此外，產(chǎn)品優(yōu)化策略對于贏得這場資產(chǎn)爭奪戰(zhàn)愈發(fā)關(guān)鍵。另一方面，財務(wù)顧問服務(wù)大眾化、人口結(jié)構(gòu)變化、代際財富轉(zhuǎn)移等長期趨勢，正在顛覆現(xiàn)

有的商業(yè)模式和客戶服務(wù)方式。因此，財富管理機(jī)構(gòu)現(xiàn)在需要大膽采取行動。然而，這些變化均發(fā)生在該行業(yè)相對健康的時候。圖12直觀地總結(jié)了影響財富管理業(yè)務(wù)的因素及其時間階段。接下來，我們將分析這些因素的表現(xiàn)形式，并就財富管理機(jī)構(gòu)可采取的行動給出建議，助其保持競爭優(yōu)勢。232023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖12財富管理業(yè)務(wù)的影響因素因素來源宏觀經(jīng)濟(jì)技術(shù)與人才監(jiān)管客戶及競爭對手顛覆性市場動態(tài)影響定性積極影響高影響程度

消極影響復(fù)雜影響數(shù)字化財務(wù)顧問服務(wù)大眾化對替代產(chǎn)品的需求客戶需求消費金融融合GDP增長人口結(jié)構(gòu)變化ESG職場財務(wù)狀況數(shù)字資產(chǎn)資產(chǎn)市場波動人才信托法規(guī)中等

數(shù)字建議 利率通脹短期 存在時間 長期資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果財富管理市場前景向好“財富管理業(yè)務(wù)正處于拐點。新冠疫情促使各大機(jī)構(gòu)加速提升財務(wù)建議服務(wù)體驗，即按客戶需盡管存在效率持續(xù)低下、業(yè)務(wù)高度分散、結(jié)構(gòu)性要的時間、地點及方式提供建議服務(wù)。”成本過高等問題，財富管理業(yè)務(wù)仍是銀行業(yè)的主—Je?Levi，美國財富及資產(chǎn)管理主管要盈利來源。展望未來，前景似乎一片光明。合伙人，DeloitteConsultingLLP2020年，全球財富總額達(dá)到400萬億美元47，2026年高凈值家庭（HNWH）預(yù)計將以7.0%的復(fù)合年均增長率增至5,200萬戶（圖13）。無論從地域上看，各地區(qū)的市場發(fā)展成熟度有所不是大型全球財富管理機(jī)構(gòu)或是獨立經(jīng)營的精品同。亞太地區(qū)擁有更多的富裕家庭（圖14），理財公司都將從這一驚人增長中獲益。此行業(yè)同時也面臨該富裕階層的快速擴(kuò)張。此外，北還吸引了律師事務(wù)所、私募股權(quán)公司和風(fēng)投機(jī)美擁有更多的高凈值家庭（圖13）。因此，財構(gòu)越來越多的關(guān)注。48富管理機(jī)構(gòu)為不同地區(qū)客戶提供服務(wù)的方式各有差異，并對盈利能力產(chǎn)生影響。242023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖13資產(chǎn)超過100萬美元的高凈值家庭數(shù)量——北美市場將在2026年之前領(lǐng)跑高凈值家庭數(shù)量（單位：百萬戶）北美歐洲亞太地區(qū)預(yù)測403020100201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026注：1）高凈值家庭是指金融財富凈值超過100萬美元的家庭；2）大眾富裕家庭是指金融財富凈值超過10萬美元的家庭；3）北美包括美國和加拿大；4）歐洲包括法國、德國、瑞士和英國；5）亞太地區(qū)包括澳大利亞、中國大陸、中國香港特別行政區(qū)、印度、日本和新加坡資料來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫圖14資產(chǎn)超過10萬美元的富裕家庭數(shù)量——亞太地區(qū)將以6%的復(fù)合年均增長率增長富裕家庭數(shù)量（單位：百萬戶）北美歐洲亞太地區(qū)預(yù)測500450400350300250200150100500201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026注：1）高凈值家庭是指金融財富凈值超過100萬美元的家庭；2）大眾富裕家庭是指金融財富凈值超過10萬美元的家庭；3）北美包括美國和加拿大；4）歐洲包括法國、德國、瑞士和英國；5）亞太地區(qū)包括澳大利亞、中國大陸、中國香港特別行政區(qū)、印度、日本和新加坡資料來源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫252023年全球銀行業(yè)及資本市場展望擁抱財務(wù)顧問服務(wù)大眾化以及個人理財?shù)娜诤险J(rèn)為只有富人才能負(fù)擔(dān)起財務(wù)顧問服務(wù)的這一想法正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，財務(wù)顧問服務(wù)大眾化預(yù)計將在未來幾年加速發(fā)展。這值得所有人鼓勵。從長遠(yuǎn)來看，能夠讓人人都獲得財務(wù)建議的社會將更加繁榮。日益崛起的富裕階層（圖14）并非新興目標(biāo)市場，但如何盈利卻一直困擾著眾多機(jī)構(gòu)。要想在該市場實現(xiàn)盈利，客戶與顧問數(shù)量須達(dá)到很高比例，但這又會限制個性化服務(wù)能力的發(fā)展。越來越多的財富管理機(jī)構(gòu)正在增強(qiáng)數(shù)字建議能力，以服務(wù)大眾富裕階層市場。為達(dá)此目的，普遍做法之一是收購，例如JPMC收購Nutmeg和Lloyds收購Embark。數(shù)字建議的興起表明了這種混合模式的重要性，該模式涵蓋了在客戶旅程不同階段的顧問和數(shù)字渠道?；旌夏Ｊ接兄谔嵘秊榇蟊姼辉ｋA層服務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益。因此，各機(jī)構(gòu)一致采用混合數(shù)字建議模式，利用技術(shù)和數(shù)據(jù)，提供可擴(kuò)展的客戶旅程和個性化建議。富國銀行（WellsFargo）等部分銀行甚至將其智能投顧平臺的最低投資門檻從5,000美元降至500美元，以吸引更多客戶。還有部分銀行正嘗試提供職場理財規(guī)劃，這是財富管理機(jī)構(gòu)為大眾富裕階層服務(wù)的一個成熟領(lǐng)域。

與此同時，隨著財務(wù)建議服務(wù)的發(fā)展，客戶對整體建議的潛在需求也在不斷變化。據(jù)最新調(diào)研顯示，59%的零售銀行客戶希望金融機(jī)構(gòu)能助其改善財務(wù)狀況。49越來越多的人不再只關(guān)注投資或稅收（就高凈值客戶而言）?？蛻粽趯で蠛w健康、財富和退休計劃的一站式建議服務(wù)。50因此，消費金融（貸款、抵押貸款和保險）以建議為核心的跨領(lǐng)域融合已是勢在必行。向客戶（尤其是銀行的富裕階層客戶）提供整體建議，能讓財富管理機(jī)構(gòu)快速實現(xiàn)“名利雙收”。事實上，整體財富規(guī)劃師的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）的增速可能快于其他財富管理機(jī)構(gòu)。51優(yōu)化產(chǎn)品以滿足客戶對投資回報及社會影響的需求產(chǎn)品優(yōu)化一直是財富管理機(jī)構(gòu)面臨的長期挑戰(zhàn)。目前，以股票和債券為主的投資組合尚能夠?qū)崿F(xiàn)投資回報。但提供更多樣、更復(fù)雜投資產(chǎn)品的壓力越來越大。傳統(tǒng)資產(chǎn)市場前景日趨黯淡，更加劇了這一需求。此外，被動型投資產(chǎn)品日益盛行，正促使財富管理機(jī)構(gòu)紛紛尋找新的收入來源。隨著客戶調(diào)整投資組合，理財顧問正將更多資金投向房地產(chǎn)和私募股權(quán)等另類投資領(lǐng)域。52而這種現(xiàn)象也不只出現(xiàn)在超高凈值人士（VHNWI）客戶群體（圖15）。262023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖15富裕家庭和超高凈值人士對部分復(fù)雜產(chǎn)品及服務(wù)有著類似需求產(chǎn)品/服務(wù)富裕家庭超高凈值人士另類投資69%65%IPO投資44%51%免稅投資59%41%大宗商品48%44%不動產(chǎn)投資信托基金32%36%結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品26%28%藝術(shù)品咨詢及投資16%17%注：1）該表列示了富裕家庭與超高凈值人士對于以上產(chǎn)品/服務(wù)的計劃投資意愿；2）富裕家庭是指財富水平在2.5萬美元至100萬美元的投資者；3）超高凈值人士是指財富水平在1,000萬至3,000萬美元的投資者資料來源：德勤與ThoughtLab聯(lián)合發(fā)布的《財富及資產(chǎn)管理4.0》（WealthandAssetManagement4.0）“各大財富管理機(jī)構(gòu)都將擁有一套交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和無差異化產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品目前帶來的收入很少。因此，財富管理機(jī)構(gòu)正在尋找更復(fù)雜的產(chǎn)品?！薄狫ean-Fran?oisLagassé，全球財富管理主管合伙人，DeloitteAG，瑞士

但財富管理機(jī)構(gòu)的另類投資能力是否足夠強(qiáng)大和高效，足以抓住這一機(jī)遇？目前，除大型機(jī)構(gòu)外，大多數(shù)財富管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部都缺乏此等能力，并需與第三方平臺合作才能獲得產(chǎn)品準(zhǔn)入。此外，向顧問提供另類投資領(lǐng)域的合適資源、平臺和培訓(xùn)，是為客戶帶來更高回報和提高客戶忠誠度的重要一步。財富管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)對ESG領(lǐng)域給予更多關(guān)注。應(yīng)該在投資組合的構(gòu)建、監(jiān)控以及與營銷材料和信息披露保持一致方面提高透明度。為此，財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與提供ESG專項基金的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)交流，并敦促ESG投資行業(yè)考慮使用更多的可量化、結(jié)果導(dǎo)向類指標(biāo)對ESG專項基金進(jìn)行跟蹤和報告。精簡財富管理平臺以實現(xiàn)高效和卓越客戶體驗各家的銀行財富管理機(jī)構(gòu)為實現(xiàn)前臺現(xiàn)代化投入大量資金，但據(jù)本次全球調(diào)研顯示，僅18%的受訪客戶對主要供應(yīng)商提供的數(shù)字體驗表示非常滿意。53這可能是因為數(shù)字化只作用在小范圍，尚未在中后臺普及，因而影響了前臺投資效益最大化?！叭蜇敻还芾頇C(jī)構(gòu)紛紛將數(shù)字化和自動化視為降低運(yùn)營成本、提高增長能力的機(jī)會。”—KendraThompson，全國財富及投資管理主管合伙人，德勤加拿大272023年全球銀行業(yè)及資本市場展望那么，財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對精簡中后臺這一挑戰(zhàn)？也許并沒有唯一答案。但是，將內(nèi)部構(gòu)建和外部獲取的技術(shù)能力充分結(jié)合應(yīng)該會有所幫助。許多外部供應(yīng)商認(rèn)識到這一需求，正將其業(yè)務(wù)范圍從專項解決方案擴(kuò)展至基于平臺的解決方案。傳統(tǒng)財富管理機(jī)構(gòu)也在持續(xù)向領(lǐng)先金融科技公司學(xué)習(xí)，以提高自身構(gòu)建和部署技術(shù)解決方案以及服務(wù)客戶的水平。與此同時，客戶希望以最便捷的方式獲得建議，能夠跨渠道提供直觀而流暢的客戶體驗無疑是最佳實踐。此外，隨著機(jī)構(gòu)向基于團(tuán)隊的建議服務(wù)交付模式過渡，為顧問提供恰當(dāng)?shù)臄?shù)字工具將有助于提高整體業(yè)績。財富管理機(jī)構(gòu)愈發(fā)意識到，標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)是打造個性化客戶體驗的基本要素。它還有助于生成帶有集成工具的新顧問信息展示板，而這些集成工具能夠利用AI技術(shù)來提高工作效率。簡而言之，財富管理機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型計劃應(yīng)該圍繞服務(wù)價值鏈上所有利益相關(guān)者（客戶、員工、第三方分銷商和供應(yīng)商）的體驗感展開。

適應(yīng)更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)“沒有一家業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險和合規(guī)方面有所松懈。事實上，機(jī)構(gòu)正在簡化控制模型，并設(shè)計和開發(fā)數(shù)字控制模型。財富管理機(jī)構(gòu)也在充分利用數(shù)據(jù)、分析技術(shù)和人工智能，構(gòu)建更經(jīng)濟(jì)、更智能、更快速的業(yè)務(wù)流程?！薄狵arlEhrsam，美國投資管理業(yè)主管合伙人，Deloitte&ToucheLLP全球財富管理業(yè)務(wù)面臨的監(jiān)管壓力與日俱增，尤其是在網(wǎng)絡(luò)安全、運(yùn)營韌性、隱私、透明度、ESG和數(shù)字資產(chǎn)等領(lǐng)域。在美國，最佳利益監(jiān)管條例（RegBI）以及勞工部（DOL）頒布的信托法規(guī)正推動財管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，并重新審視自身產(chǎn)品、流程和工作流。例如，高盛集團(tuán)（GoldmanSachs）已經(jīng)下架了部分針對經(jīng)紀(jì)客戶提供的產(chǎn)品，同時搭建了必要基礎(chǔ)設(shè)施來監(jiān)控針對潛在客戶的產(chǎn)品推薦。54盡管目前尚未發(fā)生重大違規(guī)事件，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在加大對投資者的保護(hù)力度。財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)培訓(xùn)理財顧問如何保存與另類投資產(chǎn)品相關(guān)的大量資料，此舉至關(guān)重要。雖然技術(shù)可以減輕顧問部分壓力，但也需法律、合規(guī)及運(yùn)營部門齊心協(xié)力以適應(yīng)這些監(jiān)管變化。282023年全球銀行業(yè)及資本市場展望重塑家族辦公室此外，代際財富轉(zhuǎn)移也在加快，新一代客戶即將接手家族事業(yè)。制定繼任計劃和新一代輔導(dǎo)計劃家族辦公室在全球的影響力與日俱增。例如，在也變得至關(guān)重要。歐洲，58%的家族辦公室表示，其資產(chǎn)管理規(guī)模在過去12個月有所增長。55還有一些新因素在起作用——許多超級富豪客戶正在尋找新的司合理調(diào)整離岸記賬中心法管轄區(qū)（如盧森堡）以實現(xiàn)財富增長。此外，隨著更多家族辦公室向多客戶服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，其全球的財富管理機(jī)構(gòu)正對其記賬中心和法人實運(yùn)營模式也在不斷升級。另外，客戶希望獲得諸體進(jìn)行合理化調(diào)整，以期通過一個中心（如卓如數(shù)字資產(chǎn)等更多元、更全面、可跨區(qū)域?qū)嵤┑脑街行模榭蛻籼峁┓?wù)。此外，離岸財富管解決方案。理中心之間的兩極分化日益加劇，瑞士、美國和英國等地的老牌中心正持續(xù)吸引新資產(chǎn)，而也就是說，家族辦公室亟需進(jìn)行業(yè)務(wù)升級，以跟巴拿馬和加勒比海等地規(guī)模較小的中心則在失上發(fā)展步伐。因此，大多數(shù)家族企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)去市場份額。57型較為滯后，僅26%的企業(yè)處于數(shù)字化進(jìn)程的中高級階段。56292023年全球銀行業(yè)及資本市場展望對公業(yè)務(wù)：設(shè)計洞察與數(shù)字工具驅(qū)動型服務(wù)模式主要觀點盡管擁有堅實的客戶基礎(chǔ)，對公業(yè)務(wù)仍將為贏取更大的企業(yè)客戶錢包份額而面臨激烈競爭。高通脹、對經(jīng)濟(jì)下行的擔(dān)憂、供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)以及最低企業(yè)稅率或?qū)⒁种破髽I(yè)的資本投資需求，但營運(yùn)資本需求仍將保持強(qiáng)勁。企業(yè)客戶對定制化數(shù)字解決方案、數(shù)據(jù)驅(qū)動型解決方案和專業(yè)建議的需求，將要求銀行革新客戶服務(wù)模式。各國應(yīng)對氣候變化的承諾也為銀行提供了籌集市場資金的契機(jī)，從而幫助企業(yè)客戶向凈零碳排放過渡。短期來看，對公業(yè)務(wù)將需應(yīng)對不斷變化的宏觀 圖16直觀總結(jié)了影響對公業(yè)務(wù)的因素及其存在經(jīng)濟(jì)力量和企業(yè)客戶需求，例如數(shù)字解決方案以 的時間階段。接下來，我們將分析這些因素的及流動性和資本融資需求。與此同時，為向碳中 表現(xiàn)形式，并就對公業(yè)務(wù)可采取的行動給出建和未來轉(zhuǎn)型提供資金而產(chǎn)生的信貸機(jī)遇及風(fēng)險， 議，助其保持競爭優(yōu)勢?？赡芤筱y行重塑業(yè)務(wù)模式以促進(jìn)增長。302023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖16對公業(yè)務(wù)的影響因素因素來源宏觀經(jīng)濟(jì)技術(shù)與人才監(jiān)管客戶及競爭對手顛覆性市場動態(tài)影響定性積極影響消極影響復(fù)雜影響高影響程度中等

希望獲得更大的客戶自主權(quán)GDP增長關(guān)系型銀行家綠色貸款角色的變化利率不斷發(fā)展的企業(yè)替代數(shù)據(jù)客戶需求供應(yīng)鏈沖擊氣候風(fēng)險通脹最低企業(yè)稅率金融科技公司企業(yè)的流動性需求企業(yè)的資金需求短期 存在時間 長期資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果持續(xù)關(guān)注業(yè)務(wù)增長 資方，銀行貸款達(dá)12.9萬億美元。59因感知風(fēng)險較高而風(fēng)險容忍度較低，歐元區(qū)銀行在2022年過去幾年，大多數(shù)企業(yè)的首席財務(wù)官（CFO）都 第二季度收緊了信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)。602022年第一季無需為能否獲得銀行貸款而擔(dān)憂。各企業(yè)現(xiàn)金余 度，在接受調(diào)研的英國中小型企業(yè)中，僅9%的額處于歷史高位，且自2021年年初以來，銀行 企業(yè)申請了貸款，而其中又僅43%的企業(yè)獲得了的信貸提供標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)放寬。58 貸款批準(zhǔn)，兩項數(shù)據(jù)均創(chuàng)歷史新低。61美國銀行也變得謹(jǐn)慎，收緊了工商業(yè)貸款和商業(yè)房地產(chǎn)貸但通脹、加息、持續(xù)的供應(yīng)鏈沖擊和潛在的經(jīng) 款的標(biāo)準(zhǔn)。濟(jì)衰退預(yù)示著企業(yè)將面臨更嚴(yán)峻的營商環(huán)境。美國對企業(yè)境內(nèi)所得適用15%的最低企業(yè)所得稅 雖然銀行的凈利息收入應(yīng)該會隨各國央行加息而稅率，以及全球?qū)鐕髽I(yè)境外所得適用15%的 提高，但其也可能被迫提高存款產(chǎn)品利率以保留最低企業(yè)所得稅稅率，這或?qū)⒁种?023年各企 尋求更高利息收益機(jī)會的客戶。存款貝塔值低、業(yè)的稅后利潤。 較之于存款定價能夠更快調(diào)整貸款定價的機(jī)構(gòu)可以獲得更高的凈息差。這些信號引起了銀行的關(guān)注，尤其是歐洲銀行業(yè)。歐洲銀行仍是歐元區(qū)私營非金融公司的最大融312023年全球銀行業(yè)及資本市場展望至于信貸風(fēng)險，商業(yè)貸款損失可能較當(dāng)前水平有所上升，但預(yù)計仍將保持在適度范疇。財務(wù)狀況較差的公司仍因疫情沖擊而遭遇供應(yīng)鏈瓶頸，面臨更高的違約風(fēng)險。出于對信貸質(zhì)量和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性的擔(dān)憂，美國銀行業(yè)2.7萬億美元的未收回商業(yè)房地產(chǎn)貸款62或?qū)⒁l(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注。僅依靠利息收入可能還不夠。銀行應(yīng)通過非貸款、交易性銀行產(chǎn)品（如現(xiàn)金管理）留住企業(yè)存款并深化銀企關(guān)系，從而擴(kuò)大錢包份額。替代數(shù)據(jù)和人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)賦能的強(qiáng)大預(yù)測模型可以幫助銀行預(yù)測存款外流情形并識別高風(fēng)險客戶。例如，OakNorth（一家成立于2015年的英國銀行）便使用人工智能幫助企業(yè)客戶做出信貸決策。63聚焦數(shù)據(jù)和客戶服務(wù)以提升錢包份額由于大多數(shù)企業(yè)客戶與其主要銀行有著密切的關(guān)系，增長錢包份額可能知易行難。我們對109名企業(yè)高管的調(diào)研顯示，企業(yè)與其主要銀行的關(guān)系保持平均年限為10年，僅7%的受訪者可能會轉(zhuǎn)變這一關(guān)系。其原因可能在于變更銀行往往會遭遇巨大阻力。然而，多數(shù)企業(yè)通常不止與一家銀行有主要業(yè)務(wù)往來。我們的調(diào)研結(jié)果顯示，約三分之一年收入

在10億美元或以上的企業(yè)客戶與10家或以上的銀行建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系，以滿足自身不同的財務(wù)需求。此外，金融科技公司進(jìn)入低端商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域也使得競爭加劇。出于實用目的，企業(yè)擁有多個銀行合作伙伴的事實可能無法改變。但對所有商業(yè)銀行而言，獲得更大的錢包份額仍應(yīng)是核心目標(biāo)。具有吸引力的定價和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品能夠在很大程度上贏得更多收益，但銀行亦不能忽視數(shù)據(jù)和客戶服務(wù)的重要性。數(shù)據(jù)應(yīng)用是一項持久挑戰(zhàn)。銀行時常面臨數(shù)據(jù)冗余、數(shù)據(jù)不足、數(shù)據(jù)質(zhì)量欠佳等問題。此等難題往往阻礙銀行提供及時、豐富的洞察。我們針對對公業(yè)務(wù)高管的調(diào)研顯示，大多數(shù)銀行尚未有效地使用替代數(shù)據(jù)（包括ESG數(shù)據(jù)）做出更好的信貸決策并挖掘新的業(yè)務(wù)機(jī)會。同時，僅14%的受訪企業(yè)高管認(rèn)為其往來銀行的數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)分析能力優(yōu)秀或非常好。近半數(shù)受訪者稱其主要往來銀行甚至沒有向其提供（近乎）實時數(shù)據(jù)和報告服務(wù)。銀行應(yīng)重塑數(shù)據(jù)架構(gòu)以提高數(shù)據(jù)質(zhì)量并改善數(shù)據(jù)訪問，打破企業(yè)數(shù)據(jù)孤島。此外，對公業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)和技術(shù)部門之間的協(xié)作可以為企業(yè)帶來更深層次的文化轉(zhuǎn)變；其可以將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略資產(chǎn)，從而生成可行性洞察。322023年全球銀行業(yè)及資本市場展望客戶服務(wù)是另一個亟待持續(xù)改進(jìn)的領(lǐng)域。僅不到半數(shù)的受訪高管認(rèn)為其主要往來銀行的整體服務(wù)質(zhì)量優(yōu)秀或非常好。擬改進(jìn)服務(wù)領(lǐng)域包括自助服務(wù)選項、無縫體驗提供以及優(yōu)質(zhì)建議提供。盡管銀行或滿意于自身當(dāng)前服務(wù)水平，但這些盲點也將損害健康的銀企關(guān)系并阻礙增長。經(jīng)濟(jì)不確定性也可能導(dǎo)致客戶風(fēng)險偏好、行為轉(zhuǎn)換和服務(wù)需求發(fā)生變化。在這種新環(huán)境下，對企業(yè)客戶關(guān)懷備至的銀行將贏得更多新業(yè)務(wù)。此外，在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境惡劣時期，首席財務(wù)官和財務(wù)主管或面臨更大壓力，而無法滿足財務(wù)需求或解決問題的銀行往往會被客戶所拋棄。因此，銀行眼下應(yīng)著手提升客戶體驗，重新審視自身的人才和數(shù)字化戰(zhàn)略（見下文詳述）以提高客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。客戶希望關(guān)系型銀行家能夠?qū)⒁越鉀Q方案為導(dǎo)向的思維模式與專業(yè)建議相結(jié)合客戶經(jīng)理是對公業(yè)務(wù)的核心，這點毋庸置疑。無論是獲取新的信貸額度或是降低外匯風(fēng)險，關(guān)系型銀行家（relationshipbanker）一直負(fù)責(zé)在客戶需求與銀行產(chǎn)品之間牽線搭橋。許多關(guān)系型銀行家已經(jīng)在此領(lǐng)域深耕數(shù)年甚至數(shù)十年。他們擅長與客戶面對面交流和解決問題，從而積累業(yè)務(wù)經(jīng)驗。這也解釋了為什么疫情和遠(yuǎn)程/混合辦公模式會給許多人帶來諸多挑戰(zhàn)。

在人才短缺情況下，尤其是在對公業(yè)務(wù)等高度“關(guān)系”導(dǎo)向的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，吸引和保留最優(yōu)秀的關(guān)系型銀行家對銀行的長期可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。用投資新技術(shù)并提升非傳統(tǒng)技能組合（軟技能）對銀行家予以支持，應(yīng)成為銀行的首要考量事項。對公業(yè)務(wù)當(dāng)下面臨的另一個現(xiàn)實是存在大量需要手動操作的低效流程。銀行正持續(xù)部署新的數(shù)字工具助力客戶經(jīng)理完成工作。此外，給予客戶經(jīng)理很大支持的產(chǎn)品專家也在逐步接納數(shù)字工具。但并非所有人都樂于接受此等改進(jìn)舉措。我們從受訪高管處了解到，客戶經(jīng)理對數(shù)字化持矛盾態(tài)度?？蛻艚?jīng)理們意識到數(shù)字工具能幫助他們提高效率以更好地服務(wù)客戶，但部分客戶經(jīng)理也擔(dān)心會就此失去對客戶關(guān)系的主導(dǎo)權(quán)。“客戶經(jīng)理仍是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的無名英雄。他們既是銀行的品牌大使、風(fēng)險評估員，又是客戶代言人，能夠傾聽企業(yè)家/首席財務(wù)官/財務(wù)主管的心聲。因此，投資于客戶經(jīng)理對于提升經(jīng)濟(jì)韌性至關(guān)重要?！薄猂amanRai，全球?qū)珮I(yè)務(wù)主管合伙人，德勤加拿大但數(shù)字化進(jìn)程仍在持續(xù)向前推進(jìn)。客戶看重數(shù)字工具的效率、速度和自助服務(wù)特性。他們意識到，數(shù)字工具能賦予其更多的選擇權(quán)和控制權(quán)。332023年全球銀行業(yè)及資本市場展望那么，銀行領(lǐng)導(dǎo)人如何才能讓躊躇不決的客戶經(jīng)理也踏上數(shù)字化之旅？許多銀行都考慮實施經(jīng)典的變革管理計劃，啟用旨在重塑目標(biāo)運(yùn)營模式的實驗室，并引入行為心理學(xué)助力客戶經(jīng)理找回關(guān)系主導(dǎo)感。部分銀行實施了“規(guī)模化敏捷”方法，幫助銀行家認(rèn)識到其在數(shù)字化解決方案實施方面的作用。制定學(xué)習(xí)與發(fā)展計劃和新的激勵結(jié)構(gòu)也將有所幫助。同時，銀行應(yīng)繪制對年輕人才更具吸引力的職業(yè)發(fā)展藍(lán)圖，并激勵他們茁壯成長。

數(shù)字化自助服務(wù)渠道的另一優(yōu)勢是為銀行家省出時間從事更具影響力的活動，比如就客戶的戰(zhàn)略問題提供建議和洞察——這也是企業(yè)客戶在信賴關(guān)系中最看重的素質(zhì)之一（圖17）。約十分之四的受訪企業(yè)高管表示，他們希望其關(guān)系型銀行家能為其提供更具針對性的行業(yè)洞察。但僅26%的受訪高管認(rèn)為其銀行家具備優(yōu)秀或極優(yōu)秀的專業(yè)性。圖17軟技能（如積極主動、認(rèn)真務(wù)實解決問題的態(tài)度）是可信賴客戶經(jīng)理應(yīng)具備的最重要素質(zhì)可信賴客戶經(jīng)理應(yīng)具備的最重要素質(zhì)（前3）軟技能硬技能/技術(shù)技能主動預(yù)測客戶需求并積極溝通73%本著認(rèn)真務(wù)實的態(tài)度解決客戶問題70%能夠提供定制化產(chǎn)品、服務(wù)和針對性洞察48% 40%了解客戶行業(yè)知識46%熟練運(yùn)用數(shù)字工具助力客戶自如處理銀行業(yè)務(wù)26%能夠隨時進(jìn)行面對面溝通20%了解本地市場情況17%資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果342023年全球銀行業(yè)及資本市場展望數(shù)字化解決方案對于維護(hù)客戶關(guān)系不可或缺，但也并非萬能之技銀行歷來多為大型企業(yè)客戶提供數(shù)字化服務(wù)，但此次疫情迫使它們擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范疇，也為中小企業(yè)提供數(shù)字自助服務(wù)。但即使是在這些自助服務(wù)中，銀行亦有提升客戶體驗的空間。據(jù)一項全球調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，70%的建筑公司稱他們對于無縫貸款體驗的期望大多未能實現(xiàn)。64同樣，在德勤的調(diào)研中，僅28%的受訪者表示對其貸款發(fā)放體驗感到滿意或非常滿意（圖18）。此外，企業(yè)客戶對于他們想要的服務(wù)方式有了新的期望。許多企業(yè)客戶（尤其是有復(fù)雜需求的大型企業(yè)）紛紛要求依照自身條件獲得數(shù)字銀行體驗。企業(yè)不希望借助和適應(yīng)銀行平臺，而是希望銀行能夠依托企業(yè)自有平臺，并通過應(yīng)用程序接口（API）將數(shù)字化解決方案集成于自身系統(tǒng)和工作流。因此，銀行預(yù)計將調(diào)整其運(yùn)營模式，為

傾向通過API集成取得數(shù)字解決方案的客戶提供服務(wù)?！盁o摩擦的數(shù)字體驗如今已成為對公業(yè)務(wù)中可信賴和融洽的代名詞。企業(yè)客戶不僅希望由可信賴機(jī)構(gòu)來監(jiān)管賬戶，還希望銀行具備便于其開展銀行業(yè)務(wù)的數(shù)字能力，兩者缺一不可?！薄猅imPartridge，美國對公業(yè)務(wù)主管合伙人，DeloitteConsultingLLP盡管如此，銀行領(lǐng)導(dǎo)人也不應(yīng)將數(shù)字化視為應(yīng)對所有挑戰(zhàn)的萬能之技。有時，不同的數(shù)字項目往往有不同的生命周期，因此只有在客觀評估其能否改善客戶體驗或提高效率后方可加以實施。例如，向客戶的數(shù)字門戶添加過多功能和服務(wù)可能妨礙其可用性，反而不能改善客戶體驗。圖18企業(yè)高管對數(shù)字化自助服務(wù)渠道的滿意度僅為中等程度——部分高管甚至從未體驗過該服務(wù)渠道企業(yè)對主要往來銀行在過去一年所提供數(shù)字化自助服務(wù)的滿意度滿意或非常滿意較為滿意不滿意或非常不滿意從未體驗過數(shù)字化服務(wù)或銀行未提供數(shù)字化服務(wù)問題解決39%36%8%17%貸款發(fā)放28%23%4%45%開戶及新手引導(dǎo)28%35%6%31%資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果352023年全球銀行業(yè)及資本市場展望向凈零排放過渡是一個新商機(jī)，但應(yīng)將氣候風(fēng)險納入信貸風(fēng)險管理銀行迎來了踐行凈零承諾、幫助對公業(yè)務(wù)客戶向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的歷史性機(jī)遇。來自凈零銀行聯(lián)盟（Net-ZeroBankingAlliance）且占全球銀行資產(chǎn)38%的100多家銀行，已承諾利用貸款和投資以實現(xiàn)2050年凈零目標(biāo)。65更具挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或?qū)⒎啪徬蚱髽I(yè)發(fā)放可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款。但這只會使得銀行更難實現(xiàn)其長期承諾。2022年4月，美國銀行公布了其2023年融資目標(biāo)，計劃在汽車制造、發(fā)電和能源領(lǐng)域減排。66但要實現(xiàn)這些長期目標(biāo)，銀行在設(shè)定中期目標(biāo)時須更加嚴(yán)格。

將氣候風(fēng)險納入信貸風(fēng)險生命周期對于有效實施風(fēng)險管理和實現(xiàn)碳中和未來至關(guān)重要。首先，銀行可能需要獲取客戶的ESG數(shù)據(jù)，以有效評估項目風(fēng)險敞口。在德勤針對美國企業(yè)高管的調(diào)研中，約三分之一的受訪者表示，其所在機(jī)構(gòu)愿意與主要往來銀行分享ESG數(shù)據(jù)，從而為信貸決策提供信息。其次，建立一致的標(biāo)準(zhǔn)、分類法和框架，根據(jù)既定目標(biāo)評估信貸組合中的碳排放量，以此鼓勵更多銀行加入綠色貸款浪潮。此外，銀行家應(yīng)接受培訓(xùn)以了解其客戶的ESG定位。此舉能夠幫助銀行家預(yù)測客戶需求、提高建議質(zhì)量、增強(qiáng)客戶信任并幫助客戶向凈零過渡。362023年全球銀行業(yè)及資本市場展望交易銀行：塑造全球資金流動的未來主要觀點宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對交易銀行業(yè)務(wù)影響不一。盡管現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)需求強(qiáng)勁，但資金業(yè)務(wù)管理前景喜憂參半，大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)較為疲軟。托管業(yè)務(wù)預(yù)計將保持穩(wěn)定。技術(shù)方面，重點在于打造一個高效、可擴(kuò)展的現(xiàn)代化技術(shù)平臺，以提供客戶交易的全面實時視圖，并利用洞察和創(chuàng)新更好地為客戶服務(wù)。企業(yè)支付方面，SWIFT標(biāo)準(zhǔn)向ISO20022標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)變預(yù)計將掀起新一輪的現(xiàn)代化支付浪潮。然而，SWIFT的新興替代方案可能會使國際支付體系分崩離析。除提供新融資方式外，供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型還能夠提供更優(yōu)質(zhì)的咨詢、分析和風(fēng)險管理支持，從而為銀行帶來新機(jī)遇。同時，財務(wù)主管須有效兼顧風(fēng)險管理、流動性及資金優(yōu)化、業(yè)務(wù)及法律實體合理化、成本控制以及優(yōu)質(zhì)人才聘留等多個優(yōu)先事項。盡管近期市場存在不確定性，但交易銀行業(yè)務(wù)仍 轉(zhuǎn)型滯后恐將削弱企業(yè)發(fā)展?jié)摿?。但隱憂中也存舊保持穩(wěn)定。對許多銀行來說，資金及現(xiàn)金管 在一些亮點，例如向新的ISO20022標(biāo)準(zhǔn)遷移，此理、公司交易支付、貿(mào)易融資、資產(chǎn)服務(wù)和大宗 標(biāo)準(zhǔn)有望為銀行提供更豐富的數(shù)據(jù)，助其實現(xiàn)數(shù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等部門一直是穩(wěn)定的收入和利潤來源。 字化目標(biāo)。但從短期來看，宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性以及地緣政 圖19直觀地總結(jié)了影響交易銀行業(yè)務(wù)的因素及其治風(fēng)險預(yù)計將考驗上述業(yè)務(wù)的韌性。雖然相關(guān)業(yè) 存在時間階段。接下來，我們將分析這些因素的務(wù)從資金、貿(mào)易、服務(wù)和資本的跨境流動中獲利 表現(xiàn)形式，并就交易銀行可采取的行動給出建頗豐，但從長遠(yuǎn)來看，銀行仍須應(yīng)對其收入池 議，助其保持競爭優(yōu)勢。和運(yùn)營模式面臨的新碎片化風(fēng)險。同時，數(shù)字化372023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖19交易銀行業(yè)務(wù)的影響因素因素來源宏觀經(jīng)濟(jì)技術(shù)與人才監(jiān)管客戶及競爭對手顛覆性市場動態(tài)影響定性積極影響消極影響復(fù)雜影響高影響程度中等

GDP增長制裁/反洗錢ISO20022標(biāo)準(zhǔn)金融科技去全球化公司的增長ESG數(shù)字化分布式賬本技術(shù)通脹供應(yīng)鏈貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的未來支付體系分崩離析利率存在時間長期短期資料來源：德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果全球交易銀行前景喜憂參半 同表現(xiàn)，具體取決于產(chǎn)品。外匯和大宗商品的波動或?qū)⑹剐枨蟊３指呶?。托管業(yè)務(wù)仍將保持穩(wěn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對交易銀行業(yè)務(wù)影響不一。德勤針 定；證券借貸將為收入增長提供機(jī)會。然而，如對109位美國企業(yè)高管的調(diào)研顯示，現(xiàn)金管理服 果對沖基金受制于高利率環(huán)境而無法與市場表現(xiàn)務(wù)需求強(qiáng)勁：73%的受訪者認(rèn)為流動性管理是其 同步，大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可能會受到影響。最大痛點。該項業(yè)務(wù)也應(yīng)受益于高收益率。受大宗商品價格創(chuàng)紀(jì)錄和利率上行的推動，多年來表 此外，當(dāng)前的地緣政治危機(jī)改變了跨境支付的格現(xiàn)低迷的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或?qū)⒃?022年出現(xiàn)可觀 局，并凸顯了銀行加強(qiáng)制衡的必要性。新制裁的增長（圖20）。此外，資金業(yè)務(wù)管理可能會有不 實施或?qū)⑦M(jìn)一步考驗銀行的合規(guī)流程。382023年全球銀行業(yè)及資本市場展望圖20現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資收入預(yù)計將在2024年前保持增長業(yè)務(wù)收入（單位：十億美元）現(xiàn)金管理貿(mào)易融資預(yù)測3021.523.125.525.922.221.524.224.925.1201510502016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年預(yù)測 預(yù)測 預(yù)測資料來源：CoalitionGreenwich與德勤金融服務(wù)行業(yè)研究中心的分析結(jié)果財務(wù)主管的工作日趨復(fù)雜與多面 的統(tǒng)籌兼顧，也使財務(wù)主管的工作變得更富趣味和挑戰(zhàn)性?！坝捎诳蛻舳说幕A(chǔ)設(shè)施問題，銀行越來越難向其客戶銷售資金管理類服務(wù)。為實現(xiàn)數(shù)字化，銀行須與其客戶（包括數(shù)字原生企業(yè)和數(shù)字初階企業(yè)）建立聯(lián)系。”—MichelleGauchat，美國交易銀行主管合伙人，DeloitteConsultingLLP近期的經(jīng)濟(jì)和地緣政治事件促使大多數(shù)財務(wù)主管成為打造韌性企業(yè)的核心力量。他們積極參與戰(zhàn)略決策制定，同時也肩負(fù)更多期望。對風(fēng)險管理、流動性及資金優(yōu)化、業(yè)務(wù)及法律實體合理化、成本控制以及優(yōu)質(zhì)人才聘留等多個優(yōu)先事項

銀行應(yīng)幫助企業(yè)財務(wù)主管適應(yīng)自己的新角色。例如，他們可以幫助企業(yè)評估穩(wěn)定幣或其他數(shù)字資產(chǎn)對其資金功能的適用性，并激勵客戶就可持續(xù)金融的各個方面大膽實踐。然而，企業(yè)客戶的技術(shù)老舊問題令銀行難以向其提供服務(wù)，而客戶在數(shù)字化成熟度方面的日益分化也會形成一定阻礙。數(shù)字初階客戶（即數(shù)字化程度較低的客戶）仍依賴于手動操作的財務(wù)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)通常建立在傳統(tǒng)的企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)；此類客戶需要銀行支持其財務(wù)工作轉(zhuǎn)型。392023年全球銀行業(yè)及資本市場展望此外，數(shù)字原生客戶已經(jīng)學(xué)會利用數(shù)字技術(shù)，并基于數(shù)據(jù)驅(qū)動型洞察做出決策。此類客戶精通技術(shù)，且往往愿意接受并嘗試新技術(shù)。銀行亟需找到管理這兩類客戶群體的最佳方法。因此，許多銀行或需從根本上重塑其運(yùn)營模式。與此同時，鑒于全球監(jiān)管環(huán)境各異，銀行也可能依靠自身資金功能部門幫助彌合運(yùn)營模式及治理、流程及控制、數(shù)據(jù)及報告等方面的差距。因此，銀行司庫必須滿足所提出的更高要求，這一點至關(guān)重要。構(gòu)建高效、可擴(kuò)展的現(xiàn)代化技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施銀行對于交易銀行業(yè)務(wù)相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化建設(shè)已經(jīng)持續(xù)了一段時間，但成果仍參差不齊。銀行的終極目標(biāo)是打造一個高效、可擴(kuò)展的現(xiàn)代化技術(shù)平臺，以提供客戶交易的全面實時視圖，并利用洞察和創(chuàng)新更好地為客戶服務(wù)。此外，交易銀行還面臨價格競爭和服務(wù)競爭。在利潤縮水的情況下，銀行推進(jìn)數(shù)字化運(yùn)營將更具成本效益，并在價格敏感型市場更具競爭優(yōu)勢。毫無疑問，領(lǐng)先的銀行正基于云技術(shù)、微服務(wù)和開放式API架構(gòu)逐步實現(xiàn)技術(shù)堆棧現(xiàn)代化。例如，總部位于澳大利亞的西太平洋銀行（WestpacBank）計劃推出一個新的云原生交易銀行平臺，

以提供高級流動性管理、現(xiàn)金流預(yù)測和實時支付處理服務(wù)。67在全球范圍內(nèi)，85%的受訪銀行正對其門戶網(wǎng)站進(jìn)行合理調(diào)整，以提升客戶體驗。68雖然全球化平臺確保了銀行的協(xié)同性和效率，但除了業(yè)務(wù)考量外，銀行也應(yīng)認(rèn)識并結(jié)合地