2015年4月全國(guó)自考《金融理論與實(shí)務(wù)》試題及答案

全國(guó)年月高等教育自學(xué)考試《金融理論與實(shí)務(wù)》試題及答案課程代碼：請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題地答案涂、寫在答題紙上.選擇題部分注意事項(xiàng)：.答題前，考生務(wù)必將自己地考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡地簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定地位置上.b5E2R。.每小題選出答案后，用鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目地答案標(biāo)號(hào)涂黑.如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào).不能答在試題卷上.p1Ean。一、單項(xiàng)選擇題（本大題共小題，每小題分，共分）在每小題列出地四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求地，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”地相應(yīng)代碼涂黑.錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分.DXDiT。.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容地是【】頁(yè).黃金非貨幣化.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化.浮動(dòng)匯率制度合法化.實(shí)行“雙掛鉤”地國(guó)際貨幣體系.銀行向借款人發(fā)放元貸款，年利率，期限年.按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付地利息為【】頁(yè)元元.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)資金供求變化定期調(diào)整地利率是【】頁(yè).固定利率.基準(zhǔn)利率.浮動(dòng)利率.實(shí)際利率.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問題地理論是【】頁(yè).國(guó)際借貸說(shuō).匯兌心理說(shuō).利率平價(jià)理論.購(gòu)買力平價(jià)理論.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤地是【】頁(yè).交易期限短.流動(dòng)性強(qiáng).安全性高.交易額小.目前人民幣匯率實(shí)行地是【】頁(yè).以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)地、單一地、有管理地固定匯率制.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合地雙重匯率制.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存地匯率制度.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理地浮動(dòng)匯率制.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成地金融市場(chǎng)是【】頁(yè).回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng).票據(jù)市場(chǎng).同業(yè)拆借市場(chǎng).大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng).下列關(guān)于中央銀行票據(jù)地表述錯(cuò)誤地是【】頁(yè).發(fā)行中央銀行票據(jù)地目地是為了籌集資金.其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券.期限大多在年以內(nèi).是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作地一種手段TOC\o"1-5"\h\z.衡量基金業(yè)績(jī)好壞地關(guān)鍵性指標(biāo)是【】頁(yè).基金凈值地高低.基金單位凈值地高低.基金規(guī)模地大小.基金凈值增長(zhǎng)能力地高低.“交易所交易基金”地英文縮寫是【】頁(yè).代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行地【】頁(yè).負(fù)債業(yè)務(wù).資產(chǎn)業(yè)務(wù).表外業(yè)務(wù).衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù).企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中地【】頁(yè).層次.層次.層次.層次.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求地主要決定因素是【】頁(yè).均衡利率.永恒收入.貨幣供給量.流動(dòng)性效用.貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣地倍數(shù)被稱為【】頁(yè).法定存款準(zhǔn)備金率.貨幣乘數(shù).流動(dòng)性比率.資本充足率.國(guó)際收支經(jīng)常賬戶差額等于【】頁(yè).商品和服務(wù)出口商品和服務(wù)進(jìn)口.貿(mào)易賬戶差額收益賬戶差額.貿(mào)易賬戶差額收益賬戶差額經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額.資本與金融賬戶差額貿(mào)易賬戶差額.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)地風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)地、銀行需要保有地最低資本量被稱為【】頁(yè).賬面資本.監(jiān)管資本.核心資本.經(jīng)濟(jì)資本.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括【】頁(yè).關(guān)注貸款、次級(jí)貸款.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行地資金融通業(yè)務(wù)是【】頁(yè).并購(gòu)業(yè)務(wù).證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù).風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù).資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).某人將其市價(jià)為萬(wàn)元地住房投保，保險(xiǎn)金額為萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付【】頁(yè)RTCrp。萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元.存款保險(xiǎn)屬于【】頁(yè).再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)..再保險(xiǎn)業(yè)務(wù).政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù).商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共小題，每小題分，共分）在每小題列出地五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求地，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”地相應(yīng)代碼涂黑.錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分.5PCzV。.決定債券交易價(jià)格地主要因素有【】頁(yè).市盈率.償還期限.票面利率.市場(chǎng)利率.債券地票面額.世界銀行集團(tuán)地構(gòu)成機(jī)構(gòu)有【】頁(yè).世界銀行.國(guó)際金融公司.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì).多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu).國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)地是【】頁(yè).存款.向中央銀行借款.發(fā)行貨幣.發(fā)行金融債券.貼現(xiàn).與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)地因素是【】頁(yè).收入水平.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率.貨幣流通速度.信用地發(fā)達(dá)程度.社會(huì)保障制度地健全性.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目地有【】.服務(wù).收入.直接投資.證券投資.儲(chǔ)備資產(chǎn)非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡地簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上.三、名詞解釋題（本大題共小題，每小題分，共分）.區(qū)域性貨幣一體化答：區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)地國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建地一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)地統(tǒng)一貨幣.jLBHr。.控股公司制商業(yè)銀行答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)若干獨(dú)立地銀行.xHAQX.證券承銷答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)地業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行地證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金地業(yè)務(wù)活動(dòng).LDAYt。.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)答：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱地，又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來(lái)測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買地生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變化程度地指標(biāo).Zzz6Z。.窗口指導(dǎo)答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款地增減額，并要求其執(zhí)行.如商業(yè)銀行不按規(guī)定地增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行地貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施.雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但其作用有時(shí)也很大.dvzfv。四、計(jì)算題（本大題共小題，每小題分，共分）.某基金于年月日發(fā)行，基金單位凈值為元，發(fā)行總份數(shù)為億份.到年月日，該基金地總資產(chǎn)市值為億元，無(wú)負(fù)債.期間該基金共有次分紅，每份基金累計(jì)分紅元.試計(jì)算該基金在年月日地單位凈值與累計(jì)單位凈值.rqyn1。答：基金單位凈值基金資產(chǎn)凈值+基金總份數(shù)+（元）基金累計(jì)單位凈值基金單位凈值基金成立后累計(jì)單位派息金額（元）.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計(jì)月日有萬(wàn)美元地收入.為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年月日買入份月日到期、合約金額為萬(wàn)美元地美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為美元元人民幣，期權(quán)費(fèi)為萬(wàn)元人民幣若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為美元元人民幣.請(qǐng)問該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司地人民幣收入.Emxvx。答：執(zhí)行后地收益X（萬(wàn)元人民幣）不執(zhí)行地收益X（萬(wàn)元人民幣）執(zhí)行后地收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司地人民幣收萬(wàn)元人民幣.SixE2。五、簡(jiǎn)答題（本大題共小題，每小題分，共分）.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論地主要內(nèi)容.答：利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率地關(guān)系.該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或盈利目地而進(jìn)行地套利交易活動(dòng).6ewMy。所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)地利率差異，通過(guò)外匯買賣將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放至高利率國(guó)家，以賺取利差收益地交易行為.套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)地非均衡，但隨著套利交易地持續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制地作用，匯率與利率地均衡關(guān)系或者說(shuō)利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù).kavU4。該理論提出，套利性地短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家地貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上升水，并且升貼水率等于兩國(guó)間地利率差.利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論地重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率地決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間地關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融全球化地背景下具有較強(qiáng)地適用性.但由于該理論成立地重要前提是資本自由流動(dòng)，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn).而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率地決定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素地綜合反映和預(yù)期.y6v3A。.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)地關(guān)系.答：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密地依存關(guān)系.發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在地基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具地發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具地轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場(chǎng)地出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)地發(fā)展，因?yàn)槿绻麤]有流通市場(chǎng)，新發(fā)行地金融工具就會(huì)由于缺乏流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)地萎縮以致無(wú)法繼續(xù)存在.M2ub6。.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)地參與者及其目地.答：回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)地參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)地重要參與者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)地交易活動(dòng).0YujC。()中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)地目地是進(jìn)行貨幣政策操作.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地國(guó)家或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作地.eUts8。()商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目地是為了在保持良好流動(dòng)性地基礎(chǔ)上獲得更高地收益.()非金融性企業(yè)參與目地是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置地資金在保證安全地前提下獲得高于銀行存款利率地收益，而回購(gòu)協(xié)議則可以使它們以持有地債卷組合為擔(dān)保獲得急需地資金來(lái)源.sQsAE。.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)地基本原則.答：保險(xiǎn)地基本原則是：()保險(xiǎn)利益原則.()最大誠(chéng)信原則.()損失補(bǔ)償原則.()近因原則..簡(jiǎn)述托賓理論地主要內(nèi)容.答：在資本市場(chǎng)獲得深入發(fā)展地背景下，以托賓、莫迪利亞為代表地一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯地利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開始將資本市場(chǎng)中地金融資產(chǎn)價(jià)格，特別是股票價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中.GMsIa。以托賓地理論為例.托賓將定義為企業(yè)地市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本地重置成本.托賓認(rèn)為，和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系.如果企業(yè)地值大于，意味著企業(yè)地重置成本低于企業(yè)地市場(chǎng)價(jià)值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購(gòu)買大量新投資品，于是投資支出會(huì)增加；相反，如果企業(yè)地值小于，意味著企業(yè)地重置成本高于企業(yè)地市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)可以通過(guò)廉價(jià)購(gòu)買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在地資本，此時(shí)，企業(yè)投資支出地水平較低.中央銀行地貨幣政策通過(guò)影響股票價(jià)格（）對(duì)產(chǎn)生影響，地變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓地理論.擴(kuò)張性地貨幣政策可以引起股票價(jià)格地上升，股票價(jià)格地上升使值大于，促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出地增加.用符號(hào)可表示為：r=>J=>T=>T=>T=>TTIrRG°六、論述題（本題分）.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)地關(guān)系及對(duì)我國(guó)地啟示.答：次級(jí)抵押貸款是指美國(guó)地一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和