國際貨幣制度與國際融資制度

第十三章國際金融法主要內(nèi)容國際金融的概念國際金融法的概念國際金融機構(gòu)國際貨幣外匯制度國際融資制度國際金融監(jiān)管制度第一節(jié)國際金融法概述一、國際金融國際間貨幣流通和信用經(jīng)濟活動。二、國際金融法調(diào)整國際金融關(guān)系的法律規(guī)范的總和。三、國際金融法的范圍貨幣、外匯法律制度國際支付結(jié)算制度國際融資法律制度國際金融監(jiān)管制度四、國際金融機構(gòu)（一）國際貨幣基金組織1、成立1944年7月在美國新罕布什爾州布雷頓森林召開聯(lián)合國和聯(lián)盟國家的國際貨幣金融會議上通過的《國際貨幣基金協(xié)定》而建立起來的。于1945年12月27日正式成立，2、宗旨（1）通過設(shè)置一常設(shè)機構(gòu)，便利國際貨幣問題的磋商與協(xié)作，促進國際貨幣合作；

（2）便利國際貿(mào)易的擴大與均衡發(fā)展，以促進和維持高水平的就業(yè)和實際收入，以及所有成員國的生產(chǎn)資源的發(fā)展，作為經(jīng)濟政策的首要目標；（3）促進匯率穩(wěn)定，維持成員國之間有秩序的匯兌關(guān)系，避免競爭性的貨幣貶值；

（4）為成員國間經(jīng)常性交易建立一個多邊支付和匯兌制度，并消除阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；

（5）在臨時性的基礎(chǔ)上和有充分保障的條件下，為成員國融通資金，使成員國有信心利用此機會在無需采取有損于本國和國際經(jīng)濟繁榮的措施的情況下，糾正國際收支的不平衡；（6）縮短成員國國際收支不平衡的時間，減輕其程序。3、職能

（1）在有關(guān)匯率政策、與經(jīng)常項目有關(guān)的支付、貨幣的可兌換性問題上，確定一套行為準則，并負責(zé)監(jiān)督成員國對準則的執(zhí)行和義務(wù)的履行；

（2）當(dāng)成員國糾正國際收支失衡或避免其發(fā)生時，向它們提供短期資金，以使其遵守上述準則；

（3）為成員國進行磋商，協(xié)調(diào)彼此間的貨幣政策提供講壇。4、貸款資助制度（1）對象限于成員國政府，對私人企業(yè)、組織不貸款；

（2）用途主要是解決成員國的國際收支困難，以保證成員國的經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展；

（3）方式采取由成員國用本國貨幣向國際貨幣基金組織申請換購?fù)鈪R或特別提款權(quán)的方式，稱為"購買"（purchase）；還款時則以外匯或特別提款權(quán)購回本國貨幣，稱為"購回"（repurchase）。（4）普通貸款主要是為了解決成員國短期性的國際收支失衡，期限一般是3~5年。貸款分為儲備部分貸款和信用部分貸款。儲備部分貸款實際上是提取回成員國繳納國際貨幣基金組織份額時以特別提款權(quán)或外匯支付的那一部分，占成員國份額的25%。信用貸款相當(dāng)于成員國繳納國際貨幣基本組織份額的100%，其中又分成四個檔次，每個檔次為份額的25%。這一部分貸款是有條件的，不同檔次的貸款條件和利息都不同。（5）特殊貸款。這是在普通貸款之外為適應(yīng)成員國的需要而增設(shè)的一系列特殊類型的貸款。比較重要的有中期貸款，這是為解決特殊情況下的國際收支困難而提供的貸款；出口波動貸款，這是為解決成員國出口虧損造成的國際收支困難而設(shè)立的貸款；石油貸款，這是為解決因石油價格變化引起國際收支困難而設(shè)立的貸款。

（6）特別提款權(quán)特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織分配給成員國的一種用來補充現(xiàn)有儲備資產(chǎn)的手段。由基金組織根據(jù)各成員國上年年底在基金組織繳納的份額按同一百分比進行分配。成員國發(fā)生國際收支逆差時，可動用特別提款權(quán)，把它轉(zhuǎn)讓給另一成員國，換取可兌換貨幣，償付逆差，并可直接用特別提款權(quán)償還基金組織的貸款。成員國使用所分配的特別提款權(quán)需付年率1.5％的的利息記價單位，SDR并不是真實的貨幣，使用時必須先換成其它貨幣，并且不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。

歐元0.4260x33%+日元21.0000x13%+英鎊0.9840x11%+美元0.5770x43%5、組織制度理事會、執(zhí)行董事會、總裁。加權(quán)表決制：基本票250，加權(quán)票，按所交的份額分配，每10萬SDRS折合一票。（二）世界銀銀行1、世界銀行行集團國際復(fù)興開發(fā)發(fā)銀行、國際際開發(fā)協(xié)會、、國際金融公公司、解決投投資爭端國際際中心、多邊邊投資擔(dān)保機機構(gòu)。2、國際復(fù)興興開發(fā)銀行（1）成立１９４４年７７月在美國布布雷頓森林舉舉行的聯(lián)合國國貨幣金融會會議上通過了了《國際復(fù)興興開發(fā)銀行協(xié)協(xié)定》，１９９４５年１２２月２７日國國際復(fù)興開發(fā)發(fā)銀行正式成成立。（2）宗旨、、職能其宗旨是通過過對生產(chǎn)事業(yè)業(yè)的投資，資資助成員國的的復(fù)興和開發(fā)發(fā)工作。對發(fā)展中成員員國提供長期期貸款、對成成員國政府或或經(jīng)政府擔(dān)保保的私人企業(yè)業(yè)提供貸款和和技術(shù)援助，，資助他們興興建某些建設(shè)設(shè)周期長，利利潤率偏低，，但又為該國國經(jīng)濟和社會會發(fā)展所必需需的建設(shè)項目目。3、國際開發(fā)發(fā)協(xié)會1960年年成成立立一個個專專門門向向沒沒有有能能力力以以商商業(yè)業(yè)利利率率借借貸貸的的低低收收入入發(fā)發(fā)展展中中國國家家提提供供無無息息長長期期貸貸款款的的一一個個國國際際金金融融組組織織。。只貸貸給給人人均均GDP425美元元以以下下的的會會員員國國。。借借款款國國須須支支付付不不到到貸貸款款額額0.75%的的手手續(xù)續(xù)費費用用于于行行政政支支出出，，零零利利率率，，還還款款期期為為30至至40年年，，寬寬限限期期為為10年年。。與世世界界銀銀行行共共同同一一套套機機構(gòu)構(gòu)，，加加權(quán)權(quán)表表決決制制度度4、、國國際際金金融融公公司司1956年年成成立立，，它它的的主主要要宗宗旨旨是是通通過過資資助助成成員員國國的的非非國國營營企企業(yè)業(yè)來來促促進進發(fā)發(fā)展展中中國國家家經(jīng)經(jīng)濟濟的的發(fā)發(fā)展展。。與世世界界銀銀行行共共同同一一套套機機構(gòu)構(gòu)，，加加權(quán)權(quán)表表決決制制度度（三三））國國際際清清算算銀銀行行1、、成成立立國際際清清算算銀銀行行成成立立于于1930年年，由由美美國國的的摩摩根根銀銀行行、、花花旗旗銀銀行行、、英英國國、、法法國國、、德德國國等等國國的的中中央央銀銀行行成成立立，，是是世世界界上上最最早早的的國國際際金金融融組組織織，，但但是是非非政政府府組組織織。。第一一次次世世界界大大戰(zhàn)戰(zhàn)結(jié)束束后后，，為為了了處處理理德國國戰(zhàn)爭爭賠賠款款問題題。。該該組組織織的的總總部部位位于于瑞士士巴塞塞爾爾。后后來來轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向向推推動動國國際際財財政政貨貨幣幣政政策策的的合合作作。。2、、宗宗旨旨、、職職能能協(xié)調(diào)調(diào)個個各各成成員員國國的的中中央央銀銀行行和和部部分分商商業(yè)業(yè)銀銀行行；；作作為為各各國國中中央央銀銀行行的的代代理理人人；；進進行行各各國國央央行行的的國國際際清清算算。。清算算業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)、、存存款款、、貸貸款款、、代代理理央央行行從從事事黃黃金金、、外外匯匯、、證證券券買買賣賣。。等等等等。。不不對對私私人人業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。（四四））其其他他國國際際金金融融組組織織亞洲洲開開發(fā)發(fā)銀銀行行，，非非洲洲銀銀行行等等等等五、、國國際際金金融融市市場場黃金金、、白白銀銀貨幣幣存存貸貸、、外外匯匯證券券離岸岸金金融融市市場場：：本本國國設(shè)設(shè)立立，，供供非非本本國國居居民民經(jīng)經(jīng)營營外外國國貨貨幣幣的的市市場場。。第二二節(jié)節(jié)國國際際貨貨幣幣制制度度貨幣幣的的本本位位制制、、貨貨幣幣的的流流通通。。一、、國國際際貨貨幣幣制制（一一））貨貨幣幣本本位位制制1、、概概述述（1））貨貨幣幣制制度度————又又稱稱““幣幣制制””或或““貨貨幣幣本本位位制制””，，是是指指一一個個國國家家或或地地區(qū)區(qū)以以法法律律形形式式確確定定的的貨貨幣幣流流通通結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)及及其其組組織織形形式式。。（2）本本位幣：：亦稱主主幣，是是一個國國家的基基本通貨貨和法定定的計價價結(jié)算貨貨幣。（3）輔輔幣：是是本位幣幣以下的的小額貨貨幣，主主要提供供小額零零星交易易和找零零之用。。2、貨幣幣本位制制的分類類（1）實實物貨幣幣本位制制金屬（銅銅、白銀銀、黃金金）（2）信用用貨幣本位位制（虛擬擬本位制））紙幣、電子子貨幣（二）當(dāng)代代國際貨幣幣本位制的的發(fā)展1、國際金金本位制黃金為主幣幣，自由流流通，黃金金計算其他他貨幣的價價值，商品品價值的計計算。本國貨幣和和黃金固定定，黃金自自由兌換、、匯出入。。上世紀紀70年代代。2、金塊本本位制黃金為計算算貨幣價值值的基礎(chǔ)，，黃金不能能自由流通通，在一定定條件下貨貨幣兌換黃黃金。上世世紀20年年代3、金匯兌兌本位制黃金作為計計算貨幣的的基礎(chǔ)。貨貨幣不能兌兌換成黃金金。但可以以購買外匯匯，通過外外匯換取外外匯國的黃黃金。4、布雷頓頓森林貨幣幣體系（1）美圓圓為中心的的金匯兌制制美圓與黃金金固定比價價，35美美圓=1盎盎司（28.3g其他貨幣與與美圓掛鉤鉤，實行1%幅度的的相對固定定匯率。76年（2）特別別提款權(quán)開始1sdr=1美圓=1/35盎司司。74年脫離離黃金、美美圓，一籃籃子貨幣定定價。（3）牙買買加制度美圓與黃金金完全脫鉤鉤，黃金不不再是定值值標準。各各國貨幣與與美圓非固固定匯率。。特別提款權(quán)權(quán)將作為主主要的國際際儲備和記記帳工具。。二、外匯制制度（一）外匯匯的概念、、種類是指以外幣幣表示的可可以用以國國際結(jié)算的的支付手段段或資產(chǎn)。。根據(jù)《中華華人民共和和國外匯管管理條例》》，外匯包包括：外國國貨幣、外外幣支付手手段（票據(jù)據(jù)、銀行存存款憑證、、郵政儲蓄蓄憑證）、、外幣有價價證券（債債券、股票票等）、特特別提款權(quán)權(quán)、等等其其他外匯資資產(chǎn)。2006年年2月底已已達8536億美元元后，超過過日本成為為世界頭號號外匯儲備備大國。2009年，2.39萬億美元。。（二）匯率率（三）外匯匯管制貨幣金融主主管當(dāng)局對對外匯結(jié)算算，買賣、、借貸、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移和匯率率等實施各各種管理和和控制措施施。經(jīng)常項目完完全自由兌兌換資本項目下下的條件自自由兌換用匯許可制制度外匯交易制制度國際外匯管管制。第三節(jié)國國際融資制制度資金籌集；；信貸、證證券一、國際信信貸（一）的概概念國際信貸是是一切跨越越國境的信信用，如貸貸款、存款款、債券發(fā)發(fā)行、商業(yè)業(yè)信用、及及消費信用用等等。（二）種類類1、政府貸貸款2、國際金金融組織貸貸款如、世界銀銀行、國際際貨幣基金金組織3、國際私私營金融機機構(gòu)貸款4、融資租租賃出租人根據(jù)據(jù)承租人的的請求，向向承租人指指定的出賣賣人，按承承租人同意意的條件，，購買承租租人指定的的承租設(shè)備備，并以承承租人支付付租金為條條件，將該該承租設(shè)備備的占有5、進出口信貸6、項目融資項目承辦人為該項目籌資和經(jīng)營成立的一家公司，項目公司承擔(dān)貸款。以項目公司的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，項目公司的資產(chǎn)作為貸款安全的保障。7、其他分分類定期、非（三）國際際借貸協(xié)議議的內(nèi)容1、借款人人資格條款款2、款項的的用途3、承諾借借貸條款承諾期限內(nèi)內(nèi)貸、承諾諾期限內(nèi)借借。承諾費費4、貸款先先決條件貸款人履行行貸款義務(wù)務(wù)的先決條條件。借款款人的資格格、資信（（違約、財財務(wù)）、行行為（擔(dān)保保、法律意意見）、各各方法律政政策變化。。5、款項的的提取時間、地點點、數(shù)額、、方式。6、償還7、利率、、利息8、陳述、、保證陳述：自己己資格、資資信等。保證：法律律、商務(wù)9、約定事事項（承諾諾）借款人承諾諾經(jīng)營管理理、資產(chǎn)能能夠還款。。消極擔(dān)保：：還款前不不設(shè)置擔(dān)保保物權(quán)平等位次：：不給其他他無擔(dān)保物物權(quán)的人優(yōu)優(yōu)先權(quán)。財務(wù)約定（（定期報告告財務(wù)及經(jīng)經(jīng)營情況，，經(jīng)營符合合財務(wù)指標標）資產(chǎn)保持（（非經(jīng)同意意，不能處處置重大資資產(chǎn)，重大大資產(chǎn)的投投保）經(jīng)營保持（（非經(jīng)同意意，不能改改變經(jīng)營性性質(zhì)、范圍圍）并購（非經(jīng)經(jīng)同意不能能語其他企企業(yè)合并。。）10、違約約事件實際、預(yù)期期交叉違約：：對其他債債務(wù)的違約約，構(gòu)成本本合同違約約。11、法律律適用、司司法管轄條條款（四）國際際項目貸款款1、概念國際上對特特定工程項項目提供貸貸款融資以以項目及其其收益作為為還款保證證的方式。。2、與傳統(tǒng)統(tǒng)貸款的區(qū)區(qū)別（1）貸款款對象：項項目主辦人人，項目公公司（2）還款款來源：借借款人的資資產(chǎn)，項目目收益（3）貸款款擔(dān)保：借借款人資產(chǎn)產(chǎn)，項目資資產(chǎn)3、參與人人貸款人、借借款人、項項目主辦人人、項目使使用方、供供應(yīng)方、保保證人。4、類型有追索權(quán)的的項目融資資、無追索索權(quán)《境外進行行項目融資資管理暫行行辦法》國國家發(fā)改委委1997《境內(nèi)機構(gòu)借用國際商業(yè)貸款管理辦》中中國人民銀銀行、中國國外匯局1997，，2003年修訂（五）國際際銀團貸款款數(shù)個銀行聯(lián)聯(lián)合貸款，，一般是大大額中長期期貸款二、國際證證券融資法法制（一）國際際證券國際證券指指在國際證證券市場上上發(fā)行和流流通的證券券?；痉N種類有：1、債債券2、股票是是指國際上上發(fā)行的股股票，或具具有涉外因因素的股票票。3、投資基基金憑證，，或稱共同同基金或互互助基金。。4、證券存存托憑證，，這是投資資者所在國國的信托銀銀行發(fā)行的的、表示存存放于外國國證券經(jīng)營營機構(gòu)的外外國公司在在國外已經(jīng)經(jīng)發(fā)行證券券的書面證證明，如美美國存托憑憑證（ＡＤＤＲ）。（二）證券券交易所、、證券管理理組織1、證券交交易所目前，國際際上最重要要的證券交交易所幾乎乎全部集中中在發(fā)達國國家，如紐紐約證券交交易所；納納斯達克證證券市場（（ＮＡＳＤＤＡＱ）；；倫敦證券券交易所；；東京證券券交易所，，等等。2、主主要的的國際際證券券管理理組織織是：：（（１１）國國際證證券交交易所所聯(lián)盟盟。這這是一一個在在證券券方面面的非非政府府間國國際合合作機機構(gòu)，，成立立于１１９６６１年年，總總部在在巴黎黎。該該聯(lián)盟盟包括括了世世界上上主要要的證證券交交易（２））國際際證券券管理理機關(guān)關(guān)組織織。該該組織織成立立于１１９７７４年年，總總部在在加拿拿大的的蒙特特利爾爾，會會員是是各國國證券券管理理委員員會或或其他他行使使管理理、監(jiān)監(jiān)管職職能的的國家家機構(gòu)構(gòu)。該該組織織為成成員國國提供供了相相互溝溝通、、相互互協(xié)調(diào)調(diào)的渠渠道。。（三））國際際債券券1、國國際債債券是指債債券的的發(fā)行行人、、購買買人、、發(fā)行行地等等因素素中涉涉及兩兩個以以上國國家的的債券券。2、分分類國際債債券一一般可可以分分為外外國債債券和和歐洲（1））外國國債券券———借款款人在在其本本國以以外的的某一一個國國家發(fā)發(fā)行的的、以以發(fā)行行地所所在國國的貨貨幣為為面值值的債債券。。例如如在美美國發(fā)發(fā)行的的美元元外國國債券券（揚揚基債債券））、在在日本本發(fā)行行的日日元外外國債債券（（武士士債券券）。。（2））歐洲洲債券券是借借款人人在債債券票票面貨貨幣發(fā)發(fā)行國國以外外的國國家發(fā)發(fā)行的的債券券，其其出售售對象象是世世界范范圍的的，因因而歐歐洲債債券是是真正正的國國際債債券。。（三））國際際股票票三、國國際融融資擔(dān)擔(dān)保法法制（一））分類類信用、、資產(chǎn)產(chǎn)（二））國際際融資資信用用擔(dān)保保人的擔(dān)擔(dān)保形式：：（1））保證證：保函：：見索索即付付的保保函國際商商會1992《《見索即即付保保函同同一規(guī)規(guī)則》索賠書書：工工程師師決定定書、、仲裁裁裁決決。特點：：獨立于于基礎(chǔ)礎(chǔ)合同同，無無條件件，第第一付付款責(zé)責(zé)任（（不具具有先先訴抗抗辯權(quán)權(quán)），，單據(jù)據(jù)化（（提供供索賠賠單據(jù)據(jù)）（2））安慰慰信：：意愿愿書指一國國政府府為其其下屬屬機構(gòu)構(gòu)或一一國公公司為為其子子公司司而向向貸款款人出出具的的，表表示支支持并并愿意意為該該下屬屬機構(gòu)構(gòu)或該該子公公司的的還款款提供供適當(dāng)當(dāng)幫助助的書書面文文件。。（3））備用用信用用證備用信信用證證又稱稱擔(dān)保保信用用證、、履約約信用用證、、商業(yè)業(yè)票據(jù)據(jù)信用用證，，它是是開證證行根根據(jù)申申請人人的請請求，，對受受益人人開立立的承承諾承承擔(dān)某某項義義務(wù)的的憑證證，即即開證證行保保證在在開證證申請請人未未履行行其應(yīng)應(yīng)履行行的義義務(wù)時時，受受益人人只要要按照照備用用信用用證的的規(guī)定定向開開證銀銀行開開具匯匯票（（或不不開匯匯票）），并并提交交開證證申請請人未未履行行義務(wù)務(wù)的聲聲明或或證明明文件件，即即可取取得開開證行行的償償付。。（三））國際際資產(chǎn)產(chǎn)擔(dān)保保不動產(chǎn)產(chǎn)、動動產(chǎn)浮動抵抵押是指以以抵押押人所所有的的現(xiàn)在在和將將來的的財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)益益作為為最終終的還還款保保證。。只有行行使擔(dān)擔(dān)保權(quán)權(quán)時才才確定定特定定抵押押物。。期間可可以就就特定定物設(shè)設(shè)定抵抵押權(quán)權(quán)。不不能對對抗。。第三節(jié)國際際金融監(jiān)管制制度一、國際際銀行業(yè)業(yè)監(jiān)管（一）主主要的監(jiān)監(jiān)管組織織1975年2月月，十國國集團中中央銀行行行長倡倡議，國國際清算算銀行發(fā)發(fā)起并成成立了一一個名為為“銀行行管制和和監(jiān)督常常設(shè)委員員會”的的國際組組織，即即“巴塞塞爾委員員會”。。（二）有有關(guān)文件件巴塞爾規(guī)規(guī)則75巴塞塞爾協(xié)議議《對國國外銀行行機構(gòu)監(jiān)監(jiān)督的原原則》87《統(tǒng)統(tǒng)一國家家銀行資資本衡量量和資本本標準的的協(xié)議》》《巴塞塞爾報告告》巴塞塞爾資本本協(xié)定2006年1992《關(guān)于于監(jiān)督國國際性銀銀行集團團及其跨跨國分支支機構(gòu)的的最低標標準的建建議》簡簡稱《巴巴塞爾建建議》1997《有有效銀行行監(jiān)管的的核心原原則》：：簡稱《《巴塞爾爾核心原原則》1999《多多元化金金融集團團的最終終文件》》簡稱《《巴塞爾爾最終文文件》（三）有有關(guān)規(guī)則則1、資本本與風(fēng)險險巴塞爾資資本協(xié)定定（1）資資本的構(gòu)構(gòu)成核心資本本、附屬屬資本核心資本本包括股本（普通股股和永久久非累積積優(yōu)先股股）與從從稅后保保留利潤潤中提取取的公開儲備備，公開儲備備反映在資資產(chǎn)負債債表上的的儲備，，附屬資本本附屬資本本則包括括未公開開儲備、、重估儲儲備、普