私募商業(yè)計劃書

篇一：私募基金計劃書成立陽光私募基金商業(yè)計劃書一、設立陽光私募基金公司的目的當前，我國國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾.隨著金融體制改革和金融領域對外開放的推進，股權分置改革基本完成，資本市場法規(guī)制度建設的日趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期，為陽光私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標，實現(xiàn)股東利益最大化,同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣大投資者提供多層次的金融服務，擬組建陽光私募基金公司。二、陽光私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景近幾年來，伴隨著我國國民經濟的快速增長，民間個人財富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財的需求出現(xiàn)了井噴現(xiàn)象，并且由于近年來公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，截止2010年12月底，國內私募基金公司總計242家，運行的628只產品，總資產規(guī)模超過2萬億。從市場前景分析，私募基金業(yè)的發(fā)展得到決策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數年時間內，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產規(guī)模還是相對經濟總量的比例來說，都存在著較大差距.這說明中國私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當可觀，同時受我國經濟總量持續(xù)高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進開放和決策層大力發(fā)展機構投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機遇。2010年的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內得到發(fā)展的可能.這些利好因素顯然是已進入成熟成長期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對這樣一個持續(xù)擴張、紛繁復雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。三、對沖基金產品原理及策略對沖投資策略的重點是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報.相對價值套利策略：關注兩組相互關聯(lián)的證券的相對價值而不是絕對價值，通過對兩組證券雙邊下注來博取相對價值變化所帶來的收益。包括股票市場中性策略、可轉換套利和固定收益套利等。股票市場中性的投資者會同時進行多頭和空頭方向的買賣活動，同時通過調整多空頭比例來確保投資組合是中性、甚至是部門和行業(yè)中性的。可轉換套利則是針對可轉換債券而言的，可持有債券的多頭，同時以持有可轉換的股票或者以該股票為標的的權證或期權來對沖風險。固定收益套利策略則是尋找、挖掘所有固定收益證券之間微弱的價差變化規(guī)律從而獲利。方向性策略：需要對相關市場的價格走勢進行判斷的對沖基金策略。在實際交易中，可以針對不同行業(yè)、同行業(yè)不同個股、不同風格（大盤/小盤、成長/價值等）等條件構造股票多空頭策略.股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據指數的中期走勢以75%-125%比例調整股指期貨的持倉。期現(xiàn)、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機性和波動性，造成股指期貨和股票指數之間的基差經常出現(xiàn)不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價。利用股指期貨期日不同的期貨合約價差之間的異常波動，可以構建低風險的跨期套利策略。通過上述對沖策略，可以將基金資產通過適當分散化，買空賣空，嚴格控制市場敞口等手段實現(xiàn)長期平穩(wěn)的增長，創(chuàng)造極低的下行風險與極低的市場相關度.使得對沖基金可以在完全不對市場進行預判的前提下買入并持有，并獲得穩(wěn)定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報的不確定性，實現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。三、企業(yè)注冊公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式決定了今后業(yè)務是否能夠順利開展。目前市場中私募基金陽光化有這樣幾種形式:一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資；二是以合伙制企業(yè)的形式注冊；三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機構合作，借用信托公司的平臺對外開展業(yè)務。這幾種形式雖然各有優(yōu)點，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規(guī)的限制，經營范圍比較單一，不太適應當下金融市場衍生工具快速發(fā)展的市場變化。有鑒于此，為了我們的陽光私募機構能夠更好的適應市場變化，順利的開展業(yè)務，建議采用私募股權基金管理公司的形式設立注冊，之后在具體運作每一個產品的時候，則是以有限合伙企業(yè)的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴大我們的經營范圍。四、對沖基金運作流程：一。發(fā)行：通過信托，發(fā)售對沖基金產品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運作。二。資金募集：1。通過中介機構或自行募集自有資金。2。通過合作券商募集資金.3。通過銀行募集及發(fā)售。銀行托管。發(fā)行二級基金產品，兩級銀行托管制度。資金成本：信托機構資產管理賬號：150萬-300萬，或總資本金1%中介機構募集資金成本：募集總資金量的1-1.5%二級銀行托管：0。2%大2=0。4%。4.銀行或券商發(fā)售銷售代理費用1%五。募集期：1個月運作期：封閉運行期1年。五、商業(yè)運作盈利模式：基金采用滾動發(fā)售模式。第一期暫不收取客戶管理費（1%）。認購費用（1.5%）抵充銀行托管和銀行代銷費用，由資金管理賬戶直接劃轉至信托機構及托管銀行。第二期基金開始將不再產生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費，大大增加盈利.滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后,轉變?yōu)橛?，在固定投資不變的前提下，實現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下，專注于研發(fā)，投力于產品基金業(yè)績的增長。基金業(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道.預期一年內發(fā)售三期基金狀況，如下表：第一期基金發(fā)售盈利情況預期：第一期基金發(fā)售盈利預算表（注：凈收益：預期盈利-固定投入-資金成本投入-客戶利潤計提-銀行計提）篇二：私募商業(yè)計劃書******有限公司商業(yè)計劃書******有限公司二零零二年四月aaa-fundraisingplanconfidential第一章本項籌資計劃一、本計劃性質及其緣由******有限公司為獲得支撐事業(yè)持續(xù)成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發(fā)展資金100萬美元。本次增資擴股對象為新、舊股東，發(fā)行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產100萬美元，新股東投入現(xiàn)金100萬美元（折合rmb827萬元）。本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45。5%和54。5%。（注：因大陸在無形資產比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產的認列。若具體操作發(fā)生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為''向新股東以5。98:1的溢價比增發(fā)16。72萬股”）二、本計劃資金用途：本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規(guī)模、擴大市場行銷及軟件開發(fā)工具等方面。具體安排如下：aaa-fundraisingplanconfidential三、本次增資后利潤情況單位：us$k四、本項計劃的時間安排本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa-fundraisingplanconfidential第二章公司概況一、公司簡介******有限公司（簡稱'、*大大大大大"）系從事網絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業(yè)軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國**大大**公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業(yè).公司源于1999年***大大大美國（簡稱、'eus）與計算機學院在研發(fā)網絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經歷。2000年12月，雙方開始關于設立*大大大大大分支機構的可行性研究。在設立運作中，學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實現(xiàn)*大*大*大的獨立運作及軟件業(yè)務的加速發(fā)展。二、使命與定位使命：開發(fā)及生產融合創(chuàng)新和藝術于一體的應用軟件產品，以合理的價格為企業(yè)和個人用戶提供優(yōu)質、易用、高效的網絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。定位：以原先******美國的內部軟件研發(fā)部門為基礎，配合大大**大*大陸發(fā)展計劃，完善研發(fā)、生產與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業(yè)軟件企業(yè)，以提供網絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業(yè)務。三、與母公司的配合分工關系******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業(yè)。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產和銷售業(yè)務。公司主要承擔******體系所有的軟件研發(fā)工作，以大陸地區(qū)較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發(fā)部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，以增資擴股方式引入發(fā)展所需資金，將業(yè)務職能擴展到生產和銷售（包括內銷及外銷）。aaa-fundraisingplanconfidential在此發(fā)展過程中，將得到美國母公司技術、質量監(jiān)控及市場技術動向信息的支持，并在銷售方面充分利用臺灣公司在臺灣與其他亞太地區(qū)原有的銷售渠道。母公司--美國總部（）：總部位于美國加利福尼亞州的北部城市，距離硅谷僅20英里，使公司能更近地接觸市場及技術合作者。******體系的總公司是******科技股份有限公司（corp.），由現(xiàn)任總裁在1998年1月創(chuàng)立，產銷pc用數碼相頭、網路視頻通話影相機、數碼兩用（影像、照相）相機。產品設計以一般人均可輕松使用為原則，推出后廣受歡迎，自1999年起即為美國市場此產品領域的前三大品牌之一。總公司發(fā)行606萬股由32位股東擁有.最初注冊資本為74萬美元，后續(xù)成功增資兩次主要股東包括劉萍、臺達電及部分vc基金.在過去2年（2000年及2001年），業(yè)務收入都維持在1200萬左右，現(xiàn)總公司的凈資產為309萬美元.m臺灣：…科技有限公司于1999年在臺灣臺北市成立，業(yè)務范圍主要包括oem的協(xié)調和質量保證、以及產品銷售。臺灣公司在實現(xiàn)亞洲地區(qū)范圍內團隊廣泛的業(yè)務聯(lián)系方面產生了重大作用，同時以優(yōu)越有利的條件與代工商合作，使公司突破資金約束，擴大生產以及時滿足市場需求四、公司現(xiàn)有產品及未來研發(fā)方向e過去以簡單、易用的網上即時、面對面談話（包括軟/硬件）為主，現(xiàn)將逐步擴大到游戲、教育、企業(yè)所用的實時視頻通訊軟件。e相信應用是任何網絡通信成功的關鍵，因此投入大量的資源到軟件開發(fā)，使之能簡便地在e-mail中加入視頻信號、創(chuàng)建視頻電子賀卡和召開視頻會議。（—）現(xiàn)有產品公司已完成研發(fā)并進入市場的產品主要為：1。實時視頻通訊應用軟件：a.server1。0（零售版、企業(yè)版及網吧版）b。server2.0（多服務器及多語言支持）aaa-fundraisingplanconfidential篇三：基金管理有限公司商業(yè)計劃書概要基金管理有限公司商業(yè)計劃書概要（一）企業(yè)介紹a公司是經國家工商行政管理總局核準，在天津市濱海新區(qū)工商部門登記注冊，經天津市金融辦備案的私募股權基金管理企業(yè).公司主要經營范圍：受托管理股權投資基金，從事投融資管理及相關咨詢服務。a公司遵循股權投資特有的創(chuàng)新理念，以股權投資為中心，對極具成長潛力的公司進行股權收購、資產重組、股權轉讓以及上市操作；堅持區(qū)域化與國際化相結合的發(fā)展戰(zhàn)略，依托良好的知名企業(yè)及政府間合作關系，聯(lián)手境內外股權投資資本，通過風險投資的引進、管理和咨詢，引領國內股權投資發(fā)展的特色之路。a公司依托國家相關法規(guī)，一方面專注于高成長性特別是高新技術領域的企業(yè)投資，另一方面大力開辟融資渠道，穩(wěn)健而積極地增強自身的投資能力。企業(yè)愿景：成為行業(yè)內最具影響力的私募股權基金管理公司。企業(yè)使命：推動中國私募基金產業(yè)發(fā)展；為客戶創(chuàng)造價值，為股東創(chuàng)造回報，為員工創(chuàng)造空間，為社會創(chuàng)造財富。企業(yè)價值觀：誠信、專業(yè)、尊重、合作、分享、創(chuàng)新。（二）組織架構公司最高權力機構為股東大會，公司最高決策機構為董事會。董事會擬設董事長一名，董事會成員名.董事會成員由股東大會選舉產生，董事長由董事會成員選舉產生。具體組織架構圖：（三）運營模式1、基金管理公司運營流程2、基金的運作模式在基金的運作模式上，a公司擬采用有限合伙制進行運