證券投資學(xué) 第15章 2

第二節(jié)證券市場監(jiān)管體制

證券市場監(jiān)管的體制模式

（一）集中型監(jiān)管體制模式集中型監(jiān)管體制模式是指政府通過制定專門的證券法規(guī)，并設(shè)立全國性的證券監(jiān)督監(jiān)管機(jī)構(gòu)來統(tǒng)一監(jiān)管全國證券市場的一種體制模式。

1.強(qiáng)調(diào)立法監(jiān)管，具有專門的、完整的、全國性的證券市場監(jiān)管法規(guī)。2.設(shè)立統(tǒng)一的、全國性的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)來承擔(dān)證券監(jiān)管職責(zé)。（二）自律型監(jiān)管體制模式

1.通常未制定統(tǒng)一的證券市場監(jiān)管法規(guī)，而主要通過自律機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度和一些間接法規(guī)來監(jiān)管證券活動。山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2.通常未設(shè)立全國性的統(tǒng)一證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而主要依賴自律組織及市場參與者的自我監(jiān)管。（三）中間型監(jiān)管體制模式中間型監(jiān)管體制模式是指既強(qiáng)調(diào)集中立法監(jiān)管又強(qiáng)調(diào)自律監(jiān)管，可以說是集中型監(jiān)管體制模式和自律型監(jiān)管體制互相結(jié)合、相互滲透的產(chǎn)物。證券市場監(jiān)管法律體系

1．美國體系2．英國體系3．歐洲大陸體系證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理

1．政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)2．證券發(fā)行機(jī)構(gòu)山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院3．證券交易機(jī)構(gòu)4．證券投資機(jī)構(gòu)我國的證券市場監(jiān)管體制

（一）地方政府的監(jiān)管(20世紀(jì)80年代——1992年5月)

（二）由分散監(jiān)管向集中統(tǒng)一監(jiān)管過渡(1992年5月——1997年底)

（三）集中統(tǒng)一的證券市場監(jiān)管體制的形成(1998年以來)

1.將證券交易所由地方政府轉(zhuǎn)為中國證監(jiān)會監(jiān)管。2.將原國務(wù)院證券委員會的職能、中國人民銀行履行的證券業(yè)監(jiān)管職能劃入中國證監(jiān)會。3.1998年8月，國務(wù)院批準(zhǔn)了《證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體制改革方案》，中國證監(jiān)會作為全國證券期貨市場的主管部山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院部門，可根據(jù)各地區(qū)證券、期貨業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，在部分中心城市設(shè)立證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。