監(jiān)事高級(jí)管理人員及控股股東實(shí)際控制人買賣股票

上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及控股股東、實(shí)際控制人

買賣股票行為規(guī)范解讀

中小板公司管理部2012年6月

本講義內(nèi)容是我部根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則等整理歸納的要點(diǎn)，僅供有關(guān)各方參考。我部不對(duì)本講義內(nèi)容的準(zhǔn)確性、完整性和時(shí)效性作出任何保證，對(duì)有關(guān)各方使用本講義內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失和違法違規(guī)行為概不負(fù)責(zé)，亦不承擔(dān)任何法律責(zé)任。有關(guān)各方應(yīng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則的原文，作為規(guī)范買賣股票行為的直接依據(jù)；如有疑問，應(yīng)本著審慎原則處理，并積極向?qū)I(yè)人士、中介機(jī)構(gòu)或有權(quán)部門尋求專業(yè)意見。

特別說明內(nèi)容提要123概述董監(jiān)高買賣股份管理股東買賣股份管理4相關(guān)規(guī)則摘錄第1部分概述5(一）主要規(guī)則《公司法》《證券法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》《股票上市規(guī)則》《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》

6（二）主要注意事項(xiàng)短線交易董監(jiān)高持有公司股份5%以上的股東窗口期買賣

內(nèi)幕交易股權(quán)分布不符合上市條件超比例買賣董監(jiān)高、證代及其配偶控股股東、實(shí)際控制人（注1）內(nèi)幕信息知情人董監(jiān)高及其關(guān)聯(lián)人10%以上的股東及其一致行動(dòng)人5%以上的股東及其一致行動(dòng)人7（三）規(guī)范買賣股票流程買賣前買賣中買賣后

報(bào)備核查

小心操作

信息披露8買賣前---報(bào)備核查

公司應(yīng)建立事前報(bào)備制度上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和證券事務(wù)代表應(yīng)委托公司向本所和中國結(jié)算深圳分公司申報(bào)其個(gè)人及其親屬的身份信息，做好初始股份登記、信息變更登記、離任申報(bào)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持股5%以上股東及其一致行動(dòng)人、控股股東、實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將關(guān)聯(lián)人情況告知上市公司，通過上市公司向本所報(bào)備。相關(guān)人員買賣前應(yīng)向董秘報(bào)備書面計(jì)劃董秘應(yīng)及時(shí)進(jìn)行核查并提示操作風(fēng)險(xiǎn)敏感期間不得買賣9買賣中---小心操作謹(jǐn)防誤操作引起短線交易分清買賣的方向管理好自己的賬戶謹(jǐn)防超買股份導(dǎo)致上市公司股權(quán)分布不符合上市條件謹(jǐn)防超比例買賣股份股東增持后持股比例達(dá)5%、減持后持股比例達(dá)到5%、增減變動(dòng)5%應(yīng)停止買賣控股股東、實(shí)際控制人未登提示性公告六個(gè)月內(nèi)不得超過5%解限存量股份股東一個(gè)月內(nèi)通過競(jìng)價(jià)系統(tǒng)減持不得超過1%

10買賣后---及時(shí)披露臨時(shí)公告披露董監(jiān)高違規(guī)短線交易，董事會(huì)應(yīng)收回其所得收益，并對(duì)外披露持股5%以上股東權(quán)益變動(dòng)披露控股股東、實(shí)際控制人股份變動(dòng)1%披露深交所網(wǎng)站披露上市公司董、監(jiān)、高所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告定期報(bào)告披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員年初和年末持有本公司股份、股票期權(quán)、被授予的限制性股票數(shù)量、年度內(nèi)股份增減變動(dòng)量及增減變動(dòng)的原因等第2部分董董監(jiān)高買賣賣股份管理董監(jiān)高買賣股股份相關(guān)規(guī)范范董監(jiān)高買賣股股份注意事項(xiàng)項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓限制制短線交易敏感期股權(quán)分布不符符合上市條件件買賣意向報(bào)備備與信息披露露董監(jiān)高買賣股股份案例（一）董監(jiān)高高買賣股份相相關(guān)規(guī)范《公司法》第142條1、上市起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓（含上市后新買入的股份）2、每年轉(zhuǎn)讓不得超過25%3、離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓《證券法》第47條短線交易《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》第18條、第26條、第27條1.部分期間內(nèi)不得授予限制性股票或股票期權(quán)2.部分期間不得行權(quán)《股票上市規(guī)則》第3.1.8條、3.1.9條、第18.1（十）條1、上市一年內(nèi)、離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓2、短線交易3、股權(quán)分布不符合上市條件中所指社會(huì)公眾不包括持股10%以上股東、董監(jiān)高及其關(guān)聯(lián)人《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第4條、第5條、第7條、第12條、第13條1.上市起一年內(nèi)、離職后半年內(nèi)、承諾不轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓其股份；2.每年轉(zhuǎn)讓不得超過25%，但所持股份不超過1000股的可不受25%比例的限制；3.上市滿一年后，年內(nèi)新增股份當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓新增部分的25%4.敏感期不得買賣公司股票5.短線交易《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引——董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員股份及其變動(dòng)管理》第3.8.2條、第3.8.7條、第3.8.8條、第3.8.13條、第3.8.15條、第3.8.16條1.上市未滿一年，年內(nèi)新增股份按100%鎖定；上市滿一年，按75%鎖定2.按上年最后一個(gè)交易日的25%計(jì)算每年可轉(zhuǎn)讓額度，持股不超過1000股的可不受25%比例的限制3.離任后6個(gè)月內(nèi)股份予以鎖定、離任6個(gè)月后12個(gè)月內(nèi)出售比例不超過50%4.敏感期不得買賣公司股票5.短線交易（二）董監(jiān)高高買賣股份注注意事項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓限制制《公司法》第142條：公司董事、監(jiān)監(jiān)事、高級(jí)管管理人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)向公司申報(bào)報(bào)所持有的本本公司的股份份及其變動(dòng)情情況，在任職職期間每年轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的股份不不得超過其所所持有本公司司股份總數(shù)的的百分之二十十五；所持本本公司股份自自公司股票上上市交易之日日起一年內(nèi)不不得轉(zhuǎn)讓。上上述人員離職職后半年內(nèi)，，不得轉(zhuǎn)讓其其所持有的本本公司股份。。《中小企業(yè)板上上市公司規(guī)范范運(yùn)作指引》第條：上市公司董董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員應(yīng)當(dāng)在《董事（監(jiān)事、、高級(jí)管理人人員）聲明及及承諾書》中作出下列承承諾：在申報(bào)報(bào)離任六個(gè)月月后的十二月月內(nèi)通過證券券交易所掛牌牌交易出售本本公司股票數(shù)數(shù)量占其所持持有本公司股股票總數(shù)的比比例不得超過過50%。要點(diǎn)：申報(bào)義務(wù)每年轉(zhuǎn)讓不超超過25%股票上市起１１年內(nèi)不能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓離職后半年內(nèi)內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓離任后六個(gè)月月后的十二個(gè)個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓不不得超過50%1上市公司的董董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員應(yīng)當(dāng)保證證本人申報(bào)數(shù)數(shù)據(jù)的及時(shí)、、真實(shí)、準(zhǔn)確確、完整。每年轉(zhuǎn)讓25%的計(jì)算因司法強(qiáng)制執(zhí)執(zhí)行、繼承、、遺贈(zèng)、依法法分割財(cái)產(chǎn)等等導(dǎo)致股份變變動(dòng)的除外公司發(fā)行的ＡＡ股、Ｂ股為為基數(shù)，分別別計(jì)算其中可可轉(zhuǎn)讓股份的的數(shù)量新增無限售條條件股份當(dāng)年年可轉(zhuǎn)讓百分分之二十五，，新增有限售售條件的股份份計(jì)入次年可可轉(zhuǎn)讓股份的的計(jì)算基數(shù)。。上市已滿一一年的，按75%自動(dòng)鎖定；上上市未滿一年年的，按100%自動(dòng)鎖定因權(quán)益分派導(dǎo)導(dǎo)致持股增加加的，可同比比例增加當(dāng)年年可轉(zhuǎn)讓數(shù)量量25%基數(shù)的計(jì)算每年第一個(gè)交交易日，按上上年最后一個(gè)個(gè)交易日登記記在其名下的的股份為基數(shù)數(shù)上市公司董事事、監(jiān)事和高高級(jí)管理人員員當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓讓但未轉(zhuǎn)讓的的本公司股份份，應(yīng)當(dāng)計(jì)入入當(dāng)年末其所所持有本公司司股份的總數(shù)數(shù)，該總數(shù)作作為次年可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)計(jì)算基數(shù)?！蹲C券法》第47條：上市公司董董事、監(jiān)事、、高級(jí)管理人人員、持有上上市公司股份份百分之五以以上的股東，，將其持有的的該公司的股股票在買入后后六個(gè)月內(nèi)賣賣出，或者在在賣出后六個(gè)個(gè)月內(nèi)又買入入，由此所得得收益歸該公公司所有，公公司董事會(huì)應(yīng)應(yīng)當(dāng)收回其所所得收益。短線交易的規(guī)規(guī)定：“買入后六個(gè)個(gè)月內(nèi)賣出””是指最后一一筆買入時(shí)點(diǎn)點(diǎn)起算六個(gè)月月內(nèi)賣出“賣出后六個(gè)個(gè)月內(nèi)又買入入”是指最后后一筆賣出時(shí)時(shí)點(diǎn)起算六個(gè)個(gè)月內(nèi)又買入入“協(xié)議轉(zhuǎn)讓””視同買入或或賣出；“期期權(quán)行權(quán)”、、“限制性股股票授予”視視同買入董監(jiān)高違反規(guī)規(guī)定者，董事事會(huì)應(yīng)收回其其所得收益，，并對(duì)外披露露2短線交易定期報(bào)告公告告前30日內(nèi),因特殊原因推推遲公告日期期的，自原預(yù)預(yù)約公告日前前三十日起至至最終公告日日業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)業(yè)績(jī)快報(bào)公告告前10日內(nèi)可能對(duì)公司股股票及其衍生生品種價(jià)格產(chǎn)產(chǎn)生較大影響響的重大事件件發(fā)生之日或或進(jìn)入決策程程序之日，至至依法披露后后2個(gè)交易日內(nèi)中國證監(jiān)會(huì)及及本所認(rèn)定的的其他期間《中小企業(yè)板上上市公司規(guī)范范運(yùn)作指引》第條：上市公司董董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員、證券事事務(wù)代表及前前述人員配偶偶在下列期間間不得買賣本本公司股票：：3敏感期《股票上市規(guī)則則》第18.1（十）條：股權(quán)分布發(fā)生生變化不具備備上市條件：指社會(huì)公眾持持有的股份連連續(xù)二十個(gè)交交易日低于公公司股份總數(shù)數(shù)的25%，公司股本總總額超過人民民幣四億元的的，社會(huì)公眾眾持有的股份份連續(xù)二十個(gè)個(gè)交易日低于于公司股份總總數(shù)的10%。社會(huì)公眾是指指除了以下股股東之外的上上市公司其他他股東：1．持有上市公公司10%以上股份的股股東及其一致致行動(dòng)人；2．上市公司的的董事、監(jiān)事事、高級(jí)管理理人員及其關(guān)關(guān)聯(lián)人。謹(jǐn)防超買股份份導(dǎo)致上市公公司股權(quán)分布布不符合上市市條件：上市公司股權(quán)權(quán)分布不符合合上市條件，，在規(guī)定期間間內(nèi)未提出解解決方案或仍仍不符合上市市條件的，上上市公司可能能被實(shí)施停牌牌、退市風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)警示、暫停停上市、終止止上市4股權(quán)分布不符符合上市條件件買賣意向報(bào)備備與信息披露露《股票上市規(guī)則則》第條董監(jiān)高擬在任任職期間買賣賣本公司股份份的，應(yīng)當(dāng)按按有關(guān)規(guī)定提提前向本所報(bào)報(bào)備《中小企業(yè)板上上市公司規(guī)范范運(yùn)作指引》信息申報(bào)及股股份登記相關(guān)人員買賣賣前應(yīng)向董秘秘報(bào)備書面計(jì)計(jì)劃董秘應(yīng)應(yīng)及時(shí)時(shí)進(jìn)行行核查查并提提示操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)買賣后后在指指定網(wǎng)網(wǎng)站公公開披披露信信息上市公公司董董、監(jiān)監(jiān)、高高所持持本公公司股股份發(fā)發(fā)生變變動(dòng)的的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)自自事實(shí)實(shí)發(fā)生生之日日起二二個(gè)交交易日日內(nèi)，，向上上市公公司報(bào)報(bào)告并并由上上市公公司在在證券券交易易所網(wǎng)網(wǎng)站進(jìn)進(jìn)行公公告短線交交易需需及時(shí)時(shí)披露露5案例1：未及及時(shí)申申報(bào)及及披露露股份份變動(dòng)動(dòng)某公司司副董董事長(zhǎng)長(zhǎng)2008年10月29日到2009年2月6日減持持公司司股份份合計(jì)計(jì)442.99萬股（（占公公司總總股本本的2.28%）沒有有及時(shí)時(shí)通過過董事事會(huì)向向交易易所申申報(bào)并并在指指定網(wǎng)網(wǎng)站進(jìn)進(jìn)行公公告，，導(dǎo)致致其未未能及及時(shí)對(duì)對(duì)外披披露股股份減減持信信息。。公司因因?yàn)樵撛搯栴}題被證證監(jiān)會(huì)會(huì)立案案稽查查。本本所對(duì)對(duì)其給給予公公開譴譴責(zé)的的處分分。案例2：短線線交易易某公司司副總總經(jīng)理理于2007年4月27日買入入公司司股票票52,800股，又又于5月22日賣出出公司司股票票36,400股，涉涉及違違規(guī)金金額431,995.2元，獲獲利24,278.8元。上述股股票買買入、、賣出出行為為構(gòu)成成短線線交易易，受受到本本所通通報(bào)批批評(píng)處處分。。（三））董監(jiān)監(jiān)高買買賣股股份案案例案例3：高管管增持持股票票導(dǎo)致致公司司股權(quán)權(quán)分布布不具具備上上市條條件某公司司上市市日總總股本本3億，社社會(huì)公公眾股股持股股比例例25%，非社社會(huì)公公眾股股持股股比例例75%（其中持持股10%以上的的法人人合計(jì)計(jì)持股股72.75%、某監(jiān)監(jiān)事間間接持持股2.25%）。上上市后后，公公司一一名副副總經(jīng)經(jīng)理從從二級(jí)級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)買入入股票票6300股，導(dǎo)導(dǎo)致公公司社社會(huì)公公眾持持股比比例低低于25%，若公公司社社會(huì)公公眾持持股比比例連續(xù)20個(gè)交易易日不不足25%，其股股權(quán)分分布將將不具具備上上市條條件。。后續(xù)：：該公公司監(jiān)監(jiān)事辭辭職，，其所所持股股份計(jì)計(jì)入社社會(huì)公公眾股股，公公司股股權(quán)分分布不不具備備上市市條件件所導(dǎo)導(dǎo)致的的退市市風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)得以以消除除。第3部分股股東買買賣股股份管管理股東買買賣股股份相相關(guān)規(guī)規(guī)范股東買買賣股股份注注意事事項(xiàng)股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限限制短線交交易股權(quán)分分布不不符合合上市市條件件敏感期期存量股股東減減持持股5%以上股股東權(quán)權(quán)益變變動(dòng)持股30%以上股股東增增持股東權(quán)權(quán)益變變動(dòng)信信息披披露時(shí)時(shí)點(diǎn)股東買買賣股股份案案例（一））股東東買賣賣股份份相關(guān)關(guān)規(guī)范范《公司法》第142條：公開發(fā)行前股份上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓《證券法》1、第47條：短線交易2、第86條：持股達(dá)5%時(shí)，在事實(shí)發(fā)生日起至披露前不得買賣；持股增減變動(dòng)達(dá)5%時(shí)，在事實(shí)發(fā)生日起至披露后兩日內(nèi)不得買賣3、第98條：收購?fù)瓿珊?2個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓《上市公司收購管理辦法》1、第13條：通過證券交易持股達(dá)5%時(shí)，在事實(shí)發(fā)生日起至披露前不得買賣；持股增減變動(dòng)達(dá)5%時(shí)，在事實(shí)發(fā)生日起至披露后兩日內(nèi)不得買賣；2、第14條：通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓持股達(dá)5%時(shí)、持股增減變動(dòng)達(dá)5%時(shí)，相關(guān)股份變動(dòng)公告披露前不得買賣；3、第63條：（1）持股30%以上且上市滿一年，每12個(gè)月增持不超過2%（2）持股50%以上增持不影響上市地位。上述兩款可免于發(fā)出要約并免于提出豁免申請(qǐng)。上述兩款采用競(jìng)價(jià)方式增持的，每增加1%需披露。第一款增持完成后鎖定期6個(gè)月，第二款采用集中競(jìng)價(jià)方式每累計(jì)增持達(dá)2%在事實(shí)發(fā)生日至公告披露前不得買賣；4、第74條：收購?fù)瓿珊?2個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓，但同一控制人控制下的不同主體間轉(zhuǎn)讓不受此限制；《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第39條：股改時(shí)持股5%以上的股東，每減持達(dá)1%應(yīng)在事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)公告，公告期間無須停止出售股份《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》1、預(yù)計(jì)未來一個(gè)月出售存量股超過1%，大宗交易；2、控股股東在年報(bào)、半年報(bào)公告前30日不得轉(zhuǎn)讓；《股票上市規(guī)則》1、第3.1.9條：短線交易；2、第5.1.6條：控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)承諾上市日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系或受同一控制人控制、上市公司陷入危機(jī)或面臨財(cái)務(wù)困難的，已上市滿一年控股股東經(jīng)申請(qǐng)可豁免；3、第11.8.1條：在上市公司擁有權(quán)益達(dá)5%，權(quán)益變動(dòng)應(yīng)及時(shí)披露；4、第11.8.5條：因上市公司減少股本導(dǎo)致持股達(dá)5%或權(quán)益變動(dòng)達(dá)5%，應(yīng)及時(shí)披露；5、第18.1（十）條：股權(quán)分布不符合上市條件中所指社會(huì)公眾不包括持股10%以上股東及其一致行動(dòng)人、董監(jiān)高及其關(guān)聯(lián)人《中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引——控股股東、實(shí)際控制人行為規(guī)范》1、第4.2.20條：控股股東及其實(shí)際控制人在敏感期不得買賣上市公司股份，連續(xù)12個(gè)月持股30%以上股東每12個(gè)月增持不超過2%適用4.4.6條規(guī)定；2、第4.2.23條：大額減持需預(yù)先披露；3、第4.2.25條：每變動(dòng)1%需披露；4、第4.2.26條：轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致持股低于50%、30%、與第二大股東差額小于5%需披露《中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引——股東及其一致行動(dòng)人增持股份業(yè)務(wù)管理》(適用連續(xù)12個(gè)月持股30%以上股東每12個(gè)月增持不超過2%的行為）1、第4.4.6條：敏感期間不得增持（業(yè)績(jī)快報(bào)或定期報(bào)告前10日、重大事項(xiàng)籌劃至公告后2個(gè)交易日）《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第23號(hào)：股東及其一致行動(dòng)人增持股份》（適用范圍：連續(xù)12個(gè)月持股30%以上股東上市滿一年后每12個(gè)月增持不超過2%；持股50%以上增持不影響公司上市地位）1、第二條：累計(jì)增持達(dá)1%時(shí)需披露，首次增持或達(dá)1%以前也可披露；2、第四條、第五條：增持行為完成3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告；3、第五條：持股50%以上股東累計(jì)增持達(dá)2%，自事實(shí)發(fā)生日至公告披露日不得再增持；4、第七條：連續(xù)12個(gè)月持股30%以上股東每12個(gè)月增持不超過2%，增持完成后鎖定期6個(gè)月，除上述情形外，股東增持完成后鎖定期為12個(gè)月（二））股東東買賣賣股份份注意意事項(xiàng)項(xiàng)《公司法法》第142條：公司司公開開發(fā)行行股份份前已已發(fā)行行的股股份，，自公公司股股票在在證券券交易易所上上市交交易之之日起起一年年內(nèi)不不得轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。?！蹲C券法法》第98條：在上市市公司司收購購中，，收購購人持持有的的被收收購的的上市市公司司的股股票，，在收收購行行為完完成后后的十十二個(gè)個(gè)月內(nèi)內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓讓。《股票上上市規(guī)規(guī)則條：發(fā)行行人向向本所所提出出其首首次公公開發(fā)發(fā)行的的股票票上市市申請(qǐng)請(qǐng)時(shí)，，控股股股東東和實(shí)實(shí)際控控制人人應(yīng)當(dāng)當(dāng)承諾諾：自自發(fā)行行人股股票上上市之之日起起三十十六個(gè)個(gè)月內(nèi)內(nèi)，不不轉(zhuǎn)讓讓或者者委托托他人人管理理其直直接或或間接接持有有的發(fā)發(fā)行人人公開開發(fā)行行股票票前已已發(fā)行行的股股份，，也不不由發(fā)發(fā)行人人回購購其直直接或或間接接持有有的發(fā)發(fā)行人人公開開發(fā)行行股票票前已已發(fā)行行的股股份。。公開發(fā)發(fā)行前前已發(fā)發(fā)行股股份，，上市市起一一年內(nèi)內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓讓控股股股東、、實(shí)際際控制制人：：上市市起36個(gè)月內(nèi)內(nèi)不轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收購人人持有有的全全部股股票：：收購購?fù)瓿沙珊?2個(gè)月不不轉(zhuǎn)讓讓1股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓限限制適用對(duì)對(duì)象：：持股股5%以上股股東短線交交易違違規(guī)，，由董董事會(huì)會(huì)收回回收益益并對(duì)對(duì)外披披露2短線交交易3股權(quán)分分布不不符合合上市市條件件適用對(duì)對(duì)象：：持股股10%以上股股東及及其一一致行行動(dòng)人人避免超超比例例增持持導(dǎo)致致上市市公司司股權(quán)權(quán)分布布不符符合上上市條條件4敏感期期交易方方向：：買賣賣股票票控股股股東、、實(shí)際際控制制人在在下列列期間間不得得買賣賣上市市公司司股份份：公司年年度報(bào)報(bào)告公公告前前三十十日內(nèi)內(nèi)；公司業(yè)業(yè)績(jī)快快報(bào)公公告前前十日日內(nèi)；；自可能能對(duì)公公司股股票及及其衍衍生品品種交交易價(jià)價(jià)格產(chǎn)產(chǎn)生較較大影影響的的重大大事件件發(fā)生生之日日或進(jìn)進(jìn)入決決策程程序之之日，，至依依法披披露后后二個(gè)個(gè)交易易日內(nèi)內(nèi)；中國證證監(jiān)會(huì)會(huì)及本本所認(rèn)認(rèn)定的的其他他期間間。因特殊殊原因因推遲遲公告告日期期的，，自年年度報(bào)報(bào)告原原預(yù)約約公告告日前前三十十日起起或業(yè)業(yè)績(jī)快快報(bào)計(jì)計(jì)劃公公告日日前十十日起起至最最終公公告日日。交易方方向：：賣股股票控股股股東在在上市市公司司的年年報(bào)、、半年年報(bào)公公告前前30日內(nèi)不不得轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓解解除限限售存存量股股份。。30《上市公公司解解除限限售存存量股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓指指導(dǎo)意意見》：持有解解除限限售存存量股股份的的股東東預(yù)計(jì)計(jì)未來來一個(gè)個(gè)月內(nèi)內(nèi)公開開出售售解除除限售售存量量股份份的數(shù)數(shù)量超超過該該公司司股份份總數(shù)數(shù)1％的，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)通過過證券券交易易所大大宗交交易系系統(tǒng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所所持股股份。。存量股股份：：已經(jīng)完完成股股改，，有限限售期期規(guī)定定的股股份；；新老老劃斷斷后上上市的的公司司于首首次公公開發(fā)發(fā)行前前已發(fā)發(fā)行的的股份份。循環(huán)計(jì)計(jì)算：：從大小小非開開始賣賣出非非限售售股之之日起起循環(huán)環(huán)計(jì)算算（任任意三三十天天）預(yù)計(jì)未未來1個(gè)月內(nèi)內(nèi)減持持超過過1%的，應(yīng)應(yīng)通過過大宗宗交易易系統(tǒng)統(tǒng)轉(zhuǎn)讓讓。5存量股股東減減持316持股5%以上股股東權(quán)權(quán)益變變動(dòng)信息披披露框框架5%-20%簡(jiǎn)式權(quán)權(quán)益變變動(dòng)報(bào)報(bào)告書書20%-30%詳式權(quán)權(quán)益變變動(dòng)報(bào)報(bào)告書書30%以上要要約收收購報(bào)報(bào)告書書符合相相關(guān)情情形可可免于于發(fā)出出要約約或以以簡(jiǎn)易易程序序發(fā)出出要約約股東及及其一一致行行動(dòng)人人持有有股份份應(yīng)合合并計(jì)計(jì)算披露要要求通過證證券交交易所所的證證券交交易或或協(xié)議議轉(zhuǎn)讓讓方式式，股股東及及其一一致行行動(dòng)人人擁有有權(quán)益益的股股份達(dá)達(dá)到5%，以及及達(dá)到到5%后每增增加或或者減減少5%時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在在該事事實(shí)發(fā)發(fā)生之之日起起3日內(nèi)編編制權(quán)權(quán)益變變動(dòng)報(bào)報(bào)告書書，向向中國國證監(jiān)監(jiān)會(huì)、、證券券交易易所提提交書書面報(bào)報(bào)告，，抄報(bào)報(bào)該上上市公公司所所在地地的中中國證證監(jiān)會(huì)會(huì)派出出機(jī)構(gòu)構(gòu)，通通知該該上市市公司司，并并予公公告。。持股達(dá)達(dá)5%，在事事實(shí)發(fā)發(fā)生日日起至至公告告前不不得買買賣上上市公公司股股份持股達(dá)達(dá)5%后每增增加變變動(dòng)5%，在報(bào)告告期限限內(nèi)和和作出出報(bào)告告、公公告后后2日內(nèi)，，不得得再行行買賣賣該上上市公公司的的股票票持股30%以上股股東增增持免于發(fā)發(fā)出要要約豁豁免申申請(qǐng)適適用對(duì)對(duì)象：：《證券法法》第六十十三條條：有下列列情形形之一一的，，相關(guān)關(guān)投資資者可可以免免于按按照前前款規(guī)規(guī)定提提出豁豁免申申請(qǐng)，，直接接向證證券交交易所所和證證券登登記結(jié)結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)申申請(qǐng)辦辦理股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓和和過戶戶登記記手續(xù)續(xù)：（一））在一一個(gè)上上市公公司中中擁有有權(quán)益益的股股份達(dá)達(dá)到或或者超超過該該公司司已發(fā)發(fā)行股股份的的30%的，自自上述述事實(shí)實(shí)發(fā)生生之日日起一一年后后，每每12個(gè)月內(nèi)內(nèi)增持持不超超過該該公司司已發(fā)發(fā)行的的2%的股股份份；；（二二））在在一一個(gè)個(gè)上上市市公公司司中中擁擁有有權(quán)權(quán)益益的的股股份份達(dá)達(dá)到到或或者者超超過過該該公公司司已已發(fā)發(fā)行行股股份份的的50%的，，繼繼續(xù)續(xù)增增加加其其在在該該公公司司擁擁有有的的權(quán)權(quán)益益不不影影響響該該公公司司的的上上市市地地位位；；上述述第第（（一一））款款增增持持需需上上市市滿滿一一年年、、股股份份鎖鎖定定期期為為增增持持完完成成之之日日起起6個(gè)月月；；上述述第第（（二二））款款每每累累計(jì)計(jì)增增持持達(dá)達(dá)2%，自自事事實(shí)實(shí)發(fā)發(fā)生生當(dāng)當(dāng)日日起起至至公公司司發(fā)發(fā)布布增增持持股股份份進(jìn)進(jìn)展展公公告告的的當(dāng)當(dāng)日日，，不不得得再再行行增增持持公公司司股股份份。。733持股股30%以上上股股東東首首次次公公開開發(fā)發(fā)行行滿滿一一年年后后每每十十二二個(gè)個(gè)月月增增持持不不超超過過2%的，，不不得得增增持持股股份份的的期期間間：：公司司業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)快快報(bào)報(bào)或或者者定定期期報(bào)報(bào)告告公公告告前前10日內(nèi)內(nèi)。。未未發(fā)發(fā)布布業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)快快報(bào)報(bào)且且因因特特殊殊原原因因推推遲遲定定期期報(bào)報(bào)告告公公告告日日期期的的，，自自原原預(yù)預(yù)約約公公告告日日前前10日起起算算；；重大大交交易易或或重重大大事事項(xiàng)項(xiàng)決決定定過過程程中中至至該該事事項(xiàng)項(xiàng)公公告告后后2個(gè)交交易易日日內(nèi)內(nèi)；；其他他可可能能影影響響股股價(jià)價(jià)的的重重大大事事件件發(fā)發(fā)生生之之日日起起至至公公告告后后2個(gè)交交易易日日內(nèi)內(nèi)；；信息息披披露露累計(jì)計(jì)增增持持達(dá)達(dá)1%，委委托托公公司司在在當(dāng)當(dāng)日日或或者者次次一一交交易易日日披披露露增增持持股股份份進(jìn)進(jìn)展展公公告告；；股股東東可可在在首首次次增增持持或或增增持持達(dá)達(dá)1%前公公告告，，但但達(dá)達(dá)到到1%時(shí)仍仍需需公公告告累計(jì)計(jì)增增持持達(dá)達(dá)2%或在在全全部部增增持持計(jì)計(jì)劃劃完完成成時(shí)時(shí)，，或或在在自自首首次次增增持持事事實(shí)實(shí)發(fā)發(fā)生生后后的的十十二二個(gè)個(gè)月月期期限限屆屆滿滿時(shí)時(shí)，，委委托托公公司司在在增增持持行行為為完完成成后后3日內(nèi)內(nèi)披披露露增增持持結(jié)結(jié)果果公公告告和和律律師師出出具具的的專專項(xiàng)項(xiàng)核核查查意意見見增持持公公告告中中應(yīng)應(yīng)承承諾諾增增持持期期間間以以及及法法定定期期限限內(nèi)內(nèi)不不減減持持，，除除持持股股30%以上上股股東東上上市市滿滿一一年年后后每每12個(gè)月月增增持持不不超超2%的增增持持股股份份鎖鎖定定期期為為增增持持完完成成之之日日起起6個(gè)月月外外，，增增持持完完成成后后12個(gè)月月內(nèi)內(nèi)不不得得轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓348股東東權(quán)權(quán)益益變變動(dòng)動(dòng)信信息息披披露露時(shí)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)5%以上上股股東東權(quán)權(quán)益益變變動(dòng)動(dòng)披披露露違規(guī)規(guī)買買賣賣披披露露-短線線交交易易持股股比比例例達(dá)達(dá)5%持有有、、控控制制的的股股份份每每增增減減變變動(dòng)動(dòng)5%5%以上上股股份份的的股股東東減減持持公公司司股股份份雖雖未未達(dá)達(dá)到到5%但該該減減持持行行為為導(dǎo)導(dǎo)致致其其持持股股比比例例低低于于5%時(shí)上市市滿滿一一年年、、持持股股30%以上上股股東東每每12個(gè)月月增增持持不不超超過過2%的，，增增持持達(dá)達(dá)1%、2%或增增持持計(jì)計(jì)劃劃完完成成時(shí)時(shí)持股股50%以上上股股東東增增持持不不影影響響公公司司上上市市地地位位的的，，累累計(jì)計(jì)增增持持1%、2%或增增持持計(jì)計(jì)劃劃完完成成時(shí)時(shí)控股股東東、實(shí)際際控制人人其他披披露要求求控股股東東、實(shí)際際控制人人通過證證券交易易系統(tǒng)每每增加或或減少1%控股股東東、實(shí)際際控制人人轉(zhuǎn)讓股股份后導(dǎo)導(dǎo)致其持持有、控控制公司司股份低低于50%、低于30%或首次導(dǎo)導(dǎo)致其與與第二大大股東持持有、控控制的股股份比例例差額小小于5%通過證券券交易系系統(tǒng)出售售持有或或控制的的股份應(yīng)應(yīng)提前2個(gè)交易日日刊登提提示性公公告的情情形：控控股股東東、實(shí)際際控制人人預(yù)計(jì)未未來6個(gè)月減持持可能達(dá)達(dá)到或超超過5%、最近12個(gè)月受到到本所公公開譴責(zé)責(zé)或2次以上通通報(bào)批評(píng)評(píng)、公司司股票被被實(shí)施退退市風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)警示案例1：股東超超比例增增持一致行動(dòng)動(dòng)人合計(jì)計(jì)持股比比例達(dá)到到總股本本的30.03%，未向證證監(jiān)會(huì)申申請(qǐng)要約約收購豁豁免而繼續(xù)續(xù)增持。。后續(xù)處理理：A機(jī)構(gòu)11月27日減持3萬股，持持股比例例降至29.99%；由此產(chǎn)產(chǎn)生的投投資收益益上繳上上市公司司。第一大股東

A機(jī)構(gòu)

一致行動(dòng)人上市公司2008年10月30日公告收購公司股份，持股比例達(dá)到29％。

2008年11月15日至19日累計(jì)增持989,181股，占公司總股本的1.03％。

（三）股股東買賣賣股份案案例37案例2：股東超超比例減減持2008年8月20日，某上上市公司司股東A通過深交交所證券券交易系系統(tǒng)采用用大宗交交易方式式共出售售上市公公司股份份1742萬股，占占公司股股份總額額的9.1684%。該股東東在出售售公司股股份達(dá)到到5%時(shí)，未及及時(shí)刊登登權(quán)益變變動(dòng)報(bào)告告書，且且在未刊刊登權(quán)益益變動(dòng)報(bào)報(bào)告書的的情況下下繼續(xù)出出售上市市公司股股份。該股東的的上述股股票買入入行為違違反了《上市公司司收購管管理辦法法》第13條的有關(guān)關(guān)規(guī)定，，本所對(duì)對(duì)該股東東給予公公開譴責(zé)責(zé)的處分分。案例3：短線交交易2009年6月2日至2009年6月24日期間，，某上市市公司持持股5%以上的法法人股東東B累計(jì)賣出出305,613股上市公公司股票票，成交交金額為為5,772,374元。2009年10月30日和2009年11月2日期間，，該股東東累計(jì)買買入304,418股上市公公司股票票，成交交金額為為4,039,322元。該股東的的上述股股票買入入行為違違反了《證券法》第47條有關(guān)賣賣出后六六個(gè)月不不得買入入的規(guī)定定，本所所對(duì)該股股東予以以通報(bào)批批評(píng)的處處分。38案例4：控股股股東窗口口期買賣賣某上市公公司于2007年8月16日發(fā)布公公告，其其某參股股公司將將于8月16日在代辦辦股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)統(tǒng)中關(guān)村村三板掛掛牌交易易。公司司控股股股東在公公告前一一天（8月15日）出售售所持上上市公司司的股票票22,468股。同時(shí)，該該上市公公司于2007年8月24日發(fā)布關(guān)關(guān)于2007年半年度度報(bào)告的的更正公公告，對(duì)對(duì)半年度度業(yè)績(jī)進(jìn)進(jìn)行了更更正，控控股股東東在公告告前一天天（8月23日）出售售所持上上市公司司的股票票56,649股?？毓晒蓶|東的買入入行為違違反了《中小企業(yè)業(yè)板上市市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作作指引條的規(guī)定定，本所所對(duì)公司司控股股股東給予予通報(bào)批批評(píng)的處處分。第4部分相相關(guān)規(guī)則則摘錄401.【《《公司法》第一百四四十二條條】發(fā)起人持持有的本本公司股股份，自自公司成成立之日日起一年年內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓。。公司公公開發(fā)行行股份前前已發(fā)行行的股份份，自公公司股票票在證券券交易所所上市交交易之日日起一年年內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓。。公司董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)向公司司申報(bào)所所持有的的本公司司的股份份及其變變動(dòng)情況況，在任任職期間間每年轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的股股份不得得超過其其所持有有本公司司股份總總數(shù)的百百分之二二十五；；所持本本公司股股份自公公司股票票上市交交易之日日起一年年內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓。。上述人人員離職職后半年年內(nèi)，不不得轉(zhuǎn)讓讓其所持持有的本本公司股股份。公公司章程程可以對(duì)對(duì)公司董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級(jí)管理理人員轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓其所所持有的的本公司司股份作作出其他他限制性性規(guī)定。。412.【《《證券法》第四十七七條、第第八十六六條、第第九十八八條】第四十七七條上市公司司董事、、監(jiān)事、、高級(jí)管管理人員員、持有有上市公公司股份份百分之之五以上上的股東東，將其其持有的的該公司司的股票票在買入入后六個(gè)個(gè)月內(nèi)賣賣出，或或者在賣賣出后六六個(gè)月內(nèi)內(nèi)又買入入，由此此所得收收益歸該該公司所所有，公公司董事事會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)收回其其所得收收益。但但是,證券公司司因包銷銷購入售售后剩余余股票而而持有百百分之五五以上股股份的,賣出該股股票不受受六個(gè)月月時(shí)間限限制。第八十六六條通過證券券交易所所的證券券交易，，投資者者持有或或者通過過協(xié)議、、其他安安排與他他人共同同持有一一個(gè)上市市公司已已發(fā)行的的股份達(dá)達(dá)到百分分之五時(shí)時(shí)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在該事事實(shí)發(fā)生生之日起起三日內(nèi)內(nèi)，向國國務(wù)院證證券監(jiān)督督管理機(jī)機(jī)構(gòu)、證證券交易易所作出出書面報(bào)報(bào)告，通通知該上上市公司司，并予予公告；；在上述述期限內(nèi)內(nèi)，不得得再行買買賣該上上市公司司的股票票。投資者持有或或者通過協(xié)議議、其他安排排與他人共同同持有一個(gè)上上市公司已發(fā)發(fā)行的股份達(dá)達(dá)到百分之五五后，其所持持該上市公司司已發(fā)行的股股份比例每增增加或者減少少百分之五，，應(yīng)當(dāng)依照前前款規(guī)定進(jìn)行行報(bào)告和公告告。在報(bào)告期期限內(nèi)和作出出報(bào)告、公告告后二日內(nèi)，，不得再行買買賣該上市公公司的股票。。第九十八條在上市公司收收購中，收購購人持有的被被收購的上市市公司的股票票，在收購行行為完成后的的十二個(gè)月內(nèi)內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。。423.【《上市公司收購購管理辦法》第六十三條】第六十三條有下列情形之之一的，相關(guān)關(guān)投資者可以以免于按照前前款規(guī)定提出出豁免申請(qǐng)，，直接向證券券交易所和證證券登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦辦理股份轉(zhuǎn)讓讓和過戶登記記手續(xù)：（一）在一個(gè)個(gè)上市公司中中擁有權(quán)益的的股份達(dá)到或或者超過該公公司已發(fā)行股股份的30%的，自上述事事實(shí)發(fā)生之日日起一年后，，每12個(gè)月內(nèi)增持不不超過該公司司已發(fā)行的2%的股份；（二）在一個(gè)個(gè)上市公司中中擁有權(quán)益的的股份達(dá)到或或者超過該公公司已發(fā)行股股份的50%的，繼續(xù)增加加其在該公司司擁有的權(quán)益益不影響該公公司的上市地地位；（三）因繼承承導(dǎo)致在一個(gè)個(gè)上市公司中中擁有權(quán)益的的股份超過該該公司已發(fā)行行股份的30%。相關(guān)投資者應(yīng)應(yīng)在前款規(guī)定定的權(quán)益變動(dòng)動(dòng)行為完成后后3日內(nèi)就股份增增持情況做出出公告，律師師應(yīng)就相關(guān)投投資者權(quán)益變變動(dòng)行為發(fā)表表符合規(guī)定的的專項(xiàng)核查意意見并由上市市公司予以披披露。相關(guān)投投資者按照前前款第（一））項(xiàng)、第（二二）項(xiàng)規(guī)定采采用集中競(jìng)價(jià)價(jià)方式增持股股份，每累計(jì)計(jì)增持股份比比例達(dá)到該公公司已發(fā)行股股份的1%的，應(yīng)當(dāng)在事事實(shí)發(fā)生之日日通知上市公公司，由上市市公司在次一一交易日發(fā)布布相關(guān)股東增增持公司股份份的進(jìn)展公告告。相關(guān)投資資者按照前款款第（二）項(xiàng)項(xiàng)規(guī)定采用集集中競(jìng)價(jià)方式式增持股份的的，每累計(jì)增增持股份比例例達(dá)到上市公公司已發(fā)行股股份的2%的，在事實(shí)發(fā)發(fā)生當(dāng)日和上上市公司發(fā)布布相關(guān)股東增增持公司股份份進(jìn)展公告的的當(dāng)日不得再再行增持股份份。前款第（（一）項(xiàng)規(guī)定定的增持不超超過2%的股份鎖定期期為增持行為為完成之日起起6個(gè)月。434.【《上市公司解除除限售存量股股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)導(dǎo)意見》第三條、第五五條】第三條持有解除限售售存量股份的的股東預(yù)計(jì)未未來一個(gè)月內(nèi)內(nèi)公開出售解解除限售存量量股份的數(shù)量量超過該公司司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過過證券交易所所大宗交易系系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持持股份。第五條上市公司的控控股股東在該該公司的年報(bào)報(bào)、半年報(bào)公公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓讓解除限售存存量股份。5.【《上市公司股權(quán)權(quán)分置改革管管理辦法》第三十九條】持有、控制公公司股份百分分之五以上的的原非流通股股股東，通過過證券交易所所掛牌交易出出售的股份數(shù)數(shù)量，每達(dá)到到該公司股份份總數(shù)百分之之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)發(fā)生之日起兩兩個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)做出公告，，公告期間無無須停止出售售股份。446.【《上市公司股權(quán)權(quán)激勵(lì)管理辦辦法（試行））》第十八條、第第二十六條、、第二十七條條】第十八條上市公司以股股票市價(jià)為基基準(zhǔn)確定限制制性股票授予予價(jià)格的，在在下列期間內(nèi)內(nèi)不得向激勵(lì)勵(lì)對(duì)象授予股股票：（一）定期報(bào)報(bào)告公布前30日；（二）重大交交易或重大事事項(xiàng)決定過程程中至該事項(xiàng)項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（三）其他可可能影響股價(jià)價(jià)的重大事件件發(fā)生之日起起至公告后2個(gè)交易日。第二十六條上市公司在下下列期間內(nèi)不不得向激勵(lì)對(duì)對(duì)象授予股票票期權(quán)：（一）定期報(bào)報(bào)告公布前30日；（二）重大交交易或重大事事項(xiàng)決定過程程中至該事項(xiàng)項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（三）其他可可能影響股價(jià)價(jià)的重大事件件發(fā)生之日起起至公告后2個(gè)交易日。第二十七條激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)當(dāng)在上市公司司定期報(bào)告公公布后第2個(gè)交易日，至至下一次定期期報(bào)告公布前前10個(gè)交易日內(nèi)行行權(quán)，但不得得在下列期間間內(nèi)行權(quán)：（一）重大交交易或重大事事項(xiàng)決定過程程中至該事項(xiàng)項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（二）其他可可能影響股價(jià)價(jià)的重大事件件發(fā)生之日起起至公告后2個(gè)交易日。457.【《股票上市規(guī)則則》第條】發(fā)行人向本所所提出其首次次公開發(fā)行的的股票上市申申請(qǐng)時(shí)，控股股股東和實(shí)際際控制人應(yīng)當(dāng)當(dāng)承諾：自發(fā)發(fā)行人股票上上市之日起三三十六個(gè)月內(nèi)內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或或者委托他人人管理其直接接或間接持有有的發(fā)行人公公開發(fā)行股票票前已發(fā)行的的股份，也不不由發(fā)行人回回購其直接或或間接持有的的發(fā)行人公開開發(fā)行股票前前已發(fā)行的股股份。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在在上市公告書書中公告上述述承諾。自發(fā)行人股票票上市之日起起一年后，出出現(xiàn)下列情形形之一的，經(jīng)經(jīng)控股股東或或?qū)嶋H控制人人申請(qǐng)并經(jīng)本本所同意，可可豁免遵守上上述承諾：（一）轉(zhuǎn)讓雙雙方存在實(shí)際際控制關(guān)系，，或均受同一一控制人所控控制；（二）因上市市公司陷入危危機(jī)或者面臨臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困困難，受讓人人提出的挽救救公司的重組組方案獲得該該公司股東大大會(huì)審議通過過和有關(guān)部門門批準(zhǔn)，且受受讓人承諾繼繼續(xù)遵守上述述承諾；（三）本所認(rèn)認(rèn)定的其他情情形。18.1(十）股權(quán)分布發(fā)生生變化不具備備上市條件：：指社會(huì)公公眾持有的股股份連續(xù)二十十個(gè)交易日低低于公司股份份總數(shù)的25%，公司股本總總額超過人民民幣四億元的的，社會(huì)公眾眾持有的股份份連續(xù)二十個(gè)個(gè)交易日低于于公司股份總總數(shù)的10%。上述社會(huì)公眾眾是指除了以以下股東之外外的上市公司司其他股東：：1．持有上市公公司10%以上股份的股股東及其一致致行動(dòng)人2．上市公司的的董事、監(jiān)事事、高級(jí)管理理人員及其關(guān)關(guān)聯(lián)人468.【《深圳證券交易易所中小企業(yè)業(yè)板上市公司司規(guī)范運(yùn)作指指引》-董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員股份及其其變動(dòng)管理】董事、監(jiān)事、、高級(jí)管理人人員在委托上上市公司申報(bào)報(bào)個(gè)人信息后后，中國結(jié)算算深圳分公司司根據(jù)其申報(bào)報(bào)數(shù)據(jù)資料，，對(duì)其身份證證件號(hào)碼項(xiàng)下下開立的證券券賬戶中已登登記的本公司司股份予以鎖鎖定。上市已滿一年年公司的董事事、監(jiān)事、高高級(jí)管理人員員證券賬戶內(nèi)內(nèi)通過二級(jí)市市場(chǎng)購買、可可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、、行權(quán)、協(xié)議議受讓等方式式年內(nèi)新增的的本公司無限限售條件股份份，按75%自動(dòng)鎖定；新新增有限售條條件的股份，，計(jì)入次年可可轉(zhuǎn)讓股份的的計(jì)算基數(shù)。。上市未滿一年年公司的董事事、監(jiān)事、高高級(jí)管理人員員證券賬戶內(nèi)內(nèi)新增的本公公司股份，按按100%自動(dòng)鎖定。每年的第一個(gè)個(gè)交易日，中中國結(jié)算深圳圳分公司以上上市公司董事事、監(jiān)事和高高級(jí)管理人員員在上年最后后一個(gè)交易日日登記在其名名下的在本所所上市的本公公司股份為基基數(shù)，按25%計(jì)算其本年度度可轉(zhuǎn)讓股份份法定額度；；同時(shí)，對(duì)該該人員所持的的在本年度可可轉(zhuǎn)讓股份額額度內(nèi)的無限限售條件的流流通股進(jìn)行解解鎖。當(dāng)計(jì)算可解鎖鎖額度出現(xiàn)小小數(shù)時(shí)，按四四舍五入取整整數(shù)位；當(dāng)某某賬戶持有本本公司股份余余額不足1000股時(shí)，其本年年度可轉(zhuǎn)讓股股份額度即為為其持有本公公司股份數(shù)。。因公司進(jìn)行權(quán)權(quán)益分派、減減資縮股等導(dǎo)導(dǎo)致董事、監(jiān)監(jiān)事和高級(jí)管管理人員所持持本公司股份份變化的，本本年度可轉(zhuǎn)讓讓股份額度做做相應(yīng)變更。。478.【《深圳證券交易易所中小企業(yè)業(yè)板上市公司司規(guī)范運(yùn)作指指引》-董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員股份及其其變動(dòng)管理】（續(xù)）上市公司董董事、監(jiān)事事和高級(jí)管管理人員離離任并委托托公司申報(bào)報(bào)個(gè)人信息息后，中國國結(jié)算深圳圳分公司自自其申報(bào)離離任日起六六個(gè)月內(nèi)將將其持有及及新增的本本公司股份份予以全部部鎖定。自離任人員員的離任信信息申報(bào)之之日起六個(gè)個(gè)月后的第第一個(gè)交易易日，本所所和中國結(jié)結(jié)算深圳分分公司以相相關(guān)離任人人員所有鎖鎖定股份為為基數(shù)，按按50%比例計(jì)算該該人員在申申報(bào)離任六六個(gè)月后的的十二個(gè)月月內(nèi)可以通通過證券交交易所掛牌牌交易出售售的額度，，同時(shí)對(duì)該該人員所持持的在上述述額度內(nèi)的的無限售條條件的流通通股進(jìn)行解解鎖。當(dāng)計(jì)算可解解鎖額度出出現(xiàn)小數(shù)時(shí)時(shí)，按四舍舍五入取整整數(shù)位；當(dāng)當(dāng)某賬戶持持有本公司司股份余額額不足1000股時(shí)，其可可解鎖額度度即為其持持有本公司司股份數(shù)。。因公司進(jìn)行行權(quán)益分派派等導(dǎo)致離離任人員所所持本公司司股份變化化的，可解解鎖額度做做相應(yīng)變更更。離任人員所所持股份登登記為有限限售條件股股份的，在在申報(bào)離任任六個(gè)月后后的十二個(gè)個(gè)月內(nèi)如果果解除限售售的條件滿滿足，離任任人員可委委托公司向向本所和中中國結(jié)算深深圳分公司司申請(qǐng)解除除限售。解解除限售后后，離任人人員的剩余余額度內(nèi)股股份將予以以解鎖，其其余股份予予以鎖定。。自離任人員員的離任信信息申報(bào)之之日起六個(gè)個(gè)月后的十十二個(gè)月期期滿，離任任人員所持持該公司無無限售條件件股份將全全部解鎖。。488.【《深圳證券交交易所中小小企業(yè)板上上市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作指指引》-董事、監(jiān)事事和高級(jí)管管理人員股股份及其變變動(dòng)管理】（續(xù)）上市公司董董事、監(jiān)事事、高級(jí)管管理人員和和證券事務(wù)務(wù)代表應(yīng)當(dāng)當(dāng)在買賣本本公司股份份及其衍生生品種的二二個(gè)交易日日內(nèi)，通過過公司董事事會(huì)向本所所申報(bào)，并并在本所指指定網(wǎng)站進(jìn)進(jìn)行公告。。公告內(nèi)容容包括本次次股份變動(dòng)動(dòng)的交易日日期、交易易方式、交交易數(shù)量、、成交均價(jià)價(jià)、本次股股份變動(dòng)后后的持股數(shù)數(shù)量以及本本所要求披披露的其他他事項(xiàng)等。。上市公司董董事、監(jiān)事事、高級(jí)管管理人員、、證券事務(wù)務(wù)代表及前前述人員的的配偶偶在下列期期間不得買買賣本公司司股票及其其衍生品種種：（一）公司司定期報(bào)告告公告前三三十日內(nèi)，，因特殊原原因推遲公公告日期的的，自原預(yù)預(yù)約公告日日前三十日日起至最終終公告日；；（二）公司司業(yè)績(jī)預(yù)告告、業(yè)績(jī)快快報(bào)公告前前十日內(nèi)；；（三）自可可能對(duì)本公公司股票及及其衍生品品種交易價(jià)價(jià)格產(chǎn)生較較大影響的的重大事件件發(fā)生之日日或進(jìn)入決決策程序之之日，至依依法披露后后二個(gè)交易易日內(nèi)；（四）中國國證監(jiān)會(huì)及及本所規(guī)定定的其他期期間。4910.【《《深圳證券交交易所中小小企業(yè)板上上市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作指指引-股東、控股股股東和實(shí)實(shí)際控制人人行為規(guī)范范》】控股股東、、實(shí)際控制制人在下列列期間不得得買賣上市市公司股份份：（一）公司司年度報(bào)告告公告前三三十日內(nèi)；；（二）公司司業(yè)績(jī)快報(bào)報(bào)公告前十十日內(nèi)；（三）自可可能對(duì)公司司股票及其其衍生品種種交易價(jià)格格產(chǎn)生較大大影響的重重大事件發(fā)發(fā)生之日或或進(jìn)入決策策程序之日日，至依法法披露后二二個(gè)交易日日內(nèi)；（四）中國國證監(jiān)會(huì)及及本所認(rèn)定定的其他期期間。因特殊原因因推遲公告告日期的，，自年度報(bào)報(bào)告原預(yù)約約公告日前前三十日起起或業(yè)績(jī)快快報(bào)計(jì)劃公公告日前十十日起至最最終公告日日。在公司中擁擁有權(quán)益的的股份連續(xù)續(xù)十二個(gè)月月以上達(dá)到到或超過該該公司已發(fā)發(fā)行股份30%的股東及其其一致行動(dòng)動(dòng)人，其在在該公司中中擁有權(quán)益益的股份每每十二個(gè)月月內(nèi)增加不不超過該公公司已發(fā)行行股份2%的，適用本本指引第四四章第四節(jié)節(jié)的規(guī)定。。09.【《上市公司董董事、監(jiān)事事和高級(jí)管管理人員所所持本公司司股份及其其變動(dòng)管理理規(guī)則》】第八條上市公司董董事、監(jiān)事事和高級(jí)管管理人員當(dāng)當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓讓但未轉(zhuǎn)讓讓的本公司司股份，應(yīng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)當(dāng)年末其所所持有本公公司股份的的總數(shù)，該該總數(shù)作為為次年可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股份的的計(jì)算基數(shù)數(shù)。5010.【《《深圳證券交交易所中小小企業(yè)板上上市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作指指引-股東、控股股股東和實(shí)實(shí)際控制人人行為規(guī)范范》】（續(xù)）存在下列情情形之一的的，控股股股東、實(shí)際際控制人通通過證券交交易系統(tǒng)出出售其持有有或控制的的上市公司司股份，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在首次次出售二個(gè)個(gè)交易日前前刊登提示示性公告：：（一）預(yù)計(jì)計(jì)未來六個(gè)個(gè)月內(nèi)出售售股份可能能達(dá)到或超超過公司股股份總數(shù)的的5%；（二）最近近十二個(gè)月月內(nèi)控股股股東、實(shí)際際控制人受受到本所公公開譴責(zé)或或兩次以上上通報(bào)批評(píng)評(píng)處分；（三）公司司股票被實(shí)實(shí)施退市風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)警示；；（四）本所所認(rèn)定的其其他情形。。控股股東、、實(shí)際控制制人通過證證券交易系系統(tǒng)買賣上上市公司股股份，每增增加或減少少比例達(dá)到到公司股份份總數(shù)的1%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在在該事實(shí)發(fā)發(fā)生之日起起二個(gè)交易易日內(nèi)就該該事項(xiàng)作出出公告。公公告內(nèi)容至至少包括下下列內(nèi)容：：（一）本次次股份變動(dòng)動(dòng)前持股數(shù)數(shù)量和持股股比例；（二）本次次股份變動(dòng)動(dòng)的方式、、數(shù)量、價(jià)價(jià)格、比例例和起止日日期；（三）本次次股份變動(dòng)動(dòng)后的持股股數(shù)量和持持股比例；；（四）本所所要求披露露的其他內(nèi)內(nèi)容。減少比例達(dá)達(dá)到公司股股份總數(shù)1%且未按第條作出披露露的，控股股股東、實(shí)實(shí)際控制人人還應(yīng)當(dāng)在在公告中承承諾連續(xù)六六個(gè)月內(nèi)出出售的股份份低于公司司股份總數(shù)數(shù)的5%。5110.【《《深圳證券交交易所中小小企業(yè)板上上市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作指指引-股東、控股股股東和實(shí)實(shí)際控制人人行為規(guī)范范》】（續(xù)）控股股東、、實(shí)際控制制人轉(zhuǎn)讓股股份出現(xiàn)下下列情形之之一時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通通知上市公公司，說明明轉(zhuǎn)讓股份份的原因、、進(jìn)一步轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃等等事項(xiàng)說明明并予以公公告：（一）轉(zhuǎn)讓讓后導(dǎo)致持持有、控制制公司股份份低于50%時(shí)；（二）轉(zhuǎn)讓讓后導(dǎo)致持持有、控制制公司股份份低于30%時(shí)；（三）轉(zhuǎn)讓讓后首次導(dǎo)導(dǎo)致其與第第二大股東東持有、控控制的股份份比例差額額小于5%時(shí)；（四）本所所認(rèn)定的其其他情形。。5211.【《《深圳證券交交易所中小小企業(yè)板上上市公司規(guī)規(guī)范運(yùn)作指指引-股東及其一一致行動(dòng)人人增持股份份業(yè)務(wù)管理理》】適用情形：：在公司中中擁有權(quán)益益的股份連連續(xù)十二個(gè)個(gè)月以上達(dá)達(dá)到或超過過該公司已已發(fā)行股份份30%的股東及其其一致行動(dòng)動(dòng)人，其在在該公司中中擁有權(quán)益益的股份每每十二個(gè)月月內(nèi)增加不不超過該公公司已發(fā)行行股份2%的：上市公司股股東及其一一致行動(dòng)人人在下列期期間內(nèi)不得得增持該公公司股份：：（一）公司司業(yè)績(jī)快報(bào)報(bào)或者定期期報(bào)告公告告前十日內(nèi)內(nèi)；未發(fā)布布業(yè)績(jī)快報(bào)報(bào)且因特殊殊原因推遲遲定期報(bào)告告公告日期期的，自定定期報(bào)告原原預(yù)約公告告日前十日日起至最終終公告日；；（二）重大大交易或重重大事項(xiàng)決決定過程中中至該事項(xiàng)項(xiàng)公告后二二個(gè)交易日日內(nèi)；（三）其他他可能對(duì)公公司股票及及其衍生品品種交易價(jià)價(jià)格產(chǎn)生較較大影響的的重大事件件發(fā)生之日日起至公告告后二個(gè)交交易日內(nèi)。。5312.【【《《中小小企企業(yè)業(yè)板板信信息息披披露露業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)備備忘忘錄錄第第23號(hào)：：股股東東及及其其一一致致行行動(dòng)動(dòng)人人增增持持股股份份》】】一、、本本備備忘忘錄錄的的適適用用范范圍圍股東東及及其其一一致致行行動(dòng)動(dòng)人人采采用用集集中中競(jìng)競(jìng)價(jià)價(jià)交交易易方方式式、、大大宗宗交交易易方方式式增增持持上上市市公公司司股股份份，，有有以以下下兩兩種種情情形形之之一一的的，，適適用用本本備備忘忘錄錄規(guī)規(guī)定定：：（一一））在在上上市市公公司司中中擁擁有有權(quán)權(quán)益益的的股股份