傳感器行業(yè)深度研究

傳感器行業(yè)深度研究1.寫在前面：傳感器市場(chǎng)增長明顯，智能傳感器未來發(fā)展空間較大根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T7665-2005的定義，傳感器是指能感受被測(cè)量并按照一定的規(guī)律轉(zhuǎn)換成可用輸出信號(hào)的器件或裝臵，通常由敏感元件和轉(zhuǎn)換元件組成。傳感器作為連接物理世界和數(shù)字世界的橋梁，一般包含傳感單元、計(jì)算單元和接口單元。傳感單元負(fù)責(zé)信號(hào)采集；計(jì)算單元?jiǎng)t根據(jù)嵌入式軟件算法，對(duì)傳感單元輸入的電信號(hào)進(jìn)行處理，以輸出具有物理意義的測(cè)量信息；最后通過接口單元與其他裝臵進(jìn)行通信。根據(jù)具體應(yīng)用場(chǎng)景的不同需要，傳感器還可集成其他零部件，不斷延伸傳統(tǒng)傳感器的功能。傳感器技術(shù)與通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)并稱現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的三大支柱，是當(dāng)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展的重要標(biāo)志之一。21世紀(jì)以來，傳感器逐漸由傳統(tǒng)型向智能型方向發(fā)展，傳感器市場(chǎng)也日益繁榮。根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，2020年，全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1606.3億美元，智能傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到358.1億美元，占總體規(guī)模的22.3%。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，2016年至2019年間，中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模不斷增長，2019年中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2188.8億元，同比增長12.7%，2020年中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模將突破2500億元，2021年將增至2951.8億元，增速達(dá)到17.6%。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，在2020年全球智能傳感器產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，美國智能傳感器產(chǎn)值占比最高，達(dá)到43.3%，歐洲次之，占比29.7%，歐美成為全球智能傳感器主要生產(chǎn)基地，占比超過70%，而亞太地區(qū)（如中國、印度等）仍將保持較快的增速。傳感器行業(yè)未來的發(fā)展前景廣闊，目前市場(chǎng)上沒有專門針對(duì)傳感器行業(yè)公司發(fā)展情況的研究報(bào)告。我們梳理了業(yè)內(nèi)8家代表性公司（保隆科技、四方光電、漢威科技、森霸傳感、敏芯股份、蘇奧傳感、睿創(chuàng)微納、奧迪威），聚焦各公司的產(chǎn)品形態(tài)、下游市場(chǎng)、商業(yè)模式、研發(fā)方向以及財(cái)務(wù)狀況五個(gè)方面，對(duì)國內(nèi)傳感器行業(yè)公司的發(fā)展?fàn)顩r及各自特色進(jìn)行深度分析。2.產(chǎn)品端：公司產(chǎn)品大多分布各自細(xì)分領(lǐng)域，綜合性廠商較少傳感器產(chǎn)品種類繁多，可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，如被測(cè)量、技術(shù)原理、敏感材料、應(yīng)用領(lǐng)域、使用目的等進(jìn)行分類。例如，根據(jù)傳感器感知外界信息所依據(jù)的基本效應(yīng)可將傳感器分為物理傳感器、化學(xué)傳感器和生物傳感器；根據(jù)測(cè)量的用途不同可將傳感器分為溫度傳感器、壓力傳感器、流量傳感器、氣體傳感器、光學(xué)傳感器、慣性傳感器等。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，截至2018年，全球傳感器市場(chǎng)中規(guī)模最大的三類傳感器是流量傳感器、壓力傳感器、溫度傳感器，分別占據(jù)全球傳感器市場(chǎng)的21%、19%和14%。從各公司產(chǎn)品矩陣看，漢威科技涉足的傳感器產(chǎn)品種類最多、范圍最廣，其他公司的產(chǎn)品大多集中于各自細(xì)分領(lǐng)域。具體來看，漢威科技和四方光電都是以氣體傳感器產(chǎn)品為公司主要傳感器產(chǎn)品的公司，漢威科技還同時(shí)生產(chǎn)多種其他類型傳感器；敏芯股份專注于MEMS傳感器的研發(fā)與生產(chǎn)，主要產(chǎn)品包括MEMS麥克風(fēng)、MEMS壓力傳感器、MEMS慣性傳感器等；保隆科技和蘇奧傳感均為主要從事車用傳感器研發(fā)與生產(chǎn)的公司，其中保隆科技主要生產(chǎn)車用壓力傳感器、光雨量傳感器及速度位移類傳感器等，蘇奧傳感則主營油位傳感器及配件、水位傳感器、全量程壓力傳感器等各類傳感器；奧迪威的主要產(chǎn)品包括測(cè)距傳感器、流量傳感器、壓觸傳感器等各類傳感器，在超聲波傳感器領(lǐng)域技術(shù)較為先進(jìn)；睿創(chuàng)微納是專業(yè)從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術(shù)開發(fā)的半導(dǎo)體集成電路芯片企業(yè)；森霸傳感則聚焦于光學(xué)傳感器領(lǐng)域，其主要產(chǎn)品包括可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器等。2.1.流量傳感器：奧迪威深耕超聲波流量傳感器領(lǐng)域，2021H1營收達(dá)2153萬元流量傳感器用于監(jiān)測(cè)流速，是流量儀表的重要裝臵之一。根據(jù)結(jié)構(gòu)型式，流量傳感器可分為葉片（翼板）式、量芯式、熱線式、熱膜式、卡門渦旋式等幾種。隨著技術(shù)發(fā)展，也出現(xiàn)了超聲流量傳感器、電磁流量傳感器和水流量傳感器等新型流量傳感器。流量傳感器常應(yīng)用在鋼鐵、冶金、石化、煤化、造紙、食品、市政工程、能源及水資源管理、污水排放等領(lǐng)域。由于應(yīng)用廣泛且需求量大，2016-2019年全球流量傳感器市場(chǎng)規(guī)模保持增長，至2019年市場(chǎng)規(guī)模增至291億美元，2020年市場(chǎng)規(guī)模有所下降至283億美元。目前國內(nèi)流量傳感器的主要廠商包括奧迪威。從產(chǎn)品角度來說，奧迪威的流量傳感器產(chǎn)品主要利用超聲波技術(shù)對(duì)液體或氣體的流量進(jìn)行計(jì)量，自2012年進(jìn)入市場(chǎng)，主要應(yīng)用于智能水表和熱表等領(lǐng)域。由于國內(nèi)智能水表的起步較晚，公司超聲波流量傳感器及模組的主要客戶為歐洲和美洲客戶，目前奧迪威已進(jìn)入國際主流品牌智能水表和氣表廠商的供應(yīng)鏈，成為丹麥肯斯塔、美國耐普、德國恩樂曼等多個(gè)國際表計(jì)品牌的器件及部件提供商。從營收角度來看，2018年度至2020年度奧迪威流量傳感器系列產(chǎn)品收入持續(xù)上升。2020年奧迪威流量傳感器收入為3630.72萬元，2021年上半年收入則達(dá)到2153.32萬元。2.2.壓力傳感器：蘇奧傳感深耕車用傳感領(lǐng)域，敏芯股份專注MEMS傳感技術(shù)壓力傳感器是能感受壓力信號(hào)，并能按照一定的規(guī)律將壓力信號(hào)轉(zhuǎn)換成可用的輸出的電信號(hào)的器件或裝臵，是全球最為常用的一種傳感器，其廣泛應(yīng)用于各種工業(yè)自控環(huán)境，涉及水利水電、鐵路交通、智能建筑、生產(chǎn)自控、航空航天、軍工、石化、油井、電力、船舶、機(jī)床、管道等眾多領(lǐng)域。根據(jù)工藝和工作原理不同，壓力傳感器可以分為MEMS壓力傳感器、陶瓷壓力傳感器、濺射薄膜壓力傳感器、微熔壓力傳感器、傳統(tǒng)應(yīng)變片壓力傳感器、藍(lán)寶石壓力傳感器、壓電壓力傳感器、光纖壓力傳感器和諧振壓力傳感器。目前生產(chǎn)壓力傳感器類產(chǎn)品的公司包括蘇奧傳感和敏芯股份。從產(chǎn)品細(xì)分類型來看，蘇奧傳感主要從事車用壓力傳感器的研發(fā)與生產(chǎn)，而敏芯股份則專注于MEMS壓力傳感器產(chǎn)品，下游行業(yè)包括汽車電子、消費(fèi)電子、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域。蘇奧傳感的汽車傳感器及配件產(chǎn)品豐富，其中用于國六階段的燃油蒸發(fā)排放系統(tǒng)壓力檢測(cè)傳感器已經(jīng)量產(chǎn)，在多家主機(jī)廠多個(gè)車型廣泛使用。目前公司已經(jīng)完成全系列車壓力傳感器產(chǎn)品開發(fā)（含傳統(tǒng)燃油車，新能源車），為發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)氣/排氣系統(tǒng)壓力檢測(cè)，空調(diào)/熱管理系統(tǒng)壓力和溫度檢測(cè)，汽車燃油蒸發(fā)排放系統(tǒng)壓力檢測(cè)，內(nèi)燃機(jī)順滑系統(tǒng)，供油系統(tǒng)和變速箱系統(tǒng)的壓力檢測(cè)，以及車用碰撞保護(hù)安全系統(tǒng)的壓力檢測(cè)，新能源汽車電池包熱失控檢測(cè)提供完整的壓力及溫度傳感器解決方案。產(chǎn)品壓力測(cè)量能力覆蓋（00-20Mpa）檢測(cè)范圍，精度達(dá)到0.5%-2%，涵蓋30余款傳感器型號(hào)。敏芯股份的敏芯微MEMS壓力傳感器基于美國專利發(fā)明SENSA工藝的芯片設(shè)計(jì)，相比于傳統(tǒng)工藝傳感器，具有體積小、重量輕、一致性好、穩(wěn)定可靠、成本低等優(yōu)點(diǎn)，此項(xiàng)技術(shù)代表了全球微硅傳感器MEMS制成工藝的技術(shù)潮流與前沿水準(zhǔn)。迄今為止，只有德國、意大利與美國的少數(shù)知名半導(dǎo)體企業(yè)掌握了類似技術(shù)。該項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)在中國大陸與美國申請(qǐng)了專利，并且成功獲得了授權(quán)。另一方面，敏芯微依托自身成熟的MEMS產(chǎn)業(yè)鏈,完成了從5kPA到5MPA的壓力芯片布局，數(shù)字胎壓計(jì)芯片\血壓計(jì)傳感器\汽車MAP\汽車碳罐油氣壓力成品等均已經(jīng)大批穩(wěn)定供貨，產(chǎn)品廣泛地應(yīng)用于消費(fèi)電子、醫(yī)療、汽車、工業(yè)控制等眾多領(lǐng)域。敏芯股份的MEMS壓力傳感器產(chǎn)品的可以分為MSP-A型號(hào)、MSP-B型號(hào)和其他型號(hào)，能夠覆蓋包括汽車電子、消費(fèi)電子、智慧醫(yī)療、工控領(lǐng)域等下游領(lǐng)域。MSP-A型號(hào)壓力傳感器主要用于電子血壓計(jì)，隨著國產(chǎn)品牌血壓計(jì)市場(chǎng)認(rèn)可度的提高，公司前期導(dǎo)入的國產(chǎn)血壓計(jì)終端客戶銷量增長，使得MSP-A型號(hào)壓力傳感器銷量增長。MSP-B型號(hào)主要為壓力芯片，主要應(yīng)用于胎壓計(jì)、高度計(jì)，高度計(jì)能夠應(yīng)用于無人機(jī)、可穿戴設(shè)備、智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品，壓力芯片銷售規(guī)模較為穩(wěn)定。其他型號(hào)壓力傳感器主要應(yīng)用于汽車工控及其他領(lǐng)域，隨著公司進(jìn)一步開拓上述領(lǐng)域客戶，該部分壓力傳感器銷售規(guī)模整體呈增長趨勢(shì)。2.3.溫度傳感器：熱電偶、電阻溫度檢測(cè)器（RTD）、熱敏電阻和IC溫度傳感器溫度傳感器是指能夠感受溫度并轉(zhuǎn)換成可輸出信號(hào)的傳感器，是溫度測(cè)量儀表的核心部件，種類繁多。按照測(cè)量方式分類，可以分為接觸式溫度傳感器和非接觸式溫度傳感器；按照傳感器材料及電子元件特性分為熱電阻和熱電偶兩類。生活中較為常見的四大溫度傳感器類型有：熱電偶、電阻溫度檢測(cè)器（RTD）、熱敏電阻和IC溫度傳感器。溫度傳感器的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：傳統(tǒng)的分立式溫度傳感器(含敏感元件)、模擬集成溫度傳感器、智能溫度傳感器。目前國際上新型溫度傳感器正從模擬式向數(shù)字式、由集成化向智能化、網(wǎng)絡(luò)化的方向發(fā)展。近年來，全球溫度傳感器市場(chǎng)維持逐年增長趨勢(shì)，除2012年受OEM市場(chǎng)嚴(yán)重萎縮以及項(xiàng)目型市場(chǎng)投資放緩的雙重影響，全球溫度傳感器市場(chǎng)規(guī)模同比增長僅為4%以外，其他年份均保持快速增長，2017年已達(dá)到273.70億美元，預(yù)計(jì)2018年全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到288.26億美元。（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）2.4.光學(xué)傳感器：森霸傳感主營可見光及熱釋電紅外傳感器，睿創(chuàng)微納專注紅外探測(cè)光學(xué)智能傳感器按照感測(cè)波段的不同分為可見光傳感器、紅外光傳感器和紫外光傳感器等，其中可見光圖像傳感器占據(jù)了最大的市場(chǎng)份額。1）可見光傳感器可見光傳感器是將光作為探測(cè)對(duì)象，利用光電效應(yīng)將光能量的變化轉(zhuǎn)換為電信號(hào)輸出的器件，主要包括化合物可見光傳感器、硅PN結(jié)型可見光傳感器和硅陣列型可見光傳感器（即圖像傳感器）。其中化合物可見光傳感器和硅PN結(jié)型可見光傳感器主要用于手機(jī)、電腦、儀表盤等顯示設(shè)備的光線感知和自動(dòng)調(diào)節(jié)，國內(nèi)制造技術(shù)已較為成熟，年需求量在數(shù)億只左右。圖像傳感器是將光信號(hào)轉(zhuǎn)化為電信號(hào)的裝臵，是攝像頭中十分重要的部件，一般可以分為CCD（電荷耦合器件）和CMOS（互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體）兩大類。其中，CCD圖像傳感器具備成像質(zhì)量高、靈敏度高、噪聲低、動(dòng)態(tài)范圍大的優(yōu)勢(shì)，但由于成本較高、功耗大且讀取速度較慢，主要用于航空航天、天文觀測(cè)、掃描儀等成像質(zhì)量需求較高的領(lǐng)域，主要生產(chǎn)單位為相關(guān)科研院所；而CMOS圖像傳感器則由于具有集成度高、標(biāo)準(zhǔn)化程度高、功耗低、成本低、體積小、圖像信息可隨機(jī)讀取等一系列優(yōu)點(diǎn)，市場(chǎng)份額占比逐年提升。CMOS圖像傳感器是模擬電路和數(shù)字電路的集成，主要由微透鏡、彩色濾光片（CF）、光電二極管（PD）、像素設(shè)計(jì)四個(gè)組件構(gòu)成。CMOS圖像傳感器成本僅為CCD圖像傳感器的1/3左右、功耗低且讀取方式簡單，廣泛應(yīng)用于手機(jī)攝像頭、數(shù)碼相機(jī)、AR/VR設(shè)備、無人機(jī)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)、機(jī)器人視覺等領(lǐng)域，目前在全球圖像傳感器市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2020年全球圖像傳感器市場(chǎng)中，CMOS圖像傳感器占比為84.1%，CCD圖像傳感器占比為15.9%。據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，全球圖像傳感器產(chǎn)業(yè)在過去幾年一直保持著增長趨勢(shì)，自2016年的128億美元增長至2020年的208.6億美元，年均復(fù)合增長率為12.99%。預(yù)計(jì)至2021年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到233.2億美元。其中，CMOS圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模也呈持續(xù)增長趨勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模從2016年的94.1億美元增長至2020年175.5億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到16.86%。預(yù)計(jì)未來全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)仍將保持較高的增長率，2021年CMOS圖像傳感器的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到200.6億美元。2）紅外傳感器紅外傳感器具有精度高、檢測(cè)范圍寬、不易受外界環(huán)境干擾等優(yōu)點(diǎn)，近年來隨著技術(shù)的提高和成本的大幅降低，在工業(yè)檢測(cè)、智能家居、節(jié)能控制、氣體檢測(cè)、移動(dòng)智能終端、火災(zāi)監(jiān)控、家庭安防等商業(yè)應(yīng)用的需求迅速提升，新興的自動(dòng)駕駛和商用無人機(jī)技術(shù)擴(kuò)大了非制冷紅外成像的市場(chǎng)需求。紅外傳感器包括單元紅外傳感器、陣列紅外傳感器和焦平面紅外傳感器三大類別。目前中國生產(chǎn)光學(xué)傳感器的廠商主要有森霸傳感和睿創(chuàng)微納。從產(chǎn)品角度看，森霸傳感主要從事可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器的研發(fā)與生產(chǎn)，產(chǎn)品以傳感器為主；睿創(chuàng)微納則專業(yè)從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術(shù)開發(fā)，致力于專用集成電路、MEMS傳感器及紅外成像產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與制造，產(chǎn)品主要包括紅外探測(cè)器、熱成像機(jī)芯模組、紅外熱像儀整機(jī)、激光微波產(chǎn)品及光電系統(tǒng)。熱釋電紅外傳感器是利用熱釋電材料的自發(fā)極化強(qiáng)度隨溫度變化的特性，以非接觸式形式檢測(cè)出人體輻射的紅外線能量的變化，并將其轉(zhuǎn)化為電信號(hào)，以電壓或電流形式輸出，并通過將輸出的信號(hào)放大，達(dá)到控制電路的目的。在熱釋電領(lǐng)域，森霸傳感是國內(nèi)少數(shù)掌握熱釋電紅外傳感器核心技術(shù)并擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)之一，在行業(yè)內(nèi)具有顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司的熱釋電紅外傳感器可以分為傳統(tǒng)型和智能型兩類。可見光傳感器是目前產(chǎn)量最多、應(yīng)用最廣的傳感器之一。森霸傳感的可見光傳感器產(chǎn)品主要涉及光敏電阻、光敏三極管、CMOS線性可見光傳感器。睿創(chuàng)微納的主要產(chǎn)品為紅外探測(cè)器芯片、熱成像機(jī)芯模組、紅外熱像儀整機(jī)、激光微波產(chǎn)品及光電系統(tǒng)等，主要應(yīng)用于特種裝備以及安防監(jiān)控、工業(yè)測(cè)溫、人體體溫篩查、汽車輔助駕駛、戶外運(yùn)動(dòng)、消費(fèi)電子、森林防火、醫(yī)療檢測(cè)設(shè)備、消防、物聯(lián)網(wǎng)等諸多領(lǐng)域。其中，紅外MEMS芯片是紅外成像系統(tǒng)的核心元件，是探測(cè)器的核心組件，處于整個(gè)紅外成像產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，睿創(chuàng)微納經(jīng)過多年持續(xù)的研發(fā)，已完全掌握紅外MEMS芯片的核心技術(shù)；紅外探測(cè)器是熱像儀的核心器件，睿創(chuàng)微納專注于非制冷紅外成像技術(shù)及產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，掌握了高性能讀出電路芯片技術(shù)、半導(dǎo)體材料技術(shù)、MEMS傳感器工藝技術(shù)、晶圓級(jí)真空封裝技術(shù)、紅外圖像處理專用集成電路技術(shù)、MatrixⅢ智能算法技術(shù)等探測(cè)器核心技術(shù)。睿創(chuàng)微納在紅外探測(cè)器在技術(shù)上持續(xù)保持快速迭代：在像元間距上，先后成功研發(fā)像元尺寸為35μm、25μm、20μm、17μm、14μm、12μm、10μm的紅外探測(cè)器芯片產(chǎn)品；在面陣規(guī)模上，先后發(fā)布160x120、256×192、384×288、640×512、1024×768及1280×1024的紅外探測(cè)器產(chǎn)品，并都實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。2019年初，睿創(chuàng)已成功實(shí)現(xiàn)12μm全系列紅外探測(cè)器芯片量產(chǎn)，陶瓷封裝和晶圓級(jí)封裝紅外探測(cè)器均實(shí)現(xiàn)全數(shù)字化輸出。從營收角度看，2018年至2020年，森霸傳感的熱釋電紅外傳感器和可見光傳感器的收入規(guī)模都成持續(xù)增長趨勢(shì)，其中熱釋電紅外傳感器占比更大。2021年1-6月，森霸傳感可見光傳感器收入達(dá)1749.11萬元，熱釋電紅外傳感器收入達(dá)13784.24萬元。2.5.氣體傳感器：漢威科技位居行業(yè)龍頭，四方光電專注光學(xué)技術(shù)氣體傳感器氣體傳感器是一種可以將氣體的某些信息，例如濃度和種類，轉(zhuǎn)換為可以被操作人員、儀器儀表、計(jì)算機(jī)等利用的聲、電、光或者數(shù)字信息的裝臵，通常被安裝于監(jiān)測(cè)系統(tǒng)探測(cè)頭內(nèi)的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中，用于現(xiàn)場(chǎng)采集空氣數(shù)據(jù)。氣體傳感器是氣體檢測(cè)系統(tǒng)的核心，對(duì)氣體檢測(cè)系統(tǒng)起著決定性的作用。氣體傳感器的下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，主要包括智能家居、汽車電子、消費(fèi)電子、可穿戴設(shè)備、醫(yī)療、工業(yè)過程、環(huán)境監(jiān)測(cè)等行業(yè)，終端客戶覆蓋行業(yè)類型廣泛、種類繁雜、分散度高，終端產(chǎn)品的復(fù)雜性、個(gè)性化程度高。隨著互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，氣體傳感器的下游領(lǐng)域如智能家居、汽車電子、智慧醫(yī)療等智慧生活產(chǎn)業(yè)正處于高速發(fā)展期，顯現(xiàn)出良的發(fā)展前景。按照技術(shù)原理的不同，氣體傳感器可以分為半導(dǎo)體氣體傳感器、催化燃燒氣體傳感器、電化學(xué)氣體傳感器、光學(xué)氣體傳感器、超聲波氣體傳感器、光電離子探測(cè)氣體傳感器等。從全球范圍內(nèi)看，氣體傳感器的生產(chǎn)商主要集中在英、日、德、美和中國；高端的電化學(xué)類、紅外光學(xué)類氣體傳感器，中國所占份額不足5%。2019年中國氣體傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到8.49億元，同比2018年的7.04億元增長了20.63%。2020年在新冠疫情的沖擊下，醫(yī)療器械領(lǐng)域氣體傳感器需求激增，氣體傳感器產(chǎn)業(yè)規(guī)模升至14.29億元。國內(nèi)生產(chǎn)氣體傳感器的廠商主要有漢威科技和四方光電。從產(chǎn)品種類角度來看，漢威科技是國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的氣體傳感器制造商，能夠生產(chǎn)的主流氣體傳感器產(chǎn)品上百種，涵蓋催化燃燒類、厚膜印刷半導(dǎo)體類、電化學(xué)類、紅外光學(xué)（含激光）類、MEMS工藝類等全球主流氣體傳感器技術(shù)，產(chǎn)量占國產(chǎn)氣體傳感器的70%。其生產(chǎn)的氣體傳感器種類齊全、業(yè)務(wù)規(guī)模較大。而四方光電則專業(yè)從事氣體傳感器、氣體分析儀器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，進(jìn)入民用氣體傳感器領(lǐng)域相對(duì)較晚且專注于光學(xué)技術(shù)，產(chǎn)品種類相對(duì)較少，規(guī)模相對(duì)較小。四方光電開發(fā)了基于非分光紅外（NDIR）、光散射探測(cè)（LSD）、超聲波（Ultrasonic）、紫外差分吸收光譜（UV-DOAS）、熱導(dǎo)（TCD）、激光拉曼（LRD）等原理的氣體傳感技術(shù)平臺(tái)，形成了氣體傳感器、氣體分析儀器兩大類產(chǎn)業(yè)生態(tài)，空氣品質(zhì)氣體傳感器、醫(yī)療健康氣體傳感器和安全監(jiān)控氣體傳感器三大產(chǎn)品系列，幾十款不同產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于國內(nèi)外的家電、汽車、醫(yī)療、環(huán)保、工業(yè)、能源計(jì)量等領(lǐng)域。四方光電的空氣品質(zhì)氣體傳感器主要包括粉塵傳感器、CO2氣體傳感器、VOC氣體傳感器，以及集成前述兩個(gè)或兩個(gè)以上測(cè)量單元的集成空氣品質(zhì)傳感器模塊和空氣品質(zhì)檢測(cè)儀。從營收角度比較，漢威科技將公司氣體傳感器產(chǎn)品與其他類型傳感器產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入一并統(tǒng)計(jì)，2018年至2020年度的傳感器業(yè)務(wù)成本與收入均呈持續(xù)上升狀態(tài)。2021年上半年，公司傳感器業(yè)務(wù)收入達(dá)到13135.86萬元。2.6.慣性傳感器：敏芯股份專注MEMS慣性傳感技術(shù)，2021年H1營收達(dá)836.80萬元慣性傳感器是一種運(yùn)動(dòng)傳感器，主要用于測(cè)量物體在慣性空間中的運(yùn)動(dòng)參數(shù)。慣性傳感器市場(chǎng)最早由國防、航空航天等慣性導(dǎo)航應(yīng)用推廣而來，按照測(cè)量精度可分為高端應(yīng)用市場(chǎng)和低端應(yīng)用市場(chǎng)。慣性傳感器依據(jù)敏感量的不同分為加速度計(jì)和陀螺儀兩大類。加速度計(jì)按照自由度分為單軸、雙軸、三軸加速度計(jì)，其中三軸加速度計(jì)市場(chǎng)占有率最高，加速度計(jì)和陀螺儀、磁力計(jì)多組合應(yīng)用（加速度計(jì)與陀螺儀組合構(gòu)成慣性測(cè)量單元，加速度計(jì)、陀螺儀和磁力計(jì)組合構(gòu)成電子羅盤），以達(dá)到集成化、多功能的運(yùn)動(dòng)檢測(cè)。加速度計(jì)的主要類型有MEMS加速度計(jì)、石英撓性加速度計(jì)、壓電加速度計(jì)和光纖加速度計(jì)。目前國內(nèi)生產(chǎn)慣性傳感器的廠商主要包括敏芯股份。從產(chǎn)品角度來看，敏芯股份專注于MEMS傳感器的研發(fā)與生產(chǎn)，MEMS慣性傳感器是其主要產(chǎn)品系列之一。公司目前MEMS慣性傳感器主要為三軸加速度傳感器，指的是將MEMS芯片和與之配套的ASIC信號(hào)處理芯片采用先進(jìn)封裝技術(shù)組合在一起的測(cè)量三軸加速度信號(hào)的產(chǎn)品。MEMS加速度計(jì)目前已成為智能手機(jī)和平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的標(biāo)配器件，幫助手機(jī)在翻轉(zhuǎn)屏幕和電子游戲時(shí)進(jìn)行姿勢(shì)識(shí)別，另外在行車記錄儀、可穿戴設(shè)備上也有著廣泛應(yīng)用。敏芯股份采用晶圓級(jí)芯片尺寸封裝技術(shù)生產(chǎn)的加速度傳感器產(chǎn)品尺寸能夠縮小到傳統(tǒng)產(chǎn)品尺寸的四分之一，有利于消費(fèi)類產(chǎn)品對(duì)尺寸小型化的需求。公司依靠這一核心技術(shù)在全球范圍內(nèi)率先推出了最小尺寸的WLCSP三軸加速度傳感器。2.7.MEMS傳感器：睿創(chuàng)微納深耕紅外傳感，敏芯股份主營聲學(xué)、壓力、慣性傳感器MEMS傳感器是基于微機(jī)電系統(tǒng)的典型傳感器件。它是指可以批量制造的，集微結(jié)構(gòu)、微傳感器、微執(zhí)行器以及信號(hào)處理和控制電路于一體的器件或系統(tǒng)，其特征尺寸一般在0.1μm～100μm范圍。MEMS集成了當(dāng)今科學(xué)技術(shù)的許多尖端成果，將感知信息處理與執(zhí)行機(jī)構(gòu)相結(jié)合，改變了人類感知和控制外部世界的方式。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，中國MEMS產(chǎn)業(yè)受宏觀政策環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步與升級(jí)、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及滲透等眾多利好因素的影響，市場(chǎng)規(guī)模增長迅速，2020年中國MEMS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到736.7億元，增長率達(dá)到23.20%。預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)將會(huì)突破1000億，并且未來每年還會(huì)保持20%左右的速度持續(xù)增長。MEMS傳感器作為獲取信息的關(guān)鍵器件，對(duì)各種裝臵的微型化起著巨大的推動(dòng)作用，廣泛應(yīng)用于社會(huì)發(fā)展和人類生活的各個(gè)方面，在全球范圍內(nèi)主要的下游行業(yè)包括消費(fèi)電子、汽車電子、醫(yī)療健康、工業(yè)、通信、國防與航空等行業(yè)。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，2019年，在中國智能手機(jī)等相關(guān)網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品快速增長的推動(dòng)下，MEMS陀螺儀、MEMS加速度計(jì)等產(chǎn)品用量得到快速提高，因此網(wǎng)絡(luò)與通信成為中國MEMS市場(chǎng)的最大應(yīng)用領(lǐng)域。2019年網(wǎng)絡(luò)與通信領(lǐng)域MEMS市場(chǎng)份額上升至30.9%。汽車電子領(lǐng)域MEMS增速迅速，基本和網(wǎng)絡(luò)與通信領(lǐng)域持平，2019年市場(chǎng)規(guī)模為173.2億元，市場(chǎng)份額為28.9%，位居第二。因?yàn)镸EMS在平板電腦中應(yīng)用滲透率的提高，計(jì)算機(jī)領(lǐng)域成為中國MEMS的第三大應(yīng)用市場(chǎng)，2019年市場(chǎng)規(guī)模為85.8億元，市場(chǎng)份額為14.35%。MEMS傳感器行業(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，在全球也只有20余年的產(chǎn)業(yè)化歷程。MEMS傳感器代表了未來傳感器的發(fā)展方向，具有體積微小、低功耗、一致性高等特點(diǎn)，可大批量、低成本制造，大大拓寬了傳感器的應(yīng)用領(lǐng)域，為智能設(shè)備的發(fā)展奠定了重要的技術(shù)基礎(chǔ)，亦是物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分。目前，MEMS傳感器主有三大細(xì)分市場(chǎng)，分別是：MEMS麥克風(fēng)市場(chǎng)、MSME壓力傳感器市場(chǎng)、MEMS慣性傳感器市場(chǎng)。1）MEMS麥克風(fēng)MEMS麥克風(fēng)是一種采用MEMS技術(shù)將聲學(xué)信號(hào)轉(zhuǎn)換為電學(xué)信號(hào)的聲學(xué)傳感器，與傳統(tǒng)的駐極體麥克風(fēng)相比，MEMS麥克風(fēng)具有體積小、功耗低、可靠性高、抗干擾能力強(qiáng)、產(chǎn)品一致性高等特點(diǎn)。近年來，MEMS麥克風(fēng)是MEMS市場(chǎng)中增速最快的細(xì)分市場(chǎng)之一，在智能手機(jī)、智能家居、可穿戴設(shè)備領(lǐng)域有著廣泛應(yīng)用。在國內(nèi)市場(chǎng)上，MEMS麥克風(fēng)是智能手機(jī)中滲透率較高的產(chǎn)品，中國3C產(chǎn)品中智能手機(jī)的快速發(fā)展以及更多地使用MEMS傳感器將持續(xù)帶動(dòng)MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)定增長。2017年中國MEMS麥克風(fēng)市場(chǎng)規(guī)模為8.7億元，大約占整個(gè)MEMS傳感器規(guī)模的7%。（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）2）MEMS壓力傳感器壓力傳感器是MEMS傳感器行業(yè)中市場(chǎng)規(guī)模最大的細(xì)分市場(chǎng)之一，在汽車、消費(fèi)電子、工業(yè)、醫(yī)療和航空領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。據(jù)CCID數(shù)據(jù)，2020年中國MEMS壓力傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為135億元。據(jù)Yole預(yù)計(jì)，全球MEMS壓力傳感器市場(chǎng)將以每年3.8%的速度增長，到2023年將達(dá)到20億美元。3）MEMS慣性傳感器MEMS慣性傳感器是以集成電路工藝和微機(jī)械加工工藝為基礎(chǔ)，在單晶硅片上制造出來的微機(jī)電系統(tǒng)，包括加速度計(jì)(或加速度傳感器)和角速度傳感器(陀螺)以及它們的單、雙、三軸組合IMU(慣性測(cè)量單元)，AHRS(包括磁傳感器的姿態(tài)參考系統(tǒng))。國內(nèi)從事MEMS傳感器研發(fā)與生產(chǎn)的主要廠商包括睿創(chuàng)微納和敏芯股份。從產(chǎn)品角度來說，睿創(chuàng)微納主要從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術(shù)開發(fā)，更專注于MEMS技術(shù)在紅外成像、紅外探測(cè)等領(lǐng)域的研發(fā)與應(yīng)用；而敏芯股份的MEMS產(chǎn)品種類和方向更加多樣，目前主要產(chǎn)品線包括MEMS麥克風(fēng)、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器等。睿創(chuàng)微納目前已掌握集成電路設(shè)計(jì)、MEMS傳感器設(shè)計(jì)及制造、封裝測(cè)試、機(jī)芯圖像算法開發(fā)、系統(tǒng)集成等非制冷紅外成像全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)及生產(chǎn)工藝。目前，敏芯股份在現(xiàn)有MEMS傳感器芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝和測(cè)試等各環(huán)節(jié)都擁有了自主研發(fā)能力和核心技術(shù)，同時(shí)能夠自主設(shè)計(jì)為MEMS傳感器芯片提供信號(hào)轉(zhuǎn)化、處理或驅(qū)動(dòng)功能的ASIC芯片，并實(shí)現(xiàn)了MEMS傳感器全生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化。從營收角度來看，2018年至2021年6月，敏芯股份MEMS產(chǎn)品的各期營業(yè)收入分別為25,266.54萬元、28,402.78萬元、32944.62萬元和18533.65萬元。各期收入中占比最大的產(chǎn)品都是MEMS麥克風(fēng)，占比均在80%以上。3.下游端：下游市場(chǎng)豐富廣泛，不同公司聚焦領(lǐng)域存在差異隨著5G技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，傳感器技術(shù)作為物聯(lián)網(wǎng)三大支柱行業(yè)之一，其對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響力越來越強(qiáng)。傳感器行業(yè)的下游領(lǐng)域豐富廣泛，包括汽車電子、智能儀表、智能家居、消費(fèi)電子、可穿戴設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)通信、工業(yè)控制、智慧醫(yī)療、國防航空等諸多領(lǐng)域。從產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域看，8家傳感器廠商的下游客戶覆蓋的領(lǐng)域包括汽車電子、工業(yè)制造、網(wǎng)絡(luò)通信、消費(fèi)電子、醫(yī)療電子、醫(yī)療電子、可穿戴設(shè)備、智能家居等。涉及汽車電子領(lǐng)域產(chǎn)品包括：保隆科技的壓力、光雨量和速度位移類傳感器，漢威科技的車載AQS、粉塵、二氧化碳傳感器產(chǎn)品，敏芯股份的MEMS壓力傳感器，蘇奧傳感的水位、油位傳感器及全量程壓力傳感器，奧迪威的車載超聲波傳感器等。涉及消費(fèi)電子和智能家居的產(chǎn)品主要包括：漢威電子的柔性傳感器、森霸傳感的可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器、敏芯股份的MEMS麥克風(fēng)和MEMS慣性傳感器、睿創(chuàng)微納的MEMS紅外探測(cè)器、奧迪威的超聲波傳感器等。涉及環(huán)境監(jiān)測(cè)、工業(yè)控制、國防航空領(lǐng)域的產(chǎn)品包括：四方光電和漢威科技的氣體傳感器、敏芯股份的MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器、睿創(chuàng)微納的紅外探測(cè)器等。涉及智慧醫(yī)療領(lǐng)域的產(chǎn)品有：四方光電和漢威科技的氣體傳感器、敏芯股份的壓力芯片和血壓計(jì)等。總體而言，8家公司的產(chǎn)品在很多領(lǐng)域都有應(yīng)用，就下游領(lǐng)域而言，漢威科技產(chǎn)品種類眾多，廣泛應(yīng)用于工業(yè)和民用行業(yè)以及汽車電子、消費(fèi)電子、健康監(jiān)護(hù)、智能出行等市場(chǎng)領(lǐng)域；保隆科技和蘇奧傳感更專注于汽車電子領(lǐng)域；四方光電聚焦于智慧醫(yī)療、環(huán)境監(jiān)測(cè)和工業(yè)過程領(lǐng)域；森霸傳感專注于LED照明、安防、智能家居領(lǐng)域；敏芯股份涉獵醫(yī)療、汽車、工控、消費(fèi)電子領(lǐng)域；睿創(chuàng)微納的主要下游包括特種裝備以及安防、工業(yè)、汽車、戶外運(yùn)動(dòng)、消費(fèi)電子、醫(yī)療等諸多領(lǐng)域；奧迪威則服務(wù)于汽車電子、智能儀表、智能家居等領(lǐng)域。3.1.保隆科技：主營車用傳感器業(yè)務(wù)，下游客戶資源優(yōu)質(zhì)保隆科技致力于汽車智能化和輕量化產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售，主要產(chǎn)品有汽車輪胎壓力監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（TPMS）、車用傳感器（壓力、光雨量和速度位臵類）、ADAS（高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)）、主動(dòng)空氣懸架、汽車金屬管件（輕量化底盤與車身結(jié)構(gòu)件、排氣系統(tǒng)管件和EGR管件）、氣門嘴以及平衡塊等。公司具有優(yōu)質(zhì)的客戶資源，主要客戶包括全球和國內(nèi)主要的整車企業(yè)如大眾、奧迪、保時(shí)捷、寶馬、奔馳、豐田、通用、福特、日產(chǎn)、本田、現(xiàn)代起亞、菲亞特克萊斯勒、捷豹路虎、上汽、東風(fēng)、長安、一汽、吉利、長城、奇瑞和比亞迪等；公司也與電動(dòng)車龍頭企業(yè)如蔚來、小鵬、理想、威馬等建立了業(yè)務(wù)關(guān)系。公司還在全球范圍內(nèi)與大型的一級(jí)供應(yīng)商如佛吉亞、天納克、博格華納、馬瑞利、延鋒、麥格納、大陸、克諾爾、采埃孚、三五、布雷博等建立了穩(wěn)定、長期的供貨關(guān)系；在售后市場(chǎng)，公司向北美和歐洲的知名獨(dú)立售后市場(chǎng)流通商如DiscountTire、TireKingdom、ASCOT和伍爾特等供應(yīng)產(chǎn)品。公司豐富的客戶資源一方面體現(xiàn)了公司主要產(chǎn)品在行業(yè)的市場(chǎng)地位，另一方面有利于公司新產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓。3.2.四方光電：專注光學(xué)技術(shù)氣體傳感器，產(chǎn)品覆蓋汽車、醫(yī)療、環(huán)保檢測(cè)等領(lǐng)域四方光電的主要產(chǎn)品包括氣體傳感器及氣體分析儀器。近些年氣體傳感器及氣體分析儀器市場(chǎng)規(guī)模及國產(chǎn)化需求的擴(kuò)大，為國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇，公司產(chǎn)品在空氣品質(zhì)、環(huán)境監(jiān)測(cè)、醫(yī)療健康、工業(yè)過程、安全監(jiān)控、智慧計(jì)量領(lǐng)域呈現(xiàn)出較好的發(fā)展趨勢(shì)。公司的氣體傳感器產(chǎn)品憑借性能優(yōu)良、種類豐富、需求響應(yīng)速度快等優(yōu)勢(shì)，得到客戶的廣泛認(rèn)可和應(yīng)用。通過與核心客戶建立密切和互信的伙伴關(guān)系，公司能夠在客戶產(chǎn)品的完整生命周期內(nèi)提供配套服務(wù)，保持既有產(chǎn)品市場(chǎng)份額的穩(wěn)定性，并發(fā)揮品牌優(yōu)勢(shì)不斷獲取新客戶，另一方面也使公司更好地把握行業(yè)未來發(fā)展方向，并為此進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)、產(chǎn)品儲(chǔ)備，從而能夠針對(duì)客戶需求作出快速響應(yīng)，參與到客戶下一代產(chǎn)品的同步研發(fā)中去，持續(xù)提升市場(chǎng)占有率。公司產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于家電、汽車、醫(yī)療、環(huán)保、工業(yè)、能源計(jì)量等多種領(lǐng)域，從而大大增強(qiáng)了公司抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。3.3.漢威科技：氣體傳感器龍頭企業(yè)，傳感器業(yè)務(wù)下游領(lǐng)域眾多公司以“成為以傳感器為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案引領(lǐng)者”為產(chǎn)業(yè)愿景，通過多年的內(nèi)生外延發(fā)展，構(gòu)建了相對(duì)完整的物聯(lián)網(wǎng)（IOT）生態(tài)圈，主要是以傳感器為核心，將傳感技術(shù)、智能儀表技術(shù)、通訊技術(shù)、云計(jì)算和地理信息等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密結(jié)合，形成了“傳感器+監(jiān)測(cè)終端+數(shù)據(jù)采集+空間信息技術(shù)+云應(yīng)用”的系統(tǒng)解決方案，業(yè)務(wù)應(yīng)用覆蓋傳感器、物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案、公用事業(yè)及居家智能與健康等行業(yè)領(lǐng)域，在所涉及的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中形成了相對(duì)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。在智能儀表領(lǐng)域，公司依托傳感器核心技術(shù)和多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景研發(fā)生產(chǎn)了多樣化且種類齊全的智能儀表，主要產(chǎn)品包括探測(cè)器、報(bào)警控制器、便攜式檢測(cè)儀、家用檢測(cè)儀及酒精檢測(cè)儀、環(huán)保監(jiān)測(cè)儀器等門類，廣泛應(yīng)用于工業(yè)安全、市政監(jiān)測(cè)、環(huán)境監(jiān)測(cè)、燃?xì)獍踩⒅悄芗揖优c健康等領(lǐng)域，在石油、化工、燃?xì)?、冶金、電力行業(yè)客戶基礎(chǔ)廣泛，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出，隨著行業(yè)客戶數(shù)字化改造、安全的重視及國產(chǎn)替代進(jìn)程不斷加快，業(yè)務(wù)發(fā)展向好。在物聯(lián)網(wǎng)綜合解決業(yè)務(wù)方案領(lǐng)域，依托核心傳感器技術(shù)，公司研發(fā)生產(chǎn)了多樣化的智能儀表，智能儀表作為不同場(chǎng)景的感知硬件終端，將感知信息通過NB-IoT等多種通訊手段傳輸至公司研發(fā)的物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)，監(jiān)控系統(tǒng)根據(jù)客戶需求對(duì)重點(diǎn)信息進(jìn)行分析處理，最終形成可視化展現(xiàn)和智慧化應(yīng)用。居家智能和健康業(yè)務(wù)通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)家庭中的環(huán)境安全健康、人體健康、智能設(shè)備進(jìn)行有機(jī)聯(lián)通和管理，結(jié)合數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營能力，夯實(shí)了空氣質(zhì)量、燃?xì)獍踩愂袌?chǎng)，拓展了水質(zhì)安全類市場(chǎng)，為人們提供專業(yè)可靠的“監(jiān)測(cè)+治理”居家智能和健康全方案服務(wù)。公司公用事業(yè)旨在利用先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過投資、建設(shè)、運(yùn)營供水及供熱等市政公用設(shè)施，為民眾提供質(zhì)優(yōu)、經(jīng)濟(jì)、便捷的公用事業(yè)服務(wù)，打造供水、供熱智慧化產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿，并不斷深化公司智慧公用“試驗(yàn)田”、“樣板間”的戰(zhàn)略職能。4.模式端：包括直銷、經(jīng)銷、倉儲(chǔ)銷售模式，境內(nèi)外市場(chǎng)均有覆蓋由于各公司的主營業(yè)務(wù)各不相同，所以在銷售模式和地域上存在差異。從銷售模式來看，漢威科技、四方光電、森霸傳感、蘇奧傳感、奧迪威都是以直銷為主，敏芯股份則采取了經(jīng)銷為主直銷為輔的模式。保隆科技在OEM市場(chǎng)主要執(zhí)行倉儲(chǔ)銷售模式，睿創(chuàng)微納在B2B端以直銷為主，在B2C端以經(jīng)銷為主，輔以電商銷售。從銷售地域來看，保隆科技的境外銷售規(guī)模更大，四方光電、漢威科技、森霸傳感、敏芯股份、蘇奧傳感、睿創(chuàng)微納主要在境內(nèi)銷售，奧迪威的境內(nèi)外銷售規(guī)模相當(dāng)。4.1.保隆科技：OEM市場(chǎng)銷售主要執(zhí)行倉儲(chǔ)銷售模式，境外業(yè)務(wù)規(guī)模更大保隆科技的銷售流程主要分為幾個(gè)環(huán)節(jié)：①生產(chǎn)主體將產(chǎn)品銷售給保隆工貿(mào)；②保隆工貿(mào)直接銷售給境內(nèi)客戶，境外客戶中非T/T（信用證或托收）方式結(jié)算的客戶由保隆工貿(mào)直接銷售；T/T（電匯）方式結(jié)算的客戶，保隆工貿(mào)銷售給香港威樂后由其對(duì)外銷售；③香港威樂直接銷售給海外客戶和公司境外子公司；④境外子公司美國DILL、波蘭隆威、歐洲威樂直接對(duì)外銷售?？ㄟm堡是公司立足于國內(nèi)售后市場(chǎng)的貿(mào)易子公司，公司少量產(chǎn)品通過卡適堡對(duì)外銷售。因整車制造商執(zhí)行JIT生產(chǎn)模式（準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)），汽車零部件OEM供應(yīng)商需要靠近整車制造商建立自身的倉儲(chǔ)體系。公司OEM市場(chǎng)銷售主要執(zhí)行倉儲(chǔ)銷售模式，具體方式為：A、在整車制造商、汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商附近建立倉儲(chǔ)點(diǎn)，一般與第