傳感器行業(yè)深度研究

傳感器行業(yè)深度研究1.寫在前面：傳感器市場增長明顯，智能傳感器未來發(fā)展空間較大根據國家標準GB/T7665-2005的定義，傳感器是指能感受被測量并按照一定的規(guī)律轉換成可用輸出信號的器件或裝臵，通常由敏感元件和轉換元件組成。傳感器作為連接物理世界和數字世界的橋梁，一般包含傳感單元、計算單元和接口單元。傳感單元負責信號采集；計算單元則根據嵌入式軟件算法，對傳感單元輸入的電信號進行處理，以輸出具有物理意義的測量信息；最后通過接口單元與其他裝臵進行通信。根據具體應用場景的不同需要，傳感器還可集成其他零部件，不斷延伸傳統(tǒng)傳感器的功能。傳感器技術與通信技術、計算機技術并稱現代信息產業(yè)的三大支柱，是當代科學技術發(fā)展的重要標志之一。21世紀以來，傳感器逐漸由傳統(tǒng)型向智能型方向發(fā)展，傳感器市場也日益繁榮。根據賽迪顧問數據，2020年，全球傳感器市場規(guī)模達到1606.3億美元，智能傳感器市場規(guī)模達到358.1億美元，占總體規(guī)模的22.3%。據賽迪顧問數據，2016年至2019年間，中國傳感器市場規(guī)模不斷增長，2019年中國傳感器市場規(guī)模達到2188.8億元，同比增長12.7%，2020年中國傳感器市場規(guī)模將突破2500億元，2021年將增至2951.8億元，增速達到17.6%。據賽迪顧問數據，在2020年全球智能傳感器產業(yè)結構中，美國智能傳感器產值占比最高，達到43.3%，歐洲次之，占比29.7%，歐美成為全球智能傳感器主要生產基地，占比超過70%，而亞太地區(qū)（如中國、印度等）仍將保持較快的增速。傳感器行業(yè)未來的發(fā)展前景廣闊，目前市場上沒有專門針對傳感器行業(yè)公司發(fā)展情況的研究報告。我們梳理了業(yè)內8家代表性公司（保隆科技、四方光電、漢威科技、森霸傳感、敏芯股份、蘇奧傳感、睿創(chuàng)微納、奧迪威），聚焦各公司的產品形態(tài)、下游市場、商業(yè)模式、研發(fā)方向以及財務狀況五個方面，對國內傳感器行業(yè)公司的發(fā)展狀況及各自特色進行深度分析。2.產品端：公司產品大多分布各自細分領域，綜合性廠商較少傳感器產品種類繁多，可以根據不同的分類標準，如被測量、技術原理、敏感材料、應用領域、使用目的等進行分類。例如，根據傳感器感知外界信息所依據的基本效應可將傳感器分為物理傳感器、化學傳感器和生物傳感器；根據測量的用途不同可將傳感器分為溫度傳感器、壓力傳感器、流量傳感器、氣體傳感器、光學傳感器、慣性傳感器等。據前瞻產業(yè)研究院數據，截至2018年，全球傳感器市場中規(guī)模最大的三類傳感器是流量傳感器、壓力傳感器、溫度傳感器，分別占據全球傳感器市場的21%、19%和14%。從各公司產品矩陣看，漢威科技涉足的傳感器產品種類最多、范圍最廣，其他公司的產品大多集中于各自細分領域。具體來看，漢威科技和四方光電都是以氣體傳感器產品為公司主要傳感器產品的公司，漢威科技還同時生產多種其他類型傳感器；敏芯股份專注于MEMS傳感器的研發(fā)與生產，主要產品包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器、MEMS慣性傳感器等；保隆科技和蘇奧傳感均為主要從事車用傳感器研發(fā)與生產的公司，其中保隆科技主要生產車用壓力傳感器、光雨量傳感器及速度位移類傳感器等，蘇奧傳感則主營油位傳感器及配件、水位傳感器、全量程壓力傳感器等各類傳感器；奧迪威的主要產品包括測距傳感器、流量傳感器、壓觸傳感器等各類傳感器，在超聲波傳感器領域技術較為先進；睿創(chuàng)微納是專業(yè)從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術開發(fā)的半導體集成電路芯片企業(yè)；森霸傳感則聚焦于光學傳感器領域，其主要產品包括可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器等。2.1.流量傳感器：奧迪威深耕超聲波流量傳感器領域，2021H1營收達2153萬元流量傳感器用于監(jiān)測流速，是流量儀表的重要裝臵之一。根據結構型式，流量傳感器可分為葉片（翼板）式、量芯式、熱線式、熱膜式、卡門渦旋式等幾種。隨著技術發(fā)展，也出現了超聲流量傳感器、電磁流量傳感器和水流量傳感器等新型流量傳感器。流量傳感器常應用在鋼鐵、冶金、石化、煤化、造紙、食品、市政工程、能源及水資源管理、污水排放等領域。由于應用廣泛且需求量大，2016-2019年全球流量傳感器市場規(guī)模保持增長，至2019年市場規(guī)模增至291億美元，2020年市場規(guī)模有所下降至283億美元。目前國內流量傳感器的主要廠商包括奧迪威。從產品角度來說，奧迪威的流量傳感器產品主要利用超聲波技術對液體或氣體的流量進行計量，自2012年進入市場，主要應用于智能水表和熱表等領域。由于國內智能水表的起步較晚，公司超聲波流量傳感器及模組的主要客戶為歐洲和美洲客戶，目前奧迪威已進入國際主流品牌智能水表和氣表廠商的供應鏈，成為丹麥肯斯塔、美國耐普、德國恩樂曼等多個國際表計品牌的器件及部件提供商。從營收角度來看，2018年度至2020年度奧迪威流量傳感器系列產品收入持續(xù)上升。2020年奧迪威流量傳感器收入為3630.72萬元，2021年上半年收入則達到2153.32萬元。2.2.壓力傳感器：蘇奧傳感深耕車用傳感領域，敏芯股份專注MEMS傳感技術壓力傳感器是能感受壓力信號，并能按照一定的規(guī)律將壓力信號轉換成可用的輸出的電信號的器件或裝臵，是全球最為常用的一種傳感器，其廣泛應用于各種工業(yè)自控環(huán)境，涉及水利水電、鐵路交通、智能建筑、生產自控、航空航天、軍工、石化、油井、電力、船舶、機床、管道等眾多領域。根據工藝和工作原理不同，壓力傳感器可以分為MEMS壓力傳感器、陶瓷壓力傳感器、濺射薄膜壓力傳感器、微熔壓力傳感器、傳統(tǒng)應變片壓力傳感器、藍寶石壓力傳感器、壓電壓力傳感器、光纖壓力傳感器和諧振壓力傳感器。目前生產壓力傳感器類產品的公司包括蘇奧傳感和敏芯股份。從產品細分類型來看，蘇奧傳感主要從事車用壓力傳感器的研發(fā)與生產，而敏芯股份則專注于MEMS壓力傳感器產品，下游行業(yè)包括汽車電子、消費電子、智慧醫(yī)療等領域。蘇奧傳感的汽車傳感器及配件產品豐富，其中用于國六階段的燃油蒸發(fā)排放系統(tǒng)壓力檢測傳感器已經量產，在多家主機廠多個車型廣泛使用。目前公司已經完成全系列車壓力傳感器產品開發(fā)（含傳統(tǒng)燃油車，新能源車），為發(fā)動機進氣/排氣系統(tǒng)壓力檢測，空調/熱管理系統(tǒng)壓力和溫度檢測，汽車燃油蒸發(fā)排放系統(tǒng)壓力檢測，內燃機順滑系統(tǒng)，供油系統(tǒng)和變速箱系統(tǒng)的壓力檢測，以及車用碰撞保護安全系統(tǒng)的壓力檢測，新能源汽車電池包熱失控檢測提供完整的壓力及溫度傳感器解決方案。產品壓力測量能力覆蓋（00-20Mpa）檢測范圍，精度達到0.5%-2%，涵蓋30余款傳感器型號。敏芯股份的敏芯微MEMS壓力傳感器基于美國專利發(fā)明SENSA工藝的芯片設計，相比于傳統(tǒng)工藝傳感器，具有體積小、重量輕、一致性好、穩(wěn)定可靠、成本低等優(yōu)點，此項技術代表了全球微硅傳感器MEMS制成工藝的技術潮流與前沿水準。迄今為止，只有德國、意大利與美國的少數知名半導體企業(yè)掌握了類似技術。該項技術已經在中國大陸與美國申請了專利，并且成功獲得了授權。另一方面，敏芯微依托自身成熟的MEMS產業(yè)鏈,完成了從5kPA到5MPA的壓力芯片布局，數字胎壓計芯片\血壓計傳感器\汽車MAP\汽車碳罐油氣壓力成品等均已經大批穩(wěn)定供貨，產品廣泛地應用于消費電子、醫(yī)療、汽車、工業(yè)控制等眾多領域。敏芯股份的MEMS壓力傳感器產品的可以分為MSP-A型號、MSP-B型號和其他型號，能夠覆蓋包括汽車電子、消費電子、智慧醫(yī)療、工控領域等下游領域。MSP-A型號壓力傳感器主要用于電子血壓計，隨著國產品牌血壓計市場認可度的提高，公司前期導入的國產血壓計終端客戶銷量增長，使得MSP-A型號壓力傳感器銷量增長。MSP-B型號主要為壓力芯片，主要應用于胎壓計、高度計，高度計能夠應用于無人機、可穿戴設備、智能手機、平板電腦等產品，壓力芯片銷售規(guī)模較為穩(wěn)定。其他型號壓力傳感器主要應用于汽車工控及其他領域，隨著公司進一步開拓上述領域客戶，該部分壓力傳感器銷售規(guī)模整體呈增長趨勢。2.3.溫度傳感器：熱電偶、電阻溫度檢測器（RTD）、熱敏電阻和IC溫度傳感器溫度傳感器是指能夠感受溫度并轉換成可輸出信號的傳感器，是溫度測量儀表的核心部件，種類繁多。按照測量方式分類，可以分為接觸式溫度傳感器和非接觸式溫度傳感器；按照傳感器材料及電子元件特性分為熱電阻和熱電偶兩類。生活中較為常見的四大溫度傳感器類型有：熱電偶、電阻溫度檢測器（RTD）、熱敏電阻和IC溫度傳感器。溫度傳感器的發(fā)展大致經歷了以下三個階段：傳統(tǒng)的分立式溫度傳感器(含敏感元件)、模擬集成溫度傳感器、智能溫度傳感器。目前國際上新型溫度傳感器正從模擬式向數字式、由集成化向智能化、網絡化的方向發(fā)展。近年來，全球溫度傳感器市場維持逐年增長趨勢，除2012年受OEM市場嚴重萎縮以及項目型市場投資放緩的雙重影響，全球溫度傳感器市場規(guī)模同比增長僅為4%以外，其他年份均保持快速增長，2017年已達到273.70億美元，預計2018年全球市場規(guī)模將達到288.26億美元。（前瞻產業(yè)研究院）2.4.光學傳感器：森霸傳感主營可見光及熱釋電紅外傳感器，睿創(chuàng)微納專注紅外探測光學智能傳感器按照感測波段的不同分為可見光傳感器、紅外光傳感器和紫外光傳感器等，其中可見光圖像傳感器占據了最大的市場份額。1）可見光傳感器可見光傳感器是將光作為探測對象，利用光電效應將光能量的變化轉換為電信號輸出的器件，主要包括化合物可見光傳感器、硅PN結型可見光傳感器和硅陣列型可見光傳感器（即圖像傳感器）。其中化合物可見光傳感器和硅PN結型可見光傳感器主要用于手機、電腦、儀表盤等顯示設備的光線感知和自動調節(jié)，國內制造技術已較為成熟，年需求量在數億只左右。圖像傳感器是將光信號轉化為電信號的裝臵，是攝像頭中十分重要的部件，一般可以分為CCD（電荷耦合器件）和CMOS（互補金屬氧化物半導體）兩大類。其中，CCD圖像傳感器具備成像質量高、靈敏度高、噪聲低、動態(tài)范圍大的優(yōu)勢，但由于成本較高、功耗大且讀取速度較慢，主要用于航空航天、天文觀測、掃描儀等成像質量需求較高的領域，主要生產單位為相關科研院所；而CMOS圖像傳感器則由于具有集成度高、標準化程度高、功耗低、成本低、體積小、圖像信息可隨機讀取等一系列優(yōu)點，市場份額占比逐年提升。CMOS圖像傳感器是模擬電路和數字電路的集成，主要由微透鏡、彩色濾光片（CF）、光電二極管（PD）、像素設計四個組件構成。CMOS圖像傳感器成本僅為CCD圖像傳感器的1/3左右、功耗低且讀取方式簡單，廣泛應用于手機攝像頭、數碼相機、AR/VR設備、無人機、先進駕駛輔助系統(tǒng)、機器人視覺等領域，目前在全球圖像傳感器市場中占據主導地位。據中商產業(yè)研究院數據，2020年全球圖像傳感器市場中，CMOS圖像傳感器占比為84.1%，CCD圖像傳感器占比為15.9%。據Frost&Sullivan數據，全球圖像傳感器產業(yè)在過去幾年一直保持著增長趨勢，自2016年的128億美元增長至2020年的208.6億美元，年均復合增長率為12.99%。預計至2021年，市場規(guī)模將達到233.2億美元。其中，CMOS圖像傳感器市場規(guī)模也呈持續(xù)增長趨勢，市場規(guī)模從2016年的94.1億美元增長至2020年175.5億美元，年均復合增長率達到16.86%。預計未來全球CMOS圖像傳感器市場仍將保持較高的增長率，2021年CMOS圖像傳感器的市場規(guī)模將達到200.6億美元。2）紅外傳感器紅外傳感器具有精度高、檢測范圍寬、不易受外界環(huán)境干擾等優(yōu)點，近年來隨著技術的提高和成本的大幅降低，在工業(yè)檢測、智能家居、節(jié)能控制、氣體檢測、移動智能終端、火災監(jiān)控、家庭安防等商業(yè)應用的需求迅速提升，新興的自動駕駛和商用無人機技術擴大了非制冷紅外成像的市場需求。紅外傳感器包括單元紅外傳感器、陣列紅外傳感器和焦平面紅外傳感器三大類別。目前中國生產光學傳感器的廠商主要有森霸傳感和睿創(chuàng)微納。從產品角度看，森霸傳感主要從事可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器的研發(fā)與生產，產品以傳感器為主；睿創(chuàng)微納則專業(yè)從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術開發(fā)，致力于專用集成電路、MEMS傳感器及紅外成像產品的設計與制造，產品主要包括紅外探測器、熱成像機芯模組、紅外熱像儀整機、激光微波產品及光電系統(tǒng)。熱釋電紅外傳感器是利用熱釋電材料的自發(fā)極化強度隨溫度變化的特性，以非接觸式形式檢測出人體輻射的紅外線能量的變化，并將其轉化為電信號，以電壓或電流形式輸出，并通過將輸出的信號放大，達到控制電路的目的。在熱釋電領域，森霸傳感是國內少數掌握熱釋電紅外傳感器核心技術并擁有自主知識產權的企業(yè)之一，在行業(yè)內具有顯著的競爭優(yōu)勢。公司的熱釋電紅外傳感器可以分為傳統(tǒng)型和智能型兩類?？梢姽鈧鞲衅魇悄壳爱a量最多、應用最廣的傳感器之一。森霸傳感的可見光傳感器產品主要涉及光敏電阻、光敏三極管、CMOS線性可見光傳感器。睿創(chuàng)微納的主要產品為紅外探測器芯片、熱成像機芯模組、紅外熱像儀整機、激光微波產品及光電系統(tǒng)等，主要應用于特種裝備以及安防監(jiān)控、工業(yè)測溫、人體體溫篩查、汽車輔助駕駛、戶外運動、消費電子、森林防火、醫(yī)療檢測設備、消防、物聯網等諸多領域。其中，紅外MEMS芯片是紅外成像系統(tǒng)的核心元件，是探測器的核心組件，處于整個紅外成像產業(yè)鏈的最上游，睿創(chuàng)微納經過多年持續(xù)的研發(fā)，已完全掌握紅外MEMS芯片的核心技術；紅外探測器是熱像儀的核心器件，睿創(chuàng)微納專注于非制冷紅外成像技術及產品的研發(fā)、設計與生產，具有完全自主知識產權，掌握了高性能讀出電路芯片技術、半導體材料技術、MEMS傳感器工藝技術、晶圓級真空封裝技術、紅外圖像處理專用集成電路技術、MatrixⅢ智能算法技術等探測器核心技術。睿創(chuàng)微納在紅外探測器在技術上持續(xù)保持快速迭代：在像元間距上，先后成功研發(fā)像元尺寸為35μm、25μm、20μm、17μm、14μm、12μm、10μm的紅外探測器芯片產品；在面陣規(guī)模上，先后發(fā)布160x120、256×192、384×288、640×512、1024×768及1280×1024的紅外探測器產品，并都實現大規(guī)模量產。2019年初，睿創(chuàng)已成功實現12μm全系列紅外探測器芯片量產，陶瓷封裝和晶圓級封裝紅外探測器均實現全數字化輸出。從營收角度看，2018年至2020年，森霸傳感的熱釋電紅外傳感器和可見光傳感器的收入規(guī)模都成持續(xù)增長趨勢，其中熱釋電紅外傳感器占比更大。2021年1-6月，森霸傳感可見光傳感器收入達1749.11萬元，熱釋電紅外傳感器收入達13784.24萬元。2.5.氣體傳感器：漢威科技位居行業(yè)龍頭，四方光電專注光學技術氣體傳感器氣體傳感器是一種可以將氣體的某些信息，例如濃度和種類，轉換為可以被操作人員、儀器儀表、計算機等利用的聲、電、光或者數字信息的裝臵，通常被安裝于監(jiān)測系統(tǒng)探測頭內的監(jiān)測系統(tǒng)中，用于現場采集空氣數據。氣體傳感器是氣體檢測系統(tǒng)的核心，對氣體檢測系統(tǒng)起著決定性的作用。氣體傳感器的下游應用領域眾多，主要包括智能家居、汽車電子、消費電子、可穿戴設備、醫(yī)療、工業(yè)過程、環(huán)境監(jiān)測等行業(yè)，終端客戶覆蓋行業(yè)類型廣泛、種類繁雜、分散度高，終端產品的復雜性、個性化程度高。隨著互聯網與物聯網的高速發(fā)展，氣體傳感器的下游領域如智能家居、汽車電子、智慧醫(yī)療等智慧生活產業(yè)正處于高速發(fā)展期，顯現出良的發(fā)展前景。按照技術原理的不同，氣體傳感器可以分為半導體氣體傳感器、催化燃燒氣體傳感器、電化學氣體傳感器、光學氣體傳感器、超聲波氣體傳感器、光電離子探測氣體傳感器等。從全球范圍內看，氣體傳感器的生產商主要集中在英、日、德、美和中國；高端的電化學類、紅外光學類氣體傳感器，中國所占份額不足5%。2019年中國氣體傳感器行業(yè)市場規(guī)模達到8.49億元，同比2018年的7.04億元增長了20.63%。2020年在新冠疫情的沖擊下，醫(yī)療器械領域氣體傳感器需求激增，氣體傳感器產業(yè)規(guī)模升至14.29億元。國內生產氣體傳感器的廠商主要有漢威科技和四方光電。從產品種類角度來看，漢威科技是國內領先、國際知名的氣體傳感器制造商，能夠生產的主流氣體傳感器產品上百種，涵蓋催化燃燒類、厚膜印刷半導體類、電化學類、紅外光學（含激光）類、MEMS工藝類等全球主流氣體傳感器技術，產量占國產氣體傳感器的70%。其生產的氣體傳感器種類齊全、業(yè)務規(guī)模較大。而四方光電則專業(yè)從事氣體傳感器、氣體分析儀器的研發(fā)、生產和銷售，進入民用氣體傳感器領域相對較晚且專注于光學技術，產品種類相對較少，規(guī)模相對較小。四方光電開發(fā)了基于非分光紅外（NDIR）、光散射探測（LSD）、超聲波（Ultrasonic）、紫外差分吸收光譜（UV-DOAS）、熱導（TCD）、激光拉曼（LRD）等原理的氣體傳感技術平臺，形成了氣體傳感器、氣體分析儀器兩大類產業(yè)生態(tài)，空氣品質氣體傳感器、醫(yī)療健康氣體傳感器和安全監(jiān)控氣體傳感器三大產品系列，幾十款不同產品，廣泛應用于國內外的家電、汽車、醫(yī)療、環(huán)保、工業(yè)、能源計量等領域。四方光電的空氣品質氣體傳感器主要包括粉塵傳感器、CO2氣體傳感器、VOC氣體傳感器，以及集成前述兩個或兩個以上測量單元的集成空氣品質傳感器模塊和空氣品質檢測儀。從營收角度比較，漢威科技將公司氣體傳感器產品與其他類型傳感器產品業(yè)務收入一并統(tǒng)計，2018年至2020年度的傳感器業(yè)務成本與收入均呈持續(xù)上升狀態(tài)。2021年上半年，公司傳感器業(yè)務收入達到13135.86萬元。2.6.慣性傳感器：敏芯股份專注MEMS慣性傳感技術，2021年H1營收達836.80萬元慣性傳感器是一種運動傳感器，主要用于測量物體在慣性空間中的運動參數。慣性傳感器市場最早由國防、航空航天等慣性導航應用推廣而來，按照測量精度可分為高端應用市場和低端應用市場。慣性傳感器依據敏感量的不同分為加速度計和陀螺儀兩大類。加速度計按照自由度分為單軸、雙軸、三軸加速度計，其中三軸加速度計市場占有率最高，加速度計和陀螺儀、磁力計多組合應用（加速度計與陀螺儀組合構成慣性測量單元，加速度計、陀螺儀和磁力計組合構成電子羅盤），以達到集成化、多功能的運動檢測。加速度計的主要類型有MEMS加速度計、石英撓性加速度計、壓電加速度計和光纖加速度計。目前國內生產慣性傳感器的廠商主要包括敏芯股份。從產品角度來看，敏芯股份專注于MEMS傳感器的研發(fā)與生產，MEMS慣性傳感器是其主要產品系列之一。公司目前MEMS慣性傳感器主要為三軸加速度傳感器，指的是將MEMS芯片和與之配套的ASIC信號處理芯片采用先進封裝技術組合在一起的測量三軸加速度信號的產品。MEMS加速度計目前已成為智能手機和平板電腦等消費電子產品的標配器件，幫助手機在翻轉屏幕和電子游戲時進行姿勢識別，另外在行車記錄儀、可穿戴設備上也有著廣泛應用。敏芯股份采用晶圓級芯片尺寸封裝技術生產的加速度傳感器產品尺寸能夠縮小到傳統(tǒng)產品尺寸的四分之一，有利于消費類產品對尺寸小型化的需求。公司依靠這一核心技術在全球范圍內率先推出了最小尺寸的WLCSP三軸加速度傳感器。2.7.MEMS傳感器：睿創(chuàng)微納深耕紅外傳感，敏芯股份主營聲學、壓力、慣性傳感器MEMS傳感器是基于微機電系統(tǒng)的典型傳感器件。它是指可以批量制造的，集微結構、微傳感器、微執(zhí)行器以及信號處理和控制電路于一體的器件或系統(tǒng)，其特征尺寸一般在0.1μm～100μm范圍。MEMS集成了當今科學技術的許多尖端成果，將感知信息處理與執(zhí)行機構相結合，改變了人類感知和控制外部世界的方式。據賽迪顧問數據，中國MEMS產業(yè)受宏觀政策環(huán)境、技術進步與升級、物聯網應用普及滲透等眾多利好因素的影響，市場規(guī)模增長迅速，2020年中國MEMS市場規(guī)模達到736.7億元，增長率達到23.20%。預計2022年市場將會突破1000億，并且未來每年還會保持20%左右的速度持續(xù)增長。MEMS傳感器作為獲取信息的關鍵器件，對各種裝臵的微型化起著巨大的推動作用，廣泛應用于社會發(fā)展和人類生活的各個方面，在全球范圍內主要的下游行業(yè)包括消費電子、汽車電子、醫(yī)療健康、工業(yè)、通信、國防與航空等行業(yè)。據賽迪顧問數據，2019年，在中國智能手機等相關網絡通信產品快速增長的推動下，MEMS陀螺儀、MEMS加速度計等產品用量得到快速提高，因此網絡與通信成為中國MEMS市場的最大應用領域。2019年網絡與通信領域MEMS市場份額上升至30.9%。汽車電子領域MEMS增速迅速，基本和網絡與通信領域持平，2019年市場規(guī)模為173.2億元，市場份額為28.9%，位居第二。因為MEMS在平板電腦中應用滲透率的提高，計算機領域成為中國MEMS的第三大應用市場，2019年市場規(guī)模為85.8億元，市場份額為14.35%。MEMS傳感器行業(yè)是一個新興的行業(yè)，在全球也只有20余年的產業(yè)化歷程。MEMS傳感器代表了未來傳感器的發(fā)展方向，具有體積微小、低功耗、一致性高等特點，可大批量、低成本制造，大大拓寬了傳感器的應用領域，為智能設備的發(fā)展奠定了重要的技術基礎，亦是物聯網的重要組成部分。目前，MEMS傳感器主有三大細分市場，分別是：MEMS麥克風市場、MSME壓力傳感器市場、MEMS慣性傳感器市場。1）MEMS麥克風MEMS麥克風是一種采用MEMS技術將聲學信號轉換為電學信號的聲學傳感器，與傳統(tǒng)的駐極體麥克風相比，MEMS麥克風具有體積小、功耗低、可靠性高、抗干擾能力強、產品一致性高等特點。近年來，MEMS麥克風是MEMS市場中增速最快的細分市場之一，在智能手機、智能家居、可穿戴設備領域有著廣泛應用。在國內市場上，MEMS麥克風是智能手機中滲透率較高的產品，中國3C產品中智能手機的快速發(fā)展以及更多地使用MEMS傳感器將持續(xù)帶動MEMS麥克風產品市場的穩(wěn)定增長。2017年中國MEMS麥克風市場規(guī)模為8.7億元，大約占整個MEMS傳感器規(guī)模的7%。（前瞻產業(yè)研究院）2）MEMS壓力傳感器壓力傳感器是MEMS傳感器行業(yè)中市場規(guī)模最大的細分市場之一，在汽車、消費電子、工業(yè)、醫(yī)療和航空領域有著廣泛的應用。據CCID數據，2020年中國MEMS壓力傳感器市場規(guī)模約為135億元。據Yole預計，全球MEMS壓力傳感器市場將以每年3.8%的速度增長，到2023年將達到20億美元。3）MEMS慣性傳感器MEMS慣性傳感器是以集成電路工藝和微機械加工工藝為基礎，在單晶硅片上制造出來的微機電系統(tǒng)，包括加速度計(或加速度傳感器)和角速度傳感器(陀螺)以及它們的單、雙、三軸組合IMU(慣性測量單元)，AHRS(包括磁傳感器的姿態(tài)參考系統(tǒng))。國內從事MEMS傳感器研發(fā)與生產的主要廠商包括睿創(chuàng)微納和敏芯股份。從產品角度來說，睿創(chuàng)微納主要從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術開發(fā)，更專注于MEMS技術在紅外成像、紅外探測等領域的研發(fā)與應用；而敏芯股份的MEMS產品種類和方向更加多樣，目前主要產品線包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器等。睿創(chuàng)微納目前已掌握集成電路設計、MEMS傳感器設計及制造、封裝測試、機芯圖像算法開發(fā)、系統(tǒng)集成等非制冷紅外成像全產業(yè)鏈核心技術及生產工藝。目前，敏芯股份在現有MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各環(huán)節(jié)都擁有了自主研發(fā)能力和核心技術，同時能夠自主設計為MEMS傳感器芯片提供信號轉化、處理或驅動功能的ASIC芯片，并實現了MEMS傳感器全生產環(huán)節(jié)的國產化。從營收角度來看，2018年至2021年6月，敏芯股份MEMS產品的各期營業(yè)收入分別為25,266.54萬元、28,402.78萬元、32944.62萬元和18533.65萬元。各期收入中占比最大的產品都是MEMS麥克風，占比均在80%以上。3.下游端：下游市場豐富廣泛，不同公司聚焦領域存在差異隨著5G技術與物聯網時代的發(fā)展，傳感器技術作為物聯網三大支柱行業(yè)之一，其對國民經濟的影響力越來越強。傳感器行業(yè)的下游領域豐富廣泛，包括汽車電子、智能儀表、智能家居、消費電子、可穿戴設備、網絡通信、工業(yè)控制、智慧醫(yī)療、國防航空等諸多領域。從產品應用領域看，8家傳感器廠商的下游客戶覆蓋的領域包括汽車電子、工業(yè)制造、網絡通信、消費電子、醫(yī)療電子、醫(yī)療電子、可穿戴設備、智能家居等。涉及汽車電子領域產品包括：保隆科技的壓力、光雨量和速度位移類傳感器，漢威科技的車載AQS、粉塵、二氧化碳傳感器產品，敏芯股份的MEMS壓力傳感器，蘇奧傳感的水位、油位傳感器及全量程壓力傳感器，奧迪威的車載超聲波傳感器等。涉及消費電子和智能家居的產品主要包括：漢威電子的柔性傳感器、森霸傳感的可見光傳感器和熱釋電紅外傳感器、敏芯股份的MEMS麥克風和MEMS慣性傳感器、睿創(chuàng)微納的MEMS紅外探測器、奧迪威的超聲波傳感器等。涉及環(huán)境監(jiān)測、工業(yè)控制、國防航空領域的產品包括：四方光電和漢威科技的氣體傳感器、敏芯股份的MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器、睿創(chuàng)微納的紅外探測器等。涉及智慧醫(yī)療領域的產品有：四方光電和漢威科技的氣體傳感器、敏芯股份的壓力芯片和血壓計等。總體而言，8家公司的產品在很多領域都有應用，就下游領域而言，漢威科技產品種類眾多，廣泛應用于工業(yè)和民用行業(yè)以及汽車電子、消費電子、健康監(jiān)護、智能出行等市場領域；保隆科技和蘇奧傳感更專注于汽車電子領域；四方光電聚焦于智慧醫(yī)療、環(huán)境監(jiān)測和工業(yè)過程領域；森霸傳感專注于LED照明、安防、智能家居領域；敏芯股份涉獵醫(yī)療、汽車、工控、消費電子領域；睿創(chuàng)微納的主要下游包括特種裝備以及安防、工業(yè)、汽車、戶外運動、消費電子、醫(yī)療等諸多領域；奧迪威則服務于汽車電子、智能儀表、智能家居等領域。3.1.保隆科技：主營車用傳感器業(yè)務，下游客戶資源優(yōu)質保隆科技致力于汽車智能化和輕量化產品的研發(fā)、制造和銷售，主要產品有汽車輪胎壓力監(jiān)測系統(tǒng)（TPMS）、車用傳感器（壓力、光雨量和速度位臵類）、ADAS（高級輔助駕駛系統(tǒng)）、主動空氣懸架、汽車金屬管件（輕量化底盤與車身結構件、排氣系統(tǒng)管件和EGR管件）、氣門嘴以及平衡塊等。公司具有優(yōu)質的客戶資源，主要客戶包括全球和國內主要的整車企業(yè)如大眾、奧迪、保時捷、寶馬、奔馳、豐田、通用、福特、日產、本田、現代起亞、菲亞特克萊斯勒、捷豹路虎、上汽、東風、長安、一汽、吉利、長城、奇瑞和比亞迪等；公司也與電動車龍頭企業(yè)如蔚來、小鵬、理想、威馬等建立了業(yè)務關系。公司還在全球范圍內與大型的一級供應商如佛吉亞、天納克、博格華納、馬瑞利、延鋒、麥格納、大陸、克諾爾、采埃孚、三五、布雷博等建立了穩(wěn)定、長期的供貨關系；在售后市場，公司向北美和歐洲的知名獨立售后市場流通商如DiscountTire、TireKingdom、ASCOT和伍爾特等供應產品。公司豐富的客戶資源一方面體現了公司主要產品在行業(yè)的市場地位，另一方面有利于公司新產品的市場開拓。3.2.四方光電：專注光學技術氣體傳感器，產品覆蓋汽車、醫(yī)療、環(huán)保檢測等領域四方光電的主要產品包括氣體傳感器及氣體分析儀器。近些年氣體傳感器及氣體分析儀器市場規(guī)模及國產化需求的擴大，為國內生產企業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇，公司產品在空氣品質、環(huán)境監(jiān)測、醫(yī)療健康、工業(yè)過程、安全監(jiān)控、智慧計量領域呈現出較好的發(fā)展趨勢。公司的氣體傳感器產品憑借性能優(yōu)良、種類豐富、需求響應速度快等優(yōu)勢，得到客戶的廣泛認可和應用。通過與核心客戶建立密切和互信的伙伴關系，公司能夠在客戶產品的完整生命周期內提供配套服務，保持既有產品市場份額的穩(wěn)定性，并發(fā)揮品牌優(yōu)勢不斷獲取新客戶，另一方面也使公司更好地把握行業(yè)未來發(fā)展方向，并為此進行相應的技術、產品儲備，從而能夠針對客戶需求作出快速響應，參與到客戶下一代產品的同步研發(fā)中去，持續(xù)提升市場占有率。公司產品可廣泛應用于家電、汽車、醫(yī)療、環(huán)保、工業(yè)、能源計量等多種領域，從而大大增強了公司抵御市場風險的能力。3.3.漢威科技：氣體傳感器龍頭企業(yè)，傳感器業(yè)務下游領域眾多公司以“成為以傳感器為核心的物聯網解決方案引領者”為產業(yè)愿景，通過多年的內生外延發(fā)展，構建了相對完整的物聯網（IOT）生態(tài)圈，主要是以傳感器為核心，將傳感技術、智能儀表技術、通訊技術、云計算和地理信息等物聯網技術緊密結合，形成了“傳感器+監(jiān)測終端+數據采集+空間信息技術+云應用”的系統(tǒng)解決方案，業(yè)務應用覆蓋傳感器、物聯網綜合解決方案、公用事業(yè)及居家智能與健康等行業(yè)領域，在所涉及的產業(yè)領域中形成了相對領先的優(yōu)勢。在智能儀表領域，公司依托傳感器核心技術和多年行業(yè)經驗，針對應用場景研發(fā)生產了多樣化且種類齊全的智能儀表，主要產品包括探測器、報警控制器、便攜式檢測儀、家用檢測儀及酒精檢測儀、環(huán)保監(jiān)測儀器等門類，廣泛應用于工業(yè)安全、市政監(jiān)測、環(huán)境監(jiān)測、燃氣安全、智能家居與健康等領域，在石油、化工、燃氣、冶金、電力行業(yè)客戶基礎廣泛，市場競爭力突出，隨著行業(yè)客戶數字化改造、安全的重視及國產替代進程不斷加快，業(yè)務發(fā)展向好。在物聯網綜合解決業(yè)務方案領域，依托核心傳感器技術，公司研發(fā)生產了多樣化的智能儀表，智能儀表作為不同場景的感知硬件終端，將感知信息通過NB-IoT等多種通訊手段傳輸至公司研發(fā)的物聯網監(jiān)控系統(tǒng)，監(jiān)控系統(tǒng)根據客戶需求對重點信息進行分析處理，最終形成可視化展現和智慧化應用。居家智能和健康業(yè)務通過物聯網技術對家庭中的環(huán)境安全健康、人體健康、智能設備進行有機聯通和管理，結合數據服務運營能力，夯實了空氣質量、燃氣安全類市場，拓展了水質安全類市場，為人們提供專業(yè)可靠的“監(jiān)測+治理”居家智能和健康全方案服務。公司公用事業(yè)旨在利用先進的物聯網技術通過投資、建設、運營供水及供熱等市政公用設施，為民眾提供質優(yōu)、經濟、便捷的公用事業(yè)服務，打造供水、供熱智慧化產業(yè)標桿，并不斷深化公司智慧公用“試驗田”、“樣板間”的戰(zhàn)略職能。4.模式端：包括直銷、經銷、倉儲銷售模式，境內外市場均有覆蓋由于各公司的主營業(yè)務各不相同，所以在銷售模式和地域上存在差異。從銷售模式來看，漢威科技、四方光電、森霸傳感、蘇奧傳感、奧迪威都是以直銷為主，敏芯股份則采取了經銷為主直銷為輔的模式。保隆科技在OEM市場主要執(zhí)行倉儲銷售模式，睿創(chuàng)微納在B2B端以直銷為主，在B2C端以經銷為主，輔以電商銷售。從銷售地域來看，保隆科技的境外銷售規(guī)模更大，四方光電、漢威科技、森霸傳感、敏芯股份、蘇奧傳感、睿創(chuàng)微納主要在境內銷售，奧迪威的境內外銷售規(guī)模相當。4.1.保隆科技：OEM市場銷售主要執(zhí)行倉儲銷售模式，境外業(yè)務規(guī)模更大保隆科技的銷售流程主要分為幾個環(huán)節(jié)：①生產主體將產品銷售給保隆工貿；②保隆工貿直接銷售給境內客戶，境外客戶中非T/T（信用證或托收）方式結算的客戶由保隆工貿直接銷售；T/T（電匯）方式結算的客戶，保隆工貿銷售給香港威樂后由其對外銷售；③香港威樂直接銷售給海外客戶和公司境外子公司；④境外子公司美國DILL、波蘭隆威、歐洲威樂直接對外銷售?？ㄟm堡是公司立足于國內售后市場的貿易子公司，公司少量產品通過卡適堡對外銷售。因整車制造商執(zhí)行JIT生產模式（準時生產系統(tǒng)），汽車零部件OEM供應商需要靠近整車制造商建立自身的倉儲體系。公司OEM市場銷售主要執(zhí)行倉儲銷售模式，具體方式為：A、在整車制造商、汽車零部件一級供應商附近建立倉儲點，一般與第