新資本協(xié)議風(fēng)險管理論壇

1

中國金融機構(gòu)經(jīng)濟資本及信用評級論壇

RetailCreditRisk

Juli20122首屆中國金融機構(gòu)信用評級論壇IT系統(tǒng)改造信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系建設(shè)與驗證

（中國銀行）

信用評級方法的選擇

（中國建設(shè)銀行）

內(nèi)部評級體系應(yīng)用實踐

（中國民生銀行）

全方位的風(fēng)險管理

（Experian）

風(fēng)險模型與信用評級體系管理、評估和維護

（廣發(fā)銀行）1風(fēng)險管理論壇May2012,2首屆中國金融機構(gòu)經(jīng)濟資本管理論壇中小商業(yè)銀行資本管理

（中國光大銀行）

淺談商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好

（渤海銀行）

風(fēng)險整合平臺

（IBM）

經(jīng)濟資本計量、應(yīng)用與IT系統(tǒng)

（國家開發(fā)銀行）

經(jīng)濟資本管理應(yīng)用的挑戰(zhàn)與對應(yīng)

（中國建設(shè)銀行）

資本約束環(huán)境下得商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理

（中信銀行）

商業(yè)銀行資本管理實踐

（中國銀行）A.會議概況及議題新資本協(xié)議3第一部分“資本”概念及監(jiān)管的背景4利潤風(fēng)險資本資本是金融機構(gòu)抵御風(fēng)險的最后一道屏障資本在金融機構(gòu)風(fēng)險管理中的作用5注冊資本會計資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本資本的定義6190019502000長江“百年一遇的洪水”平均水位河堤大壩銀行組合資產(chǎn)潛在損失“最差情景損失“-歷史或模擬的損失狀況平均預(yù)期損失撥備資本資本的作用7損失率時間頻率非預(yù)期損失(UL)預(yù)期損失(EL)資本的量化預(yù)期損失：預(yù)期損失（EL）：是損失的平均值在經(jīng)濟資本框架下，預(yù)期損失可以被預(yù)測，可以看做是一個常量，并非不確定因素，即EL不是真正的風(fēng)險銀行將EL視為經(jīng)營成本之一，一般通過定價和提取準備金加以抵補。原則：在標準化和靈活度之間尋找平衡8損失分布圖損失規(guī)模m損失概率預(yù)期損失abcL1L2L3BBB99.90%A99.93%AA99.97%核心經(jīng)濟資本混合權(quán)益工具次級債高級債非預(yù)期損失廣義經(jīng)濟資本準備金彌補資本防范風(fēng)險容忍度資本的量化（續(xù)）9第二部分新資本協(xié)議及內(nèi)部評級10市場紀律

MarketDiscipline監(jiān)督檢查

SupervisoryReviewProcess最低資本要求

MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3

穩(wěn)健安全的金融體系新資本協(xié)議三大支柱11最低資本資本需求更好地反映風(fēng)險的本質(zhì)信用風(fēng)險

對風(fēng)險更加敏感操作風(fēng)險

新增加市場風(fēng)險

改進標準第一支柱監(jiān)督檢查對銀行的監(jiān)督評估風(fēng)險管理政政策與實踐踐經(jīng)濟資本控控制監(jiān)管者可以以對特殊風(fēng)風(fēng)險提高資資本要求第二支柱市場紀律增加銀行的的風(fēng)險信息息公開披露露有關(guān)風(fēng)險種種類的詳細細定性與定定量披露第三支柱度量風(fēng)險的的新規(guī)則與監(jiān)管系統(tǒng)統(tǒng)聯(lián)系更緊密密通過財務(wù)報報告與操作透明度度實施更嚴格的市市場紀律第一支柱帶帶來沖擊最最大新資本協(xié)議議三大支柱柱12新資本協(xié)議最低資本要求監(jiān)督檢查過程市場紀律風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算資本定義信用風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險標準法內(nèi)部評級法基本指標法標準法高級計量法標準法內(nèi)部模型法核心資本附屬資本主體框架13=抵御非預(yù)期期損失的資資本銀行可選擇擇三種方法法度量信用用風(fēng)險：標準法內(nèi)部評級初初級法內(nèi)部評級高高級法監(jiān)管資本風(fēng)險加權(quán)資資產(chǎn)市場風(fēng)險信用風(fēng)險操作風(fēng)險=由于內(nèi)部流流程、人、、系統(tǒng)或重重大事件導(dǎo)導(dǎo)致的損失失風(fēng)險銀行可選擇擇三種方法法度量操作作風(fēng)險針對BaselI改進，包括括交易帳戶戶的定義和和VaR中違約風(fēng)險險的精確測測量要求對風(fēng)險更加加敏感新的風(fēng)險成成分資本充足率率合計=min8%核心資本=min4%固定收益——附屬資本股權(quán)——核心資本++風(fēng)險加權(quán)資資產(chǎn)計算公公式14內(nèi)部評級治治理建立信用風(fēng)風(fēng)險內(nèi)部評評級治理機機制，明確確董事會、、高管層、、風(fēng)險部、、稽核部及及相關(guān)部門門的職責，，明晰內(nèi)部部評級報告告路徑風(fēng)險暴露分分類與內(nèi)評政策策對銀行賬戶戶資產(chǎn)暴露露分類，如如公司、金金融機構(gòu)、、主權(quán)、股股權(quán)、零售售等風(fēng)險暴暴露分類。。明確業(yè)務(wù)務(wù)部門和風(fēng)風(fēng)險管理部部門在分類類中的職責責，建立信信用風(fēng)險內(nèi)內(nèi)部評級政政策體系內(nèi)部評級框框架模型開發(fā)維維護建立非零售售（包括公公司、金融融機構(gòu)、主主權(quán)等敞口口）和零售售內(nèi)部評級級體系，開開發(fā)內(nèi)部評評級模型，，建立內(nèi)部部評級運行行和模型管管理機制風(fēng)險參數(shù)量量化自行審慎估估計PD、LGD、EAD等風(fēng)險參數(shù)數(shù)，執(zhí)行相相應(yīng)的壓力力測試，并并根據(jù)分線線參數(shù)量化化結(jié)果計算算風(fēng)險加權(quán)權(quán)資產(chǎn)、資資本充足率率等信用緩釋工工具建立信用風(fēng)風(fēng)險緩釋體體系，合理理運用信用用風(fēng)險緩釋釋工具，如如保證與擔擔保、抵質(zhì)質(zhì)押交易、、表內(nèi)凈額額結(jié)算、信信用衍生工工具等、有有效緩釋信信用風(fēng)險。。數(shù)據(jù)與IT管理建立起支持持信用風(fēng)險險內(nèi)部評級級體系運行行的風(fēng)險數(shù)數(shù)據(jù)集市、、數(shù)據(jù)庫及及管理系統(tǒng)統(tǒng)評級應(yīng)用評級結(jié)果成成為銀行風(fēng)風(fēng)險管理決決策的重要要依據(jù)，深深入應(yīng)用于于政策制定定、風(fēng)險監(jiān)監(jiān)控、限額額設(shè)定、貸貸款審批、、風(fēng)險報告告、風(fēng)險偏偏好、貸款款撥備、風(fēng)風(fēng)險定價、、經(jīng)濟資本本、績效考考核等相關(guān)關(guān)領(lǐng)域內(nèi)評全面驗驗證建立內(nèi)部評評級驗證體體系，包括括建立相應(yīng)應(yīng)的治理架架構(gòu)、驗證證政策、流流程和方法法等、建立立投產(chǎn)前全全面驗證、、投產(chǎn)后全全面驗證和和持續(xù)監(jiān)控控工作機制制，確保內(nèi)內(nèi)部評級體體系持續(xù)完完善信用風(fēng)險內(nèi)內(nèi)評體系核核心內(nèi)容15董事會的作作用和職能能引自：銀監(jiān)監(jiān)會《商業(yè)業(yè)銀行內(nèi)部部評級體系系監(jiān)管指引引》-5：內(nèi)部評評級的公司司治理和內(nèi)內(nèi)部控制5.1董事會的職職能5.1.1

商業(yè)銀行董事會（包括其下設(shè)的專門委員會，下同）對評級體系的設(shè)計、運作、結(jié)果運用以及風(fēng)險參數(shù)的估計等負有最終的責任。董事會根據(jù)本行風(fēng)險管理體系明確董事會和高級管理層對內(nèi)部評級體系的監(jiān)督職能。5.1.2商業(yè)銀行董事會應(yīng)了解內(nèi)部評級法的總體要求、本行實施內(nèi)部評級法的規(guī)劃，確保商業(yè)銀行有足夠的資源用于新資本協(xié)議的開發(fā)建設(shè)，并定期聽取有關(guān)項目實施進度及重大事項的匯報。5.1.3商業(yè)銀行董事會應(yīng)深入理解與內(nèi)部評級相關(guān)的高級管理層報告，并監(jiān)督內(nèi)部評級體系的實施及內(nèi)部審計。

16引自：銀監(jiān)監(jiān)會《商業(yè)業(yè)銀行內(nèi)部部評級體系系監(jiān)管指引引》-5：內(nèi)部評評級的公司司治理和內(nèi)內(nèi)部控制董事會應(yīng)監(jiān)監(jiān)督并保證證高級管理理層制定有有關(guān)內(nèi)部評評級體系的的設(shè)計、運運作程序、、使用范圍圍以及風(fēng)險險參數(shù)量化化等重要政政策，負責責這些政策策的審查和和批準。這這些政策至至少應(yīng)包括括：董事會、高高級管理層層以及相關(guān)關(guān)部門的角角色和職責責。內(nèi)部評級體體系設(shè)計的的主要過程程、方法和和參數(shù)的選選取及修改改等相關(guān)事事宜。若董董事會只負負責審批其其中重大事事項，商業(yè)業(yè)銀行應(yīng)對對重大事項項有明確的的定義，并并制定相應(yīng)應(yīng)的政策及及審批權(quán)限限。內(nèi)部評級體體系設(shè)計和和運行、參參數(shù)估計過過程、內(nèi)部部控制機制制和獨立審審計制度。?；趦?nèi)部評評級的信用用風(fēng)險報告告體系，包包括報告層層級、頻率率、內(nèi)容詳詳細程度等等。董事會應(yīng)至至少每年對對內(nèi)部評級級體系的有有效性進行行一次檢查查。5.1董事會的職職能董事會的作作用和職能能17違約損失率(LossGivenDefault,LGD)XX違約概率(ProbabilityofDefault,PD)違約暴露額(ExposureatDefault,EAD)||預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)借款人在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的概率借款人在違約時點的可能暴露金額循環(huán)型貸款尚需考慮表外資產(chǎn)項目的潛在風(fēng)險（CCF）賬戶違約后后該違約金可能產(chǎn)生的的損失率(回收需考慮相關(guān)的直接成本、、間接成本及時間成本)預(yù)期損失金額。風(fēng)險定價價，準備金金彌補。非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)非預(yù)期損失金額。資本覆蓋蓋。F(PD,LGD,EAD,M)有效期限（Maturity,M)初級法為2.5年（回購交交易為0.5年），高級級法自行估估計。信用風(fēng)險主要風(fēng)險要要素18內(nèi)部評級體體系運用核心應(yīng)用授信審批風(fēng)險監(jiān)控限額設(shè)定信貸政策的的制定風(fēng)險報告高級應(yīng)用經(jīng)濟資本的的建模與管管理風(fēng)險偏好的的設(shè)定損失準備計計提貸款定價績效衡量和和考核(RAROC)（收益-預(yù)期損失））/經(jīng)濟資本推動風(fēng)險管管理基礎(chǔ)建建設(shè)19數(shù)據(jù)管理與與IT系統(tǒng)；變革管理內(nèi)部評級的的治理結(jié)構(gòu)構(gòu)與流程準備金計提提與風(fēng)險監(jiān)監(jiān)控產(chǎn)品定價風(fēng)險報告信用限額組合分析與與資本管理理應(yīng)用債項PD/LGD/波動性/相相關(guān)性經(jīng)濟資本及及配置違約概率PD預(yù)期損失EL個別貸款組合管理模模型客戶歷史違約數(shù)數(shù)據(jù)客戶歷史損損失數(shù)據(jù)債項違約損失率率LGD違約敞口EAD模型維護不可預(yù)期損損失UL信用限額體體系風(fēng)險政策支支持銀行信用風(fēng)風(fēng)險的評級級體系20資本配置和和風(fēng)險限額額管理A業(yè)務(wù)線限額額B業(yè)務(wù)線限額額A的實際風(fēng)險險B的實際風(fēng)險險可承擔風(fēng)險險總限額資本總額和和風(fēng)險偏好好實際承擔風(fēng)風(fēng)險總額在風(fēng)險限額額約束下開開展業(yè)務(wù)風(fēng)險報告與與匯總風(fēng)險限額分分配風(fēng)險監(jiān)控是否超過了了限額？21銀行實施新新資本協(xié)議議的意義促進風(fēng)險計計量工具的的發(fā)展和應(yīng)應(yīng)用，推動動風(fēng)險精細細化管理多年來一直直舒服的吃吃著存貸差差，缺乏精精細化經(jīng)營營的原動力力實施《新》要求銀行必必須使用規(guī)規(guī)范、細致致的風(fēng)險計計量工具來來估計風(fēng)險險參數(shù)，促促進了風(fēng)險險計量工具具的研發(fā)和和使用。迫使銀行利利用風(fēng)險計計量工具進進行精細化化全面風(fēng)險險管理改進銀行的的風(fēng)險管理理組織框架架和流程不僅僅是確確定了資本本充足率的的計算公式式，更重要要的是通過過內(nèi)部評級級法來傳導(dǎo)導(dǎo)合理的風(fēng)風(fēng)險管理理理念，指導(dǎo)導(dǎo)銀行如何何進行風(fēng)險險管理，如如何建立風(fēng)風(fēng)險組織框框架和流程程。強調(diào)風(fēng)險管管理的關(guān)鍵鍵是組織框框架和流程程。三大支柱相相互支持、、相互促進進，共同支支持銀行可可持續(xù)發(fā)展展，樹立商商業(yè)銀行的的良好形象象《新》已經(jīng)成為監(jiān)監(jiān)管機構(gòu)和和社會公眾眾評價商業(yè)業(yè)銀行整體體管理水平平的標志。。引入了市場場約束機制制，提高銀銀行信息的的透明度商業(yè)銀行提提升國際競競爭力、實實施國際化化戰(zhàn)略的客客觀需要提高資本監(jiān)監(jiān)管的風(fēng)險險敏感度和和靈活性，，推動銀行行監(jiān)管技術(shù)術(shù)進步22第一部分資本監(jiān)管的的背景與內(nèi)內(nèi)涵第二部分新資本協(xié)議議的主體框框架與內(nèi)容容23新資本協(xié)議議總攬風(fēng)險資本資本和風(fēng)險的對應(yīng)支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個支柱的概念根據(jù)不同的標準可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識別每一個風(fēng)險要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風(fēng)險市場風(fēng)險8%?標準初級高級支柱1要求標準化內(nèi)部評級法初級法內(nèi)部評級法高級法風(fēng)險計算簡單方法綜合法銀行計算緩釋技術(shù)基本指標法標準法高級計量法風(fēng)險計算信用風(fēng)險操作風(fēng)險標準化內(nèi)部模型風(fēng)險計算市場風(fēng)險資本總量加權(quán)后的風(fēng)險敞口操作風(fēng)險新資本協(xié)議議總覽24新資本協(xié)議議的目標目標：促進金融體體系的安全全性和穩(wěn)健健性繼續(xù)促進公公平競爭更全面地反反映風(fēng)險更敏感地反映銀行行業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險程度原則：在標準化和和靈活度之之間尋找平平衡使銀行監(jiān)管管體系與銀銀行業(yè)務(wù)管管理相協(xié)調(diào)調(diào)更加依靠銀銀行自己的的能力來管管理風(fēng)險對風(fēng)險管理理理論和實實踐提供一一個更好的的參考綱要要25新資本協(xié)議議總攬風(fēng)險資本資本和風(fēng)險的對應(yīng)支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個支柱的概念根據(jù)不同的標準可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識別每一個風(fēng)險要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風(fēng)險市場風(fēng)險8%?標準初級高級支柱1要求標準化內(nèi)部評級法初級法內(nèi)部評級法高級法風(fēng)險計算簡單方法綜合法銀行計算緩釋技術(shù)基本指標法標準法高級計量法風(fēng)險計算信用風(fēng)險操作風(fēng)險標準化內(nèi)部模型風(fēng)險計算市場風(fēng)險資本總量加權(quán)后的風(fēng)險敞口操作風(fēng)險26標準法內(nèi)部評級初初級法內(nèi)部評級高高級法在1988年版的資本本協(xié)議基礎(chǔ)礎(chǔ)之上增加加了風(fēng)險敏敏感度內(nèi)容容,主要表現(xiàn)在在風(fēng)險權(quán)重重范圍以及及對外部評評級的使用用方面銀行的貸款款組合根據(jù)據(jù)風(fēng)險敞口口劃分為幾幾大類別銀行需衡衡量各內(nèi)內(nèi)部評級級對應(yīng)之之違約概概率(PD)，其余資資本計算算參數(shù)由由監(jiān)管機機構(gòu)提供供除了基本本法要求求的違約約率之外外，銀行行還需要要提供自自己對違違約損失失率(LGD)和違約敞敞口(EAD)的估算復(fù)雜/先進程度度遞增信用風(fēng)險權(quán)重計算算方法27ThekeystoneistheCorePrinciplesforEffectiveBankingSupervisionandtheCorePrinciplesMethodology.實際風(fēng)險險輪廓目標風(fēng)險險輪廓風(fēng)險承受受能力風(fēng)險偏好好機構(gòu)愿意意承擔的的在其