交易心里學(xué)鹿希武課件

外匯交易心理學(xué)

成功就是一種心態(tài)

加拿大利玆史坦利金融咨詢公司

鹿希武

2019.12.18

Http://alaron

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前言 市場上有關(guān)外匯交易或期貨交易的書籍很多，有一些是真正不錯的參考資料。他們大多都有不錯的構(gòu)想，能夠抓住消費者的心理，知道消費者最想看的是什么內(nèi)容，至于是否能夠在實際中去運用則不是他們考慮的內(nèi)容。他們都有一個共同的特點就是：試圖推銷一種戰(zhàn)勝市場的方法。我相信很多方法根本沒有經(jīng)過市場的系統(tǒng)的測試。而有些書籍的內(nèi)容太專業(yè)，對普通投資者來說，由于沒有相關(guān)的專業(yè)知識，所以，很難看懂書中的內(nèi)容。 對剛剛進入外匯市場的新手來說，如果采用了錯誤的投資理念，或試圖將某種不成熟的方法運用到實際操作中去，其結(jié)果只能是事與愿違，浪費無數(shù)的寶貴時間，交給市場一些不該交的學(xué)費。 為此，我準備系統(tǒng)地為大家寫一套有關(guān)外匯交易的教材，并且利用周日的講座時間介紹給大家，我真心希望能夠?qū)Υ蠹业慕灰子兴鶐椭?，希望大家能夠用最短的時間，領(lǐng)悟?qū)I(yè)投資理念，盡快在市場上有盈利。

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心態(tài)測試： 1。你是否會大發(fā)脾氣，氣的跺腳，摔東西或踢東西？ 2。你是否對別人象對自己一樣體貼？ 3。你是否會在別人面前批評你的先生或太太？ 4。你是否會因為別人和你意見不一致時，心情不快？ 5。你是否會為許多事?lián)模?6。你是否信賴上帝，然后盡最大的努力去做事？ 7。你對于人生的順逆境能否坦然接受？ 8。你是否有積極的信念來承擔(dān)并解決所有問題？

3說明：

如果你對（1，3，4，5）回答“是”，說明你的心態(tài)不成熟。 如果你對（2，6，7，8）回答“是”，顯示你有正常的心態(tài)。交易心里學(xué)鹿希武課件4

外匯交易簡介 隨著我國金融市場開放步伐的加快，人們參與國際金融市場的進程開始了。與其他投資方式相比，外匯交易尚不為投資者所熟悉，它的誘人之處當(dāng)然也不為人所知。放眼國際，以美國為例，最大的投資者，最成功的投資者，收益最高的投資者往往不是從事股票和債券之類，而是做外匯買賣的。 他們利用當(dāng)今浮動匯率制下匯率波動較大的特點，密切注視各國政治和經(jīng)濟的變化，及時發(fā)覺帶有投機或投資機會的信息，把世界監(jiān)視于他們的股掌之間。這些人被稱為繼實業(yè)家時代之后新一代的經(jīng)濟巨子。據(jù)統(tǒng)計，2019年我國銀行間外匯市場累計成交金額折合2090.41億美元，同比增長38.3％，截至2019年底，共有外匯市場會員353家，較上年新增9家。其中，中銀香港和中銀澳門作為當(dāng)?shù)厝嗣駧诺那逅阈虚_始參與國內(nèi)銀行間外匯市場的交易。

5外匯交易舉例： 假定你有1萬美金，你預(yù)測人民幣在未來一段時間將升值15％，目前的美元兌人民幣的匯率為：1美元＝8.2500人民幣。那么，你該如何通過兌換，在外匯市場上獲利呢？1萬美元82,500人民幣匯率＝8.2582,500人民幣匯率＝7.17391.15萬美金利潤＝1.15－1.00＝0.15萬美金外匯交易舉例：1萬美元82,500人民幣匯率＝8.2582,6我們每個人都不知不覺地參與了外匯交易：銀行出口商（美國）進口商（中國）零售商消費者人民幣人民幣人民幣美元商品商品商品我們每個人都不知不覺地參與了外匯交易：銀行出口商（美7外匯交易程序心里訓(xùn)練資金管理制定交易計劃執(zhí)行交易計劃臨時交易計劃交易計劃不一致交易計劃一致繼續(xù)執(zhí)行交易計劃終止交易計劃自律原則

8第一章心理學(xué)基礎(chǔ)

交易心里學(xué)鹿希武課件9一.積極心態(tài)與消極心態(tài)： 任何人內(nèi)心都同時存在兩種心態(tài)－積極心態(tài)和消極心態(tài)。積極心態(tài)能讓你走向成功，消極心態(tài)則使你走向失敗。因此，你是選擇積極心態(tài)還是消極心態(tài)，對于你能否成功至關(guān)重要。

積極心態(tài)是指在對待客觀存在時，總是從正反兩方面去考慮問題，但注重正面的東西，就會產(chǎn)生良好的結(jié)果。積極心態(tài)允許你擴展你的想象空間，并克服消極心態(tài)。它給你實現(xiàn)愿望的信心和力量。在你面對任何挑戰(zhàn)時，都應(yīng)改具備這樣的心態(tài)：“我能……而且我一定能……”。積極心態(tài)是走向成功的不可或缺的要素，是成功理論中最重要的一項原則。你可以將這一原則應(yīng)用到外匯交易當(dāng)中。消極心態(tài)積極心態(tài)一.積極心態(tài)與消極心態(tài)：消極心態(tài)積極心態(tài)10 積極心態(tài)非常有效，但養(yǎng)成它并不是一件容易的事情。你必須不斷地學(xué)習(xí)和訓(xùn)練。直到你遇到困難時，積極心態(tài)能夠馬上作出正確的反應(yīng)為止。

任何人，只要生活在這個地球上，都會遇到這樣或那樣的困難，每當(dāng)你遇到了一個難題，解決了這個難題，就是取得了一個小小的勝利，這些小的勝利就是你成功之梯上的每一級小的臺階。成功與失敗取決于你遇到困難時的心態(tài)。運用積極的心態(tài)應(yīng)對困難是走向成功的最好的選擇。

你可以指揮你的思想，也可以控制你的情緒，從而調(diào)整你的心態(tài)。遇到困難你是選擇積極的心態(tài)還是消極的心態(tài)，決定你最后的命運。當(dāng)你用積極的心態(tài)去應(yīng)對挑戰(zhàn)時，你就可以非常機智地解決你所面臨的每一個難題，直到取得了最后的勝利。 積極心態(tài)非常有效，但養(yǎng)成它并不是一件容易的事情。你必須11二.如何培養(yǎng)積極的心態(tài)： 任何人要想成功，都必須養(yǎng)成一種積極的心態(tài)，它可以使你按照正確的方法去處理你所面對的任何問題。你的心態(tài)是你完全能夠掌握的東西，練習(xí)控制你的心態(tài)，并且用積極的心態(tài)來引導(dǎo)你的行為。要想做到這一點，就必須注意以下十一個要點：1.剝離腦海中的那些與積極心態(tài)相背離的所有不良因素。2.設(shè)想自己人生最大的目標，并著手制定相應(yīng)的計劃。3.所定的計劃不能太高，也不能太低，記住貪婪是失敗的主要原因。4.你要明白，失敗不是困難本身，而是你面對困難時所擁有的心態(tài).5.改掉一些壞的習(xí)慣，不要因為自尊心而使你卻步。二.如何培養(yǎng)積極的心態(tài)：126.訓(xùn)練把全部的精力用來做你想做的事情。7.除非能夠證明他人的建議具有可靠性，否則，不要輕易相信別人的建議，避免被誤導(dǎo)而被當(dāng)成傻瓜。8.增加自己的耐心，并以開闊的心胸包容所有的事物。9.時刻提行自己，任何困難都是可以克服的。10.鍛煉控制你的思想，使它能夠引導(dǎo)你向著你所希望的方向發(fā)展。11.時刻提醒自己：任何一個問題的解決，都是你成功之梯上的每一級小的臺階。6.訓(xùn)練把全部的精力用來做你想做的事情。13三.如何排除消極心態(tài)：

消極心態(tài)與積極心態(tài)是相互作用，相互影響的。是矛盾的兩個方面，是一個對立的統(tǒng)一體。有時消極的心態(tài)占上風(fēng)，有時積極的心態(tài)占上風(fēng)。他們都對你產(chǎn)生作用力，兩種作用力方向相反。一般人都是消極心態(tài)的力量大于積極心態(tài)的力量。因為，消極心態(tài)是感覺最舒服，最沒有痛苦，阻力最小的路徑。因此，要想與眾不同，要想走向成功，就必須最大限度地發(fā)揮和利用積極心態(tài)的力量，同時，極力排斥消極心態(tài)的力量。積極心態(tài)消極心態(tài)三.如何排除消極心態(tài)：積極心態(tài)消極心態(tài)14四.排除消極心態(tài)最好的方法就是：

最大限度地發(fā)揮積極心態(tài)的力量，以抵消消極心態(tài)的反作用力 生活中不可能沒有失敗和挫折，有的人在遇到失敗和挫折時，喪失意志和勇氣，被困難嚇倒。而有的人則能從失敗中吸取教訓(xùn)，獲得經(jīng)驗，并化為一種前進的動力，最終走向成功。這也是兩種不同心態(tài)的差異。大多數(shù)成功者都具備這樣一個特點：他們有能力使用“積極心態(tài)”的力量。 有些人天生就具有積極心態(tài)的動力，而大多數(shù)人必須通過學(xué)習(xí)，才能應(yīng)用這種動力。而且，要堅持不懈地努力，經(jīng)過實踐，實踐再實踐，才能培養(yǎng)出一種積極的心態(tài)，從而養(yǎng)成一種習(xí)慣。四.排除消極心態(tài)最好的方法就是：15五.用積極心態(tài)改變你自己：

如果你想改變你的現(xiàn)狀，你就必須首先改變你自己。如果你的心態(tài)是正確的，那么，你的世界也是正確的。當(dāng)你抱著積極心態(tài)時，一切的困難和挫折都將在你的面前低頭。走向成功的原則包括：1.積極的心態(tài); 2.明確的目標； 3.正確的思考； 4.自我控制； 5.具有信心； 6.充滿熱情； 7.總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。 從今天開始，在你的有生之年中，如果你能夠?qū)⒁陨?條銘記心中，你就可以分析你的每次失敗和成功，就能發(fā)展和保持積極的心態(tài)，從而，真正地改變你自己。如果你的腦海里有失敗的思想，請你趕緊把它驅(qū)逐出去，因為失敗的想法將招致失敗。五.用積極心態(tài)改變你自己：16 成功者的秘密是什么？為什么當(dāng)他們被困難征服時還能繼續(xù)生存？在失敗后，他們?nèi)匀荒軌蜃詈蟪晒Γ?答案非常簡單，關(guān)鍵就是在于他們處理問題時能夠采取積極的心態(tài)，正視問題所在，永不消極退縮，掌握要點，積極謀求解決問題的方法。如果你也能夠認識到這一點，采取正確的態(tài)度，你也一定能夠最后成功。從現(xiàn)在開始，當(dāng)你面對問題時，注意以下幾個原則。 1.每個人都會遇到困難 2.每個困難都會最終得到解決 3.讓困難對你產(chǎn)生好的影響 4.不要低估問題，也不要夸大問題 5.拖延將錯失良機 6.消極反應(yīng)將惡化事態(tài) 7.不斷嘗試，永不放棄。 成功者的秘密是什么？為什么當(dāng)他們被困難征服時還能繼續(xù)生17六.積極心態(tài)會讓你充滿自信： 你是否相信自己的能力呢？如果缺乏自信，將無法使你獲得最后的成功。因為自信往往是成功的關(guān)鍵要素，而自卑和無能感往往是成功的最大障礙。

“缺乏自信”是困擾人們的大問題，一項針對某大學(xué)的心理調(diào)查，結(jié)果顯示，65％的人缺乏自信。這反映了一般人的心理狀態(tài)。對自己能力持有懷疑的人，幾乎隨處可見。他們總認為事情不可能順利進行，從而抱著忐忑不安的心態(tài)。心中浮現(xiàn)出“我行嗎？”，“萬一不行怎么辦？”的消極心態(tài)。不相信自己能夠成功，遇事就退縮，而一旦有了少許成就便心滿意足，這就是缺乏自信的表現(xiàn)。

六.積極心態(tài)會讓你充滿自信：18如何建立自信：1）消除自卑： 在我們的人格理念中，造成自卑這種病態(tài)的因素頗多，有的是由于少年時遇到的感情挫折，有的是由于某種固定環(huán)境的影響，或受到外力的影響所致。但追究其原因，是由于消極心態(tài)的觀念一直支配你的思想。為了克服這種障礙，必須將積極的心態(tài)注入心腦中。 學(xué)生時期的優(yōu)異成績，并不是你最后走向成功必要條件，相反，那些在學(xué)校成績平平的人，后來在社會上獲得巨大成功的例子比比皆是。

2）描繪成功的藍圖： 不斷強化成功藍圖的印象，使它不致于隨著時間的流失而消退模糊。同時，不要有失敗的想法，因為它是你走向成功最大的障礙。如何建立自信：193）一旦心中出現(xiàn)消極想法時，要想辦法驅(qū)逐出去，設(shè)法發(fā)掘積極心態(tài)的想法。4）每天重復(fù)說10次這段話：“誰也無法抵擋我的成功”。5）不要受到他人的影響，而試圖仿效他人。唯有你自己方能擁有自己，任何人都不可能成為另一個自己。

交易心里學(xué)鹿希武課件20七.千萬別找借口：

“沒有任何借口”是美國西點軍校200年以來奉行的最為重要的行為準測，是西點軍校傳授給每一位新生的第一理念。它強化的是每一位學(xué)員想盡辦法去完成任何一項任務(wù)，而不是為沒有完成任務(wù)去尋找借口，哪怕是看似合理的借口。無論遇到什么樣的環(huán)境，都必須學(xué)會對自己的一切行為負責(zé)。

在現(xiàn)實生活中，我們?nèi)鄙俚恼悄欠N想盡辦法去完成任務(wù)，而不是去尋找任何借口的人。在他們的身上，體現(xiàn)出的是一種服從，誠實的態(tài)度，一種負責(zé)，敬業(yè)的精神，一種完美的執(zhí)行能力。 七.千萬別找借口：21

借口就是敷衍別人，原諒自己的“擋箭牌”。就是一副掩飾弱點，推卸責(zé)任的“萬能器”。

尋找借口的唯一好處就是把本應(yīng)屬于自己的過失掩飾掉，把應(yīng)該自己承擔(dān)的責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給社會或他人。這樣的人，不是大家可以信賴和尊重的，他們注定只能是一事無成的失敗者。 千萬不要讓借口成為你的習(xí)慣。因為，人的習(xí)慣是在不知不覺中養(yǎng)成的，是某種行為，思想，態(tài)度在腦海中逐步成型的一個漫長過程。因其形成不易，所以，一旦養(yǎng)成習(xí)慣，就具有很強的慣性，很難根除。 借口就是敷衍別人，原諒自己的“擋箭牌”。就是一副掩飾弱22交易心里學(xué)鹿希武課件23交易心里學(xué)鹿希武課件24交易心里學(xué)鹿希武課件25

第二章交易前的心里準備

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一.積極心態(tài)：

要想成為一名成功的外匯交易員，你必須首先把自己當(dāng)成一名非常成功的外匯交易員，即便你現(xiàn)在不是。這就是一種積極的心態(tài)在實際中的應(yīng)用。 保持正面而積極的心態(tài)是你走向成功必不可少的，你必須具備這種心態(tài)，必須有成功的決心。同時，要相信你自己的能力，這是走向成功的關(guān)鍵。 喬恩－納賈里安是一個很好的成功的例子，1981年他從芝加哥小熊隊退役下來，經(jīng)紀人把他推薦到芝加哥期權(quán)交易所。開始，人們嘲笑他，說他不適合做交易員。但喬恩卻決心成為一名頂尖的交易員，他先免費為一位專業(yè)的交易員工作，換取學(xué)習(xí)的機會，學(xué)習(xí)湯姆的交易技巧。1983年，喬恩最終成為芝加哥期權(quán)交易所一名正式的場內(nèi)交易員?，F(xiàn)在，喬恩是芝加哥期權(quán)交易所行銷委員會共同主席。一.積極心態(tài)：27二.逆向思維： 要有與眾不同的想法。這需要勇氣，不是一般人可以做到的。外匯市場上，真理永遠掌握在少數(shù)人的手里，這是千真萬確的真理。當(dāng)然，你的看法與眾不同，并不代表你就可以在外匯市場上賺錢。但是，沒有這種逆反心理，不能脫離群眾，而堅持自己的看法，你就失去了在外匯市場生存的基礎(chǔ)。 逆向思維就是一種思考問題的方法，任何問題都從正反兩個方面去考慮問題，同時挑戰(zhàn)目前市場上流行的普遍被大眾接受的觀點，和大眾的觀念競爭，因為，流行的觀念最終往往被證明是誤導(dǎo)性的，或者說是錯誤的。

在外匯市場上流行這樣一種說法：真理永遠掌握在少數(shù)人手里。當(dāng)所有的人的意見都一直時，每個人都可能是錯的。

下面我舉幾個發(fā)生在我身邊的例子，說明逆向思維的重要性 二.逆向思維：28

例一：2019年5月20日，我從加拿大回到中國度假，當(dāng)時，中國股市非?；鸨梭w基因工程獲得重大突破，成為市場當(dāng)時的熱點。當(dāng)時我在電視上聽到某股評評論，上海A股有望在年底前到達3500點。在電視的財經(jīng)新聞中，我看到統(tǒng)計的15家大的券商對后市的看法：11家看漲，4家看平，0家看跌。 如果當(dāng)時能夠運用逆向思維的方法，我想不會有那么多的人在2000點之上被套到現(xiàn)在。到現(xiàn)在寫稿時為止，上海A股的點位是1260點。之所以大多數(shù)人在2000點之上被套，就是采用了大眾普遍的心理和對市場一般人的觀點。 我根據(jù)當(dāng)時的情況，從技術(shù)上做了進一步分析，認定，大多數(shù)人必將失敗。因為，技術(shù)上出現(xiàn)了頂背離狀態(tài)，如下圖。為此，我提醒公司董事長，退出所有股票（深發(fā)展，燕京啤酒，首創(chuàng)股份，哈飛股份，五礦發(fā)展，黃河化工）,等待機會。到今天為止，沒有發(fā)現(xiàn)任何機會。 例一：2019年5月20日，我從加拿大回到中國度假，當(dāng)時，29交易心里學(xué)鹿希武課件30

例二.1994年，美日汽車貿(mào)易談判破裂，美國采取軟貨幣政策，以此減少美日之間龐大的貿(mào)易逆差，市場很快接受這個事實，推低美元，瘋狂買進日元。在2019年4月，日元升到79.80日元/美元。如圖所示。 當(dāng)時市場處于瘋狂階段，日本銀行從105日元，一路干預(yù)，也無濟于事。許多經(jīng)濟學(xué)家大膽預(yù)測日元年底將升值到65日元/美元。大多數(shù)投資者也是這個觀點。認為，日元見65是早晚的事。 但恰恰相反，美元兌日元在2019年4月創(chuàng)出新低79.80之后，快速上升，最后，日元在2019年8月最高見到147.50日元/美元。而市場參與者卻一路賣出美元，買進日元。投資者損失慘重。當(dāng)時，中國政府曾出面與日本政府交涉，希望日本政府能夠采取措施，避免日元過渡貶值，引發(fā)東亞經(jīng)濟危機。 這再一次證明，逆向思維的重要性，大多數(shù)人的觀點是錯誤的。 例二.1994年，美日汽車貿(mào)易談判破裂，美國采取軟貨幣政31交易心里學(xué)鹿希武課件32 那么，是不是在所有的情況下，大多數(shù)人的看法都是錯誤的呢？答案是否定的。而且，正確的時候要多過不正確的時候。就外匯市場來說，在趨勢發(fā)展的過程中，大多數(shù)人的觀點是正確的。但是，在市場形成的頂部或底部，他們是錯誤的。 因此，在應(yīng)用逆向思維的時候，一定要注意時效性。什么時候該用，什么時候不該用，應(yīng)該非常清楚。在外匯市場上，“時間要素”是最難把握的的因素。 在采用某種相反意見時，注意逆向思維原則的時間超前性。也就是，我們逆向思維的看法，通常要大大超前于一般人的想法。這是因為，趨勢的轉(zhuǎn)變，其過程通常是非常緩慢的，需要一定的時間，只有時間才能證明逆向思維的正確性。 一旦養(yǎng)成逆向思維的習(xí)慣，你就會不在被舊的習(xí)慣所擺布，你將變得非常客觀，成為人類缺陷的主人，同時，你將發(fā)現(xiàn)，你正確的概率越來越高。 那么，是不是在所有的情況下，大多數(shù)人的看法都是錯誤的呢？33三.自律精神：

最終能否成功，并不在于你的學(xué)歷有多高，關(guān)鍵在于你是否具備成為一名優(yōu)秀交易員所具有的素質(zhì)－交易自律精神。所謂自律精神，就是去做你不想做又必須做的事情。缺乏自律完全來自于對自己的放縱心理。從心理學(xué)角度看，他們選擇了阻力最小，感覺上最舒服，最沒有痛苦的路徑。

我在美國見過很多交易員，由于擁有碩士或博士學(xué)位，又是名牌大學(xué)畢業(yè)，自認為比市場更精明，沒有交易自律原則，他們交易的目的是獲取“快感”。白天交易，晚上賭博。對他們來說，沒有任何目標。大多都在很短的時間被外匯交易市場所拋棄。三.自律精神：34四.選擇模擬對象： 業(yè)余外匯交易者要想成功，想成為一名優(yōu)秀的交易員，就必須選擇一家專業(yè)的和成功的交易商。這時，你可以看到他們是怎么進行外匯交易的，可以找到一些成功的交易員，然后，模仿他們。 市場上不乏優(yōu)秀的交易員，但他們的風(fēng)格各有千秋，不見得都適合你，如果某位交易員的交易方式，資金管理方法，風(fēng)險控制機制和交易心態(tài)都使你覺得很自然的話，其實，他就是你模仿的對象。 剛開始的時候，沒有人可以模仿，必須完全靠自己摸索。雖然以后處于盈利狀態(tài)，但是，對自己的交易方法一直處于半信半疑狀態(tài)。后來認識CraigRussell，他成了我模仿的對象，成為我學(xué)習(xí)的良師，之后，對交易進入了一個高的境界。沒有CraigRussell的指導(dǎo)，不可能有今天的成績。不會有今天對市場走勢分析的霸氣和超強的自信心。四.選擇模擬對象：35五.工作態(tài)度：

對工作的態(tài)度：為了能夠成為一名頂尖的外匯交易員，你必須具有對工作的瘋狂的熱忱，對工作的執(zhí)著。所有成功的交易員，不論他們受沒受過高等教育，都有一個共同的特點：具有超強的理解力和對工作勤奮熱忱的精神。 我剛剛踏入這個行業(yè)的時候，也是受到了許多挫折，但每次都是靠著堅強的毅力度過難關(guān)。能夠最后成功，靠的是對工作的熱情和解決問題的能力，這來自于我農(nóng)村出生的背景，從小就在逆境中成長。

外匯交易必須讓你覺得很輕松，很自然。如果你覺得很不自在，很辛苦。那么，我認為你可能選錯了行業(yè)，這不是你的終生事業(yè)，相信你的交易生涯不會很長。除非你有很多錢，愿意在市場是一直交學(xué)費。五.工作態(tài)度：36六.誠實和自信。 你必須非常誠實，千萬不要欺騙自己和別人。因為，不誠實和說假話，是缺乏自信的表現(xiàn)，是在為自己找借口。任何借口的實質(zhì)就是在推卸責(zé)任。同時，也掩蓋了操作過程中的存在的問題，你也就等于放棄了改進的機會。最終，失敗將占據(jù)你大部分的交易。

說謊是最大的罪惡。說謊的人是不誠實的人，不誠實的人是很危險的。因為不誠實，所以，不能與人長久相處，不具有合作與團隊精神，是不可能實現(xiàn)自己的成功的愿望的。

千萬不要讓說謊成為你的習(xí)慣。因為，人的習(xí)慣是在不知不覺中養(yǎng)成的，是某種行為，思想，態(tài)度在腦海中逐步成型的一個漫長過程。因其形成不易，所以，一旦養(yǎng)成習(xí)慣，就具有很強的慣性，很難根除。它總是在潛意識里告訴你，這個事這樣做，那個事那樣做。在習(xí)慣的作用下，哪怕是做錯了，你也會覺得是理所當(dāng)然的。六.誠實和自信。37七.賺錢是外匯交易唯一的衡量標準：

外匯交易這個行業(yè)與其他行業(yè)不同，你可能是非常優(yōu)秀的某個行業(yè)的專家或?qū)I(yè)帶頭人。但是，它沒有絕對客觀的衡量標準。你是著名作家，但你不一定能夠賺到錢，他（她）從未寫過什么東西，但一本自傳可以讓他（她）馬上成為百萬富翁。所以，在其他行業(yè)里，不能以贏利來決定他水平的高低。 而在外匯市場上，賺錢就是關(guān)鍵，他是代表你的優(yōu)秀程度，是我們行業(yè)里的一個直接的衡量標準。你不是一名優(yōu)秀的交易員，就是因為你沒有在市場上賺錢的能力。七.賺錢是外匯交易唯一的衡量標準：38八.交易員要有運動細胞： 優(yōu)秀的外匯交易員都具備一些素質(zhì)：精明，對數(shù)字的反映奇快。另外，還要具備一些運動細胞。我在場那認識的麥克－理德就是一名非常優(yōu)秀的網(wǎng)球選手。喬恩－納賈里安是1981年從芝加哥小熊隊退役的專業(yè)運動員。 具有運動細胞的人，有強烈的競爭欲望，大腦－眼睛－手的協(xié)調(diào)性比較好，也就是說，比較容易完成大腦所分配的工作。 因此，要想成為一名成功交易員，身體鍛煉也是必不可少的一課。八.交易員要有運動細胞：39

第三章

建立交易風(fēng)格交易心里學(xué)鹿希武課件40一.了解你自己： 你在進行外匯交易之前，首先，你要非常了解你自己。確定你是屬于哪一類型的交易員－短線，中線還是長線交易。 你必須找到自己適合的交易風(fēng)格。方法就是，通過實踐，實踐再實踐，那個比較容易贏利的方法就是你的交易風(fēng)格。 通常參與外匯交易80％的交易員都是日交易（Day-Trading)。他們只有在贏利的情況下才會考慮過夜，將短線交易演化為中或長線交易。虧損的單子決不允許過夜，除非價位還沒有到達你的止損價位－這是我交易中鐵的紀律。一.了解你自己：41二.不要過于迷信技術(shù)分析方法： 在眾多投資者眼中技術(shù)分析一直被視為制勝的法寶，其有效性在實際操作中也一再被證實。然而任何事物都不是絕對的，今天所使用的技術(shù)指標都是成功經(jīng)驗的總結(jié)，統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,技術(shù)分析有效性是以概率形式出現(xiàn)的，不同技術(shù)指標適用范圍在不同條件下也是不同的。將各種指標生搬硬套牽強使用或者閉門造車自編自演的做法在技術(shù)分析中都是大忌。 我們許多投資者最終成為外匯交易的失敗者，其原因是他們大多不去學(xué)習(xí)適當(dāng)?shù)暮涂茖W(xué)的交易方法和技巧。而是，今天學(xué)習(xí)張三，明天研究李四。再就是花費全部的精力去研究技術(shù)理論或交易系統(tǒng)，象什么江恩理論，波浪理論，技術(shù)指標等等。他們不知道這對他們的交易并無多大的幫組。即便是對技術(shù)分析方法掌握的非常精通，沒有科學(xué)的交易技巧和過硬的心里素質(zhì)訓(xùn)練，最終，也是外匯市場上的失敗者。他們是犯了形而上學(xué)的錯誤理念。二.不要過于迷信技術(shù)分析方法：42三.成功的交易方法：三.成功的交易方法：431.資金管理：

資金管理在外匯交易中非常重要，尤其在期貨或保證金交易中，由于放大比例的效應(yīng)，如果沒有好的資金管理，就是再好的專業(yè)知識最終仍將是失敗者。在熟知基本面情況和技術(shù)分析的情況下，資金管理的好壞，直接決定著投資者的生死存亡。做好資金管理，可以說是在市場上成功了一半。 每一位交易員必須設(shè)定嚴格的資金管理制度，損失決不能超過自己設(shè)定的某個限度，除非客戶愿意承擔(dān)100％的風(fēng)險，否則我通常設(shè)定為總資金的30％。你必須具備這類的心里規(guī)范，這點非常重要。否則，任何人在交易過程中都容易失控，很容易失去理智。1.資金管理：44資金管理，主要有以下幾方面內(nèi)容：1.確定總體風(fēng)險比率： 投資者應(yīng)根據(jù)自己所能承受風(fēng)險的能力，來確定在運作中可動用的資金和可承受的最大虧損的額度。我通常設(shè)定在30%以內(nèi)，并且沒有時間坐標，也就是說，風(fēng)險可以永遠控制在30%以內(nèi)。

2.確定每次交易的止損額度：1）首先，根據(jù)你現(xiàn)在的交易水平，確定你的勝算比率。2）確定每一周期的交易次數(shù)。通常要根據(jù)勝算比率來確定，勝算比率越高，交易的次數(shù)就可以越少，通常我設(shè)定為10次。3）計算每次交易的止損額度：（投入資金總額X30％）/交易次數(shù)＝每次止損額度 舉例：如果投入$10，000美金。每次的最大止損額度＝（10，000x30%)/10=$300美金資金管理，主要有以下幾方面內(nèi)容：45如何能夠確保上述目標呢？首先，我們分析芝加哥交易所外匯交易員的交易情況，統(tǒng)計結(jié)果表明，對市場方向判斷的準確率平均在55%以內(nèi)，比較優(yōu)秀的交易員能夠達到60%-65%。例如，Alaron公司的資深交易員PhilFly,一年的平均準確率達到67%。在與PhilFly工作的8個月里，我從他那學(xué)到了很多，他能夠賺錢的訣竅，就是虧小賺大，這話聽起來容易，但是，做起來確實有些技巧。

有了以上的統(tǒng)計結(jié)果，大家應(yīng)該明白各自的對市場方向判斷的準確率，我認為一般人的概率應(yīng)在50%左右。而不是大家想象的80%或更高，不是概率越高，贏利就越多。這個概念性的錯誤，必須糾正。專業(yè)的交易員追求的是，如何在20％的成功率的情況下，確保還能夠贏利。

交易心里學(xué)鹿希武課件46好了，有了概率，我們就可以完成上述的風(fēng)險控制目標。下面我舉例說明：假定客戶A委托給我們10萬美金進行外匯交易。首先,確定總的風(fēng)險額度.10萬x30%=30,000美金.也就是最大虧損為3萬美金.其次,確定每次交易的虧損額:3萬/10次=3000美金.也就是說,分10次交易的話,每次交易的風(fēng)險必須控制在3000美金,一旦超出范圍,必須止損出局.按照正常人的概率計算,應(yīng)有五次贏利,5次虧損.最終10次交易應(yīng)該有贏利.前提是要求每次交易計劃的盈虧比率大于2:1.假定計劃書中虧損設(shè)定為100點,贏利為200點,盈虧計算如下:交易心里學(xué)鹿希武課件47

贏/虧 贏利點數(shù)

虧損點數(shù)

合計贏虧1/9 +200 -900 -7002/8 +400 -800 -4003/7 +600 -700 -1004/6 +800 -600 +2005/5 +1000 -500 +5006/4 +1200 -400 +8007/3 +1400 -300 +11008/2 +1600 -200 +14009/1 +1800 -100 +1700

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從以上圖表可以清楚地看出,只要贏利次數(shù)達到4次,就會有小的贏利,達到3次,僅僅是小的虧損.當(dāng)然,這是純從理論上計算出來的,實際操中要達到上述目標是很困難的,不是每個人都能夠做到的，成功的交易員就是每時每刻都在提醒自己,盡量將理論最大化地應(yīng)用到實際中去.將自己的交易的機械的成分盡量多一點。這是成功與失敗最大的不同之處. 成功的外匯交易員都有嚴格的風(fēng)險管理機制，這是他們交易自律原則的一部分。成功與否的關(guān)鍵并不在于你是買進還是賣出，關(guān)鍵在于你買進或賣出之后，市場沒有按照預(yù)先設(shè)定的方向發(fā)展，而是向相反的方向發(fā)展，這時你改怎么辦？

492.擬定交易計劃：(1)基本面分析： 首先，進行基本面的分析，確定市場的主要趨勢。匯率作為一國貨幣在國際市場上的價格，其波動也有他內(nèi)在的決定因素。跟股票價格反映上市公司的綜合素質(zhì)一樣，匯率也是一國經(jīng)濟綜合素質(zhì)的反映。影響一國匯率波動的主要因素有：政治環(huán)境，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟增長基礎(chǔ)的穩(wěn)定性，中央銀行的貨幣政策等。另外，利用長期趨勢線，對基本面的分析進行驗證。 基本分析是把外匯市場某一定時期所有有關(guān)的信息綜合來，通過供求規(guī)律的研究，推算出該時期市場的內(nèi)在價值。如果當(dāng)前價格>內(nèi)在價值--------市場趨勢看跌如果當(dāng)前價格<內(nèi)在價值--------市場趨勢看漲2.擬定交易計劃：50(2)技術(shù)分析： 技術(shù)分析是以預(yù)測市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖為主要手段，對市場行為進行的研究.分為兩個部分：圖形分析和趨勢分析，圖形分析是分析過去的價格，從中尋找未來可能重復(fù)發(fā)生的價格形態(tài)。趨勢分析是根據(jù)過去的價格進行數(shù)學(xué)分析，發(fā)現(xiàn)隱藏在價格走勢中的根本趨勢。

根據(jù)道氏理論的假設(shè)：1）所有的相關(guān)因素都反映在價格中。2）價格變動有三個趨勢：上升，下降，橫向盤整。3）歷史會重復(fù)發(fā)生。 技術(shù)分析是建立在以上三個基本前提之上，有了以上的依據(jù)，我們就可以根據(jù)技術(shù)分析，制定出科學(xué)合理的交易計劃。(2)技術(shù)分析：51通過技術(shù)分析，首先確定止損價位，然后再確定入市價位，最后測算贏利目標。這三步的順序不能錯。第一步：確定止損價位 第二步：確定入市價位

第三步：測算贏利目標完成以上三步后，首先要做的就是計算盈虧比例，來決定交易計劃的可行性，如果盈虧比率大于2：1，就執(zhí)行交易計劃，反之，等待下次機會的出現(xiàn)，尋找戰(zhàn)機。交易心里學(xué)鹿希武課件52 交易計劃是你能夠立即改善交易績效的最有效的方法，沒有交易計劃是目前外匯交易中的普遍現(xiàn)象，是根本性的錯誤，是在打無準備之戰(zhàn)。

大多數(shù)交易生手都沒有交易計劃，只是閱讀報紙，聽聽廣播，瀏覽一些外匯交易的網(wǎng)站，從這些匯市評論中產(chǎn)生一種模糊的感覺，然后，根據(jù)感覺買進或賣出某種貨幣。所以，你贏利的幾率幾乎是“0”。 不制定交易計劃的人，除了懶惰之外，最重要的是沒有自律精神，缺乏自律完全來自于對自己的放縱心理。從心理學(xué)角度看，他們選擇了阻力最小，感覺上最舒服，最沒有痛苦的路徑。當(dāng)發(fā)生虧損的時候，由于沒有計劃，可以把失敗歸咎于任何原因。什么你的交系統(tǒng)有問題了，那天雨下的太大了或者外邊的狗在叫等等。交易心里學(xué)鹿希武課件53交易計劃雖然不能確定市場的未來，但可以預(yù)先制定出各種可能情況的對策。這也是計劃之所以重要的原因。一套理想的交易計劃，可以幫助你釋放心理壓力，使你的交易變的輕松自然，享受交易帶來的樂趣。 只要有了交易計劃，不管最后的結(jié)果是輸還是贏，都應(yīng)看作是一筆好的交易，即便你被止損出局。只是市場跟你耍了點小脾氣罷了。交易心里學(xué)鹿希武課件54一個好的交易計劃，必須包括叁個重要價位：入市價位，目標價位和止損價位。至于入市價位，目標價位和止損價位是怎么來得，則屬于你的個人愛好。你可以根據(jù)基本面分析，技術(shù)分析，或是利用XX理論,這都不重要，關(guān)鍵是交易計劃的科學(xué)性，合理性，而且，要經(jīng)過實踐檢驗，達到一定的成功率，顯示具備穩(wěn)定的市場獲利能力。一套理想的交易計劃，可以規(guī)范你的交易，改善你的交易行為，防止你在交易過程中出現(xiàn)失控的局面。如果你沒有交易計劃而即興地隨便進行外匯買賣的話，結(jié)果會讓你付出沉重的代價－資金的損失。在制定交易計劃時，要建立兩個條件從句：“如果……就……，如果……就……”。也就是說，市場就是兩個方向，一個上，一個下。如果市場上升，就……，如果市場下跌，就……。一個好的交易計劃，必須包括叁個重要價位：入市價位，目標價55某些交易員因為自大的心里而改變自己的交易計劃，這是一件很可怕的事情。我認識一位交易員，他最初設(shè)定自己的交易的止損點為50點，成功的概率極高。每天他都在跟我討論他今天的交易是如何如何的成功，價位選擇的如何如何的合理。他不知道我愿意跟他交談主要是想練練我的英語口語。我知道他已經(jīng)失去了理智，產(chǎn)生了貪婪與傲慢。之后我發(fā)現(xiàn)他滿滿的把止損拉大到100點，200點，最后，完全不設(shè)定止損。一個月后，歐元自84.00升到93.00，我在交易場內(nèi)再也見不到他了，有一天我電話邀他出去參加一場足球比賽，他說已經(jīng)離開了芝加哥，到了紐約的一家投資公司做專職評論員去了，談起交易的經(jīng)歷，他說，我再也不作交易員了，作評論員比較適合我。

下面我將我2019年9月開始做的一段每日交易計劃介紹給大家，希望能對你的交易有所幫助。交易心里學(xué)鹿希武課件56注：美國聯(lián)邦儲備局將于北京時間晚21:00開會，討論貨幣政策。市場關(guān)心是否將現(xiàn)5.25％利率調(diào)升,目前市場已經(jīng)消化Fed加0.25％之消息。部分人士預(yù)測加0.5％及沒有改變，維持現(xiàn)行貨幣政策，待11月13號再定.結(jié)果將在14:15EDT,(晚2：15）---------------------------------------------22:00消費信心指數(shù)（9月）111.8％－112％進口物價：-0.2％（9月）（8月）出口物價：-0.1％--------------------------------------------投資計劃：(1)Fed加0.5％sellSwf.10手(2)Fed加0.25％觀望(3)Fed不加息等待機會1.2250-70沽法郎5手作為中線相對馬克1.4920-50結(jié)果：Fedunchanged.(利率不變）注：美國聯(lián)邦儲備局將于北京時間57交易心里學(xué)鹿希武課件5827/9周末中秋佳節(jié)Tonight數(shù)據(jù)公布GDP數(shù)據(jù)。因周末G7高峰對貨幣政策未卜，靜觀G7周末會議結(jié)果。目前價位剛剛突破，估計Swf.DEM將在1.26201.5400遇上重要阻力位。從密周圖看出，目前價位面臨大的三角突破。（如下圖）若美元能突破1.2620（1.5400DEM)將展開美元新一輪上攻。預(yù)計Swf.在11月13號將見1.3400。DEM將見1.5800。長線投資計劃：1.5400渣馬克（1.2680DEM/CHF=0.8234)，若突破1.54馬克，考慮長線建立沽倉，做300點贏利目標。27/9周末中秋佳節(jié)59交易心里學(xué)鹿希武課件603.執(zhí)行交易計劃： 交易計劃的執(zhí)行也是整個交易過程中重要的一環(huán)，再好的交易計劃如果不能很好地執(zhí)行，也不能保證你的成功。按照交易計劃進行外匯交易，這就是我的自律規(guī)則。沒有計劃我就耐心地等待機會的出現(xiàn)，決不會一時沖動就入市進行交易；有了計劃，就嚴格按照計劃進行交易。

在交易計劃的執(zhí)行過程中，正常的交易心態(tài)，是保證交易計劃能夠成功實施最關(guān)鍵的要素。

當(dāng)然，如果你不能保持正常的心里狀態(tài)，沒關(guān)系，把計劃交給你的經(jīng)紀或最好的朋友，他們不會有交易的壓力，又能確保你交易計劃的執(zhí)行，何樂而不為呢？3.執(zhí)行交易計劃：611）建立頭寸前后的心里反應(yīng)： 持有倉位和空倉，兩種心態(tài)完全不同：當(dāng)空倉時，通常很容易判斷市場行情，可以清除準確地預(yù)測未來的走勢。而當(dāng)持有未平倉合約時，你總是希望市場向有利于你的方向發(fā)展。此時，由于基本面的變化，可能影響你的原有心態(tài)。面對一個新的價位，你必須時刻提醒自己的是：1）市場的發(fā)展是否與原先的計劃相一致2）目前的價格情況下，是應(yīng)該做多還是做空？如果與手中的頭寸的方向一致，當(dāng)然繼續(xù)保留原有頭寸。反之，就要及時處理掉手中的頭寸。

同時，你必須忽略：1）現(xiàn)在已經(jīng)虧損或贏利的數(shù)值。 2）期待行情向自己有利的方向發(fā)展。1）建立頭寸前后的心里反應(yīng)： 62 每位交易者都知道，一旦買進或賣出某一貨幣，情況就完全不同了，一切都是真正的現(xiàn)實。面對自己的倉位，你必須善于觀察此時自己的反映。如果沒有清晰的思路，你平倉的時機不是太早就是太晚。處理未平倉合約的關(guān)鍵就在于選擇最合適的平倉時機。 在執(zhí)行交易計劃過程中，最難的就是如何判斷正確地平倉出局的時機。根據(jù)我以往的經(jīng)驗，首先，如果入市后，頭寸馬上出現(xiàn)虧損，這是第一個警告信號。說明你的方向判斷可能會有問題，止損出局的概率在逐漸增大。其次，你要考慮你所能承受風(fēng)險的程度，來決定何時止損。 一般的經(jīng)驗是，最初的損失往往是最小的損失，剛開始的時候還不會太嚴重，離你的入市點還不是很遠，這是最佳的認賠時機。在交易過程中，設(shè)定每次虧損的額度是最好的風(fēng)險管理機制。 每位交易者都知道，一旦買進或賣出某一貨幣，情況就完全632.虧損時的心里調(diào)整：

面對虧損，外匯交易員要承擔(dān)巨大的心里壓力和恐懼。關(guān)鍵是如何面對損失，從而做適當(dāng)?shù)男睦碚{(diào)整。之所以有恐懼，最主要的原因就是你沒有交易計劃，沒有自律精神，對所能承受的風(fēng)險沒有量上的概念，也就是你不知道究竟能虧損多少。解決的方法就是事先設(shè)定好止損價位。處理不好心里恐懼，將影響你的正常交易，此時，對市場的判斷力下降。 要敢于承認失敗。這需要相當(dāng)?shù)挠職狻２荒茉固煊热?，而?yīng)該以積極的態(tài)度去勇敢的面對現(xiàn)實，自行承擔(dān)錯誤的責(zé)任。面對損失，不能坦然接受，你就永遠找不到問題的根源所在，也就找不到解決問題的方法。時間久了，大腦就會失去邏輯運算的能力，小腦就會失去執(zhí)行大腦指令的能力。

2.虧損時的心里調(diào)整：64 作為一名成功的外匯交易員，就必須拋棄“必須贏利的”的不健康的心態(tài)。建立頭寸首先要考慮的是計劃的合理性，至于是獲利還是虧損，完全由市場來決定。這是對待事物的一種客觀而有效地正確心態(tài)。 在北京工作的這段時間，經(jīng)常有客戶跟我說，我不想再止損了，每當(dāng)我買進或賣出，總是被止損出局。我說，問題不在于止損的概念有誤，而在于你計劃中設(shè)定的入市價位和止損價位有問題，如果真的是這樣的話，就請你以后每次都把止蝕價位作為入市價位。 我的判斷的正確與否，完全由市場來決定。對我個人而言，就是讓交易計劃機械的成分達到最大化，以此來減輕交易的壓力。 作為一名成功的外匯交易員，就必須拋棄“必須贏利的”的不65

面對虧損時，絕對不能做的一件事就是：加碼攤平成本。一旦入市方向反了，發(fā)生了虧損，說明你的判斷出了問題，決不可以加死碼，也絕對不能讓虧損部位越陷越深，唯一可取的方法就是及時止損出局，迎接下次新的挑戰(zhàn)。專業(yè)的交易員會在止損后第一時間朝相反的方向運作，這需要相當(dāng)?shù)挠職夂头浅８叩男睦锼刭|(zhì)。

你必須學(xué)會忘記昨天的損失，每天都是新的一天，都是新的起點。

663.控制成功：

一旦找到成功的交易計劃，就必須時刻提醒自己，走向失敗的之前的兩種情緒－貪婪和傲慢。

最初的成功，是你走向最后成功的的最大的障礙。你完全迷失在自己的成功中，自認為不需要任何規(guī)范。你是在玩弄市場，最后，市場會把你一棒子打死。 對于外匯交易員來說，如何控制成功也是一大難題。最好的辦法就是堅持自己的交易原則，讓交易更機械一些，讓自律規(guī)則伴隨你一生。 假定你一直在等待80％或100％的機會時，才建立頭寸，這絕對不是專業(yè)或成功的外匯交易員。成功的外匯交易員剛好相反，他們是在考慮如何在20％的成功率的條件下，還可以賺到錢。3.控制成功：674.憂慮與恐懼： 優(yōu)秀的交易員也會感受損失帶來的痛苦，經(jīng)過連續(xù)的失敗，自然會產(chǎn)生憂慮。但他們絕對不會讓憂慮變?yōu)榭謶?。他們都具備自我反省的能力? 要想成功，必須學(xué)習(xí)如何區(qū)別憂慮和恐懼。憂慮任何人都有，但絕對不能讓它變?yōu)榭謶?。要用積極的心態(tài)勇敢的去面對。否則，你的交易生涯也就結(jié)束了。4.憂慮與恐懼：685.自尊心： 止損說起來簡單，其實，操作起來不是一般人能夠做到的。因為，止損不光意味著資金的損失，同時，也是對交易員自尊心的傷害。要想成為一名優(yōu)秀的外匯交易員，就必須去掉影響交易的最大敵人－自尊心。 我們每個人開始交易的時候，對自己都很有信心。但慢慢隨著交易的進行，你會突然發(fā)現(xiàn)原有的自信蕩然無存。為什么？這就是自尊心在作怪，每一次自尊心的傷害，都是對你自信心的傷害。5.自尊心：696.自律精神： 要想完成交易計劃的執(zhí)行，就必須有自律精神，因為自律，就是讓你在不想做的時候去做應(yīng)該做的事。在交易過程中，盡量減少人為的因素，剝離個人情緒，讓交易更簡單或機械化。 交易的自律規(guī)則是可以學(xué)習(xí)的，他是一種習(xí)慣的反映。你必須養(yǎng)成這種好的習(xí)慣。缺乏自律規(guī)則的人，一定是生活中不是很嚴禁的人，缺乏自律完全來自于放縱心里。面對一種情況，人們通常會選擇阻力最小的路徑，感覺上最舒服，最沒有痛苦的路徑。對非專業(yè)的交易員來說，面對失敗的交易，認賠不是阻力最小的路徑。6.自律精神：70

END

71交易心里學(xué)鹿希武課件72

外匯交易心理學(xué)

成功就是一種心態(tài)

加拿大利玆史坦利金融咨詢公司

鹿希武

2019.12.18

Http://alaron

73

前言 市場上有關(guān)外匯交易或期貨交易的書籍很多，有一些是真正不錯的參考資料。他們大多都有不錯的構(gòu)想，能夠抓住消費者的心理，知道消費者最想看的是什么內(nèi)容，至于是否能夠在實際中去運用則不是他們考慮的內(nèi)容。他們都有一個共同的特點就是：試圖推銷一種戰(zhàn)勝市場的方法。我相信很多方法根本沒有經(jīng)過市場的系統(tǒng)的測試。而有些書籍的內(nèi)容太專業(yè)，對普通投資者來說，由于沒有相關(guān)的專業(yè)知識，所以，很難看懂書中的內(nèi)容。 對剛剛進入外匯市場的新手來說，如果采用了錯誤的投資理念，或試圖將某種不成熟的方法運用到實際操作中去，其結(jié)果只能是事與愿違，浪費無數(shù)的寶貴時間，交給市場一些不該交的學(xué)費。 為此，我準備系統(tǒng)地為大家寫一套有關(guān)外匯交易的教材，并且利用周日的講座時間介紹給大家，我真心希望能夠?qū)Υ蠹业慕灰子兴鶐椭Ｍ蠹夷軌蛴米疃痰臅r間，領(lǐng)悟?qū)I(yè)投資理念，盡快在市場上有盈利。

74

心態(tài)測試： 1。你是否會大發(fā)脾氣，氣的跺腳，摔東西或踢東西？ 2。你是否對別人象對自己一樣體貼？ 3。你是否會在別人面前批評你的先生或太太？ 4。你是否會因為別人和你意見不一致時，心情不快？ 5。你是否會為許多事?lián)模?6。你是否信賴上帝，然后盡最大的努力去做事？ 7。你對于人生的順逆境能否坦然接受？ 8。你是否有積極的信念來承擔(dān)并解決所有問題？

75說明：

如果你對（1，3，4，5）回答“是”，說明你的心態(tài)不成熟。 如果你對（2，6，7，8）回答“是”，顯示你有正常的心態(tài)。交易心里學(xué)鹿希武課件76

外匯交易簡介 隨著我國金融市場開放步伐的加快，人們參與國際金融市場的進程開始了。與其他投資方式相比，外匯交易尚不為投資者所熟悉，它的誘人之處當(dāng)然也不為人所知。放眼國際，以美國為例，最大的投資者，最成功的投資者，收益最高的投資者往往不是從事股票和債券之類，而是做外匯買賣的。 他們利用當(dāng)今浮動匯率制下匯率波動較大的特點，密切注視各國政治和經(jīng)濟的變化，及時發(fā)覺帶有投機或投資機會的信息，把世界監(jiān)視于他們的股掌之間。這些人被稱為繼實業(yè)家時代之后新一代的經(jīng)濟巨子。據(jù)統(tǒng)計，2019年我國銀行間外匯市場累計成交金額折合2090.41億美元，同比增長38.3％，截至2019年底，共有外匯市場會員353家，較上年新增9家。其中，中銀香港和中銀澳門作為當(dāng)?shù)厝嗣駧诺那逅阈虚_始參與國內(nèi)銀行間外匯市場的交易。

77外匯交易舉例： 假定你有1萬美金，你預(yù)測人民幣在未來一段時間將升值15％，目前的美元兌人民幣的匯率為：1美元＝8.2500人民幣。那么，你該如何通過兌換，在外匯市場上獲利呢？1萬美元82,500人民幣匯率＝8.2582,500人民幣匯率＝7.17391.15萬美金利潤＝1.15－1.00＝0.15萬美金外匯交易舉例：1萬美元82,500人民幣匯率＝8.2582,78我們每個人都不知不覺地參與了外匯交易：銀行出口商（美國）進口商（中國）零售商消費者人民幣人民幣人民幣美元商品商品商品我們每個人都不知不覺地參與了外匯交易：銀行出口商（美79外匯交易程序心里訓(xùn)練資金管理制定交易計劃執(zhí)行交易計劃臨時交易計劃交易計劃不一致交易計劃一致繼續(xù)執(zhí)行交易計劃終止交易計劃自律原則

80第一章心理學(xué)基礎(chǔ)

交易心里學(xué)鹿希武課件81一.積極心態(tài)與消極心態(tài)： 任何人內(nèi)心都同時存在兩種心態(tài)－積極心態(tài)和消極心態(tài)。積極心態(tài)能讓你走向成功，消極心態(tài)則使你走向失敗。因此，你是選擇積極心態(tài)還是消極心態(tài)，對于你能否成功至關(guān)重要。

積極心態(tài)是指在對待客觀存在時，總是從正反兩方面去考慮問題，但注重正面的東西，就會產(chǎn)生良好的結(jié)果。積極心態(tài)允許你擴展你的想象空間，并克服消極心態(tài)。它給你實現(xiàn)愿望的信心和力量。在你面對任何挑戰(zhàn)時，都應(yīng)改具備這樣的心態(tài)：“我能……而且我一定能……”。積極心態(tài)是走向成功的不可或缺的要素，是成功理論中最重要的一項原則。你可以將這一原則應(yīng)用到外匯交易當(dāng)中。消極心態(tài)積極心態(tài)一.積極心態(tài)與消極心態(tài)：消極心態(tài)積極心態(tài)82 積極心態(tài)非常有效，但養(yǎng)成它并不是一件容易的事情。你必須不斷地學(xué)習(xí)和訓(xùn)練。直到你遇到困難時，積極心態(tài)能夠馬上作出正確的反應(yīng)為止。

任何人，只要生活在這個地球上，都會遇到這樣或那樣的困難，每當(dāng)你遇到了一個難題，解決了這個難題，就是取得了一個小小的勝利，這些小的勝利就是你成功之梯上的每一級小的臺階。成功與失敗取決于你遇到困難時的心態(tài)。運用積極的心態(tài)應(yīng)對困難是走向成功的最好的選擇。

你可以指揮你的思想，也可以控制你的情緒，從而調(diào)整你的心態(tài)。遇到困難你是選擇積極的心態(tài)還是消極的心態(tài)，決定你最后的命運。當(dāng)你用積極的心態(tài)去應(yīng)對挑戰(zhàn)時，你就可以非常機智地解決你所面臨的每一個難題，直到取得了最后的勝利。 積極心態(tài)非常有效，但養(yǎng)成它并不是一件容易的事情。你必須83二.如何培養(yǎng)積極的心態(tài)： 任何人要想成功，都必須養(yǎng)成一種積極的心態(tài)，它可以使你按照正確的方法去處理你所面對的任何問題。你的心態(tài)是你完全能夠掌握的東西，練習(xí)控制你的心態(tài)，并且用積極的心態(tài)來引導(dǎo)你的行為。要想做到這一點，就必須注意以下十一個要點：1.剝離腦海中的那些與積極心態(tài)相背離的所有不良因素。2.設(shè)想自己人生最大的目標，并著手制定相應(yīng)的計劃。3.所定的計劃不能太高，也不能太低，記住貪婪是失敗的主要原因。4.你要明白，失敗不是困難本身，而是你面對困難時所擁有的心態(tài).5.改掉一些壞的習(xí)慣，不要因為自尊心而使你卻步。二.如何培養(yǎng)積極的心態(tài)：846.訓(xùn)練把全部的精力用來做你想做的事情。7.除非能夠證明他人的建議具有可靠性，否則，不要輕易相信別人的建議，避免被誤導(dǎo)而被當(dāng)成傻瓜。8.增加自己的耐心，并以開闊的心胸包容所有的事物。9.時刻提行自己，任何困難都是可以克服的。10.鍛煉控制你的思想，使它能夠引導(dǎo)你向著你所希望的方向發(fā)展。11.時刻提醒自己：任何一個問題的解決，都是你成功之梯上的每一級小的臺階。6.訓(xùn)練把全部的精力用來做你想做的事情。85三.如何排除消極心態(tài)：

消極心態(tài)與積極心態(tài)是相互作用，相互影響的。是矛盾的兩個方面，是一個對立的統(tǒng)一體。有時消極的心態(tài)占上風(fēng)，有時積極的心態(tài)占上風(fēng)。他們都對你產(chǎn)生作用力，兩種作用力方向相反。一般人都是消極心態(tài)的力量大于積極心態(tài)的力量。因為，消極心態(tài)是感覺最舒服，最沒有痛苦，阻力最小的路徑。因此，要想與眾不同，要想走向成功，就必須最大限度地發(fā)揮和利用積極心態(tài)的力量，同時，極力排斥消極心態(tài)的力量。積極心態(tài)消極心態(tài)三.如何排除消極心態(tài)：積極心態(tài)消極心態(tài)86四.排除消極心態(tài)最好的方法就是：

最大限度地發(fā)揮積極心態(tài)的力量，以抵消消極心態(tài)的反作用力 生活中不可能沒有失敗和挫折，有的人在遇到失敗和挫折時，喪失意志和勇氣，被困難嚇倒。而有的人則能從失敗中吸取教訓(xùn)，獲得經(jīng)驗，并化為一種前進的動力，最終走向成功。這也是兩種不同心態(tài)的差異。大多數(shù)成功者都具備這樣一個特點：他們有能力使用“積極心態(tài)”的力量。 有些人天生就具有積極心態(tài)的動力，而大多數(shù)人必須通過學(xué)習(xí)，才能應(yīng)用這種動力。而且，要堅持不懈地努力，經(jīng)過實踐，實踐再實踐，才能培養(yǎng)出一種積極的心態(tài)，從而養(yǎng)成一種習(xí)慣。四.排除消極心態(tài)最好的方法就是：87五.用積極心態(tài)改變你自己：

如果你想改變你的現(xiàn)狀，你就必須首先改變你自己。如果你的心態(tài)是正確的，那么，你的世界也是正確的。當(dāng)你抱著積極心態(tài)時，一切的困難和挫折都將在你的面前低頭。走向成功的原則包括：1.積極的心態(tài); 2.明確的目標； 3.正確的思考； 4.自我控制； 5.具有信心； 6.充滿熱情； 7.總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。 從今天開始，在你的有生之年中，如果你能夠?qū)⒁陨?條銘記心中，你就可以分析你的每次失敗和成功，就能發(fā)展和保持積極的心態(tài)，從而，真正地改變你自己。如果你的腦海里有失敗的思想，請你趕緊把它驅(qū)逐出去，因為失敗的想法將招致失敗。五.用積極心態(tài)改變你自己：88 成功者的秘密是什么？為什么當(dāng)他們被困難征服時還能繼續(xù)生存？在失敗后，他們?nèi)匀荒軌蜃詈蟪晒Γ?答案非常簡單，關(guān)鍵就是在于他們處理問題時能夠采取積極的心態(tài)，正視問題所在，永不消極退縮，掌握要點，積極謀求解決問題的方法。如果你也能夠認識到這一點，采取正確的態(tài)度，你也一定能夠最后成功。從現(xiàn)在開始，當(dāng)你面對問題時，注意以下幾個原則。 1.每個人都會遇到困難 2.每個困難都會最終得到解決 3.讓困難對你產(chǎn)生好的影響 4.不要低估問題，也不要夸大問題 5.拖延將錯失良機 6.消極反應(yīng)將惡化事態(tài) 7.不斷嘗試，永不放棄。 成功者的秘密是什么？為什么當(dāng)他們被困難征服時還能繼續(xù)生89六.積極心態(tài)會讓你充滿自信： 你是否相信自己的能力呢？如果缺乏自信，將無法使你獲得最后的成功。因為自信往往是成功的關(guān)鍵要素，而自卑和無能感往往是成功的最大障礙。

“缺乏自信”是困擾人們的大問題，一項針對某大學(xué)的心理調(diào)查，結(jié)果顯示，65％的人缺乏自信。這反映了一般人的心理狀態(tài)。對自己能力持有懷疑的人，幾乎隨處可見。他們總認為事情不可能順利進行，從而抱著忐忑不安的心態(tài)。心中浮現(xiàn)出“我行嗎？”，“萬一不行怎么辦？”的消極心態(tài)。不相信自己能夠成功，遇事就退縮，而一旦有了少許成就便心滿意足，這就是缺乏自信的表現(xiàn)。

六.積極心態(tài)會讓你充滿自信：90如何建立自信：1）消除自卑： 在我們的人格理念中，造成自卑這種病態(tài)的因素頗多，有的是由于少年時遇到的感情挫折，有的是由于某種固定環(huán)境的影響，或受到外力的影響所致。但追究其原因，是由于消極心態(tài)的觀念一直支配你的思想。為了克服這種障礙，必須將積極的心態(tài)注入心腦中。 學(xué)生時期的優(yōu)異成績，并不是你最后走向成功必要條件，相反，那些在學(xué)校成績平平的人，后來在社會上獲得巨大成功的例子比比皆是。

2）描繪成功的藍圖： 不斷強化成功藍圖的印象，使它不致于隨著時間的流失而消退模糊。同時，不要有失敗的想法，因為它是你走向成功最大的障礙。如何建立自信：913）一旦心中出現(xiàn)消極想法時，要想辦法驅(qū)逐出去，設(shè)法發(fā)掘積極心態(tài)的想法。4）每天重復(fù)說10次這段話：“誰也無法抵擋我的成功”。5）不要受到他人的影響，而試圖仿效他人。唯有你自己方能擁有自己，任何人都不可能成為另一個自己。

交易心里學(xué)鹿希武課件92七.千萬別找借口：

“沒有任何借口”是美國西點軍校200年以來奉行的最為重要的行為準測，是西點軍校傳授給每一位新生的第一理念。它強化的是每一位學(xué)員想盡辦法去完成任何一項任務(wù)，而不是為沒有完成任務(wù)去尋找借口，哪怕是看似合理的借口。無論遇到什么樣的環(huán)境，都必須學(xué)會對自己的一切行為負責(zé)。

在現(xiàn)實生活中，我們?nèi)鄙俚恼悄欠N想盡辦法去完成任務(wù)，而不是去尋找任何借口的人。在他們的身上，體現(xiàn)出的是一種服從，誠實的態(tài)度，一種負責(zé)，敬業(yè)的精神，一種完美的執(zhí)行能力。 七.千萬別找借口：93

借口就是敷衍別人，原諒自己的“擋箭牌”。就是一副掩飾弱點，推卸責(zé)任的“萬能器”。

尋找借口的唯一好處就是把本應(yīng)屬于自己的過失掩飾掉，把應(yīng)該自己承擔(dān)的責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給社會或他人。這樣的人，不是大家可以信賴和尊重的，他們注定只能是一事無成的失敗者。 千萬不要讓借口成為你的習(xí)慣。因為，人的習(xí)慣是在不知不覺中養(yǎng)成的，是某種行為，思想，態(tài)度在腦海中逐步成型的一個漫長過程。因其形成不易，所以，一旦養(yǎng)成習(xí)慣，就具有很強的慣性，很難根除。 借口就是敷衍別人，原諒自己的“擋箭牌”。就是一副掩飾弱94交易心里學(xué)鹿希武課件95交易心里學(xué)鹿希武課件96交易心里學(xué)鹿希武課件97

第二章交易前的心里準備

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一.積極心態(tài)：

要想成為一名成功的外匯交易員，你必須首先把自己當(dāng)成一名非常成功的外匯交易員，即便你現(xiàn)在不是。這就是一種積極的心態(tài)在實際中的應(yīng)用。 保持正面而積極的心態(tài)是你走向成功必不可少的，你必須具備這種心態(tài)，必須有成功的決心。同時，要相信你自己的能力，這是走向成功的關(guān)鍵。 喬恩－納賈里安是一個很好的成功的例子，1981年他從芝加哥小熊隊退役下來，經(jīng)紀人把他推薦到芝加哥期權(quán)交易所。開始，人們嘲笑他，說他不適合做交易員。但喬恩卻決心成為一名頂尖的交易員，他先免費為一位專業(yè)的交易員工作，換取學(xué)習(xí)的機會，學(xué)習(xí)湯姆的交易技巧。1983年，喬恩最終成為芝加哥期權(quán)交易所一名正式的場內(nèi)交易員?，F(xiàn)在，喬恩是芝加哥期權(quán)交易所行銷委員會共同主席。一.積極心態(tài)：99二.逆向思維： 要有與眾不同的想法。這需要勇氣，不是一般人可以做到的。外匯市場上，真理永遠掌握在少數(shù)人的手里，這是千真萬確的真理。當(dāng)然，你的看法與眾不同，并不代表你就可以在外匯市場上賺錢。但是，沒有這種逆反心理，不能脫離群眾，而堅持自己的看法，你就失去了在外匯市場生存的基礎(chǔ)。 逆向思維就是一種思考問題的方法，任何問題都從正反兩個方面去考慮問題，同時挑戰(zhàn)目前市場上流行的普遍被大眾接受的觀點，和大眾的觀念競爭，因為，流行的觀念最終往往被證明是誤導(dǎo)性的，或者說是錯誤的。

在外匯市場上流行這樣一種說法：真理永遠掌握在少數(shù)人手里。當(dāng)所有的人的意見都一直時，每個人都可能是錯的。

下面我舉幾個發(fā)生在我身邊的例子，說明逆向思維的重要性 二.逆向思維：100

例一：2019年5月20日，我從加拿大回到中國度假，當(dāng)時，中國股市非?；鸨?，人體基因工程獲得重大突破，成為市場當(dāng)時的熱點。當(dāng)時我在電視上聽到某股評評論，上海A股有望在年底前到達3500點。在電視的財經(jīng)新聞中，我看到統(tǒng)計的15家大的券商對后市的看法：11家看漲，4家看平，0家看跌。 如果當(dāng)時能夠運用逆向思維的方法，我想不會有那么多的人在2000點之上被套到現(xiàn)在。到現(xiàn)在寫稿時為止，上海A股的點位是1260點。之所以大多數(shù)人在2000點之上被套，就是采用了大眾普遍的心理和對市場一般人的觀點。 我根據(jù)當(dāng)時的情況，從技術(shù)上做了進一步分析，認定，大多數(shù)人必將失敗。因為，技術(shù)上出現(xiàn)了頂背離狀態(tài)，如下圖。為此，我提醒公司董事長，退出所有股票（深發(fā)展，燕京啤酒，首創(chuàng)股份，哈飛股份，五礦發(fā)展，黃河化工）,等待機會。到今天為止，沒有發(fā)現(xiàn)任何機會。 例一：2019年5月20日，我從加拿大回到中國度假，當(dāng)時，101交易心里學(xué)鹿希武課件102

例二.1994年，美日汽車貿(mào)易談判破裂，美國采取軟貨幣政策，以此減少美日之間龐大的貿(mào)易逆差，市場很快接受這個事實，推低美元，瘋狂買進日元。在2019年4月，日元升到79.80日元/美元。如圖所示。 當(dāng)時市場處于瘋狂階段，日本銀行從105日元，一路干預(yù)，也無濟于事。許多經(jīng)濟學(xué)家大膽預(yù)測日元年底將升值到65日元/美元。大多數(shù)投資者也是這個觀點。認為，日元見65是早晚的事。 但恰恰相反，美元兌日元在2019年4月創(chuàng)出新低79.80之后，快速上升，最后，日元在2019年8月最高見到147.50日元/美元。而市場參與者卻一路賣出美元，買進日元。投資者損失慘重。當(dāng)時，中國政府曾出面與日本政府交涉，希望日本政府能夠采取措施，避免日元過渡貶值，引發(fā)東亞經(jīng)濟危機。 這再一次證明，逆向思維的重要性，大多數(shù)人的觀點是錯誤的。 例二.1994年，美日汽車貿(mào)易談判破裂，美國采取軟貨幣政103交易心里學(xué)鹿希武課件104 那么，是不是在所有的情況下，大多數(shù)人的看法都是錯誤的呢？答案是否定的。而且，正確的時候要多過不正確的時候。就外匯市場來說，在趨勢發(fā)展的過程中，大多數(shù)人的觀點是正確的。但是，在市場形成的頂部或底部，他們是錯誤的。 因此，在應(yīng)用逆向思維的時候，一定要注意時效性。什么時候該用，什么時候不該用，應(yīng)該非常清楚。在外匯市場上，“時間要素”是最難把握的的因素。 在采用某種相反意見時，注意逆向思維原則的時間超前性。也就是，我們逆向思維的看法，通常要大大超前于一般人的想法。這是因為，趨勢的轉(zhuǎn)變，其過程通常是非常緩慢的，需要一定的時間，只有時間才能證明逆向思維的正確性。 一旦養(yǎng)成逆向思維的習(xí)慣，你就會不在被舊的習(xí)慣所擺布，你將變得非常客觀，成為人類缺陷的主人，同時，你將發(fā)現(xiàn)，你正確的概率越來越高。 那么，是不是在所有的情況下，大多數(shù)人的看法都是錯誤的呢？105三.自律精神：

最終能否成功，并不在于你的學(xué)歷有多高，關(guān)鍵在于你是否具備成為一名優(yōu)秀交易員所具有的素質(zhì)－交易自律精神。所謂自律精神，就是去做你不想做又必須做的事情。缺乏自律完全來自于對自己的放縱心理。從心理學(xué)角度看，他們選擇了阻力最小，感覺上最舒服，最沒有痛苦的路徑。

我在美國見過很多交易員，由于擁有碩士或博士學(xué)位，又是名牌大學(xué)畢業(yè)，自認為比市場更精明，沒有交易自律原則，他們交易的目的是獲取“快感”。白天交易，晚上賭博。對他們來說，沒有任何目標。大多都在很短的時間被外匯交易市場所拋棄。三.自律精神：106四.選擇模擬對象： 業(yè)余外匯交易者要想成功，想成為一名優(yōu)秀的交易員，就必須選擇一家專業(yè)的和成功的交易商。這時，你可以看到他們是怎么進行外匯交易的，可以找到一些成功的交易員，然后，模仿他們。 市場上不乏優(yōu)秀的交易員，但他們的風(fēng)格各有千秋，不見得都適合你，如果某位交易員的交易方式，資金管理方法，風(fēng)險控制機制和交易心態(tài)都使你覺得很自然的話，其實，他就是你模仿