地形車(chē)市場(chǎng)發(fā)展分析

地形車(chē)市場(chǎng)發(fā)展分析

一、全地形車(chē)業(yè)務(wù)：毛利占比68%,出口海外搶占份額

UTV全地形車(chē),即多功能全地形車(chē),是一種非公路戶外休閑車(chē)輛,在全球范圍內(nèi),北美是其主要的需求市場(chǎng).中國(guó)UTV全地形車(chē)行業(yè)起步晚,目前市場(chǎng)規(guī)模較小,2016年僅為1.42億元.

１、全地形車(chē)千億級(jí)市場(chǎng),目前呈現(xiàn)寡頭壟斷格局

全地形車(chē)興起于上世紀(jì)70年代,最早本田開(kāi)創(chuàng)了四輪驅(qū)動(dòng)全地形車(chē)的先河,1985年北極星工業(yè)和龐巴迪娛樂(lè)開(kāi)始進(jìn)入全地形車(chē)行業(yè).全地形車(chē)適用于美國(guó)、俄羅斯這種地形開(kāi)闊地帶,目前用于賽道騎行、沙丘騎行、短途觀光、攀巖、狩獵等娛樂(lè)休閑目的占50%左右.

全地形車(chē)終端用戶以個(gè)人為主：（1）個(gè)人占比84%：包括娛樂(lè)玩家,如賽車(chē)手、競(jìng)技愛(ài)好者、探險(xiǎn)愛(ài)好者、獵戶、莊園主、別墅業(yè)主；（2）商業(yè)客戶占比14%：包括度假村、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)、馬場(chǎng)、公園、伐木廠等；（3）政府客戶占比1.4%,主要為軍隊(duì)、林業(yè)部門(mén)、國(guó)土安全部門(mén).

全地形車(chē)的用戶結(jié)構(gòu)以個(gè)人為主

全地形車(chē),根據(jù)動(dòng)力劃分為內(nèi)燃式和電動(dòng)式；根據(jù)用途可劃分為ATV（沙灘車(chē)）、UTV（多功能全地形車(chē)）.ATV主要用于休閑和比賽,很多國(guó)家沙灘車(chē)不能上道路行駛；UTV多用于農(nóng)業(yè)和森林作業(yè),具有較好的崎嶇穿越能力,可以在一般道路上行駛.

ATV占比持續(xù)下滑,UTV成為行業(yè)發(fā)展新動(dòng)力.全球全地形車(chē)銷(xiāo)量高峰在2005年,銷(xiāo)量規(guī)模達(dá)到139萬(wàn)臺(tái),其中ATV占比82%.受到2008年全球金融危機(jī)影響,到2010年行業(yè)銷(xiāo)量規(guī)模下滑至74萬(wàn)臺(tái),2011年以來(lái)保持以3%增幅平穩(wěn)增長(zhǎng).2018年,全地形車(chē)銷(xiāo)量規(guī)?；謴?fù)到高峰時(shí)的65%,90萬(wàn)輛規(guī)模.但是銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化,UTV占比59%.

全球全地形車(chē)市場(chǎng)規(guī)模近千億.以單輛10萬(wàn)元均價(jià)計(jì)算,全球全地形車(chē)市場(chǎng)規(guī)模為900億元,行業(yè)保持3%左右的復(fù)合增長(zhǎng),與全球GDP增速有較高的相關(guān)性.從區(qū)域分布看,北美、歐洲、日本分別占據(jù)73%、16%和4%.

全地形車(chē)增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自于UTV

全地形車(chē)銷(xiāo)量與全球GDP有較高相關(guān)性

全球全地形車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局.Polaris、Honda、Yamaha三家公司壟斷全地形車(chē)行業(yè)超過(guò)70%的市場(chǎng)份額,其中Polaris一家公司占據(jù)全球52%的市場(chǎng)份額,2019年銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到467億元.

２、春風(fēng)CFMOTO自有品牌躋身全球第二梯隊(duì),市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)張

看海外,春風(fēng)躋身全球全地形車(chē)第二梯隊(duì).全球全地形車(chē)市場(chǎng)來(lái)看,2019年預(yù)計(jì)春風(fēng)動(dòng)力銷(xiāo)量份額占比6.5%,銷(xiāo)售額角度占比2%.公司在海外的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)逐步擴(kuò)張趨勢(shì).

春風(fēng)動(dòng)力全地形車(chē)市占率穩(wěn)步提升

３、全地形車(chē)價(jià)格

全地形車(chē)的價(jià)格根據(jù)排量大小有所區(qū)別,整體價(jià)格區(qū)間在4~30萬(wàn)元/輛不等.以1000cc排量的全地形車(chē)為例,北極星工業(yè)的價(jià)格是其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的2-3倍,30萬(wàn)元/輛.春風(fēng)動(dòng)力、北極貓、龐巴迪娛樂(lè)三家公司同一排量下價(jià)格基本相當(dāng),8-9萬(wàn)元/輛.

1000cc全地形車(chē)價(jià)格

首先,中國(guó)UTV全地形車(chē)行業(yè)的技術(shù)雖然有了大幅提高,但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有一定的差距,主要體現(xiàn)在關(guān)鍵零部件過(guò)于依賴(lài)進(jìn)口.其次,中國(guó)UTV全地形車(chē)的市場(chǎng)認(rèn)知度不高,應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在越野競(jìng)技、消防、農(nóng)林等行業(yè),商業(yè)客戶以及政府客戶所占比重較高.再次,中國(guó)UTV全地形車(chē)的市場(chǎng)需求相較歐美地區(qū)仍然較小.

雖然中國(guó)UTV全地形車(chē)現(xiàn)階段的市場(chǎng)需求量和消費(fèi)量都極小,但其未來(lái)市場(chǎng)潛在需求極大.

其一,2002年之前,中國(guó)UTV全地形車(chē)的消費(fèi)群體以商業(yè)客戶為主,2002年之后中國(guó)UTV全地形車(chē)市場(chǎng)的個(gè)人客戶逐漸增多.近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,中國(guó)中高收入群體不斷擴(kuò)大,這將促進(jìn)中國(guó)UTV全地形車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)的增加.

其二,未來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持中飛速發(fā)展,消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)將促使人們的休閑娛樂(lè)的消費(fèi)支出不斷增加,動(dòng)力運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品將逐漸時(shí)尚生活方式的選擇,UTV全地形車(chē)的需求將會(huì)進(jìn)一步增加.

其三,中國(guó)UTV全地形車(chē)的技術(shù)在不斷的進(jìn)步,中國(guó)UTV全地形車(chē)企業(yè)的宣傳力度也在不斷加大,未來(lái)中國(guó)消費(fèi)者對(duì)UTV全地形車(chē)的認(rèn)知程度會(huì)有較大的提高,有利于UTV全地形車(chē)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng).

看國(guó)內(nèi)市場(chǎng),春風(fēng)動(dòng)力全地形車(chē)出口額占行業(yè)70%以上的份額.2017~2019年,中國(guó)累計(jì)出口海外的全地形車(chē)數(shù)量分別為8.94、10.25、10.92萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)17%、15%和7%；對(duì)應(yīng)的出口額分別為13.49、18.04和20.93億元,其中春風(fēng)動(dòng)力預(yù)計(jì)分別為9.3、13.11和15.62億元,占比分別為69%、73%、75%.

中國(guó)出口海外的全地形車(chē)銷(xiāo)量（單位：萬(wàn)輛）

2020-2026年中國(guó)摩托車(chē)行業(yè)市場(chǎng)供需規(guī)模及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示：摩托車(chē)消費(fèi)者對(duì)摩托車(chē)價(jià)格和性能作平衡做出購(gòu)買(mǎi)決策.春風(fēng)NK系列摩托車(chē)在功率和價(jià)格方面由于同擋位進(jìn)口摩托品牌.

同為250NK,春風(fēng)動(dòng)力250NK售價(jià)為1.59-1.89萬(wàn)元/輛,低于鈴木GSX250的2.86~3.068萬(wàn)元/輛；但是春風(fēng)250NK的功率卻高于豪爵鈴木的GSX250.緊跟國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)需求,具有持續(xù)打造爆款車(chē)型的能力,保障了國(guó)內(nèi)摩托車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng).

春風(fēng)250NK斬獲2018和2019年銷(xiāo)售冠軍

二、消費(fèi)摩托車(chē)業(yè)務(wù)：大排量摩托車(chē)全球銷(xiāo)量持平,國(guó)產(chǎn)品牌份額逐步提升,內(nèi)銷(xiāo)持續(xù)打造爆款品牌

對(duì)于全球250cc以上大排量摩托車(chē),以日本出口摩托車(chē)銷(xiāo)量作為年度指標(biāo),反映行業(yè)規(guī)模變化情況（日本本田、雅馬哈、川崎、鈴木是大排量摩托車(chē)的主要參與者）.

預(yù)計(jì)全球250cc以上大排量摩托車(chē)每年需求量為70萬(wàn)輛.250cc以上大排量摩托車(chē)行業(yè)高峰在1981年和2006年,日本年出口量為119和97萬(wàn)輛.2009年以后日本每年出口數(shù)量穩(wěn)定在35萬(wàn)輛左右.按照日本出口占全球大排量摩托車(chē)的50%份額做假設(shè),則對(duì)應(yīng)一年銷(xiāo)量規(guī)模有70萬(wàn)輛.250cc以上大排量摩托車(chē),主流需求在歐美地區(qū)（預(yù)計(jì)美國(guó)超過(guò)一半）；70%的份額被美國(guó)哈雷、日本本田和雅馬哈壟斷.

摩托車(chē)作為出行的輕便交通方式之一,在中國(guó)中小城鎮(zhèn)和廣大農(nóng)村地區(qū)具有較大的市場(chǎng).隨著國(guó)民人均可支配收入的逐年增加,人民消費(fèi)能力不斷增強(qiáng),在一定程度上帶動(dòng)了摩托行業(yè)的復(fù)蘇.另外,在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)下,包括摩托車(chē)行業(yè)在內(nèi)的制造業(yè)結(jié)構(gòu)也在進(jìn)一步升級(jí).低端產(chǎn)能進(jìn)一步被淘汰,摩托車(chē)行業(yè)的集中度進(jìn)一步提升,大企業(yè)所占的市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大,有效地促進(jìn)了中國(guó)摩托車(chē)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展.

2017年國(guó)內(nèi)摩托車(chē)市場(chǎng)的復(fù)蘇,得益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng),居民購(gòu)買(mǎi)力持續(xù)增強(qiáng).而市場(chǎng)向好的背后,也顯示出當(dāng)前的中國(guó)摩托車(chē)行業(yè)正在經(jīng)歷由“量”到“質(zhì)”的轉(zhuǎn)變：一方面是低端產(chǎn)品、通路產(chǎn)品市場(chǎng)的下滑,另一方面是高品質(zhì)產(chǎn)品、休閑運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)的提升.但2018年產(chǎn)量和銷(xiāo)量的下滑,對(duì)摩托車(chē)產(chǎn)業(yè)而言,挑戰(zhàn)巨大.從2017年主要區(qū)域的銷(xiāo)售量來(lái)看,由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在區(qū)別,以至于銷(xiāo)量相差較大.2017年湖南省的銷(xiāo)量達(dá)65萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)3.17%,而黑龍江的銷(xiāo)售為2.5萬(wàn)輛.

作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”中方式最為直接、作用最為明顯的一員,消費(fèi)向來(lái)都是拉動(dòng)行業(yè)內(nèi)需、推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展、刺激經(jīng)濟(jì)活力的重要手段.隨著國(guó)內(nèi)摩托車(chē)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐的愈發(fā)加快,市場(chǎng)的消費(fèi)趨勢(shì)、理念、水平也相應(yīng)地出現(xiàn)了變化提升,“升級(jí)”成為趨勢(shì)中最明顯的標(biāo)簽.

2018年國(guó)內(nèi)摩托車(chē)市場(chǎng)處于下行時(shí)期,內(nèi)生動(dòng)力不足,企業(yè)也缺乏足夠數(shù)量的新品推出,導(dǎo)致各主要區(qū)域市場(chǎng)消費(fèi)熱情不夠,市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳.同時(shí),由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)本身基礎(chǔ)與發(fā)展方向的區(qū)別,以及整個(gè)摩托車(chē)市場(chǎng)本身的轉(zhuǎn)向,讓不同的區(qū)域也呈現(xiàn)出很大的差別.

中國(guó)摩托車(chē)企業(yè)在250cc以上排量滲透率極低,未來(lái)國(guó)產(chǎn)化率將提升.2016年,250cc以上大排量摩托車(chē)中國(guó)地區(qū)本土企業(yè)銷(xiāo)量在4.3萬(wàn)臺(tái)左右,占全球整個(gè)大排量摩托車(chē)行業(yè)規(guī)模的6%.這是因?yàn)橹袊?guó)摩托車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)中主要集中在100-150cc排量,占比72%.

中國(guó)摩托車(chē)銷(xiāo)量每年1500萬(wàn)輛左右（萬(wàn)輛）

日本出口的大排量摩托車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)連續(xù)多年沒(méi)有增長(zhǎng).這與國(guó)產(chǎn)大排量摩托車(chē)品牌的崛起有一定關(guān)聯(lián).

通過(guò)分析中國(guó)進(jìn)口和出口摩托車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)量和金額數(shù)據(jù),得出以下結(jié)論：

（1）國(guó)內(nèi)摩托車(chē)品牌在250-400cc逐漸替代進(jìn)口.國(guó)內(nèi)進(jìn)