證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件

“證券業(yè)從業(yè)資格考試”考前輔導(dǎo)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

“證券業(yè)從業(yè)資格考試”考前輔導(dǎo)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)1第七章證券中介機(jī)構(gòu)本章的主要內(nèi)容：證券公司概述證券公司的主要業(yè)務(wù)證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機(jī)構(gòu)第七章證券中介機(jī)構(gòu)本章的主要內(nèi)容：2學(xué)習(xí)要求：掌握證券公司的定義；了解我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程和發(fā)展特點(diǎn)；掌握我國(guó)證券公司設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求；熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求；掌握證券公司設(shè)立子公司的適用范圍、設(shè)立條件和監(jiān)管要求；熟悉證券公司監(jiān)管制度的演變；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定。熟悉證券公司分公司的設(shè)立條件、監(jiān)管要求以及業(yè)務(wù)范圍。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則，熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容；掌握證券公司合規(guī)管理的概念、基本制度及合規(guī)總監(jiān)的任職條件、職責(zé)、履職保障。熟悉證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。學(xué)習(xí)要求：3熟悉證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，了解登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別：熟悉對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；熟悉對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件4第一節(jié)證券公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程二、我國(guó)證券公司的發(fā)展特點(diǎn)三、證券公司的設(shè)立四、證券子公司的設(shè)立五、證券公司監(jiān)管制度的演變第一節(jié)證券公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)5證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu):指專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；P214證券服務(wù)機(jī)構(gòu):指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券公司：是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在美國(guó)通俗稱謂是“投資銀行”，法律上稱為“經(jīng)紀(jì)人-交易商”；英國(guó)稱“商人銀行”；日本也稱為“證券公司”。證券公司業(yè)務(wù)范圍：證券經(jīng)紀(jì)、承銷、自營(yíng)、證券投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問（與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)）、證券資產(chǎn)管理、保薦業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)。新《證券法》明確要求證券公司健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突，要求將不同業(yè)務(wù)分開經(jīng)營(yíng)，禁止混合操作。證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。6一、證券公司的發(fā)展歷程

1987年，我國(guó)第一家專業(yè)性——證券公司深圳特區(qū)證券公司成立；1988年，國(guó)債柜臺(tái)交易正式啟動(dòng)；之后各省。到2003年底，全國(guó)證券公司數(shù)量增加到132家，證券營(yíng)業(yè)部3020個(gè)。截止2008年12底，我國(guó)有證券公司108家。

二、證券公司的發(fā)展特點(diǎn)

證券公司是證券市場(chǎng)的中介主體，受到證券市場(chǎng)的影響和制約。證券市場(chǎng)和證券公司自身具有的明顯特征如下：一、證券公司的發(fā)展歷程7證券市場(chǎng)特征：公開性、透明度及公眾關(guān)注度高；利益關(guān)系集中、直接、緊密；市場(chǎng)化、法制化屬性突出；受眾多因素的綜合影響，價(jià)格反應(yīng)直接、靈敏。證券公司自身具有的明顯特征如下：起步晚，基礎(chǔ)薄弱；同類機(jī)構(gòu)數(shù)量多，差異小，競(jìng)爭(zhēng)激烈；規(guī)模小，實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足；安全持續(xù)運(yùn)行要求高（差錯(cuò)、延誤、中斷都會(huì)直接影響客戶財(cái)產(chǎn)損益）；容易受市場(chǎng)變化影響；經(jīng)營(yíng)管理的市場(chǎng)化取向鮮明。證券市場(chǎng)特征：8三、證券公司的設(shè)立

設(shè)立條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。三、證券公司的設(shè)立9注冊(cè)資本要求經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券資產(chǎn)管理以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為1億元。經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何二項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5億元。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。注冊(cè)資本要求10證券公司設(shè)立及重要事項(xiàng)變更審批要求

行政審批程序。證監(jiān)會(huì)應(yīng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出是否批準(zhǔn)決定并通知申請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。重要事項(xiàng)變更審批要求。證券公司設(shè)立、收購(gòu)或撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。在境外設(shè)立、收購(gòu)或參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。證券公司設(shè)立及重要事項(xiàng)變更審批要求11四、證券公司子公司的設(shè)立證券公司設(shè)立子公司的形式。兩種形式：一是全資子公司；二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司，其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。設(shè)立子公司的條件。最近1年凈資本不低于12億元，最近12個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合要求，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司，其最近1年經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平。另外，子公司參股股東應(yīng)當(dāng)符合有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)、提高競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展的要求。子公司參股股東是金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在技術(shù)合作、人員培訓(xùn)、專業(yè)管理等方面具備一定優(yōu)勢(shì)，與子公司的發(fā)展存在戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。對(duì)證券公司的監(jiān)管要求。一是禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需求；二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)；三是禁止相互持股的情形。四、證券公司子公司的設(shè)立12五、證券公司監(jiān)管制度的演變

在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成：獨(dú)立的客戶資產(chǎn)存管制度；凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)管制度；以適應(yīng)性服務(wù)為重點(diǎn)的投資者保護(hù)制度；以自我約束為主的內(nèi)部合規(guī)管理制度；鼓勵(lì)開拓探索的創(chuàng)新監(jiān)管制度；配套互動(dòng)的違法違規(guī)行為懲處制度。五、證券公司監(jiān)管制度的演變13第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)七、證券公司IB業(yè)務(wù)第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)14證券承銷與保薦業(yè)務(wù):是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，發(fā)行人向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。承銷采取代銷或包銷方式。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù):又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的行為。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，遵循合法原則、效率原則、“三公”原則。證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件15證券自營(yíng)業(yè)務(wù):是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)部門負(fù)責(zé)自營(yíng)帳戶管理。嚴(yán)禁出借自營(yíng)帳戶、使用非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、帳外自營(yíng)。自營(yíng)資金獨(dú)立清算。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)帳戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)帳戶中提取現(xiàn)金。證券公司應(yīng)當(dāng)建立防火墻制度，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、帳戶、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離。證券投資咨詢業(yè)務(wù):是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判；為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測(cè)，建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。證券自營(yíng)業(yè)務(wù):是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價(jià)并承擔(dān)相16證券IB業(yè)務(wù):是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù):是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。融資融券業(yè)務(wù):是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券帳戶、客戶信用交易擔(dān)保證券帳戶、信用交易證券交收帳戶、信用交易資金交收帳戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金帳戶和客戶信用交易擔(dān)保資金帳戶。證券公司應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和建立融資融券業(yè)務(wù)的集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。證券IB業(yè)務(wù):是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶17第三節(jié)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制本節(jié)的主要內(nèi)容一、證券公司治理結(jié)構(gòu)二、證券公司內(nèi)部控制三、證券公司綜合治理四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理第三節(jié)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制本節(jié)的主要內(nèi)容18一、證券公司治理結(jié)構(gòu)證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層之間的職責(zé)，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系，證券公司及其股東，高管人員要誠(chéng)實(shí)守信，保障證券公司股東、客戶及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，維護(hù)證券公司資產(chǎn)的獨(dú)立和完整。股東及股東會(huì)；（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出方案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。）董事和董事會(huì)；（獨(dú)立董事:是指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的外部董事。應(yīng)掌握證券市場(chǎng)的基本知識(shí)及相關(guān)法律、行政法規(guī)，誠(chéng)實(shí)信用，具有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。）監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)；經(jīng)理層。一、證券公司治理結(jié)構(gòu)19董事的任職要求：熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責(zé)所需的經(jīng)營(yíng)能力，并在任職前取得證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格。監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)：證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事履行職責(zé)提供必要的條件。監(jiān)事有權(quán)了解公司經(jīng)營(yíng)狀況，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，經(jīng)股東會(huì)審議通過。公司應(yīng)將其內(nèi)部稽核報(bào)告、合規(guī)檢查報(bào)告、月度或季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)監(jiān)事會(huì)。經(jīng)理層：證券公司章程應(yīng)當(dāng)明確經(jīng)理層人員的構(gòu)成、職責(zé)范圍。證券公司應(yīng)當(dāng)采取公開、透明的方式，聘任專業(yè)人士為經(jīng)理層人員。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)。董事的任職要求：熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責(zé)所需的經(jīng)20二、證券公司內(nèi)部控制:是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。內(nèi)部控制的目標(biāo)：保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整。保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)。提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。二、證券公司內(nèi)部控制:是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)21完善內(nèi)部控制機(jī)制的原理：1.健全性；2.合理性；3.制衡性；4.獨(dú)立性。內(nèi)部控制的主要內(nèi)容：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。研究、咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制。分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制。財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制。會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制。信息系統(tǒng)內(nèi)部控制。人力資源內(nèi)部控制。完善內(nèi)部控制機(jī)制的原理：22三、證券公司綜合治理綜合治理的簡(jiǎn)要過程；2004年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》；2005年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》。綜合治理工作的主要成果；三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)；二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成；三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。綜合治理后的證券公司監(jiān)管；還存在的差距：一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局尚未根本改觀，贏利模式單一的問題仍較突出；二是內(nèi)部管理和專業(yè)服務(wù)水平有待提高，市場(chǎng)中介功能有待進(jìn)一步發(fā)揮；三是核心競(jìng)爭(zhēng)力尚在培育之中，與其他金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外投資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還不明顯。三、證券公司綜合治理23四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目?jī)糍Y本表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（5點(diǎn)）監(jiān)管措施（5點(diǎn)）四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理24風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求；證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定；融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定；證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：25監(jiān)管措施：證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。整改期內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對(duì)證券公司采取措施。證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。證券公司風(fēng)控指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。監(jiān)管措施：26第四節(jié)證券登記結(jié)算公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券登記結(jié)算公司的設(shè)立二、證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)三、證券登記結(jié)算公司的職能四、證券登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則第四節(jié)證券登記結(jié)算公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)27證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件：自有資金不少于人民幣2億元；具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施；主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算公司的職能：證券帳戶、結(jié)算帳戶的設(shè)立和管理；證券的存管和過戶；證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件：28證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)

在2001年10月1日前，證券登記結(jié)算是由滬深證交所分別成立的上海中央登記結(jié)算公司和深圳證券登記結(jié)算公司，以及各自的地方證券登記結(jié)算公司完成的。2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原滬深證交所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已基本形成。證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)29證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則1.結(jié)算原則；登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)該按貨銀對(duì)付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔(dān)保。貨銀對(duì)付原則:是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可將結(jié)算中的交收違約風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度。2.結(jié)算證券和資金的專用性。各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收。證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則30第五節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)管理四、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理五、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理六、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理七、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入第五節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)31證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別：證券服務(wù)機(jī)構(gòu):是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。包括：投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中華人民共和國(guó)司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別：32注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理

注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（5點(diǎn)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)?jiān)S可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（5點(diǎn)）注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理33注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證或者符合《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請(qǐng)；具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書1年以上；不超過60周歲；執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:34會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：依法成立3年以上，內(nèi)部質(zhì)量控制制度和其他管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為；具有20名以上符合《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第五條或者第十四條或者第十五條第二、三款相關(guān)條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師；60周歲以內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于40人；上年度業(yè)務(wù)收入不低于800萬(wàn)元；有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的實(shí)收資本不低于200萬(wàn)元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元。會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：35證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠(chéng)實(shí)首信的原則。申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備下列條件：（6點(diǎn)）從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：（8點(diǎn)）證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理36申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備如下條件：分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時(shí)從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高管人員中，至少有1人取得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資格；有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本；有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；有公司章程；有健全的內(nèi)部管理制度；具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備如下條件：37證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；具有完全民事行為能力；品行良好、正直誠(chéng)實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；未受過刑事處罰或與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事各自證券、期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必38資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理：具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬(wàn)元；具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人；具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人；具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度；具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等；最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形；最近2年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄；中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)公共利益規(guī)定的其他條件。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理：39資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理：

財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年4月29日發(fā)布《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)問題的通知》，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的合并、分立，分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立，重大事項(xiàng)報(bào)備，年度報(bào)備，日常管理以及證券評(píng)估資格的撤回等方面作出相關(guān)規(guī)定。該通知于2008年7月1日起施行。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格應(yīng)符合7個(gè)條件；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形：在執(zhí)行活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年；因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年；在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出機(jī)制資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理：40考點(diǎn)分析：證券登記結(jié)算公司是為證券發(fā)行和交易提供集中的登記、存管和結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)；證券咨詢機(jī)構(gòu)是為證券市場(chǎng)參與者提供專業(yè)性咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，為客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議；律師事務(wù)所的證券業(yè)務(wù)主要是為證券發(fā)行和上市出具法律意見書，審查修改制作相關(guān)的法律文件；會(huì)計(jì)師事務(wù)物所從事的證券業(yè)務(wù)主要是證券機(jī)構(gòu)的報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、股本的審驗(yàn)、贏利預(yù)測(cè)審核；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是對(duì)證券發(fā)行人和證券信用進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)。證券信用評(píng)級(jí)的主要對(duì)象是公司債券和地方債券，普通股股票一般不作評(píng)級(jí)?？键c(diǎn)分析：41本章小結(jié)（考綱要求）掌握證券公司的定義、設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求，熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求。熟悉證券公司高級(jí)人員的范圍、任職資格的基本條件和任職資格的管理。熟悉創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司的申請(qǐng)條件及持續(xù)要求。熟悉規(guī)范類證券公司的申請(qǐng)條件及持續(xù)要求。掌握證券公司的各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容。掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則，熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理有關(guān)凈資本及計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。掌握證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，熟悉證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)，有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。熟悉對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任；熟悉對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。本章小結(jié)（考綱要求）42第八章證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理本章的主要內(nèi)容證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管證券市場(chǎng)的自律管理第八章證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理本章的主要內(nèi)容43學(xué)習(xí)要求（考綱要求）掌握《證券法》和《公司法》的調(diào)整對(duì)象與范圍和主要內(nèi)容。熟悉《證券投資基金法》的調(diào)整的對(duì)象、范圍以及主要內(nèi)容，熟悉《刑法》對(duì)證券犯罪的主要規(guī)定。掌握《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)首次公開發(fā)行股票實(shí)行的詢價(jià)制度和對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。掌握《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性要求、發(fā)行人的財(cái)務(wù)指標(biāo)條件、中介機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任等方面的規(guī)定。掌握《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)股票發(fā)行的市場(chǎng)價(jià)格約束、嚴(yán)格募集資金管理、建立上市公司非公開發(fā)行股票制度、提高市場(chǎng)運(yùn)行效率的規(guī)定。掌握《上市公司收購(gòu)管理辦法》關(guān)于規(guī)范收購(gòu)人和出讓人行為、減少監(jiān)管部門審批豁免權(quán)力、鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新、建立市場(chǎng)約束機(jī)制的規(guī)定。掌握《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和相應(yīng)的業(yè)務(wù)指引，關(guān)于業(yè)務(wù)許可、業(yè)務(wù)規(guī)則、債權(quán)擔(dān)保、權(quán)益處理、監(jiān)督管理的規(guī)定。掌握《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》規(guī)定的證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源、基金的監(jiān)督管理，熟悉中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。學(xué)習(xí)要求（考綱要求）44熟悉證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則，市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段。熟悉新《證券法》賦予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職權(quán)，掌握證券市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容。熟悉證券市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu)，掌握證券業(yè)協(xié)會(huì)的職能、職責(zé)和自律管理，熟悉證券交易所的一線監(jiān)督管理職能。掌握證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定。熟悉證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)的注意內(nèi)容。熟悉從業(yè)人員的行為規(guī)范和基本行為準(zhǔn)則。熟悉證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則，市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段。熟悉新《45第一節(jié)證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、法律二、行政法規(guī)三、部門規(guī)章第一節(jié)證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)46涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次：由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國(guó)家法律，主要包括：《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》；由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。一、法律新修訂的《證券法》于2006年1月1日正式實(shí)施。調(diào)整范圍：涵蓋了在中國(guó)境內(nèi)的股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，核心:是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次：47《證券法》修訂的主要內(nèi)容：

完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量。加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金制度，明確對(duì)投資者損害賠償?shù)拿袷仑?zé)任制度。完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序。完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度。強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為。另外，2005年《證券法》對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國(guó)企和銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等問題進(jìn)行了修訂。《證券法》內(nèi)容：總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購(gòu)、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則?！蹲C券法》修訂的主要內(nèi)容：48《公司法》于1994年7月1日起實(shí)施（2005年10月27日修訂）；

調(diào)整范圍：股份有限公司和有限責(zé)任公司，核心:保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。修訂的主要內(nèi)容：修改公司設(shè)立制度，廣泛吸引社會(huì)資金，促進(jìn)投資和擴(kuò)大就業(yè)。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，提高公司運(yùn)作效率。健全股東合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的保護(hù)機(jī)制，鼓勵(lì)投資。規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格上市公司及其有關(guān)人員的法律義務(wù)和責(zé)任，推進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。健全公司融資制度，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用。調(diào)整公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，滿足公司運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督管理的實(shí)際需要?！豆痉ā酚?994年7月1日起實(shí)施（2005年10月27日49新《公司法》在完善公司合并、分立和公司清算制度，在保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上，為資本重組與流動(dòng)提供便利，強(qiáng)調(diào)公司的社會(huì)責(zé)任，確立有關(guān)人員的誠(chéng)信準(zhǔn)則，促進(jìn)社會(huì)信用制度建設(shè)，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》于2004年6月1日正式實(shí)施。調(diào)整范圍：證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動(dòng)，目的:是保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。主要內(nèi)容：總則、基金管理人、基金托管人、基金的募集、基金份額的交易、基金份額的申購(gòu)與贖回、基金的運(yùn)作與信息披露、基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算、基金份額持有人權(quán)利及其行使、監(jiān)督管理、法律責(zé)任、附則。新《公司法》在完善公司合并、分立和公司清算制度，在保護(hù)債權(quán)人50《刑法》對(duì)證券犯罪的規(guī)定：欺詐發(fā)行股票、債券罪。提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪。上市公司的董事、監(jiān)事、高管人員違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司，致使公司利益遭受重大損失的。以欺騙手段取得銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保涵等，給銀行和金融機(jī)構(gòu)造成重大的損失的，給予相應(yīng)處罰。非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪。內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪。編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪。操縱證券市場(chǎng)罪。商業(yè)銀行、證交所、期交所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或其他委托、信托的資產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，給予相應(yīng)處罰。明知是毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污受賄犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙罪的所得及其產(chǎn)生的收益，幫助洗錢所犯罪?！缎谭ā穼?duì)證券犯罪的規(guī)定：51二、行政法規(guī)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。共分8章97條，包括總則，設(shè)立與變更，組織機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制，客戶資產(chǎn)的保護(hù)，監(jiān)督管理措施，法律責(zé)任和負(fù)責(zé)等內(nèi)容。《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》。共分7章63條，包括總則，停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組，撤銷，破產(chǎn)清算和重整，監(jiān)督協(xié)調(diào)，法律責(zé)任，附則等內(nèi)容，自2008年4月23日公布之日起實(shí)施。二、行政法規(guī)52三、部門規(guī)章《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)的調(diào)整和補(bǔ)充。對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)的調(diào)整和補(bǔ)充。應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（深交所中小板上市的，規(guī)定可通過初步詢價(jià)直接定價(jià)；在主板上市須經(jīng)過初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)。）只有參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)。初步詢價(jià)階段參與詢價(jià)對(duì)象不足20家，發(fā)行4億股以上的、參與詢價(jià)對(duì)象不足50家，發(fā)行人不得定價(jià)并應(yīng)中止發(fā)行。發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可向戰(zhàn)略投資者配售，可采用“超額選擇權(quán)（綠鞋）”機(jī)制。主承銷商應(yīng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。三、部門規(guī)章53對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。首次公開發(fā)行股票在4億股上的，可向戰(zhàn)略投資者配售；（戰(zhàn)略投資者不參與初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)承諾獲本次配售股票持有期不少于12月。）向網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票。（少于4億股，配售不超過本次總量20%；4億股以上，配售不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%）詢價(jià)對(duì)象應(yīng)為其管理的股票配售對(duì)象分別指定資金帳戶和證券帳戶，專門用于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)的，當(dāng)發(fā)行價(jià)以上的有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時(shí)，應(yīng)對(duì)發(fā)行價(jià)以上的全部有效申購(gòu)進(jìn)行同比例配售。初步詢價(jià)后定價(jià)發(fā)行的，網(wǎng)下有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時(shí)，應(yīng)對(duì)全部有效申購(gòu)進(jìn)行同比例配售。首次公開發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及主承銷商應(yīng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，調(diào)整網(wǎng)上網(wǎng)下比例。對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。54《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件。（7點(diǎn)）業(yè)務(wù)規(guī)則。（7點(diǎn)）債權(quán)擔(dān)保。（5點(diǎn)）權(quán)益處理。（4點(diǎn)）監(jiān)督管理。（4點(diǎn)）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》55《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》：基本原則；適用的范圍；市場(chǎng)禁入措施的類型；相關(guān)規(guī)定。《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》：56第二節(jié)證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段三、證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)四、證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容五、證券投資者保護(hù)基金制度第二節(jié)證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)57“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的“八字方針”初步形成了有中國(guó)特色的集中統(tǒng)一的證券市場(chǎng)監(jiān)管體系。證券市場(chǎng)監(jiān)管：是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者權(quán)益的需要。加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要。加強(qiáng)證券市場(chǎng)發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要。準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的“八字方針”初步形成了有中國(guó)特色58證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則

依法管理原則。保護(hù)投資者利益原則?！叭痹瓌t。公開原則；（要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息公開化）公平原則；（要求證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利）公正原則。（要求證券監(jiān)管部門在公開、公平的基礎(chǔ)上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇）監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則59二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)：

運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用；保護(hù)投資者權(quán)益、保障合法交易，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持正常秩序；調(diào)控證券發(fā)行與交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。國(guó)際證監(jiān)會(huì)公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：

一是保護(hù)投資者；二是透明和信息公開；三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段：法律手段；（主要手段）經(jīng)濟(jì)手段；行政手段。二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)：60三、證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）及其派出機(jī)構(gòu)組成。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)：依法制定監(jiān)管的規(guī)章、規(guī)則、并依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)；依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)管；依法對(duì)發(fā)行人、上市公司、證券公司、基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證交所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，進(jìn)行監(jiān)管。依法制定證券從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況；依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；依法對(duì)違反監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。三、證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是由中國(guó)證券監(jiān)督61中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施：

對(duì)證券市場(chǎng)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；進(jìn)入涉嫌違法場(chǎng)所調(diào)查取證；詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)單位和個(gè)人，要求其對(duì)有關(guān)事項(xiàng)作出說明；查閱、復(fù)制與調(diào)查事件相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄資料；查閱、復(fù)制與調(diào)查事件有關(guān)的證券交易記錄、過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件資料；可對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或毀損的文件資料予以封存；查詢與調(diào)查事件相關(guān)資金、證券和銀行帳戶；經(jīng)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，對(duì)可能轉(zhuǎn)移或隱匿違法資金、證券或隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的進(jìn)行凍結(jié)或查封；調(diào)查操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大違法時(shí)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可限制當(dāng)事人的證券買賣，但限制期限不得超過15個(gè)交易日；案情復(fù)雜的，可延長(zhǎng)15個(gè)交易日。中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施：62國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的行政強(qiáng)制措施：證監(jiān)會(huì)的“準(zhǔn)司法權(quán)”：查封凍結(jié)權(quán)；對(duì)通訊記錄的調(diào)查取證權(quán)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他權(quán)力：限制出境權(quán)和禁止處分財(cái)產(chǎn)權(quán)；證券市場(chǎng)禁入權(quán)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)權(quán)力的約束：對(duì)查封凍結(jié)權(quán)的限制；當(dāng)事人的拒絕權(quán)；當(dāng)事人的救濟(jì)---申請(qǐng)行政復(fù)議或提起訴訟。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的行政強(qiáng)制措施：63四、證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容：（一）對(duì)證券發(fā)行上市的監(jiān)管：1.證券發(fā)行核準(zhǔn)制；2.信息披露制度；3.證券發(fā)行上市保薦制度。信息披露：

信息披露的意義；（利于價(jià)值判斷、防止信息濫用、利于監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理、防不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、提高市場(chǎng)效率）信息披露的基本要求；（全面性、真實(shí)性、時(shí)效性）證券發(fā)行與上市的信息公開制度；（證券發(fā)行信息公開、證券上市信息公開）持續(xù)信息公開制度；證券交易所的信息公開制度；信息披露的虛假或重大遺漏的法律責(zé)任。（5點(diǎn)）四、證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容：64（二）對(duì)交易市場(chǎng)的監(jiān)管證券交易所的信息公開制度操縱市場(chǎng)的行為包括：?jiǎn)为?dú)或通過合謀，集中資金、持股優(yōu)勢(shì)或利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量；與他人串通，以事先預(yù)定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；在自己實(shí)際控制的帳戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；以其他手段操縱證券市場(chǎng)。對(duì)操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管：事前監(jiān)管；事后處理。（二）對(duì)交易市場(chǎng)的監(jiān)管65欺詐客戶:是指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。欺詐客戶行為包括：違背客戶的委托為其買賣證券；不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；挪用客戶所委托買賣的證券或客戶帳戶上資金；未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或假借客戶的名義買賣證券；為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；利用傳播媒介或通過其他方式提供、傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息；其他違背客戶真實(shí)意見表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶:是指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券66內(nèi)幕交易，又稱內(nèi)情交易，是指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。內(nèi)幕交易監(jiān)管的內(nèi)容：內(nèi)幕交易的行為主體；內(nèi)幕信息的界定；內(nèi)幕交易的行為方式；對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管；內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。內(nèi)幕交易，又稱內(nèi)情交易，是指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要67（三）對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管：

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管；對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管；對(duì)證券公司業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)；對(duì)證券公司的日常監(jiān)管。（四）統(tǒng)一行業(yè)誠(chéng)信檔案工作：證券、期貨市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)工作；健全誠(chéng)信規(guī)范和管理制度；探索誠(chéng)信監(jiān)管的有效機(jī)制。（三）對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管：68（五）證券投資者保護(hù)基金制度1.證券投資者保護(hù)基金

證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源（6點(diǎn)）；保護(hù)基金的作用；基金的監(jiān)督管理。2.證券投資者保護(hù)基金公司保護(hù)基金公司設(shè)立的意義（4點(diǎn)）；保護(hù)基金公司的職責(zé)（7點(diǎn)）。（五）證券投資者保護(hù)基金制度69第三節(jié)證券市場(chǎng)的自律管理本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券交易所的自律管理二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理三、證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第三節(jié)證券市場(chǎng)的自律管理本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)70一、證券交易所的自律管理

主要是證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券交易所的職能：為組織公平的集中交易提供保障；提供場(chǎng)所和設(shè)施；公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布；依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按證監(jiān)會(huì)要求，對(duì)異常交易情況提出報(bào)告；對(duì)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息、因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證交所可采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或?yàn)榫S護(hù)證券交易的正常秩序，證交所可決定臨時(shí)停市等。證交所新增監(jiān)管權(quán)力：可對(duì)重大異常交易的證券帳戶限制交易，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；對(duì)證券（股票和債券）的上市交易申請(qǐng)，行使審核權(quán)；上市公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫?；蚪K止股票上市交易行使決定權(quán)；公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫?；蚪K止其上市交易行使決定權(quán)。一、證券交易所的自律管理71對(duì)證券交易活動(dòng)的管理：

證交所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)形式及時(shí)公布證券行情；應(yīng)當(dāng)保證投資者有平等機(jī)會(huì)獲取證券市場(chǎng)交易情況和其他披露信息，有平等交易機(jī)會(huì)；證交所及其會(huì)員應(yīng)當(dāng)妥善保存證券交易的相關(guān)資料，并制定相應(yīng)查詢和保密管理措施。證交所對(duì)會(huì)員的管理證交所對(duì)上市公司的管理證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件72二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)：教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)。依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求。收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)。制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流。對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職能。二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理73證券業(yè)協(xié)會(huì)的職能：自律、服務(wù)、傳導(dǎo)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理：從業(yè)人員的資格管理與后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。為特殊崗位的從業(yè)人員提供專業(yè)的資質(zhì)測(cè)試和相關(guān)的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。制定從業(yè)人員的行業(yè)準(zhǔn)則和道德規(guī)范。制定業(yè)務(wù)指引。證券業(yè)協(xié)會(huì)的職能：自律、服務(wù)、傳導(dǎo)。74證券業(yè)從業(yè)人員的資格管理從業(yè)資格的取得和執(zhí)業(yè)證書中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加證券從業(yè)人員資格考試。資格考試內(nèi)容包括一門基礎(chǔ)性科目和一門專業(yè)性科目。（通過有關(guān)資格考試即取得相關(guān)從業(yè)資格。）證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件75有從業(yè)資格人員符合下列條件可申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書：已被機(jī)構(gòu)聘用；最近3年未受到刑事處罰；不存在《證券法》第132條規(guī)定的情形；未被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或已過禁入期的；品行端正，具有良好的職業(yè)道德；法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書；重新執(zhí)業(yè)的，應(yīng)參加執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，并重新申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理誠(chéng)信信息的內(nèi)容誠(chéng)信信息的來(lái)源及用途有從業(yè)資格人員符合下列條件可申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書：76三、證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則：

1.適用對(duì)象為證券業(yè)所有從業(yè)人員；2.基本準(zhǔn)則：熱愛本職工作，準(zhǔn)確執(zhí)行客戶指令，為客戶保密；努力鉆研業(yè)務(wù)，提高自己的業(yè)務(wù)水平和工作效率；遵守國(guó)家法律和有關(guān)證券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)制度；積極維護(hù)投資者合法權(quán)益，珍惜證券業(yè)的職業(yè)榮譽(yù)；文明經(jīng)營(yíng)，禮貌服務(wù)，保證證券交易中的公開、公平、公正；服從管理，服從領(lǐng)導(dǎo)，維護(hù)證券交易中的正常秩序；團(tuán)結(jié)同事，協(xié)調(diào)合作，妥善處理業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的各種矛盾；熱心公益事業(yè)，愛護(hù)公共財(cái)產(chǎn)，不以職謀私，不以權(quán)牟利。三、證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則：773.禁止性行為：不得以獲取投機(jī)利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動(dòng)；不得向客戶提供證券價(jià)格上漲或下跌的肯定性意見；不得與發(fā)行公司或相關(guān)人員之間有獲取不當(dāng)利益的約定；不得勸誘客戶參與證券交易；不得接受分享利益的委托；不得向客戶保證收益；不得接受客戶對(duì)買賣證券的種類、數(shù)量、價(jià)格及買進(jìn)或賣出的全權(quán)委托；不得為達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)的目的，不正當(dāng)?shù)剡\(yùn)用自己在交易中的優(yōu)越地位限制某一客戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)。4.監(jiān)督及懲戒3.禁止性行為：78證券從業(yè)資格考試注意事項(xiàng)

以下是對(duì)考生的一些建議，僅供參考：1、不要忘了帶身份證和打印的準(zhǔn)考證，切記！2、由于考前要拍照、而且是陌生的考場(chǎng)、陌生的機(jī)考，建議早點(diǎn)到考場(chǎng)。多點(diǎn)時(shí)間看書，也比堵在路上好；3、登陸考試窗口需要考試帳戶和密碼，忘記了的可以在自己的準(zhǔn)考證上查閱；4、記得帶一支筆，紙就不用帶了，老師會(huì)發(fā)，準(zhǔn)備在計(jì)算題時(shí)使用；5、使用過(證券考試網(wǎng))機(jī)考模擬題的朋友，已經(jīng)見識(shí)過機(jī)考的式樣，做題時(shí)注意按順序做題，先找簡(jiǎn)單的做，不會(huì)做的可先點(diǎn)“標(biāo)記”符號(hào)，待回頭再做；

證券從業(yè)資格考試注意事項(xiàng)以下是對(duì)考生的一些建議，僅供參考：796、做題時(shí)要注意審題，特別是多選題；7、考試時(shí)間到交卷時(shí)間系統(tǒng)會(huì)統(tǒng)一交卷，希望自己把握好個(gè)人做題的速度；8、要學(xué)會(huì)放棄，太難啃的計(jì)算題，就不要讓自己在上面耽誤太多時(shí)間，不值得；如果覺得有時(shí)間去做，可以標(biāo)記它，等回頭再去看，這樣的話不會(huì)影響其他的題目的做答。9、考試為抽題，各人考試試題不一樣，注意不要看人家的，有可能弄巧成拙；10、在考試軟件的右上方有時(shí)間，注意看著；第一要?jiǎng)?wù)是保證所有的題要做完，切記、切記?。ǘ际强陀^題，即使不會(huì)也應(yīng)把全選完，如果沒有做完的話那確實(shí)不應(yīng)該！）11、考試采用標(biāo)準(zhǔn)化客觀試題，題型為單選、多選和判斷題。每科目總題量為190道試題，其中單選題加多選為120道，判斷70道。每科目總分100分，每道題0.5分，考試時(shí)間為120分鐘。（新變化：在多選或單選題中，會(huì)有部份題的分值為1分，總共有10題，電腦會(huì)自動(dòng)提醒。實(shí)質(zhì)是變相提高難度。以考試時(shí)為準(zhǔn)。）6、做題時(shí)要注意審題，特別是多選題；80預(yù)祝大家考試成功！預(yù)祝大家考試成功！81

“證券業(yè)從業(yè)資格考試”考前輔導(dǎo)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

“證券業(yè)從業(yè)資格考試”考前輔導(dǎo)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)82第七章證券中介機(jī)構(gòu)本章的主要內(nèi)容：證券公司概述證券公司的主要業(yè)務(wù)證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機(jī)構(gòu)第七章證券中介機(jī)構(gòu)本章的主要內(nèi)容：83學(xué)習(xí)要求：掌握證券公司的定義；了解我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程和發(fā)展特點(diǎn)；掌握我國(guó)證券公司設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求；熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求；掌握證券公司設(shè)立子公司的適用范圍、設(shè)立條件和監(jiān)管要求；熟悉證券公司監(jiān)管制度的演變；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定。熟悉證券公司分公司的設(shè)立條件、監(jiān)管要求以及業(yè)務(wù)范圍。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則，熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容；掌握證券公司合規(guī)管理的概念、基本制度及合規(guī)總監(jiān)的任職條件、職責(zé)、履職保障。熟悉證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。學(xué)習(xí)要求：84熟悉證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，了解登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別：熟悉對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；熟悉對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件85第一節(jié)證券公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程二、我國(guó)證券公司的發(fā)展特點(diǎn)三、證券公司的設(shè)立四、證券子公司的設(shè)立五、證券公司監(jiān)管制度的演變第一節(jié)證券公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)86證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu):指專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；P214證券服務(wù)機(jī)構(gòu):指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券公司：是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在美國(guó)通俗稱謂是“投資銀行”，法律上稱為“經(jīng)紀(jì)人-交易商”；英國(guó)稱“商人銀行”；日本也稱為“證券公司”。證券公司業(yè)務(wù)范圍：證券經(jīng)紀(jì)、承銷、自營(yíng)、證券投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問（與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)）、證券資產(chǎn)管理、保薦業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)。新《證券法》明確要求證券公司健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突，要求將不同業(yè)務(wù)分開經(jīng)營(yíng)，禁止混合操作。證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。87一、證券公司的發(fā)展歷程

1987年，我國(guó)第一家專業(yè)性——證券公司深圳特區(qū)證券公司成立；1988年，國(guó)債柜臺(tái)交易正式啟動(dòng)；之后各省。到2003年底，全國(guó)證券公司數(shù)量增加到132家，證券營(yíng)業(yè)部3020個(gè)。截止2008年12底，我國(guó)有證券公司108家。

二、證券公司的發(fā)展特點(diǎn)

證券公司是證券市場(chǎng)的中介主體，受到證券市場(chǎng)的影響和制約。證券市場(chǎng)和證券公司自身具有的明顯特征如下：一、證券公司的發(fā)展歷程88證券市場(chǎng)特征：公開性、透明度及公眾關(guān)注度高；利益關(guān)系集中、直接、緊密；市場(chǎng)化、法制化屬性突出；受眾多因素的綜合影響，價(jià)格反應(yīng)直接、靈敏。證券公司自身具有的明顯特征如下：起步晚，基礎(chǔ)薄弱；同類機(jī)構(gòu)數(shù)量多，差異小，競(jìng)爭(zhēng)激烈；規(guī)模小，實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足；安全持續(xù)運(yùn)行要求高（差錯(cuò)、延誤、中斷都會(huì)直接影響客戶財(cái)產(chǎn)損益）；容易受市場(chǎng)變化影響；經(jīng)營(yíng)管理的市場(chǎng)化取向鮮明。證券市場(chǎng)特征：89三、證券公司的設(shè)立

設(shè)立條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。三、證券公司的設(shè)立90注冊(cè)資本要求經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券資產(chǎn)管理以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為1億元。經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何二項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5億元。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。注冊(cè)資本要求91證券公司設(shè)立及重要事項(xiàng)變更審批要求

行政審批程序。證監(jiān)會(huì)應(yīng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出是否批準(zhǔn)決定并通知申請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。重要事項(xiàng)變更審批要求。證券公司設(shè)立、收購(gòu)或撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。在境外設(shè)立、收購(gòu)或參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。證券公司設(shè)立及重要事項(xiàng)變更審批要求92四、證券公司子公司的設(shè)立證券公司設(shè)立子公司的形式。兩種形式：一是全資子公司；二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司，其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。設(shè)立子公司的條件。最近1年凈資本不低于12億元，最近12個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合要求，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司，其最近1年經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平。另外，子公司參股股東應(yīng)當(dāng)符合有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)、提高競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展的要求。子公司參股股東是金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在技術(shù)合作、人員培訓(xùn)、專業(yè)管理等方面具備一定優(yōu)勢(shì)，與子公司的發(fā)展存在戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。對(duì)證券公司的監(jiān)管要求。一是禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需求；二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)；三是禁止相互持股的情形。四、證券公司子公司的設(shè)立93五、證券公司監(jiān)管制度的演變

在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成：獨(dú)立的客戶資產(chǎn)存管制度；凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)管制度；以適應(yīng)性服務(wù)為重點(diǎn)的投資者保護(hù)制度；以自我約束為主的內(nèi)部合規(guī)管理制度；鼓勵(lì)開拓探索的創(chuàng)新監(jiān)管制度；配套互動(dòng)的違法違規(guī)行為懲處制度。五、證券公司監(jiān)管制度的演變94第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)七、證券公司IB業(yè)務(wù)第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)95證券承銷與保薦業(yè)務(wù):是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，發(fā)行人向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。承銷采取代銷或包銷方式。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù):又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的行為。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，遵循合法原則、效率原則、“三公”原則。證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(第78章)課件96證券自營(yíng)業(yè)務(wù):是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)部門負(fù)責(zé)自營(yíng)帳戶管理。嚴(yán)禁出借自營(yíng)帳戶、使用非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、帳外自營(yíng)。自營(yíng)資金獨(dú)立清算。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)帳戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)帳戶中提取現(xiàn)金。證券公司應(yīng)當(dāng)建立防火墻制度，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、帳戶、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離。證券投資咨詢業(yè)務(wù):是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判；為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測(cè)，建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。證券自營(yíng)業(yè)務(wù):是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價(jià)并承擔(dān)相97證券IB業(yè)務(wù):是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù):是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。融資融券業(yè)務(wù):是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券帳戶、客戶信用交易擔(dān)保證券帳戶、信用交易證券交收帳戶、信用交易資金交收帳戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金帳戶和客戶信用交易擔(dān)保資金帳戶。證券公司應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和建立融資融券業(yè)務(wù)的集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。證券IB業(yè)務(wù):是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶98第三節(jié)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制本節(jié)的主要內(nèi)容一、證券公司治理結(jié)構(gòu)二、證券公司內(nèi)部控制三、證券公司綜合治理四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理第三節(jié)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制本節(jié)的主要內(nèi)容99一、證券公司治理結(jié)構(gòu)證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層之間的職責(zé)，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系，證券公司及其股東，高管人員要誠(chéng)實(shí)守信，保障證券公司股東、客戶及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，維護(hù)證券公司資產(chǎn)的獨(dú)立和完整。股東及股東會(huì)；（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出方案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。）董事和董事會(huì)；（獨(dú)立董事:是指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的外部董事。應(yīng)掌握證券市場(chǎng)的基本知識(shí)及相關(guān)法律、行政法規(guī)，誠(chéng)實(shí)信用，具有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。）監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)；經(jīng)理層。一、證券公司治理結(jié)構(gòu)100董事的任職要求：熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責(zé)所需的經(jīng)營(yíng)能力，并在任職前取得證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格。監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)：證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事履行職責(zé)提供必要的條件。監(jiān)事有權(quán)了解公司經(jīng)營(yíng)狀況，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，經(jīng)股東會(huì)審議通過。公司應(yīng)將其內(nèi)部稽核報(bào)告、合規(guī)檢查報(bào)告、月度或季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)監(jiān)事會(huì)。經(jīng)理層：證券公司章程應(yīng)當(dāng)明確經(jīng)理層人員的構(gòu)成、職責(zé)范圍。證券公司應(yīng)當(dāng)采取公開、透明的方式，聘任專業(yè)人士為經(jīng)理層人員。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)。董事的任職要求：熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責(zé)所需的經(jīng)101二、證券公司內(nèi)部控制:是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。內(nèi)部控制的目標(biāo)：保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整。保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)。提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。二、證券公司內(nèi)部控制:是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)102完善內(nèi)部控制機(jī)制的原理：1.健全性；2.合理性；3.制衡性；4.獨(dú)立性。內(nèi)部控制的主要內(nèi)容：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。研究、咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制。分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制。財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制。會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制。信息系統(tǒng)內(nèi)部控制。人力資源內(nèi)部控制。完善內(nèi)部控制機(jī)制的原理：103三、證券公司綜合治理綜合治理的簡(jiǎn)要過程；2004年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》；2005年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》。綜合治理工作的主要成果；三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)；二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成；三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。綜合治理后的證券公司監(jiān)管；還存在的差距：一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局尚未根本改觀，贏利模式單一的問題仍較突出；二是內(nèi)部管理和專業(yè)服務(wù)水平有待提高，市場(chǎng)中介功能有待進(jìn)一步發(fā)揮；三是核心競(jìng)爭(zhēng)力尚在培育之中，與其他金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外投資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還不明顯。三、證券公司綜合治理104四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目?jī)糍Y本表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（5點(diǎn)）監(jiān)管措施（5點(diǎn)）四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理105風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求；證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定；融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定；證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：106監(jiān)管措施：證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。整改期內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對(duì)證券公司采取措施。證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。證券公司風(fēng)控指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。監(jiān)管措施：107第四節(jié)證券登記結(jié)算公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)一、證券登記結(jié)算公司的設(shè)立二、證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)三、證券登記結(jié)算公司的職能四、證券登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則第四節(jié)證券登記結(jié)算公司本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)108證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件：自有資金不少于人民幣2億元；具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施；主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算公司的職能：證券帳戶、結(jié)算帳戶的設(shè)立和管理；證券的存管和過戶；證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件：109證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)

在2001年10月1日前，證券登記結(jié)算是由滬深證交所分別成立的上海中央登記結(jié)算公司和深圳證券登記結(jié)算公司，以及各自的地方證券登記結(jié)算公司完成的。2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原滬深證交所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已基本形成。證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)110證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則1.結(jié)算原則；登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)該按貨銀對(duì)付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔(dān)保。貨銀對(duì)付原則:是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可將結(jié)算中的交收違約風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度。2.結(jié)算證券和資金的專用性。各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收。證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則111第五節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)本節(jié)的知識(shí)要點(diǎn)