中國高鎳三元材料裝機情況及企業(yè)產(chǎn)能分析

中國高鎳三元材料裝機情況及企業(yè)產(chǎn)能分析

2016-2019年新能源汽車銷量和動力電池裝機量CAGR分別為33%和31%.中國新能源汽車銷量從2016年50.7萬輛上升至2019年的120.6萬,2016-2019年CAGR為33%.動力電池裝機量從2016年的28GWh增長到2019年的62.4GWh,2016-2019年CAGR為31%.新能源汽車銷量2016-2019年CAGR33%

動力電池裝機量2016-2019年CAGR31%

高鎳動力電池從電芯端解決新能源汽車?yán)m(xù)航里程不足和成本高的問題.提升電動車?yán)m(xù)航里程和降低成本方法有多種,如高鎳動力電池、大模組和去模組等技術(shù),其中高鎳動力電池是從電芯端入手解決續(xù)航里程短和成本高的問題.

高鎳三元動力電池產(chǎn)業(yè)化正逐步向NCM811和NCA拓展.1）從材料戰(zhàn)略性和成本角度考慮,高鎳三元材料由于鈷含量減少導(dǎo)致原材料成本降低,對于終端整車廠客戶而言,每KWh電池對應(yīng)的成本NCM811是最低的.并且鎳資源分布廣泛,價格穩(wěn)定,符合未來大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化方向；2）目前中國NCM622產(chǎn)業(yè)化已經(jīng)較為成熟,廣泛配套下游新能源汽車.NCM811已開啟產(chǎn)業(yè)化序幕,逐步應(yīng)用在新車型上.中國NCA的研發(fā)起步比日韓要晚,在專利和材料使用等方面于日韓企業(yè)有一定的差距,并且在NCA的制造過程中對設(shè)備、環(huán)境控制要求比NCM811更加嚴(yán)格,增加了制造難度和成本投入.目前中國NCA市場剛剛起步,主要參與者有松下、三星、江蘇天鵬、德朗能和力神.而松下的NCA動力電池已經(jīng)在特斯拉Model3上批量使用.2019年NCM811電池配套車型和裝機量情況,KWh2019年NCA電池配套車型和裝機量情況,KWh

三元正極材料市場前景廣闊,高鎳產(chǎn)品占比將提升.2019年中國NCM三元正極材料市場規(guī)模預(yù)計將超300億元,同比增長33%.預(yù)計到2023年,NCM三元正極材料市場將達到800億元,2019-2020年CAGR為27%.預(yù)計到2023年NCM811和NCA市占率將達到30%和13%,對應(yīng)的正極材料市場空間為240億元和104億元.2023年中國NCM三元正極材料市場空間將達到800億元2023年NCM811和NCA正極材料市場空間340億元

三元正極材料市場集中度低,CR5僅47%.中國三元正極材料廠商較多,市場較為分散.2018年,中國CR5為47%（長遠鋰科、容百科技、當(dāng)升科技、振華新材、湖南杉杉占比分別為10%、10%、10%、9%和8%）,市場集中度低.2018年三元正極材料CR5僅47%

NCM811正極材料量產(chǎn)廠商少,目前,國內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)NCM811量產(chǎn)的企業(yè)有當(dāng)升科技、天津巴莫、杉杉能源、容百科技等少數(shù)廠商.2018年各公司三元正極