覆銅板行業(yè)市場行情與未來前景分析

覆銅板行業(yè)市場行情與未來前景分析一、國內(nèi)覆銅板應(yīng)用情況覆銅板是以單面或雙面電解銅箔或壓延銅箔為基材，中間層為增強材料的熱壓合板狀或帶狀銅加工材制品，主要用于制作印刷電路板。按覆銅板機械剛性的不同，可以分為剛性覆銅板和撓性覆銅板兩大類。其中，剛性覆銅板不易彎曲，具有一定的硬度和韌性，而撓性覆銅板是指在絕緣基膜上覆以銅箔所制成的可以彎曲的薄片狀復(fù)合材料，也是生產(chǎn)和應(yīng)用規(guī)模僅次于剛性覆銅板的一大類型。撓性覆銅板制作的撓性印刷電路板非常適合三維空間安裝，使布線更加合理，結(jié)構(gòu)更緊湊，節(jié)省了安裝空間，滿足了電子設(shè)備輕、薄、短、小化要求，廣泛應(yīng)用于手機、數(shù)碼相機、數(shù)碼攝像機、筆記本電腦等便攜式電子設(shè)備中，以及平板電視、辦公自動化設(shè)備、汽車電子、儀器儀表、醫(yī)療機械、航空航天、軍工等領(lǐng)域。全球覆銅板產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域占比二、2020年覆銅板生產(chǎn)情況2020年在新基建建設(shè)以及5G大規(guī)模商用化的影響之下，中國覆銅板產(chǎn)量不降反升，2020年中國各類剛性覆銅板（含金屬基覆銅板）產(chǎn)能為86744萬㎡，較2019年增長12。0%，但是由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)因素及市場容量、無序擴張、技術(shù)、材料、設(shè)備等諸多因素制約，使中國覆銅板的總產(chǎn)能利用率未達到合理狀態(tài)，2020年剛性覆銅板產(chǎn)量為6。63億平方米，產(chǎn)能利用率為76。5%，同比2019年下降3%。而從占比變化來看，細分產(chǎn)品當中FR-4占比逐漸下降，包括高頻高速板在內(nèi)的特殊樹脂基及專用CCL占比在上升，高頻高速覆銅板的市場占有率提高到20%左右。2010-2020年中國剛性覆銅板產(chǎn)能及產(chǎn)量統(tǒng)計中國電子材料行業(yè)協(xié)會覆銅板材料分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院撓性覆銅板目前僅占國內(nèi)覆銅板產(chǎn)量的9。2%，2020年國內(nèi)撓性覆銅板產(chǎn)量達到6689萬平方米，同比增長4。8%。相比于剛性覆銅板而言其生產(chǎn)門檻較高產(chǎn)能較為集中，不同于傳統(tǒng)冶金工程、材料加工、機械制造等單一生產(chǎn)線或加工設(shè)備，撓性覆銅板生產(chǎn)工藝技術(shù)及其生產(chǎn)線的建設(shè)往往綜合了化工、冶金、材料加工、電子電氣等專業(yè)方面的特點，這也導(dǎo)致目前國內(nèi)撓性覆銅板領(lǐng)域缺少復(fù)合型的生產(chǎn)和開發(fā)技術(shù)人員，更缺少具有引領(lǐng)性的專有工藝技術(shù)和加工設(shè)備。以萊蕪金鼎、航天三沃、生益科技、福萊克斯、宏仁電子、華爍科技等企業(yè)為代表的生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)、人才、工藝裝備也代表著國內(nèi)撓性覆銅板生產(chǎn)的實力。2012-2020年中國撓性覆銅板產(chǎn)量統(tǒng)計情況2020年，中國覆銅板總銷售收入為612。35億元，同比增長9。9%，其中剛性覆銅板的銷售收入為563。23億元，同比增長9。1%，占總銷售收入的92。1%。由于數(shù)據(jù)通信領(lǐng)域繼續(xù)保持高景氣；5G換機驅(qū)動手機銷量恢復(fù)增長；可穿戴、智能家居等產(chǎn)品帶動消費電子市場增長；汽車銷量也有望觸底回升，尤其是電動車滲透率的提升帶動汽車電子市場規(guī)?？焖僭鲩L，覆銅板銷售額增速相比2018，2019年明顯加快。2012-2020年中國覆銅板行業(yè)銷售收入統(tǒng)計情況三、原材料價格上漲影響覆銅板市場行情覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括電解銅箔、合成樹脂、電子玻纖布、木漿、油墨、銅球等原材料的生產(chǎn)及供應(yīng)商，其中電解銅箔、環(huán)氧樹脂、電子玻纖布是三大主要原材料，尤其是銅箔作為覆銅板最重要的生產(chǎn)原料，占到覆銅板生產(chǎn)成本的35%。隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，對覆銅板用銅箔在品種及質(zhì)量上都提出了很多更新更高的要求，這也促進了銅箔生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，使銅箔種類和規(guī)格不斷增多，產(chǎn)品檔次及技術(shù)要求不斷提高。2020年下半年以來由于一系列恢復(fù)經(jīng)濟的基建刺激政策和海外需求的顯著恢復(fù)，國內(nèi)銅價明顯上漲，2021年一季度國際市場銅價突破12000美元/噸。此輪銅價上漲導(dǎo)致基礎(chǔ)的FR4品類（玻璃纖維增強樹脂基覆銅板），其他高端產(chǎn)品所用樹脂和電子玻纖布與FR4存在較大區(qū)別而漲價不多。而由于需求旺盛加上上游產(chǎn)能較為集中，2021年2季度大部分廠商已經(jīng)進入漲價溢價階段，在這種情況下，覆銅板廠商訂單能見度和交期仍在拉長，可以說此輪漲價對于覆銅板行業(yè)而言是較大的利好。2020年中國覆銅板生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)占比情況2020-2021年上半年國內(nèi)電解銅價格變化走勢情況國家統(tǒng)計局，四、覆銅板進出口情況從進出口來看，剛性覆銅板領(lǐng)域，大陸企業(yè)占有較大市場份額，而近10年來全球PCB產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能逐步向中國遷移，中國產(chǎn)值占比已從2008年的31%穩(wěn)定到現(xiàn)在的53%，其他發(fā)達地區(qū)包括歐美日占比下滑明顯。因此國內(nèi)覆銅板出口金額出現(xiàn)整體下滑態(tài)勢，相比之下進口額從2015年的10。1億美元增長到2020年的12。85億美元。但是中國的覆銅板產(chǎn)能整體水平與美日相比仍存在差距，例如利用濺鍍法制備二層撓性覆銅板國內(nèi)產(chǎn)能比重較低，另外高速高頻覆銅板依然很大程度上依賴進口產(chǎn)品。高速覆銅板市場中日本松下（日本）和臺耀科技（中國臺灣）的市占率約為20%-25%，排名前二；高頻覆銅板市場以羅杰斯（美國）為行業(yè)