個(gè)人投資理財(cái)與策略

個(gè)人投資理財(cái)與策略永豐金證券協(xié)理林澄源2008.03.19個(gè)人投資理財(cái)與策略投資理財(cái)?shù)闹匾哉_的理財(cái)觀常見(jiàn)的理財(cái)工具各項(xiàng)商品概述投資人的屬性與理財(cái)策略結(jié)論投資理財(cái)?shù)闹匾浴Y產(chǎn)面臨泡沫化危機(jī)

高物價(jià)、高通膨、低利率

$$$$$$$$※退休規(guī)劃~子女教育基金~購(gòu)屋基金……

準(zhǔn)備好了嗎？

？

？？？

？※投資環(huán)境惡壞&資產(chǎn)泡沫

投資理財(cái)$$$$$$

這是20年來(lái)最嚴(yán)重的一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴危機(jī)1：美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退，聯(lián)準(zhǔn)會(huì)半年以來(lái)降息5次，帶動(dòng)全球降息風(fēng)潮。危機(jī)2：油價(jià)站上100美元、金價(jià)挑戰(zhàn)1000美元、原物料價(jià)格紛創(chuàng)新高。兩個(gè)危機(jī)，讓全球進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代，它，正蠶食你我的存款。亂世自保，唯有戒掉「笨」儲(chǔ)蓄且積極善用投資理財(cái)工具。負(fù)利率來(lái)了，你再怎麼存錢也追不上物價(jià)漲幅。正確的理財(cái)觀了解自己投資的狀況~時(shí)時(shí)關(guān)心、定期檢視培養(yǎng)正確理財(cái)?shù)南敕▇報(bào)酬V.S風(fēng)險(xiǎn)“人不理財(cái),財(cái)不理你”觀念分散風(fēng)險(xiǎn)的概念~投資組合~資產(chǎn)配置收益再轉(zhuǎn)投資的效益~複利效果簡(jiǎn)單的投資觀念風(fēng)險(xiǎn)vs報(bào)酬資產(chǎn)分散假如在海邊有個(gè)公寓只剩兩個(gè)樓層,一個(gè)在頂樓,可以欣賞海景,一個(gè)在底層,火災(zāi)時(shí)可迅速逃生,你會(huì)買哪一間?地震來(lái)時(shí)，你會(huì)搭哪一部電梯?１2知識(shí)報(bào)酬知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)、報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)係圖常見(jiàn)的理財(cái)方式有很多種，例如：有民間互助會(huì)、銀行定存、投資型保單、股票、年金險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、土地、房地產(chǎn)、黃金、基金、藝術(shù)品、債權(quán)、期貨….等。股票、期貨、共同基金、銀行存款、債券、貴重金屬主要金融商品的特性基金的定義共同基金---就是將眾多投資人的資金集合在一起，由專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資管理的一種理財(cái)方式，其投資的收益及風(fēng)險(xiǎn)

由投資人共同分擔(dān)，相當(dāng)適合財(cái)力有限的小額投資人?？葱枨?看個(gè)性選基金,您適合哪一種？股票型平衡型組合型債券型基金小常識(shí)-債券/組合/平衡/股票高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬基金的投資方式1.單筆投資：※以單筆方式一次投入共同基金?！仨氉⒁赓I賣的時(shí)點(diǎn)，獲利或虧損大小端視投資人的操作策略和投入的時(shí)點(diǎn)，若投資人能充份掌握低買高賣的原則，將會(huì)有豐厚的獲利，但若投資時(shí)點(diǎn)不佳，亦有可能造成大筆的虧損。2.定期定額/不定額：※每月在固定的日子投入固定的金額，不必在乎進(jìn)場(chǎng)的時(shí)點(diǎn)?！蠞q時(shí)買到較少的單位數(shù)，下跌時(shí)買到較多的單位數(shù)，長(zhǎng)期投資可平均成本，且能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，非常適合想長(zhǎng)期投資的小額投資人。單筆投資基金絕對(duì)沒(méi)有保證獲利不要組合太集中避免追高殺低不要買了不理投資基金觀念定時(shí)定額~微笑曲線假設(shè)條件：買基金5年，100元/每年1-----------2-------------3-------------4-------------5100元100元100元100元100元10元10單位12元8.3單位15元6.6單位12元8.3單位10元10單位10元10單位8元12.5單位5元20單位8元12.5單位10元10單位合計(jì)43個(gè)單位市值=43*10元=430元報(bào)酬率=-14%合計(jì)65個(gè)單位市值=65*10元=650元報(bào)酬率=30%微笑曲線的實(shí)例(1)—臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)微笑曲線的實(shí)例(2)微笑曲線的實(shí)例(3)2008年投資~首重資產(chǎn)配置 依投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，輔以專業(yè)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)及經(jīng)濟(jì)基本面分析，達(dá)到最適配置。資產(chǎn)種類投資目標(biāo)及特色投資種類核心資產(chǎn)長(zhǎng)期的資本增值及複利，重風(fēng)險(xiǎn)控制全球股票型全球債券型衛(wèi)星資產(chǎn)積極投資部位，賺取較高報(bào)酬區(qū)域股票型區(qū)域債券型策略資產(chǎn)投資趨勢(shì)產(chǎn)業(yè)/地區(qū)，波動(dòng)度與報(bào)酬成正比單一地區(qū)/產(chǎn)業(yè)高收益/新興市場(chǎng)債券核心資產(chǎn)衛(wèi)星資產(chǎn)策略資產(chǎn)核心與花瓣1.建立核心投資組合選長(zhǎng)期投資績(jī)效好的基金不必常動(dòng)它，定時(shí)定額即可

2.花瓣(周邊、衛(wèi)星)特別題材或單一產(chǎn)業(yè)

(如：水資源、精品、能源、生技醫(yī)療、公用事業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)、高科技、高股息、房地產(chǎn)、太陽(yáng)能、奧運(yùn)概念…)中短期投資隨市場(chǎng)熱度與投資標(biāo)的之報(bào)酬，適時(shí)停利停損金額不要放太多單筆進(jìn)場(chǎng)為主12向日葵理財(cái)法定期定額投資基金的獲利關(guān)鍵在於，是否能有耐心投資完一個(gè)景氣循環(huán)，也就是所謂的「微笑曲線」。即使投資在相對(duì)高點(diǎn)，透過(guò)持續(xù)扣款，在低點(diǎn)買到更多單位數(shù)，一旦股市落底回升，也能享受投資的甜美成果。更多有成為錢人的撇步，快到永豐金證券瞧瞧!!投資收穫股票基本定義股票代表對(duì)某一公司的所有權(quán)，一般區(qū)分為普通股及優(yōu)先股，股票之擁有者稱為股東。股票的價(jià)格主要由交易市場(chǎng)的買賣雙方?jīng)Q定，反映投資人對(duì)公司未來(lái)盈餘及股利的預(yù)期，也反映出投資人對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變遷的預(yù)期心理。以長(zhǎng)期的報(bào)酬率統(tǒng)計(jì)來(lái)看，股票的報(bào)酬率優(yōu)於其他投資工具，但也伴隨較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資策略長(zhǎng)期：著重公司基本面

中期：著重外在環(huán)境因素與技術(shù)面

短期：著重消息面與短期技術(shù)指標(biāo)

投資股票的優(yōu)點(diǎn)任何一種投資工具都有其風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬。當(dāng)然，報(bào)酬率越高者，風(fēng)險(xiǎn)性也較高。以一般保守的投資人最愛(ài)的定存來(lái)說(shuō)，定存每年的報(bào)酬率大約都在5%以下，不過(guò)卻少有風(fēng)險(xiǎn)。至於期貨、房地產(chǎn)就屬於高報(bào)酬高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具了。

一、報(bào)酬率高

二、投資金額具彈性

三、變現(xiàn)性佳

四、參與公司經(jīng)營(yíng)

投資股票的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)上常有人說(shuō)：投資股票九成會(huì)賠錢。雖然並沒(méi)有確實(shí)的資料可以顯示到底多少人賠錢，但打聽(tīng)一下周圍的朋友，似乎賠錢的人不在少數(shù)。為什麼會(huì)如此?

1.沒(méi)有認(rèn)真做功課

2.聽(tīng)信小道消息

投資股票之前，你必須先知道：

1.這家公司主要業(yè)務(wù)何在

2.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)格

3.產(chǎn)業(yè)的趨勢(shì)是成長(zhǎng)還是衰退

4.公司過(guò)去的股價(jià)趨勢(shì)…

如此才有可能在股市投資中立於不敗之地。風(fēng)險(xiǎn)考量股票市價(jià)經(jīng)常波動(dòng)，因此股價(jià)會(huì)有下跌的風(fēng)險(xiǎn)；另外，公司因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而被清算時(shí)，普通股股東的清償順位次於債權(quán)人以及優(yōu)先股股東。股市風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源大致可區(qū)分為以下幾類：利率風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

公司風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)※定存利率走勢(shì)圖薪水不漲、銀行定存利息不漲汽油、瓦斯、衛(wèi)生紙…麵粉、青菜、豬肉、養(yǎng)樂(lè)多、科學(xué)麵、牛奶…吃的也漲、用的也漲通膨已經(jīng)超過(guò)3%，定存利率只有2.6%，每年定存都在泡沫化。怎麼辦?您還奢望定存嗎？？定期定額投資法低點(diǎn)停止扣款定期正?？劭?2歲的你在做什麼22歲的你

如何運(yùn)用第一份薪水如何理財(cái)或者

根本和理財(cái)沒(méi)有任何關(guān)連試問(wèn)~~？人生必須面臨的問(wèn)題75歲

0歲出生奮鬥期養(yǎng)老期依賴期25歲工作55歲退休收入曲線退休養(yǎng)老1000萬(wàn)以上責(zé)任期支出曲線購(gòu)屋費(fèi)用結(jié)婚費(fèi)用車子小孩教育生活費(fèi)用500萬(wàn)/人出國(guó)旅遊致富=機(jī)會(huì)+知識(shí)致富機(jī)會(huì)人皆有之，卻未必有智慧把握，一旦機(jī)會(huì)來(lái)臨，判斷、決策之際需要的是理財(cái)專業(yè)知識(shí)的紮實(shí)根基理財(cái)如棋奕，注重進(jìn)退佈局；投資如作戰(zhàn)，講究迅速確實(shí)經(jīng)由理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)與運(yùn)用，透過(guò)投資經(jīng)驗(yàn)的累積與判斷即使在不景氣中，總有20%的人賺走80%人的錢你，會(huì)不會(huì)是那20%的人？有許多懷著一夜致富夢(mèng)想的人，希望藉由樂(lè)透成為千萬(wàn)甚至億萬(wàn)富翁，但524萬(wàn)分之一的頭彩中獎(jiǎng)機(jī)率你何時(shí)有機(jī)會(huì)夢(mèng)想成真？人

活著就永遠(yuǎn)與

錢

擺脫不了關(guān)係（收入、支出）學(xué)會(huì)如何賺錢(工作)、是進(jìn)入社會(huì)最基本、重要的必修學(xué)分

計(jì)劃性用錢(理財(cái))、

享受花錢的樂(lè)趣(生活品質(zhì))追求生命的意義與價(jià)值(自我實(shí)現(xiàn))Q&A3.12更名請(qǐng)指明投資第一品牌永豐金證券6I9LdOgSjVnYq$t*x-A2E5H9KcOfRjUmYp!t&w-A1D5G8KbNfQiUlXp#s&w)z1C4G7JbMeQhTlWo#s%v)y0C3F7IaMdPhSkWnZr%u(y+B3E6I9LdOgSjVnZq$u*x+A2E5H9KcOfRjVmYq!t*w-A1D5G8KbNfRiUmXp!s&w)z1C4G7JbNeQiTlXo#scNfRiUmXp!s&w)z1D4G8JbNeQiTlXo#s%v)z0C4F7JaMePhTkWoZr%v(y0B3F6IaLdPgSkVnZr$u(x+B2E6H9LcOgRjVnYq$t*x-A2D5H8KcNfRjUmYp!t&w-z1D4G8JbNfQiUlXp#s&v)z0C4F7JaMeQhTlWo#r%v(y0B3F6IaMdPhSkWnZr$u(x+B2E6I9LdOgSjVnYq$t*x-AWnZr$u(x+B3E6I9LdOgSjVnYq$t*x+A2E5H9KcOfRjUmYp!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&w)z1C4G7JbMeQhTlXo#s%v)y0C3F7IaMdPhTkWoZr%u(y+B3E6I9LdOgSkVnZq$u*x+A2E5H9KcOgRjVmYq!t*w-A1D5G8KcNfRiUmXp!s&w)lXo#s%v)y0C4F7JaMePhTkWoZr%u(y0B3F6IaLdPgSkVnZq$u(x+B2E6H9LcOgRjVmYq$t*x-A2D5H8KcNfRiUmYp!t&w-z1D4G8JbNeQiUlXp#s&v)z0C4F7JaMeQhTlWo#r%v(y0B3F6IaMdPhSkWnZrbMeQhTlWo#r%v(y0C3F7IaMdPhSkWnZr$u(y+B3E6I9LdOgSjVnYq$u*x+A2E5H9KcOfRjUmYp!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&w)z1C4G7JbMeQhTlXo#s%v)y0C3F7IaMdPhTkWoZr%u(y+B3E6I9LdPgSkVnZq$u*x+A2E5H9LcOgRjVmYaLdPgSkVnZq$u*x+A2E6H9LcOgRjVmYq!t*w-A2D5H8KcNfRiUmXp!s&w-z1D4G8JbNeQiTlXo#s%v)z0C4F7JaMePhTkWoZr%v(y0B3F6IaLdPgSkVnZr$u(x+B2E6H9LcOgRjVnYq$t*x-A2D5H8KcNfRjUmYp!t&w-z1D4G8JbNfQiUlXp#s&OfRjUmYp!t&w-z1D5G8KbNfQiUlXp#s&v)z1C4G7JbMeQhTlWo#r%v)y0C3F7IaMdPhSkWnZr%u(y+B3E6I9LdOgSjVnZq$u*x+A2E5H9KcOfRjVmYq!t*w-A1D5G8KbNfQiUmXp!s&w)z1C4G7JbMeQiTlXo#s%v)y0C3F7IaMePhTkWoZrNeQiTlXo#s%v)y0C3F7JaMePhTkWoZr%u(y+B3F6IaLdPgSkVnZq$u*x+B2E6H9LcOgRjVmYq!t*x-A2D5H8KcNfRiUmXp!t&w-z1D4G8JbNeQiTlXo#s&v)z0C4F7JaMePhTkWo#r%v(y0B3F6IaLdPgSkWnZr$u(x+B2E6H9Lv(y0B3F6IaMdPhSkWnZr$u(x+BG8KbNfQiUlXp#s&v)z0C4G7JbMeQhTlWo#r%v(y0C3F7IaMdPhSkWnZr$u(y+B3E6I9LdOgSjVnYqaMdPhSkWoZr%u(y+B3E6I9LdOgSkVnZq$u*x+A2E5H9KcOgRjVmYq!t*w-A1D5G8KcNfRiUmXp!s&w)z1C4G8JbNeQiTlXo#s%v)y0C4F7JaMePhTkWoZr%u(y+B3F6IaLdPgSkVnZq$u*x+B2E6H9LcOgRjVmYq!t*x-A2D5H8u(x+B2E6H9LcOgRjVmYq$t*x-A2D5H8KcNfRiUmYp!t&w-z1D4G8JbNeQiUlXp#s&v)z0C4F7JaMeQhTlWo#r%v(y0B3F6IaMdPhSkWnZr$u(x+B2E6I9LdOgSjVnYq$t*x-A2D5H9KcOfRjUmYp!t&w-z1D5G8Ku*x+A2E5H9KcOfRjUmYq!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&w)z1C4G7JbMeQhTlXo#s%v)y0C3F7IaMdPhTkWoZr%u(y+B3E6I9LdPgSkVnZq$u*x+A2E5H9LcOgRjVmYq!t*w-A1D5H8KcNfRiG8JbNeQiTlXo#s%v)z0C4F7JaMePhTkWoZr%v(y0B3F6IaLdPgSkVnZr$u(x+B2E6H9LcOgRjVnYq$t*x-A2D5H8KcNfRjUmYp!t&w-z1D4G8JbNeQiUlXp#s&v)jUmYp!t&w-z1D4G8JbNfQiUlXp#s&v)z0C4F7JbMeQhTlWo#r%v(y0B3F7IaMdPhSkWnZr$u(x+B3E6I9LdOgSjVnYq$t*x+A2E5H9KcOfRjUmYp!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&w)z1C4G7JbMeQhTlXo#sbNfRiUmXp!s&w)z1C4G7JbNeQiTlXo#s%v)y0C3F7JaMePhTkWoZr%u(y+B3E6IaLdPgSkVnZq$u*x+A2E6H9LcOgRjVmYq!t*w-A2D5H8KcNfRiUmXp!s&w-z1D4G8JbNeQiTlXo#s&v)z0C4F7JaM-z1D4GaLdPgSkWnZr$u(x+B2E6H9LcOgSjVnYq$t*x-A2D5H8KcOfRjUmYp!t&w-z1D4G8KbNfQA2E5H9KcOfRjUmYp!t&w-A1D5G8KbNfQiUlXp#s&w)z1C4G7JbMeQhTlWo#s%v)y0C3F7IaMdPhSkWoZr%u(y+B3E6I9LdOgSkVnZq$u*x+A2E5H9KcOfRjVmYq!t*w-A1D5G8KbNfRiUmXp!s&w)z1C4G7t*w-A1D5G8KcNfRiUmXp!s&w)z1C4G8JbNeQiTlXo#s%v)y0C4F7JaMePhTkWoZr%u(y0B3F6IaLdPgSkVnZq$u(x+B2E6H9LcOgRjVmYq$t*x-A2D5H8KcNfRiUmYp!t&w-z1D4G8JbNeQ2D5H8KeQhTlWo#r%v(y0B3F6IaMdPhSkWnZr$u(x+B2E6H9LdOgSjVnYq$t*x-A2D5H9KcOfRjUmYp!t&w-z1D5G8KbNfQiUlXp#s&OfRjUmYp!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&w)z1C4G7JbMeQhTlXo#s%v)y0C3F7IaMdPhTkWoZr%u(y+B3E6I9LdPgSkVnZq$u*x+A2E5H9LcOgRjVmYq!t*w-A1D5H8KcNfRiUmXp!s&w)zVmYq!t*w-A2D5H8KcNfRiUmXp!s&w-z1D4G8JbNeQiTlXo#s%v)z0C4F7JaMePhTkWoZr%v(y0B3F6IaLdPgSkVnZr$u(z1D4G8t*x-A2D5H8KcNfRjUmYp!t&w-z1D4G8JbNfQiUlXp#s&v)z0C4F7JbMeQhTlWo#r%v(y0B3F7IaMdPhSkWnZr$u(x+B3E6I9LdOgSjVnYq$t*x+A2E5H9KcOfRjUmYp!t*w-A1D5G8$u*x+A2E5H9KcOfRjVmYq!t*w-A1D5G8KbNfRiUmXp!s&w)z1C4G7JbNeQiTlXo#s%v)y0C3F7JaMePhTkWoZr%u(y+B3E6IaLdPgSkVnZq$u*x+A2E6H9LcOgRjVmYq!t*w-AVnZq$u*x+B2E6H9LcOgRjXo#s&v)z0C4F7JaMePhTkWo#r%v(y0B3F6IaLdPgSkWnZr$u(x+B2E6H9LcOgSjVnYq$t*x-A2DnZr$u(x+B2E6I9LdOgSjVnYq$t*x-A2E5H9KcOfRjUmYp!t&w-A1D5G8KbNfQiUlXp#s&w)z1C4G7JbMeQhTlWo#s%v)y0C3F7IaMdPhSkWoZr%u(y+B3E6I9LdOgSkVnZq$u*hSkWoZr%u(y+B3E6I9LdOgSkVnZq$u*x+A2E5H9KcOgRjVmYq!t*w-A1D5G8KcNfRiUmXr%u(y+B3F6IaLdPgSkVnZq$uPhTkWoZr%u(y0B3F6IaLdPgSkVnZq$u(x+B2E6H9LcOgRjVmYq$t*x-A2D5H8KcNfRiUmYp!t&w-z1D4G8JbNeQiUlXp#s&v)z0C4F7JaMeQhTlWo#r%v(y0B3F6IaLdPz0C4G7JbMeQhTlWo#r%v(y0C3F7IaMdPhSkWnZr$u(y+B3E6I9LdOgSjVnYq$t*x+A2E5H9KcOfRjUmYp!t*w-A1D5G8KbNfQiUlXp!s&wTlXo#s%v)y0C3F7IaMdPhTkWoZr%u(y+B3E6I9LdPgSkVnZq$u*x+A2E5H9LcOgRjVmYq!t*w-A1D5H8KcNfRiUmXp!s&w)z1D4G8JbNeQiTlXoKcNfRiUmXp!s&w-z1D4G8JbNeQiTlXo#s&v)z0C4F