學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率

學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率

學(xué)習(xí)情境（學(xué)習(xí)任務(wù)）描述外匯與匯率是國(guó)際金融的基礎(chǔ)概念，也是國(guó)際金融的核心內(nèi)容之一，正確理解有關(guān)外匯、匯率的基本知識(shí)，是學(xué)習(xí)國(guó)際金融知識(shí)的前提。外匯交易相關(guān)知識(shí)準(zhǔn)備主要包括外匯和匯率的含義、類型、特點(diǎn)以及匯率的標(biāo)價(jià)、套算等基本方法。1/10/20231學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!能力目標(biāo)：學(xué)生經(jīng)過(guò)本項(xiàng)目訓(xùn)練，能夠：認(rèn)識(shí)外匯交易中主要貨幣、能夠正確區(qū)分現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔看懂銀行的報(bào)價(jià)計(jì)算交叉匯率和遠(yuǎn)期匯率1/10/20232學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!1/10/20233學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!2.靜態(tài)外匯是指以外幣表示用以清償國(guó)與國(guó)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種支付手段。（1）廣義的靜態(tài)外匯是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)。

（在這一意義上，外匯的概念等同于外幣資產(chǎn)）（2）狹義的靜態(tài)外匯是指以外幣表示的，可用于進(jìn)行國(guó)際之間結(jié)算的支付手段。（在這個(gè)意義上，只有存放在國(guó)外銀行的外幣資金，以及將對(duì)銀行存款的索取權(quán)具體化了的外幣票據(jù)，才構(gòu)成外匯）

★人們通常是在狹義的靜態(tài)外匯意義上使用外匯概念。1/10/20234學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!1.2外匯的表現(xiàn)形式

1996年2月《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》章第三條“本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：（1）外國(guó)貨幣，如紙幣、鑄幣等；（2）外幣支付憑證，如票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，如政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票、息票等；（4）特別提款權(quán)（SDR）、歐洲貨幣單位（ECU）；（5）其它外幣資產(chǎn)?！?/10/20235學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!1.3外匯的基本特征（1）是以外幣計(jì)值的金融資產(chǎn)。（2）外匯的償還必須有可靠的物質(zhì)保證，能為各國(guó)所普遍承認(rèn)和接受。（3）具有充分的可兌換性。外幣＝外匯因此，不是所有的外國(guó)貨幣都是外匯1/10/20236學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!4.外幣形態(tài)不同

外幣現(xiàn)鈔：外國(guó)鈔票、鑄幣。

外幣現(xiàn)匯：從國(guó)外銀行匯到國(guó)內(nèi)的外匯存款，以及外幣匯票、本票、旅行支票等銀行可以通過(guò)電子劃算直接入帳的國(guó)際結(jié)算憑證。3.交割期限不同

即期外匯：外匯買賣成交后，在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯，又稱為現(xiàn)匯。

遠(yuǎn)期外匯：外匯買賣雙方按照約定，在未來(lái)某一日期辦理交割的外匯，又稱為期匯。1/10/20237學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!歐盟成員國(guó)：法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、英國(guó)、丹麥、愛(ài)爾蘭、希臘、葡萄牙、西班牙、奧地利、瑞典、芬蘭、馬耳他、塞浦路斯、波蘭、匈牙利、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亞、愛(ài)沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛、羅馬尼亞、保加利亞瑞典丹麥英國(guó)斯洛文尼亞塞浦路斯馬耳他歐盟歐元1/10/20238學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!1/10/20239學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!

1、直接標(biāo)價(jià)法（directquotation)是指以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)（1，100，10000等），折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣來(lái)表示其匯率。如：在中國(guó)外匯市場(chǎng)上USD1=CNY6.8320

2、間接標(biāo)價(jià)法（indirectquotation)是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)（1，100，10000等），折算為一定數(shù)額的外國(guó)貨幣來(lái)表示其匯率。

如：在倫敦外匯市場(chǎng)上GBP1=USD1.98402.00007.00001/10/202310學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!★美國(guó)1978年9月1日開(kāi)始實(shí)行間接標(biāo)價(jià)法

★在沒(méi)有特殊說(shuō)明的情況下一般采用直接標(biāo)價(jià)法或美元標(biāo)價(jià)法。

★英國(guó)一直實(shí)行間接標(biāo)價(jià)法

★還有歐元、澳元也實(shí)行間接標(biāo)價(jià)法

1/10/202311學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!貨幣賣出價(jià)買入價(jià)最高價(jià)最低價(jià)EURUSD1.35671.35701.36411.3537USDJPY89.8189.8590.33089.600GBPUSD1.49801.49851.50771.4934USDCHF1.07791.07841.08041.0720AUDUSD0.90930.90970.91160.9051USDCAD1.02721.02771.03191.0262EURJPY121.84121.88123.16121.44GBPJPY134.55134.64136.14133.90EURGBP0.90550.90580.90960.9038EURAUD1.49091.49241.50171.4913EURCAD1.39361.39461.40151.39261/10/202312學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!

瑞朗1.0396/1.0398港幣7.7823/7.7833加元0.9836/0.9841澳元0.9310/0.9313英鎊1.9841/1.9846日?qǐng)A102.87/102.92歐元1.5184/1.5187USD1=CHF1.0396/1.0398USD1=HKD7.7823/7.7833USD1=CAD0.9836/0.9841AUD1=USD10.9310/0.9313GBP1=USD1.9841/1.9846USD1=JPY102.87/102.92EUR1=USD1.5184/1.5187EUR1=USD1.5184/1.5187或EUR1=USD1.5184/871/10/202313學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!三匯率的種類1、從銀行買賣外匯的角度，可分為：

（1）買入價(jià)（buyingrate）又稱買入?yún)R率，是銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)使用的匯率。（2）賣出價(jià)（sellingrate）又稱賣出匯率，是銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)使用的匯率。（3）中間價(jià)（middlerate）又稱中間匯率，是買入價(jià)與賣出價(jià)之間的平均價(jià)。外匯牌價(jià)1/10/202314學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!

【練習(xí)1】如果你向中國(guó)銀行詢問(wèn)英鎊／美元的匯價(jià)。中國(guó)銀行答道：“1.7100／10”。請(qǐng)問(wèn)：①中國(guó)銀行以什么匯價(jià)向你買進(jìn)美元？②你以什么匯價(jià)從中國(guó)銀行買進(jìn)英鎊？③如果你向中國(guó)銀行賣出英鎊，匯率是多少？1.71101.7110

1.71001/10/202315學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!2、按外匯資金的支付不同，可分為：

（１）現(xiàn)匯匯率

（２）現(xiàn)鈔匯率

外匯牌價(jià)1/10/202316學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!★目前許多國(guó)家都將美元作為關(guān)鍵貨幣。

★

所謂關(guān)鍵貨幣（keycurrency），必須滿足以下三個(gè)條件：1、本國(guó)國(guó)際收支中使用最多；2、外匯儲(chǔ)備中所占比重最大；3、可自由兌換且國(guó)際上普遍接受的貨幣。

1/10/202317學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!【例1】銀行報(bào)價(jià)：USD1=JPY98.40/60USD1=HKD7.8010/20請(qǐng)問(wèn)客戶用JPY買賣HKD的匯價(jià)為多少？【解】銀行買入1HKD，需付出17.8020USD，17.8020USD，購(gòu)買需支付（賣出）98.407.8020JPY；

銀行賣出1HKD，收入17.8010USD，17.8010USD，賣出收入（買入）98.607.8010JPY。即：HKD1＝JPY12.6122/12.6394

（98.40÷7.8020）（98.60÷7.8010）1/10/202318學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!【例2】銀行報(bào)價(jià)：EUR1=USD1.1010/20GBP1=USD1.6010/20請(qǐng)問(wèn)EUR兌GBP的匯率？【解】銀行買入1EUR，需付出1.1010USD，需支付（賣出）1.10101.6020GBP；

銀行賣出1EUR，收入收入（買入）1.10201.6010GBP。購(gòu)買1.1010USD，1.1020USD，賣出1.1020USD，即：EUR1＝GBP0.6873/0.6883

（1.1010÷1.6020）（1.1020÷1.6010）1/10/202319學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!【例3】假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)為：EUR1=USD1.1250／80USD1=JPY108.40／50請(qǐng)問(wèn)：（1）歐元兌日元的買入價(jià)和賣出價(jià)是多少？（2）如果客戶詢問(wèn)歐元兌日元的套匯價(jià)，銀行報(bào)“121.9498／122.3878”，銀行的報(bào)價(jià)傾向于買入歐元還是賣出歐元？為什么?【解】銀行買入1EUR，需付出1.1250USD，需支付（賣出）購(gòu)買1.1250USD，1.1250×108.40JPY，銀行賣出1EUR，收入1.1280USD，收入（買入）賣出1.1280USD，1.1280×108.50JPY。即：EUR1＝JPY121.95/122.388

（1.1250×108.40）（1.1280×108.50）1/10/202320學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!【練習(xí)1】假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)為：USD1=HKD7.7450／60USD1=JPY107.20／30請(qǐng)問(wèn)：客戶買入港幣的價(jià)格是多少？

【解】HKD1=JPY

=JPY13.830/50107.307.7450107.207.746013.8501/10/202321學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!【練習(xí)3】假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)為：GBP1=USD1.5825／34USD1=JPY120.61／71請(qǐng)問(wèn)：客戶賣出英鎊買入日元的價(jià)格是多少？

【解】GBP1=JPY=JPY190.87/191.131.5825×120.611.5834×120.71190.871/10/202322學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!

4．按外匯買賣成交后交割時(shí)間的長(zhǎng)短不同，分為：（1）即期匯率（spotexchangerate），買賣雙方成交后、于當(dāng)天或兩個(gè)工作日內(nèi)辦理交割所使用的匯率。（2）遠(yuǎn)期匯率（forwardexchangerate），買賣雙方成交后、預(yù)約在兩個(gè)工作日以后的未來(lái)某一時(shí)間辦理交割所使用的匯率。

1/10/202323學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!

（2）用遠(yuǎn)期差價(jià)標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率和即期匯率的差額★什么是升水、貼水、平價(jià)？

升水：其遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。

貼水：其遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。

平價(jià)：其遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率。遠(yuǎn)期差價(jià)＝遠(yuǎn)期匯率－即期匯率；遠(yuǎn)期差價(jià)用點(diǎn)數(shù)來(lái)表示遠(yuǎn)期差價(jià)有三種情形：升水、貼水、平價(jià)例如：即期匯率：GBP１＝USD1.9805/15一個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)：20/351/10/202324學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!第二，間接標(biāo)價(jià)法下升水舉例：紐約市場(chǎng)即期匯率：USD１＝CHF2.1170/80一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：USD１＝CHF2.1110/30，說(shuō)明瑞士法郎的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，瑞士法郎升水，升水點(diǎn)數(shù)為60/50。貼水舉例：倫敦市場(chǎng)即期匯率：GBP１＝USD1.5305/15，一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：GBP１＝USD1.5325/50，說(shuō)明美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，美元貼水，貼水點(diǎn)數(shù)為20/35。1/10/202325學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!例：已知即期匯率：GBP１＝USD1.5305/15一個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)：20/35，三個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)：40/30則：一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：GBP１＝USD（1.5305+0.0020）/（1.5315+0.0035）＝USD1.5325/50則：三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：GBP１＝USD（1.5305-0.0040）/（1.5315-0.0030）＝USD1.5265/851/10/202326學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁(yè)!

外匯（ForeignExchange）有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)之分；靜態(tài)的外匯概念又有廣義和狹義之分。

1.動(dòng)態(tài)外匯是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，用以清算國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。（在這一意義上，外匯的概念等同于國(guó)際結(jié)算）

1.1外匯的基本概念1/10/202327學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁(yè)!進(jìn)口商甲出口商乙中國(guó)日本進(jìn)口貨物價(jià)值1億USD開(kāi)戶行丙開(kāi)戶行丁CNYJPY美元票據(jù)美元票據(jù)美元票據(jù)①②③Foreign-exchange1/10/202328學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁(yè)!1/10/202329學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁(yè)!1.4外匯的種類

2.來(lái)源不同

貿(mào)易外匯：通過(guò)貿(mào)易出口而取得的外匯。

非貿(mào)易外匯：通過(guò)對(duì)外提供服務(wù)（勞務(wù)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、旅游等）、投資（利息、股息、利潤(rùn)等）和僑匯等方式取得的外匯。1.是否可以自由兌換

自由外匯

記賬外匯1/10/202330學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁(yè)!附：主要國(guó)家和地區(qū)貨幣名稱符號(hào)代碼人民幣CNY 美元USD歐元EUR英鎊GBP

日元JPY

瑞士法郎CHF港元HKD

加拿大元CAD

澳大利亞元AUD

澳門(mén)元MOP

新加坡元SGD

韓國(guó)元KRW瑞典克朗SEK

丹麥克朗DKK

挪威克朗NOK新西蘭元NZD

德國(guó)馬克DEM法國(guó)法郎FRF荷蘭盾NLG比利時(shí)法郎BEF芬蘭馬克FIM1/10/202331學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁(yè)!匯率一匯率的含義

外匯匯率（foreignexchangerate）又稱外匯匯價(jià)、外匯行市或外匯牌價(jià)，是兩種貨幣之間兌換的比率或比價(jià)，也可以說(shuō)是一種貨幣用另一種貨幣表示的價(jià)格。1/10/202332學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁(yè)!二匯率的標(biāo)價(jià)方法1個(gè)雞蛋＝0.5元1元＝2個(gè)雞蛋貨幣A=若干貨幣B貨幣B=若干貨幣AUSD1=CNY7.1058CNY1=USD0.14071/10/202333學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁(yè)!

3、美元標(biāo)價(jià)法。非本國(guó)貨幣之間的匯價(jià)往往是以一種國(guó)際上的主要貨幣或關(guān)鍵貨幣為標(biāo)準(zhǔn)的。二戰(zhàn)后，由于美元是世界貨幣體系中的中心貨幣，各國(guó)外匯市場(chǎng)上公布的外匯牌價(jià)均以美元為標(biāo)準(zhǔn)，這種情況可稱為“美元標(biāo)價(jià)法”。1/10/202334學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁(yè)!1/10/202335學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁(yè)!貨幣買入價(jià)賣出價(jià)澳元0.90930.9096加元1.02731.0276歐元1.35661.3568瑞朗1.07761.0788英鎊1.49811.4984日?qǐng)A89.8089.81行情報(bào)價(jià)

1/10/202336學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁(yè)!外匯匯率的點(diǎn)（基本點(diǎn)）的含義

按市場(chǎng)慣例，外匯匯率的標(biāo)價(jià)通常由五位有效數(shù)字組成，從右邊向左邊數(shù)過(guò)去，位稱為“X點(diǎn)”，它是匯率變動(dòng)的最小單位；第二位稱為“X十個(gè)點(diǎn)”，如此類推。

例如：EUR1=USD1.2800EUR1=USD1.2830，稱歐元兌美元上升了30點(diǎn)USD1=JPY108.00USD1=JPY107.20，稱美元兌日元下跌了80點(diǎn)

1/10/202337學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁(yè)!

在外匯市場(chǎng)上，銀行同時(shí)報(bào)出買入和賣出匯率。銀行在所報(bào)的兩個(gè)匯率中，前一個(gè)數(shù)值較小，后一個(gè)數(shù)值較大。銀行通過(guò)賤買貴賣賺取差價(jià)。買賣價(jià)是從銀行的角度來(lái)劃分的，在直接標(biāo)價(jià)法下，前一個(gè)數(shù)值表示銀行買入外匯的匯率，后一個(gè)數(shù)值表示賣出匯率；而在間接標(biāo)價(jià)法下，前一個(gè)數(shù)值表示賣出匯率，后一個(gè)數(shù)值表示買入?yún)R率?！纠磕橙彰绹?guó)外匯市場(chǎng)上，GBP1=USD1.9841/1.9846

直接標(biāo)價(jià)法

GBP的買入價(jià)/GBP的賣出價(jià)

英國(guó)外匯市場(chǎng)上，GBP1=USD1.9841/1.9846

間接標(biāo)價(jià)法

USD的賣出價(jià)/USD的買入價(jià)

無(wú)論直接/間接標(biāo)價(jià)法，對(duì)于基礎(chǔ)貨幣，數(shù)值小的是其買入價(jià)，數(shù)值大的是其賣出價(jià)，對(duì)于計(jì)價(jià)貨幣，數(shù)值小的是其賣出價(jià)，數(shù)值大的是其買入價(jià)基礎(chǔ)貨幣計(jì)價(jià)貨幣基礎(chǔ)貨幣：買/賣計(jì)價(jià)貨幣：賣/買1/10/202338學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁(yè)!【練習(xí)2】如果你是銀行，你向客戶報(bào)出美元／港元匯率為7.8000／10，客戶要以港元向你買進(jìn)100萬(wàn)美元。請(qǐng)問(wèn)：①你應(yīng)給客戶什么匯價(jià)？7.8010

②如果客戶以你的上述報(bào)價(jià)，向你購(gòu)買了500萬(wàn)美元，賣給你港元。隨后，你打電話給一經(jīng)紀(jì)想買回美元平倉(cāng)，幾家經(jīng)紀(jì)的報(bào)價(jià)是：經(jīng)紀(jì)A：7.8030／40經(jīng)紀(jì)B：7.8010／20經(jīng)紀(jì)C：7.7980／90經(jīng)紀(jì)D：7.7990／98你該同哪一個(gè)經(jīng)紀(jì)交易對(duì)你最為有利？匯價(jià)是多少？C7.79901/10/202339學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁(yè)!3、按匯率制定的方法不同，可分為:（1）基礎(chǔ)匯率（basicrate），是一國(guó)所制定的本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣（關(guān)鍵貨幣）之間的匯率。（2）套算匯率（crossrate），是在基礎(chǔ)匯率的基礎(chǔ)上套算出的本幣與非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。1/10/202340學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁(yè)!凡是和美元直接聯(lián)系的，都是直盤(pán)

如：EUR/USDAUD/USDUSD/JPYUSD/CAD不和美元掛鉤的，就是交叉盤(pán)

如：EUR/GBPAUD/JPYAUD/CAD1/10/202341學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁(yè)!【例1】銀行報(bào)價(jià)：USD1=JPY98.40/60USD1=HKD7.8010/20請(qǐng)問(wèn)客戶用JPY買賣HKD的匯價(jià)為多少？交叉相除，交叉匯率中的基準(zhǔn)貨幣，其已知匯率做分母，交叉匯率中的計(jì)價(jià)貨幣，其已知匯率做分子②客戶賣出HKD的匯價(jià)是：12.6122①客戶用JPY買入HKD的匯價(jià)是：12.6394【解】HKD1＝JPY12.6122/12.6394

98.607.801098.407.80201/10/202342學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁(yè)!【例2】銀行報(bào)價(jià)：EUR1=USD1.1010/20

GBP1=USD1.6010/20請(qǐng)問(wèn)EUR兌GBP的匯率？交叉相除，交叉匯率中的基準(zhǔn)貨幣，其已知匯率做分子，交叉匯率中的計(jì)價(jià)貨幣，其已知匯率做分母【解】EUR1＝GBP0.6873/0.68831.10101.60201.10201.60101/10/202343學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁(yè)!【例3】假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)為：EUR1=USD1.1250／80USD1=JPY108.40／50請(qǐng)問(wèn)：（1）歐元兌日元的買入價(jià)和賣出價(jià)是多少？（2）如果客戶詢問(wèn)歐元兌日元的套匯價(jià)，銀行報(bào)“121.9498／122.3878”，銀行的報(bào)價(jià)傾向于買入歐元還是賣出歐元？為什么?歐元兌日元的買入價(jià)：歐元兌日元的賣出價(jià)：（2）銀行的報(bào)價(jià)傾向于賣出歐元?！窘狻?/p>

EUR1＝JPY121.95/122.388

（1.1250×108.40）（1.1280×108.50）同邊相乘121.95122.3881/10/202344學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁(yè)!【練習(xí)2】假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)為：HKD1=JPY15.600／700USD1=JPY121.40／60請(qǐng)問(wèn)：客戶賣出美元的價(jià)格是多少？

【解】USD1=HKD

=HKD7.7325/7.7949121.4015.700121.6015.6007.7325121.4015.7001/10/202345學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁(yè)!練習(xí)1、如果你是銀行交易員，客戶向你詢問(wèn)澳元兌美元的匯價(jià)，你的答復(fù)是：“0.7685/90”。請(qǐng)問(wèn)（1）如果客戶想把澳元賣給你，匯率是多少？（2）如果客戶要買進(jìn)澳元，匯率是多少？2、若外匯市場(chǎng)上匯率為：USD1=CHF1.6550/60,GBP1=USD1.6697/707,EUR1=USD1.1010/20。試計(jì)算英鎊兌瑞郎、歐元兌英鎊的交叉匯率。0.76850.7690GBP1=CHF1.6550×1.66971.6560×1.6707=CHF2.7634/2.7667EUR1=GBP

=GBP0.6590/0.66001.10201.66971.10101.67071/10/202346學(xué)習(xí)情境一初識(shí)外匯與匯率共50頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁(yè)!★如何表示遠(yuǎn)期匯率？即期匯率銀行一般都直接報(bào)出，而遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)有兩種方式：（１）直接標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率如某日英鎊兌美元的匯率，現(xiàn)匯匯率為GBP1＝USD1.9810/201個(gè)月期匯為GBP1＝