chaer商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

Chapter3-1商業(yè)銀行

現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)3.1商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成

銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？銀行面臨的現(xiàn)金需求:1.銀行作為提供流動(dòng)性的金融中介,必須隨時(shí)滿足顧客的合理的現(xiàn)金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創(chuàng)造持續(xù)的資金來源的保證。

2.監(jiān)管當(dāng)局將法定準(zhǔn)備金要求視為限制銀行存款創(chuàng)造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準(zhǔn)備金規(guī)模以符合監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)備金要求。

3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現(xiàn)金以保證支票的結(jié)算。

4.銀行為了取得代理行的服務(wù)，必須在代理行開立賬戶用以支付費(fèi)用以及便于業(yè)務(wù)操作的進(jìn)行。3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來某一時(shí)間以確定的價(jià)格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。

（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國中央銀行通過調(diào)整這一利率來影響市場利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。

證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時(shí)間按商定的價(jià)格購回。

大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

國外現(xiàn)金來源：在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。

其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫存現(xiàn)金

2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金，從構(gòu)成上來看,包括以下四類資產(chǎn)：（1）庫存現(xiàn)金(vaultcash)

（2）托收中的現(xiàn)金(cashiteminprocessofcollection)（3）在中央銀行的存款(duefromthefederalreserve)（4）存放同業(yè)存款(duefromothercommercialbanks)

3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、影響庫存現(xiàn)現(xiàn)金的因素影響銀行庫存存現(xiàn)金的因素素比較復(fù)雜，，主要有：現(xiàn)金收支基本本規(guī)律（一般而言，對(duì)對(duì)公出納業(yè)務(wù)務(wù)上午大量支支出現(xiàn)金，下下午大量收入入現(xiàn)金；如果果是回籠行處處，下午收進(jìn)進(jìn)的現(xiàn)金一般般大于上午付付出的；投放放行處正相反反。）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分分布和數(shù)量后勤保障的條條件與中央銀行發(fā)發(fā)行庫的距離離、交通條件件及發(fā)行庫的的規(guī)定商業(yè)銀行的內(nèi)內(nèi)部管理銀行所在的區(qū)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展情況12庫存現(xiàn)金需要要量的匡算庫存現(xiàn)金支出出水平的確定定即期現(xiàn)金支出出水平＝(前期平均現(xiàn)金金支出水平+保險(xiǎn)系數(shù))×歷史同期平均均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金金支出水平＝＝前30天現(xiàn)金支出累累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度庫存現(xiàn)金需要要量＝即期現(xiàn)現(xiàn)金支出水平平×庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)時(shí)間±其他法定存款準(zhǔn)備備金法定存款準(zhǔn)備備金：是根據(jù)商業(yè)銀銀行存款余額額，按照法定定的比率向中中央銀行交存存的準(zhǔn)備金。。法定存款準(zhǔn)備備金管理，主主要是準(zhǔn)確計(jì)計(jì)算法定存款款準(zhǔn)備金的需需要量和及時(shí)時(shí)上交的準(zhǔn)備備金。計(jì)算法定存款款準(zhǔn)備金需要要量有兩種方方法：滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法：適用用于對(duì)非交易易性賬戶存款款的準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法：適用用于對(duì)交易性性賬戶存款的的準(zhǔn)備金計(jì)算算。1.滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法(laggedreserveaccounting)滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法：是根根據(jù)前期存款款負(fù)債的余額額確定本期準(zhǔn)準(zhǔn)備金的需要要量的方法。。按照這種方法法，銀行應(yīng)根根據(jù)兩周前的的7天作為基期，，以基期的實(shí)實(shí)際存款余額額為基礎(chǔ)，計(jì)計(jì)算準(zhǔn)備金持持有周應(yīng)持有有的準(zhǔn)備金的的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法：第一周第第二周第第三周周計(jì)算基期周準(zhǔn)準(zhǔn)備金保保持周如某銀行在2月6日（星期四））至12日（星期三））期間的非交交易性存款平平均余額為50000萬元，按照8%的存款準(zhǔn)備金金率，該行在在2月20日到26日這一周中應(yīng)應(yīng)保持的準(zhǔn)備備金平均余額額為4000萬元。16星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫存現(xiàn)金)報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周持續(xù)期報(bào)告周報(bào)告周圖1計(jì)算期和持續(xù)續(xù)期分布2.同步準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法(contemporaneousreserveaccounting)同步準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法：是指指以本期的存存款余額為基基礎(chǔ)計(jì)算本期期的準(zhǔn)備金需需要量的方法法。通常的做法是是：確定兩周周為一個(gè)計(jì)算算期，如從2月5日(星期二)到2月18日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期期，計(jì)算在這這14天中銀行交易易性帳戶存款款的日平均余余額。準(zhǔn)備金金的保持期從從2月7日(星期四)開始，到2月20日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金金平均余額以以2月5日到18日的存款平均均余額為基礎(chǔ)礎(chǔ)計(jì)算。影響超額準(zhǔn)備備金需要量的的因素存款波動(dòng)。超超額存款準(zhǔn)備備金需要量與與銀行存款流流出存在正相相關(guān)關(guān)系。貸款的發(fā)放與與收回。其他因素。影響超額準(zhǔn)備備金需要量的的其他因素超額準(zhǔn)備金增加減少二、現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的基本本原則1、適度存量控控制原則2、適時(shí)流量調(diào)調(diào)節(jié)原則3、安全性原則則21一、銀行的流流動(dòng)性需求及及其種類1、流動(dòng)性需求求的概念及特特點(diǎn)流動(dòng)性需求：：客戶對(duì)銀行提提出的必須立立即兌現(xiàn)的資資金要求，包括括提現(xiàn)要求和和貸款要求。。流動(dòng)性需求的的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)時(shí)間性223.3銀行流動(dòng)性需需求的預(yù)測(cè)◆短期流動(dòng)性需需求：是一種短期現(xiàn)現(xiàn)金需求，季季節(jié)性是影響響其波動(dòng)的主主要因素。◆長期流動(dòng)性需需求：是一種長期現(xiàn)現(xiàn)金需求，主主要由銀行所所服務(wù)的社區(qū)區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所所決定?！糁芷诹鲃?dòng)性需需求：是一種長期現(xiàn)現(xiàn)金需求，主主要是由于經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期性波波動(dòng)所引發(fā)的的?！襞R時(shí)流動(dòng)性需需求：是一種臨時(shí)的的現(xiàn)金需求，，是由難以預(yù)預(yù)測(cè)的不尋常常事件所引發(fā)發(fā)的。232、流動(dòng)性需求求的種類二、現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)性供供給1、銀行的現(xiàn)金金資產(chǎn)直接形形成對(duì)流動(dòng)性性的供給銀行的現(xiàn)金資資產(chǎn)是銀行的的資金運(yùn)用，，即商業(yè)銀行對(duì)即期資金金支付需求的的供應(yīng)。2、資金頭寸在銀行資金營營運(yùn)中，我國國商業(yè)銀行習(xí)習(xí)慣地將可供供商業(yè)銀行直接、自自主運(yùn)用的資資金稱之為資金頭頭寸?！艨捎妙^寸：是指扣除了法法定準(zhǔn)備金以以后的所有現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)，包包括庫存現(xiàn)金金、在中央銀銀行的超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金及存放放同業(yè)存款。?？捎妙^寸也也稱為可用現(xiàn)現(xiàn)金?！艋A(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行行庫存現(xiàn)金與與在中央銀行行的超額準(zhǔn)備備金之和。銀銀行最具流動(dòng)動(dòng)性的資產(chǎn)，，商業(yè)銀行可可以隨時(shí)動(dòng)用用，用于充當(dāng)當(dāng)銀行一切資資金結(jié)算的最最終支付手段段?！艨少J頭寸：是指商業(yè)銀行行在某一時(shí)期期內(nèi)可直接用用于貸款發(fā)放放和投資的資資金，它是形形成銀行盈利利性資產(chǎn)的基基礎(chǔ)。（一）資金頭寸的種種類計(jì)算公式：基基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額額+在中央銀行的的超額準(zhǔn)備金金計(jì)算公式：可可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入入或調(diào)出資金金+/-到期同業(yè)往來來清入或清出出資金+/-法定存款準(zhǔn)備備金調(diào)整或調(diào)調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減減二級(jí)準(zhǔn)備金金金額（在上上級(jí)行準(zhǔn)備金金）（一）流動(dòng)性供供給增加的因因素1、客戶存款2、提供非存款款服務(wù)所得收收入3、客戶償還貸貸款4、銀行資產(chǎn)出出售5、貨幣市場借借款6、發(fā)行新股27流入銀行的流流動(dòng)性供給三、銀行流流動(dòng)性需求的的預(yù)測(cè)（二）流動(dòng)性需需求增加的因因素1、客戶提取存存款2、合格貸款客客戶的貸款要要求3、償還非存款款借款4、提供和銷售售服務(wù)中產(chǎn)生生的營業(yè)費(fèi)用用和稅收5、向股東派發(fā)發(fā)現(xiàn)金股利28對(duì)銀行的流動(dòng)動(dòng)性需求（三）流動(dòng)性性需求預(yù)測(cè)的的方法29貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資金金來源和運(yùn)用用法）以簡單單的事事實(shí)開開始：：資金頭頭寸需需要量量=預(yù)計(jì)貸貸款增增量+應(yīng)繳存存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金金增量量-預(yù)計(jì)存存款增增量影響預(yù)預(yù)期貸貸款的的因素素：-GDP預(yù)期增增長率率；-企業(yè)預(yù)預(yù)期利利潤率率；-貨幣供供應(yīng)預(yù)預(yù)期增增長率率；-預(yù)期優(yōu)優(yōu)惠貸貸款利利率；；-商業(yè)票票據(jù)利利率；；-預(yù)期通通貨膨膨脹率率；影響預(yù)預(yù)期貸貸款的的因素素：-個(gè)人收收入預(yù)預(yù)期增增長率率；-社會(huì)商商品零零售額額預(yù)期期增長率率；-貨幣供供應(yīng)預(yù)預(yù)期增增長率率；-貨幣市市場存存款預(yù)預(yù)期增長率率；-預(yù)期通通貨膨膨脹率率；步驟：：（1）為給給定的的流動(dòng)動(dòng)性計(jì)計(jì)劃期期間預(yù)預(yù)測(cè)貸貸款和和存款款數(shù)額額（2）估算算出同同一計(jì)計(jì)劃期期內(nèi)貸貸款和和存款款的增增減額額（3）比較較存貸貸款的的變化化，預(yù)預(yù)計(jì)銀銀行流流動(dòng)性性是盈盈余還還是不足足。（4）適時(shí)時(shí)采取取相應(yīng)應(yīng)的措措施31把存款款的最最低點(diǎn)點(diǎn)連接接起來來，就就形成成了核核心存存款線線，核核心存存款線線以上上的曲曲線為為易變變性存存款線線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112存款變變化趨趨勢(shì)圖圖貸款變變化趨趨勢(shì)圖圖貸款變變化趨趨勢(shì)線線由貸貸款需需求的的最高高點(diǎn)連連接而而成，，它表表示商商業(yè)銀銀行貸貸款需需要量量的變變化趨趨勢(shì)。。而波波動(dòng)線線則在在趨勢(shì)勢(shì)線以以下，，表示示不同同點(diǎn)上上貸款款需要要量變變化的的幅度度和期期限。。在一一定時(shí)時(shí)期內(nèi)內(nèi)低于于上限限的貸貸款數(shù)數(shù)，是是商業(yè)業(yè)銀行行為滿滿足季季節(jié)性性和周周期性性變化化需要要而應(yīng)應(yīng)持有有的可可貸頭頭寸。。貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

2.資金結(jié)結(jié)構(gòu)法法（1）負(fù)債債的構(gòu)構(gòu)成及及流動(dòng)動(dòng)性需需求◆游動(dòng)性性貨幣幣負(fù)債債（““熱錢錢”債債務(wù)））——對(duì)利率率極為為敏感感，必必須隨隨時(shí)應(yīng)應(yīng)付提提現(xiàn)；；◆脆弱性性貨幣幣負(fù)債債（敏敏感資資金））——大額存存款和和非存存款負(fù)負(fù)債；；◆穩(wěn)定性性貨幣幣負(fù)債債（穩(wěn)穩(wěn)定資資金））——被提取取的可可能性性很小小。根據(jù)各各類負(fù)負(fù)債總總額及及其相相應(yīng)的的流動(dòng)動(dòng)性準(zhǔn)準(zhǔn)備率率計(jì)算算出各各類負(fù)負(fù)債流流動(dòng)性性需求求量。。（2）貸款款的構(gòu)構(gòu)成及及流動(dòng)動(dòng)性需需求根據(jù)各各類貸貸款的的需求求計(jì)算算出各各類貸貸款流流動(dòng)性性需求求量。。（3）總流流動(dòng)性性需求求銀行總總流動(dòng)動(dòng)性需需求=存款負(fù)負(fù)債的的流動(dòng)動(dòng)性需需求+貸款流流動(dòng)性性需求求353.流動(dòng)性性指標(biāo)標(biāo)法（（流動(dòng)動(dòng)性指指示器器法））——用流動(dòng)動(dòng)性指指標(biāo)體體系反反映、、衡量量銀行行的流流動(dòng)性性狀況況我國銀銀監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)商商業(yè)銀銀行流流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的監(jiān)監(jiān)管指指標(biāo)1、流動(dòng)動(dòng)性比比例流動(dòng)性性比例例＝流流動(dòng)性性資產(chǎn)產(chǎn)／流流動(dòng)性性負(fù)債債×100%≥25%2、核心心負(fù)債債依存存度核心負(fù)負(fù)債依依存度度＝核核心負(fù)負(fù)債／／總負(fù)負(fù)債×100%≥60%3、流動(dòng)動(dòng)性缺缺口率率流動(dòng)性性缺口口率=流動(dòng)性性缺口口/90天內(nèi)到到期表表內(nèi)外外資產(chǎn)產(chǎn)×100%≥-10%36美國大大陸伊伊利諾諾銀行行的流流動(dòng)性性危機(jī)機(jī)（一））案情情1984年春夏夏之際際，作作為美美國十十大銀銀行之之一的的大陸陸伊利利諾銀銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)經(jīng)歷了了一次次嚴(yán)重重的流流動(dòng)性性危機(jī)機(jī)。最最后在在美國國聯(lián)邦邦有關(guān)關(guān)金融融監(jiān)管管當(dāng)局局的多多方幫幫助下下，才才得以以度過過危機(jī)機(jī)。早在1970年初，該銀銀行最高管管理層就曾曾經(jīng)制定了了一系列雄雄心勃勃的的信貸擴(kuò)張張計(jì)劃。在在該計(jì)劃下下，信貸員員有權(quán)發(fā)放放大額貸款款，而為贏贏得客戶，，貸款利率率往往低于于其他的競競爭對(duì)手。。這樣，該該行的貸款款總額曾經(jīng)經(jīng)一度迅速速膨脹：從從1977到1981的5年間，貸款款額以平均均每年19．8％的速度增增長，而同同期其他美美國16家最大銀行行的貸款增增長率僅為為14．7％。與此同同時(shí)，銀行行的利潤率率也高于其其他競爭銀銀行的平均均數(shù)。但是是，銀行資資產(chǎn)急劇擴(kuò)擴(kuò)張的同時(shí)時(shí)已經(jīng)隱藏藏了潛在的的危機(jī)。37與其他大銀銀行不同的的是，大陸陸伊利諾銀銀行并沒有有穩(wěn)定的核核心存款來來源。其貸貸款主要由由出售短期期可轉(zhuǎn)讓定定期存單、、吸收歐洲洲美元和工工商企業(yè)及及金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的隔夜存存款來支持持。在70年末，該行行資金來源源既不穩(wěn)定定，資金使使用又不慎慎重，由于于大量地向向一些問題題企業(yè)發(fā)放放貸款，大大陸伊利諾諾銀行的問問題貸款的的份額越來來越大。1982年，該銀行行沒有按時(shí)時(shí)付息的貸貸款額(超過期限90天還未付息息的貸款)占總資產(chǎn)的的4．6％，比其他他大銀行的的該比率高高一倍以上上。到1983年，該銀行行的流動(dòng)性性狀況進(jìn)一一步惡化，，易變負(fù)債債(volatileliabilities)超過流動(dòng)資資產(chǎn)的數(shù)額額約占總資資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個(gè)個(gè)月，問題題貸款的總總額已達(dá)23億美元，而而凈利息收收入比上年年同期減少少了8000萬美元。第第一季度的的銀行財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表中出出現(xiàn)了虧損損。381984年5月8日，當(dāng)市場場上開始流流傳大陸伊伊利諾銀行行將要倒閉閉的消息時(shí)時(shí)，其他銀銀行拒絕購購買該銀行行發(fā)行的定定期存單，，原有的存存款人也拒拒絕延展到到期的定期期存單和歐歐洲美元。。公眾對(duì)這這家銀行的的未來已失失去信心。。5月11日，該銀行行從美國聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀銀行借入36億美元來填