香港金融管理局

香港金融管理局立法會財(cái)經(jīng)事務(wù)委員會簡報(bào)會2005年5月6日1討論課題金管局《二零零四年年報(bào)》以下各項(xiàng)的最新情況：貨幣穩(wěn)定銀行業(yè)金融基建香港的國際金融中心地位外匯基金2金管局《二零零四年年報(bào)》：主要內(nèi)容(1)貨幣穩(wěn)定儘管面對下述挑戰(zhàn)，年內(nèi)貨幣狀況仍保持穩(wěn)定：美元貶值市場揣測人民幣升值美國加息匯率維持穩(wěn)定，只在第4季略為轉(zhuǎn)強(qiáng)，於2004年底收市時報(bào)7.77453金管局《二零零四年年報(bào)》：主要內(nèi)容(2)銀行體系的穩(wěn)定全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)為本監(jiān)管方法金管局與本港銀行業(yè)繼續(xù)為實(shí)施《資本協(xié)定二》作準(zhǔn)備繼《存款保障計(jì)劃條例》頒布後，香港存款保障委員會亦告成立，以總管設(shè)立存款保障計(jì)劃的工作商業(yè)信貸資料服務(wù)機(jī)構(gòu)成立4金管局《二零零四年年報(bào)》：主要內(nèi)容(3)市場基建《結(jié)算及交收系統(tǒng)條例》生效系統(tǒng)功能獲提升，以紓緩因首次公開招股涉及的龐大資金流量而令銀行面對的流動資金壓力3間發(fā)鈔銀行於2004年10月發(fā)行面額20元、50元及1,000元的新系列港元鈔票香港財(cái)資市場發(fā)展委員會成立5金管局《二零零四年年報(bào)》：主要內(nèi)容(4)亞洲債券基金II宣布推出香港銀行開辦人民幣服務(wù)。截至2004年底，香港的人民幣存款總額超過120億元人民幣推動香港就國際信貸評級機(jī)構(gòu)給予香港的信貸評級採取較主動的角色：標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)及RatingandInvestmentInformation將香港的主權(quán)債務(wù)前景評級調(diào)高，由負(fù)面改為穩(wěn)定香港的國際金融中心地位6金管局《二零零四年年報(bào)》：主要內(nèi)容(5)儲備管理儘管債券、股票及貨幣市場大幅波動，外匯基金在2004年仍錄得567億港元投資收入，投資回報(bào)率5.7%財(cái)政儲備的分帳佔(zhàn)145億港元，高出2004至05年度財(cái)政預(yù)算估計(jì)的123億港元7《年報(bào)》已開始列載金管局營運(yùn)開支的分項(xiàng)資料《年報(bào)》已開始列載本年度開支預(yù)算的總額及分項(xiàng)資料《年報(bào)》已開始列載各部門的職位編制及實(shí)際職員人數(shù)金管局《二零零四年年報(bào)》

披露營運(yùn)開支8行政開支

（2004及2005年預(yù)算數(shù)字）*已包括補(bǔ)充預(yù)算及與該年度項(xiàng)目預(yù)算有關(guān)的備用金額。9貨幣穩(wěn)定銀行業(yè)金融基建香港的國際金融中心地位外匯基金在履行主要職能與責(zé)任方面的最新進(jìn)展10貨幣穩(wěn)定(I)現(xiàn)貨匯率11總結(jié)餘的變動（十億港元）（十億港元）總結(jié)餘12港元及美元利率(I)13港元及美元利率(II)14貨幣－市場預(yù)期(I)12個月港元遠(yuǎn)期匯率溢價／折讓

199819992000

2001200220032004

200515貨幣－市場預(yù)期(II)12個月港元遠(yuǎn)期匯率溢價／折讓16貨幣狀況貨幣發(fā)行局制度有效運(yùn)作聯(lián)邦基金目標(biāo)利率趨升，逐漸回復(fù)至「正?！顾劫Y金流出使港元利率上升，但仍低於美元同期利率本地貨幣狀況受朝向不同發(fā)展方向的因素影響17外圍因素全球最新發(fā)展油價波動外貿(mào)失衡美國收緊貨幣政策內(nèi)地宏觀調(diào)控及人民幣地緣政治的衝突貨幣穩(wěn)定(II)18內(nèi)地的投資增長（按年變動%）（按年變動%）200119992000199820032002200419內(nèi)地的貨幣與信貸增長（按年變動%）（按年變動%）200119992000199820032002200420人民幣－市場預(yù)期12個月人民幣不交收遠(yuǎn)期匯率溢價／折讓21貨幣穩(wěn)定(III)香港因素經(jīng)濟(jì)增長及通脹對外收支狀況物業(yè)價格失業(yè)情況公共財(cái)政22經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)甦（經(jīng)季節(jié)因素調(diào)整的按季計(jì)變動）23消費(fèi)物價水平24綜合消費(fèi)物價指數(shù)租金項(xiàng)目（2001年1月=100）（2001年1月=100）25國際收支帳目經(jīng)常帳盈餘（十億港元）(%)26物業(yè)市場（2001年1月=100）（2001年1月=100）27圖解分析28勞工市場（按年變動%）(%)29提取財(cái)政儲備存入外匯基金的財(cái)政儲備季度變動淨(jìng)額（十億港元）（十億港元）20002002200120032004200530銀行體系的表現(xiàn)本地註冊認(rèn)可機(jī)構(gòu)資本充足期末數(shù)字。由於申報(bào)機(jī)構(gòu)數(shù)目有所變動，令有關(guān)序列在2001年12月底出現(xiàn)中斷情況。31零售銀行的貸款業(yè)務(wù)回復(fù)增長銀行體系的表現(xiàn)季度變動百分比32銀行體系的表現(xiàn)拖欠或經(jīng)重組貸款比率(%)撇帳比率(%)個人銀行業(yè)務(wù)：撇帳及拖欠還款情況均告減少信用卡拖欠還款比率(12/04)：0.44%信用卡撇帳比率(12/04)：3.76%按揭貸款拖欠還款比率(3/05)：0.29%經(jīng)重組按揭貸款比率(3/05)：0.42%33銀行體系的表現(xiàn)期末未償還數(shù)字。負(fù)資產(chǎn)住宅按揭貸款宗數(shù)持續(xù)減少十億港元宗數(shù)（以千計(jì)）34銀行體系的表現(xiàn)零售銀行淨(jìng)息差收窄35銀行體系的展望利率趨升由於與美國利率水平仍存在差距，因此利率可能會急升對銀行的影響：重訂息率方面的延誤對所持的定息工具的影響對信貸質(zhì)素及貸款需求的第二輪影響銀行需積極管理利率風(fēng)險(xiǎn)，金管局會密切留意銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力測試顯示面對連串的一般震盪，銀行體系仍然保持穩(wěn)健36住宅按揭貸款金管局於2005年2月28日就現(xiàn)金回贈發(fā)出通告提醒認(rèn)可機(jī)構(gòu)要小心管理與住宅按揭貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)限定現(xiàn)金回贈不得超過貸款額的1%就住宅按揭貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場審查銀行體系–工作進(jìn)展(I)37在香港實(shí)施《資本協(xié)定二》繼續(xù)制定有關(guān)規(guī)則及指引，並於過程中諮詢業(yè)界意見，以及監(jiān)察認(rèn)可機(jī)構(gòu)就實(shí)施經(jīng)修訂資本制度所作的準(zhǔn)備《2005年銀行業(yè)（修訂）條例草案》已於4月6日提呈立法會，並由法案委員會審議及早通過《條例草案》相當(dāng)重要，這樣才能確?？砂凑諊H時間表實(shí)施《資本協(xié)定二》銀行體系–工作進(jìn)展(II)38保管箱服務(wù)有關(guān)星展銀行事件的發(fā)展，在83宗個案中，78宗已完成賠償手續(xù)就保管箱協(xié)議中有關(guān)免責(zé)條款的運(yùn)用向認(rèn)可機(jī)構(gòu)提供指引：免責(zé)條款應(yīng)合理應(yīng)提示客戶留意免責(zé)條款應(yīng)建議客戶購買適當(dāng)保險(xiǎn)所有有關(guān)認(rèn)可機(jī)構(gòu)將於4月底完成修訂免責(zé)條款的工作兩家認(rèn)可機(jī)構(gòu)決定終止其保管箱服務(wù)其他個人銀行服務(wù)審閱認(rèn)可機(jī)構(gòu)提交的報(bào)告完成審議後會公布有關(guān)結(jié)果銀行體系－免責(zé)條款392005年2月以來的最新情況：再收到5宗有關(guān)虛假銀行網(wǎng)站的舉報(bào)再沒有客戶蒙受金錢損失實(shí)施雙重認(rèn)證的進(jìn)度：如期於6月底前實(shí)施常用的方法：電子證書、由手機(jī)短訊發(fā)出的只用一次密碼及由電子保安顯示器發(fā)出的只用一次密碼於2005年5月展開消費(fèi)者教育計(jì)劃，增進(jìn)公眾對雙重認(rèn)證的認(rèn)識銀行體系–網(wǎng)上銀行騙案40外匯基金諮詢委員會轄下的金融基建委員會對金融基建發(fā)展的檢討發(fā)展策略：以多貨幣、多層次平臺為本的安全及有效率的金融基建主要檢討範(fàn)疇包括與內(nèi)地有關(guān)的金融基建、支付系統(tǒng)及債券結(jié)算系統(tǒng)預(yù)期於2005年中完成持續(xù)監(jiān)察指定結(jié)算及交收系統(tǒng)非現(xiàn)場審查監(jiān)管申報(bào)表計(jì)劃進(jìn)行現(xiàn)場審查市場基建41香港的人民幣業(yè)務(wù)截至2005年2月底，人民幣存款總額為139億元人民幣人民幣卡的使用有助刺激內(nèi)地遊客在港消費(fèi)香港的人民幣業(yè)務(wù)會朝三個主要方向發(fā)展：

(i)香港銀行的人民幣資產(chǎn)與負(fù)債的多元化 (ii)容許兩地貿(mào)易以人民幣進(jìn)行，並以人民幣結(jié)算 (iii)發(fā)展在香港發(fā)行人民幣債券的機(jī)制研究設(shè)立人民幣交易的結(jié)算及交收平臺香港的國際金融中心地位(I)42亞洲債券基金II金管局於2004年12月連同其他10個東亞及太平洋地區(qū)中央銀行會議（EMEAP）成員的央行及貨幣管理當(dāng)局公布推出亞洲債券基金II。EMEAP全部11位成員都會投資於亞洲債券基金II，基金推出時的規(guī)模合共約為20億美元。推出：第1階段：只限EMEAP央行投資。第2階段：開放予其他公營及私營部門投資者投資，如屬可行，會透過上市方式發(fā)售。亞洲債券基金II的兩個重要組成部分－－泛亞洲債券指數(shù)基金及香港成分基金－－將會在香港交易所上市。香港的國際金融中心地位(II)43外匯基金的表現(xiàn)* 包括股息1 已審計(jì)數(shù)字；2未審計(jì)數(shù)字 47.0 89.7 56.7 (2.1)投資收入

54.3

18.8

25.0

5.3 來自債券及其他投資的回報(bào)總額 27.2 22.9 8.5 (3.0)外匯收益/(虧損) (22.7) 26.8 11.2 (0.9)其他股票收益/(虧損)* (11.8) 21.2 12.0 (3.5)香港股票收益/(虧損)* 全年 全年 全年 第1季(十億港元) 20021 20031 20041 2005244外匯基金累計(jì)盈餘的變動*已審計(jì)數(shù)字(十億港元) 24.2 9.2 (6.1) 11.2 38.5 (2.7)外匯基金累計(jì)盈餘增加/(減少)

0.9

0.0

0.0

0.0

0.9

0.0 撥作累計(jì)盈餘的物業(yè)重估收益 (8.5) (3.6) 2.1 (4.5) (14.5) 0.7財(cái)政儲備分帳 31.8 12.8 (8.2) 15.7 52.1 (3.4)淨(jìng)投資收入/(虧損)

(1.3)

(1.3)

(1.1)

(1.1)

(4.8)

(1.3) 利息及支出 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0其他收入 33.0 14.1 (7.2) 16.8 56.7 (2.1)投資收入/(虧損)第4季第3季第2季第1季全年* 第1季I2004I 200545外匯市場異常波動美元貶值美元／日圓歐元／美元46股票市場前景不明朗2003年12月=10047美國利率上升48立法會財(cái)經(jīng)事務(wù)委員會簡報(bào)會2005年5月6日香港金融管理局4997531+)(&$#YWUSQOMKJHFDBzxvtrpnlkigeca86420-)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqomljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpnmkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqonljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrpomkigeca86421+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusqpnljhfdb975320-(&$#YWUSQPNLJHFDBzxvtrqomkigeca86431+)*%!ZXVTRQOMKIGECAywusrpnljhfdb975420-(&$#YWUSRPNLJHFDBzxvtsqomkigeca86531+)*%!ZXVTSQOMKIGECAywvtrpnljhfdb976420-(&$#YWUTRPNLJHFDBzxwusqomkigeca87531+)*%!ZXVUSQOMKIGECAyxvtrpnljhfdb986420-(&$#YWVTRPNLJHFDBzywusqomkigeca97531+)*%!ZXWUSQOMKIGECAzxvtrpnljhfdba86420-(&$#YXVTRPNLJHFDBAywusqomkigecb97531+)*%!ZYWUSQOMKIGECBzxvtrpnljhfdca86420-(&$#ZXVTRPNLJHFDCAywusqomkigedb97531+)*%!#YWUSQOMKIGEDBzxvtrpnljhfeca86420-(&$!ZXVTRPNLJHFECAywusqomkigfdb97531+)*%$#YWUSQOMKIGFDBzxvtrpnljigeca86420-(&%!ZXVTRPNLJHGECAywusqomkjhfdb97531+)*&$#YWUSQOMKIHFDBzxvtrpnlkigeca86420-(*%!ZXVTRPNLJIGECAywusqomljhfdb97531+)(&$#YWUSQOMKJHFDBzxvtrpnmkigeca86420-)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqonljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpomkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqpnljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrqomkigeca86421+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusrpnljhfdb975420-(&$#YWUSQPNLJHFDBzxvtsqomkigeca86531+)*%!ZXVTRQOMKIGECAywutrpnljhfdb976420-(&$#YWUSRPNLJHFDBzxvusqomkigeca87531+)*%!ZXVTSQOMKIGECAywvtrpnljhfdb986420-(&$#YWUTRPNLJHFDBzxwusqomkigeca97531+)*%!ZXVUSQOMKIGECAyxvtrpnljhfdba86420-(&$#YWVTRPNLJHFDBzywusqomkigecb97531+)*%!ZXWUSQOMKIGECAzxvtrpnljhfdca86420-(&$#YXVTRPNLJHFDBAywusqomkigedb97531+)*%!ZYWUSQOMKIGECBzxvtrpnljhjhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpomkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqpnljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrqomkigeca86421+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusrpnljhfdb975320-(&$#YWUSQPNLJHFDBzxvtsqomkigeca86431+)*%!ZXVTRQOMKIGECAywutrpnljhfdb975420-(&$#YWUSRPNLJHFDBzxvusqomkigeca86531+)*%!ZXVTSQOMKIGECAywvtrpnljhfdb976420-(&$#YWUTRPNLJHFDBzxwusqomkigeca87531+)*%!ZXVUSQOMKIGECAyxvtrpnljhfdba86420-(&$#YWVTRPNLJHFDBzywusqomkigecb97531+)*%!ZXWUSQOMKIGECAzxvtrpnljhfdca86420-(&$#YXVTRPNLJHFDBAywusqomkigedb97531+)*%!ZYWUSQOMKIGECBzxvtrpnljhfeca86420-(&$#ZXVTRPNLJHFDCAywusqomkigfdb97531+)*%!#YWUSQOMKIGEDBzxvtrpnljhgeca86420-(&$!ZXVTRPNLJHFECAywusqomkihfdb97531+)*%$#YWUSQOMKIGFDBzxvtrpnljigeca86420-(&%!ZXVTRPNLJHGECAywusqomkjhfdb97531+)*&$#YWUSQOMKIHFDBzxvtrpnlkigeca86420-)*%!ZXVTRPNLJIGECAywusqomljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMKJHFDBzxvtrpnmkigeca86420+)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqonljhfdb975310-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpomkigeca86421+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqpnljhfdb975320-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrqomkljhfdba86420-(&$#YXVTRPNLJHFDBAywusqomkigecb97531+)*%!ZYWUSQOMKIGECBzxvtrpnljhfdca86420-(&$#ZXVTRPNLJHFDCAywusqomkigedb97531+)*%!#YWUSQOMKIGEDBzxvtrpnljhgeca86420-(&$!ZXVTRPNLJHFECAywusqomkihfdb97531+)*%$#YWUSQOMKIGFDBzxvtrpnljigeca86420-(&%!ZXVTRPNLJHGECAywusqomkjhfdb97531+)*&$#YWUSQOMKIHFDBzxvtrpnlkigeca86420-(*%!ZXVTRPNLJIGECAywusqomljhfdb97531+)(&$#YWUSQOMKJHFDBzxvtrpnmkigeca86420-)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqonljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpomkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqpnljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrqomkigeca86431+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusrpnljhfdb975420-(&$#YWUSQPNLJHFDBzxvtsqomkigeca86531+)*%!ZXVTRQOMKIGECAywutrpnljhfdb976420-(&$#YWUSRPNLJHFDBzxvusqomkigeca87531+)*%!ZXVTSQOMKIGECAywvtrpnljhfdb986420-(&$#YWUTRPNLJHIGFDBzxvtrpnljhgeca86420-(&%!ZXVTRPNLJHGECAywusqomkihfdb97531+)*&$#YWUSQOMKIHFDBzxvtrpnljigeca86420-(*%!ZXVTRPNLJIGECAywusqomkjhfdb97531+)(&$#YWUSQOMKJHFDBzxvtrpnmkigeca86420-)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqonljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpomkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqpnljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrqomkigeca86421+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusrpnljhfdb975320-(&$#YWUSQPNLJHFDBzxvtsqomkigeca86431+)*%!ZXVTRQOMKIGECAywutrpnljhfdb975420-(&$#YWUSRPNLJHFDBzxvusqomkigeca86531+)*%!ZXVTSQOMKIGECAywvtrpnljhfdb976420-(&$#YWUTRPNLJHFDBzxwusqomkigeca97531+)*%!ZXVUSQOMKIGECAyxvtrpnljhfdba86420-(&$#YWVTRPNLJHFDBzywusqomkigecb97531+)*%!ZXWUSQOMKIGECAzxvtrpnljhfdca86420-(&$#YXVTRPNLJHFDBAywusqomkigedb9a86420-)*%!ZXVTRPNLKIGECAywusqomljhfdb97531+-(&$#YWUSQOMLJHFDBzxvtrpnmkigeca86420+)*%!ZXVTRPNMKIGECAywusqonljhfdb975310-(&$#YWUSQONLJHFDBzxvtrpomkigeca86421+)*%!ZXVTRPOMKIGECAywusqpnljhfdb975320-(&