第一章貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的性質(zhì)和職能一、貨幣的性質(zhì)1、簡(jiǎn)單的物物交換

2、擴(kuò)大的物物交換3、一般等價(jià)物的出現(xiàn)4、貨幣形式的出現(xiàn)貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。二、貨幣的職能1、價(jià)值尺度2、流通手段3、支付手段4、貯藏手段5、世界貨幣第二節(jié)貨幣的種類一、實(shí)物貨幣是貨幣形式發(fā)展的第一階段，它又可以分為非金屬實(shí)物貨幣和金屬實(shí)物貨幣兩個(gè)階段二、非實(shí)物貨幣（一）鑄幣由國(guó)家統(tǒng)一鑄造，具有一定重量和成色，鑄成一定形狀并標(biāo)明面值的金屬貨幣。

鑄幣是建立在政府的信譽(yù)和強(qiáng)制力的基礎(chǔ)之上的。最初的鑄幣都是足值貨幣，但是后來(lái)有所改變。鑄幣既有優(yōu)點(diǎn)，但也有缺點(diǎn).（二）紙幣1、紙幣依附于黃金階段（可兌現(xiàn)的銀行券階段）

銀行券：銀行信用所產(chǎn)生的一種信用工具，它是由銀行發(fā)行的以信用和黃金作雙重?fù)?dān)保的允諾兌現(xiàn)的銀行票據(jù)。從性質(zhì)上說(shuō)是一種本票。2、紙幣擺脫黃金的獨(dú)立階段（不可兌現(xiàn)的銀行券階段）20世紀(jì)30年代—70年代3、紙幣完全獨(dú)立的階段。1973年—

紙幣的使用對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重大意義。（三）存款貨幣

支付手段的進(jìn)一步發(fā)展，支票支付方式的出現(xiàn)。紙幣和支票均屬于信用貨幣三、超物貨幣（電子貨幣）電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)器和各類交易卡為媒介，以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)支付功能的非現(xiàn)金貨幣。四、貨幣的層次

貨幣層次的劃分，是指將流通中各種貨幣形式按不同的口徑劃分為不同的層次。

中央銀行在對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分時(shí)，一般都是以流動(dòng)性作為劃分的依據(jù)。流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)在不受損失的條件下轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或者說(shuō)現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力。狹義貨幣：

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+商業(yè)銀行活期存款廣義貨幣：

M2=M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款準(zhǔn)貨幣包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款、短期票據(jù)等。(二)國(guó)外貨幣層次的劃分美國(guó)：貨幣供應(yīng)量分為Ml、M2和M3三個(gè)層次。

M1=流通中現(xiàn)金

+支票賬戶存款

+旅行支票；

M2=M1

+居民儲(chǔ)蓄存款

+定期存款

+互助基金存款；

M3=M2

+貨幣市場(chǎng)基金存款

+CDs

+回購(gòu)協(xié)議

+歐洲美元。日本：貨幣供應(yīng)量分為M1、M2+CDs、M3+CDs

三個(gè)層次，另編制廣義流動(dòng)性。

M1=流通中現(xiàn)金+非金融機(jī)構(gòu)活期存款；

M2=M1+準(zhǔn)貨幣+居民儲(chǔ)蓄存款+外幣存款+CDs；

M3=M2+CDs+郵政儲(chǔ)蓄存款

+勞動(dòng)信貸協(xié)會(huì)以及農(nóng)業(yè)合作社存款。

L=M3+CDs

+信托投資性存款

+金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)

+回購(gòu)協(xié)議

+國(guó)外政府在日本發(fā)行的債券。歐洲中央銀行：歐洲央行將貨幣供應(yīng)量劃分為

M1、M2、M3三個(gè)層次，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)M3。

M1=現(xiàn)金

+活期存款；

M2=M1

+2年期以下定期存款；

M3=M2

+回購(gòu)協(xié)議

+貨幣市場(chǎng)基金存款

+貨幣市場(chǎng)票據(jù)

+兩年以下債券。(三)我國(guó)貨幣層次的劃分

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款

M2=M1+企業(yè)定期存款+自酬基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款+證券公司的客戶保證金貨幣層次劃分具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是隨著流動(dòng)性強(qiáng)弱的變化，貨幣的范圍也在變化。二是金融制度越發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次也就越多。三是每個(gè)國(guó)家各個(gè)貨幣層次里所包含的貨幣的內(nèi)容不同。四是貨幣層次的劃分不是固定不變的。第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的概述（一）貨幣制度的形成

貨幣制度：指一國(guó)由法律所確定的有關(guān)貨幣流通的系列規(guī)定，它使貨幣流通的各個(gè)要素結(jié)合為一個(gè)統(tǒng)一的系統(tǒng)。貨幣制度最早是伴隨著國(guó)家統(tǒng)一貨幣鑄造而產(chǎn)生的。（二）貨幣制度的內(nèi)容（構(gòu)成要素）1、確定本位貨幣幣材。

本位貨幣：是由國(guó)家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，具有無(wú)限法償能力。它是整個(gè)貨幣制度的核心和基礎(chǔ)。(也叫:本位幣)

無(wú)限法償:法律規(guī)定的無(wú)限制償付能力.

有限法償:在一次支付行動(dòng)中,超過(guò)一定的金額,收款人有權(quán)拒收.主要是針對(duì)輔幣規(guī)定的.現(xiàn)在世界各國(guó)法令中沒(méi)有任何商品充當(dāng)幣材的規(guī)定.2、本位幣的鑄造和流通。3、輔幣的鑄造和流通。4、規(guī)定銀行券(紙幣)的發(fā)行和準(zhǔn)備制度。二、金屬貨幣制度

金屬貨幣制度是貨幣制度的最初形式。它以本身具有價(jià)值的貴金屬黃金和白銀作為貨幣，執(zhí)行貨幣的職能。（一）銀本位制

它是最早的貨幣制度之一。許多國(guó)家都實(shí)行過(guò)。小知識(shí)：在我國(guó)貨幣史上，白銀自漢代已逐漸成為貨幣金屬，到明代白銀已貨幣化，中國(guó)真正成為用銀之國(guó)。但實(shí)行的是銀兩制，以金屬的重量計(jì)值，屬于稱量貨幣制度，沒(méi)有踏進(jìn)貨幣制度階段。宣統(tǒng)二年（公元１９１０年）頒行《幣制條例》，正式采用銀本位，以“元”為貨幣單位，重量為庫(kù)平七錢二分，成色是９０％，名為大清銀幣。但市面上銀元和銀兩仍然并用。辛亥革命后，于１９１３年公布《國(guó)幣條例》，正式規(guī)定重量七錢二分、成色８９％的銀元為我國(guó)的貨幣單位。“袁大頭”銀元就是這樣鑄造成的。但銀元和銀兩仍然并用。１９３３年３月８日，國(guó)民政府公布《銀本位幣鑄造條例》規(guī)定，銀本位幣定名為“元”，總重２６．６９７１克，銀八八、銅一二，即含純銀２３．４９３４４８克。銀本位幣每元重量及成色，與法定重量、成色相比之下公差不得超過(guò)０．３％，并規(guī)定一切公私交易用銀本位幣授受，其用數(shù)每次均無(wú)限制。同年４月，國(guó)民政府實(shí)行“廢兩改元”，發(fā)行全國(guó)統(tǒng)一的銀幣——“孫中山頭像”銀元。１９３５年國(guó)民政府又實(shí)行所謂幣制改革，宣布廢止銀本位。（二）金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制是以金鑄幣和銀鑄幣同時(shí)作為本位貨幣的貨幣制度。1、平行本位制是金銀兩種本位幣按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通，國(guó)家對(duì)兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，而由市場(chǎng)上金和銀的實(shí)際比價(jià)自由確定金幣和銀幣比價(jià)的貨幣制度。2、雙本位制

法律規(guī)定金、銀幣的比價(jià)，金銀仍同時(shí)作為本位貨幣?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律：定價(jià)過(guò)高的劣幣把定價(jià)過(guò)低的良幣驅(qū)逐出貨幣流通市場(chǎng)的趨勢(shì)。（格雷欣法則）這種法則在現(xiàn)實(shí)生活中其它領(lǐng)域很常見。思考：我國(guó)“一國(guó)三幣”是否會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，為什么？

在各種貨幣之間，并沒(méi)有一定的法定比價(jià)存在，而這些貨幣之間價(jià)值各不相同，其中走勢(shì)堅(jiān)挺、含金量較高的貨幣被認(rèn)為是硬通貨，即“良幣”；反之，走勢(shì)疲軟的貨幣被認(rèn)為是軟通貨，即“劣幣”。在國(guó)際貿(mào)易當(dāng)中，人們往往樂(lè)意接受硬通貨，即“良幣”，而不愿意要軟通貨，即“劣幣”。從而優(yōu)勝劣敗，形成了“良幣驅(qū)逐劣幣”的局面。此可謂“格雷欣法則”的反例，也可稱為“反格雷欣法則”。（三）金本位制1、金幣本位制是金本位制中的最典型的形式。金幣本位制對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了重要作用。（1）促進(jìn)了資本主義生產(chǎn)力的發(fā)展。（2）促進(jìn)了匯率的穩(wěn)定。（3）自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支。

大衛(wèi).休謨（DavidHume）的“四重調(diào)節(jié)機(jī)制”國(guó)際收支逆差物價(jià)下跌貨幣供應(yīng)量下降出口增加,進(jìn)口減少國(guó)際收支改善黃金外流2、金塊本位制和金匯兌本位制（1）金塊本位制（生金本位制）“富人本位”（2）金匯兌本位制（虛金本位制）三、信用貨幣制度（不兌現(xiàn)貨幣制度）

是貨幣制度的高級(jí)形式。它使用國(guó)家強(qiáng)制手段，以本身沒(méi)有價(jià)值的紙幣代替金銀執(zhí)行貨幣的職能。（一）信用貨幣制度的特點(diǎn)1、流通中的貨幣都是信用貨幣2、流通中的貨幣都是通過(guò)信用程序投入流通的。3、國(guó)家對(duì)貨幣流通的管理成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。2.現(xiàn)代信用貨幣制度的優(yōu)越性

(1)貨幣供應(yīng)彈性大，不受貴金屬

產(chǎn)量的限制(2)為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控提供條件與手段（二）人民幣制度