如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書的財務(wù)部分課件

《創(chuàng)業(yè)計劃大賽》

如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書的財務(wù)部分

主講人卿固

1

由團(tuán)中央、教育部、中國科協(xié)、全國學(xué)聯(lián)聯(lián)合主辦的“挑戰(zhàn)杯”創(chuàng)業(yè)計劃大賽已成功在清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)、廈門大學(xué)、山東大學(xué)舉辦五屆，我校選送的項目—大連正奇科技責(zé)任有限公司的時尚數(shù)碼三維立體項目獲得第五屆全國銀獎。為迎接第六屆“挑戰(zhàn)杯”創(chuàng)業(yè)計劃大賽，受教務(wù)處委托，對創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分的寫作給同學(xué)們作一介紹，以期同學(xué)們在參賽中能夠取得好成績。2寫作財務(wù)部分一般要求：在創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險投資家：營業(yè)收入和費用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動成本；前兩年財務(wù)月報，后三年財務(wù)年報。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計，并能正確反映公司的財務(wù)績效。下面以我校遲乃玉老師已申請國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。3

股本來源股本規(guī)模大連大學(xué)風(fēng)險投資技術(shù)入股貨幣資金入股設(shè)備入股金額22萬44萬22萬132萬比例10%20%10%60%5注意：（1）注冊資本一般設(shè)計在100萬-500之間。（2）風(fēng)險投資所占比例一般設(shè)計為占注冊資本50%-70%。

（2）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。如貨幣資金不得低于30%；注冊資本不得低于開辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資等。（4）注冊資本不包含銀行借款。6一、資金來源與運用2.銀行借款根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無。(二）資金的運用公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費用、銷售與管理費用等。在設(shè)計資金來源與運用上應(yīng)注意：（1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。7三、投資分析（運用財務(wù)管理投資決策分析方法）(1)投資項目現(xiàn)金流量的估計

投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元初期第一年第二年第三年第四年第五年原始投入220凈利潤-149.3184.05365.44576.16659.15加：折舊1218181818凈現(xiàn)金流量-220-137.3202.05384.44594.16677.15注:表中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于利潤表與制造費用預(yù)算表。

9（2）項目評價

A：投資凈現(xiàn)值

10根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)）2004年平均股權(quán)報酬率為12%。在此以12%作為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得NPV=1457萬NPV遠(yuǎn)大于零，項目可行。11得到IRR=100%內(nèi)含報酬率達(dá)到100%，遠(yuǎn)高于項目資本成本12%，投資方案可以接受。一般來說，設(shè)計內(nèi)含報酬率在50%-100%之間較為可行。13C：獲利指數(shù)PI=NPV/C計算得到PI=6.62獲利指數(shù)大于1，投資方案可行。14D：投資回收期

投資回收期表年份投資現(xiàn)金流量年末累積現(xiàn)金流量年末未回收的投資余額1-137.3-137.3357.32202.0567.75292.553384.44452.194594.165677.1515E：投資綜合評價通過以上各項指標(biāo)分析，項目滿足以下條件：凈現(xiàn)值（NPV）≥0內(nèi)含報酬率（IRR）≥資本成本（12%）獲利指數(shù)（PI）≥1回收期為三年，低于同行業(yè)平均水平5年。綜上分析，該項目可行。175.經(jīng)濟(jì)利潤原因分析

由于該產(chǎn)品屬于高科技產(chǎn)品，附加值較高，而且市場上沒有類似產(chǎn)品或替代品，根據(jù)調(diào)查市場容量很大（參見項目產(chǎn)品市場與競爭）。潛在客戶很多且需求量巨大，所以項目可以產(chǎn)生大量經(jīng)濟(jì)利潤，即投資凈現(xiàn)值（NPV）遠(yuǎn)大于零。186、盈虧平衡分析（1）BEP（產(chǎn)品）=N*=CF/（P-CN）其中P為產(chǎn)品銷售單價（不含稅），且P=0.2萬元；CF為年固定成本，CN表示單位產(chǎn)品可變成本；N*表示盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力。197、敏感性分析公司經(jīng)營過程中可能會遇到一些不確定因素，包括產(chǎn)品價格、單位可變成本、固定成本、銷售量等。此處，我們對產(chǎn)品價格、單位可變成本、固定成本、銷售量按提高10%和降低10%以第三年為例做單因素變化敏感性分析。2122231．銷售預(yù)計表2．生產(chǎn)預(yù)算表3．直接材料預(yù)算表4．直接人工預(yù)算表5．制造費用預(yù)算6．產(chǎn)品成本預(yù)算表7．銷售及管理費用預(yù)算8．預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表9．預(yù)計利潤表10．預(yù)計現(xiàn)金流量表251．銷售預(yù)計表銷售預(yù)算表單位：萬元年度一二三四五預(yù)計銷售量（kg）1903810495069007950預(yù)計單位售價0.20.20.20.20.2銷售收入3876299013801590增值稅（銷項稅）6.46129.54168.3234.6270.3銷售收入（含稅）44.46891.541158.31614.61860.3預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款0

第一年（銷貨117）42.2372.223

第二年（銷貨468）

846.96344.577

第三年（銷貨936）

1100.38557.915

第四年（銷貨1404）

1533.8780.73第五年（銷貨1872）

1767.285262．生產(chǎn)預(yù)算表生產(chǎn)預(yù)算單位：KG年度一二三四五預(yù)計銷售量1903810495069007950加：預(yù)計期末存貨10200250350400合計2004010520072508350減：預(yù)計期初存貨010200250350預(yù)計生產(chǎn)量2004000500070008000274．直接人工預(yù)算表

直接人工預(yù)算表年度一二三四五預(yù)計產(chǎn)量(KG)2004000500070008000單位產(chǎn)量人工(萬元/KG)0.1350.070.0450.0450.045人工總成本(萬元)27280225315360295．制造費用預(yù)算制造費用單位:萬元年度一二三四五變動制造費用:

修理費518354052水電費310182024小計828536076固定制造費用:

修理費3581010長期待攤費用48888折舊1218181818小計1931343636合計27598796112減

：長期待攤費用攤銷48888減:折舊1218181818現(xiàn)金支出的費用1133617086306．產(chǎn)品成本預(yù)算表產(chǎn)品成本預(yù)算表第五年

單位成本生產(chǎn)成本(8000KG)期末存貨(400KG)銷貨成本(7920KG)每千克投入量成本(萬元)直接材料0.02001kg0.02001608159直接人工0.04501kg0.045036018357.75變動制造費用0.00951kg0.0095763.875.2固定制造費用0.00451kg0.0045361.836合計0.0790

0.079063231.6627.9531

7．銷售及管理費用預(yù)算

銷售及管理費用預(yù)算單位:萬元年度一二三四五銷售費用:

銷售人員工資1819.821.7823.9626.35廣告費567.28.6410.37保管費22.42.883.464.15銷售費用小計2528.231.8636.05440.869管理費用:

管理人員工資19.219.219.219.2019.20科研費用80100120144.00172.80辦公費用829.611.5213.8216.59管理費用小計107.2148.8150.72177.024208.5888合計132.2177182.58213.08249.46328．預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表單位:萬元資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益項目一二三四五項目一二三四五貨幣資金0.02139.92506.691062.401721.35應(yīng)付賬款0.356.806.529.339.97應(yīng)收賬款2.2244.5857.9280.7393.02短期借款0.000.000.000.000.00存貨4.8059.0570.1096.55111.10流動負(fù)債合計0.356.806.529.339.97流動資產(chǎn)合計7.05243.55634.711239.681925.47

實收資本160.00260.00260.00260.00260.00長期待攤費用16.0028.0020.0012.004.00資本公積120.00120.00120.00120.00120.00固定資產(chǎn)原值120.00180.00180.00180.00180.00盈余公積0.005.2160.03146.45245.32減:累計折舊12.0030.0048.0066.0084.00未分配利潤-149.3029.54340.16829.891390.17固定資產(chǎn)凈值108.00150.00132.00114.0096.00所有者權(quán)益合計130.70414.75780.191356.352015.49資產(chǎn)合計131.05421.55786.711365.682025.47負(fù)債與所有者權(quán)益合計131.05421.55786.711365.682025.47固定資產(chǎn)按十年以直線法折舊,第二年固定資產(chǎn)改良支出60萬。盈余公積按當(dāng)年凈利潤15％提取。未考慮分配股利339．預(yù)計利潤表

損益表單位:萬元年度一二三四五一、主營業(yè)務(wù)收入38.00762.00990.001380.001590.00減:主營業(yè)務(wù)成本55.10400.95412.35544.05627.95二、主營業(yè)務(wù)利潤-17.10361.05577.65835.95962.05減:銷售費用25.0028.2031.8636.0540.87管理費用107.20148.80150.72177.02208.59財務(wù)費用0.000.000.000.000.00三、營業(yè)利潤-149.30184.05395.07622.87712.59加：投資收益0.000.000.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00減：營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00四、利潤總額-149.30184.05395.07622.87712.59減：所得稅0.000.0029.6346.7253.44五、凈利潤-149.30184.05365.44576.16659.153410．預(yù)計現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流出小計182.21729.29778.191036.081189.06經(jīng)營流量凈額-139.98119.90366.77555.71658.96二、投資活動

投資收回0.000.000.000.000.00分得股利0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入小計0.000.000.000.000.00支付長期待攤費用20.0020.000.000.000.00購置固定資產(chǎn)120.0060.000.000.000.00現(xiàn)金流出小計140.0080.000.000.000.00凈額-140.00