2021年中國(guó)食糖產(chǎn)銷量及龍頭企業(yè)分析

2021年中國(guó)食糖產(chǎn)銷量及龍頭企業(yè)分析

一、產(chǎn)銷量

食糖是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要戰(zhàn)略物資，是食品加工行業(yè)中不可替代的重要原料。同時(shí)，食糖也是人體所必須的三大養(yǎng)分（糖、蛋白質(zhì)、脂肪）之一，人體活動(dòng)所需能量的70%是來(lái)源于糖類供給，糖與人民的生活息息相關(guān)。近年來(lái)中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，在世界食糖消費(fèi)中占據(jù)著非常重要的地位，2018/19年制糖期中國(guó)共生產(chǎn)食糖1076.04萬(wàn)噸，較上期制糖期增加了45萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.36%，受新冠肺炎疫情影響，2019/20年制糖期中國(guó)食糖產(chǎn)量有所下滑，2019/20年制糖期中國(guó)食糖產(chǎn)量為1040.72萬(wàn)噸，較上期制糖期減少了35.32萬(wàn)噸，同比減少3.28%，2020/21年制糖期中國(guó)共生產(chǎn)食糖1066.66萬(wàn)噸。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

國(guó)內(nèi)食糖從糖料分布地域來(lái)看，呈“南甘北甜”的格局，甘蔗制糖業(yè)主要分布在廣西、廣東等地，甜菜制糖業(yè)集中在內(nèi)蒙古、黑龍江等地；從食糖生產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)擁有以甘蔗為原料的蔗糖加工、以甜菜為原料的甜菜糖加工和以進(jìn)口原糖為原料的精煉糖加工業(yè)態(tài)。2020/21年制糖期中國(guó)共生產(chǎn)甘蔗糖913.4萬(wàn)噸，甜菜糖153.26萬(wàn)噸。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

《2021-2027年中國(guó)食糖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析及投資前景規(guī)劃報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2020/21年制糖期中國(guó)甘蔗糖產(chǎn)量占食糖總產(chǎn)量的85.63%，占比非常大；甜菜糖產(chǎn)量占食糖總產(chǎn)量的14.37%。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

中國(guó)是全球重要的食糖生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，隨著國(guó)民收入的增長(zhǎng)和人們生活水平的提高，加之制糖企業(yè)和食品加工企業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)食糖消費(fèi)呈跳躍式增長(zhǎng)，2018/19年制糖期中國(guó)食糖銷量達(dá)1040.63萬(wàn)噸，較上期制糖期增加了55.63萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.65%，受新冠肺炎疫情影響，2019/20年制糖期中國(guó)食糖銷量有所下滑，2019/20年制糖期中國(guó)食糖銷量為552.77萬(wàn)噸，較上期制糖期減少了487.86萬(wàn)噸，同比減少46.88%，2020/21年制糖期中國(guó)食糖銷量為876.45萬(wàn)噸。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

從細(xì)分品種來(lái)看，2020/21年制糖期中國(guó)甘蔗糖銷量為735.49萬(wàn)噸，甜菜糖銷量為140.96萬(wàn)噸。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

2020/21年制糖期中國(guó)甘蔗糖銷量占食糖總銷量的83.92%，占比非常大；甜菜糖銷量占食糖總銷量的16.08%。

注：2020/21年制糖期截至2021年8月底。

二、龍頭企業(yè)分析：中糧糖業(yè)

食糖產(chǎn)業(yè)是我國(guó)傳統(tǒng)的行業(yè)之一，經(jīng)過多年的發(fā)展，中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)一匹如糧糖業(yè)、南寧糖業(yè)、粵桂股份等最具代表性的優(yōu)秀企業(yè)，從2020年中糧糖業(yè)、南寧糖業(yè)、粵桂股份食糖生產(chǎn)量、銷售量對(duì)比數(shù)據(jù)可以看出，2020年中糧糖業(yè)產(chǎn)銷量明顯高于南寧糖業(yè)和粵桂股份，目前中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)格局仍然較為分散，但中糧糖業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)明顯。

中糧糖業(yè)是中糧集團(tuán)控股國(guó)內(nèi)A股上市公司，是中糧集團(tuán)食糖業(yè)務(wù)專業(yè)化公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括國(guó)內(nèi)外制糖、食糖進(jìn)口、港口煉糖、國(guó)內(nèi)食糖銷售及貿(mào)易、食糖倉(cāng)儲(chǔ)及物流、番茄加工。中糧糖業(yè)食糖業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)外建立了完善的產(chǎn)業(yè)布局，全產(chǎn)業(yè)鏈增值能力位于行業(yè)前列。公司致力于為消費(fèi)者提供安全、健康、高品質(zhì)的食糖產(chǎn)品，可以根據(jù)客戶的需求定制不同包裝規(guī)格產(chǎn)品，主要包括原糖、白砂糖、綿白糖、赤砂糖、精幼砂糖、紅糖及糖加工副產(chǎn)品顆粒粕、糖蜜等。公司根據(jù)市場(chǎng)多樣化的需求，推出400g優(yōu)級(jí)白砂糖、355g精制白砂糖、純正紅糖、玫瑰紅糖、單晶冰糖、350g多晶體黃冰糖及羅漢果風(fēng)味液體糖等小包裝產(chǎn)品。公司根據(jù)市場(chǎng)多樣化的需求，推出400g優(yōu)級(jí)白砂糖、355g精制白砂糖、純正紅糖、玫瑰紅糖、單晶冰糖、350g多晶體黃冰糖及羅漢果風(fēng)味液體糖等小包裝產(chǎn)品。

自2019年起中糧糖業(yè)總資產(chǎn)逐年攀升，2020年中糧糖業(yè)總資產(chǎn)達(dá)175.3億元，較2019年增加了14.10億元，同比增長(zhǎng)8.75%，2021年上半年中糧糖業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)197.5億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為135.2億元。

從營(yíng)收情況來(lái)看，2020年中糧糖業(yè)營(yíng)業(yè)總收入穩(wěn)中有升，2020年中糧糖業(yè)營(yíng)業(yè)總收入達(dá)211.3億元，較2019年增加了27.10億元，同比增長(zhǎng)14.71%，2021年上半年中糧糖業(yè)營(yíng)業(yè)總收入已完成111.8億元。

雖然中糧糖業(yè)營(yíng)業(yè)總收入保持增長(zhǎng)，但歸屬凈利潤(rùn)卻有所下滑，2020年中糧糖業(yè)歸屬凈利潤(rùn)為5.29億元，較2019年減少了0.51億元，同比減少8.71%，2021年上半年中糧糖業(yè)歸屬凈利潤(rùn)已逐步復(fù)蘇，2021年上半年中糧糖業(yè)歸屬凈利潤(rùn)已完成4.51億元。

2020年中糧糖業(yè)毛利率保持增長(zhǎng)，但凈利率有所下滑，2020年中糧糖業(yè)毛利率為13.05%，較2019年增加了0.64%，2021年上半年中糧糖業(yè)毛利率為11.44%；2020年中糧糖業(yè)凈利率為2.64%，較2019年減少了0.68%%，2021年上半年中糧糖業(yè)凈利率為4.34%。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，2020年中糧糖業(yè)貿(mào)易糖業(yè)務(wù)收入為124.2億元，占營(yíng)業(yè)總收入的58.78%，占比最大；自產(chǎn)糖產(chǎn)品(含Tully)業(yè)務(wù)收入為43.6億元，占營(yíng)業(yè)總收入的20.63%；加工糖業(yè)務(wù)收入為25.2億元，占營(yíng)業(yè)總收入的11.91%；番茄制品(含小包裝、林果)業(yè)務(wù)收入為15.8億元，占營(yíng)業(yè)總收入的7.46%；其他業(yè)務(wù)收入為2.0億元，占營(yíng)業(yè)總收入的0.94%；農(nóng)資(種子、農(nóng)藥、化肥等)業(yè)務(wù)收入為0.5億元，占營(yíng)業(yè)總收入的0.25%；農(nóng)作物種植業(yè)務(wù)收入為0.1億元，占營(yíng)業(yè)總收入的0.03%。

從營(yíng)收區(qū)域分布來(lái)看，2020年中糧糖業(yè)營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)，2020年中糧糖業(yè)國(guó)內(nèi)(中國(guó)大陸內(nèi))營(yíng)業(yè)收入為196.7億元，占營(yíng)業(yè)總收入的93.09%，占比最大；國(guó)外(中國(guó)大陸外)營(yíng)業(yè)收入為12.78億元，占營(yíng)業(yè)總收入的6.05%；其他營(yíng)業(yè)收入為1.799億元，占營(yíng)業(yè)總收入的0.85%。

受新冠肺炎疫情影響，2020年中糧糖業(yè)食糖生產(chǎn)量、銷售量及庫(kù)存量均出現(xiàn)不同程度的下滑，2020年中糧糖業(yè)生產(chǎn)量為111.57萬(wàn)噸，較2019年減少了10.77萬(wàn)噸；銷售量為112.37萬(wàn)噸，較2019年減少了4.7萬(wàn)噸；庫(kù)存量為39.12萬(wàn)噸，較2019年減少了0.79萬(wàn)噸。

從研發(fā)投入來(lái)看，近年來(lái)中糧糖業(yè)研發(fā)投入總額逐年攀升，2019年中糧糖業(yè)研發(fā)投入總額達(dá)5401.86萬(wàn)元，較2018年增加了3895.91萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)258.70%，2020年較2019年有所下滑，2020年中糧糖業(yè)研發(fā)投入總額為4099.69萬(wàn)元，較2019年減少了1302.17萬(wàn)元，同比減少24.11%，占營(yíng)業(yè)收入的0.19%。

2021年是“十四五”開局