外匯投資交易入門(基礎(chǔ)知識(shí))課件

手機(jī)：引言隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展與日益國(guó)際化，居民個(gè)人財(cái)富也呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全國(guó)居民儲(chǔ)蓄達(dá)10幾萬(wàn)億元。外匯儲(chǔ)備破1萬(wàn)億美元。我國(guó)加入WTO更有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際接軌，促進(jìn)國(guó)際化，全球化的進(jìn)程，尤其2007年是金融領(lǐng)域的逐步開放的重要轉(zhuǎn)折期。外匯，黃金以及外國(guó)股票，期貨，基金等即將全面進(jìn)入居民投資領(lǐng)域。二十一世紀(jì)是居民理財(cái)服務(wù)多樣化，投資渠道多元化的新世紀(jì)。中國(guó)居民目前的投資方式1、存款是近乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，但是目前中國(guó)通貨膨脹高于存款。每年的通貨膨脹,使我們投資于銀行的資金處于大幅縮水狀態(tài)。在當(dāng)今社會(huì)，把錢存在銀行已經(jīng)不是一種明智的投資方式！3)基金1、基金的申購(gòu)和贖回需要一定的時(shí)間，流動(dòng)性較差；（如果是新上市的基金，申購(gòu)后要封閉2——3個(gè)月才可交易；如果是已經(jīng)上市的基金，一般申購(gòu)后要過(guò)兩天才可以查看到自己申購(gòu)的價(jià)格、份數(shù)等；確認(rèn)申購(gòu)成功后一般T+2才可贖回。）2、基金大多投資于股票，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境不支持股票的上漲，所以投資基金也不一定能獲得較好的收益；3、證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的倉(cāng)位最少必須保持在70%，所以當(dāng)股市出現(xiàn)較大幅度的下跌時(shí)，投資基金也會(huì)使資金受到大幅虧損；4）股票1、T+1交易，不能實(shí)現(xiàn)當(dāng)日買賣，容易錯(cuò)過(guò)行情；2、單向交易，也就是說(shuō)只有股價(jià)上漲，才能獲得收益；3、交易時(shí)間受限，每天只有4小時(shí)交易時(shí)間（上午9：30——11：30下午1：00——3：00），不利于工薪一族的操作；4、杠桿比例1：1，不能使資金得到更好的利用；5、有漲跌停板限制；6、股票價(jià)格易受國(guó)家政策的影響，在中國(guó)，股票就是政策市；7、在股票市場(chǎng)上很容易出現(xiàn)莊家的操縱行為，個(gè)人投資者在股票市場(chǎng)處于弱勢(shì)（股票投資機(jī)構(gòu)可以通過(guò)手段看到市場(chǎng)上散戶的持倉(cāng)，從而通過(guò)一系列的手段打壓股價(jià)，把散戶洗牌出局）；5)期貨1、交易時(shí)間受限，每天只有4小時(shí)交易時(shí)間（不同于股票，上午9：00——10：15、10：30——11：30下午1：30——3：00），不利于工薪一族的操作；2、投資風(fēng)險(xiǎn)較大，只適合做投機(jī)，不適合做投資的品種，買賣的只是一個(gè)合約而已；3、杠桿比例根據(jù)交易品種的不同，分為1：5或1：10兩種；4、有漲跌停板限制5、參與者較少，易受國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)或游資的操縱，投機(jī)成分很大；6、國(guó)家干預(yù)（因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)的重要功能之一就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，當(dāng)期貨品種走勢(shì)偏離國(guó)家需要時(shí)，國(guó)家會(huì)通過(guò)一系列的手段干預(yù)期貨走勢(shì)，從而達(dá)到穩(wěn)定物價(jià)的目的）；7、期貨的隔日走勢(shì)受夜間歐美商品走勢(shì)影響較大；7)黃金

黃金是全球公認(rèn)的最佳保值，避險(xiǎn)工具，在通常情況下，金價(jià)的波動(dòng)較為溫和?！皠×也▌?dòng)”對(duì)于證券市場(chǎng)中的個(gè)股而言卻是稀松平常之事，國(guó)內(nèi)期貨品種從跌停又拉回漲停也屢見不鮮。這種經(jīng)常發(fā)生的價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就連每日緊盯盤面的專業(yè)投資人都難以控制，更不要說(shuō)普通投資人。因此，投資黃金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，并且不能基于一夜暴富心理，而應(yīng)作為一項(xiàng)中長(zhǎng)期投資計(jì)劃來(lái)執(zhí)行。打敗英倫銀行的人包括英國(guó)在內(nèi)的歐洲多個(gè)國(guó)家在上世紀(jì)七十年代末為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)一體化,首先成立了「歐洲貨幣匯率機(jī)制」(ERM),機(jī)制要求各成員國(guó)的匯率波動(dòng)都不能超過(guò)百分之十五,否則要入市干預(yù)。到九十代末,德國(guó)出於通脹壓力,不得不加息吸引外資,令其他歐洲貨幣面臨貶值壓力。英國(guó)則面對(duì)加息可能打擊本國(guó)經(jīng)濟(jì)的困境。索羅斯當(dāng)年看準(zhǔn)英國(guó)經(jīng)濟(jì)弱點(diǎn)和德國(guó)堅(jiān)持加息,開始大規(guī)模沽空英鎊,拋售七十億美元的英鎊、買入六十億美元的德國(guó)馬克。雖然英倫銀行大舉購(gòu)入英鎊托市,最後甚至動(dòng)用三百億美元的外匯儲(chǔ)備,但仍不敵索羅斯,英鎊繼續(xù)暴跌。到一九九二年九月十六日,英國(guó)被逼正式退出ERM,直到今天,英國(guó)仍沒(méi)有加入歐羅。在英鎊狙擊戰(zhàn)中,索羅斯大賺十一億美元(八十五億三千萬(wàn)港元)。以美元為中心的浮動(dòng)匯率體系歐元日元加元澳元其它瑞郎英鎊美元七大主要貨幣及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)代碼：美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD)2、匯率匯率，又稱匯價(jià)，指一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格，或者說(shuō)是兩國(guó)貨幣間的比價(jià)?；緟R率（也叫直盤或基礎(chǔ)匯率）：美元和其它貨幣間的匯率USD/JPY,USD/CHF,USD/CADEUR/USDGBP/USDAUD/USD交叉匯率（也叫交叉盤）

:非美元貨幣間的匯率CHF/JPYEUR/CHF等（2）間接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。它是以一定單位（如1個(gè)單位）的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，歐元、英鎊、澳元等均為間接標(biāo)價(jià)法。如歐元1.2272即一歐元兌1.2272美元。匯率的表示方法和點(diǎn)數(shù)計(jì)算4.什么是外匯市場(chǎng)？

外匯市場(chǎng)是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)參與的，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，以各種貨幣為買賣物件的交易市場(chǎng)。據(jù)國(guó)際清算銀行最新統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)際外匯市場(chǎng)每日平均交易額約為3萬(wàn)億美元。24小時(shí)交易外匯市場(chǎng)是一個(gè)全球性的市場(chǎng)，由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、美洲市場(chǎng)因時(shí)間差的關(guān)系，剛好連接成一個(gè)全天24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場(chǎng)。國(guó)際匯市交易時(shí)區(qū)圖：以北京時(shí)間為例，每個(gè)交易日的凌晨4點(diǎn)，一般看作上一個(gè)交易日的收盤時(shí)間；04:00，新西蘭的惠靈頓市場(chǎng)開盤，拉開了新一天交易的序幕；06:00，澳大利亞悉尼市場(chǎng)開盤；08:00，日本東京市場(chǎng)開盤；09:00，中國(guó)香港市場(chǎng)開盤；14：30，德國(guó)法蘭克福市場(chǎng)開盤；15：30，英國(guó)倫敦市場(chǎng)開盤；20：30，美國(guó)紐約市場(chǎng)開盤。隨時(shí)以根據(jù)外匯市場(chǎng)的變化調(diào)整自己的操作，避免了國(guó)際上出現(xiàn)重要的經(jīng)濟(jì)事件時(shí)，國(guó)內(nèi)的股票和期貨市場(chǎng)卻不能操作的弊端！.最佳交易時(shí)間?。ㄖ袊?guó)地區(qū)）北京時(shí)間早5-13時(shí)行情一般及其清淡。這是由于亞洲市場(chǎng)的推動(dòng)力量較小所為！一般震蕩幅度在30點(diǎn)以內(nèi)，沒(méi)有明顯的方向。多為調(diào)整和回調(diào)行情。一般與當(dāng)天的方向走勢(shì)相反，如：若當(dāng)天走勢(shì)上漲則這段時(shí)間多為小幅震蕩的下跌。午間13-18時(shí)為歐洲上午市場(chǎng)，15時(shí)后一般有一次行情。歐洲開始交易及資金都會(huì)增加，且此時(shí)段也會(huì)伴隨著一些對(duì)歐洲貨幣有影響力的數(shù)據(jù)的公布！一般震蕩幅度在40-80點(diǎn)左右。傍晚18-20點(diǎn)時(shí)為歐洲的中午休息和美洲市場(chǎng)的清晨，較為清淡！20—24時(shí)為歐洲市場(chǎng)的下午盤和美洲市場(chǎng)的上午盤！這段時(shí)間是行情波動(dòng)最大的時(shí)候，也是資金量也參與人數(shù)最多的行情。一般為80點(diǎn)以上的行情。24時(shí)后到清晨，為美國(guó)的下午盤，一般此時(shí)已經(jīng)走出了較大的行情，這段時(shí)間多為對(duì)前面行情的技術(shù)調(diào)整。保證金交易的獲利計(jì)算和優(yōu)點(diǎn)

計(jì)算盈虧公式：最少的匯率變化單位X合約單位X手?jǐn)?shù)示例：買入歐元/美元是1.3000賣出時(shí)1.3200合約單位是100000交易單位是1標(biāo)準(zhǔn)手則盈利為：（1.3200-1.3000）×100000×1=2000USD同樣如果方向操作相反，則虧損為：（1.3200-1.3000）×100000×1=--2000USD然而在保證金交易中，由于杠桿原理只需要投資者使用在銀行實(shí)盤外匯交易中1%的資金就可以實(shí)現(xiàn)外匯買賣的標(biāo)準(zhǔn)合約，如上面的交易中占用的資金僅為1000USD就可以實(shí)現(xiàn)外匯標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣。

十八項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)如下：1．投資成本低，少于實(shí)際投資的10%。以小博大，可放大10-100倍操作2.

雙邊買賣，可買升也可買跌，漲跌方向買對(duì)了即可獲利3.

獲利高，一天有一倍以上的獲利可能4.

賺錢容易,匯市賺錢通常比股票要高很多,股市風(fēng)險(xiǎn)大,被套者多,匯市風(fēng)險(xiǎn)小,成本小,被套者少5.資金靈活，隨時(shí)可以抽取6.低廉的手續(xù)費(fèi)低于千分之一外匯保證金的優(yōu)勢(shì)7.成交量大，全球每日交易量超過(guò)2萬(wàn)億美元，不易受莊家因素所操控,機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者均等8.24小時(shí)全球性交易，適合上班族,T+0交易，買賣可隨時(shí)進(jìn)行，選取獲利的機(jī)會(huì)多9.

交易快，在絕大多數(shù)情況下外匯是實(shí)時(shí)成交10.風(fēng)險(xiǎn)可控性，風(fēng)險(xiǎn)完全由操作者自己把控,相對(duì)于股票這是最大的優(yōu)點(diǎn)之一,可預(yù)先設(shè)定止損止贏點(diǎn)，避免人性的弱點(diǎn)(僥幸,貪婪,恐懼等)11．信息透明度高，所有行情，數(shù)據(jù)和新聞都是公開的，不像股票存在內(nèi)幕消息12.經(jīng)紀(jì)人或經(jīng)紀(jì)商在買賣過(guò)程中，不可能做出欺詐行為影響外匯走勢(shì)的基本面因素經(jīng)濟(jì)基本面政治軍事突發(fā)事件（天災(zāi)、人禍）國(guó)際游資影響外匯走勢(shì)的經(jīng)濟(jì)基本面因素利率

就其表現(xiàn)形式來(lái)說(shuō)，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要工具之一。是影響匯率最重要的因素。就業(yè)報(bào)告

包括與就業(yè)相關(guān)的信息，分別由兩個(gè)獨(dú)立的調(diào)查得出，即企業(yè)調(diào)查和家庭調(diào)查。就業(yè)報(bào)告通常被譽(yù)為外匯市場(chǎng)能夠做出反應(yīng)的所有經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的“皇冠上的寶石”。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

是指在一定時(shí)期內(nèi)(一個(gè)季度或一年)，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，常被公認(rèn)為衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。貿(mào)易赤字

也叫“貿(mào)易逆差”,是指一個(gè)國(guó)家的進(jìn)口總額大于出口,反映的是國(guó)與國(guó)之間的商品貿(mào)易狀況，也是判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)。影響外匯走勢(shì)的經(jīng)濟(jì)基本面因素財(cái)政赤字

是財(cái)政支出大于財(cái)政收入而形成的差額，對(duì)于判斷財(cái)政政策的方向和力度是至關(guān)重要的。經(jīng)常帳

是主要量度實(shí)際資源的流動(dòng)，通常來(lái)講，一國(guó)經(jīng)常帳逆差擴(kuò)大，該國(guó)幣值將貶值，順差擴(kuò)大，該國(guó)貨幣將升值。國(guó)際資本流動(dòng)

是指資本從一國(guó)或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家或地區(qū)。在當(dāng)今世界中，國(guó)際資本流動(dòng)成為非常引人注目的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展發(fā)揮著重要的影響。外匯儲(chǔ)備

是外匯交易基本分析的一個(gè)重要因素，其重要功能就是維持外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定。一國(guó)的貨幣穩(wěn)定與否，在很大程度上取決于特定市場(chǎng)條件下其外匯儲(chǔ)備所能保證的外匯流動(dòng)性。影響外匯走勢(shì)的經(jīng)濟(jì)基本面因素美國(guó)經(jīng)濟(jì)褐皮書

是‘聯(lián)邦儲(chǔ)備地區(qū)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況評(píng)論概述’的普遍稱法。提供經(jīng)濟(jì)變化的實(shí)時(shí)證據(jù)，該變化系單純統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)所無(wú)法衡量。零售銷售

是零售銷售數(shù)額的統(tǒng)計(jì)匯總，是除服務(wù)業(yè)外包括所有主要從事零售業(yè)務(wù)的商店以現(xiàn)金或信用形式銷售的商品價(jià)值總額。零售數(shù)據(jù)對(duì)于判定一國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和前景具有重要指導(dǎo)作用。個(gè)人收入

包括一切從工資及社會(huì)福利所取得的收入，反映了該國(guó)個(gè)人的實(shí)際購(gòu)買力水平，預(yù)示了未來(lái)消費(fèi)者對(duì)于商品、服務(wù)等需求的變化。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

主要用于衡量各種商品在不同生產(chǎn)階段的價(jià)格變化情況，與消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)一樣，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。影響外匯走勢(shì)的經(jīng)濟(jì)基本面因素消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）

是對(duì)一個(gè)固定的消費(fèi)品籃子價(jià)格的衡量，主要反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況，也是一種度量通貨膨脹水平的工具。其十分重要，而且具有啟示性，必須慎重把握。零售物價(jià)指數(shù)

是指以現(xiàn)金或信用卡形式支付的零售商品的價(jià)格指數(shù)。該指數(shù)向好，理論上利好于該國(guó)貨幣。進(jìn)口物價(jià)指數(shù)

是衡量美國(guó)居民所購(gòu)買的外國(guó)產(chǎn)品的物價(jià)變化；出口物價(jià)指數(shù)

是衡量輸往他國(guó)的美國(guó)國(guó)內(nèi)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的物價(jià)變化。消費(fèi)者信心指數(shù)

主要是為了解消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的信心強(qiáng)弱程度，反映消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)的看法以及購(gòu)買意向。消費(fèi)者信心上升，則意味著消費(fèi)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)提高利率，那美元就會(huì)相應(yīng)走強(qiáng)。影響外匯走勢(shì)的經(jīng)濟(jì)基本面因素IFO經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的編制

是對(duì)德國(guó)包括制造業(yè)、建筑業(yè)及零售業(yè)等各產(chǎn)業(yè)部門每個(gè)月均進(jìn)行調(diào)查。德國(guó)是歐元區(qū)最重要的經(jīng)濟(jì)實(shí)體之一，德國(guó)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)歐元的影響很大。工業(yè)訂單包括國(guó)內(nèi)制造業(yè)所公布的新定單、未交貨定單和庫(kù)存及銷售情況。工業(yè)訂單反映了一國(guó)工業(yè)生產(chǎn)和銷售情況，M3貨幣供應(yīng)指標(biāo)是一個(gè)衡量貨幣供應(yīng)的主要指標(biāo)，它包括鈔票，硬幣，活期存款和4年期的定期存款，高于范圍的M3增長(zhǎng)引起通脹擔(dān)憂。每周失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)是市場(chǎng)上最矚目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一。因?yàn)榫蜆I(yè)是涉及到未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力，所以這個(gè)是一個(gè)前瞻性的指標(biāo)。通過(guò)這張?zhí)珮O圖，可以很好的理解一定層次陰、陽(yáng)、漲、跌趨勢(shì)的發(fā)生、發(fā)展及其相互轉(zhuǎn)換。明白事物始終是陰陽(yáng)交替、物極必反、有始有終不斷循環(huán)的道理。K線圖（CandlestickCharts）又稱蠟燭圖、日本線、陰陽(yáng)線、棒線等，常用說(shuō)法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時(shí)代（1603～1867年）的米市交易，用來(lái)計(jì)算米價(jià)每天的漲跌。因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，人們把它引入股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的分析中，經(jīng)過(guò)300多年的發(fā)展，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯，期權(quán)等證券市場(chǎng)。技術(shù)面分析K線K線組合K線組合的情況非常多，無(wú)論是兩根、三根、還是更多，我們通常通過(guò)它的陰陽(yáng)、實(shí)體長(zhǎng)短、影線長(zhǎng)短和它們所處的相對(duì)位置來(lái)判斷后面行情。常見的K線組合K線形態(tài)1、反轉(zhuǎn)形態(tài)頭肩頂（底）、多重頭肩、雙頭（底）多重頂（底）假象整理形態(tài)楔形整理三角形整理旗形整理喇叭口整理菱形整理（鉆石）移動(dòng)平均線MA移動(dòng)平均線(MA)是以道·瓊斯的"平均成本概念"為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中"移動(dòng)平均"的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動(dòng)平均線定義:"平均"是指最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線;"移動(dòng)"是指我們?cè)谟?jì)算中,始終采用最近n天的價(jià)格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計(jì)算移動(dòng)平均值時(shí),通常采用最近n天的收市價(jià)格。我們把新的收市價(jià)格逐日地加入數(shù)組,而往前倒數(shù)的第n+1個(gè)收市價(jià)則被剔去。然后,再把新的總和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。葛蘭威爾八大買賣法則