管理會計06課件

第六章目標利潤與目標成本規(guī)劃

本章內(nèi)容

目標利潤確定方法敏感性分析目標利潤實現(xiàn)措施一、目標利潤及其確定要求（一）目標利潤的涵義目標利潤指企業(yè)未來一定時期必須而且經(jīng)過努力能夠達到的利潤水平。（二）指標形式企業(yè)整體目標利潤包括稅前或稅后目標利潤；某種產(chǎn)品目標利潤。產(chǎn)品數(shù)量目標確定企業(yè)在未來一定期內(nèi)的利潤目標，首先必須確定該期間有關(guān)生產(chǎn)和銷售數(shù)量目標，以此作為確立和實現(xiàn)利潤目標的客觀基礎(chǔ)。在有關(guān)產(chǎn)品銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，盡可能多地增加產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)目標在確定產(chǎn)品數(shù)量目標的同時，還必須確定有關(guān)產(chǎn)品之間的恰當(dāng)組合，以形成實現(xiàn)利潤目標的最佳產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。應(yīng)在現(xiàn)有或在未來期間內(nèi)預(yù)計可能達到的經(jīng)營能力的限度內(nèi)，合理安排產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)有關(guān)產(chǎn)品之間的最優(yōu)組合。產(chǎn)品質(zhì)量（功能）目標企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的企業(yè)的產(chǎn)品滿足社會和人民生活的需要獲得盈利企業(yè)不僅應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品質(zhì)量目標作為企業(yè)經(jīng)營目標的重要內(nèi)容，而且還應(yīng)將其作為實現(xiàn)目標利潤的有效措施，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，切實保證產(chǎn)品具有必要的功能。

二、目標利潤的確定方法（一）本量利分析法根據(jù)成本性態(tài)和本量利分析原理，利用已確定的相關(guān)因素或具體目標直接計算的方法。

目標利潤＝銷售量×（單價－單位VC）－FC＝銷售收入×邊際貢獻率－FC某企業(yè)經(jīng)營甲產(chǎn)品，計劃期預(yù)計銷售量1500件，單位售價40元，單位變動成本20元，固定成本總額9000元。目標利潤=1500×40－1500×20－9000=21000元或目標利潤=1500×20－9000=21000元（二）經(jīng)營杠桿系數(shù)法經(jīng)營杠桿：由于固定成本的存在，使息稅前利潤變動率大于銷售變動率的經(jīng)濟現(xiàn)象。經(jīng)營杠桿效應(yīng)使企業(yè)利益和風(fēng)險共存：擴大經(jīng)營規(guī)模，可以使利潤更大幅度增加；反之，銷售量下降，利潤將以更大速率減少。DOL與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險（1）DOL反映經(jīng)營風(fēng)險大?。?）DOL的變動規(guī)律A、只要存在FC，DOL必定>1；無FC，則DOL＝1B、企業(yè)處于盈虧平衡狀態(tài)時，DOL無窮大，風(fēng)險是非常大的C、DOL的變動方向與成本變動方向相同D、DOL的變動方向與單價、產(chǎn)銷量變動方向相反

DOL用于預(yù)測（1）根據(jù)計劃期產(chǎn)銷量的增長率預(yù)測目標利潤目標利潤＝基期息稅前利潤×（1＋DOL×產(chǎn)銷量增長率）（2）根據(jù)計劃期目標利潤計算為實現(xiàn)目標利潤所需的產(chǎn)銷量增長率目標產(chǎn)銷量增長率＝（目標利潤－基期息稅前利潤）/（基期息稅前利潤×DOL）＝計劃期息稅前利潤的增長率/DOL

∵經(jīng)營杠桿系數(shù)＝=／銷售變動率

∴目標利潤=基期利潤（1+銷售變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)）利潤變動率銷售變動率目標利潤－基期利潤基期利潤舉例（P:188練習(xí)題1）：1.本量利分析法：

∵

邊際貢獻率=（4.5+3.75）/15=55%

∴目標利潤=2055%－3.75=7.25(萬元)2.經(jīng)營杠桿系數(shù)法：∵銷售變動率=（20－15）/15100%=33.33%經(jīng)營杠桿系數(shù)=（4.5+3.75）/4.5=1.833∴目標利潤=4.5（1+33.33%1.833）=7.25(萬元)（三）相關(guān)比率法

——利用預(yù)定相關(guān)財務(wù)比率測算目標利潤的方法。相關(guān)比率：由兩個性質(zhì)不同但相互關(guān)聯(lián)指標計算的財務(wù)比率。如資金利潤率、成本利潤率、銷售利潤率等。分析方法：∵資金利潤率=利潤／資金平均占用額∴目標利潤=資金投入量預(yù)定資金利潤率某企業(yè)本年度經(jīng)營資金實際占用額為125萬元，下年度計劃追加固定資金40萬元、流動資金10萬元，預(yù)定資金利潤率為18%。目標利潤=18%×（125+40+10）=31.5萬元（二）敏感性分析的基本假定利潤敏感性分析中，要假定可以定量分析的各基本因素——數(shù)量有限：便于突出重點因素可獨立變動：便于分別定量測算等比例變動：便于比較影響程度有利變動：便于統(tǒng)一分析結(jié)果提出上述假定，有利于簡化分析過程，明晰分析結(jié)果。（三）利潤敏感性分析的方法

1.設(shè)定數(shù)學(xué)分析模型；一般采用利潤=產(chǎn)銷量(單價-單位VC)-FC2.確定有利變動方向和增減比例；上式中，產(chǎn)銷量↗、單價↗、單位VC↘和FC↘，均對利潤產(chǎn)生有利影響。增減比例應(yīng)統(tǒng)一。

3.計算各因素變動對利潤的影響；4.找出敏感性最強因素以重點關(guān)注。某企業(yè)經(jīng)營A產(chǎn)品，單位銷售價格200元/件，單位變動成本120元/件，固定成本總額1200000元，全年產(chǎn)銷數(shù)量20000件，利潤總額為400000元。單價提高1%預(yù)期利潤總額=20000×〔200×（1+1%）-120〕－1200000=440000元利潤增加額=440000－400000=40000元利潤增長率為10%（40000/400000）產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量增加1%預(yù)期利潤總額=20000×（1+1%）×〔200-120）〕－1200000=416000元利潤增加額=416000－400000=16000元利潤增長率為4%（16000/400000）固定成本下降1%預(yù)期利潤總額=20000×〔200-120〕－1200000×（1－1%）=412000元利潤增加額=412000－400000=12000元利潤增長率為3%（12000/400000）P:170例4——A產(chǎn)品年正常利潤40萬元，

設(shè)有關(guān)因素均有利變動1%，分別計算對預(yù)期利潤的影響（如教材），結(jié)果列表分析如下：影響利潤因素當(dāng)前指標增減1%利潤增加額利潤增長率銷售量銷售單價單位變動成本固定成本2000020012012000002002－1.2－12000160004000024000120004%10%6%3%

顯然在四個影響利潤的因素中，銷售單價敏感性最強，企業(yè)應(yīng)將促使價格提高作為工作重點。（一）實現(xiàn)目標利潤的單項措施

可利用敏感性分析的結(jié)果，確定最佳單項措施，并計算應(yīng)達到的水平。

1.增加產(chǎn)銷量：設(shè)p、b、a不變

目標利潤固定成本+目標利潤銷售量（額）單位邊際貢獻（邊際貢獻率）=

目標利潤銷售量（額）也稱保利點，指實現(xiàn)目標利潤必須完成的銷售水平。

稅后目標利潤的保利點

如果目標利潤為稅后利潤，應(yīng)將其換算為稅前利潤，即

稅前目標利潤=稅后目標利潤/（1-所得稅率）然后代入上式計算。也可直接改用教材公式計算。參見教材P:171例5。2.提高產(chǎn)品售價：設(shè)Q、d、a不變

目標利潤銷售單價=a

+

b?Q+目標利潤）／Q

教材例計算結(jié)果表明，要完成利潤增長20%的預(yù)期，單價應(yīng)提升到26.43元。

3.降低變動成本：設(shè)Q、a、p不變

目標單位變動成本=（S-

a

-目標利潤）／Q或者，單位變動成本降低到13.57元。４.節(jié)約固定成本：設(shè)Q、b、p不變在邊際貢獻中，固定成本與利潤互為消漲。預(yù)期利潤增加多少，就要求固定成本節(jié)約多少，因此

目標利潤預(yù)計邊際目標

固定成本貢獻總額利潤＝－

或＝Q(p-b)-目標利潤注意：本例要求固定成本節(jié)約50%，實踐中很難實現(xiàn)，理論上也有悖于基本假定。5.調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)

多種產(chǎn)品條件下，如果設(shè)其他因素不變，可采用增產(chǎn)邊際貢獻率較高產(chǎn)品的措施，促使目標利潤實現(xiàn)。

一般步驟：P:175例6（1）計算當(dāng)前綜合邊際貢獻率

~＝∑銷售比例邊際貢獻率本例39.5%（2）確定目標利潤綜合邊際貢獻率

~＝（a

+目標利潤）／S

本例42%

（3）選定調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)的對象

本例各產(chǎn)品邊際貢獻率分別為：甲35%、乙50%、丙40%，應(yīng)選增產(chǎn)乙、減產(chǎn)甲方案。實踐中應(yīng)綜合分析后作結(jié)論。

4）計算、調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)本例設(shè)調(diào)整幅度為x，則調(diào)整后產(chǎn)銷比例分別為：乙(20%+x)、甲(50%-x)。代入前式求解，得x=16.67%。即調(diào)整后的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)