貨幣銀行學(xué)第一章課件

1－1第一篇導(dǎo)論篇第一章貨幣與貨幣制度第二章信用與信用工具第三章金融機(jī)構(gòu)體系1－2

第一章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)目的與要求：通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，旨在了解貨幣的基本定義，理解它與日常生活中通貨、收入、財(cái)富、流通性概念的區(qū)別，在此基礎(chǔ)上理解貨幣的職能及貨幣支付體系的種類(lèi)，重點(diǎn)掌握貨幣層次劃分的依據(jù)及具體的劃分情況。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：

1.貨幣定義的理解

2.貨幣職能的內(nèi)涵；

3.貨幣形式的發(fā)展演變過(guò)程

4.貨幣的層次劃分依據(jù)及劃分情況５.貨幣制度的基本種類(lèi)及特點(diǎn)本章結(jié)構(gòu)一、貨幣定義二、貨幣職能三、貨幣支付體系的演變四、貨幣的計(jì)量五、貨幣制度1－5二、貨幣與其他概念的區(qū)別（一）貨幣與通貨（MoneyandCurrency)日常生活中，通常所說(shuō)的“貨幣”，其實(shí)是指“通貨”（Currency），或流通中的貨幣，包括紙幣和硬幣。eg:someonecomesuptoyouandsays,“Yourmoneyoryourlife,”youshouldquicklyhandoverallyourcurrencyratherthanask,“Whatexactlydoyoumeanby‘money'?”

但，通貨概念比貨幣狹窄得多。經(jīng)濟(jì)學(xué)家所說(shuō)的貨幣，除了通貨外，主要是指以支票、本票、匯票等形式表現(xiàn)的對(duì)于貨物、勞務(wù)等所具有的權(quán)利

貨幣的涵義1－6貨幣的涵義二、貨幣與其他概念的區(qū)別（二）貨幣與財(cái)富(MoneyandWealth)

當(dāng)我們說(shuō)“某某人很有富有：“Hehasanawfullotofmoney”。其實(shí)，這里的“貨幣”是“財(cái)富”的代名詞。但，將貨幣比做財(cái)富又?jǐn)U大化了貨幣的范圍。貨幣并不就是社會(huì)財(cái)富本身，貴金屬幣材只是社會(huì)財(cái)富的一部分（三）貨幣與收入（MoneyandIncome)有時(shí)，人們將貨幣用來(lái)表示收入。如“Shehasagoodjobandearnsalotofmoney.”

但，收入是貨幣的流量概念，而貨幣是某一時(shí)點(diǎn)的貨幣余額.(貨幣供應(yīng)量）（Incomeisaflowofearningsperunitoftime.Money,bycontrastisastock:itisacertainamountatagivenpointintime.)1－7貨幣的涵義二、貨幣與其他概念的區(qū)別（四）貨幣與流動(dòng)性（Liquidity）所謂“流動(dòng)性”,泛指一種資產(chǎn)在不損失價(jià)值的前提下轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的能力，它受變現(xiàn)的便利程度和交易成本所決定。越便利或交易成本越小，則流動(dòng)性越強(qiáng)。反之，流動(dòng)性越低。由于貨幣不需轉(zhuǎn)換為別的資產(chǎn)就可以直接用于支付或清償，因此，貨幣被認(rèn)為是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。在一般的宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，流動(dòng)性常常用來(lái)分析貨幣現(xiàn)象，也就是說(shuō)，用“流動(dòng)性”來(lái)代替“貨幣”。如“流動(dòng)性過(guò)?！保‥xcessLiquidity）但是，流動(dòng)性資產(chǎn)不僅包括銀行的存款負(fù)債，流動(dòng)性含義遠(yuǎn)大于貨幣的含義。1－9貨幣的職能——價(jià)值尺度價(jià)值尺度（UnitofAccount）——是指貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他商品和勞務(wù)價(jià)值的工具。作用：1.減少價(jià)格數(shù)目，提高交換效率：物物交易下的交易價(jià)格數(shù)目：貨幣出現(xiàn)后，N種商品，N種價(jià)格2.使商品內(nèi)在價(jià)值外在地表現(xiàn)為價(jià)格價(jià)格——是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)；貨幣“購(gòu)買(mǎi)力”基本是指對(duì)商品、服務(wù)的“購(gòu)買(mǎi)力”。貨幣購(gòu)買(mǎi)力與商品、服務(wù)的價(jià)格水平互為倒數(shù)。1－10特點(diǎn)－貨幣在執(zhí)行這一職能時(shí)，是想象中或觀念中的貨幣－執(zhí)行價(jià)值尺度的貨幣具有排他性－價(jià)值尺度職能的技術(shù)規(guī)定——價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)——貨幣單位的“名”：人為規(guī)定的貨幣單位名稱(chēng)及所包含或代表的價(jià)值量一般規(guī)律：（國(guó)名）＋（貨幣單位名）中國(guó)貨幣的特殊叫法：“人民”幣貨幣單位的名稱(chēng)大多與衡制的單位名稱(chēng)有淵源關(guān)系，如中國(guó)的“兩”，英國(guó)的“鎊”。貨幣單位的“值”：金屬鑄幣時(shí)的“值”：含金量黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：購(gòu)買(mǎi)力貨幣的職能——價(jià)值尺度1－11貨幣的職能——流通手段流通手段——是指貨幣充當(dāng)商品交換的中介或媒介的職能。

W---G---W'作用：－克服了物物交換下的“需求的雙重巧合”的弊端，降低交易成本；－使簡(jiǎn)單的物物交換發(fā)展成為商品交換；－隱含了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。特點(diǎn):－現(xiàn)實(shí)的貨幣－可以是不足值的貨幣或貨幣符號(hào)1－13貨幣的職能——支付手段支付手段（StandardofDeferredPayment）——指在以延期付款形式買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，貨幣作為債務(wù)清償?shù)墓ぞ摺ＶЦ妒侄蔚那疤幔荷虡I(yè)信用支付手段的范圍：大宗交易財(cái)政、信貸收支工資、傭金、房租、水電費(fèi)等貨幣執(zhí)行支付手段時(shí)的特點(diǎn)：（1）貨幣作為價(jià)值形式獨(dú)立存在（2）作為支付手段的貨幣更多地反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系（3）貨幣作支付手段使生產(chǎn)者活動(dòng)余地更大（4）潛藏著使社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程發(fā)生中斷的可能性1－14貨幣支付體系的演變公認(rèn)的貨幣支付體系的演變的大致線(xiàn)索是：貨幣形式演進(jìn)的基本動(dòng)因——便利交易、降低交易費(fèi)用實(shí)物貨幣（自然物）金屬貨幣（金銀銅）信用貨幣（鑄幣紙幣）金屬貨幣紙幣支票貨幣電子貨幣實(shí)物貨幣電子貨幣1－15貨幣支付體系的演變——

實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣——是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來(lái)的某種物品的自然形態(tài)來(lái)充當(dāng)貨幣的一種貨幣形式。

各種商品，如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時(shí)期扮演過(guò)貨幣的角色。在我國(guó)古代，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等均曾充當(dāng)過(guò)交易媒介。缺點(diǎn)主要表現(xiàn)在：（一）質(zhì)量不一，不易分割成較小的單位；（二）體積笨重，攜帶運(yùn)輸極其不便；（三）容易磨、變質(zhì)，不易作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段；（四）供給不穩(wěn)定，導(dǎo)致價(jià)值不穩(wěn)定。

1－17貨幣支付體系的演變——

紙幣紙幣（papercurrency）：是指以紙張為幣材印制而成一定形狀、標(biāo)明一定面額的貨幣，它也是由國(guó)家發(fā)行的強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)。紙幣可分為兌現(xiàn)紙幣和不兌現(xiàn)紙幣兩種。兌現(xiàn)紙幣，是指政府或銀行發(fā)行的、代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段職能的紙質(zhì)貨幣。

不兌現(xiàn)紙幣，是指不能兌換成鑄幣或金銀條塊的紙幣和輔幣，它本身價(jià)值不但低于其貨幣價(jià)值，而且不再代表任何貴金屬，但有國(guó)家信用作擔(dān)保。

相對(duì)于金屬貨幣，它體積輕便易攜帶，但它能作為交易媒介，僅僅是因?yàn)樗戆l(fā)行者的信用。紙幣的缺陷：易被偷竊，如果交易量很大，運(yùn)送費(fèi)用十分昂貴。1－18貨幣支付體系的演變——

支票貨幣支票（Checks）——是銀行的存款客戶(hù)向銀行簽發(fā)的無(wú)條件付款命令書(shū)支票貨幣，也即存款貨幣：是指通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。人們先把一部分款項(xiàng)存入銀行，設(shè)立活期存款帳戶(hù)，客戶(hù)根據(jù)活期存款余額可簽發(fā)支票，憑支票進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算或提取現(xiàn)金。優(yōu)點(diǎn):①避免丟失和損壞的風(fēng)險(xiǎn)②運(yùn)送便利，減少運(yùn)輸成本③實(shí)收實(shí)支，避免找零的麻煩④經(jīng)收款人收訖后可在一定范圍內(nèi)流通注意：“支票本身不是貨幣，支票存款才是貨幣”，如何理解？1－19貨幣支付體系的演變——

電子貨幣電子貨幣：是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和“預(yù)付支付機(jī)制”。－“儲(chǔ)值”是指保存在物理介質(zhì)（硬件或卡介質(zhì)）中可用來(lái)支付的價(jià)值，這種介質(zhì)亦被稱(chēng)為“電子錢(qián)包”，當(dāng)其儲(chǔ)存的價(jià)值被使用后，可以通過(guò)特定設(shè)備向其續(xù)儲(chǔ)價(jià)值。－“預(yù)付支付機(jī)制”是指存在于特定軟件或網(wǎng)絡(luò)中的一組可以傳輸并可用于支付的電子數(shù)據(jù)，通常被稱(chēng)為“數(shù)字現(xiàn)金”（DigitalCash）（可以說(shuō)是“真正的電子貨幣”）。注意：大多數(shù)電子貨幣不能脫離現(xiàn)金或存款，只是用電子化方法傳遞、轉(zhuǎn)移，以清償債權(quán)債務(wù)實(shí)現(xiàn)結(jié)算。1－21貨幣的計(jì)量貨幣計(jì)量是指通過(guò)對(duì)貨幣資產(chǎn)進(jìn)行層次的劃分從而對(duì)貨幣供給量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析一、貨幣層次劃分的目的、依據(jù)1、目的：使政府決策者能夠通過(guò)控制關(guān)鍵貨幣來(lái)執(zhí)行國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策2、依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即貨幣性“流動(dòng)性”是指金融資產(chǎn)在不損失價(jià)值的前提下轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的能力。流動(dòng)性的大小取決于：①將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力所需的時(shí)間或難易程度②買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)的交易成本及轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的機(jī)會(huì)成本。1－22

貨幣的計(jì)量二、貨幣層次的一般劃分1.第一層次：狹義貨幣M1=C+DC(Currency)指流通中的通貨，包括硬幣和紙幣

D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以簽發(fā)支票的存款類(lèi)別。M1是狹義貨幣供給量，是央行調(diào)控的主要目標(biāo)之一2.第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+TS（Savings）表示銀行儲(chǔ)蓄存款

T（TimeDeposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款

M2和M1的差額稱(chēng)為“準(zhǔn)貨幣”3.第三層次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits)表示非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款4.第四層次：M4=M3+LL指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)所有的短期信用工具。1－23貨幣的計(jì)量三、我國(guó)貨幣層次口徑的劃分（2011年）

MO=流通中現(xiàn)金M1=MO+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用類(lèi)存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類(lèi)存款+證券客戶(hù)保證金存款+住房公積金中心存款+非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓存單等討論：哪一個(gè)層次的貨幣層次更重要呢？短期內(nèi)，M1和M2變動(dòng)方向可能并不一致(如下表所示).結(jié)論：貨幣供應(yīng)量的選擇對(duì)政策制定者來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的1－25貨幣制度——

概念及其構(gòu)成要素貨幣制度：一國(guó)為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以法律或法令形式對(duì)貨幣的發(fā)行和流通所作的一系列規(guī)定。貨幣制度構(gòu)成要素：1.規(guī)定本位貨幣材料本位貨幣是一國(guó)貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是一國(guó)法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是該國(guó)基本通貨。規(guī)定貨幣材料，是指規(guī)定一國(guó)貨幣用什么材料制成。不同貨幣材料形成了不同的貨幣制度。貨幣制度的名稱(chēng)，一般取其本位幣幣材的名稱(chēng)，如金本位制度、銀本位制度、復(fù)合本位制度、紙幣本位制度等。2.規(guī)定貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)及貨幣單位的值1－26

貨幣制度——

概念及其構(gòu)成要素3.規(guī)定通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序包括本位幣和輔幣的鑄造和發(fā)行本位貨幣是一國(guó)貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是一國(guó)法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是該國(guó)基本通貨。本位幣的最小規(guī)格是一個(gè)貨幣單位獨(dú)有性質(zhì)：①無(wú)限法償資格；②最后的支付手段貨幣制度的名稱(chēng)，一般取其本位幣幣材的名稱(chēng)，如金本位制度等輔幣，即本位貨幣單位以下的小面額貨幣，其實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值；輔幣重要特點(diǎn)：有限法償、劣等金屬鑄造4.規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備金?，F(xiàn)金準(zhǔn)備，是指集中于中央銀行或國(guó)庫(kù)的貴金屬，它是一國(guó)貨幣穩(wěn)定的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)（在當(dāng)代信用貨幣條件下，現(xiàn)金準(zhǔn)備被用作國(guó)際支付的準(zhǔn)備金）保證準(zhǔn)備，又稱(chēng)信用擔(dān)保，即以政府債券、財(cái)政短期票據(jù)、短期商業(yè)票據(jù)及其他有高度變現(xiàn)能力的資產(chǎn)作為發(fā)行擔(dān)?，F(xiàn)代紙幣本位制的貨幣發(fā)行主要以保證準(zhǔn)備以及外匯儲(chǔ)備作為貨幣的發(fā)行保證，黃金已成為一種普通商品在市場(chǎng)上流通1－29貨幣制度——銀本位制

銀本位制：以一定量的白銀作為本位幣的一種貨幣制度，包括銀幣本位、銀塊本位和銀匯兌本位，是最早的貨幣制度之一。銀本位制從16世紀(jì)以后開(kāi)始盛行，但作為一種獨(dú)立的貨幣制度存在的時(shí)間并不長(zhǎng)，且實(shí)行的范圍并不廣。原因：19世紀(jì)白銀產(chǎn)量激增，價(jià)值小體積大白銀與黃金比：1860年1:15，1932年1:73.5銀本位制的特點(diǎn)：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造與自由熔化，具有無(wú)限法償能力，輔幣和其他貨幣則為有限法償，但它們可以自由兌換成銀幣，白銀可以自由輸出入人國(guó)境1－30貨幣制度——金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制：

同時(shí)以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時(shí)流通使用的貨幣制度。演變：經(jīng)歷了平行本位制、雙本位制和跛行本位制的演變。

平行本位制（金銀自由比價(jià)，制度極不穩(wěn)定）雙本位制（法定比價(jià)，但實(shí)際價(jià)值和名義價(jià)值不一致，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象）

跛行本位制（金幣自由鑄造，銀幣不允許）復(fù)本位制的優(yōu)缺點(diǎn)：幣材充分、交易便利價(jià)值尺度二重化、與貨幣排他性和獨(dú)占性相悖、劣幣驅(qū)逐良幣1－31

劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象亦稱(chēng)“格雷欣法則”（Gresham’slaw）：——指在雙本位貨幣制度下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國(guó)外，而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。例如：黃金市價(jià)高于法定比價(jià)金銀幣法定比價(jià)：1：10金銀塊市場(chǎng)比價(jià)：1：12結(jié)果：1金幣1金塊12銀塊12銀幣1.2金幣金幣溶化退出，市場(chǎng)上流通銀幣結(jié)果，市場(chǎng)上劣幣充斥，良幣斂跡，引起經(jīng)濟(jì)混亂。因此，在雙本位制下，雖然金幣和銀幣都是本位幣，但實(shí)際上只有一種貨幣發(fā)揮本位幣的作用。雙本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。1－32貨幣制度——金本位制英國(guó)1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國(guó)