現(xiàn)貨黃金基礎(chǔ)知識(shí)課件

目錄（18）1.現(xiàn)貨黃金簡(jiǎn)介2.全球四大黃金市場(chǎng)3.名詞解釋4.現(xiàn)貨黃金的優(yōu)勢(shì)5.股票與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別6.現(xiàn)貨黃金與其他理財(cái)產(chǎn)品之間的區(qū)別7.現(xiàn)貨黃金的交易時(shí)間8.簡(jiǎn)單的圖解9.下單掛單指令10.現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則目錄111.美國(guó)的經(jīng)濟(jì)和美元指數(shù)對(duì)黃金價(jià)格的影響12.影響黃金價(jià)格的主要因素13.黃金價(jià)格持續(xù)上漲的原因14.影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

一.現(xiàn)貨黃金現(xiàn)貨黃金(也叫國(guó)際現(xiàn)貨黃金和倫敦金)是即期交易，指在交易成交后交割或數(shù)天內(nèi)交割。通常也稱現(xiàn)貨黃金是世界第一大股票。因?yàn)楝F(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財(cái)團(tuán)和機(jī)構(gòu)能夠人為操控如此巨大的市場(chǎng)，完全靠市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)?，F(xiàn)貨黃金市場(chǎng)沒有莊家，市場(chǎng)規(guī)范，自律性強(qiáng)，法規(guī)健全?，F(xiàn)貨黃金交易是利用資金杠桿原理進(jìn)行的一種合約式買賣。根據(jù)國(guó)際黃金保證金合約的交易標(biāo)準(zhǔn)，利用一盎司的價(jià)格購買一百盎司的黃金的交易權(quán)。利用這100盎司的黃金的交易權(quán)進(jìn)行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤(rùn)。并且如果補(bǔ)充足差價(jià)可以提取實(shí)物黃金。最低100盎司。三：名詞解釋

現(xiàn)貨黃金：以杠桿比例約1：100且無時(shí)間限制，T+0形式，24小時(shí)可交易，雙向買漲買跌的交易模式，資金小，動(dòng)用總資金百分之10%在做，剩余資金抗風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以設(shè)止贏止損期貨金：以杠桿比例約1：10且以合約時(shí)間限定的形式，雙向買漲買跌，資金大，風(fēng)險(xiǎn)大，買遠(yuǎn)期，有交割期，適合想一夜暴富一夜窮人。實(shí)物金：以1：1的形式，即多少貨幣購買多少黃金保值，只能買漲，不能買跌，投資額大，手續(xù)和費(fèi)用復(fù)雜.

紙黃金：也稱實(shí)物金存折，以1：1形式，同樣只能單向買漲，但如果國(guó)際黃金跌那就失去增值作用。

黃金T+D：以杠桿比例1：10到1：15交易分三個(gè)時(shí)間段（上午9；30-11；30，晚上9；00-2；00），雙向買賣。動(dòng)用資金大，一手一千克要4萬5元

天通金：以杠桿比例1：12.5（節(jié)假日有調(diào)整），T+0做市商制度，雙向24小時(shí)交易，資金利用率高，風(fēng)險(xiǎn)易控，可提取黃金實(shí)物，保證金比例8%，剩余資金抗風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以設(shè)止贏止損三：名詞解釋交易傭金：客戶想?yún)⑴c現(xiàn)貨黃金投資，必須通過在正規(guī)的交易平臺(tái)開戶才可，而平臺(tái)會(huì)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，即為傭金，一般平臺(tái)為0.3—0.7點(diǎn)/手。

點(diǎn)差：點(diǎn)差是買入和賣出的一個(gè)差價(jià)，交易平臺(tái)商之后的金商和銀行在進(jìn)行黃金價(jià)格報(bào)價(jià)時(shí)，所報(bào)的買價(jià)會(huì)較低，賣價(jià)會(huì)較高，中間的一個(gè)差價(jià)就是他們的利潤(rùn)，通常現(xiàn)貨黃金的買入和賣出差價(jià)為0.5美元/盎司。比如金商要買入黃金，他的出價(jià)為945.0美元/盎司，他同時(shí)賣出黃金，報(bào)價(jià)為945.5美元/盎司，那么，中間的差價(jià)就是他的利潤(rùn)，如果你想要買入黃金，那么你就得以945.5的價(jià)格來買入，如果你想賣出黃金，那么你就只能以945.0的價(jià)格賣出。合約單位：倫敦金的交易額以100盎司為單位，即為1手，交易以100盎司或其倍數(shù)為交易單位保證金：倫敦金為1,000美元基本保證金/手合約，當(dāng)基本保證金小于100%時(shí)，交易保證金不足，小于50%時(shí)，強(qiáng)制平倉。三：

名詞解釋

成本交易：點(diǎn)差+傭金（點(diǎn)差為銀行收取，傭金為平臺(tái)收取或者無傭金。）

盈虧計(jì)算：(沽出價(jià)-買入價(jià))*合約規(guī)格*合約數(shù)量-利息-手續(xù)費(fèi)=盈虧

每日結(jié)算：各平臺(tái)結(jié)算時(shí)間略有不同，一般正規(guī)平臺(tái)結(jié)算時(shí)間集中在凌晨4：00-6：00這段交易很淡的時(shí)間段當(dāng)中。

交叉盤：外匯市場(chǎng)中，以美元為匯率基準(zhǔn)．美元以外的兩種貨幣的相對(duì)匯率就是交叉盤．

直盤：所謂直盤是指在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，一個(gè)國(guó)家的貨幣直接跟美元進(jìn)行兌換的就是直盤

掛單：掛單一詞等同于委托，即投資者決定買賣股票或者黃金時(shí)通過電話，電腦等形式向交易系統(tǒng)發(fā)出的買賣股票或者黃金的指令。

爆倉：是指在某些特殊條件下，投資者不當(dāng)?shù)牟僮鲗?dǎo)致投資者保證金賬戶中的客戶權(quán)益為負(fù)值的情形。在市場(chǎng)行情發(fā)生較大變化時(shí)，如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金占用，而且交易方向又與市場(chǎng)走勢(shì)相反時(shí)，由于保證金交易的杠桿效應(yīng)，就很容易出現(xiàn)爆倉。如果爆倉導(dǎo)致了虧空且由投資者的原因引起，投資者勿追究其代理公司責(zé)任。五.股票與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別

1.時(shí)間靈活，24小時(shí)全天不間斷交易。2.風(fēng)險(xiǎn)可控性，可設(shè)止損，以有限的風(fēng)險(xiǎn)來博取無限的收益。3.品種單一性，只有黃金一種，無需選擇。4.以小博大，投資少收益大，合理的杠桿比例操作，保證金交易。5.公平，公開，公正性，無坐莊行為，無人操控，全球每天約25萬億美元的交易量。所有基本面均是所有投資者可見，主要取決于心態(tài)把握。6.操作簡(jiǎn)單，全球通用的先進(jìn)的MT4平臺(tái)，10分鐘內(nèi)即可學(xué)會(huì)操作。7.雙向交易，可買漲買跌，一日內(nèi)或多次操作建倉，平倉，資金流通快。8.即買即賣T+0交易模式。9.合理避稅，避險(xiǎn)，保值增值。六：黃金與其他理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別基金與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別一、基金是把錢交給別人去理財(cái)，不能自己控制；黃金投資可以完全由自己來掌握二、股票型基金和大盤是同漲同跌的關(guān)系三、債券型基金收益低四、基金流動(dòng)性差變現(xiàn)能力差，投資周期長(zhǎng)；黃金變現(xiàn)快五、找好的投資公司或者正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，避免被騙

黃金投資與期貨投資的區(qū)別：1.交易時(shí)間不同：黃金現(xiàn)貨是24小時(shí).黃金期貨：在早9：00到11：30以及下午1：30到3：00之間。2.風(fēng)險(xiǎn)不同：黃金現(xiàn)貨二十四小時(shí)交易，隨時(shí)可以進(jìn)行平倉，鎖定收益或虧損，而黃金期貨則由于交易時(shí)間的限制，收盤價(jià)和第二天的開盤價(jià)有巨大的落差，風(fēng)險(xiǎn)無疑增.3.收益不同：現(xiàn)貨的杠桿比率為100，而期貨的只有10左右，也就是說，同樣的一塊錢，在現(xiàn)貨市場(chǎng)可能賺一百塊，在期貨市場(chǎng)則只能賺十塊而已。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的。4.市場(chǎng)不同：黃金現(xiàn)貨是外盤市場(chǎng)，各國(guó)政府、中央銀行、機(jī)構(gòu)公司等都在其中交易，信息完全透明，成交量巨大，控莊的可能性完全沒有，完全在于投資者的能力獲得收益；期貨市場(chǎng)是內(nèi)盤市場(chǎng)，成交量不夠，再加上政府對(duì)期貨市場(chǎng)的諸多限制，增加了內(nèi)幕消息的可能性，給莊家提供了可趁之機(jī)六：黃金與其他理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別八：簡(jiǎn)單圖解：九．下單指令：即時(shí)成交：現(xiàn)價(jià)交易：就是按照黃金波動(dòng)的實(shí)時(shí)價(jià)格成交。買入：揸=多=認(rèn)為貨幣會(huì)上漲=BUY賣出：沽=空=認(rèn)為黃金會(huì)下跌=SELL掛單指令：buylimit:向下買入——在當(dāng)前價(jià)格下方掛買單Selllimit:向上賣出——在當(dāng)前價(jià)格上方掛賣單Buystop:向上買入——在當(dāng)前價(jià)格上方掛買單Sellstop:向下賣出——在當(dāng)前價(jià)格下方掛賣單現(xiàn)貨黃金十：現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則十三：國(guó)際現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則只從2008年股市的劇烈震蕩使得多數(shù)股民在股市里損失慘重！讓很多股票投資者對(duì)股票是去了信心！很多人在尋求更為適合自己的理財(cái)投資方式，所以在今年來國(guó)際現(xiàn)貨黃金（炒黃金）受到越來越多的人喜愛！交易品種：倫敦金（londongold）報(bào)價(jià)單位：美元／盎司(1盎司=31.1035克)保證金:：1手=1000美金保證金手續(xù)費(fèi)：每手手續(xù)費(fèi)50美金,只在建單時(shí)收取，平單不收取。約合交易額的0.5‰（千分之0.5）隔夜利息：每晚上00：00之后就虧扣取。多單過夜收取利息-6美金/手，空單過夜不收利息。（注：周三晚上收取利息18美金/手，包括的是周六周日的利息）交易時(shí)間：夏季北京時(shí)間周一7：30到周六凌晨3：30(國(guó)際金融假日除外)冬季北京時(shí)間周一7：30到周六凌晨2：30(國(guó)際金融假日除外)交易方式：網(wǎng)上交易最大手?jǐn)?shù)：20手最小手?jǐn)?shù)：0.5手十一：為什么說美國(guó)的經(jīng)濟(jì)和美元指數(shù)跟黃金的價(jià)格背道而馳

第一，美元和黃金同為全世界各國(guó)家的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，如果美元上漲自然就削弱了黃金作為儲(chǔ)備的價(jià)值，相反美元走軟也就提高了黃金作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備的價(jià)值。第二，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)至今依然是世界經(jīng)濟(jì)的脊柱，作為占世界經(jīng)濟(jì)GDP1/4的國(guó)家——美國(guó)的經(jīng)濟(jì)當(dāng)然也反映著世界的經(jīng)濟(jì)，而黃金又跟世界經(jīng)濟(jì)的好壞反比。第三，黃金是用美元來標(biāo)價(jià)的，所以美元升值當(dāng)然黃金要跌，相反美元貶值的時(shí)候黃金的價(jià)格也提高了。黃金和美元之間是負(fù)相關(guān)的關(guān)系。如果您要投資現(xiàn)貨黃金首先必須知道，這是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)并且高收益的投資項(xiàng)目。

十二：影響黃金價(jià)格變動(dòng)的主要因素

A、供給因素：

1、地面黃金存量，年供應(yīng)量，金礦開采成本；

2、主要黃金產(chǎn)國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)軍事情況；

3、央行的黃金拋售。

B：需求因素：

1、各國(guó)黃金制品消費(fèi)，工業(yè)的需求；

2、避險(xiǎn)資金保值需求；投機(jī)者，大型投資基金

C：其它因素：

1、外匯走勢(shì)與各國(guó)貨幣政策；特別美元指數(shù)走勢(shì)對(duì)黃金影響很大

2、原油價(jià)格變動(dòng)；

3、國(guó)際政局動(dòng)蕩；4、重大突發(fā)事件：戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、恐怖襲擊、流行病害。5.非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字：非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字（Non－FarmPayroll）為失業(yè)率數(shù)字其中的一個(gè)項(xiàng)目，這項(xiàng)目主要統(tǒng)計(jì)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以外的職業(yè)變化情況，其中包括教師，服務(wù)行業(yè)，消費(fèi)性行業(yè)等等。美國(guó)公布這項(xiàng)數(shù)據(jù)的時(shí)間和失業(yè)數(shù)字相同，同于每個(gè)月的第一個(gè)星期五晚上發(fā)表。非農(nóng)數(shù)據(jù)利好的話，金價(jià)會(huì)下跌，非農(nóng)要是利空的話，黃金會(huì)上漲。十三.近年金價(jià)持續(xù)上漲的主要原因

1、世界政局動(dòng)蕩

2、恐怖主義盛行

3、美元貶值美國(guó)“雙赤”

4、原油價(jià)格劇烈波動(dòng)上漲

5、各國(guó)中央銀行持續(xù)增加黃金儲(chǔ)備

6、自然災(zāi)害頻發(fā)：海嘯，颶風(fēng)

7、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素：財(cái)務(wù)丑聞，持續(xù)罷工

8、高危流行病害大范圍傳播：非典，禽流感

9、金融危機(jī)之后面臨通貨膨脹

10、低利率環(huán)境

11、實(shí)物黃金需求上升

12、各大央行增加黃金在外匯儲(chǔ)備中的比例

十四：影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)4.耐用品訂單

若該數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，則表示制造業(yè)情況有所改善，利好美元，利空黃金。反之若降低，則表示制造業(yè)出現(xiàn)萎縮，對(duì)美元利空，利多黃金。5.就業(yè)報(bào)告(EmploymentReport)（高）

由于公布時(shí)間是月初，一般用來當(dāng)作當(dāng)月經(jīng)濟(jì)指針的基調(diào)。其中非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口是推估工業(yè)生產(chǎn)與個(gè)人所得的重要數(shù)據(jù)。失業(yè)率降低或非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口增加，表示景氣轉(zhuǎn)好，利率可能調(diào)升，對(duì)美元有利，利空黃金；反之則對(duì)美元不利，利多黃金。美國(guó)勞工部會(huì)在每月的第一個(gè)星期五，美國(guó)東部時(shí)間早上8:30公布上月數(shù)據(jù)

6.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)

一般來說，生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)上揚(yáng)對(duì)美元來說大多偏向利多美元，利空黃金;下跌則為利空美元，利多黃金。

十四：影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)7.零售銷售指數(shù)

零售額的提升,代表個(gè)人消費(fèi)支出的增加,經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn),如果預(yù)期利率升高,對(duì)美元有利，利空黃金；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對(duì)美元偏向利空，利多黃金。

8.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI

討論通貨膨脹時(shí)，最常提及的物價(jià)指數(shù)之一。消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)上升，有通貨膨脹的壓力，此時(shí)中央銀行可能藉由調(diào)高利率來加以控制，對(duì)美元來說是利多，利空黃金。反之煮熟下降，利空美元，利多黃金。不過，由于與生活相關(guān)的產(chǎn)品多為最終產(chǎn)品，其價(jià)格只漲不跌，因此，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)也未能完全反應(yīng)價(jià)格變動(dòng)的實(shí)情。美國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局會(huì)在每月20號(hào)左右，美國(guó)東部時(shí)間早上8:30公布上月數(shù)據(jù)。

十四：影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)9.新屋開工及營(yíng)建許可建筑類指標(biāo)

因?yàn)樽≌ㄔO(shè)的變化將直接指向經(jīng)濟(jì)衰退或復(fù)蘇。通常來講，新屋開工與營(yíng)建許可的增加，理論上對(duì)于美元來說是利好因素，將推動(dòng)美元走強(qiáng)，利空黃金。新屋開工與營(yíng)建許可的下降或低于預(yù)期，將對(duì)美元形成壓力，利多黃金。10.美國(guó)每周申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

分為兩類，首次申請(qǐng)及持續(xù)申請(qǐng)。除了每周數(shù)字外，還會(huì)公布的是四周的移動(dòng)平均數(shù)，以減少數(shù)字的波動(dòng)性。申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變化是市場(chǎng)上最矚目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一。美國(guó)是個(gè)完全消費(fèi)型的社會(huì)，消費(fèi)意欲是經(jīng)濟(jì)的最大動(dòng)力所在，如果每周因失業(yè)而申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)增加，會(huì)嚴(yán)重抑制消費(fèi)信心，相對(duì)美元是利空，利多黃金。該項(xiàng)數(shù)據(jù)越低，說明勞動(dòng)力市場(chǎng)改善，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景樂觀，利于美元，利空黃金。

十四：影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)13.美國(guó)月貿(mào)易帳

貿(mào)易帳反映了國(guó)與國(guó)之間的商品貿(mào)易狀況，是判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)。進(jìn)口總額大于出口，于是便會(huì)出現(xiàn)“貿(mào)易逆差”的情形；如果出口大于進(jìn)口，便稱之為“貿(mào)易順差”；如果出口等于進(jìn)口，就稱之為“貿(mào)易平衡”。

如果一個(gè)國(guó)家經(jīng)常出現(xiàn)貿(mào)易逆差現(xiàn)象，國(guó)民收入便會(huì)流出國(guó)外，使國(guó)家經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)轉(zhuǎn)弱。ZF若要改善這種狀況，就必須要把國(guó)家的貨幣貶值，因?yàn)閹胖迪陆?，即變相把出口商品價(jià)格降低，提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力。國(guó)際貿(mào)易狀況是影響外匯匯率十分重要的因素。因此，當(dāng)外貿(mào)赤字?jǐn)U大時(shí)，就會(huì)利空美元，令美元下跌，利多黃金；反之，當(dāng)出現(xiàn)外貿(mào)盈余時(shí)，則是利好美元，利空黃金。

14.美國(guó)凈資本流入

美國(guó)凈資本流入是指減去了美國(guó)居民對(duì)國(guó)外證券的投資額后，境外投資者購買美國(guó)國(guó)債、股票和其他證券而流入的凈額。被視為衡量資本流動(dòng)狀況的一個(gè)大致指標(biāo)。

資本凈流入處于順差（正數(shù)）狀態(tài)，好于預(yù)期，說明美國(guó)外匯凈流入，對(duì)美元是利好；相反處于逆差（負(fù)數(shù)）狀態(tài)，說明美國(guó)外匯凈流出，利空美元。

十四：影響黃金價(jià)格的21個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)15.美國(guó)設(shè)備使用率(也稱產(chǎn)能利用率)

美國(guó)設(shè)備使用率(也稱產(chǎn)能利用率)是工業(yè)總產(chǎn)出對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的比率，代表產(chǎn)能利用程度。當(dāng)設(shè)備使用率超過95%以上，代表設(shè)備使用率接近滿點(diǎn)，通貨膨脹的壓力將隨產(chǎn)能無法應(yīng)付而升高，在市場(chǎng)預(yù)期利率可能升高情況下，對(duì)美元是利多。反之如果產(chǎn)能利用用率在90%以下，且持續(xù)下降，表示設(shè)備