莫西西里的不應(yīng)該 實(shí)驗(yàn)2：K線理論課件

K線理論一、K線概述二、經(jīng)典K線及組合形態(tài)1、單根K線2、兩根典型K線組合3、多根典型K線組合4、其它典型組合形態(tài)三、總結(jié)K線理論一、K線概述1.K線起源：200多年前日本的米市。2.K線的畫法：K線是一條柱狀的線條，由實(shí)體和影線兩部分構(gòu)成。

最高價(jià)最高價(jià)

收盤價(jià)開(kāi)盤價(jià)開(kāi)盤價(jià)收盤價(jià)最低價(jià)最低價(jià)

K線理論3.畫K線需要的四個(gè)價(jià)格:A.開(kāi)盤價(jià):由集合競(jìng)價(jià)過(guò)程產(chǎn)生。B.最高價(jià)和最低價(jià):在每個(gè)交易日中,成交價(jià)格曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的最高和最低的價(jià)格。C.收盤價(jià)：買賣雙方經(jīng)過(guò)一天的爭(zhēng)斗最終達(dá)成的共識(shí)，是供需雙方最后的暫時(shí)均衡點(diǎn)。

最高價(jià)與最低價(jià)的間隔區(qū)域被成為當(dāng)天的交易區(qū)域。這兩個(gè)價(jià)格如果相差懸殊，說(shuō)明當(dāng)時(shí)市場(chǎng)交易活躍，買賣雙方爭(zhēng)奪激烈。收盤價(jià)具有指明當(dāng)前價(jià)格位置的重要功能。道氏理論把收盤價(jià)作為4個(gè)價(jià)格中最重要的價(jià)格。K線理論5、K線的市場(chǎng)含義

實(shí)體的長(zhǎng)短實(shí)體的陰陽(yáng)上下影線的長(zhǎng)短實(shí)體的長(zhǎng)短與上下影線長(zhǎng)短的關(guān)系買賣雙方力量對(duì)比預(yù)測(cè)證券價(jià)格走勢(shì)K線理論最普遍的K線分析空方占優(yōu)4種情形：上影線越長(zhǎng)；下影線越短；陰線實(shí)體越長(zhǎng)；陽(yáng)線實(shí)體越短多方占優(yōu)4種情形：下影線越長(zhǎng)；上影線越短；陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)；陰線實(shí)體越短

K線理論指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng),

越不利于股票價(jià)格朝這個(gè)方向移動(dòng)。陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于上漲；陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于下跌。單根K線分析的一般規(guī)律:K線理論1.單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)：錘形線和上吊線

這兩種組合形態(tài)有四個(gè)特征:(1)小實(shí)體在交易區(qū)域的上面(光頭)(2)下影線的長(zhǎng)度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍

(3)上影線非常短,甚至沒(méi)有

(4)小實(shí)體的陰陽(yáng)不重要K線理論A.基本圖形：B.市場(chǎng)含義：

錘形線處在下降趨勢(shì)當(dāng)中——價(jià)格在低位受到了買方有利的支撐當(dāng)天瘋狂的賣出行動(dòng)被抑制，市場(chǎng)價(jià)格又回到或接近當(dāng)天的最高點(diǎn)。若小實(shí)體為陽(yáng)線，情況更有利于上升。上吊線處在上升趨勢(shì)當(dāng)中——長(zhǎng)下影線顯示了一個(gè)瘋狂的賣出行為；顯示出賣方力量的積聚。當(dāng)天的價(jià)格交易行為一定在低于開(kāi)盤價(jià)的位置，之后反彈使收盤價(jià)幾乎處于最高價(jià)的位置。若小實(shí)體是陰線且第二天開(kāi)盤較低，將使上吊線熊市的含義得以確認(rèn)。2007年10月份上證指數(shù)歷史高點(diǎn)的上吊線，其后又配了一個(gè)近似的黃昏之星，之后又出現(xiàn)一個(gè)上吊線K線理論1.單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)：倒錘線和射擊之星倒錘線組合型態(tài)的四個(gè)特征：（1）小實(shí)體在價(jià)格區(qū)域的較低部分形成。（2）不要求有缺口，只要在一個(gè)下降趨勢(shì)之后。（3）上影線的長(zhǎng)度一般比實(shí)體的長(zhǎng)度長(zhǎng)2倍。（4）下影線短到可以忽略。射擊之星組合形態(tài)的四個(gè)特征：（1）在上升趨勢(shì)之后，以向上的價(jià)格缺口開(kāi)盤。（2）上影線較長(zhǎng)，其長(zhǎng)度至少是實(shí)體的長(zhǎng)度的3倍。（3）小實(shí)體在價(jià)格區(qū)域的較低部分。（4）下影線短到可以忽略缺口

缺口是指股價(jià)在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格沒(méi)有任何交易，顯示在股價(jià)趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱之“缺口”，通常又稱為跳空。當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)缺口，經(jīng)過(guò)幾天，甚至更長(zhǎng)時(shí)間的變動(dòng)，然后反轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，回到原來(lái)缺口的價(jià)位時(shí)，稱為缺口的封閉。又稱補(bǔ)空。K線理論A.基本圖形:B.市場(chǎng)含義:

倒錘線:較長(zhǎng)的上影線表明買方的力量逐漸加強(qiáng)。與上吊線相似,下一日的開(kāi)盤將是判斷的準(zhǔn)則,若下一日的開(kāi)盤高于倒錘線實(shí)體,潛在的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)可能形成。

射擊之星：在上升趨勢(shì)中，市場(chǎng)跳空向上開(kāi)盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當(dāng)天較低的位置。后面的跳空行為是看跌的熊市信號(hào)。

K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：鯨吞型

鯨吞型組合形態(tài)有以下四個(gè)特征:

（1）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當(dāng)明確的趨勢(shì)。（2）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。（3）前一天的K線的陰陽(yáng)反映趨勢(shì)：陰線反映下降趨勢(shì)；陽(yáng)線反應(yīng)上升趨勢(shì)。（4）鯨吞型的第二根實(shí)體陰陽(yáng)與第一根的陰陽(yáng)相反。K線理論A.基本圖形B.市場(chǎng)含義

熊市鯨吞型：處于上升的趨勢(shì)中，只有小成交量配合和小陽(yáng)實(shí)體發(fā)生（買賣雙方力量對(duì)比的不確定性）；第二天以新高開(kāi)盤，然后是迅速的賣出狂潮，賣方的力量加強(qiáng)，拉動(dòng)收盤價(jià)低于前一天的開(kāi)盤價(jià)。上升趨勢(shì)被破壞，若第三天的價(jià)格仍然保持較低的位置，上升趨勢(shì)的小反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。牛市鯨吞型：含義的敘述與上述剛好相反，是看漲的組合形態(tài)。熊市鯨吞型K線理論A.基本圖形：B.市場(chǎng)含義：

牛市孕育型：處在下降趨勢(shì)進(jìn)行了一段時(shí)間之后。一根長(zhǎng)陰線的出現(xiàn)維持了熊市的含義；第二天價(jià)格高開(kāi)，動(dòng)搖了空頭，引起價(jià)格的上升，價(jià)格的上升逐漸被加強(qiáng)，因?yàn)楹髞?lái)者把這當(dāng)成一次機(jī)會(huì)來(lái)彌補(bǔ)之前的失誤。這一天的成交量超過(guò)前一天，此時(shí)強(qiáng)烈建議買進(jìn)，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始。

熊市孕育型的闡述同上述相反

注意：若第二天的實(shí)體是十字，十字胎是比普通孕育型更為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。熊市孕育型K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：曙光初現(xiàn)和烏云蓋頂曙光初現(xiàn)組合形態(tài)的五個(gè)特征：（1）第一根是反映繼續(xù)下降的長(zhǎng)陰線實(shí)體。（2）第二根是陽(yáng)線實(shí)體，開(kāi)盤低于前一根的最低點(diǎn)。（3）陽(yáng)線的收盤價(jià)在第一根的實(shí)體之內(nèi)，但是高于陰線實(shí)體的中點(diǎn)。（4）曙光初現(xiàn)的兩根線都應(yīng)該是長(zhǎng)實(shí)體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說(shuō)明主力吸籌強(qiáng)烈烏云蓋頂組合形態(tài)的五個(gè)特征：（1）第一根是繼續(xù)向上的長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體。（2）第二根是開(kāi)盤高于第一根最高點(diǎn)的陰線。（3）第二根的陰線收盤低于第一根陽(yáng)線實(shí)體的中部。（4）兩根線都應(yīng)該是長(zhǎng)實(shí)體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說(shuō)明主力派發(fā)強(qiáng)烈曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂K線理論3.三根K線組合形態(tài)早晨之星和黃昏之星早晨之星和黃昏之星是相互對(duì)稱圖形,分別發(fā)生在下降和上升市場(chǎng)的三根K線組合形態(tài)。早晨之星和黃昏之星的形態(tài)特征：（1）第一根的實(shí)體的陰陽(yáng)性與趨勢(shì)方向一致。早晨之星是陰線；黃昏之星是陽(yáng)線。（2）第二根小實(shí)體星型線與第一根之間有缺口，

小實(shí)體的陰陽(yáng)不重要。（3）第三根K線的陰陽(yáng)與第一根K線的陰陽(yáng)相反。（4）第一根K線是長(zhǎng)實(shí)體，第三根K線基本上也是長(zhǎng)實(shí)體。K線理論A.基本圖形：B.市場(chǎng)含義：

早晨之星第一根長(zhǎng)陰線加強(qiáng)了原有的下降趨勢(shì)；第二天價(jià)格向下跳空低開(kāi)，交易區(qū)域發(fā)生在很小的范圍之內(nèi)，收盤同開(kāi)盤接近持平：小實(shí)體顯示了不確定性的開(kāi)始；第三天價(jià)格高開(kāi)，收盤更高：趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)向上已經(jīng)發(fā)生。

黃昏之星的情況同早晨之星正好相反，是上升趨勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。

K線理論3.三根K線組合形態(tài)：上升缺口兩烏鴉

是看跌的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)，是發(fā)生在上升市場(chǎng)的三根K線組合形態(tài)。上升缺口兩烏鴉的形態(tài)特征：（1）一根長(zhǎng)陽(yáng)線使得上升趨勢(shì)得以繼續(xù)。（2）在長(zhǎng)陽(yáng)線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線。（3）第二根陰線的實(shí)體的下部低于第一根陰線。K線理論A.基本圖形：B.市場(chǎng)含義：一根長(zhǎng)陽(yáng)線發(fā)生在上升趨勢(shì)中；第二天是帶有缺口的跳高開(kāi)盤：繼續(xù)上升失敗后，收盤較低使K線成為陰線；第三天，價(jià)格再次跳高開(kāi)盤，出現(xiàn)短暫的缺口，但最終收盤價(jià)比第二天的收盤價(jià)還低。

通過(guò)兩根陰線，使市場(chǎng)原來(lái)的牛市“情結(jié)”被限制。如果第四日還是不能拿下前面的高點(diǎn)，反轉(zhuǎn)意味更加強(qiáng)烈。上吊線、上升缺口兩烏鴉、鯨吞型K線理論3.三根K線組合形態(tài)：紅三兵

是發(fā)生在下降趨勢(shì)末期的三根K線組合形態(tài)。紅三兵組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）三根連續(xù)的小陽(yáng)線，每天出現(xiàn)更高的收盤價(jià)。（2）每天的開(kāi)盤價(jià)應(yīng)該在前一天的實(shí)體中點(diǎn)之上。（3）每天的收盤價(jià)應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。

（4）成交量往往處于地量水平。K線理論A.基本圖形：B.市場(chǎng)含義：

“紅三兵”是市場(chǎng)逐步見(jiàn)底、多方持續(xù)加大力度、市場(chǎng)趨于一致線的走勢(shì)。出現(xiàn)“紅三兵”之后往往第四根是幅度更大的陽(yáng)，這是一種技術(shù)上的確認(rèn)，此時(shí)也是最佳的參與時(shí)機(jī)。紅三兵K線理論3.三根K線組合形態(tài)：強(qiáng)弩之末

發(fā)生在上升趨勢(shì)末期的三條K線組合形態(tài)。強(qiáng)弩之末的形態(tài)特征：（1）第一根和第二根K線是長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體。（2）第三天的開(kāi)盤接近第二天的收盤。（3）第三天是小實(shí)體并極有可能是星型線。K線理論

A.基本圖形B.市場(chǎng)含義：強(qiáng)弩之末是“紅三兵”的導(dǎo)出品，出現(xiàn)在上升的末期。前兩根長(zhǎng)陽(yáng)線創(chuàng)出新高，第三天跳空高開(kāi)出現(xiàn)小陽(yáng)線：小實(shí)體說(shuō)明買賣雙方的力量對(duì)比開(kāi)始出現(xiàn)均衡，有阻止繼續(xù)上升的可能。強(qiáng)弩之末展示了原來(lái)上升趨勢(shì)的弱化，在上升過(guò)程中，強(qiáng)弩之末形態(tài)出現(xiàn)的越晚，不能繼續(xù)上升的強(qiáng)弩之末的含義越強(qiáng)。

從圖形上看，強(qiáng)弩之末是黃昏之星的“前奏”。

強(qiáng)弩之末K線理論3.三根K線組合形態(tài)：三烏鴉

三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢(shì)末期的三根K線組合形態(tài)，是看跌的組合形態(tài)。

三烏鴉組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）連續(xù)三天的長(zhǎng)陰線。（2）每天的收盤出現(xiàn)新低。（3）每天的開(kāi)盤在前一天的實(shí)體之內(nèi)。（4）每天的收盤等于或接近當(dāng)天的新低。三只烏鴉4.其它典型形態(tài)：出水芙蓉

應(yīng)用法則：

一根大的陽(yáng)線上穿三條均線，改變均線為多頭排列，后勢(shì)看漲4.其它典型形態(tài)：斷頭鍘刀

應(yīng)用法則：

一根大陰線切斷了三根均線，改變了均線的排列為空頭排列，后勢(shì)看空4.其它典型形態(tài)：疊疊多方炮

應(yīng)用法則：

重疊多方炮，后勢(shì)極端看漲4.其它典型形態(tài)：疊疊空方炮

應(yīng)用法則：

空方炮的重復(fù)，短期下跌走勢(shì)的可能性極大4.其它典型形態(tài)：金蜘蛛

應(yīng)用法則：

長(zhǎng)，中，短期的均線金叉，后勢(shì)看多4.其它典型形態(tài)：死蜘蛛

應(yīng)用法則：

長(zhǎng)，中，短線均線死叉，表明近期走勢(shì)看淡，下跌的可能性居多。4.其它典型形態(tài)：上升三法

1、我們可以作這樣的理解：由于這群較小的K線均處于第一天的價(jià)格范圍之內(nèi)，它們與最前面的長(zhǎng)陽(yáng)線一道，構(gòu)成了一種類似于三日孕線形態(tài)的價(jià)格形態(tài)，小K線既可以是白色的，也可以是黑色的，不過(guò)，黑色K線最常見(jiàn)。2、連續(xù)數(shù)個(gè)陰線都無(wú)法將股價(jià)推到第一根K線的開(kāi)盤價(jià)之下，意味著下跌無(wú)力，行情即將開(kāi)始。

3、下面這項(xiàng)因素可能加強(qiáng)其預(yù)測(cè)意義：如果頭、尾兩根白色K線的交易量超過(guò)了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的分量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：下降三法

應(yīng)用法則：

所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。在下降趨勢(shì)中的三法形態(tài)中，下面這項(xiàng)因素可能加強(qiáng)其預(yù)測(cè)意義：如果頭、尾兩根陰線的K線的交易量超過(guò)了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的份量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：