2018年發(fā)動機用密封材料行業(yè)分析報告

2018年發(fā)動機用密封材料行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)基本情況 31、密封材料行業(yè)的基本情況 32、發(fā)動機用密封制品及密封材料行業(yè)的基本情況 3（1）發(fā)動機用密封墊片 4①發(fā)動機用密封墊片的作用原理 4②發(fā)動機用密封墊片的基本類型 5③發(fā)動機用密封墊片的材質(zhì)和結(jié)構(gòu)演進 6④發(fā)動機用密封墊片的未來發(fā)展趨勢 6（2）密封纖維板 7（3）金屬涂膠板 83、其他細(xì)分行業(yè)的基本情況 9（1）汽車用剎車消音片行業(yè)簡介 9（2）汽車用隔熱防護罩行業(yè)簡介 10二、行業(yè)競爭分析 111、發(fā)動機用密封墊片 11（1）競爭格局 11（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè) 11①綜合性動力總成業(yè)務(wù)提供商 11②密封墊片專業(yè)生產(chǎn)商 12③其他企業(yè) 122、密封纖維板 12（1）競爭格局 12（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè) 12①日本華爾卡工業(yè)株式會社 12②美國因特費斯公司 13③長春藍(lán)天密封技術(shù)開發(fā)有限公司 13④上海賦瑞密封材料有限公司 133、金屬涂膠板 13（1）競爭格局 13（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè) 13①美國沃信復(fù)合材料有限公司 13②日本霓佳斯株式會社 13③故城縣衡岳汽車剎車總成附件廠 14④江門市本和機車配件實業(yè)有限公司 144、隔熱防護罩 14（1）競爭格局 14（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè) 14①華達汽車科技股份有限公司 14②長春市富鋒沖壓件有限公司 14③重慶祥吉機械制造股份有限公司 155、進入行業(yè)的主要壁壘 15（1）供應(yīng)商體系認(rèn)證壁壘 15（2）技術(shù)壁壘 15（3）客戶資源壁壘 16（4）資金及規(guī)模壁壘 16（5）專業(yè)人才壁壘 16三、行業(yè)特有的經(jīng)營模式及盈利模式 17四、行業(yè)技術(shù)特點及趨勢 181、結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù) 18（1）確定整體形狀和孔道位置 18（2）密封墊片結(jié)構(gòu)選擇 19（3）波形設(shè)計 19（4）密封橡膠涂層及橡膠圈 202、模具開發(fā)技術(shù) 213、材料研發(fā) 22五、市場需求情況 231、社會固定資產(chǎn)投資情況 232、發(fā)動機下游行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域情況 24（1）制造和基建行業(yè) 24（2）房地產(chǎn)行業(yè) 26（3）物流行業(yè) 273、發(fā)動機下游行業(yè)情況 30（1）汽車行業(yè)需求情況 30①商用車 30②乘用車 33（2）工程機械行業(yè)需求情況 34六、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 361、有利因素 36（1）宏觀經(jīng)濟進入復(fù)蘇周期帶來增量需求 36（2）發(fā)動機與汽車污染物排放國五、國六標(biāo)準(zhǔn)升級的有利影響 37①國五標(biāo)準(zhǔn)實施對行業(yè)的帶動作用 38②預(yù)計國六標(biāo)準(zhǔn)實施對行業(yè)的帶動作用 38（3）工程機械及柴油貨車存量進入更新周期 41①工程機械存量設(shè)備進入更新周期 41②環(huán)保政策趨嚴(yán)加速柴油貨車及工程機械更新?lián)Q代 42（4）汽車質(zhì)量限值新規(guī)頒布和治超查超常態(tài)化帶來存量擴容需求 43（5）零部件采購本土化趨勢下本行業(yè)將逐步實現(xiàn)進口替代 442、不利因素 45（1）行業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)實力相對不足 45（2）勞動力等生產(chǎn)要素價格上漲帶來的成本壓力 45

2018年發(fā)動機用密封材料行業(yè)分析報告一、行業(yè)基本情況1、密封材料行業(yè)的基本情況密封材料因其通用性和普適性，廣泛應(yīng)用于汽車、家電、工程機械、航空航天、石油化工等終端領(lǐng)域，是現(xiàn)代工業(yè)的重要基礎(chǔ)行業(yè)。近年來，中國密封材料行業(yè)取得了長足進步，已發(fā)展成為可基本滿足我國各類裝備要求、且具有一定國際競爭力的獨立產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國密封材料行業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變等方面取得了突破，為國民經(jīng)濟的快速發(fā)展提供了重要材料保障?？傮w來看，密封材料行業(yè)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和銷售收入均呈現(xiàn)平穩(wěn)增長趨勢。行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平與世界先進水平的差距也在逐步縮小，部分企業(yè)掌握了國際先進的生產(chǎn)技術(shù)和檢測水平。隨著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，密封材料終端應(yīng)用領(lǐng)域追求高品質(zhì)和長生命周期產(chǎn)品的趨勢日漸強烈。為了保證產(chǎn)品的安全可靠，同時兼顧經(jīng)濟性與環(huán)保性，下游行業(yè)對作為其關(guān)鍵部件供應(yīng)商的密封材料行業(yè)提出了更高要求。密封材料對下游產(chǎn)品性能的發(fā)揮具有重要作用，這決定了該行業(yè)在國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整大環(huán)境下的突出地位，具有廣闊的發(fā)展前景。2、發(fā)動機用密封制品及密封材料行業(yè)的基本情況發(fā)動機是密封制品及密封材料的重要應(yīng)用領(lǐng)域。發(fā)動機是把某種形式的能量轉(zhuǎn)化為機械能的機器。根據(jù)能量形式和工作原理的不同，可分為內(nèi)燃機、外燃機和電動機，以內(nèi)燃機最為常見。根據(jù)所使用燃料的不同，內(nèi)燃機可分為汽油機、柴油機和天然氣等其他燃料發(fā)動機。其中，汽油機使用汽油為燃料，柴油機使用柴油為燃料。根據(jù)下游應(yīng)用領(lǐng)域的不同，內(nèi)燃機又可分為汽車發(fā)動機、工程機械發(fā)動機、農(nóng)用機械發(fā)動機和船舶發(fā)動機等。根據(jù)密封工作時零件間是否運動，可將發(fā)動機密封形態(tài)分為靜密封和動密封兩大類，具體如下：產(chǎn)品主要應(yīng)用于發(fā)動機用密封制品及密封材料行業(yè)中的靜密封領(lǐng)域。發(fā)動機用靜態(tài)密封制品主要可分為密封墊片、密封膠和密封條。其中，密封膠是指隨密封面形狀而變形、不易流淌、有一定粘結(jié)性的密封材料，用以填充構(gòu)形間隙、起到密封作用。密封條主要由天然橡膠、氯丁橡膠、軟質(zhì)PVC、三元乙丙橡膠及熱塑性彈性體（TPE）等新型材料制成，且主要是應(yīng)用于汽車車身密封。密封墊片的具體情況如下：（1）發(fā)動機用密封墊片①發(fā)動機用密封墊片的作用原理公司的核心產(chǎn)品是發(fā)動機用密封墊片。下游客戶對密封墊片的需求來自于其產(chǎn)品密封面的非平整性。如果密封面完全光滑、平行，并有足夠剛度，則其可依靠緊固件夾持為一體，無須密封墊片也可達到密封目的。但在實際情況中，密封面存在粗糙度、不絕對平行、剛度不夠、僅靠緊固件無法實現(xiàn)密封效果等問題。因此，為了適應(yīng)密封面的不規(guī)則性、最大程度地減小接觸面間隙，在兩連接件密封面間嵌入墊片，并通過壓緊墊片使其產(chǎn)生塑性變形，以實現(xiàn)密封。由于不同發(fā)動機在密封面結(jié)構(gòu)、螺栓緊固力、管道布置和氣缸體內(nèi)環(huán)境等各方面均會存在一定差異，密封墊片與發(fā)動機的匹配性就顯得非常重要，直接關(guān)系到發(fā)動機整體性能的發(fā)揮。密封材料的選擇、整體構(gòu)型、波形安排、孔道布置和微密封性能的實現(xiàn)等因素，均會對密封墊片在不同發(fā)動機機型環(huán)境下的性能發(fā)揮產(chǎn)生影響。這就對密封墊片生產(chǎn)廠商與主機廠的同步研發(fā)及配套設(shè)計能力提出了很高要求。②發(fā)動機用密封墊片的基本類型公司主要生產(chǎn)發(fā)動機用靜態(tài)密封制品中的密封墊片。密封墊片按應(yīng)用場景可分為氣缸蓋墊片和附屬墊片，按材質(zhì)可分為非金屬、金屬非金屬組合以及金屬三大類型，實際是各類金屬、纖維板、橡膠及其不同形態(tài)制品的組合。發(fā)動機用密封墊片的基本類型如下：③發(fā)動機用密封墊片的材質(zhì)和結(jié)構(gòu)演進發(fā)動機用密封墊片最初是包覆型的，即在密封纖維板外包覆一層銅皮或鐵皮。之后出現(xiàn)復(fù)合型墊片，即在低碳鋼板兩側(cè)加覆密封纖維板。綜合來看，在早期密封墊片的制造中，密封纖維板及其與金屬的組合工藝是關(guān)鍵因素。發(fā)動機升級換代后，密封纖維板因剛度不足，在高溫高壓下容易變形、失效，無法作為高性能發(fā)動機氣缸蓋墊片的原材料。與之相比，全金屬氣缸蓋墊片具有更好的耐久性，且因其材料具有足夠剛度，能夠在墊片表面壓制各種形狀的波紋，以減小密封面接觸面積、增大密封面壓力、提高密封性能。因此，氣缸蓋墊片的材質(zhì)由密封纖維板逐步發(fā)展為全金屬。而在油泵、水泵等發(fā)動機附屬部件中，由于溫度、壓力等指標(biāo)相對緩和，還會使用由密封纖維板制成的密封墊片。④發(fā)動機用密封墊片的未來發(fā)展趨勢現(xiàn)代發(fā)動機不斷追求更高的動力性、經(jīng)濟性及排放性能，燃燒效率持續(xù)提高。作為高性能發(fā)動機的重要子系統(tǒng)，密封系統(tǒng)的可靠性直接影響發(fā)動機的運行狀況。發(fā)動機是油氣混合、加壓并燃燒的場所，在短時間內(nèi)將產(chǎn)生較高的溫度、壓力和爆發(fā)力，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，工作環(huán)境惡劣。氣缸蓋墊片面臨的是高溫、高壓狀態(tài)下氣、油和水的混合環(huán)境，須能有效密封燃燒室、防凍液及潤滑油通道，防止漏氣、漏水和漏油。隨著節(jié)能減排要求的提高，發(fā)動機逐步向輕量化、緊湊化及高燃燒效率的方向發(fā)展，新材料、新技術(shù)逐步得到批量應(yīng)用。新技術(shù)的應(yīng)用提升了發(fā)動機性能，但對密封產(chǎn)生諸多不利影響。比如，輕量化、緊湊化設(shè)計，易導(dǎo)致發(fā)動機運行時機體、缸蓋變形加劇，缸內(nèi)直噴、增壓技術(shù)及天然氣燃料的使用使發(fā)動機熱負(fù)荷增大，以上特點均對發(fā)動機用密封墊片的適應(yīng)性、耐久性提出更高要求。生產(chǎn)廠商須在綜合考慮各種因素之后，選擇合適的原材料，設(shè)計合適的構(gòu)型，再通過精確的制造工藝生產(chǎn)出合適的密封墊片。（2）密封纖維板密封纖維板是非金屬密封材料之一，主要用于制造各種密封墊片，按照選材和工藝的不同可以分為輥壓法密封纖維板、抄取法密封纖維板兩類。輥壓法密封纖維板以纖維為主要增強材料、橡膠（或其它粘接劑）為粘接劑、其它非金屬礦石粉為填充劑，再配以少量硫化劑、促進劑、防老劑等配合劑，加溶劑攪拌均勻后，在成張機上輥壓成薄片板材，主要用于制造各種密封墊片。輥壓法密封纖維板主要包括石棉橡膠板、一般工業(yè)用耐油石棉橡膠板、航空工業(yè)用耐油石棉橡膠板、摩托車發(fā)動機用非金屬密封墊片材料和輥壓法無石棉纖維墊片材料。抄取法密封纖維板以纖維為主要增強材料、膠乳（或其它粘接劑）為粘接劑、其它非金屬礦石粉為填充劑，再配以少量硫化劑、促進劑、防老劑等配合劑，制漿后在抄取機上抄制成薄片板材，主要用于制造各種密封墊片。抄取法密封纖維板主要包括石棉膠乳抄取板和抄取法無石棉纖維墊片材料。根據(jù)是否選用石棉纖維作為骨架材料，密封纖維板分為石棉纖維板和無石棉纖維板。密封纖維板早期主要由石棉纖維制成。自上世紀(jì)八九十年代以來，由于石棉纖維對人體的危害性，隨著國家和全社會對環(huán)保和安全生產(chǎn)及職業(yè)衛(wèi)生重視程度的提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)開始尋找合適的替代性纖維材料，并試圖通過配方、輔料和溶劑的制備，生產(chǎn)出在性能上可替代石棉纖維的產(chǎn)品，無石棉化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐越來越快。目前，芳綸纖維、腈綸纖維、木漿纖維、合成礦物纖維也用于制作發(fā)動機附屬墊片。（3）金屬涂膠板金屬涂膠板指以高精度金屬薄板為基材，以橡膠為基本成膜物，配以合適的助劑，經(jīng)過特殊工藝處理而得到的一種擁有單面或者雙面表面涂層的高性能金屬復(fù)合材料，兼具金屬的剛性和橡膠的彈性。其金屬基板多由不銹鋼、冷板等制成，橡膠涂層則多由丁腈橡膠、氟橡膠及氫化丁腈橡膠等制成。近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)研發(fā)能力和技術(shù)水平的不斷進步，金屬涂膠板得以出現(xiàn)并推廣。密封用金屬涂膠板本質(zhì)是通過自動化生產(chǎn)線實現(xiàn)前涂覆效果，即將涂膠工序由沖落定型之后改為之前，有效替代含涂層金屬墊片生產(chǎn)過程中的清洗、印刷（涂膠）和烘干三項步驟，且采用更為先進的涂膠方式。由此，該產(chǎn)品橡膠涂層的均勻性、平整性及與金屬基板的結(jié)合力更好，在高溫高壓環(huán)境下具有更為優(yōu)越的強度和壓縮回彈性，是制造氣缸蓋墊片的優(yōu)質(zhì)材料。同時，金屬涂膠板用于制造附屬墊片，也具有更高的效率、相對較低的成本和更好的性能。這是因為附屬墊片多數(shù)面積較小，如采用先金屬板沖落成形后涂覆橡膠涂層的傳統(tǒng)制造工藝，則需要在面積較大的印刷板上人工排列多個附屬墊片，以避免涂料浪費。但這種方式不僅提高了人力成本、降低了生產(chǎn)效率，還容易因放置偏差產(chǎn)生涂膠不全、不均勻和不平整等問題。因此，采用先全面涂膠、后沖落成形的方式制成附屬墊片，能夠解決上述問題，在提高生產(chǎn)效率的同時，還能保證涂膠的平整、均勻。3、其他細(xì)分行業(yè)的基本情況（1）汽車用剎車消音片行業(yè)簡介汽車用剎車消音片是安裝于汽車剎車系統(tǒng)的、用來降低或消除剎車時噪音的一種組件。剎車系統(tǒng)主要由摩擦片、鋼背和消音片組成，消音片通過卡簧或背膠層與鋼背連接。剎車噪音由摩擦片和剎車盤之間摩擦振動產(chǎn)生，聲波由摩擦片到鋼背、由鋼背到消音片，強度層層衰減。厚涂層金屬涂膠板是制造消音片的原材料，能起到減震降噪的作用，其性能優(yōu)劣是影響消音片質(zhì)量的關(guān)鍵因素。減震降噪是指減少運動件與固定件由于相對運動、震動而產(chǎn)生的噪音。其原理是利用橡膠涂層吸收阻尼動能，并將其轉(zhuǎn)化為熱能，從而降低結(jié)構(gòu)的共振振幅、降低結(jié)構(gòu)噪音和提高疲勞壽命。因此，為最大限度地吸收動能、制造高性能消音片，金屬涂膠板的橡膠涂層越來越厚。在增加橡膠涂層厚度的同時，為了保證橡膠涂層與金屬基板的匹配性、結(jié)合力，以及橡膠涂層平整性、均勻度，防止涂層表面干燥不徹底、產(chǎn)生氣泡，金屬涂膠板生產(chǎn)企業(yè)需將橡膠涂層配方、溶劑體系、硫化體系、工藝參數(shù)以及設(shè)備設(shè)施進行系統(tǒng)分析和匹配，從目前外資企業(yè)的多遍滾涂向效率更高的一次成型轉(zhuǎn)換。這構(gòu)成了厚涂層金屬涂膠板領(lǐng)域的技術(shù)壁壘，也是金屬涂膠板生產(chǎn)企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)。（2）汽車用隔熱防護罩行業(yè)簡介隔熱防護罩是指以金屬材質(zhì)為基礎(chǔ)，通過沖落、成型、拉延、修邊等工序制成的起隔熱降噪防護作用的汽車零部件。隔熱是指隔絕或降低熱源端向特定方向的熱輻射、熱傳導(dǎo)，防止熱輻射對其它零部件造成損傷，以及避免人體直接接觸熱源。其原理是利用金屬板的反射或隔熱材料的低導(dǎo)熱性實現(xiàn)有效隔熱。隔熱防護罩是典型的汽車零部件產(chǎn)品，主要可分為兩種類型：一是用于發(fā)動機周邊部件，包括用于排氣管、排氣歧管、增壓器、催化器、排氣尾管及進水管、水泵處的隔熱防護罩，用以降低熱輻射，并提高塑料件和電子元件的可靠性及使用壽命；二是用于車身底盤和發(fā)動機艙，在熱源及駕駛室之間實現(xiàn)隔離效果，并可降低發(fā)動機噪音，增加駕駛艙的舒適性。隨著排放標(biāo)準(zhǔn)的升級及發(fā)動機性能的提高，隔熱防護罩行業(yè)呈現(xiàn)出兩點演進趨勢：第一，隨著發(fā)動機燃燒效率的提高，燃燒過程中釋放的熱量及發(fā)動機艙內(nèi)的溫度也會隨之增加，這對隔熱防護罩的隔熱性能提出了更高要求；第二，隨著整車及其零部件輕量化的發(fā)展趨勢，發(fā)動機機身的布局更為緊湊，內(nèi)部布局也隨之發(fā)生變化，這使得隔熱防護罩材料選用和外形也應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)改變?？傮w來看，國內(nèi)對一些輕量化、隔熱性能優(yōu)越的新結(jié)構(gòu)隔熱防護罩需求量越來越大。但是，受制于工藝、模具、資金投入等因素的制約，國內(nèi)只有合資企業(yè)及極少數(shù)國內(nèi)企業(yè)有能力生產(chǎn)這些新結(jié)構(gòu)隔熱防護罩。二、行業(yè)競爭分析1、發(fā)動機用密封墊片（1）競爭格局國內(nèi)發(fā)動機用密封墊片生產(chǎn)企業(yè)有近百家，主要分為三種類型：第一類是以輝門（中國）有限公司為代表的綜合性動力總成業(yè)務(wù)提供商，供應(yīng)用于乘用車、重型商用車和工業(yè)領(lǐng)域的廣泛產(chǎn)品系列；這類企業(yè)的特點是擁有雄厚的汽車零部件生產(chǎn)基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)鏈較長、整體規(guī)模較大，業(yè)務(wù)領(lǐng)域也不限于密封墊片。第二類是以xxx為代表的專注于密封墊片的研發(fā)生產(chǎn)，并以技術(shù)創(chuàng)新和專業(yè)服務(wù)為核心的企業(yè)。這類企業(yè)近年來成長迅速，技術(shù)實力較強，在市場開發(fā)、客戶服務(wù)等方面具有競爭優(yōu)勢，在細(xì)分市場發(fā)展較快。第三類是數(shù)量眾多的小型企業(yè)，產(chǎn)品比較單一、技術(shù)含量低、生產(chǎn)環(huán)境存在不同程度的安全或環(huán)保問題，這類企業(yè)競爭力相對不足。（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè)①綜合性動力總成業(yè)務(wù)提供商輝門（中國）有限公司是全球創(chuàng)新的多元化產(chǎn)品供應(yīng)商輝門集團在中國設(shè)立的獨資公司，位于上海自由貿(mào)易區(qū)，提供發(fā)動機動力、密封、底盤、剎車、點火系統(tǒng)等領(lǐng)域的全系列產(chǎn)品。②密封墊片專業(yè)生產(chǎn)商長春愛爾鈴克鈴爾有限公司是由德國愛爾鈴克鈴爾股份公司與長春市宏宇汽車零部件有限公司投資興建的合資企業(yè)，位于長春經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，主要開發(fā)、生產(chǎn)、銷售無石棉纖維板和汽車發(fā)動機用密封墊片。錦州光和密封實業(yè)有限公司是香港宏財實業(yè)有限公司與凌海市興隆密封材料研發(fā)中心、凌海市興業(yè)科創(chuàng)中心共同設(shè)立的合資公司，位于遼寧省凌海市雙羊鎮(zhèn)中小企業(yè)園區(qū)，專業(yè)從事汽車內(nèi)燃機密封墊片及旋壓皮帶輪的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。③其他企業(yè)煙臺成鑫密封墊板有限公司、杭州內(nèi)燃機缸墊有限公司、湖南益陽汽缸墊有限責(zé)任公司、東風(fēng)（十堰）汽缸墊有限公司等。2、密封纖維板（1）競爭格局密封纖維板是制作密封墊片的原材料。在該領(lǐng)域，主要是國外更為專業(yè)化的公司及其在中國境內(nèi)的子公司，如華爾卡工業(yè)株式會社、澳大利亞克林格有限公司等，與國內(nèi)企業(yè)之間的競爭。國外公司產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，基礎(chǔ)性技術(shù)研究及檢測試驗設(shè)備優(yōu)于國內(nèi)企業(yè)，品牌影響力較大；而本土企業(yè)則具有快速的市場反應(yīng)能力和先進的客戶服務(wù)意識。（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè)①日本華爾卡工業(yè)株式會社主要生產(chǎn)輥壓型無石棉纖維板，在日本、泰國和越南等地均設(shè)有生產(chǎn)基地，其產(chǎn)品性能穩(wěn)定、設(shè)備精良、專業(yè)化程度高，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于船舶制造、石油化工、制冷設(shè)備等行業(yè)。②美國因特費斯公司主要生產(chǎn)抄取型無石棉纖維板，是世界上最大的無石棉墊片生產(chǎn)廠家之一，在世界范圍內(nèi)享有很高的品牌影響力，產(chǎn)品性能優(yōu)異，應(yīng)用市場細(xì)分清晰，在配套全球的主要柴油機、壓縮機領(lǐng)域具有世界領(lǐng)先地位。③長春藍(lán)天密封技術(shù)開發(fā)有限公司成立于2003年3月7日，位于吉林省長春市，主要從事密封材料及其制品研究、開發(fā)、生產(chǎn)。該公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于我國航天航空、石油石化、制冷空調(diào)、汽車發(fā)動機、小型通用汽油機等工業(yè)。④上海賦瑞密封材料有限公司成立于2009年3月6日，位于上海市嘉定區(qū)，主要生產(chǎn)輥壓式密封纖維板，是汽油、柴油發(fā)動機廠的附屬墊片配套廠家。3、金屬涂膠板（1）競爭格局金屬涂膠板是制作密封墊片和剎車消音片的原材料。在該領(lǐng)域，主要是美國沃信復(fù)合材料有限公司、日本霓佳斯株式會社及其在國內(nèi)的子公司等，與國內(nèi)以xxx為代表的企業(yè)之間的競爭。國外公司因其進入市場時間較早、規(guī)模較大，品牌聲譽突出，而本土企業(yè)近年來技術(shù)進步較大，展現(xiàn)出較好的成長性。（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè)①美國沃信復(fù)合材料有限公司是世界上第一家涂膠板生產(chǎn)企業(yè)，即本項制造工藝的首創(chuàng)者。該公司擁有70余年的歷史，在行業(yè)內(nèi)享有較高聲譽。②日本霓佳斯株式會社是日本知名的復(fù)合材料、隔熱材料生產(chǎn)商，在全球設(shè)立有多處金屬涂膠板生產(chǎn)基地。其產(chǎn)品除用于汽車密封墊片、剎車消音片以外，也可用于自動變速箱墊片。③故城縣衡岳汽車剎車總成附件廠成立于2004年11月，位于河北省衡水市，主要從事鋼制卡簧、墊片、報警線（不含剎車片）的制造和銷售。④江門市本和機車配件實業(yè)有限公司成立于1998年5月7日，位于廣東省江門市，主要從事機動車密封配件、橡膠復(fù)合密封材料的生產(chǎn)、研制、銷售。4、隔熱防護罩（1）競爭格局在國內(nèi)隔熱防護罩行業(yè)中，主要有三類企業(yè)存在競爭關(guān)系，一是主機廠內(nèi)部自主制造隔熱防護罩等零部件的機構(gòu)，二是以xxx為代表的專業(yè)生產(chǎn)隔熱防護罩產(chǎn)品的、有一定規(guī)模及產(chǎn)品質(zhì)量保證的企業(yè)，三是數(shù)量更多、規(guī)模較小的沖壓件生產(chǎn)企業(yè)。隨著主機廠對配套隔熱防護罩產(chǎn)品給出的目標(biāo)價越來越低，行業(yè)競爭較為激烈。（2）行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè)目前，國內(nèi)隔熱防護罩生產(chǎn)企業(yè)主要有：①華達汽車科技股份有限公司該公司創(chuàng)辦于1990年，位于江蘇省靖江市，先后在廣州、長春、武漢、海寧、鹽城、成都、惠州、青島、天津、蕭山等設(shè)立十多個分公司，實現(xiàn)與各主機廠“近距離”生產(chǎn)配套服務(wù)。②長春市富鋒沖壓件有限公司該公司位于吉林省長春市朝陽經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，是轎車白車身沖壓件和隔熱板兩大品種的生產(chǎn)廠商。建立有國家級前期實驗開發(fā)基地，在隔音隔熱材料方面進行系統(tǒng)研究，能夠為多種車型提供隔熱板配套服務(wù)。③重慶祥吉機械制造股份有限公司該公司位于重慶市，現(xiàn)有廠房建筑面積4萬余平方米，年產(chǎn)值2億多元，專注于排氣歧管隔熱防護罩系列的開發(fā)、制造、銷售，是西南地區(qū)實力較強的汽車沖壓零部件企業(yè)。5、進入行業(yè)的主要壁壘（1）供應(yīng)商體系認(rèn)證壁壘零部件企業(yè)要想進入主機廠的采購體系，首先要在業(yè)績表現(xiàn)、運營管理、過程控制、現(xiàn)場管理等方面通過IATF16949質(zhì)量體系認(rèn)證和ISO14001環(huán)保體系認(rèn)證。零部件企業(yè)須按照主機廠對供應(yīng)商的選擇標(biāo)準(zhǔn)，接受開發(fā)、試驗、質(zhì)量、管理、成本、物流和供貨實績等方面的審核，前后經(jīng)歷潛在供應(yīng)商審核、產(chǎn)品設(shè)計、樣件試制、實機考核、小批量供貨、大批量供貨和年度評審等步驟，并在全部環(huán)節(jié)考核通過后，才能與主機廠建立供貨關(guān)系。上述嚴(yán)格的體系認(rèn)證程序和標(biāo)準(zhǔn)，使得研發(fā)能力較弱、生產(chǎn)與質(zhì)量管理較落后的供應(yīng)商很難通過審核并進入配套體系。這對新進入者來說構(gòu)成了相當(dāng)高的準(zhǔn)入壁壘。（2）技術(shù)壁壘發(fā)動機用密封墊片不具有通用性，不同型號發(fā)動機在密封墊片形狀、大小、規(guī)格等方面存在較大差異。這就要求零部件企業(yè)有能力針對特定型號的發(fā)動機進行對應(yīng)開發(fā)，并持續(xù)進行產(chǎn)品更新。由于新型發(fā)動機從開始研發(fā)到投入量產(chǎn)的周期較長，且為縮短研發(fā)周期，主機廠往往在研發(fā)早期就與各零部件企業(yè)接洽并約定共同開發(fā)試制。隨著發(fā)動機更新?lián)Q代速度的加快，供應(yīng)商具備同步研發(fā)能力及相應(yīng)的技術(shù)支持，就顯得越發(fā)重要。為實現(xiàn)與主機廠的同步研發(fā)，發(fā)動機用密封制品和密封材料企業(yè)不僅應(yīng)具有專業(yè)人才隊伍和豐富的新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品開發(fā)能力，還需要承擔(dān)包括時間和資金在內(nèi)的較多前期投入。技術(shù)要求和早期資金投入風(fēng)險對新進入者構(gòu)成較高壁壘。（3）客戶資源壁壘與主機廠建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系、形成廣闊銷售網(wǎng)絡(luò)，是本行業(yè)企業(yè)生存乃至發(fā)展壯大的關(guān)鍵。這種合作關(guān)系的建立要求嚴(yán)格、程序復(fù)雜、耗時較長，是對本行業(yè)企業(yè)技術(shù)水平和銷售能力的綜合考察。企業(yè)應(yīng)具有多年設(shè)計、運行維護和售后服務(wù)經(jīng)驗，熟悉客戶的技術(shù)要求和運行習(xí)慣，才能滿足不同客戶的需求。生產(chǎn)配套關(guān)系建立后，因更換供應(yīng)商成本和風(fēng)險較高，主機廠也傾向于維持與現(xiàn)有零部件供應(yīng)商的合作，而不會輕易更換配套企業(yè)。因此，先進入者一旦建立起自身客戶資源、形成先發(fā)優(yōu)勢，新進入企業(yè)將很難在短期內(nèi)爭奪市場份額，改變行業(yè)現(xiàn)有格局。（4）資金及規(guī)模壁壘密封墊片作為發(fā)動機關(guān)鍵零部件，對生產(chǎn)設(shè)備要求較高。由于部分關(guān)鍵加工和檢驗環(huán)節(jié)的設(shè)備需要從國外引進，且進口設(shè)備價格昂貴，新進入者在早期須投入大量資金用于廠房、設(shè)備、模具和生產(chǎn)線建設(shè)，資金投入較大。較高的資金投入以及下游主機廠客戶對零部件企業(yè)的降價壓力，迫使企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、降低產(chǎn)品單位成本，利用規(guī)模效應(yīng)保證自身的利潤空間，并在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。（5）專業(yè)人才壁壘在中高端零部件領(lǐng)域，企業(yè)必須擁有大批專業(yè)技術(shù)人才、管理人才、營銷人才和高級技工。目前，發(fā)動機用密封材料行業(yè)的整體技術(shù)水平與發(fā)達國家還存在一定差距，行業(yè)內(nèi)高素質(zhì)人才相對短缺，而專業(yè)人才培養(yǎng)和發(fā)揮作用并非短期內(nèi)能實現(xiàn)，這對新進入企業(yè)構(gòu)成專業(yè)人才壁壘。三、行業(yè)特有的經(jīng)營模式及盈利模式制造發(fā)動機用密封材料的廠商主要通過向發(fā)動機主機廠銷售產(chǎn)品來獲取收入。為與主機廠建立合作關(guān)系、獲取訂單，密封制品和密封材料生產(chǎn)廠商須經(jīng)過三項考核。一是須通過國際組織的第三方認(rèn)證，主要包括國際汽車工作組IATF制訂的質(zhì)量管理體系考核和國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）制訂的環(huán)境管理體系考核。通過這兩項管理體系考核是密封制品和密封材料生產(chǎn)廠商進入主機廠合格供應(yīng)商體系的前置條件，如未能取得認(rèn)證，將無法取得供應(yīng)商資格。二是須通過主機廠的第二方認(rèn)證，即由主機廠自身對密封制品和密封材料生產(chǎn)廠商的技術(shù)研發(fā)實力、質(zhì)量管理水平和生產(chǎn)配套能力等各種因素進行考察，生產(chǎn)廠商通過考核后方可進入該主機廠的合格供應(yīng)商名錄。主機廠還會為名錄內(nèi)的合格供應(yīng)商進行綜合打分和評級，評級結(jié)果將會對供應(yīng)商的供貨比例、參與新品研發(fā)的機會及接受現(xiàn)場檢查的頻率產(chǎn)生影響。三是須具備獲得具體產(chǎn)品生產(chǎn)訂單的一系列能力，包括雄厚的研發(fā)實力、產(chǎn)品質(zhì)量和成本管控能力。主機廠在對新機型配套產(chǎn)品邀請招標(biāo)時，供應(yīng)商須通過主機廠包括采購、生產(chǎn)、品質(zhì)和技術(shù)部門在內(nèi)的評標(biāo)委員會的評審，并在此后的同步研發(fā)和試制中制造出符合主機廠要求的產(chǎn)品，從而取得訂單。同時，供應(yīng)商只有在成功交付合格產(chǎn)品、與主機廠建立互信關(guān)系后，才有可能在主機廠選擇產(chǎn)品的第二供應(yīng)商時把握機會，擴大市場份額。因此，產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)動機用密封制品和密封材料生產(chǎn)廠商在市場立足的根基，而研發(fā)和技術(shù)實力是保證產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵驅(qū)動力。四、行業(yè)技術(shù)特點及趨勢為在激烈的市場競爭中取得優(yōu)勢地位，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備包括結(jié)構(gòu)設(shè)計、模具設(shè)計、模具制造、材料研發(fā)等在內(nèi)的突出能力，具體如下：1、結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù)發(fā)動機用密封墊片是典型的非標(biāo)準(zhǔn)件。不同型號發(fā)動機機體、缸蓋的材質(zhì)、結(jié)構(gòu)和加工精度存在差異。每種型號的密封墊片在整體形狀、孔道位置、波紋設(shè)計、橡膠涂層或橡膠圈等參數(shù)的設(shè)計上，均具有不同的特點。（1）確定整體形狀和孔道位置企業(yè)須根據(jù)主機廠提供的發(fā)動機缸體、缸蓋及油孔、水孔、螺栓孔等孔系要求信息，確定密封墊片的整體形狀、外緣輪廓，以及燃燒室孔、油水孔位置和大小等參數(shù)。（2）密封墊片結(jié)構(gòu)選擇基于主機廠提供的發(fā)動機參數(shù)和企業(yè)掌握的密封墊片參數(shù)，確定合理的密封墊片結(jié)構(gòu)，如單層金屬結(jié)構(gòu)、多層全金屬結(jié)構(gòu)、多層金屬膠圈結(jié)構(gòu)等。（3）波形設(shè)計波形是指燃燒室孔、油水孔周圍呈凸起狀的密封結(jié)構(gòu)，其原理是減小與密封面的接觸面積，增強局部壓力，提升密封性能，是起到密封作用的核心結(jié)構(gòu)。波形設(shè)計能力是企業(yè)取得與客戶同步研發(fā)機會，并最終取得量產(chǎn)訂單的關(guān)鍵因素之一。不同型號發(fā)動機的結(jié)構(gòu)、材料參數(shù)以及燃燒室溫度、壓力、緊固螺栓軸力等參數(shù)均有不同，因此須針對密封墊片波形結(jié)構(gòu)進行個性化設(shè)計。為此，須掌握大量不同結(jié)構(gòu)波形的壓縮特性等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并利用CAE分析優(yōu)化組合，設(shè)計出不同的波形結(jié)構(gòu)。（4）密封橡膠涂層及橡膠圈密封橡膠涂層是實現(xiàn)微觀密封效果的關(guān)鍵因素。金屬材料和波形用以產(chǎn)生宏觀密封壓力；由于密封面存在粗糙度，微觀密封須由密封橡膠涂層實現(xiàn)。為彌補發(fā)動機缸體、缸蓋表面加工紋理產(chǎn)生的粗糙度，避免介質(zhì)從紋理縫隙中泄露，須選取具有良好性能的橡膠填充縫隙。當(dāng)密封面粗糙度較低、螺栓軸力分布均勻合理時，印刷橡膠涂層就能實現(xiàn)微觀密封效果。相反，當(dāng)密封面粗糙程度較高大、螺栓軸力局部較小時，薄橡膠涂層無法產(chǎn)生足夠的補償特性，須改用或疊加使用厚度較大、彈性更好的橡膠圈。2、模具開發(fā)技術(shù)模具是生產(chǎn)發(fā)動機用密封墊片、隔熱防護罩的主要工裝，直接決定產(chǎn)品的加工效率和質(zhì)量保證能力。能否投入最少的模具、以最高的效率來實現(xiàn)密封墊片和隔熱防護罩形狀、密封波紋、加強筋等結(jié)構(gòu)的加工，是衡量模具設(shè)計及制造水平的主要標(biāo)準(zhǔn)。模具材料影響模具使用壽命，模具結(jié)構(gòu)設(shè)計則決定成型產(chǎn)品的尺寸精度和質(zhì)量水平。模具根據(jù)實現(xiàn)的加工功能，分為單序模和級進模。單序模是完成單一工序加工的模具，級進模則是把多個工序集合到一套模具上完成加工。使用級進模加工產(chǎn)品時，設(shè)備一次動作就可完成多個工序的加工，效率是單序模數(shù)倍，大幅降低了加工成本，是現(xiàn)階段模具開發(fā)的趨勢，目前公司已大面積推廣使用。模具制造精度直接決定了前期設(shè)計成果的呈現(xiàn)情況和后期產(chǎn)出產(chǎn)品的合格率。隨著主機廠與零部件企業(yè)分工協(xié)作的格局逐步形成，主機廠對零部件企業(yè)的產(chǎn)品研究設(shè)計、同步研發(fā)或超前研發(fā)的能力要求越來越高。為更深入地參與主機廠新機型的研究開發(fā)，及時響應(yīng)最新設(shè)計需求并按時提供合格樣件，企業(yè)須具備自主制造精密模具的能力，為最終獲取客戶訂單提供保障。受限于模具開發(fā)設(shè)計領(lǐng)域起步較晚、缺乏深厚技術(shù)積累和開發(fā)經(jīng)驗的劣勢，國內(nèi)多數(shù)企業(yè)存在模具開發(fā)周期較長、開發(fā)成本較高、尺寸精度不良等問題。隨著模具設(shè)計開發(fā)過程中計算機輔助技術(shù)的深入應(yīng)用，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)基于過往積累的研發(fā)經(jīng)驗，采用CAE分析軟件進行模具結(jié)構(gòu)設(shè)計，顯著提高模具開發(fā)成功率，縮短開發(fā)周期，使模具設(shè)計由經(jīng)驗設(shè)計轉(zhuǎn)變?yōu)榭茖W(xué)設(shè)計。3、材料研發(fā)發(fā)動機用密封墊片的主要材質(zhì)有多種選擇，主要包括全金屬、金屬涂膠板、金屬加覆密封纖維板復(fù)合材質(zhì)等。全金屬產(chǎn)品上加覆的橡膠圈或橡膠涂層所選用橡膠的特性也存在差異。企業(yè)須能夠根據(jù)所適配發(fā)動機及其使用場景的具體特點、性能要求及綜合考慮成本因素，研制合適的原材料或確定合適的材料參數(shù)以指導(dǎo)采購。除此以外，隨著零部件節(jié)能環(huán)保和輕量化的發(fā)展趨勢，在保證汽車強度和安全性的前提下，發(fā)動機零部件配套企業(yè)致力于使用新型輕質(zhì)材料制造產(chǎn)品，以提升發(fā)動機燃燒效率，減少燃料消耗，降低污染排放。在此背景下，具有強大新材料應(yīng)用能力及產(chǎn)品需求迅速響應(yīng)能力的廠商將更能獲得市場先機。五、市場需求情況發(fā)動機用密封制品和密封材料可廣泛應(yīng)用于汽車、工程機械、船舶、農(nóng)用機械、發(fā)電機組等行業(yè)。本行業(yè)的增長速度和利潤水平主要取決于發(fā)動機所對應(yīng)下游行業(yè)的市場需求、該下游行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域的需求情況，且與社會固定資產(chǎn)投資發(fā)展趨勢密切相關(guān)。1、社會固定資產(chǎn)投資情況本行業(yè)市場需求情況與社會固定資產(chǎn)投資發(fā)展趨勢密切相關(guān)。當(dāng)投資額擴大時，發(fā)動機用密封制品和密封材料下游行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域亦呈現(xiàn)發(fā)展態(tài)勢，從而帶動該下游行業(yè)及本行業(yè)的發(fā)展。單位：億元資料來源：國家統(tǒng)計局，上述固定資產(chǎn)投資不含農(nóng)戶。國家統(tǒng)計局資料顯示，2013年至2017年期間，我國全社會固定資產(chǎn)投資總額由44.63萬億元增長至63.17萬億元，年復(fù)合增長率約為9.07%。2018年上半年，全社會投資總額為29.73萬億元，同比增長5.96%。全社會固定資產(chǎn)投資總額逐年穩(wěn)步提升，宏觀經(jīng)濟整體態(tài)勢穩(wěn)中向好。2、發(fā)動機下游行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域情況發(fā)動機下游行業(yè)汽車、工程機械、船舶、農(nóng)用機械、發(fā)電機組主要應(yīng)用于制造、基建、房地產(chǎn)、物流等領(lǐng)域。上述應(yīng)用領(lǐng)域的市場需求擴大，將帶動本行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模進一步提升。上述應(yīng)用領(lǐng)域的基本情況如下：（1）制造和基建行業(yè)各項數(shù)據(jù)顯示，制造和基建行業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)在2015年觸底回升。工業(yè)用電量、粗鋼產(chǎn)量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，且延續(xù)至2018年。2018年1-5月，我國工業(yè)用電量累計為18,003.00億千瓦時，同比增長7.70%。2018年1-6月，我國粗鋼產(chǎn)量為4.51億噸，同比增長7.48%。單位：億千瓦時數(shù)據(jù)來源：國家能源局單位：億噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局與此同時，公路、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亦穩(wěn)步增長。截至2017年末，全國鐵路、公路營業(yè)里程分別達到12.70萬公里、477.35萬公里，較2016年末分別增長0.40萬公里和7.82萬公里，同比增長2.42%和1.67%。單位：萬公里數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、《2017年交通運輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》單位：萬公里數(shù)據(jù)來源：交通運輸部、《2017年交通運輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》（2）房地產(chǎn)行業(yè)單位：億元資料來源：Wind資訊單位：萬平方米資料來源：國家統(tǒng)計局2013-2017年，我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)本年完成投資額由86,013.38億元增長至109,798.53億元，施工面積由665,571.89萬平方米增長至781,483.73萬平方米，年復(fù)合增長率分別約為6.29%、4.10%。受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策影響，2015年完成投資額增長率與施工面積增長率均處于近5年來最低值。2016年開始，國家大力推動棚戶區(qū)改造，且為緩解供求壓力積極推動住宅用地入市，完成投資額及施工面積增長率因此逐漸提升，至2017年增長率分別回升至7.04%、2.97%。2018年1-6月，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)完成投資額及施工面積分別為55,531億元及709,649萬平方米，同比增長9.70%、2.50%。（3）物流行業(yè)單位：萬億元數(shù)據(jù)來源：Wind資訊單位：萬億元數(shù)據(jù)來源：Wind資訊我國物流行業(yè)持續(xù)發(fā)展，2013-2017年社會物流總額逐年提升，至2017年全國社會物流總額達到252.80萬億元，增速達10.06%。與此同時，社會物流總費用也逐年增加，至2017年實現(xiàn)近五年來最高增速9.01%。2018年1-5月，全國社會物流總額及物流總費用分別為105.30萬億元、4.90萬億元，同比增長9.69%、6.52%。此外，快遞業(yè)務(wù)量能更直觀地反映出我國物流行業(yè)的快速發(fā)展，近五年來各年業(yè)務(wù)量復(fù)合增長率達到45.25%。2018年1-6月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成220.78億件，同比增長27.49%。單位：億件數(shù)據(jù)來源：Wind資訊自2016年以來，我國出臺多項政策促進物流行業(yè)發(fā)展。十三五規(guī)劃指出，應(yīng)加強物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力發(fā)展第三方物流、綠色物流、冷鏈物流、城鄉(xiāng)配送。《“互聯(lián)網(wǎng)+”高效物流實施意見》則強調(diào)應(yīng)依托互聯(lián)網(wǎng)等先進信息技術(shù)，創(chuàng)新物流企業(yè)經(jīng)營和服務(wù)模式，全面提升社會物流效率。與此同時，稅收優(yōu)惠力度加碼，進一步刺激物流業(yè)務(wù)量迅速增長。在2018年5月16日，國務(wù)院常務(wù)會議決定于2018年5月1日至2019年12月31日期間對物流企業(yè)承租的大宗商品倉儲設(shè)施用地減半征收城鎮(zhèn)土地使用稅，同時，于2018年7月1日至2021年6月30日對掛車減半征收車輛購置稅。目前，掛車售價均價在8萬元左右，車輛購置稅減半將節(jié)省購置成本4,000元，有力推動物流重卡銷量提升和物流企業(yè)擴大規(guī)模。此外，未來還將實施的貨運行業(yè)多項政策，包括實現(xiàn)貨車年審、年檢和尾氣排放檢驗“三檢合一”、簡并貨運車輛認(rèn)證許可、取消4.5噸及以下普通貨運從業(yè)資格證和車輛營運證、貨運車輛跨省異地檢驗、取消高速公路省界收費站、簡化物流企業(yè)分支機構(gòu)設(shè)立手續(xù)等，預(yù)計可在2018年降低物流成本120多億元。3、發(fā)動機下游行業(yè)情況汽車、工程機械等發(fā)動機主要下游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和市場需求，將直接影響主要為發(fā)動機配套的本行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量。上述行業(yè)的需求情況如下：（1）汽車行業(yè)需求情況根據(jù)車輛用途進行區(qū)分，汽車可分為商用車及乘用車兩種類型。乘用車主要應(yīng)用汽油機，商用車則主要應(yīng)用柴油機。①商用車A、整體產(chǎn)銷情況商用車主要包括貨車及客車，這兩種車型在公路貨運及客運方面起到重要作用。2013年以來，隨著固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長，高速公路里程持續(xù)增加，公路運量持續(xù)攀升，帶來物流業(yè)蓬勃發(fā)展，極大地拉動了商用車市場需求。2015年，商用車產(chǎn)銷量分別為342.39萬輛、345.43萬輛。2016年以來，隨著“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”和“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，全國開啟了新一輪范圍的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，全社會固定資產(chǎn)投資逐步回升，拉動了商用車需求。2017年，全國商用車產(chǎn)銷量回升至420.87萬輛、419.74萬輛，與2016年相比分別增長13.81%、15.10%。2018年1-6月，商用車產(chǎn)銷量分別為220.40萬輛和229.11萬輛，同比增長7.88%和9.05%。單位：萬輛數(shù)據(jù)來源：Wind資訊單位：萬輛數(shù)據(jù)來源：Wind資訊B、重卡產(chǎn)量情況一般來說，商用車主要包括貨車及客車，這兩種車型在公路貨運及客運方面起到重要作用。最新的《汽車和掛車類型的術(shù)語和定義》（GB/T3730.1-2001）從功能角度，將貨車劃分為普通貨車、多用途貨車和全掛牽引車等，并將客車劃分為小型客車、城市客車、長途客車和旅游客車等類型。與之不同，1988年版本以廠定最大總質(zhì)量為依據(jù)，將貨車區(qū)分為微、輕、中、重型貨車；并以車輛長度為依據(jù)，將客車區(qū)分為微、輕、中、大型客車。每種商用車均可用功能和規(guī)格兩個維度衡量。隨著2015年底以去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿為重點的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革開啟并深入推進，落后產(chǎn)能逐漸得到消化，宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)回暖跡象，高鐵、公路、橋梁、港口、機場等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速推進。這為重卡市場的復(fù)蘇和增長帶來了市場機會。2016年，重卡銷量為73.29萬輛，同比增長33.09%。2017年，中國宏觀經(jīng)濟運行延續(xù)了2016年下半年以來企穩(wěn)向好的態(tài)勢，多項宏觀經(jīng)濟指標(biāo)趨于改善，GDP實際增速6.90%，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)濟總體實現(xiàn)良好開局。在這樣的宏觀經(jīng)濟背景下，同時受治超新政實施、嚴(yán)格治理超載以及煤炭運輸、快遞物流市場采購高峰等因素影響，重卡產(chǎn)量高速增長。2017年，重卡實現(xiàn)銷量111.69萬輛，同比增長52.39%。單位：萬輛資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會現(xiàn)階段，宏觀經(jīng)濟處于新一輪產(chǎn)能周期的底部和起點。伴隨歐美經(jīng)濟復(fù)蘇帶來的共振效應(yīng)，國內(nèi)市場自發(fā)力量疊加供給側(cè)改革，推動產(chǎn)能過剩到產(chǎn)能出清。房地產(chǎn)開始建立長效機制，逐步進入補庫存周期，有望帶動家具和建材行業(yè)的發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)也將持續(xù)促進固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長。貨運物流業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，區(qū)域協(xié)調(diào)性發(fā)展也將深入推進。受益于工程類重卡銷量保持高景氣度，2018年1-6月重卡累計銷售67.20萬輛，同比增長15.10%，其中，2-6月連續(xù)單月銷量創(chuàng)同期歷史新高。此外，國III及以下標(biāo)準(zhǔn)車輛的加速淘汰及發(fā)動機排放標(biāo)準(zhǔn)的不斷升級，也為未來重卡銷量進一步釋放提供了可能。②乘用車隨著國內(nèi)居民消費水平的不斷提高，居民購車新增需求不斷增長，乘用車消費群體從一線城市逐步擴展到二三線城市。受益于政策刺激和市場需求的拉動，乘用車銷量連續(xù)增長。2011年全國乘用車產(chǎn)銷量分別為1,448.53萬輛、1,449.80萬輛，2017年全國乘用車產(chǎn)銷量分別為2,480.67萬輛、2,471.83萬輛，復(fù)合增長率分別為9.38%和9.30%。2018年1-6月，乘用車產(chǎn)銷量分別為1,185.37萬輛和1,177.53萬輛，同比增長3.23%和4.64%。單位：萬輛數(shù)據(jù)來源：Wind資訊單位：萬輛數(shù)據(jù)來源：Wind資訊（2）工程機械行業(yè)需求情況工程機械行業(yè)與宏觀經(jīng)濟情況密切相關(guān)。2016至2017年，中國工程機械產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動發(fā)展模式、發(fā)展動力、組織變革和技術(shù)創(chuàng)新，著力提質(zhì)增效，產(chǎn)銷量呈現(xiàn)增長趨勢。叉車、挖掘機、裝載機等工程機械主要品種銷量在2017年實現(xiàn)了高增長，三個子品種的全年銷量分別為49.67萬輛、14.03萬臺和8.95萬臺，較2016年增長34.23%、99.58%和46.96%。2018年1-6月，上述三個子品種分別實現(xiàn)銷售30.76萬輛、12.01萬臺和5.86萬臺，同比增長26.62%、60.02%和29.98%。其中，挖掘機作為表征工程機械行業(yè)景氣程度的標(biāo)志性產(chǎn)品，2017年銷量漲幅最大，14.03萬臺的全年銷量僅次于2010年和2011年。大、中、小型挖掘機全年分別銷售1.92萬臺、3.2萬臺、7.93萬臺，增長速度分別為154.80%、138.20%、89.20%。從目前的開工小時數(shù)以及下游基建投資數(shù)據(jù)來看，市場對挖掘機的需求仍比較旺盛，且存在較大的更新缺口。2018年以來，挖掘機需求保持強勁，1-6月大、中、小型挖掘機分別實現(xiàn)銷量1.63萬臺、2.96萬臺、6.53萬臺，同比增速分別為72.90%、80.70%和45.00%。單位：萬臺數(shù)據(jù)來源：Wind資訊整體來看，工程機械用內(nèi)燃機在經(jīng)歷了2015年的回調(diào)后，2017年銷量較2016年呈現(xiàn)出大幅增長，增幅達62.99%。工程機械行業(yè)呈現(xiàn)周期上行態(tài)勢，逐漸從2015年房地產(chǎn)調(diào)控的政策影響中復(fù)蘇，且本輪復(fù)蘇有望持續(xù)。2018年1-6月，工程機械用內(nèi)燃機累計實現(xiàn)銷售43.86萬臺，同比增長15.94%。單位：萬臺數(shù)據(jù)來源：Wind資訊在本輪基礎(chǔ)設(shè)施與房地產(chǎn)行業(yè)對建筑施工需求總量顯著增加的基礎(chǔ)上，疊加工程機械原保有量集中換新及由“一帶一路”政策帶來的出口需求，預(yù)計未來工程機械行業(yè)將持續(xù)帶動本行業(yè)需求擴大。六、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）宏觀經(jīng)濟進入復(fù)蘇周期帶來增量需求受宏觀經(jīng)濟回暖并進入新一輪產(chǎn)能周期的影響，結(jié)合供應(yīng)側(cè)改革推動產(chǎn)能過剩到產(chǎn)能出清，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)及貨運物流業(yè)的發(fā)展，帶動工程機械、汽車行業(yè)持續(xù)發(fā)展，為發(fā)動機用密封制品和密封材料行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，重大工程建設(shè)將持續(xù)促進固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長。根據(jù)各省對十三五期間高速公路建設(shè)的規(guī)劃以及全國交通運輸工作會議釋放信息，預(yù)計全國將新增通車?yán)锍探?萬公里，2020年高速公路通車?yán)锍袒蚩赏黄?7萬公里，其中，2018年將新增高速公路通車?yán)锍?,000公里，新改建國省干線公路1.6萬公里。此外，根據(jù)各省發(fā)改委工作會議信息，交通基建投資仍是中西部省份投資重點，一批高鐵項目已于2018年陸續(xù)開工建設(shè)。受益于下游公路、鐵路建設(shè)需求的增加，工程機械、物流類重卡、工程類重卡需求將持續(xù)回暖。在房地產(chǎn)方面，行業(yè)開始建立長效機制，逐步進入補庫存周期。政策層面上，2017年以來的持續(xù)限價取得一定效果，因城施策將在未來持續(xù)施行，部分區(qū)域政策改善將是大概率事件，各地政策限制壓力有所緩解，地方政府存在政策局部調(diào)整的空間。在銷售方面，供地端政策的改善將推動有效供應(yīng)增加。以上因素均有望帶動家具和建材行業(yè)發(fā)展，拉動物流類重卡、工程類重卡及其他工程機械產(chǎn)品產(chǎn)銷量。（2）發(fā)動機與汽車污染物排放國五、國六標(biāo)準(zhǔn)升級的有利影響發(fā)動機與汽車污染物排放國五、國六標(biāo)準(zhǔn)對xxx發(fā)展的影響如下圖所示：注：由于全國范圍內(nèi)國六標(biāo)準(zhǔn)的試點實施辦法尚未發(fā)布，國六標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)備期、標(biāo)準(zhǔn)實施期銜接年度系根據(jù)北京、深圳等地關(guān)于提前實施國六標(biāo)準(zhǔn)的有關(guān)通知內(nèi)容確定。①國五標(biāo)準(zhǔn)實施對行業(yè)的帶動作用環(huán)保部、工信部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于實施第五階段機動車排放標(biāo)準(zhǔn)的公告》規(guī)定各地區(qū)的所有類型機動車均應(yīng)自2018年1月1日起符合國五標(biāo)準(zhǔn)。國五標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定于2005年、2013年發(fā)布的《車用壓燃式、氣體燃料點燃式發(fā)動機與汽車排氣污染物排放限值及測量方法（中國Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ階段）》和《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第五階段）》。國五標(biāo)準(zhǔn)對汽油機、柴油機在不同試驗環(huán)境下排放的一氧化碳、氮氧化物等氣態(tài)污染物以及顆粒物的排放量做了上限規(guī)定，同時規(guī)定對前述排放量產(chǎn)生影響的組件，在設(shè)計、制造和裝配上，也應(yīng)滿足標(biāo)準(zhǔn)要求。更嚴(yán)苛的發(fā)動機參數(shù)和氣缸內(nèi)環(huán)境，要求新的與之相適應(yīng)的密封墊片，從而催生新的市場需求。自國五標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布以來，具備與主機廠同步研發(fā)能力的發(fā)動機用密封制品制造商開始投入對國五標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計與試制。隨著國五標(biāo)準(zhǔn)于2016年在東部11省市的先行實施以及2018年在全國范圍內(nèi)的全面實施，主機廠于2013-2015年逐步量產(chǎn)、于2016-2017年大批量生產(chǎn)國五標(biāo)準(zhǔn)發(fā)動機，這使得以xxx為代表的優(yōu)勢企業(yè)在報告期內(nèi)，尤其是2017年實現(xiàn)國五標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品銷量的躍升，國五標(biāo)準(zhǔn)密封墊片在全部密封墊片銷售收入中所占比例不斷提升。②預(yù)計國六標(biāo)準(zhǔn)實施對行業(yè)的帶動作用《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》（GB18352.6-2016）及《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》（GB17691-2018）分別于2016年11月、2018年6月發(fā)布，共同組成發(fā)動機與汽車污染物排放國六標(biāo)準(zhǔn)。與國五標(biāo)準(zhǔn)相比，國六標(biāo)準(zhǔn)的測試內(nèi)容、測試程序、指標(biāo)限值更為全面和嚴(yán)格，不僅各項排放指標(biāo)限值明顯加嚴(yán)，還新增實際道路行駛排放、質(zhì)保期、車載診斷系統(tǒng)控制等檢測要求。根據(jù)已公布內(nèi)容，國六標(biāo)準(zhǔn)的實施時間如下：注：1、“重型柴油車”是指：M2、M3、N1、N2、N3及總質(zhì)量大于3,500kg的M1類汽車及其發(fā)動機；“輕型汽車”是指：最大設(shè)計總質(zhì)量不超過3,500kg的M1類、M2類和N1類汽車；如上述重合部分車輛已經(jīng)過GB18352.6-2016檢驗的，可不按GB17691-2018標(biāo)準(zhǔn)進行檢驗；各類汽車的具體含義，請參見本招股說明書“釋義”部分；2、6a、6b階段在主要技術(shù)要求上存在不同。a階段為過渡階段，該階段需要達到的數(shù)值為國五排放標(biāo)準(zhǔn)最嚴(yán)值，b階段才實施真正的國六排放標(biāo)準(zhǔn)；3、“燃?xì)廛囕v”是指以天然氣（NG）或液化石油氣（LPG）作為燃料的車輛；“城市車輛”是指主要在城市運行的公交車、郵政車和環(huán)衛(wèi)車。自上表規(guī)定的實施之日起，凡不滿足標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)階段要求的新車或新發(fā)動機