香港證券及期貨從業(yè)員資格考試知識概覽課件

香港證券及期貨從業(yè)員資格考試

知識概覽二○一○年十月專題一：香港金融業(yè)監(jiān)管簡述專題二：香港法例專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之一發(fā)牌制度專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之二資本規(guī)定專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之三客戶證券、款項規(guī)定專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之五豁除某等未獲要約的造訪、保險規(guī)則專題五：業(yè)務(wù)操守與客戶關(guān)系專題六：業(yè)務(wù)運作及實務(wù)專題七：市場失當(dāng)行為、不當(dāng)交易行為及遵守法則專題一：香港金融業(yè)監(jiān)管簡述1.香港的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)2.香港金融監(jiān)管機構(gòu)的宗旨香港金融監(jiān)管的理念及制度－【以監(jiān)管機構(gòu)評審機構(gòu)為本＋以披露為本】3.香港證券及期貨監(jiān)管的進(jìn)程：

1891年成立首家證券交易所1973.2月、3月實施《證券交易所管制條例》、證券條例》和《保障投資者條例》1989年戴維森委員會建議架構(gòu)2003年4月實施《證券及期貨條例》4.《證券及期貨條例》制訂和實施的必要性？實施的目標(biāo)？法律地位5、香港金融監(jiān)管架構(gòu)圖6、香港及期貨事監(jiān)察委員會（以下簡稱“香港證監(jiān)會”）的目標(biāo)、職能及其權(quán)力、架構(gòu)7、香港交及結(jié)算有限公司下設(shè)聯(lián)交所、期交所、香港結(jié)算、聯(lián)交期權(quán)結(jié)算所、期貨結(jié)算公司五個附屬公司。8、香港金融市場的投資者：散戶、專業(yè)及機構(gòu)投資者。專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之一：第1類證券交易1.證券交易(dealinginsecurities)的定義：就任何人而言，指該人與另一人訂立或要約與另一人訂立協(xié)議，或誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立協(xié)議，而─

(a)目的是或旨在取得、處置、認(rèn)購或包銷證券；或(b)該等協(xié)議的目的或佯稱目的是使任何一方從證券的收益或參照證券價值的波動獲得利潤。2.證券的具體詮釋：3.交易系統(tǒng)：AMS/3（聯(lián)交所）、HKATS（期交所、聯(lián)交所權(quán)證）

中央結(jié)算系統(tǒng)：CCASS（證券）、DCASS（期權(quán)、期貨）4.交易時間：開市前時段上午9:30-10:00

早市上午10:00-12:30

午市下午2:30-4:005.收市價的計算方法：最后一分鐘5個按盤價的中間值，按盤價根據(jù)買盤價、賣盤價和最后交易價格計算。6.投資者交易成本：交易征費0.05‰＋投資者賠償征費0.02‰＋交易費0.05‰＋1‰（或1元）從價印花稅7.交收制度：T＋28.股份賣空9.證券借貸10、股票期權(quán)（美式期權(quán)）：認(rèn)購期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)期權(quán)買賣交易所參與者、期權(quán)經(jīng)紀(jì)交易所參與者專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之二：第2類期貨合約交易1.期貨合約交易(dealinginfuturescontracts)定義：就任何人而言，指該人─(a)為訂立、取得或處置期貨合約而與另一人訂立或要約與另一人訂立協(xié)議；(b)誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立期貨合約；或(c)誘使或企圖誘使另一人取得或處置期貨合約。2.期交所參與者類別：交易商、經(jīng)紀(jì)、期貨委托商或期貨商代表。3.期貨計算公司按總額基準(zhǔn)而非凈額基準(zhǔn)計算保證金；期貨結(jié)算公司參與者如為本身利益而進(jìn)行交易，則必須按持倉凈額基準(zhǔn)存入規(guī)定的保證金。專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之三：第3類杠桿式外匯交易1.杠桿式外匯交易(leveragedforeignexchangetrading)定義：指以下任何作為─(a)訂立或要約訂立杠桿式外匯交易合約，或誘使或企圖誘使他人訂立或要約訂立杠桿式外匯交易合約；(b)提供任何財務(wù)通融，以利便進(jìn)行外匯交易或(a)段提述的作為；或(c)與另一人訂立或要約與另一人訂立一項為訂立合約而作出的安排，或誘使或企圖誘使某人與另一人訂立一項為訂立合約而作出的安排排(不論該項安排是否在酌情決定的基礎(chǔ)上訂立)，以利便進(jìn)行(a)或(b)段提述的作為。2.杠桿式外匯交易的市場中介人：杠桿式外匯交易商、核準(zhǔn)介紹代理人、認(rèn)可對手方3.杠桿式外匯交易的認(rèn)可對手方專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之五：第6類就機構(gòu)融資提供意見1.機構(gòu)融資提供意見的定義：

(a)對根據(jù)《條例》第23或36條訂立的關(guān)于管限證券上市的規(guī)章或規(guī)則及根據(jù)本條例第399(2)(a)或(b)條刊登或發(fā)表的守則的遵守問題或就該等規(guī)章、規(guī)則或守則提供意見；

(b)提供關(guān)于以下各項的意見─(i)處置證券而將之轉(zhuǎn)予公眾的要約；(ii)從公眾取得證券的要約；或(iii)接受第(i)或(ii)節(jié)提述的任何要約，但以意見是普遍地提供予證券或某類別證券的持有人為限；或

(c)向上市法團、公眾公司或該法團或公司的附屬公司，或向該法團、公司或附屬公司的高級人員或股東提供關(guān)于機構(gòu)重組而在證券方面(包括發(fā)行、撤銷或更改附于任何證券的權(quán)利)的意見。2.監(jiān)管規(guī)定：《證券及期貨條例》、《公司條例》、《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》、《收購及合并守則》、《股份贖回守則》。3.上市參與者包括：保薦人或上市后的顧問（合規(guī)顧問）、獨立財務(wù)顧問、董事、授代表、申報會計師及聯(lián)交所。4.發(fā)行人在主板上市的基本規(guī)定：盈利測試，市值/收益/現(xiàn)金流量測試，市值/收益測試5.認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行6.穩(wěn)定價格行動7.須公布的交易：股份交易，須予以披露的交易，主要交易，非常重大的出售事項，非常重大的收購事項，反收購活動。8.強制性要約、自愿要約。9.《企業(yè)融資顧問操守準(zhǔn)則》專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之六：第7類提供自動化交易服務(wù)“自動化交易服務(wù)”(automatedtradingservices)指透過并非由認(rèn)可交易所或認(rèn)可結(jié)算所提供的電子設(shè)施而提供的服務(wù)，而藉該項服務(wù)─(a)買賣任何證券或期貨合約的要約經(jīng)常以某種方式被提出或接受，而按照確立的方法(包括證券市場或期貨市場一般采用的方法)，以該種方式提出或接受該等要約構(gòu)成具約束力的交易或?qū)е戮呒s束力的交易產(chǎn)生；(b)人與人之間經(jīng)常互相介紹或認(rèn)識，從而洽商或完成任何證券或期貨合約的買賣，或在有他們將會以某種方式洽商或完成任何證券或期貨合約的買賣的合理期望的情況下經(jīng)?；ハ嘟榻B或認(rèn)識，而按照已確立的方法(包括證券市場或期貨市場一般采用的方法)，以該種方式洽商或完成該等買賣構(gòu)成具約束力的交易或?qū)е戮呒s束力的交易產(chǎn)生；或(c)符合以下說明的交易得以更替、結(jié)算、交收或獲得擔(dān)保─(i)(a)段提述的；(ii)由(b)段提述的活動而產(chǎn)生的；或(iii)在證券市場或期貨市場或在該等市場的規(guī)則的規(guī)限下完成的，但不包括由政府或代政府營辦的法團所提供的該等服務(wù)；專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動（即主要業(yè)務(wù)）

之七：第8類提供證券保證金融資1.“證券保證金融資”(securitiesmarginfinancing)指提供財務(wù)通融，以利便─(a)取得在任何證券市場(不論是認(rèn)可證券市場或香港以外地方的任何其他證券市場)上市的證券；及(b)(如適用的話)繼續(xù)持有該等證券，而不論該等證券或其他證券是否被質(zhì)押作為該項通融的抵押。2.證券交易商須分開處理保證金客戶及現(xiàn)金客戶的戶口3.證券交易商及證券保證金融資人在質(zhì)押客戶證券前，必須取得客戶的書面授權(quán)。4.證券交易商及證券保證金融資人對客戶抵押證券的處理方式：貸于其他證券交易商，質(zhì)押與認(rèn)可機構(gòu)作為財務(wù)通融的抵押品。（與內(nèi)地融資融券業(yè)務(wù)的重要差異）5.保證金借貸協(xié)議專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之一發(fā)牌制度1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨條例》、《勝任能力的指引》、《適當(dāng)人選的指引》、《持續(xù)培訓(xùn)的指引》、《證券及期貨（發(fā)牌及注冊）（資料）規(guī)則》2.持牌法團、持牌代表、中介人。3.主管人員指：（持牌法團負(fù)責(zé)人員；注冊機構(gòu)的主管人員；有聯(lián)系實體的董事）4.持牌法團大股東須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。5短期牌照、臨時牌照；代表隸屬關(guān)系的轉(zhuǎn)移。6.適當(dāng)人選要求包括：財政狀況，學(xué)歷其他資歷或經(jīng)驗，能否有效率及竭誠公正地進(jìn)行受規(guī)管活動，品格及穩(wěn)健性。專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之二資本規(guī)定1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨條例》、《證券及期貨（財政資源）規(guī)則》2.速動資金＝核準(zhǔn)速動資產(chǎn)－認(rèn)可負(fù)債3.繳足資本規(guī)定500萬～3000萬港元4.每月編制速動資金及規(guī)定速動資金每月申報表。專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之三客戶證券、款項規(guī)定1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨（客戶證券）規(guī)則》、《證券及期貨（客戶款項）規(guī)則》2.只有中介人、中介人的有聯(lián)系實體、豁除人士可在香港收取或持有中介人的客戶資產(chǎn)。3.常設(shè)授權(quán)4.客戶資產(chǎn)的存放或登記。5.許可交易6.處理已收客戶款項的方法專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之五豁除某等未獲要約的造訪、保險規(guī)則1.豁除某等未獲要約的造訪的解釋2.獲準(zhǔn)許的通訊釋義3、中介人的承保范圍專題五：業(yè)務(wù)操守與客戶關(guān)系《證監(jiān)會持牌人或注冊人操守準(zhǔn)則》《操守準(zhǔn)則》九條原