2022年行業(yè)分析國際化VS糧食安全：大豆產(chǎn)業(yè)魚和熊掌不能兼得

國際化VS糧食安全：大豆產(chǎn)業(yè)魚和熊掌不能兼得？國際金融形勢在國慶節(jié)前后的突然急劇惡化，讓國人瞠目結(jié)舌于歐美金融霸權(quán)的脆弱之余，又立即從國內(nèi)股市、期市價格的隨后大幅滑落中切身體會到經(jīng)濟(jì)國際化之痛。其實，改革開放三十年后已“和平崛起”為世界制造大國的中國，在充共享受國際化潮流中后發(fā)優(yōu)勢的同時，不行能在這場即將轉(zhuǎn)變國際經(jīng)濟(jì)秩序和國人思維定式的百年一遇金融危機中隔岸觀火。而在多年前，有識之士就已紛紛反思國際化與中國經(jīng)濟(jì)平安相沖突的問題。

其實，在“貨幣戰(zhàn)斗”、“石油戰(zhàn)斗”成為熱門話題甚至重型制造業(yè)中消失“凱雷收購徐工之爭”之前，中國農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)產(chǎn)業(yè)中最早對外開放的大豆(資訊,行情)產(chǎn)業(yè)早已在最近的短短四五年時間內(nèi)快速“淪陷”外資之手，并成為國際化與國家經(jīng)濟(jì)平安沖突的典型產(chǎn)業(yè)代表。國家發(fā)改委于一個多月前對外公布了一份《關(guān)于促進(jìn)大豆(資訊,行情)加工業(yè)健康進(jìn)展的指導(dǎo)看法》(下稱《看法》)，其中披露出來的官方數(shù)據(jù)的確令人觸目驚心。

《看法》將進(jìn)口量80%、壓榨產(chǎn)量48%及小包裝食用油（以豆油(資訊,行情)為主）市場大部分份額均把握在外資手中的中國大豆產(chǎn)業(yè)存在的問題，主要歸結(jié)于大多走產(chǎn)業(yè)鏈一體化、產(chǎn)品多元化道路的外資在美國和南美的大豆收購、儲存和運輸上擁有完整鏈條，并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行加工業(yè)布局，使其可以高效、低成本地進(jìn)入油脂加工市場，并且在國際大豆貿(mào)易中具有優(yōu)勢定價權(quán)，因此具有很強的抗風(fēng)險力量和競爭力。

事實上，在國內(nèi)壓榨企業(yè)于2022年高價進(jìn)口大豆導(dǎo)致嚴(yán)峻虧損、外資乘機大肆收購國內(nèi)壓榨企業(yè)之后的2022年，及上述《看法》公布之前的一段時間內(nèi)，已在業(yè)內(nèi)爆發(fā)過大規(guī)模的大豆產(chǎn)業(yè)危機將危及國家糧食平安的爭辯。

各界人士大豆產(chǎn)業(yè)危機感的加深，是對國際化背景下國家糧食平安的理性反思還是對“中國制造”自信念的不足？《第一財經(jīng)日報》為此在國慶節(jié)前先后采訪了上述爭辯中針鋒相對的焦點企業(yè)九三糧油工業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“九三糧油”）、益海嘉里投資有限公司（下稱“益海嘉里”）的有關(guān)負(fù)責(zé)人，并就相關(guān)問題與一些大豆業(yè)內(nèi)專家、期貨市場理論專家、投資專家進(jìn)行了溝通。

1大豆產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：民族產(chǎn)業(yè)低效競爭？

國產(chǎn)大豆的競爭力不如進(jìn)口大豆的關(guān)鍵還在于流通環(huán)節(jié)，這又集中表現(xiàn)為“三高兩不順”問題上

不過，中國企業(yè)必需要向西方企業(yè)學(xué)習(xí)的一件事，就是風(fēng)險管理和期貨套保

上述《看法》披露，中國大豆產(chǎn)量從2022年的1740萬噸歷史最高水平逐年降低到2022年的1500萬噸左右，2022年產(chǎn)量則連續(xù)下降。中國2022年大豆進(jìn)口量高達(dá)3082萬噸，大豆進(jìn)口依存度則從2000年的48.1%增至2022年的78.7%。而中國的大豆壓榨量從2000年的1977萬噸增長到2022年的3400萬噸之際，內(nèi)資所占全國比重由2000年的91.0％急劇下降至52.0%。更嚴(yán)峻的問題是，雖然2022年內(nèi)資大豆油(資訊,行情)脂加工企業(yè)產(chǎn)能為4920萬噸，占全國的63.9%，但其當(dāng)年開工率已低至36%，且全行業(yè)開工率由2000年超過90%降低至2022年的44.2%。

作為國家首批151家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)之一的九三糧油，1987年正式投產(chǎn)時年加工力量僅6萬噸。其后在經(jīng)受擴產(chǎn)改造、兼并收購和出省到大連、天津、廣西建廠的“三步走”后，其年加工力量已達(dá)700萬噸，約占國內(nèi)大豆油脂加工企業(yè)總產(chǎn)能的非常之一。不過，在外資企業(yè)的步步緊逼下，九三糧油這家唯一堅持不與外資合作而高舉著民族產(chǎn)業(yè)大旗的純國有大型油脂企業(yè)，正因市場環(huán)境的惡化面臨著國產(chǎn)大豆收購日益困難、開工率嚴(yán)峻不足、市場份額進(jìn)一步滑坡的困惑。

而控股公司為注冊于新加坡的華僑企業(yè)豐益國際的益海嘉里，自上世紀(jì)90年月初進(jìn)入中國后，通過早期與中糧集團(tuán)和外資ADM在資本、技術(shù)上的合作，及近幾年來在國內(nèi)沿海、沿江的獨立布局，不僅把握著國內(nèi)小包裝食用油市場的大部分份額，且近期已通過向國內(nèi)小麥(資訊,行情)、稻谷等產(chǎn)業(yè)上下游的延長，快速成長為可與四大傳統(tǒng)國際糧商“ABCD”（ADM、邦基、嘉吉、路易達(dá)孚四家擁有百年經(jīng)營歷史跨國糧商的統(tǒng)稱）比肩的跨國糧油巨頭，但在《反壟斷法》于今年8月1日開頭實施的前后，該公司因?qū)π“b食用油市場的影響力量及外資背景患病著國內(nèi)有關(guān)人士的猛烈抨擊。

《第一財經(jīng)日報》：作為大豆原產(chǎn)國已具有長達(dá)5000多年種植歷史的中國，在1996年首次成為大豆凈進(jìn)口國后的十年時間內(nèi)，大豆產(chǎn)業(yè)快速全面“淪陷”外資之手，其緣由是否可簡潔歸結(jié)為民族大豆產(chǎn)業(yè)從種植、流通到加工均缺乏競爭力？

田仁禮（九三糧油總經(jīng)理）：首先，外界評價國產(chǎn)大豆（即非轉(zhuǎn)基因大豆）“質(zhì)次價高”從而缺乏競爭力的規(guī)律不成立。

事實上，黑龍江農(nóng)墾系統(tǒng)種植的大豆，不論從單產(chǎn)面積還是含油率來看，均不低于國外轉(zhuǎn)基因大豆，而跨國糧商在向中國出口大豆時也從不在簽合同時保證含油率超過19%。問題是，國外農(nóng)場主大面積種植大豆且實行單品種的收、種、賣，而國內(nèi)個體農(nóng)夫多為混種混收，故國外大豆的產(chǎn)量、質(zhì)量均要高于中國，但不能說是轉(zhuǎn)基因本身提高了含油率。

國產(chǎn)大豆的競爭力不如進(jìn)口大豆的關(guān)鍵還在于流通環(huán)節(jié)，這又集中表現(xiàn)為“三高兩不順”問題上。從高財務(wù)成本上說，國內(nèi)壓榨企業(yè)收購國產(chǎn)大豆的時間集中于新豆上市后的三個月內(nèi)，這會造成很大的流淌資金壓力，僅占用資金的利息支出可折合每噸大豆80元。而進(jìn)口大豆可在期貨市場上隨用隨點價，且以信用證支付，其財務(wù)成本極低。另外，加上包裝、裝卸、場地租賃、短途運輸時發(fā)生的收儲成本，及從大豆主產(chǎn)區(qū)運往千里之外銷區(qū)的長途運輸成本，國產(chǎn)大豆的上述三項費用加總已高達(dá)每噸近200元，況且參照進(jìn)口大豆到港時的CIF價，其中約每噸80元的長途運輸成本通常不被銷區(qū)承認(rèn)。以上三項高成本，加上鐵路運輸、銀行信貸等國家政策的不順暢，國產(chǎn)大豆在壓榨前已與進(jìn)口大豆不處于同一起跑線上。

其次，國內(nèi)油脂行業(yè)市場化的程度也并不高。這兩三年大豆、蒸汽用煤炭、溶劑、包裝、零配件、勞動力、環(huán)保等項成本無不上漲一倍甚至數(shù)倍，而豆油短暫沖高至每噸13000元又被國家封頂限價，其利潤何來？僅有1%至2%毛利率的大豆加工企業(yè)，市場波動時一不當(dāng)心還要虧本。

九三糧油近幾年來為市場所逼相繼在大連、天津、防城設(shè)立壓榨廠，這些廠加工原料以進(jìn)口大豆為主，也是為了躲避鐵路運輸瓶頸所需，并以其收入補貼黑龍江當(dāng)?shù)丶庸S?，F(xiàn)在外資進(jìn)入內(nèi)地甚至方案在大豆產(chǎn)區(qū)建加工廠，但由于“三高兩不順”問題目前誰也解決不了，可以確定假如九三糧油加工國產(chǎn)大豆不賺錢，那包括外資在內(nèi)誰也不行能短期內(nèi)盈利。

穆彥魁（益海嘉里副董事長）：我們也信任中國的商人有足夠的頭腦與任何西方企業(yè)競爭，他們需要的只是公正的競爭。其實，西方企業(yè)的成本太高，加上他們對中國的國情了解得不夠，并沒有支配行業(yè)的優(yōu)勢。

而代表中國糧油企業(yè)的中糧集團(tuán)，其有關(guān)高層也曾滿懷自信地公開指出，在國內(nèi)他們與“ABCD”競爭時“并沒有處于弱勢地位，大家在一條起跑線上”。

不過，中國企業(yè)必需要向西方企業(yè)學(xué)習(xí)的一件事，就是風(fēng)險管理和期貨套保，而對風(fēng)險管理重視度不夠恰恰是導(dǎo)致許多國內(nèi)企業(yè)在2022年大豆價格暴漲暴跌后垮掉并被外資收購的主要緣由。至于說外資壓榨企業(yè)乘美元持續(xù)弱勢之際，進(jìn)口大豆再經(jīng)過壓榨、銷售一圈下來，即可輕松賺取人民幣升值后10%以上的無風(fēng)險利潤，那只能表明這些國內(nèi)企業(yè)還沒有學(xué)會利用外匯風(fēng)險管理工具進(jìn)行保值和增值。

另外，雖然壓榨行業(yè)利潤微薄，但這不能用來掩飾一些國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營模式上存在的問題。益海嘉里從嚴(yán)掌握選購環(huán)節(jié)，每年大豆收購時都要開除幾個瀆職員工，而豆油銷售渠道也扁平化，壓縮中間商加價空間。而國內(nèi)一些民營大豆壓榨企業(yè)在去年下半年豆油價格高企后也曾盈利頗豐。

2國家糧食平安：大豆產(chǎn)業(yè)開放過度？

去年年底新修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)名目》將“大豆、油菜籽食用油脂加工（中方控股），玉米(資訊,行情)深加工”列入限制外資投資產(chǎn)業(yè)名目。而上月初公布的《看法》也強調(diào)外商投資大豆油脂加工項目根據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)名目》執(zhí)行，同時“鼓舞企業(yè)收購國產(chǎn)大豆”、“引導(dǎo)大豆有序進(jìn)口”，并在產(chǎn)業(yè)布局上要求東北地區(qū)和內(nèi)蒙古“以現(xiàn)有企業(yè)為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮大豆產(chǎn)區(qū)的優(yōu)勢，鼓舞內(nèi)資企業(yè)通過兼并、重組形成若干個具有競爭力的企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)”。

以上政策的調(diào)整，顯示出有關(guān)決策部門已意識到前期大豆產(chǎn)業(yè)開放過度正危及國家糧食平安的問題重大性。其實，如益海嘉里等外資企業(yè)，在國內(nèi)的壓榨行業(yè)已接近成熟期的狀況下，兩年前就已開頭將業(yè)務(wù)進(jìn)展轉(zhuǎn)移到投資種子業(yè)務(wù)和下游加工面粉及碾米領(lǐng)域。

《第一財經(jīng)日報》：大豆產(chǎn)業(yè)是國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)產(chǎn)業(yè)中對外開放最早也是最徹底的，如何看待大豆產(chǎn)業(yè)開放過度后維護(hù)國家糧食平安的重要性及業(yè)內(nèi)盛傳的外資“陰謀論”和國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)“拉美化”危急？

周有金（黑龍江省奇昇投資管理有限公司總經(jīng)理）：美國政府操縱糧價的“陰謀論”尚無證據(jù)，但跨國糧商通過掌握大豆產(chǎn)業(yè)鏈賺取全球范圍內(nèi)的壟斷利潤的確已在如此做。

2022年轉(zhuǎn)變飼料配方對豆粕需求的加大、農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)加快后對豆油需求的增長和壓榨產(chǎn)能的盲目擴張，導(dǎo)致國內(nèi)大豆需求的急劇膨脹，而中國大豆產(chǎn)量因受種植面積限制無法大幅提高，因此中國不得不長期依靠美國、巴西、阿根廷的轉(zhuǎn)基因大豆進(jìn)口。

其實，在南美，“ABCD”通過長期供應(yīng)種子、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機配件及貸款已將南美的大豆貨源基本把握在手中。況且在南美處處可見“ABCD”的糧倉、碼頭，另外他們還可操縱基于芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的現(xiàn)貨貿(mào)易升貼水。所謂的“拉美化”指的就是這種產(chǎn)業(yè)被“殖民化”而利潤絕大部分歸屬跨國糧商掌控的貿(mào)易等環(huán)節(jié)的現(xiàn)象。

盡管中國的壓榨行業(yè)尚處于壟斷競爭階段，但中國最早開放的大豆產(chǎn)業(yè)，也正因物流渠道被外資掌握面臨著“拉美化”的可能。就在東北糧庫改制之際，一些外資已開頭與當(dāng)?shù)丶Z油公司、車站進(jìn)行倉儲、轉(zhuǎn)運的租賃甚至入股等形式的合作。而且國外大投行還開頭對大豆產(chǎn)業(yè)的下游如飼料、養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)行滲透，如高盛養(yǎng)豬的傳言。

雖然大豆并非主要糧食，但一旦發(fā)生災(zāi)難等非正常狀況，由于大豆對稻谷、小麥(資訊,行情)、玉米(資訊,行情)等主糧需求的替代性，及物流渠道被外資掌握，到時無論什么價格也得向外資購買，這勢必危及國家糧食供應(yīng)平安。

常清（中國農(nóng)業(yè)高校期貨與金融衍生品討論中心主任）：這幾年我國由豆凈出口國變?yōu)閮暨M(jìn)口國及外資掌控大豆加工業(yè)的劇變，其實體現(xiàn)了世界大豆產(chǎn)業(yè)依據(jù)各國資源稟賦條件及其比較優(yōu)勢進(jìn)行的重新分工。中國耕地資源有限，且大豆單產(chǎn)較低、壓榨品質(zhì)較差、農(nóng)戶種植規(guī)模較小、國產(chǎn)大豆流通費用較高打算了中國大豆生產(chǎn)方面的比較劣勢，但中國在大豆加工方面具有油脂加工規(guī)模不斷擴大、加工企業(yè)建設(shè)成本及加工成本低、豆粕出口日本和韓國時運費低等方面的比較優(yōu)勢。

其實，通過進(jìn)口大豆增加了豆粕供應(yīng)進(jìn)而增加了蛋、奶的供應(yīng)，滿意了不斷改善的國民生活品質(zhì)同時，又能削減與關(guān)系國計民生的小麥、玉米和稻谷土地的爭奪。參加國際農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的分工是確保我國糧食平安戰(zhàn)略的明智選擇，而不能主要依靠國內(nèi)相對劣勢資源來滿意自身的糧食平安。

長遠(yuǎn)來看，外資的注入不僅加速了我國大豆加工業(yè)的優(yōu)勝劣汰，而且?guī)砹松踔帘燃夹g(shù)更為珍貴的全球風(fēng)險管理和跨國經(jīng)營的理念，進(jìn)而提高我國大豆加工企業(yè)在全球的競爭力，使我國真正成為全球大豆壓榨中心。

我信任，“ABCD”也掌握不了大豆期貨市場價格，且強調(diào)國民待遇不能用內(nèi)、外資的全部制結(jié)構(gòu)來說明，否則易陷入姓社姓資的爭辯中。

吳志華[益海（佳木斯）糧油工業(yè)有限公司總經(jīng)理]：常常被誤會為ADM背景的益海嘉里，其實是一創(chuàng)始人布滿拳拳愛國心的僑資企業(yè)，其在中國的管理層也全部來自國內(nèi)。曾持有益海的新加坡母公司即豐益國際20％的股份ADM，還曾持有益海國內(nèi)工廠的直接股，但在兩年前益海跟嘉里合并為益海嘉里后，ADM出售了他們在國內(nèi)的股份，現(xiàn)在只持有豐益國際16％的股份，且ADM沒有參加豐益國際和國內(nèi)企業(yè)的管理。事實上，ADM在農(nóng)產(chǎn)品加工技術(shù)上也對益海嘉里進(jìn)行封鎖，而當(dāng)ADM的大豆價格低于其他賣家的時候，我們也才從ADM選購。

益海嘉里現(xiàn)將業(yè)務(wù)進(jìn)展更多地轉(zhuǎn)移到投資種子業(yè)務(wù)和下游加工面粉及碾米領(lǐng)域，由于國內(nèi)面粉及碾米加工業(yè)更加分散，這不行能危及中國的糧