公司財務(wù)管理之風(fēng)險

風(fēng)險的含義1風(fēng)險的因素2風(fēng)險的分類3風(fēng)險的識別方法4如何控制風(fēng)險5風(fēng)險控制決策6一、風(fēng)險意識的含義風(fēng)險：所謂風(fēng)險是指投資收益的不確定性。（教材P25：風(fēng)險就是不能達(dá)到期望收益的可能性）財務(wù)管理中的風(fēng)險是指預(yù)期財務(wù)結(jié)果的不確定性（即在投資期間實際報酬率與預(yù)期報酬率間差異發(fā)生的可能性），而且它無處不在。二、風(fēng)險的因素有形風(fēng)險因素：指導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的物質(zhì)方面的因素例：1、財產(chǎn)所在的地域2、建筑結(jié)構(gòu)和用途洪災(zāi)：南方地域>北方地域火災(zāi)：木質(zhì)結(jié)構(gòu)房屋>水泥結(jié)構(gòu)的房屋交通事故：運(yùn)營機(jī)動車>非營運(yùn)機(jī)動車無形風(fēng)險因素：文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等一類非物資形態(tài)的因素影響損失發(fā)生的可能性和受損的程度。無形風(fēng)險因素的種類：1、道德風(fēng)險因素：人們以不誠實、或不良企圖、或欺詐行為故意促使風(fēng)險事故發(fā)生，或擴(kuò)大已發(fā)生的風(fēng)險事故所造成的損失的因素。2、行為風(fēng)險因素：由于人們行為上的粗心大意和漠不關(guān)心，易于引發(fā)風(fēng)險事故發(fā)生的機(jī)會和擴(kuò)大損失程度的因素。三、風(fēng)險的分類損害的對象分類：1、財產(chǎn)風(fēng)險：家庭風(fēng)險地震的風(fēng)險機(jī)動車發(fā)生車禍財產(chǎn)價值因經(jīng)濟(jì)因素而貶值2、人生風(fēng)險：因生、老、病、死、殘等原因而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。3、責(zé)任風(fēng)險：因侵權(quán)或違約，依法對他人遭受的人身傷亡或財產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任的風(fēng)險。4、信用風(fēng)險：是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或犯罪而造成對方經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。性質(zhì)分類：1、純粹風(fēng)險：是指只有損失可能而無獲利機(jī)會的風(fēng)險，即造成損害可能性的風(fēng)險。其所致結(jié)果有兩種，即損失和無損失。2、投機(jī)風(fēng)險：是指既可能造成損害，也可能產(chǎn)生收益的風(fēng)險，其所致結(jié)果有3種：損失、無損失和盈利。3、收益風(fēng)險：是指只會產(chǎn)生收益而不會導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。損失的原因分類：1、自然風(fēng)險：是指由于自然現(xiàn)象或物理現(xiàn)象所導(dǎo)致的風(fēng)險。2、社會風(fēng)險：是由于個人行為反?；虿豢深A(yù)測的團(tuán)體的過失、疏忽、僥幸、惡意等不當(dāng)行為所致的損害風(fēng)險。如：盜竊、搶劫、罷工、暴動等。3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：是指在產(chǎn)銷過程中，由于有關(guān)因素變動或估計錯誤而導(dǎo)致的產(chǎn)量減少或價格漲跌的風(fēng)險。如：市場預(yù)期失誤經(jīng)營管理不善消費(fèi)需求變通貨膨脹匯率變動等所致的經(jīng)濟(jì)損失4、技術(shù)風(fēng)險：是指伴隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而發(fā)生的風(fēng)險。如核輻射、空氣污染、噪聲等風(fēng)險。5、政治風(fēng)險：是指由于政治原因，如政局的變化、政權(quán)的更替、政府法令和決定的頒布實施，以及種族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭等引起社會動蕩而造成損害的風(fēng)險。6、法律風(fēng)險：是指由于頒布新的法律和對原有法律進(jìn)行修改等原因而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。涉及的范圍分類：1、特定風(fēng)險：是指與特定的人有因果關(guān)系的風(fēng)險。即由特定的人所引起，而且損失僅涉及個人的風(fēng)險2、基本風(fēng)險：是指其損害波及社會的風(fēng)險?；撅L(fēng)險的起因及影響都不與特定的人有關(guān)，至少是個人所不能阻止的風(fēng)險。如：社會或政治有關(guān)的風(fēng)險自然災(zāi)害有關(guān)的風(fēng)險四、風(fēng)險識別方法生產(chǎn)流程分析法（流程圖法）：根據(jù)不同的流程，對每一階段和環(huán)節(jié)，逐個進(jìn)行調(diào)查分析，找出風(fēng)險存在的原因。風(fēng)險專家調(diào)查列舉法：由風(fēng)險管理人員對該企業(yè)、單位可能面臨的風(fēng)險逐一列出，并根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。專家所涉及的面應(yīng)盡可能廣泛些，有一定的代表性。一般的分類標(biāo)準(zhǔn)為：直接或間接，財務(wù)或非財務(wù)，政治性或經(jīng)濟(jì)性等。資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法：按照企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及損益表、財產(chǎn)目錄等的財務(wù)資料，風(fēng)險管理人員經(jīng)過實際的調(diào)查研究，對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其潛在風(fēng)險。分解分析法：將一復(fù)雜的事物分解為多個比較簡單的事物，將大系統(tǒng)分解為具體的組成要素，從中分析可能存在的風(fēng)險及潛在損失的威脅。環(huán)境分析法事故分析法五、如何控制風(fēng)險風(fēng)險回避損失控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險保留六、風(fēng)險控制決策一、風(fēng)險水平示意1、決定風(fēng)險是否可承受上表給出了估計風(fēng)險水平和判定風(fēng)險是否可承受的一種簡單方法。根據(jù)估算的傷害的可能性和嚴(yán)重程度對風(fēng)險進(jìn)行分類。某些組織或許愿意開發(fā)更完善的方法，但這個方法是一個合理的起點。也可用數(shù)字取代“中度風(fēng)險”、“顯著風(fēng)險”等術(shù)語來對風(fēng)險進(jìn)行描述，但應(yīng)用數(shù)字并不意味著評估結(jié)果更準(zhǔn)確。2、編制風(fēng)險控制措施計劃風(fēng)險水平

措施可忽略的無須采取措施且不必保持紀(jì)錄可容許的不需另外的控制措施，需要監(jiān)測來確?？刂拼胧┑靡跃S持中度的努力降低風(fēng)險，但要符合成本——有效性原則重大的

緊急行動降低風(fēng)險不可接受的只有當(dāng)風(fēng)險已減低時，才能開始或繼續(xù)工作，為減低危險不限成本。二、風(fēng)險控制措施的選擇選擇風(fēng)險控制措施時應(yīng)考慮下列因素：

如果可能，完全消除危害或消滅危險源，如用安全品取代危險品；

如果不可能消除，應(yīng)努力降低風(fēng)險，如：使用低壓電器；

可能情況下，使工作適合于人，如考慮人的精神和體能等因素；

利用技術(shù)進(jìn)步，改善控制措施；

將技術(shù)管理與程序控制結(jié)合起來往往十分必要；

要求引入計劃的維護(hù)措施，如：機(jī)械安全防護(hù)設(shè)置；

在其他控制方案均已考慮過好，作為最終手段，使用