投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查二

投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

提綱盡職調(diào)查的定義盡職調(diào)查的目的盡職調(diào)查的時(shí)間盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查的途徑盡職調(diào)查工作底稿盡職調(diào)查報(bào)告盡職調(diào)查的定義盡職調(diào)查（Duediligence）指為了達(dá)成承銷(xiāo)一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn))而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類(lèi)。盡職調(diào)查的目的1、評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景；2、評(píng)估從事投資銀行業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并擬定相應(yīng)的規(guī)避措施；3、建立完善的業(yè)務(wù)工作底稿；4、核實(shí)已收集的資料；5、形成全面、詳實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告；6、為制作發(fā)行股票申請(qǐng)文件（或制定改制方案）作充分的準(zhǔn)備。盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第二十三條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異?！钡诙臈l規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審慎核查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷?！北M職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于什么是“充分、廣泛、合理”和“審慎”，中國(guó)證監(jiān)會(huì)沒(méi)有明確的規(guī)定，目前保薦機(jī)構(gòu)在從事證券發(fā)行上市業(yè)務(wù)時(shí)盡職調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)處于“大體則有，定體則無(wú)”的狀態(tài)。因此，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，有賴(lài)于投資銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)具體問(wèn)題進(jìn)行判斷，并注意對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握。盡職調(diào)查的時(shí)間股票發(fā)行上市流程改制設(shè)立股份有限公司聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)推薦、報(bào)送申請(qǐng)文件保薦機(jī)構(gòu)推薦、報(bào)送申請(qǐng)文件律師會(huì)計(jì)師評(píng)估師報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案派出機(jī)構(gòu)出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件就募集資金投資項(xiàng)目征求發(fā)改委意見(jiàn)證監(jiān)會(huì)初審發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)接收反饋意見(jiàn)并答復(fù)發(fā)行審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定核準(zhǔn)發(fā)行股票并上市保薦機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)不予核準(zhǔn)重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)半年以上并重新申報(bào)上市公司提出再融資申請(qǐng)什么時(shí)候進(jìn)行盡職調(diào)查？嚴(yán)格來(lái)講，從企業(yè)進(jìn)行改制開(kāi)始至持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束為止，保薦機(jī)構(gòu)均應(yīng)進(jìn)行全過(guò)程的盡職調(diào)查。但一般來(lái)說(shuō)，較為重要和全面的盡職調(diào)查主要集中在以下幾個(gè)方面：1、改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查2、首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）推薦和報(bào)送申請(qǐng)文件前的盡職調(diào)查3、上市公司再融資推薦和報(bào)送申請(qǐng)文件前盡職調(diào)查改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查目的：制訂可行的改制重組方案提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)內(nèi)容：1、資產(chǎn)狀況調(diào)查。主要調(diào)查公司主要有哪些資產(chǎn)，他們歸屬于什么業(yè)務(wù)，盈利狀況如何等；2、業(yè)務(wù)狀況調(diào)查。主要調(diào)查公司現(xiàn)有哪幾種業(yè)務(wù)，各種業(yè)務(wù)目前盈利狀況如何？盈利前景如何？等等改制設(shè)立股份公司前的盡職調(diào)查3、人員狀況調(diào)查，主要包括公司目前人員構(gòu)成狀況如何，各種人員歸屬何種業(yè)務(wù)等等。4、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查，主要包括公司目前總體財(cái)務(wù)狀況如何，各業(yè)務(wù)部分的財(cái)務(wù)狀況如何等等。5、機(jī)構(gòu)設(shè)立情況調(diào)查，主要包括公司目前機(jī)構(gòu)設(shè)置的總體狀況，各機(jī)構(gòu)的主要職能如何等等。上市公公司再再融資資盡職職調(diào)查查目的：：評(píng)估估上市市公司司是否否達(dá)到到再融融資條條件，，對(duì)上上市公公司申申請(qǐng)新新股發(fā)發(fā)行的的結(jié)論論性意意見(jiàn)。。內(nèi)容：：1、上上市公公司的的獨(dú)立立性調(diào)調(diào)查2、上上市公公司規(guī)規(guī)范運(yùn)運(yùn)作的的調(diào)查查3、上上市公公司募募集資資金使使用情情況的的調(diào)查查4、上上市公公司財(cái)財(cái)務(wù)和和經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的調(diào)調(diào)查5、上上市公公司所所執(zhí)行行的會(huì)會(huì)計(jì)政政策穩(wěn)穩(wěn)健性性的調(diào)調(diào)查6、上上市公公司未未來(lái)可可持續(xù)續(xù)發(fā)展展能力力的調(diào)調(diào)查7、上上市公公司最最近三三年來(lái)來(lái)分配配與籌籌資情情況的的調(diào)查查8、上上市公公司或或有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的調(diào)查查9、其其他需需要關(guān)關(guān)注的的問(wèn)題題（包包括但但不限限于））IPO盡職職調(diào)查查目的：：為保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)推推薦和和報(bào)送送申請(qǐng)請(qǐng)文件件做好好充分分的準(zhǔn)準(zhǔn)備，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)一般般根據(jù)據(jù)盡職職調(diào)查查的情情況決決定是是否對(duì)對(duì)擬上上市企企業(yè)進(jìn)進(jìn)行推推薦和和申報(bào)報(bào)。IPO（首首次發(fā)發(fā)行股股票））推薦薦和報(bào)報(bào)送申申請(qǐng)文文件前前的盡盡職調(diào)調(diào)查（（以下下簡(jiǎn)稱(chēng)稱(chēng)IPO盡盡職調(diào)調(diào)查））是目目前保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)中中最為為復(fù)雜雜的一一種盡盡職調(diào)調(diào)查。。下面面我們們主要要以IPO盡職職調(diào)查查詳細(xì)細(xì)講述述盡職職調(diào)查查的內(nèi)內(nèi)容和和方法法。IPO盡職職調(diào)查查保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般程序序在講述述IPO盡盡職調(diào)調(diào)查內(nèi)內(nèi)容之之前，，我們們先了了解保保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般程序序。為為提高高保薦薦工作作質(zhì)量量，降降低保保薦業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)在從從事保保薦業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)均遵遵循非非常嚴(yán)嚴(yán)格的的內(nèi)部部審核核程序序，方方能決決定是是否進(jìn)進(jìn)行推推薦和和申報(bào)報(bào)。一一般來(lái)來(lái)說(shuō)，，保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)的內(nèi)內(nèi)部審審核程程序如如下：：保薦業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)部審審核程序序項(xiàng)目組進(jìn)進(jìn)行盡職職調(diào)查保薦代表表人復(fù)核核投資銀行行部質(zhì)量量控制部部門(mén)復(fù)核核公司內(nèi)核核委員會(huì)會(huì)審核并并決定是是否推薦薦一級(jí)復(fù)核核二級(jí)復(fù)核核三級(jí)復(fù)核核保薦業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)部審審核程序序從保薦機(jī)機(jī)構(gòu)的內(nèi)內(nèi)部審核核程序可可以看出出，盡職職調(diào)查是是保薦機(jī)機(jī)構(gòu)從事事保薦業(yè)業(yè)務(wù)的基基石。因因此盡職職調(diào)查質(zhì)質(zhì)量的高高低直接接影響保保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)保薦業(yè)業(yè)務(wù)工作作的質(zhì)量量和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的大小小，甚至至直接決決定項(xiàng)目目的成敗敗。IPO盡盡職調(diào)查查的內(nèi)容容一、基本本情況調(diào)調(diào)查二、治理理結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)查三、管理理層調(diào)查查四、內(nèi)控控制度建建設(shè)和執(zhí)執(zhí)行情況況調(diào)查五、主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查六、財(cái)務(wù)務(wù)狀況調(diào)調(diào)查七、納稅稅情況調(diào)調(diào)查八、盈利利預(yù)測(cè)情情況調(diào)查查九、人力力資源情情況調(diào)查查十、資產(chǎn)產(chǎn)完整性性調(diào)查十一、重重大商務(wù)務(wù)合同情情況調(diào)查查十二、其其它方面面的調(diào)查查一、基本本情況調(diào)調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司歷史沿沿革B、公司司注冊(cè)資資本歷史史演變C、公司司組織結(jié)結(jié)構(gòu)D、公司司主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介E、公司司外部顧顧問(wèn)人員員的利用用情況F、公司司發(fā)起人人（股東東）及其其實(shí)際控控制人基基本情況況G、股份份公司設(shè)設(shè)立后運(yùn)運(yùn)營(yíng)時(shí)間間是否符符合《關(guān)關(guān)于進(jìn)一一步規(guī)范范股票首首次發(fā)行行上市有有關(guān)工作作的通知知》證監(jiān)監(jiān)發(fā)行字字[2003]116號(hào)的規(guī)規(guī)定……2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案二、治理理結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司章程及及歷次修修改公司司章程的的決議B、公司司“三會(huì)會(huì)”議事事規(guī)則C、控股股股東的的行為規(guī)規(guī)范D、控股股股東為為避免同同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)所采取取的有效效措施E、關(guān)聯(lián)聯(lián)方及關(guān)關(guān)聯(lián)交易易F、公司司股東之之間的關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系G、公司司是否有有防止股股東及其其他關(guān)聯(lián)聯(lián)方以各各種形式式占用或或轉(zhuǎn)移公公司資金金、資產(chǎn)產(chǎn)及其他他資源的的有效措措施H、公司司董事會(huì)會(huì)、監(jiān)事事會(huì)構(gòu)成成情況、、公司股股東在公公司的任任職情況況、公司司高管在在股東及及其他關(guān)關(guān)聯(lián)方的的任職情情況I、公司司獨(dú)立董董事制度度及獨(dú)立立董事聘聘任情況況J、董事事會(huì)專(zhuān)門(mén)門(mén)委員會(huì)會(huì)K、公司司改進(jìn)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的計(jì)劃劃和措施施L、公司司治理結(jié)結(jié)構(gòu)和獨(dú)獨(dú)立性方方面是否否符合《《關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步規(guī)規(guī)范股票票首次發(fā)發(fā)行上市市有關(guān)工工作的通通知》證證監(jiān)發(fā)行行字[2003]116號(hào)的的規(guī)定2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案三、管理理層調(diào)查查1、基本本內(nèi)容A、公司司董事、、監(jiān)事、、高級(jí)管管理人員員、核心心技術(shù)人人員、技技術(shù)負(fù)責(zé)責(zé)人基本本情況B、公司司對(duì)高管管人員績(jī)績(jī)效評(píng)價(jià)價(jià)與激勵(lì)勵(lì)約束機(jī)機(jī)制C、公司司高管人人員年度度述職報(bào)報(bào)告、工工作總結(jié)結(jié)等D、是否否存在高高管決策策失誤給給公司造造成較大大損失的的情況E、公司司高管人人員涉及及訴訟、、仲裁、、行政處處罰事項(xiàng)項(xiàng)的情況況F、與公公司高管管人員訪(fǎng)訪(fǎng)談備忘忘錄2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案四、內(nèi)控控制度建建設(shè)和執(zhí)執(zhí)行情況況調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司內(nèi)控制制度建設(shè)設(shè)B、公司司內(nèi)控制制度執(zhí)行行情況C、公司司管理層層對(duì)其內(nèi)內(nèi)控建設(shè)設(shè)及執(zhí)行行的自我我評(píng)價(jià)D、中介介機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)公司內(nèi)內(nèi)控建設(shè)設(shè)和執(zhí)行行的評(píng)估估、提出出改進(jìn)建建議2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案五、主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)所處處行業(yè)的的基本情情況B、公司司主營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)品的原原材料和和能源供供應(yīng)情況況C、公司司主營(yíng)產(chǎn)產(chǎn)品的生生產(chǎn)情況況D、公司司產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售情況況E、公司司研究與與開(kāi)發(fā)狀狀況F、公司司業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展計(jì)劃劃2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案六、財(cái)務(wù)務(wù)狀況調(diào)調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司近三年年財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告搜集集B、公司司會(huì)計(jì)程程序與控控制相關(guān)關(guān)制度文文件搜集集C、公司司執(zhí)行的的主要會(huì)會(huì)計(jì)政策策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)D、公司司財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)的詳細(xì)細(xì)分析E、公司司關(guān)聯(lián)方方和關(guān)聯(lián)聯(lián)交易F、公司司或有事事項(xiàng)G、公司司承諾事事項(xiàng)H、公司司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表日日后事項(xiàng)項(xiàng)I、公司司資產(chǎn)抵抵押、股股權(quán)質(zhì)押押、糾紛紛或潛在在糾紛的的情況J、公司司債務(wù)重重組事項(xiàng)項(xiàng)K、公司司財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)的總體體評(píng)價(jià)L、公司司整體財(cái)財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)勢(shì)和困難難評(píng)價(jià)M、公司司發(fā)起人人（股東東）近一一年一期期原始財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表搜集2、結(jié)論論、存在在的問(wèn)題題及其解解決方案案七、納稅稅情況調(diào)調(diào)查1、基本本內(nèi)容A、公司司稅務(wù)登登記證、、所有稅稅種及適適用稅率率、稅款款繳納方方式等資資料搜集集B、公司司近三年年一期納納稅明細(xì)細(xì)表C、公司司近三年年一期享享受的所所有稅收收優(yōu)惠、、政府補(bǔ)補(bǔ)貼的情情況D、公司主主管稅收征征管機(jī)構(gòu)出出具的報(bào)告告期內(nèi)公司司是否存在在稅收違規(guī)規(guī)的證明E、特殊行行業(yè)的特殊殊稅收政策策和減免、、優(yōu)惠2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案八、盈利預(yù)預(yù)測(cè)情況調(diào)調(diào)查1、基本內(nèi)內(nèi)容A、盈利預(yù)預(yù)測(cè)編制基基準(zhǔn)及編制制假設(shè)B、盈利預(yù)預(yù)測(cè)采用的的會(huì)計(jì)政策策和會(huì)計(jì)估估計(jì)C、對(duì)盈利利預(yù)測(cè)的合合理判斷D、全體董董事作出在在正常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件件下確保完完成盈利預(yù)預(yù)測(cè)的承諾諾2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案九、人力資資源情況調(diào)調(diào)查1、基本內(nèi)內(nèi)容A、公司人人力資源相相關(guān)制度B、公司員員工現(xiàn)狀C、公司未未來(lái)幾年根根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展對(duì)員工工的擴(kuò)充或或調(diào)整計(jì)劃劃D、公司員員工績(jī)效評(píng)評(píng)價(jià)、薪酬酬體系、其其他激勵(lì)機(jī)機(jī)制及對(duì)人人才的吸引引力E、公司對(duì)對(duì)核心技術(shù)術(shù)人員或其其他關(guān)鍵人人員的依賴(lài)賴(lài)性F、公司是是否存在勞勞資糾紛2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案十、資產(chǎn)完完整性調(diào)查查1、基本情情況A、土地B、房產(chǎn)C、主要在在建工程D、關(guān)鍵生生產(chǎn)機(jī)器、、設(shè)備清單單及相關(guān)所所有權(quán)證明明E、主要金金融資產(chǎn)清清單及相關(guān)關(guān)所有權(quán)證證明F、無(wú)形資資產(chǎn)2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案十一、重大大商務(wù)合同同情況調(diào)查查1、基本情情況A、銀行或或其它金融融機(jī)構(gòu)一年年期以上的的商業(yè)借款款合同及對(duì)對(duì)應(yīng)的擔(dān)保保、抵押、、質(zhì)押合同同（人民幣幣及外幣））B、（營(yíng)業(yè)業(yè)場(chǎng)地）長(zhǎng)長(zhǎng)期租賃協(xié)協(xié)議、長(zhǎng)期期銷(xiāo)售代理理合同；C、保險(xiǎn)清清單和正在在進(jìn)行的保保險(xiǎn)索賠清清單，以及及有關(guān)保險(xiǎn)險(xiǎn)撤銷(xiāo)和拒拒賠的往來(lái)來(lái)信函D、其它正正在履行的的長(zhǎng)期合同同及合同性性文件E、對(duì)外提提供的擔(dān)保保、反擔(dān)保保、租賃、、抵押及其其它提供權(quán)權(quán)益、擔(dān)保保債務(wù)情況況說(shuō)明及相相關(guān)法律文文件F、企業(yè)與與股東及其其子公司之之間的任何何交易情況況及合同、、協(xié)議、相相關(guān)文件G、企業(yè)與與其任何董董事/監(jiān)事事，或任何何一位董事事/監(jiān)事所所控制的公公司之間的的交易H、企業(yè)為為其董事或或關(guān)聯(lián)人士士作出的貸貸款、承諾諾或擔(dān)保I、關(guān)于任任何董事或或關(guān)聯(lián)人士士可享受到到的任何利利益合同J、過(guò)去三三年中企業(yè)業(yè)與其董事事、股東之之間的任何何財(cái)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)賣(mài)、租賃、、代理合同同或協(xié)議2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案十二、其它它方面的調(diào)調(diào)查1、基本情情況A、公司重重大資產(chǎn)變變化及收購(gòu)購(gòu)兼并情況況B、公司環(huán)環(huán)保情況C、公司歷歷次資產(chǎn)評(píng)評(píng)估立項(xiàng)、、資產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告、資資產(chǎn)評(píng)估確確認(rèn)、資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估結(jié)果果調(diào)帳等2、結(jié)論、、存在的問(wèn)問(wèn)題及其解解決方案盡職調(diào)查的的途徑在盡職調(diào)查查中，可以以從4條基基本途徑獲獲得關(guān)于發(fā)發(fā)行人的基基本信息。。：1、從發(fā)行行公司內(nèi)部部人處獲得得信息2、從專(zhuān)業(yè)業(yè)性中介機(jī)機(jī)構(gòu)處獲得得關(guān)于發(fā)行行人的主體體信息3、通過(guò)對(duì)對(duì)發(fā)行人工工廠(chǎng)或其它它主要實(shí)物物資產(chǎn)的實(shí)實(shí)地考察而而獲得的直直接知識(shí)和和判斷4、通過(guò)發(fā)發(fā)行人供應(yīng)應(yīng)商、客戶(hù)戶(hù)、廣播和和媒體、互互聯(lián)網(wǎng)、司司法和監(jiān)管管部門(mén)檔案案、稅務(wù)部部門(mén)、官方方文件、各各種征信系系統(tǒng)等發(fā)行行人的廣泛泛的外圍機(jī)機(jī)構(gòu)搜集有有關(guān)發(fā)行人人的各種側(cè)側(cè)面信息盡職調(diào)查的的途徑一個(gè)合乎標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的充分分的盡職調(diào)調(diào)查要求保保薦機(jī)構(gòu)首首先要充分分利用上述述4種途徑徑來(lái)獲得關(guān)關(guān)于發(fā)行人人的全方位位的信息。。其次，主主承銷(xiāo)商不不能過(guò)度依依賴(lài)于某一一方提供的的信息，而而是應(yīng)對(duì)這這些從上述述4種途徑徑獲得的信信息進(jìn)行相相互比照、、印證，檢檢驗(yàn)相互之之間是否存存在一致性性，及時(shí)發(fā)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，，使得最后后能形成有有關(guān)發(fā)行人人價(jià)值判斷斷的真實(shí)、、準(zhǔn)確和完完整的信息息。對(duì)于提提供核心信信息的發(fā)行行人董事、、經(jīng)理層、、控制性股股東、會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)所所、律師事事務(wù)所、資資產(chǎn)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)等，主主承銷(xiāo)商應(yīng)應(yīng)該在獲得得正式信息息的同時(shí)向向這些信息息提供者索索取書(shū)面保保證，保證證其所提供供的信息在在其知情范范圍內(nèi)是真真實(shí)、準(zhǔn)確確和完整的的。盡職調(diào)查工工作底稿建立盡職調(diào)調(diào)查工作底底稿的目的的1、了解發(fā)發(fā)行人是否否符合發(fā)行行證券的條條件；2、充分評(píng)評(píng)估保薦機(jī)機(jī)構(gòu)可能面面臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；3、作為日日后免責(zé)的的重要證據(jù)據(jù)。制作盡職調(diào)調(diào)查工作底底稿的要求求：盡職調(diào)查工工作底稿是是承做項(xiàng)目目工作底稿稿的一部分分，盡職調(diào)調(diào)查工作底底稿應(yīng)能夠夠清晰、完完整、詳實(shí)實(shí)、準(zhǔn)確地地記錄調(diào)查查工作內(nèi)容容、反映調(diào)調(diào)查工作軌軌跡。盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告是盡職職調(diào)查工作作的總結(jié)，，是保薦機(jī)機(jī)構(gòu)決定是是否推薦和和申報(bào)的重重要依據(jù)。。盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告的主要要內(nèi)容：一、發(fā)行人人概況二、公司歷歷史沿革和和改制重組組情況1、歷史沿沿革2、改制重重組情況三、發(fā)行人人主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)1、行業(yè)前前景2、行業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)狀況3、發(fā)行人人在行業(yè)中中的地位4、發(fā)行人人主導(dǎo)產(chǎn)品品5、發(fā)行人人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)四、發(fā)行人人規(guī)范運(yùn)作作情況1、治理結(jié)結(jié)構(gòu)的建立立和運(yùn)作情情況2、內(nèi)控制制度建設(shè)和和執(zhí)行情況況3、管理層層承諾執(zhí)行行情況五、獨(dú)立運(yùn)運(yùn)營(yíng)情況1、業(yè)務(wù)獨(dú)獨(dú)立情況2、人員獨(dú)獨(dú)立情況3、資產(chǎn)完完整情況4、機(jī)構(gòu)獨(dú)獨(dú)立情況5、財(cái)務(wù)獨(dú)獨(dú)立情況6、同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)聯(lián)交易情況況盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告六、經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)務(wù)狀況和現(xiàn)現(xiàn)金流量情情況1、經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)2、財(cái)務(wù)狀狀況3、現(xiàn)金流流量情況七、納稅情情況1、執(zhí)行的的主要稅種種2、享受的的稅收優(yōu)惠惠政策及其其有效性3、納稅情情況八、募集資資金投向1、募集資資金總量2、募集資資金投向的的立項(xiàng)批準(zhǔn)準(zhǔn)情況3、募集資資金投資項(xiàng)項(xiàng)目與其主主營(yíng)業(yè)務(wù)的的關(guān)系4、募集資資金投資項(xiàng)項(xiàng)目的盈利利前景九、控股股股東情況1、發(fā)行人人控股股東東和終極控控制人2、發(fā)行人人控股股東東和終極控控制人生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況況3、發(fā)行人人控股股東東和終極控控制人獨(dú)立立生存能力力十、、項(xiàng)項(xiàng)目目存存在在的的主主要要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)十一、提請(qǐng)關(guān)關(guān)注的問(wèn)題及及其解決方案案十二、結(jié)論及及對(duì)該項(xiàng)目的的判斷9、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨中黃葉葉樹(shù)，燈下下白頭人。。。20:25:1320:25:1320:251/7/20238:25:13PM11、以我獨(dú)沈久久，愧君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。1月-2320:25:1320:25Jan-2307-Jan-2312、故人江海海別，幾度度隔山川。。。20:25:1320:25:1320:25Saturday,January7,202313、乍見(jiàn)見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問(wèn)問(wèn)年。。。1月-231月-2320:25:1320:25:13January7,202314、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國(guó)國(guó)見(jiàn)青山。。。07一月月20238:25:13下下午20:25:131月-2315、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。一月月238:25下下午午1月月-2320:25January7,202316、行動(dòng)動(dòng)出成成果，，工作作出財(cái)財(cái)富。。。2023/1/720:25:1320:25:1307January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時(shí)，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線(xiàn)線(xiàn)向前。。8:25:13下午8:25下下午20:25:131月-239、沒(méi)沒(méi)有有失失敗敗，，只只有有暫暫時(shí)時(shí)停停止止成成功功??！。。1月月-231月月-23Saturday,January7,202310、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒(méi)有。。。20:25:1320:25:1320:251/7/20238:25:13PM11、成功就就是日復(fù)復(fù)一日那那一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積積累。。。1月-2320:25:1320:25Jan-2307-Jan-2312、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對(duì)對(duì)圓圓滿(mǎn)滿(mǎn)，，留留一一份份不不足足，，可可得得無(wú)無(wú)限限完完美美。。。。20:25:1320:25:1320:25Saturday,January7,202313、不知香積寺寺，數(shù)里入云云峰。。1月-231月-2320:25:1320:25:13January7,202314、意志志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。07一一月月20238:25:13下下午20:25:131月-2315、楚塞三三湘接，，荊門(mén)九九派通