從業(yè)證券交易三色筆記版

1色畫色示重點(diǎn)內(nèi)色示重點(diǎn)容較理內(nèi)色示時(shí)要內(nèi)或理內(nèi)容?，F(xiàn)實(shí)可用筆紅內(nèi)容藍(lán)或黑劃色內(nèi)，定鉛筆褐色容日復(fù)習(xí)要注三劃內(nèi)容，快瀏覽色在書中尋找做錯(cuò)試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因，若內(nèi)容未記錄請用三色中自己勾畫；②三色重點(diǎn)一遍；③模擬測試二，第三階段，①培訓(xùn)師講解模擬試卷二，學(xué)員在書中尋找做錯(cuò)試題對應(yīng)的知識點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因，若內(nèi)容未記錄請用三色中自己勾鉛筆勾畫內(nèi)容擦掉。④三天開始自由溫習(xí)，1-2小時(shí)快速瀏覽紅色和藍(lán)色勾畫內(nèi)容。30分，參考分值24分，低于24分者，加強(qiáng)單句的。③0.5分多選題40題，20分，參考分值12分，低于12分者，加強(qiáng)重點(diǎn)段落的理解和。④1分多選題20題，20分，參考分值10分，，于10分者，加強(qiáng)難點(diǎn)段落的。5、1、2、3、4章是一個(gè)知識體系：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。5、6、7、8章是另一個(gè)知識體系：其他業(yè)務(wù)。9章是獨(dú)立的一個(gè)難點(diǎn)。請分別連第一章交易概交易是指已的在市場上的活動(dòng)（□與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有□交易的三特征：的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性（不包括期限性。之所以能夠流動(dòng)，是因?yàn)樗赡軒硪欢ǖ檬找?。所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日《法》開始實(shí)施。2005年4月啟動(dòng)股權(quán)分置試點(diǎn)。2006年1月1日，新修訂《法》開始實(shí)施。□交易遵循三公原則1、公開原則。信息公開，其要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。1934年《交易法》確定給予的待遇或。3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會(huì)后公正兩字，公平原則一般有公平或的1、交易。在交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融交易、金融交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等2、遠(yuǎn)期交易和交易1、投資者。分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者?！醯幕就緩剑阂皇侵苯幼孕小Ｈ绻衽_市場。二是經(jīng)紀(jì)商?！酰沙龀啥噙x題）我國規(guī)定，交易所、公司和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政參與交易的其他人員，在或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、，也不得他人的股一般的投資者可以投資B股；□（可出多選題）而合格機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種（1）（2）（3）□(必考題)公司七大業(yè)務(wù)（1）經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、與有關(guān)的財(cái)務(wù)顧（2）承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供迅捷的交易與服務(wù)?！醴譃榻灰姿推渌灰姿悍ㄈ?，其設(shè)立和解散由決定。其本身不持有，也不進(jìn)行的，不能決定交易的價(jià)格?！踅灰姿穆毮苡孝偬峁﹫鏊驮O(shè)施；②制定業(yè)務(wù)規(guī)則；③接受安排上市；④組織監(jiān)督交易；⑤對會(huì)員進(jìn)行；⑥對上市公司進(jìn)行；⑦□交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②業(yè)；③發(fā)布對價(jià)格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；④我國證交所采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門，理事會(huì)是交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可設(shè)其他專門。的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由公司報(bào)出。其他交易所，也有一些集中市場。如銀行間債券市場。4、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。□其職能：①賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②存管與過戶；③持有者名冊登記；④上市的與交收；⑤受托派發(fā)統(tǒng)和規(guī)范；三是風(fēng)險(xiǎn)評估體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由公司按交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國登記結(jié)算公司，簡稱15：、由中國結(jié)算公司受理?！醺鶕?jù)投資者類型區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者賬戶；根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股賬戶。、開立賬戶后，投資者還不能直接，還必須開立賬戶（交易賬戶。我國實(shí)行第存度市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開托、收托等。經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報(bào)?！踅灰姿邮軋?bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、 與交收 就可以立即成交?！跆攸c(diǎn)有：第一，為投資者提供了交易的及時(shí)性；第二，交易過程中可以提供的市場價(jià)格信息。，交易價(jià)格由的力量直接決定；第二，投資者的對手是其他投資者。17：□交易機(jī)制的目標(biāo)主要有2、穩(wěn)定性。券價(jià)格的波動(dòng)程度。市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來衡量。由于各種信息是影響價(jià)格的主要因素，因此，提高市場是加強(qiáng)市場穩(wěn)定性的重要措施。（2）（3）（4）3、會(huì)員資格的申請與。公司申請，證交所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出是否同意的決定5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會(huì)員的交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)，重點(diǎn)是可能影響交易價(jià)格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非（1）（1）（2）（3）員負(fù)有責(zé)任的，個(gè)人受處分措施：（1）在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評；（2）指定上公開譴責(zé)（前面1、2項(xiàng)?！醺鶕?jù)席位經(jīng)營的品種不同，分為1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股、債券基金等的2、席位（09年調(diào)整了內(nèi)容。包括只能從事B股的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券的債券席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向公司租用的A股席位等。1、席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的匯經(jīng)營證；機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國頒發(fā)的經(jīng)營股業(yè)務(wù)資格。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出公司質(zhì)押的席位；保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得席；基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A（1）（1）（2（3）（4）接入和交易所交易系統(tǒng)；（5）獲取其他服務(wù)權(quán)限（答案均一目了然。第二章經(jīng)紀(jì)業(yè) 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是公司通過營業(yè)部，客戶的業(yè)務(wù)。公司不賺取差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！踅?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺和交易所兩種，主要是交易所。□經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)2、經(jīng)紀(jì)商的中介性故委托人的指示使委托人損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。知識點(diǎn)202（P28-32）：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。1、經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《交易委托，與其指定存管銀行、經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算第存管協(xié)議（簡稱存管《交易委托》是保障雙方權(quán)益的律文書。3、客戶在營業(yè)外部開立交易賬戶?？蛻糸_立賬戶須本人到營業(yè)部柜理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易和（統(tǒng)稱，注意書中無通訊） 1、公司客戶的交易結(jié)算只能存放在指定的存管銀行3、客戶、公司和存管銀行簽訂合同4、客戶交易結(jié)算的存取全部通過指定的存管銀行辦理可見，存管從制度上保證客戶安全 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與經(jīng)紀(jì)商之間的關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括委托、委托、網(wǎng)上委托）及經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)□4、經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；：、、委托指令是客戶要求經(jīng)紀(jì)商的指示。內(nèi)容包括賬戶號碼代碼方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等：、、100手整數(shù)倍，是10張；債券買斷式回購交易，是1000手整數(shù)倍（無買斷式回購交易。張），債券買斷式回購不超過5手。1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買進(jìn)或賣出。□優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且）?！跸迌r(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成2、最優(yōu)5最優(yōu)5位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。百元到期年收益；債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價(jià)格?！鯌?yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率／365（天）*已計(jì)息天數(shù)。1按365閏年229交易計(jì)息原則是申報(bào)價(jià)格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，B股為0.001，B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購為0.005元，深證為0.01元□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上托 、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際數(shù)量及委托買入的實(shí)際余額進(jìn)行審核。第一，驗(yàn)證。主要對委托的（投資主體的）和同一性（委托人、證件和委托單之間一致性）進(jìn)行審核。第二，審單。主要是委托單的及一致性。第三，驗(yàn)證及。委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向交易所申報(bào)競價(jià)?！跎陥?bào)方式有：有形席位申報(bào)（紅馬甲）和無形席位申報(bào)（電腦。B股由的商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報(bào)知識點(diǎn)205（P48-54）：競價(jià)。丁賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：38。那么順序?yàn)椋憾?、乙、甲、丙?0為連續(xù)競價(jià)。9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，14：57-15：00為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價(jià)。（1）如果兩個(gè)申報(bào)價(jià)格同時(shí)符合上述條件深證取距離前一收盤價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)（比10.20和10.10，就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10）段未成交的申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。但深證中小板有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)格波動(dòng)到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競價(jià)。（1）的。（1）優(yōu)一檔）110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格（買入最優(yōu)一檔）90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格（4）無成交的，前收盤價(jià)視為成交價(jià)格。（1）的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%。、、2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的交易所手續(xù)費(fèi)及交易費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1和5港元收取。2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的收入。，A股為成交面額的1‰，起點(diǎn)1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。為成交面額的0.50.5‰，但最高不超過500表2-6（P57）A股個(gè)人40元/戶機(jī)構(gòu)400元/戶基金費(fèi)5元/戶債券傭金不超過成交額的0.2‰，起點(diǎn)1元；ETF申購贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)過戶面額的0.05%；B股個(gè)人19；賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號10元/戶，補(bǔ)開新戶同新；銷戶5元/戶；可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，A股按成交金額的3‰。64：目前我國采用法人結(jié)算模式，券公司以法人名義集中在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立交收賬戶，其接受客戶委托的交易的交手均通過此賬戶辦理。公司與客戶之間的交收由公司自行負(fù)責(zé)完成。□存度下公司與1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向賬戶存入交易結(jié)算2、客戶通過賬戶及進(jìn)行交易、5公司跟結(jié)算公司交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)、7、公司核對后制作劃付指令發(fā)送存管銀行8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收劃付9、客戶交易結(jié)算的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點(diǎn)108（P64-87：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。為的客戶管理和服務(wù)體系。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括賬戶管理（包括賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、資料變更、合并與注銷、非交易過戶等、賬戶管理（包括賬戶的和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶存管銀行、開通或變更客資教主是投者行知普風(fēng)揭和司本息的提投（96： 法律、行 內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使公司受到法律、被采取措施、財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?！踔饕邢铝星樾危海ㄖ灰堑氖虑槎际牵鸢敢荒苛巳?。（1）交易（3）損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的或（4）誤導(dǎo)客戶、對客戶承諾收益或賠償（5）誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的（6）全權(quán)委托（7）交易（8）不正當(dāng)競爭等。（1）（1）防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（4）加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)（5）建立處理及責(zé)任機(jī)制（6）建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制□還需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度（1）公司的內(nèi)部控制（2）業(yè)的自律管理（3）交易所的 第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)101：司B股結(jié)算會(huì)員。按交易場所劃分，賬戶分為的和的；按用途劃分，分為普通賬戶、特種賬戶、投資1、普通賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格機(jī)構(gòu)投資者（外國自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不B。戶 上市基金， 還 開立賬戶應(yīng)堅(jiān)持和真實(shí)性原則（不要同驗(yàn)證時(shí)的“和同一性”原則搞混。對于許的對象，不得予以。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類別和用途的賬戶。對于同一類別的賬戶，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個(gè)賬戶。目前交易采用實(shí)名制。立，次一交易日生效；深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格機(jī)構(gòu)投資者開立的賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)公司、托管人和合賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的卡，由原機(jī)構(gòu)受理；補(bǔ)辦新號的卡或補(bǔ)辦卡（不論新舊各賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件（和賬戶卡）到柜理。有些內(nèi)容按規(guī)定的。知識點(diǎn)302（P102-106）：登記。登記是登記公司為人建立和持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化登記系統(tǒng)，□按□按照類別，可以進(jìn)一步劃分為：（1）初始登記。包括：①首次公開和增發(fā)登記。結(jié)束2日內(nèi)期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購且未包銷的，不予登記（2）基金募集登記（3）債登記（4）權(quán)證登記（5）ETF登記、更記是記算構(gòu)行確記名過的為以戶轉(zhuǎn)形進(jìn)轉(zhuǎn)，相更有名因?yàn)榈谝浑娀６灰讛嘈兄小醺洶☉粲浧渌洠ǎ┻^登。按照變登需的同分為交所集易戶（集過登和集過登簡“易戶登記非交過登記指因協(xié)議讓司法劃行劃撥繼承捐、產(chǎn)分、司購、司回購和司實(shí)股權(quán)勵(lì)劃原（通交所集易發(fā)的名更記。知識點(diǎn)303（P106-108）：托管。托管是投資者將委托給公司保管處理的行為；存管是公司將投資者委托保管的和自己的委托給存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的實(shí)行非流動(dòng)性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。定交易公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換營業(yè)部時(shí)，必須在原營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入營業(yè)深證托度：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只或多只，也可以是一只的2、網(wǎng)上定價(jià)。按已確定的價(jià)格向投資者發(fā)售?！蹙W(wǎng)上定價(jià)與競價(jià)不同之處：一是價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)方式事先確定；競價(jià)是由時(shí)競價(jià)決定。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價(jià)按抽簽決定；競價(jià)按□（可做多選題）2000年后，我國新股出現(xiàn)過上網(wǎng)定價(jià)、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)、對一般投資者上網(wǎng)和對法人兩階段，初步詢價(jià)確定價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定價(jià)格。2006年起，采用了新股現(xiàn)金申購制度。單位配一個(gè)號，所有配號按時(shí)間連續(xù)配號。要有足額的用于申購的交收。2、T+1日，申購凍結(jié)、驗(yàn)資及配號（1）當(dāng)有效申購量小于量時(shí)，所有申購均認(rèn)購（中國還沒出現(xiàn)過（2）當(dāng)大于量時(shí)，搖號抽簽。4、T+3日，申購解凍人應(yīng)在網(wǎng)上申購日一個(gè)交易日之前登網(wǎng)上公告?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上數(shù)量與網(wǎng)下數(shù)量（機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售）的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。網(wǎng)下結(jié)束后，中國結(jié)算公司2個(gè)交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股利兩種?！?、A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排（4）T日為公告登日T+8日為日（權(quán)益登記日后5個(gè)交易日□2、B股現(xiàn)派發(fā)日程安排（多了一個(gè)最后交易日最后交易日為T+3權(quán)益登記日為T+6現(xiàn)日為T+11日（權(quán)益登記日后5個(gè)交易日□3、交易所A股送股流程（5）股權(quán)登記日為最后交易日為T+3股權(quán)登記日為T日 管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程（上述“3、交易所A股送股流程”）基本一致。票在R+1日-R+6日期間停牌（3）R+7日，公司恢復(fù)交易。召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天登公告，在公告中說明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3知。，1、系統(tǒng)投票（1）設(shè)置的投票代碼（2）方向選擇買入（3）申報(bào)價(jià)格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99，2.01代表議案組二下的第一個(gè)議案，以此類推，2.00（4）申報(bào)股數(shù)代多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)（6）一家公司A、B，中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上，第二部營業(yè)部柜臺激活。“ 知識點(diǎn)309（P121-124）：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場行的。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開始施行。辦理開放式基金基礎(chǔ)上，100超過1100。均TT日可查詢。知識點(diǎn)（P124-129）：LOF贖投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持賬戶或投資基金賬戶場外認(rèn)購?fù)ㄟ^開放式基金賬戶每筆認(rèn)購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10少1000封閉期一般不超過3回?！跎曩徺M(fèi)率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應(yīng)的返還投資者賬戶申購手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78；申購份額=9852.22/1.0250=9611.92份；實(shí)際凈申購金額=9611*1.0250=9851.28T日申報(bào)基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日（N為合同約定贖回交收周期，2≤N≤6）ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)投資者以組合認(rèn)購基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事交易（所需賬戶同前。申購是以一攬子（組合）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一知識點(diǎn)312（P131-133）：權(quán)證的交易與行權(quán)。。權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的結(jié)算。給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的過戶費(fèi)為過戶面額的0.5‰知識點(diǎn)313（P133-134）：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股，但非交易過戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的要下一個(gè)交易日賣出。轉(zhuǎn)讓的公司是主辦券商。中國業(yè)依法對轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。□主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)（1分題，注意不要將業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去事項(xiàng)決議后5個(gè)工作日發(fā)布（4）指導(dǎo)督促公司信息披露（5）對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理和報(bào)告（6）協(xié)助（2）務(wù)（4）根據(jù)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助指定事項(xiàng)（一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞。（1）年不存在違法（3）20（其他答案一目了然。轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家公司辦理轉(zhuǎn)讓。□同時(shí)滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天進(jìn)行2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集易方式；試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開立非上市公司轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托（成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約）3知識點(diǎn)315（P142-144：交易的中間介紹業(yè)務(wù)。紹業(yè)務(wù)，是券公司接受公司委托，為公司介紹客戶參與交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！豕旧暾圛B業(yè)務(wù)，應(yīng)符合（1）申請日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）存度（3）全資擁有或控股一家營業(yè)部2名以上具有從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員；（其他答案一目了然。（1）戶進(jìn)行交易、結(jié)算，不得代公司、客戶收付保證金，不得利用賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)保證金。（1）公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、賬號或結(jié)算賬戶進(jìn)行交易，不得代客戶接受、保管或修改交易。不得直接或間接為客戶從事交易提供融資或擔(dān)保。第四章特別交易事項(xiàng)及其我國規(guī)定，如果單筆申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式成，平均6一股（2）B單筆50低于30（3）基金300或金額300（4）國債及債券回購1手或1000萬（5）其他債券1000手或100萬（方法：公司債100萬，基金是300萬，國債1000萬被其他參與者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)參與者進(jìn)行成交申報(bào)）和成交申報(bào)。無漲跌幅限制大宗交易收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、之間自行協(xié)商確定。大宗交易不納入交易所即時(shí)行情和指數(shù)計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)包括A、B（2）債券類（3）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易。500單只100（7）多只債券500單只1.5（150項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為9：15-11：30、13：00-15：30。交易；B股實(shí)行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。（1）2（1）超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年為關(guān)聯(lián)方提供超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上（5）受到公開譴責(zé)后，2年內(nèi)再次受到譴責(zé)（6）連續(xù)20個(gè)交易日，收盤價(jià)低于每股面值（7）連續(xù)120個(gè)交易日，累計(jì)成交量低于300萬股。上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量平均價(jià)。當(dāng)日無成交以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。深證以最3價(jià)。

在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。標(biāo)的出息的，行異常情況的，交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。比如，無法申報(bào)的交易席位數(shù)量超過總數(shù)或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%的，可以實(shí)行臨時(shí)停市。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行集合競價(jià)。知識點(diǎn)403(P158-159)：固定收益綜合電子平臺。上交所2007年開發(fā)固定收益綜合電子平臺，主要進(jìn)行固定收益（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與差小于10低于5000間為9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中可以，詢價(jià)中必須實(shí)名方式申報(bào)。（1）是昨日收盤價(jià)））超過15%的前三只（3）日換手率超過20%的前三只。易金額最大5（1）（1）交易涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)。知識點(diǎn)405(P163-164)：交易行為監(jiān)督。（1）限制相關(guān)賬戶交易（5）申請凍結(jié)相關(guān)賬戶或賬戶（6）上報(bào)中國查處。對（4）項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申知識點(diǎn)406(P165-166)：合格 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個(gè)）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)公司（可分別在和委托3個(gè)）辦理境內(nèi)的交易活動(dòng)。中國對合格投資者實(shí)施監(jiān)督管理，國家外匯管理局對合格投資者實(shí)施外匯管理。票總和不超過總的20%。但投資的持股不受上述比例限制。出，5第五章自營業(yè)169：自營業(yè)務(wù)是公司用自有和依法籌集的(不要少了依法籌集)，用自己名義開設(shè)的自營賬戶的行為1、從事自營業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會(huì)批準(zhǔn)，其資本最低限額1億，凈資本5000萬2、公司以為目的、為自己、通過價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為3、使用自有或依法籌集的的其他。主要是非上市，通過銀行間市場（債券）和公司的柜臺實(shí)現(xiàn)。三類，在承銷過程中發(fā)生的自營買入?！豕衽_自 少□自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是公司 的風(fēng)險(xiǎn)性（3）收益的不確定性。自營收益主要來源于低買高賣的價(jià)差。建立相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與機(jī)制。原則上按“董事會(huì)—投資決策機(jī)構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。董事會(huì)置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。自營業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)等重大決策（1）席位變相自營、賬外自營；自營業(yè)務(wù)的出入必須以公司名義進(jìn)行，以個(gè)人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出，從自營賬戶（1）100%（2500%（3）持有一種權(quán)益類的成本不超過30%；（4）持有一種權(quán)益類的市值與其總市值的比例不超過5%（包銷導(dǎo)致的除外。計(jì)算自營知識點(diǎn)503（174-177）：交易和市場（內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容。1、單獨(dú)或合謀，集中優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，交易價(jià)格或數(shù)量 1、人的高級管理人2、持有公司5%以上的股東及其高級管理人3、人控股的公司及其高管人4、由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)信息的人6、服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴镜氖袌鰞r(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為信息公司的董事、1/3動(dòng)。 其他的行為3、本公司利害關(guān)系人5、自營業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)混合操2008年《公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，自營賬戶應(yīng)之日起3個(gè)交易日報(bào)交易所。公司每月（次月5日前報(bào)送、每半年（30內(nèi)、每年（30）報(bào)送自營業(yè)務(wù)情況。自營原始資料保存20（答案一目了然?！暗牧P款。單位市場的，對直接給予警告，并處10萬元-60萬元的罰款。得不足3萬元的，處以3-60萬元的罰款。單位的，直接 給予警告，并處3-30萬元罰款。第六章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（1）（1）（1）取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。□（同上面聯(lián)系）辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還（1）元（3）近1年不存在挪用客戶結(jié)算的情況。aaaaa（1）幣形式的資產(chǎn)；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的數(shù)額不得低于5萬；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有不得超過總規(guī)模5%，且不超過2億元，參與多個(gè)集合計(jì)劃的不超過15%；公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托客戶存管銀行推廣；設(shè)立集合計(jì)劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在計(jì)劃的5%。公司辦理定向計(jì)劃、集合計(jì)劃，應(yīng)將計(jì)劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）進(jìn)行托管。賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱賬戶名稱應(yīng)是“公司名稱-資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱-集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱。□托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)類同自基：公司不得接受本公司從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理開業(yè)客戶；□盡職及風(fēng)險(xiǎn)揭示：了客戶、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等；客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、有價(jià)證20對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)制度（業(yè)務(wù)之間的和人員崗位的建立計(jì)劃集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)集中在賬戶和交易單元上進(jìn)行（1個(gè)計(jì)劃使用1個(gè)交易單元。單個(gè)會(huì)員管理的多個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管的，可以共用一個(gè)交易單元。，在集合計(jì)劃運(yùn)作前5個(gè)交易日，□（變多選題）應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)報(bào)備材料：函、計(jì)劃說明書、合同、主辦人員情況、交易單元和賬戶、托管機(jī)構(gòu)名稱。60工作計(jì)劃驗(yàn)資報(bào)告?！鯐?huì)員應(yīng)在運(yùn)作期間履行持續(xù)報(bào)告義務(wù)：（1）每個(gè)交易日上午9：00前在深交所報(bào)備前一交易日的計(jì)劃資產(chǎn)凈值每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)以形式向深交所報(bào)送計(jì)劃管理報(bào)告、托管報(bào)告和交易報(bào)告（其他同?！豕旧暾埣嫌?jì)劃送：1、申請書。2、計(jì)劃說明書。3、合同。4、資產(chǎn)托管協(xié)議與網(wǎng)絡(luò)測試報(bào)告。5、推廣 計(jì)劃合同由公司、托管機(jī)構(gòu)與單個(gè)客戶簽署?！跗渲型顿Y收益與分配應(yīng)明確：收益的構(gòu)成、收益分配原則、公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中4、以自有參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5、以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋目的或規(guī)避要求2、市場風(fēng)險(xiǎn)。的主要風(fēng)險(xiǎn)知識點(diǎn)606（P212-217）：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的和。（1）管（3）責(zé)令處分或更換有關(guān)責(zé)任人，并報(bào)告處分結(jié)果。第七章融資融券業(yè)務(wù)融資融券是券公司向客戶出借供其買入或出借供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)?！豕旧暾埲谫Y融券試點(diǎn)應(yīng)具備1、經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點(diǎn)類公司3、公司高級管理人員近2年無情形4、近2年風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個(gè)月凈資本均在12億元以5、第存6、已完成交易、等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中（1）（5）員的名冊及資格證明文公司法定代表和業(yè)務(wù)在申請書上簽字，對申請材料的真實(shí)性負(fù)獲批后，公司向公司登記機(jī)關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向申請換發(fā)券業(yè)務(wù)證 知識點(diǎn)702（P220-222）：融資融券業(yè)務(wù)的基本原則?！豕緫?yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立：融券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保賬戶、信用交易交收賬戶和信用交易交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資賬戶和客戶信用交易擔(dān)保賬戶。1、融券賬戶。記錄融券活動(dòng)中的變化（涉及，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)2、客戶信用交易擔(dān)保賬戶。記錄客戶交存的擔(dān)保品（某種有價(jià)）的變化（只涉及用于擔(dān)保目的的，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）構(gòu)構(gòu) 的變化（只涉及用于擔(dān)保目的 能在銀行□客戶要在公司開立：信用賬戶和信用臺賬；在存管銀行開立信用賬戶?？蛻粼诠荆?/p>

戶的二級賬戶 □（可出多選題）對未按照要求提供有關(guān)情況、在公司從 交易不足半年、交易結(jié)算未納入第存管知識點(diǎn)705（P224-228）：融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示?？蛻糁荒芘c1家公司簽訂融資融券合同，向1家公司融資融券。議

公司向客戶融資只能使用融資賬戶內(nèi)的；向客戶融券只能使用融券賬戶內(nèi)的客戶開立信用賬戶和信用賬戶應(yīng)提交材料：、普通賬戶卡和賬戶卡、申請表、、存管客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶信用賬戶和客戶信用賬戶簽訂合同時(shí)，客戶本人應(yīng)向公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部賬戶；融券期間賣出與所融入相同的的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向公司申報(bào)。公司應(yīng)將客戶申報(bào)的情況按月報(bào)送交易所?？蛻羧谫Y買入后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的獲得的）或直接還款方式向公司償還融入。客戶融券賣出后，可通過買券還券（買入新還）或直接還券（用自有的還）的方式償還融入?？蛻糍u出信用賬戶內(nèi)所得價(jià)款，須先償還其融資欠款客戶未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券的，將被強(qiáng)行平倉。客戶融資買入、融券賣出的不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的包括符合規(guī)定 他□標(biāo)的為的，應(yīng)符合下列條件百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500（基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）5、已完成股權(quán)分置6、未被特別處交易所按從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，根據(jù)試點(diǎn)進(jìn)展，從上述規(guī)定內(nèi)的選取標(biāo)的的公布。知識點(diǎn)708（P233-235）：保證金及擔(dān)保物管理。1、成分股（上證180和100）折算率最高70%，其他最高2、ETF超過交易所公布初期可沖抵保證金的客戶融資買入時(shí)，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）戶整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中總和的比例?？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)。當(dāng)?shù)陀?30%時(shí)，2高到150%。當(dāng)比例超過300%時(shí)，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)?！蹩蛻羧谌牒?、歸還前，應(yīng)對公司進(jìn)行補(bǔ)償1、人派發(fā)現(xiàn)的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向公司補(bǔ)償對應(yīng)金額的現(xiàn)2、人派發(fā)紅利或權(quán)證等的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向公司補(bǔ)償對應(yīng)數(shù)量的紅利或權(quán)證□公司融資融券的風(fēng)險(xiǎn)1、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻暨`約，不能償還到期而導(dǎo)致公司損失5、風(fēng)險(xiǎn)全補(bǔ)倉和強(qiáng)制平倉制度。市場風(fēng)險(xiǎn)控制：1、單只標(biāo)的的融資余額或融券余量達(dá)到該上市可流通部分的25%時(shí)，交易所可在次一交易日暫停其業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)控制：對單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔(dān)保的市值不得超過該只總市值的20%。包括交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、存管銀行、的和公司的信息公告、客戶查詢等措施 第八章債券回購交易方（逆回購方、買入返售方、融出方）融入的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計(jì)算的額向融券方返回，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。融資方是融入、出質(zhì)債券的一方；融券方是融出、享有債權(quán)質(zhì)權(quán)的一方要品種的質(zhì)押式回購交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分別推出企業(yè)債券（非上市公司發(fā)的）回購交易。2007年進(jìn)。交易所質(zhì)押式回購實(shí)行質(zhì)押庫制度（質(zhì)押的債券須轉(zhuǎn)入的質(zhì)押賬戶，融資方無法使用被質(zhì)押的債券）和標(biāo)準(zhǔn)券制。□目前，回購分為1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)品種（有規(guī)律：5天包含周末就變成7天，28天相； 3天11個(gè)品種（規(guī)律：多現(xiàn)在的融資方買回他的債券，現(xiàn)在的融券方賣出債券拿回自己的。初次成交后有結(jié)算公司進(jìn)行交收；到期反向成交時(shí)，無需再申報(bào)，交易所系統(tǒng)自動(dòng)生成反向交易。當(dāng)日轉(zhuǎn)回的債券，（1）申報(bào)單位為手（1手=1000面值=的10張）（2）計(jì)價(jià)單位為每百元到期年收益（不是年收益率（3）最小變動(dòng)單位為0.005（1）最價(jià)為0.01元整數(shù)倍（3）申報(bào)數(shù)量為10張的整數(shù)倍（4）單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過10萬張（等于的1萬手。上述金融機(jī)構(gòu)可以直接進(jìn)行交易或委托結(jié)算人進(jìn)行交易；非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算人進(jìn)行交易，且只能委托開展現(xiàn)回購雙方需在結(jié)算公司辦理債券的質(zhì)押登記面額1（100）的、對方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。單邊公開報(bào)價(jià)是報(bào)一個(gè)方向的價(jià)格；雙邊公開報(bào)價(jià)是做市商同出兩個(gè)方向的價(jià)格。有列形，人給警，可處3萬下款可停取資，直責(zé)人予律（）擅自從借券租等券業(yè)（2擅交易上債（3虛假料和易息（）交價(jià)（5）規(guī)或議造嚴(yán)重）作系造破。方）將債券先賣給逆回購方/融券方（申報(bào)時(shí)為賣方）獲得，同時(shí)約定未來某一時(shí)間按約定的價(jià)格從逆回購方買回債券。（1）91應(yīng)小于該只債券流通量的20%，其待反返售債券余額總量應(yīng)小于其在結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%?！?、履約金制度。相對銀行同業(yè)市場特點(diǎn)雙方履約金劃歸結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金（申請不履約的視同違約對待）2、20%。國債買斷式回購按照“一次成交、兩次”原則結(jié)算。第九章交易的結(jié)算交易的是在每一營業(yè)日中對每個(gè)結(jié)算參與人的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算的過程交易的交收是根據(jù)的結(jié)果在約定時(shí)間內(nèi)履約的行為，其實(shí)質(zhì)是依據(jù)結(jié)果實(shí)現(xiàn)與價(jià)款的收付，從而結(jié)束交易過程。與交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算。果辦理和價(jià)款的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移。滾動(dòng)交收已被各國廣泛采用。采取T+3，采取T+2?！跷覈鳷+1適用A股、基金、債券、回購交易；T+3適用于股□交收的原則1、凈額原則。又稱差 ，指在一個(gè)期中，對每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款和 所多采取多邊凈額方式（優(yōu)點(diǎn)是簡化操作手續(xù)，減少占用。在滾動(dòng)交收的情況下，同一期內(nèi)發(fā)生的不同種類的價(jià)款可合并計(jì)算，但不同期的不能合并計(jì)算（如不能將今天和明天兩個(gè)交易日的數(shù)據(jù)合并計(jì)算。。負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與