2021年中國豆粕產(chǎn)業(yè)鏈整體分析

2021年中國豆粕產(chǎn)業(yè)鏈整體分析一、豆粕產(chǎn)業(yè)鏈概述就豆粕產(chǎn)業(yè)鏈整體而言，我國豆粕產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為大豆生產(chǎn)與種植環(huán)節(jié)，中游主要為豆粕的生產(chǎn)與加工，下游應(yīng)用主要包括飼料行業(yè)、食品行業(yè)、化妝品行業(yè)和抗菌素原料等，其中因豆粕具備幼齡動物所需的植物蛋白，是主要的飼料組成結(jié)構(gòu)，所以豆粕下游應(yīng)用主要為飼料行業(yè)。二、豆粕產(chǎn)業(yè)鏈上游端現(xiàn)狀1、大豆種植與生產(chǎn)就國內(nèi)大豆種植和生產(chǎn)狀況而言，我國是傳統(tǒng)的大豆種植國之一，但是總體種植面積和產(chǎn)量較低，相較于和巴西和美國單位產(chǎn)量和整體產(chǎn)量都有所不足。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015-2020年我國大豆種植面積和產(chǎn)量逐年增長，2020年分別達(dá)到988.25萬公頃和1960.18萬噸，主要得益于國家政策推動和下游需求推動，2021年大豆種植面積和產(chǎn)量有所下降，主要是國產(chǎn)大豆相較于國際大豆畝產(chǎn)較低，競爭力較低，整體利潤較低，農(nóng)民種植意愿減弱。2、大豆進(jìn)口狀況就大豆進(jìn)口狀況而言，我國是全球最大的大豆進(jìn)口國之一，主要進(jìn)口來源巴西和美國，分別占6成和3成左右。根據(jù)數(shù)據(jù)對比，我國大豆每年產(chǎn)量在2000萬噸以上，而整體需求在億噸以上，表現(xiàn)為嚴(yán)重的供不應(yīng)求，進(jìn)口依賴嚴(yán)重。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國進(jìn)口量為8767.15萬噸，進(jìn)口金額達(dá)482.76億元，值得注意的是整體進(jìn)口量變動幅度不大，而金額則大幅度上升，表明進(jìn)口價格大幅度上升。就大豆進(jìn)口價格走勢而言，我國是全球最大的大豆消費(fèi)國之一，整體進(jìn)口需求龐大，價格在2015-2020年整體變化不大，在每噸390-440美元之間。2021年以來，受全球新冠疫情居高不下影響，國際整體大豆供給量下降，加之國內(nèi)大豆種植面積和產(chǎn)量下降，導(dǎo)致國際大豆價格持續(xù)增長，根據(jù)數(shù)據(jù)2021年1-11月進(jìn)口均價達(dá)每噸550.65美元。三、豆粕產(chǎn)業(yè)鏈中游現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)銷狀況就我國豆粕產(chǎn)銷狀況而言，隨著下游飼料產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，我國豆粕需求持續(xù)增長，產(chǎn)量和消費(fèi)量逐年增長。根據(jù)國家糧油信息中心發(fā)布的《油脂油料市場供需狀況月報》，預(yù)計2020年豆粕產(chǎn)量和消費(fèi)量分別為7778萬噸和7745萬噸。2021年年度我國豆粕新增供給量7835萬噸，其中豆粕產(chǎn)量7778萬噸，國內(nèi)總消費(fèi)量7745萬噸。美國農(nóng)業(yè)部2022年1月供需報告預(yù)測，2021/22年度全球豆粕產(chǎn)量2.56億噸，國內(nèi)消費(fèi)量2.51億噸，期末庫存1240萬噸，庫消比4.9%，與20/21年度下降0.2個百分點(diǎn)，較12月預(yù)測值下降0.2個百分點(diǎn)。2021/22年度美國豆粕產(chǎn)量0.47億噸，國內(nèi)消費(fèi)量0.34億噸，期末庫存40萬噸，庫消比1.0%，較20/21年度上升0.1%。注：2018年數(shù)據(jù)缺失，根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部1月數(shù)據(jù)測算2、市場價格2019年我國豆粕價格受整體豬肉價格上漲影響，需求上升，價格整體緩慢上升，2020年下半年國內(nèi)大豆進(jìn)口量大且油廠壓榨高位而國內(nèi)豆粕提貨下滑致庫存回升，令豆粕價格呈現(xiàn)出震蕩上升的局面。而進(jìn)入四季度生豬存欄量增加疊加美洲天氣影響大豆生長，導(dǎo)致全球大豆供給緊張，使得2021年初豆粕價格出現(xiàn)大幅度上升，隨后有所下降，2021年整體仍表現(xiàn)為穩(wěn)步上漲趨勢，截止2022年1月我國豆粕價格約在每噸3577元左右。預(yù)計2022年隨著全球大豆市場供給趨穩(wěn)，下游關(guān)鍵需求豬肉價格下降，豆粕價格將有所下降。3、庫存狀況就庫存狀況而言，截止2021年12月17日當(dāng)周，國內(nèi)主要油廠豆粕周度庫存呈現(xiàn)出“兩低一高”特點(diǎn)。2021年內(nèi)油廠豆粕周度庫存最高為126.18萬噸，最低為48.03萬噸。四、豆粕產(chǎn)業(yè)鏈下游端分析從豆粕的下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面來看，目前國內(nèi)豆粕消費(fèi)中，約85%左右的豆粕用于飼料消費(fèi)，其中生豬和家禽養(yǎng)殖在豆粕飼料消費(fèi)中所占比重最大，因此豆粕下游消費(fèi)受養(yǎng)殖業(yè)景氣度影響較大。就豆粕下游主要應(yīng)用飼料產(chǎn)量而言，隨著我國畜牧業(yè)快速發(fā)展，我國工業(yè)飼料產(chǎn)業(yè)逐年增長，對于豆粕需求持續(xù)增長。根據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年我國工業(yè)飼料產(chǎn)量達(dá)25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%。最新數(shù)據(jù)顯示我國飼料產(chǎn)量在2021年1-11月達(dá)26817萬噸，將再創(chuàng)新高。預(yù)計隨著整體飼料產(chǎn)業(yè)需求的持續(xù)增長，豆粕需求將持續(xù)增長，產(chǎn)業(yè)前景廣闊。作為豆粕下游的主要養(yǎng)殖應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，我國生豬養(yǎng)殖在2019-2020年受非洲豬瘟影響，存欄量大幅度下降，導(dǎo)致豬肉價格大幅度上漲，一定程度上導(dǎo)致豆粕價格上漲