上海國(guó)投專戶可行性分析報(bào)告(7.30)

上海國(guó)際信托投資公司專戶理財(cái)建議書二OO九年七月10財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告名目五、匯添富基金公司投研團(tuán)隊(duì)財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告一、專戶理財(cái)法律依據(jù)是指由基金治理公司向特定客戶募人，為資產(chǎn)托付人的利益，運(yùn)用托付財(cái)產(chǎn)進(jìn)展證券投資的活動(dòng)。試點(diǎn)方法＞有關(guān)問題的通知》；期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品；60%，即股票型專0.9%的固定治理費(fèi)費(fèi)率。20%。固定治理費(fèi)用和業(yè)績(jī)酬勞可以并行收取。添富基金治理公司成為第一批獲得專戶資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)資格的基金公司之一。二、信托公司托付基金公司專戶治理的意義信托公司與基金公司合作專戶業(yè)務(wù)可以降低自有投研團(tuán)隊(duì)的人力本錢和40右的投研團(tuán)隊(duì)人力本錢和購(gòu)置各大爭(zhēng)論所爭(zhēng)論報(bào)告的本錢在3000-4000財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告投研團(tuán)隊(duì)的爭(zhēng)論平臺(tái)并熬煉自己的投研團(tuán)隊(duì)。作為資本市場(chǎng)上專注在資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)方面的專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)，爭(zhēng)論和投資方面具備人才和技術(shù)方面具備肯定優(yōu)勢(shì)。的主動(dòng)權(quán)。三、匯添富基金治理公司簡(jiǎn)介成為中國(guó)最正確的資產(chǎn)治理公司之一。完善。截至20237月，匯添富資產(chǎn)治理總規(guī)模近6006211一。2023四、匯添富基金治理公司專戶歷史業(yè)績(jī)202337.3評(píng)。財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告匯添富專戶投資部治理的多家銀行理財(cái)產(chǎn)品，集中成立于08年一季度，運(yùn)2023300增利二期理財(cái)產(chǎn)品，在其運(yùn)作的1年時(shí)間里，滬深300指數(shù)下跌了47.48%，但3.15%的投資收益，在同期發(fā)行的銀行同類型理財(cái)產(chǎn)品中業(yè)績(jī)表現(xiàn)格外突出。202370%，但由于一對(duì)一專戶的保密要求，無法披露其具體資產(chǎn)盈利狀況。五、我們的投資團(tuán)隊(duì)為行業(yè)最穩(wěn)定的投資治理團(tuán)隊(duì)之一。2023資產(chǎn)治理團(tuán)隊(duì)，開頭向客戶供給專戶投資詢問業(yè)務(wù)。擁有成熟的投資理念,始終堅(jiān)持以企業(yè)根本分析為立足點(diǎn)，選擇具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高質(zhì)量證券，作中長(zhǎng)期投資布局，以獲得持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的較高投資收益。副總經(jīng)理兼投資總監(jiān) 張暉先生十一年證券基金從業(yè)閱歷，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)。1999先后任職高級(jí)分析師、爭(zhēng)論主管和基金經(jīng)理。2023年治理的漢盛基金年收益率20232023富基金治理公司獲評(píng)為基金行業(yè)投資治理力量前列。財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告爭(zhēng)論總監(jiān)韓賢旺先生分析師、行業(yè)部經(jīng)理和股票爭(zhēng)論主管等職。架。專戶投資部總監(jiān) 袁建軍先生爭(zhēng)論所高級(jí)分析師。并承受過法國(guó)儲(chǔ)蓄信托銀行和英國(guó)〔FTC〕行業(yè)及上市公司實(shí)現(xiàn)了優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)。專戶投資經(jīng)理 李麗具有自己獨(dú)特的見地?；鸾?jīng)理陸文磊先生金融學(xué)碩士，七年證券從業(yè)閱歷。現(xiàn)任匯添富增加收益基金經(jīng)理，曾任匯添2023“財(cái)寶”最正確分析師、2023券投資有深入理解。國(guó)際投資副總監(jiān)劉子龍先生財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告十年海外金融市場(chǎng)工作閱歷，英國(guó)劍橋大學(xué)工商治理碩士，CFA。現(xiàn)任匯添〔香港〕擔(dān)當(dāng)基金經(jīng)理時(shí)，負(fù)責(zé)治理4治理的組合內(nèi)亞太地區(qū)〔包括香港之股債約占組合的一半。其中所治理的香港環(huán)球平衡強(qiáng)積金持續(xù)在Lipper’s排名于第1和第2業(yè)績(jī)梯隊(duì)(1stand2ndquartile)。之后任職匯豐投資治理〔香港〕上海代表處首席代表，支援香港母公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的進(jìn)展。國(guó)際投資經(jīng)理王致人先生經(jīng)理。擔(dān)當(dāng)美商AIGFinancialScienceIncorporated行業(yè)爭(zhēng)論員、國(guó)票證券投資參謀行業(yè)爭(zhēng)論員和定向客戶投資經(jīng)理等。障。因此，針對(duì)專戶投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，公司制定了科學(xué)完善的投資流程。匯添富專戶投資流程特定客戶資產(chǎn)投資特定客戶資產(chǎn)投資決策委員會(huì)特定客戶資產(chǎn)治理組投資爭(zhēng)論聯(lián)席會(huì)議資產(chǎn)配置決議投資對(duì)象買賣建議表投資對(duì)象備選庫特定客戶資產(chǎn)投資組合策略周會(huì)審核投資總監(jiān)交易反響投資組合風(fēng)險(xiǎn)治理金融工程小組交易室交易結(jié)果績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告六、資產(chǎn)配臵及投資策略本專戶治理人將依據(jù)投資組合保險(xiǎn)技術(shù)〔主要是CPPI策略〕的要求動(dòng)態(tài)調(diào)10%。市的股票〔包括股申購(gòu)、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、回購(gòu)、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、債券投資基金以及經(jīng)國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的其他金融工具。在專戶運(yùn)作初期，本專戶的單位凈值在1.05元以下的狀況下，股票的投資30%1.05。托付人可以視市場(chǎng)狀況與賬戶凈值增長(zhǎng)的狀況與治理人協(xié)商調(diào)整股票投資比例上限。本產(chǎn)品的投資策略包括以下三個(gè)主要層面：1、大類資產(chǎn)配臵策略本產(chǎn)品以改進(jìn)的CPPI策略為根底，依靠準(zhǔn)確量化的手段和嚴(yán)格的紀(jì)律，通具體分如下四步：〔本產(chǎn)品的最低保本值為投資本金100%〕和合理的折現(xiàn)率計(jì)算當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的數(shù)量，即投資組合的保本底線；其次步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過保本底線的數(shù)額，該數(shù)值為安全墊；〔如財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告金投資債券資產(chǎn)以保證產(chǎn)品資產(chǎn)到期保本；資比例。2、單項(xiàng)資產(chǎn)投資策略股票投資策略在股票投資中，承受“自下而上”的策略，精選出具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值以獲得當(dāng)期的較高投資收益。債券投資策略為兩個(gè)局部：戰(zhàn)略資產(chǎn)配臵和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配臵。戰(zhàn)略性債券資產(chǎn)是CPPI策略中保本資產(chǎn)的主要組成局部，其預(yù)期利息收益收益的穩(wěn)定性，以有效回避利率風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)術(shù)債券資產(chǎn)配臵是CPPI策略中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一個(gè)組成局部。在保證戰(zhàn)略性財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告等低風(fēng)險(xiǎn)或者無風(fēng)險(xiǎn)的套利時(shí)機(jī)。3、止損投資策略10%。0.900.90七、投資收益的模擬測(cè)算〔一〕模擬測(cè)算參數(shù)20231231日；1.5億元人民幣；3%；投資期間長(zhǎng)度為3年，從而從模擬經(jīng)受牛熊兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)展階段；60%；保本線為當(dāng)前完全持有固定收益資產(chǎn)，到期能保本的最低凈值水平；3倍；1.7%?！捕衬M測(cè)算結(jié)果股票投資實(shí)行復(fù)制中信標(biāo)普300指數(shù)的方法。本模擬運(yùn)用動(dòng)態(tài)提高保本線技術(shù)，在運(yùn)作過程中，為了逐步固化前期股票投資可能獲得的收益，當(dāng)依據(jù)CPPI60%，這可以到達(dá)步步為贏的效果。財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告2115.09%，年29.08%，14.02%。凈值保本線凈值保本線億元4321006-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4期間股票倉(cāng)位變動(dòng)狀況如以下圖所示：70%60%股票投資比例50%40%30%20%10%0%06-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4本組合在3年的運(yùn)作期間，在經(jīng)受了牛熊市后，以115.09%的收益率略微超的收益率，同時(shí)在收益上實(shí)現(xiàn)了“步步為贏”的56.82%30096.84%的收益率。財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告本組合中信標(biāo)普300指數(shù)本組合中信標(biāo)普300指數(shù)654321006-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4八、保本產(chǎn)品的實(shí)證分析本金至少某一商定百分比的金融產(chǎn)品。我國(guó)首只保本基金南方避險(xiǎn)增值始于2023年，至今市場(chǎng)上已有過7只保本浦安保本增值、國(guó)泰金鹿保本增值、金元比聯(lián)寶石動(dòng)力保本。穩(wěn)健，躲避了市場(chǎng)的下跌，表達(dá)了保本基金“穩(wěn)健增值”的理念。上漲。在這段期間，國(guó)泰金鹿和銀華保本增值基金都得到了超過50%的累積收益300%的收益。國(guó)泰金鹿和銀華保本增值基金由于承受了“鎖定以實(shí)現(xiàn)收益”的TIPP所以在2023年以來的一輪市場(chǎng)猛烈下跌中照舊保存了前期50%左右的成功果實(shí)，并未消滅基金凈值的大幅回落；金元比聯(lián)寶石動(dòng)力保本基金自成立以來大盤一路下跌，至今已大幅下挫超過CPPI財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告財(cái)寶爭(zhēng)取可行性報(bào)告標(biāo)，并且在市場(chǎng)上升的過程中也能充分共享市場(chǎng)上漲的收益。九、近期市場(chǎng)狀況及投資主題13A，我們指出了值得