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文檔簡介
2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析押題練習(xí)試卷A卷附答案單選題(共100題)1、9月15日,美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳,1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳,套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約,9月30日,該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價(jià)格分別為835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳()。該交易的價(jià)差()美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C2、在其他條件不變的隋況下,某種產(chǎn)品自身的價(jià)格和其供給的變動成()變化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A3、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持,但是受到監(jiān)督政策方面的限制,其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。A.融券交易B.個(gè)股期貨上市交易C.限制賣空D.個(gè)股期權(quán)上市交易【答案】C4、在多元回歸模型中,使得()最小的β0,β1…,βk就是所要確定的回歸系數(shù)。A.總體平方和B.回歸平方和C.殘差平方和D.回歸平方和減去殘差平方和的差【答案】C5、隨后某交易日,鋼鐵公司點(diǎn)價(jià),以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后,按照實(shí)際提貨噸數(shù),期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù),結(jié)算貨款,并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司()。A.總盈利17萬元B.總盈利11萬元C.總虧損17萬元D.總虧損11萬元【答案】B6、根據(jù)下面資料,回答71-72題A.4B.7C.9D.11【答案】C7、關(guān)于多元線性回歸模型的說法,正確的是()。A.如果模型的R2很接近1,可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好B.如果模型的R2很接近0,可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好C.R2的取值范圍為R2>1D.調(diào)整后的R2測度多元線性回歸模型的解釋能力沒有R2好【答案】A8、要弄清楚價(jià)格走勢的主要方向,需從()層面的供求角度入手進(jìn)行分析。A.宏觀B.微觀C.結(jié)構(gòu)D.總量【答案】A9、國內(nèi)某汽車零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國進(jìn)口價(jià)值1000萬美元的生產(chǎn)設(shè)備,約定3個(gè)月后支付貨款;另外,2個(gè)月后該企業(yè)將會收到150萬歐元的汽車零件出口貨款;3個(gè)月后企業(yè)還將會收到200萬美元的汽車零件出口貨款。據(jù)此回答以下三題。A.1000萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款B.1000萬美元的應(yīng)收賬款和150萬歐元的應(yīng)付賬款C.800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款D.800萬美元的應(yīng)收賬款和150萬歐元的應(yīng)付賬款【答案】C10、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺選擇C.交易模型編程D.模型測試評估【答案】A11、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是()。A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu),使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場同期的利息率B.為了產(chǎn)生高出市場同期的利息現(xiàn)金流,通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的,即投資者不可能損失全部的投資本金D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會嵌入額外的期權(quán)多頭合約,使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)【答案】C12、貨幣政策的主要于段包括()。A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作【答案】A13、投資者購買一個(gè)看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格25元,期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí),賣出-個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格40元,期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元,不計(jì)交易成本,則投資者行權(quán)后的凈收益為()。A.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B14、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸,上月結(jié)轉(zhuǎn)庫存為500噸,如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿,銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為()噸,應(yīng)在上海期貨交易所對沖()手銅期貨合約。A.2500,500B.2000,400C.2000,200D.2500,250【答案】A15、對模型yi=β0+β1x1i+β2x2i+μi的最小二乘回歸結(jié)果顯示,R2為0.92,總離差平方和為500,則殘差平方和RSS為()。A.10B.40C.80D.20【答案】B16、蛛網(wǎng)模型作為一種動態(tài)均衡分析用來解釋生產(chǎn)周期較長的商品在失去均衡時(shí)的波動狀況,在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中,最容易出現(xiàn)發(fā)散型蛛網(wǎng)波動的商品是()A.汽車B.豬肉C.黃金D.服裝【答案】B17、在有效數(shù)據(jù)時(shí)間不長或數(shù)據(jù)不全面的情況導(dǎo)致定量分析方法無法應(yīng)用時(shí),()A.季節(jié)性分析法B.平衡表法C.經(jīng)驗(yàn)法D.分類排序法【答案】D18、7月中旬,該期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價(jià)交易合同。合同中約定,給予鋼鐵公司1個(gè)月點(diǎn)價(jià)期;現(xiàn)貨最終結(jié)算價(jià)格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元/干噸為最終干基結(jié)算價(jià)格。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司最終獲得的升貼水為()元/干噸。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A19、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段,對應(yīng)的最佳的選擇是()資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類【答案】D20、()是指持有一定頭寸的股指期貨,一般占資金比例的10%,其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽21、7月初,某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石,現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水分)。與此同時(shí),在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值,期貨價(jià)格為716元/干噸。A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D22、根據(jù)下面資料,回答76-79題A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C23、如下表所示,投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素,預(yù)計(jì)未來一周市場的波動性加強(qiáng),但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略,即買入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位,若下周市場波動率變?yōu)?0%,不考慮時(shí)間變化的影響,該投資策略帶來的價(jià)值變動是()。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】C24、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著,應(yīng)該采用()。A.t檢驗(yàn)B.O1SC.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗(yàn)【答案】D25、進(jìn)出口企業(yè)在實(shí)際貿(mào)易中往往無法找到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)外幣的期貨品種,無法通過直接的外匯期貨品種實(shí)現(xiàn)套期保值,這時(shí)企業(yè)可以通過()來利用期貨市場規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值【答案】C26、7月中旬,某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià),并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易,此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實(shí)際采購價(jià)為()元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D27、某銅加工企業(yè)為對沖銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn),以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸,期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。A.342B.340C.400D.402【答案】A28、中國以()替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購入價(jià)格【答案】C29、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量,建立了我國居民家庭電力消耗量(Y,單位:千瓦小時(shí))與可支配收入(X1,單位:百元)、居住面積(X2,單位:平方米)的多元線性回歸方程,如下所示:A.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中,有92.35%是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A30、假定標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)分別為1500點(diǎn)和3000點(diǎn)時(shí),以其為標(biāo)的的看漲期權(quán)空頭和看漲期權(quán)多頭的理論價(jià)格分別是8.68元和0.01元,則產(chǎn)品中期權(quán)組合的價(jià)值為()元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D31、江恩認(rèn)為,在()的位置的價(jià)位是最重耍的價(jià)位A.25%B.50%C.75%D.100%【答案】B32、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成,其基本特征如表8—1所示,其中所含零息債券的價(jià)值為92.5元,期權(quán)價(jià)值為6.9元,則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是()。A.做空了4625萬元的零息債券B.做多了345萬元的歐式期權(quán)C.做多了4625萬元的零息債券D.做空了345萬元的美式期權(quán)【答案】A33、關(guān)于一元線性回歸被解釋變量y的個(gè)別值的區(qū)間預(yù)測,下列說法錯(cuò)誤的是()。A.xf距離x的均值越近,預(yù)測精度越高B.樣本容量n越大,預(yù)測精度越高,預(yù)測越準(zhǔn)確C.∑(xi-)2越大,反映了抽樣范圍越寬,預(yù)測精度越低D.對于相同的置信度下,y的個(gè)別值的預(yù)測區(qū)間寬一些,說明比y平均值區(qū)間預(yù)測的誤差更大一些【答案】C34、某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動風(fēng)險(xiǎn),成為固定率支付方,互換期阪為二年。每半年互換一次.假設(shè)名義本金為1億美元,Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如下表,計(jì)算該互換的固定利率約為()。A.6.63%B.2.89%C.3.32%D.5.78%【答案】A35、以下哪項(xiàng)屬于進(jìn)入完全壟斷市場障礙的來源?()A.政府給予一個(gè)企業(yè)排他性地生產(chǎn)某種產(chǎn)品的權(quán)利B.企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒有任何相近的替代品C.關(guān)鍵資源出幾家企業(yè)擁有D.在些行業(yè),只有個(gè)企業(yè)生產(chǎn)比更多企業(yè)生產(chǎn)的平均成本低,存在范圍經(jīng)濟(jì)【答案】A36、某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動風(fēng)險(xiǎn),成為固定率支付方,互換期阪為二年。每半年互換一次.假設(shè)名義本金為1億美元,Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如下表,計(jì)算該互換的固定利率約為()。A.6.63%B.2.89%C.3.32%D.5.78%【答案】A37、低頻策略的可容納資金量()。A.高B.中C.低D.一般【答案】A38、根據(jù)下面資料,回答83-85題A.15%和2%B.15%和3%C.20%和0%D.20%和3%【答案】D39、在最后交割日后的()17:00之前,客戶、非期貨公司會員如仍未同意簽署串換協(xié)議的,視為放棄此次串換申請。A.第一個(gè)交易日B.第三個(gè)交易日C.第四個(gè)交易日D.第五個(gè)交易日【答案】D40、“菲波納奇日”指的是從重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā),向后數(shù)數(shù)到第()日。A.5、7、9、10……B.6、8、10、12……C.5、8、13、21……D.3、6、9、11……【答案】C41、如果投資者非常不看好后市,將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券,其余50%的資金做空股指期貨,則投資組合的總β為()。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B42、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量,這個(gè)量就是擬合優(yōu)度,又稱樣本“可決系數(shù)”,計(jì)算公式為()。A.RSS/TSSB.1-RSS/TSSC.RSS×TSSD.1-RSS×TSS【答案】B43、假設(shè)美元兌英鎊的外匯期貨合約距到期日還有6個(gè)月,當(dāng)前美元兌換英鎊即期匯率為1.5USD/GBP,而美國和英國的無風(fēng)險(xiǎn)利率分別是3%和5%,則該外匯期貨合約的遠(yuǎn)期匯率是()USD/GBP。A.1.475B.1.485C.1.495D.1.5100【答案】B44、對于金融機(jī)構(gòu)而言,假設(shè)期權(quán)的v=0.5658元,則表示()。A.其他條件不變的情況下,當(dāng)利率水平下降1%時(shí),產(chǎn)品的價(jià)值提高0.5658元,而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。B.其他條件不變的情況下,當(dāng)利率水平上升1%時(shí),產(chǎn)品的價(jià)值提高0.5658元,而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。C.其他條件不變的情況下,當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時(shí),產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.5658元,而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失D.其他條件不變的情況下,當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時(shí),產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.5658元,而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失【答案】D45、根據(jù)下面資料,回答76-79題A.上漲20.4%B.下跌20.4%C.上漲18.6%D.下跌18.6%【答案】A46、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是()。A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi),對約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約B.一般來說,利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換合約交換不涉及本金的互換D.在大多數(shù)利率互換中,合約一方支付的利息是基于浮動利率進(jìn)行計(jì)算的,則另一方支付的利息也是基于浮動利率計(jì)算的【答案】D47、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是()。A.1:3B.1:5C.1:6D.1:9【答案】D48、目前,我國已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷人國。這是改革丌放以來我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果,同時(shí)也帶來一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。汽油的需求價(jià)格彈性為0.25,其價(jià)格現(xiàn)為7.5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少1O%,其價(jià)格應(yīng)上漲()元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5【答案】B49、下列分析方法中,比較適合原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析的是()。A.平衡表法B.季節(jié)性分析法C.成本利潤分析法D.持倉分析法【答案】B50、在中國的利率政策中,具有基準(zhǔn)利率作用的是()。A.存款準(zhǔn)備金率B.一年期存貸款利率C.一年期國債收益率D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B51、9月15日,美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳,1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳,套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約,9月30日,該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價(jià)格分別為835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳()。該套利交易()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】D52、在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算過程中,不需要的信息是()。A.時(shí)間長度B.置信水平C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動的分布特征D.久期【答案】D53、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為65港元/股;該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為65港元/股。(合約單位為1000股,不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場價(jià)格為71.50港元/股時(shí),該交易者從此策略中獲得的損益為()。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C54、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約,在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí),甲方資產(chǎn)組合上升,反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn),甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A55、就境內(nèi)持倉分析來說,按照規(guī)定,國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí),交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉是排名最前面的()名會員額度名單及數(shù)量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】C56、目前,Shibor報(bào)價(jià)銀行團(tuán)由()家信用等級較高的銀行組成。A.10B.15C.18D.16【答案】C57、以下商品為替代品的是()。A.豬肉與雞肉B.汽車與汽油C.蘋果與帽子D.鏡片與鏡架【答案】A58、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用()。A.DW檢驗(yàn)B.E-G兩步法C.LM檢驗(yàn)D.格蘭杰因果檢驗(yàn)【答案】B59、某年11月1日,某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存??紤]到資金短缺問題,企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼,余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸,上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5.1%,現(xiàn)貨倉儲費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算,期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金),保證金率為12%。按3個(gè)月“冬儲”周期計(jì)算,1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛擬庫存節(jié)省的費(fèi)用為()萬元。A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D60、關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),以下說法錯(cuò)誤的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)主要反映了不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)B.信用等級差別、流動性和稅收條件等都是導(dǎo)致收益率差的原因C.在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小,一旦進(jìn)入衰退或者蕭條,利差增加的幅度更大一些D.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,低等級債券與無風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比較大,衰退或者蕭條期,信用利差會變【答案】D61、用敏感性分析的方法,則該期權(quán)的De1ta是()元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C62、B是衡量證券()的指標(biāo)。A.相對風(fēng)險(xiǎn)B.收益C.總風(fēng)險(xiǎn)D.相對收益【答案】A63、目前國際進(jìn)行外匯交易,銀行間的報(bào)價(jià)普遍采用()。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】C64、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng),其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬港元,且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí),市場利率為6%,恒生指數(shù)為15000點(diǎn),3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略,三個(gè)月后,該交易者將恒指期貨頭寸平倉,并將一攬子股票組合對沖,則該筆交易()港元。(不考慮交易費(fèi)用)A.損失7600B.盈利3800C.損失3800D.盈利7600【答案】B65、假設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)值分別為40億元和50億元?;鸾?jīng)理估算資產(chǎn)和負(fù)債的BVP(即利率變化0.01%,資產(chǎn)價(jià)值的變動)分別為330萬元和340萬元,當(dāng)時(shí)一份國債期貨合約的BPV約為500元,下列說法錯(cuò)誤的是()。A.利率上升時(shí),不需要套期保值B.利率下降時(shí),應(yīng)買入期貨合約套期保值C.利率下降時(shí),應(yīng)賣出期貨合約套期保值D.利率上升時(shí),需要200份期貨合約套期保值【答案】C66、下列不屬于石油化工產(chǎn)品生產(chǎn)成木的有()A.材料成本B.制造費(fèi)用C.人工成本D.銷售費(fèi)用【答案】D67、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí),資產(chǎn)組合價(jià)值變化△II的概率密度函數(shù)曲線呈()。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B68、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí),將面臨__________或__________的風(fēng)險(xiǎn)。()A.本幣升值;外幣貶值B.本幣升值;外幣升值C.本幣貶值;外幣貶值D.本幣貶值;外幣升值【答案】A69、在無套利區(qū)間中,當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格低于區(qū)間下限時(shí),可采?。ǎ┻M(jìn)行套利。A.買入期貨同時(shí)賣出現(xiàn)貨B.買入現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨C.買入現(xiàn)貨同時(shí)買入期貨D.賣出現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨【答案】A70、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的,市場利率為()時(shí),發(fā)行人將會虧損。A.5.35%B.5.37%C.5.39%D.5.41%【答案】A71、證券組合的叫行域中最小方差組合()。A.可供厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇B.其期望收益率最大C.總會被厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇D.不會被風(fēng)險(xiǎn)偏好者選擇【答案】A72、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng),其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬港元,且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí),市場利率為6%,恒生指數(shù)為15000點(diǎn),3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略,三個(gè)月后,該交易者將恒指期貨頭寸平倉,并將一攬子股票組合對沖,則該筆交易()港元。(不考慮交易費(fèi)用)A.損失7600B.盈利3800C.損失3800D.盈利7600【答案】B73、假設(shè)另外一部分費(fèi)用的現(xiàn)值是22.6萬美元,則買方在2月1日當(dāng)日所交的費(fèi)用應(yīng)該是()美元。A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】A74、在中國的利率政策巾,具有基準(zhǔn)利率作用的是()。A.存款準(zhǔn)備金率B.一年期存貸款利率C.一年期田債收益率D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B75、由于市場熱點(diǎn)的變化,對于證券投資基金而言,基金重倉股可能面臨較大的()。A.流動性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.國別風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A76、2月中旬,豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸,我國某飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕,決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A77、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議,約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國,對方支付42萬歐元貨款,隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值,而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線,人民幣雖然一直對美元逐漸升值,但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢,相反,起波動幅度較大,4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手,買入的執(zhí)行價(jià)是0.1060,看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017,6月底,一方面,收到德國42萬歐元,此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近,歐元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是()萬歐元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】A78、目前,我國已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷人國。這是改革丌放以來我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果,同時(shí)也帶來一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。汽油的需求價(jià)格彈性為0.25,其價(jià)格現(xiàn)為7.5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少1O%,其價(jià)格應(yīng)上漲()元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5【答案】B79、發(fā)行100萬的國債為100元的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù),期末產(chǎn)品的平均率為max(0,指數(shù)漲跌幅),若發(fā)行時(shí)上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500,產(chǎn)品DELTA值為0.52,則當(dāng)指數(shù)上漲100個(gè)點(diǎn)時(shí),產(chǎn)品價(jià)格()。A.上漲2.08萬元B.上漲4萬元C.下跌2.08萬元D.下跌4萬元【答案】A80、5月份,某投資經(jīng)理判斷未來股票市場將進(jìn)入震蕩整理行情,但對前期表現(xiàn)較弱勢的消費(fèi)類股票看好。5月20日該投資經(jīng)理建倉買入消費(fèi)類和零售類股票2億元,β值為0.98,同時(shí)在滬深300指數(shù)期貨6月份合約上建立空頭頭寸,賣出價(jià)位為4632.8點(diǎn),β值為1。據(jù)此回答以下兩題。A.1660B.2178.32C.1764.06D.1555.94【答案】C81、()一般在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時(shí)性波動時(shí)相機(jī)使用。A.逆回購B.MLFC.SLFD.SLO【答案】D82、在點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后,基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道,則合理的操作是()。A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)B.進(jìn)行套期保值C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作D.賣出套期保值【答案】A83、OECD綜合領(lǐng)先指標(biāo)(CompositeLeADingInDiCAtors,CLIs)報(bào)告前()的活動A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.一個(gè)季度D.半年【答案】B84、程序化交易模型評價(jià)的第一步是()。A.程序化交易完備性檢驗(yàn)B.程序化績效評估指標(biāo)C.最大資產(chǎn)回撤比率計(jì)算D.交易勝率預(yù)估【答案】A85、根據(jù)下面資料,回答74-75題A.108500,96782.4B.108500,102632.34C.111736.535,102632.34D.111736.535,96782.4【答案】C86、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲,某投資者考慮增持100萬元股票組合,同時(shí)減持100萬元國債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的,該投資者可以()。A.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨,同時(shí)買人100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨【答案】D87、平均真實(shí)波幅是由()首先提出的,用于衡量價(jià)格的被動性A.喬治·藍(lán)恩B.艾倫C.唐納德·蘭伯特D.維爾斯·維爾德【答案】D88、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是()美元/噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D89、財(cái)政支出中的經(jīng)常性支出包括()。A.政府儲備物資的購買B.公共消贊產(chǎn)品的購買C.政府的公共性投資支出D.政府在基礎(chǔ)設(shè)施上的投資【答案】B90、下列關(guān)丁MACD的使用,正確的是()。A.在市場進(jìn)入盤整時(shí),MACD指標(biāo)發(fā)出的信號相對比較可靠B.MACD也具有一定高度測算功能C.MACD比MA發(fā)出的信號更少,所以可能更加有效D.單獨(dú)的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測,所以引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA,共同構(gòu)成MACD指標(biāo)【答案】C91、在國際期貨市場上,()與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。A.美元B.人民幣C.港幣D.歐元【答案】A92、根據(jù)下面資料,回答80-81題A.702B.752C.802D.852【答案】B93、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸,上月結(jié)轉(zhuǎn)庫存為500噸,如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿,銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為()噸,應(yīng)在上海期貨交易所對沖()手銅期貨合約。A.2500,500B.2000,400C.2000,200D.2500,250【答案】A94、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說法錯(cuò)誤的是()。A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資,且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的B.通過參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資,投資者可以把資金做更大范圍的分散,從而在更大范圍的資產(chǎn)類型中進(jìn)行資產(chǎn)配置,有助于提高資產(chǎn)管理的效率C.最簡單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證,其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)D.投資者可以通過投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場的指數(shù)投資【答案】A95、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨,βS=1.20,βf=1.15,期貨的保證金比率為12%。將90%的資金投資于股票,其余10%的資金做多股指期貨。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C96、某企業(yè)從歐洲客商處引進(jìn)了一批造紙?jiān)O(shè)備,合同金額為500000歐元,即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣,合同約定3個(gè)月后付款??紤]到3個(gè)月后將支付歐元貨款,因此該企業(yè)賣出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進(jìn)行套期保值,成交價(jià)為0.11772。3個(gè)月后,人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣,該企業(yè)買入平倉人民幣/歐元期貨合約,成交價(jià)為0.10486?,F(xiàn)貨市場損益()元。A.-509300B.509300C.508300D.-508300【答案】D97、中國的某家公司開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,計(jì)劃在美國設(shè)立子公司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠,融資困難。因此該公司向中國工商銀行貸款5億元,利率5.65%。隨后該公司與美國花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議,期限5年。協(xié)議規(guī)定在2018年9月1日,該公司用5億元向花旗銀行換取0.8億美元,并在每年9月1日,該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息,同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日,該公司將0.8億美元還給花旗銀行,并回收5億元。據(jù)此回答以下兩題。A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A98、()不屬于波浪理論主要考慮的因素。A.成變量B.時(shí)間C.比例D.形態(tài)【答案】A99、總需求曲線向下方傾斜的原因是()。A.隨著價(jià)格水平的下降,居民的實(shí)際財(cái)富下降,他們將增加消費(fèi)B.隨著價(jià)格水平的下降,居民的實(shí)際財(cái)富上升,他們將增加消費(fèi)C.隨著價(jià)格水平的上升,居民的實(shí)際財(cái)富下降,他們將增加消費(fèi)D.隨著價(jià)格水平的上升,居民的實(shí)際財(cái)富上升,他們將減少消費(fèi)【答案】B100、下列不屬于石油化工產(chǎn)品生產(chǎn)成木的有()A.材料成本B.制造費(fèi)用C.人工成本D.銷售費(fèi)用【答案】D多選題(共50題)1、以下選項(xiàng)中,()形態(tài)的突破具有高度測算功能。?A.頭肩頂(底)B.矩形C.旗形D.三角形【答案】ABCD2、下列關(guān)于季節(jié)性分析法的說法正確的包括()。A.適用于任何階段B.常常需要結(jié)合其他階段性因素做出客觀評估C.只適用于農(nóng)產(chǎn)品的分析D.比較適合于原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析【答案】BD3、根據(jù)下面資料,回答下題。A.預(yù)期期貨價(jià)格走弱B.預(yù)期期貨價(jià)格走強(qiáng)C.預(yù)期基差走弱D.預(yù)期基差走強(qiáng)【答案】CAD4、如果根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),LLDPE期貨與PVC期貨的比價(jià)大部分落在1.30~1.40之間,并且存在一定的周期性。據(jù)此宜選擇的套利策略有()。A.當(dāng)比價(jià)在1.40以上,買PVC拋LLDPEB.當(dāng)比價(jià)在1.30以下,買PVC拋LLDPEC.當(dāng)比價(jià)在1.30以下,買LLDPE拋PVCD.當(dāng)比價(jià)在1.40以上,買LLDPE拋PVC【答案】AC5、在農(nóng)產(chǎn)品平衡表分析法中,以下正確選項(xiàng)有()。A.產(chǎn)量=收獲面積(不是播種面積)×平均單產(chǎn)B.對于供求關(guān)系的說明,最明朗的方法就是編制供需平衡表C.期末庫存=產(chǎn)量+進(jìn)口-消費(fèi)-出口D.平衡表分析法非常重視供給與需求中各種成分的變動【答案】ABD6、下列屬于銅的價(jià)格影響要素的是()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢B.基金的交易方向C.進(jìn)出口政策D.美元指數(shù)【答案】ABCD7、2012年4月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53.3%,較上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來看,生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)上升,其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個(gè)百分點(diǎn),從業(yè)人員指數(shù)持平,其余7個(gè)指數(shù)下降,其中新訂單指數(shù)、采購量指數(shù)降幅較小。該指數(shù)是由()編制和發(fā)布的。A.國家發(fā)展與改革委員會B.商務(wù)部C.國家統(tǒng)計(jì)局D.中國物流與采購委員會【答案】CD8、下列關(guān)于Delta對沖策略的說法正確的有()A.投資者往往按照1單位資產(chǎn)和Delta單位期權(quán)做反向頭寸來規(guī)避組合中價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)B.如果能完全規(guī)避組合的價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn),則稱該策略為Delta中性策略C.投資者不必依據(jù)市場變化調(diào)整對沖頭寸D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度波動時(shí),Delta值也隨之變化【答案】ABD9、基差買方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括()。A.當(dāng)價(jià)格向不利方向發(fā)展時(shí),耐心等待,拖延點(diǎn)價(jià)B.及時(shí)在期貨市場進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.當(dāng)價(jià)格向不利方向發(fā)展時(shí),采取防范性點(diǎn)價(jià)策略【答案】BCD10、對基差買方來說,基差交易模式的利弊主要體現(xiàn)在()A.擁有定價(jià)的主動權(quán)和可選擇權(quán),靈活性強(qiáng)B.可以保證買方獲得合理的銷售利益C.一旦點(diǎn)價(jià)策略失誤,基差買方可能面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)D.即使點(diǎn)價(jià)策略失誤,基差買方可以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC11、備兌看漲期權(quán)策略適用于下列哪種情況()。A.認(rèn)為股票價(jià)格看漲,又認(rèn)為變動幅度會比較小的投資者B.認(rèn)為股票價(jià)格看跌,又認(rèn)為變動幅度會比較小的投資者C.投資者更在意某一最低收益目標(biāo)能否達(dá)到D.投資者更在意追求最大收益【答案】AC12、假設(shè)投資者持有高度分散化的投資組合,投資者可采用()方法來規(guī)避由于非預(yù)期的市場價(jià)格下降而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.利用股指期貨調(diào)整整個(gè)資產(chǎn)組合的β系數(shù)B.利用看漲期權(quán)進(jìn)行投資組合保險(xiǎn)C.保護(hù)性看跌期權(quán)策略D.備兌看漲期權(quán)策略【答案】ABC13、以下()岡素的正向變化會導(dǎo)致股價(jià)的上漲。A.公司凈資產(chǎn)B.公司增資C.公司盈利水平D.股份分割【答案】ACD14、支撐線和壓力線被突破的確認(rèn)原則主要包括()。?A.反方向原則,即要求突破是反方向的B.成交量原則,即要求突破伴隨著大的成交量C.百分比原則,即要求突破到一定的百分比數(shù)D.時(shí)間原則,即要求突破后至少維持若干日【答案】CD15、點(diǎn)價(jià)模式有()。?A.即時(shí)點(diǎn)價(jià)B.分批點(diǎn)價(jià)C.一次性點(diǎn)價(jià)D.以其他約定價(jià)格作為所點(diǎn)價(jià)格【答案】ABCD16、下列對于互換協(xié)議作用說法正確的有()。A.對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理B.構(gòu)造新的資產(chǎn)組合C.對利潤表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理D.對所有者權(quán)益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】AB17、在基本面比較確定的情況下,對價(jià)格短期走勢的判斷,除技術(shù)分析外,()A.成變量B.持倉量C.成交價(jià)D.持倉結(jié)構(gòu)【答案】BD18、國內(nèi)某汽車零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國進(jìn)口價(jià)值1000萬美元的生產(chǎn)設(shè)備,約定3個(gè)月后支付貨款;另外,2個(gè)月后該企業(yè)將會收到150萬歐元的汽車零件出口貨款;3個(gè)月后企業(yè)還將會收到200萬美元的汽車零件出口貨款。據(jù)此回答以下三題。A.若人民幣對美元升值,則對該企業(yè)有利B.若人民幣對美元貶值,則對該企業(yè)有利C.若人民幣對歐元升值,則對該企業(yè)不利D.若人民幣對歐元貶值,則對該企業(yè)不利【答案】AC19、持有成本假說認(rèn)為現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差由()組成。A.融資利息B.倉儲費(fèi)用C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.持有收益【答案】ABD20、某場外期權(quán)條款的合約甲方為某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),合約乙方是某投資銀行,下面對其期權(quán)合約的條款說法正確的有哪些?()A.合約基準(zhǔn)日就是合約生效的起始時(shí)間,從這一天開始,甲方將獲得期權(quán),而乙方開始承擔(dān)賣出期權(quán)所帶來的或有義務(wù)B.合約到期日就是甲乙雙方結(jié)算各自的權(quán)利義務(wù)的日期,同時(shí)在這一天,甲方須將期權(quán)費(fèi)支付給乙方,也就是履行“甲方義務(wù)”條款C.乙方可以利用該合約進(jìn)行套期保值D.合約基準(zhǔn)價(jià)根據(jù)甲方的需求來確定【答案】AD21、一元線性回歸分析是建立在一系列假設(shè)基礎(chǔ)上的,這些假設(shè)包括對于自變量x的假設(shè),以及對隨機(jī)誤差項(xiàng)C的假設(shè),包括()。A.因變量B.自變量之間具有線性關(guān)系B自變量是隨機(jī)的C.誤差項(xiàng)的方差為0。D.誤差項(xiàng)是獨(dú)立隨機(jī)變量且服從止態(tài)分布【答案】AD22、主要的數(shù)據(jù)挖掘方法有()。A.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)B.決策樹C.聯(lián)機(jī)分析處理D.數(shù)據(jù)可視化【答案】ABCD23、在農(nóng)產(chǎn)品平衡表分析法中,以下正確選項(xiàng)有()。A.產(chǎn)量=收獲面積(不是播種面積)×平均單產(chǎn)B.上調(diào)單產(chǎn)會導(dǎo)致庫存消費(fèi)比的上調(diào)C.期末庫存=產(chǎn)量+進(jìn)口-消費(fèi)-出口D.平衡表的分析方法也同樣要考慮到季節(jié)性【答案】ABD24、通過期貨市場建立虛擬庫存的好處在于()。A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)B.避免產(chǎn)品安全問題C.期貨交割的商品質(zhì)量有保障D.期貨市場流動性強(qiáng)【答案】ABCD25、關(guān)于保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)說法無誤的有()。A.其內(nèi)嵌的股指期權(quán)可以是看漲期權(quán)B.其內(nèi)嵌的股指期權(quán)可以是看跌期權(quán)C.當(dāng)票據(jù)到期時(shí),期權(quán)的價(jià)值依賴于當(dāng)時(shí)的股指行情走勢D.其內(nèi)嵌的股指期權(quán)可以是看漲期權(quán),不可以是看跌期權(quán)【答案】ABC26、雙貨幣債券可以分解成為兩類基本的金融工具,分別是()。A.以本幣計(jì)價(jià)的固定利率債券B.以外幣計(jì)價(jià)的固定利率債券C.外匯期權(quán)合約D.外匯遠(yuǎn)期合約【答案】AD27、對于較復(fù)雜的金融資產(chǎn)組合,敏感性分析具有局限性是因?yàn)椋ǎ?A.風(fēng)險(xiǎn)因子往往不止一個(gè)B.風(fēng)險(xiǎn)因子之間具有一定的相關(guān)性C.需要引入多維風(fēng)險(xiǎn)測量方法D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似【答案】ABD28、下列關(guān)于有色金屬的金融屬性的說法正確的有()。A.金融屬性主要體現(xiàn)在三個(gè)層次:作為融資工具;作為投機(jī)工具;作為資產(chǎn)類別B.銅、鋁、鋼歷來作為倉單交易和庫存融資的首選品種而備受青睞C.傳統(tǒng)意義上的金融屬性,起到風(fēng)險(xiǎn)管理工具的投資媒介的作用D.基本金屬是最成熟的商品期貨交易品種之一【答案】ACD29、天然橡膠是重要的戰(zhàn)略物資和工業(yè)原料,其供給具有季節(jié)性特點(diǎn),A.供給淡季在8月至10月B.供給旺季在11月至次年l月C.供給淡季在2月至4月D.供給旺季在5月至7月【答案】ABCD30、場外期權(quán)的復(fù)雜性主要體現(xiàn)在哪些方面?()A.交易雙方需求復(fù)雜B.期權(quán)價(jià)格不體現(xiàn)為合約中的某個(gè)數(shù)字,而是體現(xiàn)為雙方簽署時(shí)間更長的合作協(xié)議C.為了節(jié)約甲方的風(fēng)險(xiǎn)管理成本,期權(quán)的合約規(guī)??赡苄∮诩追斤L(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模D.某些場外期權(quán)定價(jià)和復(fù)制存在困難【答案】ABCD31、在編制中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)的過程中,中國物流與采購聯(lián)合會和中國物流信息中心負(fù)責(zé)的工作有()。A.數(shù)據(jù)分析B.商務(wù)報(bào)告的撰寫C.對社會發(fā)布D.調(diào)查采集數(shù)據(jù)【答案】ABC32、某投資者持有5個(gè)單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4個(gè)單位Delta=-0.5的看跌期權(quán),期權(quán)的標(biāo)的相同。為了使組合最終實(shí)現(xiàn)Delta中性??梢圆扇〉姆桨赣校ǎ?。?A.再購入4單位delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)B.再購入4單位delta=0.8標(biāo)的相同的看漲期權(quán)C.賣空2個(gè)單位標(biāo)的資產(chǎn)D.買入2個(gè)單位標(biāo)的資產(chǎn)變【答案】AC33、影響原油價(jià)格的短期因素包括()。A.地緣政治和突發(fā)重大政治事件B.自然因素C.匯率和利率變動D.原油庫存【答案】ABCD34、在中美之間的大豆貿(mào)易中,中國油廠主要是通過()方式確定最終的大豆進(jìn)口采購價(jià)格。A.一口價(jià)B.點(diǎn)價(jià)C.點(diǎn)價(jià)賣貨D.點(diǎn)價(jià)買貨【答案】AB3
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