證券復(fù)習題集答案

二、單項選擇題以下不是影響債券票面利率水平的因素是〔 。B市場利率水平B.發(fā)行價格C.籌資者的資信D.債券期限長短上市公司在分紅時要由公司董事會確定一個具體日期，這一日期叫〔派的股利。A股權(quán)登記日B．除息日C．除權(quán)日D．送股交易日我國目前在證券交割上一般對A〔。BA.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3全球最大的場外交易市場是〔。B紐約證券交易所 B.香港聯(lián)合交易所 C.東京證券交易所D.納斯達克市場5〔〕是指投資者在托付經(jīng)紀商買賣股票時，限定其買賣價格的一種托付方法A．市價托付B．限價托付 C．托付 D．磁卡托付以下表達哪個正確〔 。C基金反映一種債權(quán)關(guān)系；B．基金投資風險比股票和債券要小；C．投資基金由于是由專家經(jīng)營治理的，具有專業(yè)優(yōu)勢；D．基金治理公司負責托管資金與買賣證券。以下屬于防守型行業(yè)的是( )。C建筑材料業(yè) B.金融業(yè) C.食品業(yè) D.電子通訊業(yè)以下各種證券中，受經(jīng)營風險影響最大的是( )。A一般股 B.優(yōu)先股 C.公司長期債券 D.公司短期債券可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，稱為〔。B歐式期權(quán) B.美式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)17.6810323股，配股價為4.50/股。其除權(quán)除息價為〔。AA.12.49 B.11.59 C.10.69 D.15.61三、多項選擇題投資與投機的區(qū)分主要表達在〔 〕。ACD期限的長短不同 B.本質(zhì)上不一樣C.利益著眼點不同 D.兩者擔當?shù)娘L險不同證券投資基金與股票、債券的區(qū)分表現(xiàn)在〔 。ABCD1投資者地位不同 B.經(jīng)濟關(guān)系不同C.投資工具性質(zhì)不同 D.收益與風險不同評價宏觀經(jīng)濟形勢的根本變量包括〔 。ABCDEA.GDP與經(jīng)濟增長率 B.貨幣供給量C.失業(yè)率 D.通貨膨脹率E.國際收支4．我國的股票按投資主體分為〔 。ABCDA.國家股票 B.法人股票C.社會公眾股票 D.外資股票反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有〔 。ABDE雙重底〔頂〕 B.多重底〔頂〕C.三角形底〔頂〕 D.頭肩形底〔頂〕E.圓弧底〔頂〕以下關(guān)于期貨說法正確的選項是〔 。ACDA.期貨合約是標準化合約B.期貨交易可以在場外進展C．期貨交易實行保證金制度D．期貨交易交易實行托付經(jīng)紀制和一般股相比，優(yōu)先股股票的特征有〔 。ABDA．股息分派優(yōu)先B．剩余資產(chǎn)安排優(yōu)先C．有表決權(quán)D．股息率固定我國較有影響的股價指數(shù)有〔 。AD上證綜合指數(shù)D.深證成分股指數(shù)

30E.中國綜合證券指數(shù)

C.深證綜合指數(shù)我國證券業(yè)自律組織主要有〔 。ABCD證券交易所 B.證券登記結(jié)算公司 C.中國證券業(yè)協(xié)會D.地方性證券業(yè)協(xié)會 E.上海與深圳股票交易市場10．我國上海、深圳證券交易所的價格打算方式實行〔 。ACA．連續(xù)競價 B.集中競價 C．集合競價 D.撮合競價四、簡答題簡述創(chuàng)業(yè)板市場的功能。2為中小型科技企業(yè)和處于初創(chuàng)階段的民營企業(yè)供給一個持續(xù)融資的渠道。為風險資本供給一個退出渠道。推動企業(yè)內(nèi)部治理構(gòu)造的完善和進一步提高公司的市場競爭力。調(diào)整證券市場構(gòu)造、完善資本市場體系。什么是ST股票，什么樣的股票才是STST是英文SpecialTreat－ment縮寫，意即“特別處理務(wù)狀況或其他狀況特別的上市公司。(1)最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示的凈利潤為負值。(2)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本。也就是說，(3)注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否認意見的審計報告。(4)最近一個會計年度經(jīng)審計的股東權(quán)益扣除注冊會計師、有關(guān)部門不予確認的局部，低于注冊資本。(5)最近一份經(jīng)審計的財務(wù)報告對上年度利潤進展調(diào)整，導(dǎo)致連續(xù)兩個會計年度虧損。(6)經(jīng)交易所或中國證監(jiān)會認定為財務(wù)狀況特別的。涉及可能賠償金額超過公司凈資產(chǎn)的訴訟等狀況。3．貨幣政策的變動對證券市場價格有何影響？貨幣政策對證券市場的影響可以從以下三個方面加以分析利率中心銀行調(diào)整基準利率對證券價格產(chǎn)生影響一般來說利率下降時股票價格就上升資本錢從而影響到股票價格利率低可以降低公司的利息負擔直接增加公司盈利證券收益增多價格也隨之上升。中心銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券價格的影響當政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時漲，生產(chǎn)擴張利潤增加，這又會推動股票價格上漲。調(diào)整貨幣供給量對證券市場的影響進入證券市場的資金，證券價格下跌。3一、名詞解釋12345.做市商制度二、單項選擇題股票與其它證券交易的最根本原則是雙優(yōu)先原則，即〔〕的原則。DA．時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 B．客戶優(yōu)先、時間優(yōu)先C．時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D．價格優(yōu)先、時間優(yōu)先以下關(guān)于基金交易價格的說法哪個是錯誤的〔 。C封閉型基金的單位買賣價格主要受市場供求影響；封閉型基金單位在交易過程中常常消滅溢價和折價現(xiàn)象；開放型基金的單位價格在每天可以報出多個買賣價；開放式基金單位的買入價，即贖回價，不受市場供求關(guān)系的影響，不會消滅溢價或折價現(xiàn)象。我國的上海證券交易所是〔 。B公司制 B.會員制 C.股份制 D.合伙制我國創(chuàng)業(yè)板設(shè)立在〔 。BA．上海證券交易所 B．深圳證券交易所C．上海證券交易所和深圳證券交易所D.單獨設(shè)立在上海證券交易所和深圳證券交易所之外目前，我國對B〔。DA.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3基于肯定的信托契約而組織起來的代理投資行為的基金是〔。C開放型基金 B.封閉型基金 C.契約型基金 D.公司型基金17.6810223股，配股價為4.50/股。其除權(quán)除息價為〔。AA.12.55 B.11.35 C.11.65 D.15.69以下被稱為貨幣市場的是〔。B長期金融市場 B.短期金融市場 C.股票市場 D.債券市場證券市場最顯著的功能是〔。A籌資功能 B.配置資源 C.分散風險 D.轉(zhuǎn)換機制10.只能在成交后到期日被執(zhí)行的期權(quán)，稱為〔。A4A.歐式期權(quán) B.美式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)三、多項選擇題以下屬于股票投資收益的是〔 〕。ABCDA.股息 B.紅利 C.資本利得 D.紅股2．可以作為證券發(fā)行人的是〔 。ABCA．公司 B．金融機構(gòu) C．政府部門 D．個人證券投資屬于〔。ADA.直接投資 B.實物投資 C.間接投資 D.金融投資4.投資基金機構(gòu)主要包括〔 。ABD基金發(fā)起人E.基金交易人

基金治理人 C.基金操作人 D.基金托管人持續(xù)整理形態(tài)有〔 。BCEA.雙重底〔頂〕 B.楔形 C.三角形底〔頂〕 D.頭肩形底〔頂〕E.旗形6.以下關(guān)于期權(quán)說法正確的選項是〔 。ACDA.期權(quán)合約是標準化合約B.期權(quán)交易可以在場外進展C．期權(quán)交易實行保證金制度D．期權(quán)交易交易實行托付經(jīng)紀制和一般股相比，優(yōu)先股股票的特征有〔 。ABDA．股息分派優(yōu)先 B．剩余資產(chǎn)安排優(yōu)先C．有表決權(quán) D．股息率固定證券交易程序中成交打算的原則是〔 。AC價格優(yōu)先的原則 B.手續(xù)優(yōu)先的原則 C.時間優(yōu)先的原則D.速度優(yōu)先的原則 E.效率優(yōu)先的原則托付的種類有〔 。AC限價托付 B.平價托付 C.市價托付 D.止損托付 E.高價托付10.需交納保證金的證券交易有〔。BDA.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易 C.信用交易 D.期權(quán)交易四、推斷題切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有上升、下降和水平三種方向?！病掣痉治龅哪康氖窃u估證券的內(nèi)在價值，即解決應(yīng)當購置何種證券的問題?！病?．一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用〔〕5我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格可以等于、高于或低于票面金額〔〕由于優(yōu)先股股票沒有還本要求，且支付固定股息，所以優(yōu)先股是沒有經(jīng)營風險的〔〕在托付有效期內(nèi)，即使托付尚未執(zhí)行，投資者無權(quán)變更和撤銷托付指令〔〕兩條不同天數(shù)的移動平均線相互穿插，假設(shè)是短期移動平均線由下向上升破中長期移動平均線，呈現(xiàn)多頭排列的型態(tài)，稱“黃金穿插”。〔〕收益與風險對稱，一般高風險對應(yīng)高收益，低風險對應(yīng)低收益。〔〕非系統(tǒng)風險在股市中的表現(xiàn)是個別股票的波動，因此可以通過合理的投資組合加以分散?！病?0．在公司股權(quán)登記日之前購置了該公司股票、列入公司名冊的投資者都可以作為老股東，享受公司分派的股利?！?〕五、簡答題比較債券、股票和基金的異同。P32簡述有價證券的特征。P2六、計算、作圖題C＝10，敲定價格K＝20，畫出此看漲期權(quán)多頭和空頭的損益圖。損益損益-02030S-10多頭看漲期權(quán)6-030-030S空頭看漲期權(quán)走勢做簡潔推測〔陽線用中空表示，陰線用陰影表示 〕股價星期二星期三星期四開盤價15.0014.3015.20收盤價14.0015.0016.80最高價15.5015.2517.00最低價14.0014.2015.20將來價格將上漲K線排列，實體，影線，多空力氣比照方面進展分析二、單項選擇題題號12345678910答案BBDBBDBBCA題號1112131415答案ABDDD我國的上海證券交易所是〔 。A公司制 B會員制 C股份制 D合伙制我國創(chuàng)業(yè)板設(shè)立在〔 。A上海證券交易所B深圳證券交易所7C上海證券交易所和深圳證券交易所D單獨設(shè)立在上海證券交易所和深圳證券交易所之外債券持有人在不受損失或僅受很小損失的狀況下將債券轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的力量是指債券的 。A有期性 B安全性 C收益性 D流淌性負責運用和治理證券投資基金資產(chǎn)的是 。A基金發(fā)起人B基金治理人C基金托管人D基金承銷人派的股利。A除息日B股權(quán)登記日C除權(quán)日D除權(quán)除息日在證券交易所上市證券的價格是由 打算的。A買方 B賣方 C證券交易所 D買賣雙方公開競價假設(shè)對將來行情的預(yù)期為看跌，而且這種看跌的行情對自己的現(xiàn)貨交易不利，可做 來轉(zhuǎn)移風險。A多頭套期保值 B空頭套期保值 C期貨投機 D套期圖利以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的選項是 。資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)D資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個資產(chǎn)的收益率都大以下關(guān)于非系統(tǒng)風險的說法正確的選項是 。A非系統(tǒng)風險是不行以通過組合投資來分散的B非系統(tǒng)風險是不行以回避的C非系統(tǒng)風險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險D非系統(tǒng)風險對整個證券市場的價格存在影響以下各種證券中，受經(jīng)營風險影響最大的是 。A一般股 B優(yōu)先股 C公司長期債券 D公司短期債券以下關(guān)于央行貨幣政策對于股票價格的影響，推斷正確的選項是 。A央行提高存款預(yù)備金率，股票的價格會下降央行提高再貼現(xiàn)率，股票的價格會上升央行實施緊縮貨幣政策，股票的價格會上升央行放松銀根，股票的價格會下降1028收盤價為10元，則除權(quán)基準價為 。A8元 B8.33元 C9元 D10元以下屬于增長型行業(yè)的是 。A建筑材料業(yè) B金融業(yè) C食品業(yè) D電子通訊業(yè)技術(shù)分析作為一種分析工具，其假設(shè)前提是 。A市場行為涵蓋了一局部信息 B證券的價格是隨機運動的C證券價格以往的歷史波動不行能在將來重復(fù) D證券價格沿趨勢移動股票與其它證券交易的最根本原則是雙優(yōu)先原則，即 的原則。A時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先B客戶優(yōu)先、時間優(yōu)先題號12345題號12345678910答案ACDABCDABCDABCDEABCDABCDACABCDABDBD題號1112131415答案BDACADACDABCD市場行為的內(nèi)容包括〔 。A市場的價格 B信息 C成交量 D到達這些價格和成交量所用的時間技術(shù)分析的類別主要包括〔 。A指標分析 B切線理論 CK線理論 D波浪理論有價證券投資主要包括〔 。A股票投資 B債券投資 C基金投資 D衍生工具投資封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響〔 。A基金資產(chǎn)凈值 B市場供求關(guān)系C宏觀經(jīng)濟狀況 D證券市場狀況E政府有關(guān)基金政策影響行業(yè)興衰的主要因素有〔 。A技術(shù)進步 B政府政策 C需求 D社會習慣的轉(zhuǎn)變股票市場的參與主體有〔 。A證券交易所 B證券公司C上市公司 D預(yù)備出售股票的投資者我國上海、深圳證券交易所的價格打算方式實行 。9A連續(xù)競價 B集中競價 C集合競價 D撮合競價期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)分有 。A交易對象不同 B交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C交易雙方擔當?shù)娘L險和可能得到的盈虧不同 D繳付的保證金不同以下屬于系統(tǒng)風險的是 。A利率風險 B市場風險 C違約風險D購置力風險10．以下關(guān)于不同證券行情下，股價的變動規(guī)律說法正確的選項是 。A在看漲市場中，股價是表現(xiàn)出直線上升的，不會有下跌的可能B在看漲市場中，股價并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌C在看跌市場中，股價表現(xiàn)出始終下跌，不會有上升的可能D在看跌市場中，股價并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌買方在商定的期限內(nèi)依據(jù)協(xié)議價格賣出肯定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)力的期權(quán)。A看漲期權(quán) B看跌期權(quán) C歐式期權(quán) D美式期權(quán)以下哪些狀況下，投資者應(yīng)當買入債券進展投資。 A當計算出的債券內(nèi)在價值大于債券當前的市場價格當計算出的債券內(nèi)在價值小于債券當前的市場價格C當計算出的債券到期收益率高于債券的必要收益率D當計算出的債券到期收益率低于債券的必要收益率以下關(guān)于股票價值的說法，正確的選項是 。A股票的票面價值一般不等于股票的市場價格B股票的內(nèi)在價值一般等于它的賬面價值股票的清算價值就是股票清算時的賬面價值股票的市場價格與內(nèi)在價值之間存在聯(lián)系證券市場“三公”原則是指〔 。A公開 B公允 C公正 D公正15．整理形態(tài)的類型很多，除了三角形外，還有 等形態(tài)。A矩形B旗形 C菱形D楔形四、簡答題封閉式基金與開放式基金的區(qū)分？〔1〕進展歷史〔2〕基金規(guī)模和期限〔3〕基金單位轉(zhuǎn)讓交易方式4〕基金單位交易價格計算標準不同5〕投資風險不同〔6〕投資策略不同簡述證券市場的功能〔1〕籌集資金的功能〔2〕3〕分散和降低風險的功能104〕政府調(diào)控經(jīng)濟的重要手段〔5〕反映功能簡述應(yīng)用技術(shù)指標的六個方面〔1〕技術(shù)指標的背離〔2〕技術(shù)指標的穿插〔3〕技術(shù)指標的極端值〔4〕技術(shù)指標的形態(tài)〔5〕技術(shù)指標的轉(zhuǎn)折〔6〕技術(shù)指標的盲點一、名詞解釋證券投資：經(jīng)濟主體為獵取預(yù)期收益而買賣有價證券的投資行為。私募發(fā)行：僅面對少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。期貨：指買賣雙方支付肯定數(shù)量的保證金，通過期貨交易所進展的以將來的特定日作為交割日，按成交時商定的價格交割肯定數(shù)量的某種特定商品的標準化合約。創(chuàng)業(yè)板市場：又稱其次板市場，是相對于主板市場的資本市場。是指在主板市場之外專為中小企業(yè)和興公司供給籌資途徑的市場。300指數(shù)：是滬深證券交易所第一次聯(lián)合公布的反映A300二、單項選擇題題號12345678910答案DBDDBCACBD題號1112131415答案ABCAA股票持有人在不受損失或僅受很小損失的狀況下將股票轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的力量是指股票的 。A有期性B安全性 C收益性 D流淌性只能在期權(quán)合約有效期的最終一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為 。A美式期權(quán) B歐式期權(quán) C亞式期權(quán) D中式期權(quán)以下不屬于一般股股票收益來源的是 。A現(xiàn)金股息 B股票股息 C資本利得 D利息收入以下關(guān)于宏觀經(jīng)濟因素與股票價格的關(guān)系，說法有誤的是 。A一般說來，股票價格波動與國民生產(chǎn)總值變動是全都的股票價格水平已經(jīng)成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號經(jīng)濟周期變動是引起股票價格變動的根本因素股票價格變動與經(jīng)濟周期變動保持同步我國中小企業(yè)板設(shè)立在 。11A上海證券交易所B深圳證券交易所C上海證券交易所和深圳證券交易所D單獨設(shè)立在上海證券交易所和深圳證券交易所之外沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是 。A附息債券 B貼現(xiàn)債券 C浮動利率債券 D零息債券在股票發(fā)行制度中，只有在申請被批準后發(fā)行公司才能銷售股票的制度。A核準制 B注冊制 C登記制 D審批制以下屬于防守型行業(yè)的是 。A建筑材料業(yè) B金融業(yè) C食品業(yè) D電子通訊業(yè)債券以高于票面金額的價格發(fā)行稱為 。A平價發(fā)行B溢價發(fā)行 C折價發(fā)行 D以上均不正確我國上海、深圳證券交易所均實行 。A公司制 B注冊制 C登記制 D會員制當上市公司不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時它的上市資格將被取消交易所將停頓該公司的股票交易，稱為 。A終止上市B暫停上市 C撤回上市證券D暫停交易在期貨交易中，套期保值者的目的是 。A在期貨市場上賺取盈利 B轉(zhuǎn)移價格風險C增加資產(chǎn)流淌性 D避稅期貨合約是標準化的合約，其唯一的變量是 。A交易對象的品種、數(shù)量 B交易對象的數(shù)量 C交易價格 D交割地點債券信用評級主要反映的風險是 。A公司違約風險 B市場風險 C通貨膨脹風險 D利率風險假設(shè)一個公司的存貨周轉(zhuǎn)率很高，那么該公司的 。A經(jīng)營效率高 B獲利力量強 C負債力量強 D融資力量強三、多項選擇題題號12345678910答案ABDEABDABCDADBCDACABDACABCBCD題號1112131415答案ABCDACABCACBCD1．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有 。12A雙重底〔頂〕 B多重底〔頂〕C三角形底〔頂〕 D頭肩形底〔頂〕E.圓弧底〔頂〕2．和一般股相比，優(yōu)先股股票的特征有 。A股息分派優(yōu)先B剩余資產(chǎn)安排優(yōu)先C有表決權(quán) D股息率固定期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)分有 。A交易對象不同 B交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C交易雙方擔當?shù)娘L險和可能得到的盈虧不同D繳付的保證金不同買方在商定的期限內(nèi)依據(jù)協(xié)議價格買入肯定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)力的期權(quán)。A看漲期權(quán) B看跌期權(quán)C歐式期權(quán) D美式期權(quán)以下對于證券收益與證券風險之間的關(guān)系，理解正確的選項是 。A證券的風險越高，收益就肯定越高B投資者對于高風險的證券要求的風險補償也越高C投資者預(yù)期收益率與其對于所要求的風險補償之間的差額等于無風險利率D無風險收益可以認為是投資的時間補償以下屬于非系統(tǒng)風險的是 。A經(jīng)營風險 B市場風險 C違約風險 D購置力風險技術(shù)分析作為一種投資工具，它的根本假設(shè)前提是 。A市場行為涵蓋一切信息B證券價格沿趨勢移動C證券價格圍繞價值波動D歷史會重復(fù)以下哪些狀況下，投資者應(yīng)當買入債券進展投資 。A當計算出的債券內(nèi)在價值大于債券當前的市場價格B當計算出的債券內(nèi)在價值小于債券當前的市場價格C當計算出的債券到期收益率高于債券的必要收益率D當計算出的債券到期收益率低于債券的必要收益率以下有關(guān)宏觀經(jīng)濟因素對于股票價格的影響，正確的說法是 。經(jīng)濟運行良好時，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營狀況也較好，股票價格水平會上升當經(jīng)濟由低谷漸漸復(fù)蘇時，股票價格會漸漸上升寬松的貨幣政策有利于股價的上升緊縮的財政政策有利于股價的上升通常參與證券投資的機構(gòu)投資者是指 。A個人 B政府 C企事業(yè) D金融機構(gòu)債券按發(fā)行主體可分為 。13A國債 B地方債券 C金融債券 D公司債券我國上海、深圳證券交易所的價格打算方式實行 。A連續(xù)競價 B集中競價 C集合競價 D撮合競價以下關(guān)于公司債券的說法，正確的選項是 。A公司債券的信用風險要高于政府債券公司債券的收益率由于公司的不同而不同同一公司的公司債券由于期限長短而表現(xiàn)出收益率的不同公司債券只受公司特有風險的影響，不受市場風險等宏觀經(jīng)濟風險的影響可轉(zhuǎn)換債券同時具備了以下哪幾種證券的特點 。A債券 B優(yōu)先