《民間金融發(fā)展問題研究9500字【論文】》

引言由于經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境的劇烈變化，民間金融在整個(gè)經(jīng)濟(jì)總體格局中的重要作用更加凸顯。因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身存在很多劣勢方面，一定程度上加劇了其融資的難度，企業(yè)的資金需求往往得不到滿足，在這樣的背景下，民間融資應(yīng)運(yùn)而生。在一定程度上增加了我國金融市場和民間金融的活躍性。可是，由于民間金融市場準(zhǔn)入門檻較低，同時(shí)我國在該領(lǐng)域的管理規(guī)范化程度有限，導(dǎo)致很多缺陷與風(fēng)險(xiǎn)存在，與此對應(yīng)的負(fù)面效果逐漸引起人們的關(guān)注。更有甚者，如果這些問題處理得不當(dāng)，就會(huì)加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻力。因此本篇論文的研究有一定的現(xiàn)實(shí)必要性。本文選擇浙江省這一特定地區(qū)展開對民間金融行為的研究。改革開放以來，浙江省經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，其中民營經(jīng)濟(jì)更是浙江經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造增加值近3.4萬億元，占全省經(jīng)濟(jì)總量的65.2%（以2018年為例），對浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。分析總結(jié)后可以發(fā)現(xiàn)，在浙江省的民營經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)占比達(dá)90%，而民間金融正是主要服務(wù)于中下企業(yè)的金融體系。整體來看，本文的研究有利于提高金融效率，活躍金融市場，促進(jìn)市場多元化融資格局的形成，規(guī)范有序的民間借貸市場的形成，滿足正規(guī)金融不愿涉及的資金缺口，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，并促進(jìn)市場多元化融資格局的形成，活躍金融市場。此外，本文基于相關(guān)理論基礎(chǔ)，通過對浙江民間金融的研究，了解浙江民間金融的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)和總結(jié)其存在的問題（合法化問題、監(jiān)管問題、組織化問題、資金流向問題），并結(jié)合地域特色、前人提出的解決方案、自己的思考等進(jìn)行進(jìn)一步地總結(jié)和研究，這對于民間金融理論研究的深入也有一定的積極意義。二、民間金融（一）民間金融的概念與界定目前，我國關(guān)于民間金融的外延和內(nèi)涵尚未達(dá)成統(tǒng)一定論，學(xué)術(shù)界為了研究工作開展更加方便的需要，賦予了民間金融許多其他形式的稱謂，包括民間借貸、民間融資等。在國外，民民間金融是區(qū)別于正規(guī)金融的“非正式金融，主要是指所有旨在為私人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金的非公共金融活動(dòng)，由于這種金融活動(dòng)脫離了現(xiàn)行法律制度的邊緣，因此被認(rèn)為是存在于政府批準(zhǔn)和監(jiān)督的正式金融活動(dòng)之外的金融行為。而我國中央銀行對民間金融有以下解釋：民間金融以貨幣資金為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移價(jià)值和支付本息，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的金融活動(dòng)中的金融行為，與官方金融相比，民間金融屬于非正式金融范疇，主要是指銀行體系、農(nóng)村信用社、證券市場和保險(xiǎn)體系以外的經(jīng)濟(jì)主體的融資活動(dòng)。從私人金融活動(dòng)主體的角度看，民間金融行為的參與者往往是無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資的經(jīng)濟(jì)行為主體；其次，民間金融活動(dòng)的交易產(chǎn)品是非正規(guī)金融；最后，民間金融機(jī)構(gòu)大多沒有固定的營業(yè)場所且一般不在政府或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍之內(nèi)。（二）民間金融的發(fā)展歷程我國民間金融是基于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步產(chǎn)生的，在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和成熟的背景下，越來越多的市場主體對資金的需求不斷增加，與此同時(shí)，對于大部分中小企業(yè)而言，難以從正規(guī)的渠道獲得得到融資，受此影響，民間金融應(yīng)運(yùn)而生。從民間金融的發(fā)展歷程來看，其主要經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：第一階段，資本的原始積累。1997年之前，我國民間金融的規(guī)模相對較小，經(jīng)過辛勤勞動(dòng)、長期積累而獲得的資本是民間金融得以發(fā)展的根本前提，在發(fā)展的初期階段，民間金融的模式大致可分為以間接金融活動(dòng)為主的“浙閩模式”、以企業(yè)融資為主的“北方模式”以及通過牽線搭橋促成借貸關(guān)系的五色土經(jīng)營模式三大類。第二階段，資本的增值階段。在有了一定的原始資本積累以后，我國民間金融規(guī)模迅速膨脹，民間金融的定位也開始逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷γ耖g借貸兩端進(jìn)行服務(wù)，至此，民間金融服務(wù)在我國成為真正的產(chǎn)業(yè)。第三階段，風(fēng)險(xiǎn)增大階段。隨著民間金融規(guī)模的不斷擴(kuò)大，在利益的驅(qū)動(dòng)下出現(xiàn)了較多的違法金融組織和金融行為，這不僅可能引起金融體系的波動(dòng)，同時(shí)還可能導(dǎo)致正常的金融秩序可能受到威脅，危害國家經(jīng)濟(jì)、金融安全。表1-1我國民間金融發(fā)展的四個(gè)階段階段時(shí)間特征具體表現(xiàn)萌芽啟始階段80年代初逐步形成由于改革開放和市場經(jīng)濟(jì)的引入，經(jīng)濟(jì)和金融政策都有了一定的松動(dòng)。此時(shí)民間金融的一些形式開始逐步出現(xiàn)。其存在形式一般以親朋鄰里之間的私人借貸為主?？焖侔l(fā)展階段1980-1990中期迅猛發(fā)展隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，民間金融也進(jìn)入了一個(gè)迅猛發(fā)展的時(shí)期。規(guī)范整頓階段從1990的中期到2000整頓和反思嚴(yán)厲打擊了地下錢莊，并且將典當(dāng)業(yè)的金融屬性予以取消。在整頓民間金融市場的同時(shí)，國家也開始思考如何有效利用民間金融資源。健康發(fā)展階段至今得到重視試圖通過改革為民間金融提供一條健康發(fā)展的道路，民間金融的發(fā)展得到了國家的空前重視。（三）民間金融的特征發(fā)展速度較快、參與主體多元化。我國民營金融之所以能夠在短時(shí)間內(nèi)得到快速發(fā)展，大部分原因在于我國許多中小企業(yè)無法從正規(guī)銀行獲得貸款，而為了滿足自身的發(fā)展需要和資金需求，不得不通過民間融資的形式籌集資金。相較于正規(guī)銀行借鑒，民間金融一般不限制貸款的使用，且具有審計(jì)要求低，擔(dān)保形式多等特點(diǎn)，能夠較好的滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要，因而受到眾多中小企業(yè)的青睞，這便是是其發(fā)展迅速的基礎(chǔ)所在。同時(shí)，民間金融參與的主體不僅是個(gè)人和企業(yè)，還包括個(gè)人和個(gè)人之間的貸款等，且投資者規(guī)模較大，參與者約束較少，資金來源相對多元化。組織形式靈活多樣，利率高且波動(dòng)大。民間融資的形式突破了銀行層面的限制，通常情況下，只需要借款人向貸款人申報(bào)所需金額、確定還款日期、證明其還款能力后，雙方就能夠完成達(dá)成借貸協(xié)議。因此，從這一角度看，民間金融的形式更加靈活多樣，限制較少。此外，在利率方面，民間利率彈性通常較大，不同借款人規(guī)定的利率根據(jù)實(shí)際情況變化較大。例如，城鎮(zhèn)利率可能在15%-30%之間、農(nóng)村利率可能在10%-20%之間。組織具有一定的隱秘性和非正規(guī)性。由于民間金融在交易中具有較強(qiáng)的保密性，因此，許多交易都是在私下完成的，因此政府方面很難及時(shí)的掌握具體的交易內(nèi)容，受此影響，民間金融在我國一直缺乏全面的監(jiān)管，這不僅增加了民間金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也加大了我國整體金融市場的不穩(wěn)定性。（四）民間金融與正規(guī)金融的對比如圖1所示，民間金融由于比較優(yōu)勢的存在所帶來的貸款成本上的優(yōu)勢可以用邊際貸款成本來衡量。民間金融的邊際貸款成本隨著客戶數(shù)量的增加而呈先下降后上升的U型趨勢。與之相對的正規(guī)金融的邊際貸款成本卻是隨著客戶數(shù)量的增加而逐漸下降的。民間金融存在著一個(gè)最優(yōu)規(guī)模A，在這個(gè)規(guī)模上，民間金融的邊際貸款成本最低。民間金融的邊際貸款成本曲線與正規(guī)金融的邊際貸款成本曲線的交點(diǎn)為M點(diǎn)，其表示在這個(gè)規(guī)模水平上，兩者的邊際貸款成本相同。而在M點(diǎn)之前，民間金融的邊際貸款成本低于正規(guī)金融的邊際貸款成本，即M點(diǎn)之前民間金融表現(xiàn)出了其所具有的比較優(yōu)勢。圖2-1正規(guī)金融和民間金融的邊際貸款成本圖2為2012-2018年我國民間金融規(guī)模和正規(guī)金融規(guī)模發(fā)展的對比圖。從整體上看，隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和人民收入的增加，無論是正規(guī)金融還是民間金融其規(guī)模都呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢。但對兩者進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)，不同于正規(guī)金融呈現(xiàn)的平穩(wěn)向上的發(fā)展趨勢，民間金融的發(fā)展波動(dòng)性相對較大。圖2-2我國民間金融和正規(guī)金融的規(guī)模對比綜上，民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，它的存在是必要的、也是合理的。民間金融和正規(guī)金融之間的關(guān)系可以簡單概括為水平關(guān)系和垂直關(guān)系。水平關(guān)系是指民間金融機(jī)構(gòu)和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間存在著業(yè)務(wù)的重合，即競爭的關(guān)系。垂直關(guān)系是指民間金融機(jī)構(gòu)可以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中獲取一部分資金，利用其自身所具有的信息和效率等方面的比較優(yōu)勢，更好地發(fā)揮資金的價(jià)值。三、民間金融發(fā)展的作用（一）民間金融發(fā)展的獨(dú)特性民間金融受監(jiān)管、地域等的要求，組織形式多種多樣，針對不同服務(wù)對象、不同規(guī)模的資金需求者等演變出復(fù)雜性和多樣性的民間金融組織。在傳統(tǒng)的民間金融模式基礎(chǔ)上，融資方式隨著行業(yè)特性也變得豐富多彩，演變出眾多具有時(shí)代色彩的民間金融模式。這些模式既有共性也有差異，我國民間金融主要有合會(huì)、民間借貸、民間集資、私募基金、典當(dāng)行、跟投等民間金融形式。（二）民間金融發(fā)展的作用我國民間金融的出現(xiàn)和推廣，不僅有利于緩解融資難的現(xiàn)狀，而且?guī)?dòng)更廣泛和活躍的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。浙江省作為我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展省份，其民間金融極具代表性。我國的民間金融在我國經(jīng)濟(jì)全局中占有較大比重，其發(fā)展在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中也起到了舉足輕重的作用。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，加快推動(dòng)了民間金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新鮮動(dòng)力，但凡事都有兩面性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)了民間金融的發(fā)展，而民間金融的發(fā)展也可能給社會(huì)帶來一些經(jīng)濟(jì)隱患。四、民間金融現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢——以浙江省為例（一）浙江省民間金融現(xiàn)狀就現(xiàn)階段浙江省民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀來看，其主要具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：借貸規(guī)模增長快。數(shù)據(jù)顯示，在2006年，浙江省民間借貸的資金額在534.2億元左右，發(fā)展至2010年，這一資金額增長為1343億元，在短短5年時(shí)間內(nèi)，資金增長幅度超過100%。部分專家學(xué)者通過對我國民間金融規(guī)模進(jìn)行整體統(tǒng)計(jì)分析后認(rèn)為，浙江省未來的民間融資可能出現(xiàn)更加快速的增長，在2020年，浙江省的民間金融規(guī)?？赡苓_(dá)到2000億元。利率高且富有彈性。由于我國民間金融的貸款利率是由雙方協(xié)議決定的，因此它具體的利率往往會(huì)因人而異，具有較高的靈活性。同時(shí)，由于民間金融投資風(fēng)險(xiǎn)較大，為了吸引資金，相應(yīng)的利率也較高。從中國人民銀行溫州分行數(shù)據(jù)可以看出，浙江省溫州市2018年1-6月的基準(zhǔn)利率為5.35%，而屆時(shí)，民間金融利率在30.18%左右。組織形式多樣。浙江民間金融存在的形式很多，不僅包括常見農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金等，還包括大量的民間借貸、私人錢莊、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和小額信貸等形式。（二）浙江省民間金融的發(fā)展趨勢統(tǒng)計(jì)資料顯示，由于銀行存款利率的持續(xù)下降以及通貨膨脹等因素的影響，實(shí)際儲(chǔ)蓄利率幾乎為負(fù)，高回報(bào)的投資產(chǎn)品和投資方式成為了私人資本青睞的對象，私人融資需求空前強(qiáng)勁，大量民間閑置資金和普通銀行儲(chǔ)蓄存款迅速進(jìn)入民間借貸市場。受此影響，目前浙江省民間金融的發(fā)展存在越來越活躍的趨勢，出現(xiàn)浙江省民間借貸總額不斷增加，民營經(jīng)濟(jì)在浙江經(jīng)濟(jì)中的占比越來越高的勢頭?，F(xiàn)階段，在各級政府和管理部門的共同努力下，浙江民營中小企業(yè)的融資困難得到了一定程度的緩解，但民營中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)的融資困難問題尚未從源頭上得到徹底解決了。由于缺乏其他有效、直接的解決方案和其他融資渠道，因此民間借貸市場仍然活躍，尤其是在貨幣緊縮政策的前提下，浙江民間借貸利率不斷飆升，私人金融活動(dòng)也引發(fā)了社會(huì)上各種連鎖反應(yīng)。與此同時(shí)，政府采取了一系列貨幣緊縮信貸政策，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)過熱和流動(dòng)性過剩的局面，但信貸的短缺早已直接導(dǎo)致銀行普遍加息，對小企業(yè)來說，這將更加難以從銀行等正規(guī)渠道進(jìn)行貸款，而只能依靠民間金融貸款。金融危機(jī)爆發(fā)后，政府調(diào)整宏觀調(diào)控政策，將此前實(shí)施的“穩(wěn)健財(cái)政政策和緊縮貨幣政策”改為“積極財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策”，這對緩解中小企業(yè)貸款難的問題起到了積極作用。然而，金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是對我國正規(guī)金融市場的沖擊是不可避免的，這直接導(dǎo)致了民營企業(yè)貸款環(huán)境的惡化，但是私人金融作為形式金融的補(bǔ)充力量存在，彌補(bǔ)了形式金融的不足，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有一定的積極作用的。根據(jù)中國人民銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，溫州民間金融的規(guī)模呈現(xiàn)增長趨勢，2007年以后，溫州市民間金融資本總量仍然呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，在2010年底達(dá)到了8000億元。民間金融在經(jīng)濟(jì)資本中的至關(guān)重要的地位。近年來，溫州經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值也能保持平穩(wěn)增長，2018年首破6000億大關(guān)達(dá)到6006.2億元，2019年全市生產(chǎn)總值6606.1億元，比去年上升8%。五、浙江省民間金融存在的問題（一）監(jiān)管問題就現(xiàn)階段浙江省民間金融的發(fā)展情況來看，在監(jiān)管方面主要存在操作程序簡單、手續(xù)單一等問題，與此同時(shí)，大多數(shù)民間借貸行為是在私底下發(fā)生的，因此政府難以對其進(jìn)行有效的監(jiān)管，多數(shù)民間借鑒行為只能依靠道德機(jī)制進(jìn)行約束，這不僅將增大信用違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也不利于民間金融的可持續(xù)發(fā)展。此外，民間金融資本的形成來路大多不夠明確，因此極有可能被部分不法分子利用成為洗錢的工具；與此同時(shí)，大多數(shù)民間金融借貸金額較小，涉及人員廣泛多為社會(huì)基層人員，而監(jiān)管的缺乏，將極大地增加交易的風(fēng)險(xiǎn)，且一旦發(fā)生糾紛，對社會(huì)危害將極大。眾所周知的吳英案就是民間融資監(jiān)管不到位的失敗案例，吳英案本是一個(gè)簡單的民間借貸糾紛，因其涉案金額巨大又處于民間融資問題凸顯的風(fēng)口浪尖而引人注目。民間企業(yè)的創(chuàng)業(yè)是有一定規(guī)律的，剛開始的時(shí)候自身的規(guī)模有限導(dǎo)致融資渠道遭遇瓶頸，民間融資的確是一道救急藥方。至少它是對銀行借貸的一種補(bǔ)充；而且很大程度上，融資的對象也來自于企業(yè)家私人關(guān)系緊密的親戚朋友，借貸范圍有限。但這種情況發(fā)展到一定程度，伴隨而來的也是種種問題的凸顯，如債務(wù)人無力償還、逃債、逃債現(xiàn)象叢生。游離在正規(guī)金融體系之外的民間資本，一部分滿足主流金融機(jī)構(gòu)不能滿足的正常民間借貸需求，成為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，另一部分卻通過資金騰挪，謀取高息收入，涉及違法融資，以及資金流向礦產(chǎn)等暴利行業(yè)及賭博等不法行業(yè)。民間資本使監(jiān)管難以有效覆蓋，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制難以建立。（二）組織規(guī)范問題目前，浙江民間金融的主要組織形式包括民間借貸、集資、典當(dāng)融資以及民間票據(jù)貼現(xiàn)、“地下錢莊”幾類。一方面，各種形式的民間金融組織的存在，能夠?yàn)榫用駝?chuàng)造一定的利益空間，提供一定的融資便利；但另一方面，這也可能導(dǎo)致組織不規(guī)范并引發(fā)多種問題，如：一些民間金融組織的存在將對政府宏觀調(diào)控形成障礙，影響了群眾對利率政策的敏感性，降低了國家利率政策的作用等。近年來，雖然銀行儲(chǔ)蓄存款利率有所提高，但民間集資、民間借貸等非政府金融活動(dòng)的利率可以比一般銀行存款利率高出數(shù)倍甚至更多，這大大的挫傷了居民對銀行存款的熱情；此外，這對部分農(nóng)村和小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)存款利率的制定也有具有重大影響，嚴(yán)重甚至可能致使國家或官方利率政策失效。曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的“九月風(fēng)暴”一夜崩盤的鄂爾多斯，由于組織不規(guī)范的原因?qū)е卵緹o歸。鄂爾多斯民間金融多介于熟人之間。其突出特點(diǎn)是以親友、熟人之間的信任關(guān)系為依托，以親緣、地緣為紐帶。這種民間借貸活動(dòng)，外地人很難介入其間。發(fā)生借貸糾紛乃至局部危機(jī)后，其打擊、傷害的對象，以“民間親情”為主，被其連帶危害的范圍相對有限，一旦出了問題，不是跑路可以解決的。如中富地產(chǎn)案例中，向王福金提供資金的主要是他以前在法院的同事以及離退休干部、中富公司內(nèi)部員工的親屬，以及王留寶（中富公司創(chuàng)辦人之一）退休前在銀行的同事、儲(chǔ)戶等?；蛟S正是因?yàn)椤叭饲椤贝钌狭艘粭l條借貸之路，使得無力償還的王福金只能選擇“以死謝罪”。（三）資金流向問題近年來，在新經(jīng)濟(jì)和后金融危機(jī)時(shí)代的背景下，國家?guī)允纪ㄟ^采取提高銀行的存款準(zhǔn)備金率等方式實(shí)行縮緊銀根政策，以有效的防止經(jīng)濟(jì)過熱、避免過熱經(jīng)濟(jì)帶來的不良后果。在這過程中，銀行的放貸規(guī)模不斷減小，反映到企業(yè)身上，就是貸款的難度進(jìn)一步加劇。受此影響，部分中小企業(yè)的發(fā)展甚至出現(xiàn)負(fù)增長的趨勢。與此同時(shí)，隨著一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策的推出，浙江民間金融資本再無法重現(xiàn)“溫州炒房團(tuán)“的昔日輝煌，這在一定程度縮減了浙江民間金融資本的規(guī)模、限制了民間金融資本的資金走向。在“中富地產(chǎn)案”中，中富地產(chǎn)公司現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值按市值估計(jì)為4.91億元，資產(chǎn)負(fù)債率為53%。有房子作抵押，其資產(chǎn)與債務(wù)可以互相抵扣。中富公司的另一位股東郝小軍還經(jīng)營著一家煤炭運(yùn)輸公司，郝小軍已經(jīng)從煤炭運(yùn)輸公司中拿出1000萬元，用于解決中富公司的問題。“祁有慶案”中，祁從824戶吸收的資金本金約為1.5億元，加上家族自有資金放給83戶的貸款約為1.71億元，也基本上可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與債務(wù)的平衡?！爸懈还景浮焙汀捌钣袘c案”反證了鄂爾多斯民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)相對可控。此外，數(shù)據(jù)顯示，浙江省民間金融資本的主要投資方向?yàn)閷?shí)業(yè)，作為民間金融資本積累和發(fā)展的基礎(chǔ)，實(shí)業(yè)是民間金融發(fā)展的重要前提。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化以及國家政策的變化，浙江省的民間金融投資的實(shí)業(yè)方向卻仍然主要集中在傳統(tǒng)行業(yè)和一般服務(wù)業(yè)之中，這不僅極大地影響了浙江省民間金融的融資效率，同時(shí)也加劇了民間金融的融資風(fēng)險(xiǎn)。而與浙江省民間資金的流向相比，我國其他民間金融活躍省份的一些資金資本量有著明顯不同（見圖5-1）表5-1民間金融活躍省份民間資本量一覽表地區(qū)民間資本量（億元）浙江（溫州）10400山西300000內(nèi)蒙古（鄂爾多斯）4400數(shù)據(jù)比較可知，浙江溫州的民間資本兩顯著高于內(nèi)蒙古鄂爾多斯，分析原因，可能與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的高低有關(guān)；與山西整個(gè)省份相比較，浙江溫州的民間資本量較少，但也在1/30左右，原因主要在于山西民間金融資本已經(jīng)幵始向資產(chǎn)證券化演進(jìn)，并開始投向基金或信托，而浙江溫州的民間資本仍較多的集中在房地產(chǎn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之上。表5-2民間金融活躍省份民間資本主要來源一覽表地區(qū)民間資本主要來源浙江（溫州）實(shí)體經(jīng)濟(jì)山西能源行業(yè)內(nèi)蒙古（鄂爾多斯）天然氣、羊絨、煤炭由圖(5-2)可知，受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同，我國各地民間資本的主要積累來源也存在較大差異，浙江溫州的民間資本主要來源于制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)；而山西主要來源于煤炭等能源行業(yè)；鄂爾多斯則主要來源于天然氣、煤炭、羊絨等區(qū)域特色行業(yè)。通過以上對溫州民間金融資本投資方式、渠道的研究和比較，不難發(fā)現(xiàn)，浙江民間金融資本在獲得高額利潤的同時(shí)也存在諸多問題，如浙江炒房團(tuán)集團(tuán)在全國一直享有盛譽(yù)，使得人們普遍認(rèn)為其投機(jī)大于投資。一般來說，浙江炒房團(tuán)盈利的方式有兩種，一種是等待房價(jià)上漲來消除差額，另一種是出租獲得利潤。然而，大多數(shù)浙江人在其他地方投資時(shí)僅僅依靠銷售人員的分析和自己對本市情況的推斷，機(jī)會(huì)沒有主動(dòng)的對市場和項(xiàng)目進(jìn)行深入的調(diào)查和分析，因此投資具有一定的非理性特征。另外，在一定程度上，“投機(jī)”也促進(jìn)了房價(jià)的急劇上漲，造成了不良后果，使得民間借貸領(lǐng)域，資本鏈斷裂、欺詐、借貸“金字塔”倒塌等事件也時(shí)常發(fā)生。與此同時(shí)，民間金融資本雖然活躍，但近年來，隨著國家宏觀調(diào)控的監(jiān)督、投資環(huán)境的不斷變化，投資仍然屬于弱勢群體的地位。所以，對于浙江民間金融的發(fā)展而言，尋找新的、規(guī)范的、安全的投資產(chǎn)品，開發(fā)更多的資金途徑迫在眉睫。六、關(guān)于浙江省民間金融存在問題的解決對策及建議（一）加強(qiáng)監(jiān)管保護(hù)合法的民間金融活動(dòng)首先，加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)合法的民間金融活動(dòng)。對于發(fā)生在企業(yè)之間、企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人之間的那些分散的、合法的借貸行為或融通資金的行為理應(yīng)視為合理正常的民間金融活動(dòng)，要采取一定措施加以規(guī)范并保護(hù)，指導(dǎo)其契約化、正規(guī)化運(yùn)作，并對相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示，增加這些正常的、合法的民間金融活動(dòng)的自我約束力。對于那些以投機(jī)、集資乃至有洗錢、詐騙等不可告人目的的“地下錢莊”“合會(huì)”等民間金融行為，應(yīng)通過各種形式的宣傳來提高公眾的金融防范意識，對于違法行為應(yīng)運(yùn)用法律手段予以嚴(yán)厲打擊，決不姑息。其次，完善行政管理部門的金融監(jiān)管環(huán)境建設(shè)，明確民間金融的監(jiān)管對象，創(chuàng)造良好的民間金融環(huán)境。其次，對民間金融進(jìn)行程序控制，加強(qiáng)民間金融市場準(zhǔn)入制度和市場退出制度的監(jiān)管。市場準(zhǔn)入制度、市場退出制度第三，應(yīng)該構(gòu)建民間金融風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)警機(jī)制?？梢栽O(shè)立由相關(guān)金融危機(jī)評估機(jī)構(gòu)，與金融監(jiān)管部門相配合，檢測受控地區(qū)內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、追蹤分析，利用風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)發(fā)布機(jī)制，評估各類金融危機(jī)的危害程度，并且采取相應(yīng)措施。（二）提升民間金融活動(dòng)的組織化程度首先，相關(guān)民間金融資本的進(jìn)入必須要經(jīng)過相關(guān)部門的嚴(yán)格考察且必須符合國家法律法規(guī)和外部監(jiān)管規(guī)定。同時(shí)，商業(yè)銀行為控制地方新增信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立地方政府債務(wù)利率預(yù)警值，對于超過警戒值的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審批、授信和管理。其次，規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)組織，繼續(xù)關(guān)注各項(xiàng)民間資本的進(jìn)展情況，并嚴(yán)格根據(jù)清算結(jié)果和國家政策，對準(zhǔn)入條件進(jìn)行嚴(yán)密設(shè)置、全面落實(shí)各方的監(jiān)管要求；與此同時(shí)，針對不同項(xiàng)目制定不同對策，以全面完善和規(guī)范民間金融信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。對于運(yùn)營現(xiàn)金流充足的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)支持；對于重點(diǎn)依托項(xiàng)目自身運(yùn)營現(xiàn)金流的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)支持；對于具有一定自營現(xiàn)金流的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)積極支持，主動(dòng)幫助其承擔(dān)可行性缺口補(bǔ)貼的財(cái)務(wù)責(zé)任。最后，有步驟、有條理的拓展產(chǎn)權(quán)交易市場的服務(wù)范圍，為民間金融資本流動(dòng)提供更為全面的服務(wù)；另外。鼓勵(lì)有條件的地方性企業(yè)在地方債券市場上發(fā)行債券，實(shí)現(xiàn)地方性企業(yè)債券的資產(chǎn)證券化，從而達(dá)到規(guī)范、引導(dǎo)、促進(jìn)民間金融發(fā)展的目的。（三）引導(dǎo)民間資本進(jìn)入主流投資渠道隨著《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“新條”）的推出，民間金融資本的投資范圍和領(lǐng)域等得到進(jìn)一步拓展，在這過程中，民間金融資本有了更多的投資渠道與投資空間，鑒于此，浙江省民間資本應(yīng)當(dāng)積極響應(yīng)政策的號召。在這過程中，政府方面應(yīng)當(dāng)對浙江省民間金融資的流向進(jìn)行引導(dǎo)，使其更多的投入到主流行業(yè)之中，包括資源型行業(yè)、新興行業(yè)等。與此同時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)方面，應(yīng)當(dāng)不斷完善自身的組織規(guī)范，確保能夠經(jīng)受住經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐的檢驗(yàn)。另外，隨著改革開放的不斷深入，浙江省民間資本還應(yīng)當(dāng)積極“走出國門”、參與國際競