中國人口老齡化帶來的影響總結(jié)

..中國人口老齡化帶來的影響總結(jié)一是影響經(jīng)濟(jì)增長。首先,老齡化直接導(dǎo)致勞動(dòng)力供給的減少,潛在經(jīng)濟(jì)增長率面臨下行的壓力。人口紅利形成的勞動(dòng)力成本低這一比較優(yōu)勢(shì)下降乃至消失,將明顯影響中國制造業(yè)出口利潤。20XX,我國15-59歲人口第一次出現(xiàn)絕對(duì)值的減少。按照目前的趨勢(shì)預(yù)測(cè),20XX到2050年,我國勞動(dòng)年齡人口將由9.4億縮減到7.1億。其次,老齡化使人口結(jié)構(gòu)老化,居民儲(chǔ)蓄率的變化因而呈現(xiàn)先增后降的倒U型,由于退休金的替代率下降速度更快,最終導(dǎo)致全社會(huì)儲(chǔ)蓄率下降,影響社會(huì)資本的形成,也會(huì)使消費(fèi)能力下降,導(dǎo)致需求不足。此外,政府財(cái)政面臨收入減緩和養(yǎng)老、醫(yī)療等社會(huì)保障支出增加的雙重?cái)D壓,將嚴(yán)重制約政府的直接投資和間接引導(dǎo)投資的能力。二是影響結(jié)構(gòu)調(diào)整。完成壓縮產(chǎn)能過剩,淘汰落后產(chǎn)能,發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的任務(wù)都需要調(diào)整勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu),提高勞動(dòng)力的素質(zhì)。企業(yè)更傾向于向年輕員工投資、對(duì)年輕人進(jìn)行培訓(xùn),老齡化將使勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)老化,企業(yè)對(duì)人力資本提升意愿降低,從而影響產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。研究顯示,隨著年齡的增長,勞動(dòng)力個(gè)體的生產(chǎn)率呈現(xiàn)先增后降的發(fā)展態(tài)勢(shì),一般是在40歲達(dá)到頂峰,此后明顯下降。今后一個(gè)時(shí)期,我國勞動(dòng)年齡人口中位數(shù)將快速上升,到2030年45歲以下的勞動(dòng)年齡人口將減少四分之一,勞動(dòng)力整體老化。三是影響創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。新常態(tài)下,由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),是必由之路。從經(jīng)濟(jì)增長理論來看,在生產(chǎn)函數(shù)決定產(chǎn)出的幾個(gè)變量中,資本和勞動(dòng)力都難以像以往那樣快速增長,勞動(dòng)年齡人口也步入下降通道,剩下的只能從全要素生產(chǎn)率上做文章,特別是在創(chuàng)新上做文章。從供給側(cè)看,經(jīng)濟(jì)增長研究顯示,人口勞動(dòng)力老化影響社會(huì)活力,明顯弱化全社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)造能力。從需求側(cè)看,消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的重要性會(huì)越來越大,而人口老齡化可能不利于消費(fèi)領(lǐng)域新產(chǎn)品、新技術(shù)的應(yīng)用和推廣,老齡越大,對(duì)新技術(shù)的接受能力就差一些,意愿不是那么強(qiáng)了。四是帶來更多的挑戰(zhàn)。首先老年人口增加將使政府?；镜膲毫艽?公共財(cái)政在基本養(yǎng)老金、退休金、保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼和醫(yī)療方面的支出增加。據(jù)測(cè)算,2015年到2050年期間,全社會(huì)用于養(yǎng)老、醫(yī)療、照料、福利與設(shè)施方面的費(fèi)用占GDP的比例可能會(huì)接近歐洲國家的平均水平。其次,人口老齡化改變家庭結(jié)構(gòu)和規(guī)模,撫養(yǎng)比上升,削弱家庭的養(yǎng)老功能,導(dǎo)致家庭養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)增加,家庭的代際矛盾顯現(xiàn)化。從全社會(huì)的角度分析,如果生育政策不變,未來我國的勞動(dòng)人口和老年人口之比將從上世紀(jì)九十年代的7：1發(fā)展到本世紀(jì)中葉不足1.5：1的局面。社會(huì)撫養(yǎng)結(jié)構(gòu)的變化將深刻改變社會(huì)公共資源的分配格局,容易誘發(fā)代際利益分配的矛盾。中國的人口老齡化速度快、程度高、規(guī)模大,將是較早面臨老齡化的發(fā)展中國家之一。從國情看,中國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間大,老齡金融、老齡用品、老齡服務(wù)、老齡房地產(chǎn)等均待發(fā)展。與發(fā)達(dá)國家相比,中國的老齡產(chǎn)業(yè)大多處于初期,亟待開發(fā)并規(guī)范。預(yù)計(jì)"十三五"后,中國將迎來老年人口消費(fèi)潛力增長的高峰,也將迎來老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高峰。從發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)來看,老齡金融往往具有后發(fā)優(yōu)勢(shì),它將成為老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心引擎。老齡金融的發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在：一是推動(dòng)投資公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等規(guī)模擴(kuò)張,股權(quán)投資和IPO水平不斷提高。二是推動(dòng)國民儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資轉(zhuǎn)變,居民家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將隨之變化。三是有助銀行業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)商行業(yè)務(wù)向投行、保險(xiǎn)等綜合化方向轉(zhuǎn)型。就商業(yè)銀行而言,在支持老齡產(chǎn)業(yè)的過程中,面臨著養(yǎng)老金融服務(wù)體系快速發(fā)展、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、個(gè)人客戶資產(chǎn)配置形式更為多樣化、資本市場(chǎng)迅速發(fā)展使商業(yè)銀行投資渠道更為多元化等主要機(jī)遇。隨著社會(huì)人口老齡化現(xiàn)象的加重,養(yǎng)老服務(wù)越來越成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。各地養(yǎng)老服務(wù)條例的制定源于人口老齡化的巨大壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至20XX年底,XX省60歲及以上老年人已達(dá)897萬多人,約占總?cè)丝诘?8.63%。預(yù)計(jì)到2020年,全省老年人口將達(dá)到1186萬人,約占總?cè)丝诘?4%。高齡、失智失能、空巢老人逐年增多,社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)需求日益突出。北京比全國提前9年步入老齡化社會(huì)。20XX年底,全市老年人口已超過300萬人,同時(shí)增速驚人,以每天400人、每年15萬人左右的規(guī)模和年均6%的速度增長,預(yù)計(jì)2020年將超過400萬人。而社會(huì)轉(zhuǎn)型帶來的生活節(jié)奏加快和工作壓力增加,也導(dǎo)致家庭養(yǎng)老功能日益弱化,空巢老人約占老年人口的一半。目前,北京市90%的老年人選擇在家養(yǎng)老,6%的老年人在社區(qū)養(yǎng)老,入住養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)集中養(yǎng)老的只有4%。前兩者合稱為"居家養(yǎng)老",高達(dá)96%,他們的生活亟須一個(gè)完善的社會(huì)服務(wù)系統(tǒng)來支持。XX省60周歲及以上老年人口為1311萬人,占全省總?cè)丝诘?6.3%,比全國平均水平高出3.04個(gè)百分點(diǎn)。在XX省兩會(huì)上,XX農(nóng)工黨省委的集體提案《推進(jìn)中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)與我省社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的建議》中說,XX省老年人口絕對(duì)數(shù)量大,居全國第2位,但養(yǎng)老社區(qū)化跟不上人口社區(qū)化。中國青年報(bào)記者注意到,在上海市兩會(huì)討論中,代表們普遍關(guān)注將來養(yǎng)老"阿姨"從哪里來的問題。上海市人大代表、上海市衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)主任沈曉初說,上海目前的老年護(hù)理服務(wù)、老年醫(yī)療服務(wù)方面的人員增長,遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上上海老齡化發(fā)展的水平,"我們正想辦法跟市教委合作,加強(qiáng)培訓(xùn),增加上海的老年護(hù)理和老年醫(yī)療技術(shù)人員"。然而記者注意到,"為老人服務(wù)"早已被"阿姨"們列為"吃力不討好"事項(xiàng)中的頭一項(xiàng)。據(jù)云家政平臺(tái)對(duì)20XX北、上、廣、深35萬名"阿姨"的調(diào)查顯示,老人看護(hù)的價(jià)格,在月嫂、育兒嫂、普通家政員、鐘點(diǎn)工中是最低的,4個(gè)地市的平均價(jià)格僅為3000元左右,月嫂和育兒嫂的價(jià)格則早已突破5000元和1萬元大關(guān)。雇主們?cè)诶先丝醋o(hù)方面愿意付出的金錢較少,要求卻很多,他們大多希望看護(hù)老人的"阿姨"有護(hù)理經(jīng)驗(yàn)、懂基本醫(yī)療常識(shí)等。云家政副總經(jīng)理孫黎預(yù)測(cè),老人看護(hù)服務(wù)未來將出現(xiàn)極大的缺口,"至于怎么彌補(bǔ),還不知道。目前來看,光加錢可能還不行"。上?；锇榫奂茵B(yǎng)老服務(wù)社總經(jīng)理?xiàng)罾谝呀?jīng)感受到養(yǎng)老"阿姨"不足帶來的麻煩。她的服務(wù)社承接了上海10個(gè)街道老人日間托管中心的服務(wù)管理工作,人員緊缺是她目前面臨的難題之一。一個(gè)持有"護(hù)工"證書、表現(xiàn)很好的年輕女孩兒,工作不到半年就向她遞交了辭呈,"不是薪水問題,是家長覺得不吉利,死活不讓再干了"。上海市人大代表、上海靜安寺街道老年協(xié)會(huì)秘書長柏萬青注意到,上?？偣灿辛甙賯€(gè)養(yǎng)老院,但真正能進(jìn)醫(yī)保報(bào)銷的只有88家,"我有一個(gè)問題,一旦未來醫(yī)養(yǎng)結(jié)合得很好,全部能進(jìn)醫(yī)保了。那么多養(yǎng)老院,醫(yī)生哪里來？護(hù)工哪里來？"人口老齡化及老齡產(chǎn)業(yè)是怎么回事1.人口老齡化的判斷人口老齡化是人類社會(huì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,它是指在一個(gè)國家或地區(qū)因出生率下降、預(yù)期壽命延長等原因而使老年人口在總?cè)丝谥械谋戎厣仙奶囟ㄉ鐣?huì)發(fā)展過程。根據(jù)聯(lián)合國定義,當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)60歲及以上人口占總?cè)丝诘谋戎爻^10%,或者65歲及以上人口占總?cè)丝诘谋戎爻^7%時(shí),通常認(rèn)為這個(gè)國家進(jìn)入老齡化。二十世紀(jì)以來,由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步,人們的生育觀念逐漸改變,人口出生率不斷下降,世界各國平均生育率從1950-1955年之間的4.95,下降到2005-20XX之間的2.52。與此同時(shí),隨著醫(yī)療技術(shù)水平的提高,世界人口的死亡率不斷下降,平均壽命不斷提高,世界人口老齡化程度不斷加劇。目前,世界上所有發(fā)達(dá)國家都已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì),許多發(fā)展中國家正在或即將進(jìn)入老齡社會(huì)。2.老齡產(chǎn)業(yè)的特征老齡產(chǎn)業(yè)是面向全體公民老年期提供產(chǎn)品和服務(wù)的各相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門組成的業(yè)態(tài)總稱?；诠窭夏昶谛枨蟮亩嘣?、多層次性,生產(chǎn)提供各類老齡金融、老齡用品、老齡服務(wù)和老齡房地產(chǎn)產(chǎn)品及服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈條。主要包括四大板塊,即老齡金融業(yè)、老齡用品業(yè)、老齡服務(wù)業(yè)和老齡房地產(chǎn)業(yè)〔見表1。其中,老齡用品業(yè)、老齡服務(wù)業(yè)和老齡房地產(chǎn)業(yè)主要面向進(jìn)入老年期的人群提供相應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù),而老齡金融業(yè)除了面向進(jìn)入老年期的人群提供相應(yīng)金融服務(wù)外,還包括面向年輕人群提供老年金融準(zhǔn)備的相應(yīng)服務(wù)。老齡產(chǎn)業(yè)有如下特征：第一,老齡產(chǎn)業(yè)是適應(yīng)老齡社會(huì)需求的新型產(chǎn)業(yè)。在人口快速老齡化的條件下,年輕人必須為自己的晚年做好充分準(zhǔn)備,同時(shí)規(guī)模日益膨脹并可能占據(jù)總?cè)丝?/3的老年人口將帶來巨大產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。這兩方面將重塑傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),形成服務(wù)于巨大目標(biāo)人群的產(chǎn)品市場(chǎng)、服務(wù)市場(chǎng)和企業(yè)群體,形成老齡金融日益成熟、老齡服務(wù)隨身相伴、老齡用品極其豐富、老齡房地產(chǎn)規(guī)?；\(yùn)作,不同區(qū)域老齡產(chǎn)業(yè)齊頭并進(jìn)、競相發(fā)展的新格局。整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系需要作出戰(zhàn)略性調(diào)整,以滿足人口老齡化產(chǎn)生的龐大產(chǎn)業(yè)需求。第二,老齡產(chǎn)業(yè)是橫跨第一、二、三次產(chǎn)業(yè)的綜合性產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)體系來看,老齡產(chǎn)業(yè)十分龐雜,低技術(shù)與高技術(shù)相結(jié)合,資本密集度有高有低,勞動(dòng)密集度也有較大差異,資產(chǎn)形態(tài)和資本形態(tài)兼而有之,綜合性特征十分明顯。老齡產(chǎn)業(yè)所包含的經(jīng)濟(jì)實(shí)體有的屬于第一產(chǎn)業(yè),如為老人提供農(nóng)業(yè)副食的企業(yè)；有的隸屬第二產(chǎn)業(yè),如為老人生產(chǎn)日用品的企業(yè)；有的歸屬第三產(chǎn)業(yè),如老人保健中心等。由于其綜合性和高關(guān)聯(lián)度,老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)其他產(chǎn)業(yè)既有依賴性又有滲透性。第三,老齡產(chǎn)業(yè)將成為老齡社會(huì)的支柱性產(chǎn)業(yè)。未來經(jīng)濟(jì)是老齡經(jīng)濟(jì),在此背景下,老齡產(chǎn)業(yè)不僅是人口老齡化催生的新型產(chǎn)業(yè),而且是未來老齡社會(huì)條件下的支柱性產(chǎn)業(yè)。老齡社會(huì)所帶來的剛性消費(fèi)即海量老年人口,決定了老齡產(chǎn)業(yè)具有良好的長期發(fā)展預(yù)期,可容納的就業(yè)總量也日益可觀。尤其是中國擁有世界上最大的老齡產(chǎn)業(yè)市場(chǎng),大力開發(fā)老齡產(chǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)的整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展乃至對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)將不可限量。第四,老齡產(chǎn)業(yè)是老齡社會(huì)條件下的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。在全球老齡化的背景下,提供低成本和高技術(shù)的老齡用品和老齡服務(wù)將是全球產(chǎn)業(yè)體系調(diào)整的重要戰(zhàn)略制高點(diǎn)。老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展將需要生物、醫(yī)學(xué)、智能、信息等高端技術(shù)支持。同時(shí),現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)+實(shí)體經(jīng)濟(jì),老齡金融的發(fā)展將關(guān)系到一國能否在全球人口老齡化背景下保持長期競爭優(yōu)勢(shì),因而發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)具有重大的戰(zhàn)略意義。我國老齡產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)1.中國的人口老齡化速度快、程度高、規(guī)模大,20年后將進(jìn)入穩(wěn)定的高齡社會(huì)首先,中國已于20XX進(jìn)入老齡社會(huì),成為較早面臨老齡化的發(fā)展中國家之一。到20XX進(jìn)行第五次人口普查時(shí),中國65歲及以上的老齡人口為0.88億人,占總?cè)丝诘?%,正式步入老齡社會(huì)。截至20XX,中國65歲及以上年齡人口的數(shù)量已達(dá)1.32億人,占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到9.7%。隨著人口出生率的逐年下降,中國人口的自然增長率已低于5％。<在發(fā)展中國家處于較低水平>,少子化現(xiàn)象越來越明顯。其次,中國人口老齡化存在明顯的"未富先老"、"未備先老"特征。中國是在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化,經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)的情況下提前進(jìn)入老齡社會(huì)的,屬于未富先老,應(yīng)對(duì)人口老齡化的經(jīng)濟(jì)實(shí)力還比較薄弱,老齡化進(jìn)程超前于現(xiàn)代化。另外,中國人口老齡化發(fā)展具有明顯的由東向西的區(qū)域遞度推進(jìn)特征,以最早進(jìn)入人口老齡化行列的上?！?979年和最遲進(jìn)入人口老齡化行列的XX〔20XX比較,時(shí)間跨度長達(dá)33年；以及由于仍處于快速城鎮(zhèn)化時(shí)期,農(nóng)村"空巢"現(xiàn)象嚴(yán)重,農(nóng)村的老齡化水平高于城鎮(zhèn)老齡化水平,城鄉(xiāng)倒置顯著。第三,中國人口老齡化仍將快速推進(jìn),并逐步進(jìn)入重度老齡化階段。據(jù)中國老齡委預(yù)測(cè),到2020年,中國老年人口〔60歲及以上將達(dá)到2.48億左右,老齡化水平將達(dá)到17.17%；老年人口年均增長速度將達(dá)到3.28%,大大超過總?cè)丝谀昃?.66%的增長速度。到2050年,老年人口總量將超過4億,老齡化水平推進(jìn)到30%以上。2051之后,將進(jìn)入穩(wěn)定的重度老齡化階段。老年人口規(guī)模將穩(wěn)定在3-4億,老齡化水平基本穩(wěn)定在31%左右,80歲及以上高齡老人占老年總?cè)丝诘谋戎貙⒈３衷?5-30%。2.中國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間較大,但目前仍處于初期發(fā)展階段,亟待開發(fā)并規(guī)范〔1老齡金融與發(fā)達(dá)國家相比,目前中國老齡金融產(chǎn)品類型較少、選擇單一,也沒有很好地依據(jù)老年人的心理和生理方面的需求來設(shè)計(jì)。一是中國仍有80%的老年人選擇儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。二是目前我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制存在缺陷,企業(yè)年金未成規(guī)模、職業(yè)年金尚待推開、補(bǔ)充保險(xiǎn)占比太小,主要依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障。此外,養(yǎng)老資產(chǎn)證券化還處于探索階段,養(yǎng)老基金運(yùn)作實(shí)體受到國家政策嚴(yán)格管制。三是養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)亟待創(chuàng)新。信托的功能在于管理資產(chǎn)并努力保值增值,而且信托有明確的收益人保護(hù)機(jī)制、稅收優(yōu)惠和破產(chǎn)隔離制度,這些產(chǎn)品特性都與養(yǎng)老需求十分吻合。目前國外養(yǎng)老信托的種類較多,如養(yǎng)老金信托、遺產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)傳承轉(zhuǎn)移信托服務(wù)模式等。而國內(nèi)目前除了有少數(shù)企業(yè)年金信托外,大部分還是采用銀行與信托合作的方式推出養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,產(chǎn)品類型以養(yǎng)老金信托為主?！?老齡用品中國擁有世界上最大的老齡用品市場(chǎng)。一是老齡醫(yī)療保健用品〔包括保健品、康復(fù)輔具、醫(yī)療器械市場(chǎng)需求迅速增加。二是老齡生活用品〔包括食品、服飾用品、家居用品等供給不斷擴(kuò)大。但由于其分散在若干行業(yè)中,目前尚沒有完備的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。三是老齡文化休閑用品〔包括文化體育用品、休閑娛樂用品等正成為新的熱點(diǎn)?？傮w來看,中國老齡用品業(yè)將進(jìn)入細(xì)分產(chǎn)品、深耕市場(chǎng)的階段。隨著老齡社會(huì)的發(fā)展,老年人及其家庭的消費(fèi)觀念也將不斷改變,對(duì)各類老齡用品的需求也將逐步釋放,并對(duì)諸如移位設(shè)備、智能服裝、GPS鞋等科技含量較高的產(chǎn)品需求明顯增加?！?老齡服務(wù)目前,生活照料〔餐桌和家政服務(wù)、醫(yī)療康復(fù)護(hù)理和精神文化服務(wù)是老年人需求旺盛、市場(chǎng)發(fā)展空間較大的幾個(gè)領(lǐng)域。一是老年生產(chǎn)照料服務(wù)需求強(qiáng)烈,特別是空巢老年人的需求更為強(qiáng)烈。二是醫(yī)療康復(fù)護(hù)理服務(wù)需求普遍。主要集中在老年人醫(yī)療護(hù)理、體檢、護(hù)理型康復(fù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等方面。截至20XX底,中國共有各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)42475個(gè),床位數(shù)493.7萬張,其中,公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)約占72%。三是精神文化服務(wù)需求快速增長。隨著老年人經(jīng)濟(jì)保障水平的提高和消費(fèi)觀念的改變,對(duì)老年旅游的需求旺盛,約70%的老人有退休后旅游的傾向,老年人文化娛樂消費(fèi)市場(chǎng)空間巨大?！?老齡房地產(chǎn)中國是全球最大的老齡房地產(chǎn)市場(chǎng),并成為眾多資本爭奪的熱點(diǎn)。目前,國內(nèi)大型房地產(chǎn)商萬科、綠城、保利、綠地、華潤、首創(chuàng)置地、復(fù)地等均有所介入。同時(shí),老齡房地產(chǎn)開發(fā)資金需求量大、投資回報(bào)周期長、投資收益穩(wěn)定的特點(diǎn)恰好符合保險(xiǎn)企業(yè)資金實(shí)力雄厚、追求長期穩(wěn)定收益的要求,目前已有泰康人壽、中國人壽、中國平安、中國人保等保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入老齡房地產(chǎn)業(yè)。此外,國際上一些知名的養(yǎng)老服務(wù)集團(tuán)、房地產(chǎn)投資基金等投資主體,國內(nèi)一些大型央企和政策性銀行,還有一些做養(yǎng)生、健康管理等高級(jí)服務(wù)的專業(yè)公司,也開始跨界做一些養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目。3.中國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景據(jù)《中國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告〔2014》預(yù)測(cè),從20XX到2050年,中國老年人口的消費(fèi)潛力將從4萬億元左右增長到106萬億元左右。平均來看,2014-2050年間,中國老年人口的消費(fèi)潛力年均增長3萬億元左右。在當(dāng)前短期內(nèi)〔2014-2015年,中國老年人群體消費(fèi)總量與GDP的比率約在6%-9%的范圍內(nèi)。預(yù)計(jì)隨著人口老齡化和城鎮(zhèn)化加速,"十三五"之后將開始迎來老年人口消費(fèi)潛力增長的高峰。到2020年,中國老年人群體消費(fèi)總量占GDP的比例可上升到9%-13%,到2030年該比例可上升到15%-23%。到2050年,中國老齡產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)總量將達(dá)到屆時(shí)GDP的30%以上。發(fā)達(dá)國家發(fā)展老齡金融的做法與啟示1.美國的情況從美國養(yǎng)老金融體系的發(fā)展來看,養(yǎng)老金發(fā)展將居民儲(chǔ)蓄中用于養(yǎng)老的長期儲(chǔ)蓄資產(chǎn)從銀行體系分離出來,不僅推動(dòng)了國民儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資的轉(zhuǎn)變,還進(jìn)一步細(xì)分了金融市場(chǎng),提高了資本市場(chǎng)在金融結(jié)構(gòu)中的比重,居民家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之變化〔美國家庭養(yǎng)老資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比重從1980年的15%持續(xù)上升至20XX的36%。根據(jù)1985-20XX的數(shù)據(jù),從美國養(yǎng)老基金占GDP的比重、銀行資產(chǎn)占整體金融資產(chǎn)的比重,以及銀行資產(chǎn)與股票市場(chǎng)總市值的比重來看,它們都是顯著負(fù)相關(guān)的。這表明隨著美國養(yǎng)老基金規(guī)模越大,銀行在金融市場(chǎng)中的地位越下降,推動(dòng)金融結(jié)構(gòu)逐步從銀行主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變。2.德國的情況從德國養(yǎng)老金融體系的發(fā)展來看,人口老齡化提升了德國居民對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老基金的需求,使客戶在銀行的儲(chǔ)蓄相對(duì)出現(xiàn)下降,進(jìn)而使銀行體系的融資來源發(fā)生變化,由此推動(dòng)銀行進(jìn)行兼并整合,業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型并邁向國際化。在人口老齡化的影響下,德國銀行體系的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式出現(xiàn)以下轉(zhuǎn)變：一是儲(chǔ)蓄銀行和合作銀行內(nèi)部進(jìn)行合并整合,以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。2000-20XX,德國合作銀行數(shù)量從2039家下降到1157家,儲(chǔ)蓄銀行數(shù)量從580家下降到431家。二是州立銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型并走向國際化,如德意志銀行轉(zhuǎn)向投行業(yè)務(wù),德累斯頓銀行轉(zhuǎn)向銀行保險(xiǎn)等。大部分州立銀行開始發(fā)放跨國貸款,參與國際市場(chǎng)運(yùn)營,開展國外分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張步伐。與此同時(shí),人口老齡化推動(dòng)德國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和共同基金的規(guī)模擴(kuò)張,私人養(yǎng)老金和職業(yè)養(yǎng)老金的發(fā)展也提升了對(duì)證券的需求,推動(dòng)德國證券市場(chǎng)規(guī)模上升,股權(quán)投資和IPO水平不斷提高。3.英國的情況從英國養(yǎng)老金融體系的發(fā)展來看,養(yǎng)老基金發(fā)揮著中長期資金"轉(zhuǎn)換器"的作用,有效地將居民儲(chǔ)蓄引向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。目前在英國私人養(yǎng)老金資產(chǎn)組合中,長期投資占比高達(dá)85%,主要投向長期股票、公司債券、公共債券和不動(dòng)產(chǎn)等類別。私人養(yǎng)老金多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)推動(dòng)了多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。除了股票、不動(dòng)產(chǎn)、私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、新興市場(chǎng)和量化投資等另類資產(chǎn)的投資,還推動(dòng)了養(yǎng)老金對(duì)各種衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具的需求。另外,在英國資本市場(chǎng)上,養(yǎng)老資金還是超長期國債〔30年和50年國債和通脹指數(shù)掛鉤國債的最主要需求者。除了推動(dòng)資本市場(chǎng)"量的擴(kuò)張",養(yǎng)老基金還助推資本市場(chǎng)發(fā)生"質(zhì)的改變",對(duì)更加完善的資本市場(chǎng)制度建設(shè)起到了巨大的促進(jìn)效應(yīng),包括更好的會(huì)計(jì)、審計(jì)、經(jīng)紀(jì)和信息披露等機(jī)制。4.日本的情況從日本的養(yǎng)老金融體系發(fā)展來看,就投資收益及其效應(yīng)來說,日本的公共養(yǎng)老基金主要投資于國內(nèi)債券等收益率相對(duì)穩(wěn)定的金融產(chǎn)品,其收益率相對(duì)較低。由于現(xiàn)收現(xiàn)付制的公共養(yǎng)老金制度對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄有一定的資產(chǎn)替代效應(yīng),而且日本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)〔率的提高也使得人們的可支配收入下降,在一定程度上制約了個(gè)人和家庭儲(chǔ)蓄的增加。同時(shí)近年來日本的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)〔率不斷提高,日本家庭的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重,日本國內(nèi)的消費(fèi)需求受到較大影響。綜上所述,從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看,人口老齡化環(huán)境下老齡金融的發(fā)展趨勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是推動(dòng)投資公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等規(guī)模擴(kuò)張,養(yǎng)老基金的發(fā)展也促進(jìn)了對(duì)證券的需求,從而提高資本市場(chǎng)在金融結(jié)構(gòu)中的比重,股權(quán)投資和IPO水平不斷提高。二是將推動(dòng)國民儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資的轉(zhuǎn)變,居民家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之變化,同時(shí)也提升了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量。三是推動(dòng)銀行進(jìn)行兼并整合,業(yè)務(wù)范圍由傳統(tǒng)商行業(yè)務(wù)向投行、保險(xiǎn)等綜合化方向轉(zhuǎn)型,并促進(jìn)商業(yè)銀行加大向境外投資力度,逐步邁向國際化。商業(yè)銀行在發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)中的機(jī)遇1.國家出臺(tái)支持老齡產(chǎn)業(yè)的政策措施"十一五"以來,我國逐步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入,加快市場(chǎng)主體培育,促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)從福利型向經(jīng)營型、從分散型向規(guī)模型、從行政型向市場(chǎng)型轉(zhuǎn)變,并及時(shí)配套促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的土地、規(guī)劃、財(cái)稅、金融、人才等政策,養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化快速發(fā)展態(tài)勢(shì)開始顯現(xiàn)〔見表2。2.銀發(fā)經(jīng)濟(jì)時(shí)代來臨,老齡金融服務(wù)體系快速發(fā)展未來一段時(shí)期,中國將是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的老齡社會(huì),創(chuàng)新發(fā)展老齡金融產(chǎn)業(yè)是社會(huì)發(fā)展的必然選擇。未來商業(yè)銀行在打造具有增強(qiáng)老齡保障、滿足老齡消費(fèi)、服務(wù)老齡投資三大功能的老齡金融服務(wù)體系方面,仍有較大空間。在老齡保障領(lǐng)域,住房反向抵押貸款等具有保障功能的金融服務(wù)創(chuàng)新市場(chǎng)前景廣闊。在老齡消費(fèi)領(lǐng)域,具有綜合養(yǎng)老功能的老年