工程經濟學復習資料

第1章緒論◎1.1工程經濟學的產生與發(fā)展（17）◎1.2工程經濟學的概念（20）

◎1.3工程經濟學與經濟的內涵（23）◎1.4工程經濟學研究對象與特點（26）◎1.5工程經濟學的研究內容（30）◎1.6工程經濟學的研究方法（33）◎1.7工程經濟學的程序（34)◎1.8學習工程經濟學的意義(35)◎訓練平臺（36）目錄第2章工程經濟評價基本要素◎2.1經濟效果（42）◎2.2投資（50）◎2.3資產（52）◎2.4固定資產折舊的計算(58)◎2.5產品成本費用(61)◎2.6銷售收入(64)◎2.7稅金及附加(65)◎2.8建設資產投資估算(66)◎訓練平臺（70）目錄第3章資金時間價值與等值計算◎3.1資金的時間價值（82）◎3.2資金時間價值的相關概念（89）◎3.3現(xiàn)金流量圖與資金等值計算（93）◎3.4資金等值計算（98）◎訓練平臺（103）目錄第4章工程經濟評價方法◎4.1經濟評價指標概述（112）◎4.2靜態(tài)評價指標（117）◎4.3動態(tài)評價指標（123）◎4.4備選方案(130)◎4.5備選方案的比較選擇(137)◎訓練平臺（142）目錄第5章不確定分析◎5.1不確定概述（152）◎5.2盈虧平衡分析（155）◎5.3敏感性分析（161）◎5.4風險分析(170)◎訓練平臺（176）目錄第6章項目財務評價◎6.1財務評價概述（186）◎6.2基礎財務報表的標志（192）◎6.3財務評價指標體系與方法（198）◎6.3某新建工業(yè)項目財務評價案例(201)◎訓練平臺（207）目錄第7章投資項目國民經濟分析與評價◎7.1國民經濟評價概述（215）◎7.2效益和費用的識別（224）◎7.3國民經濟評價參數(shù)（228）◎7.4影子價格的確定（231）◎7.5國民經濟評價指標及效益費用流量表(235)◎訓練平臺（240）目錄第8章公益項目評價◎8.1公益性項目評價的概述（248）◎8.2效益費用分析（253）◎8.3效果費用分析（255）◎訓練平臺（258）目錄第9章設備維修、更新與租賃決策◎9.1設備磨損與補償決策（265）◎9.2設備維修決策和費用最佳化（269）◎9.3設備更新決策（271）◎9.4設備租賃分析（276）◎9.5設備現(xiàn)代化改裝及其技術經濟分析(282)◎訓練平臺（285）目錄第10章價值工程的理論及其應用◎10.1價值工程的概念與特點（293）◎10.2價值工程的產生和發(fā)展（296）◎10.3價值工程的工作程序（297）◎10.4對象選擇（298）◎10.5信息資料收集(299)◎10.6功能的系統(tǒng)分析(300)◎10.7方案創(chuàng)設與評價(305)◎訓練平臺（308）目錄◎11.1可靠性研究概述（315）◎11.2項目周期與可研究性階段（320）◎11.3可行研究工作程序及報告的編寫（324）◎訓練平臺（333）第11章建設項目的可行性研究目錄緒論第1章學習描述學習單元緒論學時：2學時學習目標：1.掌握工程經濟的含義；2.了解工程經濟學的產生與發(fā)展；3.理解工程經濟學的研究方法和程序、意義；4.掌握技術與經濟的關系；5.理解工程經濟學研究的對象、內容與特點內容教學方法建議學習內容一：工程經濟學的產生與發(fā)展學習內容二：工程經濟學的概念學習內容三：工程技術與經濟的內涵學習內容四：工程經濟學研究對象與特點建議從工程建設項目中的經濟現(xiàn)象入手，來分析工程經濟學在工程建設中的重要作用，分析工程建設與國家經濟社會發(fā)展的關系，建議多運用一些的實例講授。主要知識點與技能點主要知識點：工程經濟學的含義、性質，工程技術與經濟關系。主要技能點：運用工程經濟學研究的內容、研究的對象分析實際工程經濟現(xiàn)象。

工程經濟學的產生與發(fā)展

工程經濟學起源于英、美、法、日等西方工業(yè)發(fā)達國家。1887年，美國鐵路工程師惠靈頓在其所著《鐵路布局的經濟理論》一—書中第一次把項目投資同經濟分析結合起來，并對工程經濟下了第一個簡明的定義：“一門少花錢多辦事的藝術”。1920年，戈爾德曼在《財務工程》一書中，第一次提出把復利公式應用于投資方案評價，并且批評了當時研究工程技術問題不考慮成本、不講求節(jié)約的錯誤傾向。1930年格蘭特教授出版了《工程經濟原理》一書，以復利計算為基礎對固定資產投資經濟評價的原理做了闡述，同時指出：人的經驗判斷在投資決策中具有重要作用，由于格蘭特對投資經濟分析理論的發(fā)展作出了貢獻，被后人譽為“投資經濟分析之父”。表1-1工程經濟學主要研究學者以及主要貢獻

工程經濟學的產生與發(fā)展

工程經濟學的產生與發(fā)展工程經濟學的概念

工程經濟學的含義

工程經濟學是一門技術學與經濟學交叉的學科，是應用經濟學的一個分支。1.2.2工程經濟學的性質

（1）工程經濟學是一門與自然科學、社會科學密切相關的邊緣學科

（2）工程經濟學是一門與生產建設、經濟發(fā)展有著直接聯(lián)系的應用性學科（3）工程經濟學是一門定性與定量分析并重的學科工程經濟學的概念1.1.3工程經濟學與相關學科的關系（1）工程經濟學與西方經濟學（2）工程經濟學與技術經濟學（3）工程經濟學與投資項目評估學（4）工程經濟學與投資效果學工程經濟學的概念

1.3.1工程、技術與經濟的含義工程技術與經濟的內涵

（1）工程

一般地說，工程是指土木建筑或其他生產、制造部門通過比較大而復雜的設備來進行的工作，如土木工程、機械工程、化學工程、水利工程等。（2）技術技術有多種的解釋，歸納起來有：硬技術軟技術砌磚機械手外加劑等索賠技術焊接等（3）經濟“經濟”一詞，在古漢語中具有“經邦濟世”“經國濟民”的含義，是指治理國家，拯救庶民的意思。

工程經濟學中的經濟一般接近于第四種含義，是指在社會物質生產領域的生產、交換、分配、消費活動中所取得的最大節(jié)約。但從具體研究的內容上把握涉及重大工程技術政策、技術措施和技術改造項目對國民經濟乃至經濟基礎所產生的影響，并涉及工程經濟的組織管理問題。工程技術與經濟的內涵

1.3.2工程技術與經濟的相互關系經濟是技術進步的目的，技術是達到經濟目標的手段，是推動經濟發(fā)展的強大動力。（1）技術進步是推動經濟發(fā)展的關鍵因素（2）經濟發(fā)展的需要是技術進步的基本動力（3）技術與經濟的相互制約工程技術與經濟的內涵工程經濟學研究對象與特1.4.1工程經濟學研究對象

工程經濟學研究對象是工程項目技術經濟分析的最一般方法,即研究采用何種方法、建立何種方法體系,才能正確估價工程項目的有效性,才能尋求到技術與經濟的最佳結合點。工程經濟學為具體工程項目分析提供方法基礎,其工程經濟分析的對象則是具體的工程項目。

某城市有一座橋梁在征收過路費，城市交通管理局的委員們在考慮是否取消過橋費。經調查數(shù)據(jù)如下：每年收費的總收入4000萬元，每年的費用，包括橋梁維護費700萬元和收費成本300萬元，車輛在通過橋時平均等待時間3分鐘，調查顯示等待產生的成本為8320萬元。決策平臺問：委員會如何決策？工程經濟學研究對象與特關于工程經濟學的研究對象，至少有四種觀點：（1）“效果論”觀點（2）“資源論”觀點（3）“因素論”觀點（4）“創(chuàng)新論”觀點

上述四種觀點涉及到的研究領域基本是一致的，都涉及到工程技術和經濟兩個方面的問題以及兩者的有機結合問題。當然，不同觀點所研究的重點及深刻程度是有差別的。工程經濟學研究對象與特1.4.2工程經濟學研究特點

工程經濟學是研究技術發(fā)展與經濟互推動、最佳結合的規(guī)律及其實現(xiàn)方法的科學，具有以下5個特點：（1）邊緣性（2）應用性（3）預測性（4）綜合性（5）比較性（6）數(shù)量性工程經濟學研究對象與特工程經濟學的研究內容隨著學科的發(fā)展而不斷地拓寬和完善。從工程經濟學的研究對象可以看出，工程經濟學的研究內容是十分廣泛的，既有宏觀經濟方面的技術經濟研工程經濟學的研究內容究又有微觀經濟技術研究。（1）宏觀經濟方面研究的主要內容有：①經濟發(fā)展速度、比例、效益之間關系問題；②產業(yè)結構、產品結構、技術結構、規(guī)模結構問題；③生產力合理布局和經濟區(qū)與經濟中心合理配置及發(fā)展問題；④資源合理開發(fā)和綜合利用問題；⑤投資方向、投資結構、投資效果與最優(yōu)投資規(guī)模問題⑥生產專業(yè)化、協(xié)作化、聯(lián)合化發(fā)展問題；⑦能源開發(fā)、能源結構與能源綜合利用問題；工程經濟學的研究內容（2）微觀經濟方面研究的主要內容有：①進行市場需求調查和預測、確定項目建設的必要性、迫切性和可行性以及工程項目未來的發(fā)展前景，為工程項目的立項提供可靠的依據(jù)；②廠址選擇和工廠合理布置，確定企業(yè)規(guī)模和車間組成、選擇生產流程和工藝方法、決定設備選型③選擇和確定原材料、燃料動力的供應和來源、分析交通運輸、郵電通訊、供水供電以及基礎設施、公用設施等條件；④確定地理位置、勘察工程地質、氣象水文、地形地貌等條件；工程經濟學的研究內容工程經濟學的基本研究方法主要包括以下幾種：工程經濟學的研究方法（1）系統(tǒng)分析方法（2）方案比較方法（3）定量分析與定性分析相結合的方法（4）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合的方法工程經濟分析一般分為以下五個步驟：工程經濟分析基本程序如圖1-2所示。

工程經濟分析的程序確定目標功能提出備選方案方案評價選擇最優(yōu)方案滿意否？方案實施收集資料否目標實現(xiàn)人們是在生產實踐中逐步認識到工程經濟分析工作的重要性的。在國外，工程經濟分析已是項目投資和企業(yè)經管管理不可缺少的工具，被廣泛采用。經驗證明，凡是經過工程經濟分析的項目，一般成功的多，失誤的少。如果不進行或不認真進行工程經濟分析，只憑自己的主觀愿望行事，就很可能造成很大的損失。我國在這方面的教訓是不少的，有的甚至是很嚴重的。例如，十年內亂期間，設計部門的工程經濟分析工作處于癱瘓狀態(tài)，在只算“政治帳”不算“經濟帳”的指導思想支配下，設計中的工程經濟分析被取消或名存實亡。學習工程經濟學的意義訓練平臺一、思考題1.什么工程？什么是工程技術？什么是經濟？技術與經濟的關系有哪些？2.什么是工程經濟學？3.工程經濟學研究的對象和內容是什么？4.工程經濟分析的基本步驟有哪些？5.工程經濟學是一門應用性、實踐性很強的學科，作為工科的學生，你將如何學好本課程？訓練平臺二、單選題1.關于“經濟”在工程經濟學中的含義，下列哪項表述是正確的。（）A.社會再生產過程B.社會經濟制度C.經濟總量D.經濟效益2.下列哪項關于工程經濟學研究對象的表述是錯誤的。（）A.研究技術實踐的經濟效果B.研究技術與經濟的相互關系C.研究影響經濟效益的一切因素D.不研究技術本身的水平3.下列哪項關于工程經濟學研究對象的表述是正確的。（）A.研究應用技術所帶來的經濟效益B.籠統(tǒng)的研究經濟效益C.研究應用技術的原理D.研究影響技術應用的一切因素4.下列哪項不屬于工程經濟學的研究內容。（）A.技術方案的設計B.經濟發(fā)展戰(zhàn)略的論證C.工業(yè)發(fā)展規(guī)模的論證D.技術改造項目的經濟效益論證訓練平臺5.下列哪項關于工程經濟學的表述是錯誤的。（）A.跨越技術科學和經濟科學兩個領域B.具有明顯的預測性C.以定性分析為主D.具有很強的系統(tǒng)性6.下列哪項關于工程經濟學的表述是錯誤的。（）A.這里的“經濟”具有節(jié)約的含義B.主要研究技術方案實施效果后的評估C.具有比較性的特點D.尋求技術與經濟的最佳結合7.下列哪項不屬于工程經濟學的特點。（）A.邊緣性B.預測性C.比較性D.時效性8.下列哪項不屬于工程經濟學研究問題的基本思路。（）A.調查研究B.計算分析C.綜合評價與系統(tǒng)選取D.實踐驗證訓練平臺

第2章工程經濟評價基本要素學習描述學習單元工程經濟評價基本要素學時：4學時學習目標：1.掌握經濟效果的含義、分類、評價方法；2.了解經濟效果的評價指標；2.掌握工程經濟評價的基本要素的經濟含義；3.理解投資、成本、銷售收入、利潤和稅金相關概念；4.掌握固定資產折舊的計算；5.掌握建設投資估算的計算方法。教學方法建議學習內容一：經濟效果學習內容二：投資學習內容三：資產

學習內容四：固定資產折舊的計算學習內容五：產品成本費用學習內容六：銷售收入學習內容七：稅金及附加學習內容八：建設投資估算建議從工程建設項目中的經濟效果入手，來分析工程項目建設中的各種經濟要素，分析各種要素的含義以及相關的計算要求，本章多屬于財務方面的知識，學生不容易理解，建議多運用一些的實例講授。內容2.1.1經濟效果的概念經濟效果

研究工程技術的經濟規(guī)律，其實質就是要分析工程技術方案的經濟效果。人類所從事的任何經濟活動都具有一定的目的性，而且可以取得一定的效果，這些效果稱為該項活動的勞動成果，如各種產品、勞務等。

經濟效果是指在生產過程中產出量與投入量的比值，它反映的是生產過程中勞動耗費轉化為勞動成果的程度。2.1.2經濟效果的分類（1）直接經濟效果和間接經濟效果（2）有形經濟效果和無形經濟效果（3）短期經濟效果與長期經濟效果（4）經濟效果和經濟效益（5）經濟效果與技術效果（6）宏觀經濟效果與微觀經濟效果經濟效果2.1.3經濟效果的評價方法成果與耗費比較通常有三種評價方法：（1）差額表示法E=X-L

該指標屬于正指標系列，差額越大越好，其衡量標準為E＞0，當多個方案進行比較時，應選E值最大的方案。(2-2)式中：E—經濟效果；

X—有用成果；

L—勞動耗費(或勞動占用)。判別方法經濟效果（2）比值表示法E=X/L

（2-3）

（2-4）

E=L/X

E—經濟效果；X—成果；L—勞動耗費(或勞動占用)。式中：

當計量單位相同時，E＞1是技術方案可行的經濟界限。判別方法經濟效果（3）差額一比值表示法E=X-L/L(2-5)E=X-L/X(2-6)式中：E—經濟效果；

X—成果；

L—勞動耗費(或勞動占用)。判別方法

這種表示法屬于正指標系列，其衡量標準為E＞0，多個方案進行比較時，選E值最大的方案。經濟效果2.1.4經濟效果的評價指標根據(jù)考察經濟效果的要求和評價經濟效果標準的選擇不同，投入方面可以選擇不同的指標，例如，活勞動消耗、各種生產資料的消耗、成本占用的資金。而活勞動消耗又可以是勞動時間、直接生產者人數(shù)或企業(yè)全部人數(shù)；各種生產資料的消耗則可以是直接消耗或包括直接消耗和間接消耗的完全消耗；占用的資金則可以是全部占用資金、固定資產、流動資金、各項機器設備或生產能力（如裝機容量）等等。經濟效果2.1.5提高經濟效果的途徑

提高經濟效果的途徑取決于多方面的因素，在不同的生產方式下不盡相同。一般說來，一切能夠節(jié)約活勞動與物化勞動消耗的辦法和措施，都是提高經濟效果的途徑。它們包括發(fā)揮社會經濟條件、物質條件、自然條件、科學技術\等各種因素的作用。例如生產力諸要素的合理組織，職工的學習和培訓，對企業(yè)和國民經濟各個部門進行技術改造，采用新的科學技術成果，綜合利用自然資源，生產力的合理布局，國民經濟比例的協(xié)調，調整或改革不適應生產發(fā)展要求的組織管理體制等等，都有利于發(fā)揮人力、物力和財力的作用，有利于節(jié)約勞動消耗，從而有利于提高企業(yè)和社會的經濟效果。經濟效果2.1.6經濟效果的評價原則

(1)宏觀經濟效果與微觀經濟效果相結合(2)近期經濟效果與長遠經濟效果相結合(3)直接經濟效果與間接經濟效果相結合(4)經濟效果與社會效果相結合經濟效果2.2.1投資的概念

投資

工程項目的建設首先是一個投資活動，必須對其經濟效益與社會效益進行分析與評價，當然作為投資主體來講，經濟效益首先具有相對重要的意義，任何項目如果不能取得良好的經濟效益，投資方就會受到損失。因此，投資、成本費用、收益、利潤和稅金是工程建設項目經濟分析的基本要素。

廣義的投資是指一切為了獲得收益而進行的資金經營活動；狹義的投資是指投放的資金，是為了保證項目投產和生產經營活動的正常進行而投入的活勞動和物化勞動價值的總和。2.2.2投資構成工程項目的投資也稱為總投資，是用于工程項目全過程（建設階段及經營階段）的全部活勞動和物化勞動的投資總和，按其性質可分為固定資產投資、流動資產投資、無形資產投資（專利權）和遞延資產投資（指開辦費）。一般情況下，我們簡單將投資分為:1.固定資產投資2.流動資產投資

投資資產分類按照不同的標準，可以分為不同的類別。按耗用期限的長短，可分為流動資產和長期資產；根據(jù)具體形態(tài)，長期資產還可以作進一步的分類；按是否有實體形態(tài)，可分為有形資產和無形資產。目前，我國會計實務中，綜合這幾種分類標固定資產、無形資產、遞延資產等類別。

資產2.3.1流動資產流動資產是指企業(yè)可以在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或者耗用的資產，是企業(yè)資產中必不可少的組成部分。流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態(tài)開始，依次改變其形態(tài)，最后又回到貨幣形態(tài)(貨幣資金→儲備資金、固定資金→生產資金→成品資金→貨幣資金），流動資產各種形態(tài)的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現(xiàn)能力強。流動資產的內容包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收帳款和存貨等。

資產2.3.2長期投資長期投資是指不準備在一年內變現(xiàn)的投資，包括股票投資、債券投資和其他投資。它主要是指不滿足短期投資條件的投資，即不準備在一年或長于一年的經營周期之內轉變?yōu)楝F(xiàn)金的投資。企業(yè)管理層取得長期投資的目的在于持有而不在于出售，這是與短期投資的一個重要區(qū)別。

資產

2.3.3固定資產

固定資產屬于產品在生產過程中用來改變或者影響勞動對象的勞動資料，是固定資本的實物形態(tài)。固定資產在生產過程中可以長期發(fā)揮作用，長期保持原有的實物形態(tài)，但其價值則隨著企業(yè)生產經營活動而逐漸地轉移到產品成本中去，并構成產品價值的一個組成部分。根據(jù)重要原則，一個企業(yè)把勞動資料按照使用年限和原始價值劃分為固定資產和低值易耗品。

資產2.3.4無形資產無形資產是指企業(yè)長期使用而沒有實物形態(tài)的資產，包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽等。

資產2.3.5遞延資產

遞延資產是指不能全部計入當年損益，應在以后年度內較長時期攤銷的除固定資產和無形資產以外的其他費用支出，包括開辦費、租入固定資產改良支出，以及攤銷期在一年以上的長期待攤費用等。（1）開辦費（2）租入固定資產改良支出（3）長期待攤費用

資產2.4.1固定資產折舊的含義

固定資產折舊的計算

折舊是指固定資產在使用過程中因損耗而轉移到產品中去的那部分價值的一種補償方式。折舊的計算方法主要有平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年限總和法等。根據(jù)我國財務會計的有關規(guī)定，企業(yè)在下列固定資產應計提折舊：房屋和建筑物；在用的機器設備、儀器儀表、運輸車輛、工器具；季節(jié)性停用和修理停用的設備；以經營租賃方式租出的固定資產；以融資租賃的方式租入的固定資產。

在折舊的計算中主要涉及三個因素：折舊基數(shù)、凈殘值和使用年限。①折舊基數(shù)。②凈殘值。③使用年限。

固定資產折舊的計算2.4.2固定資產折舊的計算

固定資產折舊費是指固定資產在使用過程中由于磨損而逐步轉移到產品價值中的那部分固定資產的價值，其計算折舊的基本公式：應計提折舊額=折舊率×折舊基數(shù)（2-10）

固定資產折舊的計算

成本作為一個綜合性的經濟指標，能夠比較清楚地分析項目的經濟效果，得出經濟評價的結論，為投資決策提供依據(jù)，同時這個指標又影響著其他經濟指標。2.5

產

品

成

本

費

用2.5.1總成本費用構成

總成本費用是指項目在一定時期內（一般為1年）為生產和銷售產品所花費的全部費用?？偝杀举M用由產品制造成本（生產成本）及間接成本組成。2.5.2產品總成本費用的計算為便于計算，在工程經濟中將工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、利息支出進行歸并后分別列出，另設一項“其他費用”，將制造費用、管理費用、財務費用和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、維簡費、利息支出后的費用列入其中。這樣，各年成本費用的計算公式為：

年總成本費用＝外購原材料＋外購燃料動力＋工資及福利費＋修理費+折舊費＋維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用（2-26）2.5

產

品

成

本

費

用2.5.3工程經濟中的有關成本概念（1）經營成本（2）固定成本與變動成本（3）機會成本（4）沉沒成本2.5

產

品

成

本

費

用

工程項目的收入是估算項目投入使用后生產經營期內各年銷售產品或提供勞務等所取得的收入。銷售產品的收入稱銷售收入，提供勞務的收入稱營業(yè)收入。2.6

銷

售

收

入

銷售收入是項目建成投產后補償成本、上繳稅金、償還債務、保證企業(yè)再生產正常進行的前提。它是進行利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的基礎數(shù)據(jù)。銷售收入的計算：銷售收入=產品銷售單價×產品年銷售量(2-28)

產品銷售稅金及附加是指應由銷售產品、提供工業(yè)性勞務等負擔的銷售稅金和教育費附加，包括營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅和教育費附加等。

稅

金

及

附

加（1）納稅人所在地在市區(qū)的，稅率為7%。（2）納稅人所在地在縣城、鎮(zhèn)的稅率為5%。（3）納稅人所在地不在市區(qū)、縣城、縣轄鎮(zhèn)的，稅率為1%。

（4）納稅人在外地發(fā)生繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的，按納稅發(fā)生地的適用稅率計征城建稅。

根據(jù)國家發(fā)改委對建設投資實行靜態(tài)控制、動態(tài)管理的要求。又將建設投資分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資兩個部分。其中建設靜態(tài)投資部分包括：建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用及基本預備費等內容；而動態(tài)投資部分包括建設期差價預備費、固定資產投資方向調節(jié)稅和建設期貸款利息。2.8

建

設

資

產

投

資

估

算2.8.1概略估算法

概略估算是一種簡便而粗略的擴大指標估算方法，它是套用已有類似企業(yè)的實際投資指標進行估算。這種方法所需的投資數(shù)據(jù)應經過科學地、系統(tǒng)地整理分析后使用。常用的有以下幾種方法:(1)單位生產能力估算法(2)生產能力指數(shù)法(3)比例估算法(4)指標估算法(5)分項類比估算法2.8

建

設

資

產

投

資

估

算2.8.2建設投資動態(tài)部分估算方法

建設投資動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設期利息兩部分內容，如果是涉外項目，還應該計算匯率的影響。動態(tài)部分的估算應以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎來計算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎計算。（1）漲價預備費的估算

（2）匯率變化對涉外建設項目動態(tài)投資的影響及計算方法（3）建設期利息的估算2.8

建

設

資

產

投

資

估

算2.8.3流動資金估算方法流動資金估算方法包括擴大指標估算法和分項詳細估算法，應依據(jù)行業(yè)或前期研究的不同階段分別選用。（1）擴大指標估算法（2）分項詳細估算法2.8

建

設

資

產

投

資

估

算訓練平臺1.建設工程總造價最終不會形成下列哪項資產（）。A.固定資產B.流動資產C.無形資產D.遞延資產2.建設項目總投資的資金來源一般不包括下列哪項（）。A.投資者投入的資金B(yǎng).出口退稅C.接受捐贈D.借入資金3.下列哪項關于固定資產投資方向調節(jié)稅的表述是正確的（）A.計稅依據(jù)為計劃完成投資額B.預測該稅項時，不考慮預備費用C.不是所有投資項目都繳納該稅項D.所有投資項目采用同一的稅率一、選擇題訓練平臺4.下列哪項關于固定資產的表述是錯誤的（）。A.使用過程中能夠保持原有實物形態(tài)B.單位價值在規(guī)定標準以上C.使用期限較長，在生產過程中為多個生產周期服務D.不屬于生產經營主要設備的物品不能作為固定資產處理5.下列哪項關于流動資金估算的表述是錯誤的（）。A.流動資金是流動資產與流動負債的差額B.流動資金至少含有30%的自有資金C.流動資金借款在第一年采用全年計息法D.流動資金屬于建設工程總造價的一部分6.下列哪項關于流動資金和流動資產的表述是錯誤的（）。A.流動資金是流動負債的貨幣表現(xiàn)B.應收賬款屬于流動資C.預付款屬于流動資產D.在生產經營活動中，流動資金始終被占用訓練平臺7.下列哪項屬于無形資產（）。A.土地所有權B.固定資產改良支出C.開辦費D.現(xiàn)金8.下列哪項關于無形資產的表述是錯誤的（）。A.一般都予以資本化B.在受益期內分期攤銷C.能夠為企業(yè)提供某些權利或利益D.圖書版權不屬于無形資產9.下列哪項屬于遞延資產（）。A.應由投資者負擔的費用支出B.籌建期間的差旅費C.計入固定資產的構建成本的匯兌損益D.計入無形資產的構建成本的利息支出10.下列哪項不屬于總成本費用（）。A.生產成本B.機會成本C.管理費用D.財務費用訓練平臺11.下列哪項關于自有資金的表述是錯誤的（）。A.自有資金包括資本金和資本溢價B.不同類型企業(yè)的資本金最低限額是不同的C.以土地所有權作為資本金時，允許無形資產超過企業(yè)注冊資本的20D.資本金就是投資者實際繳付的全部投資額12.下列哪項關于經營成本的表述是錯誤的（）。A.資金何時發(fā)生何時計入B.不包括攤銷費用C.包括當期全部實際現(xiàn)金支出D.利息支出不計入13.下列哪項屬于經營成本（）。A.利息支出B.人工成本C.折舊費D.攤銷費14.下列哪項表述是錯誤的（）。A.沉沒成本與當期決策無關B.機會成本是一種放棄的收益機C.沉沒成本不計入項目的現(xiàn)金流量D.機會成本是一種實際支出訓練平臺15.下列哪項關于成本的表述是正確的（）。A.數(shù)額隨著產品產量的增減而成正比例增減的費用稱為固定成本B.數(shù)額不因產品產量的增減而相應增減的費用稱為變動成本C.將成本費用劃分成變動成本和固定成本有利于進行成本分析和經營策，尋求降本增效的途徑D.折舊費是變動成本16.下列哪項關于折舊的表述是正確的（）。A.平均年限法的各年折舊額都相等B.工作量法的各年折舊額都相等C.雙倍余額遞減法的各年折舊額都不相同D.加速折舊法的年折舊額逐年遞增訓練平臺17.下列哪項稅金不計入總成本費用（）。A.房產稅B.土地使用稅C.印花稅D.銷售稅金及附18.下列哪項關于利息的表述是錯誤的（）。A.固定資產投資借款產生的利息全部計入建設項目總投資B.建設期利息是固定資產投資借款在建設期產生的各年利息之和C.流動資金借款在第一年采用全年計息法D.生產經營期間產生的利息計入財務費用19.下列哪項稅金不屬于銷售稅金及附加（）。A.增值稅B.消費稅C.教育費附加D.土地使稅20.下列哪項關于利潤的表述是正確的（）。A.利潤總額為正就一定繳納所得稅B.稅后利潤是指經營所得在繳納銷售稅金及附加之后的剩余C.獲得稅后利潤后應提取盈余公積金D.允許使用利潤總額彌補以前年度的所有虧損訓練平臺

21.某項目建筑工程費5500萬元，設備及工器具購置費12000萬安裝工程費3500萬元，工程建設其他費用9600萬元，建設期各年價格上漲指數(shù)均為5%，項目建設期2年，各項費用的第一年和第二年的分年投入比例為4:6，該項目的漲價預備費為()萬元。

A.733.5B.1711.5C.2493.9D.2516.722.在項目決策分析與評價中，漲價預備費計算公式的組成（）。

A.重要的單項工程費用B.工程建設其他費用

C.價格上漲指數(shù)D.各年的設備購置費

E.建設期年數(shù)

23.計算漲價預備費的公式中，ｆ代表（）。

A.資金時間價值B.建設期價格上漲指數(shù)

C.銀行貸款利率D.財務基準收益率訓練平臺二、計算題

1.某企業(yè)購進一臺設備，該設備的入賬價值為100萬元，預計凈殘值為萬元，預計使用年限為5年。在采用雙倍余額遞減法計提折舊的情況下，該設備第三年應提折舊額為多少萬元。公司于2008年10月20日購進設備一臺，價稅合計125000元，另發(fā)生其他有關費用5000元，預計使用年限5年，殘值10000元。（1）假定其采用直線法計提折舊，則08年應計提的折舊額為？（2）假定其采用雙倍余額遞減法計提折舊，則08年應計提的折舊及2013年折舊額各為多少？（3）假定采用年數(shù)總和法計提折舊，則08年應計提的折舊？訓練平臺資金時間價值與等值計算第3章學習描述學習單元資金時間價值與等值計算學時：6學時學習目標：1.掌握資金的時間價值的含義；2.掌握現(xiàn)金流量的含義與作圖；3.掌握資金時間價值計算與所涉及的基本概念與計算公式；4.掌握名義利率與實際利率；5.掌握資金等值計算及其應用。內容教學方法建議學習內容一：資金的時間價值

學習內容二：資金時間價值的相關概念

學習內容三：現(xiàn)金流量圖與資金等值計算建議從學生熟悉的存款與借款入手，來分析資金時間價值，建議多運用一些生活中的實例講授。主要知識點與技能點主要知識點：資金時間價值含義以及相關的計算，名義利率與實際利率的區(qū)別與計算，資金等值的含義、計算與運用。主要技能點：學會運用現(xiàn)金流量圖的表達方式以及各種條件下的資金等值計算，能夠運用資金等值原理對工程項目進行經濟分析。資金時間價值的概念3.1

資

金

的

時

間

價

值

在工程經濟分析中，無論是技術方案所發(fā)揮的經濟效益，還是技術方案所消耗的人力、物力和自然資源，最后都會歸結到以貨幣形態(tài)，即資金的形態(tài)表現(xiàn)出來。資金運動反映了物化勞動和活勞動的運動過程，而這個過程也是資金隨時間運動的過程。因此，在工程經濟分析時，不僅要著眼于方案資金量的大小(資金收入和支出的多少)，而且要考慮資金的時間價值。

資金的時間價值是指資金在不斷運動工程中隨時間的推移而產生的增值，也就是資金隨時間變化而產生的資金價值的變化量。

由于資金時間價值的存在，使不同時點上發(fā)生的現(xiàn)金流量無法直接加以比較。因此，要通過一系列的換算，在同一時點上進行對比，才能符合客觀的實際情況。這種考慮了資金時間價值的經濟分析方法，使方案的評價和選擇變得更現(xiàn)實和可靠，它也就構成了工程經濟學要討論的重要內容之一。3.1

資

金

的

時

間

價

值3.1.2影響資金時間價值的因素①資金的使用時間。②資金數(shù)量的大小。③資金投入和回收的特點。④資金周轉的速度。3.1

資

金

的

時

間

價

值3.1.3資金時間價值的來源

從不同的角度出發(fā)，資金的時間價值可以被認為有兩個來源：首先，資金只有被投入到實際生產過程中，參與生產資本的運動才會發(fā)生增值，將貨幣資金保存在保險柜中永遠也不會產生出任何價值。其次，按照西方經濟學中的機會成本理論，資金時間價值的存在是由于資金使用的機會成本。從投資者或資金持有者的角度來說，在一定的期限內，資金最低限度可以按照無風險利率實現(xiàn)增值，即銀行存款利率。因此真實的資金額至少等于期末的同等資金加上期間的利息額，這種社會資金的增值現(xiàn)象，人們將其稱為資金的時間價值。3.1

資

金

的

時

間

價

值

3.1.4研究資金時間價值的必要性

人們無論從事何種經濟活動，都必須花費一定的時間。而時間卻是有限的，它既不能停止不動，也無法再生。因此，在一定意義上講時間是一種最寶貴也是最有限的“資源”。

在工程項目經濟效果評價中，常常會遇到以下幾類問題：①投資時間不同的方案評價。②投產時間不同的方案評價。3.1

資

金

的

時

間

價

值③使用壽命不同的方案評價。④實現(xiàn)技術方案后，各年經營費用不同的方案評價。

上述問題都存在時間因素的不可比現(xiàn)象，要正確評價工程項目技術方案的經濟效果，就必須研究資金的時間價值及其計算，從而為消除方案時間上的不可比奠定基礎?？傊?，無論進行了什么樣的經濟活動，都必須認真考慮資金時間價值，千方百計縮短建設周期，加速資金周轉，節(jié)省資金占用數(shù)量和時間，提高資金的經濟效益。3.1

資

金

的

時

間

價

值3.1.5衡量資金時間價值的尺度

資金的時間價值表示為一定量的資金在一定時間內所帶來的利息或純收入，是使用資金的報酬。利率與收益率就是資金的價格，資金的時間價值可以用絕對值表示，也可以用相對數(shù)表示。衡量資金時間價值的尺度有兩種：其一為絕對尺度，即利息、盈利或收益；其二為相對尺度，即利率、盈利率或收益率。利率和利潤率都是表示原投資所能增加的百分數(shù)，因此往往用這兩個量來作為衡量資金時間價值的相對尺度，并且經常兩者不加區(qū)分，統(tǒng)稱為利率。3.1

資

金

的

時

間

價

值3.2.1利息與利率3.2

資

金

時

間

價

值

的

相

關

概

念（1）利息

在借貸過程中，債務人支付給債權人的超過原借款本金的部分，就是利息。（2）利率

在經濟學中，利率的定義是從利息的定義中衍生出來的。也就是說，在理論上先承認了利息，再以利息來解釋利率。在實際計算中，正好相反，常根據(jù)利率計算利息，利息的大小用利率來表示。（3）利息和利率在工程經濟活動中的作用①利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力。②利息促進企業(yè)加強經濟核算，節(jié)約使用資金。③利息和利率是國家管理經濟的重要杠桿。④利息與利率是金融企業(yè)經營發(fā)展的重要條件。3.2

資

金

時

間

價

值

的

相

關

概

念3.2.2單利與復利（1）單利

單利是以本金為基數(shù)計算資金的利息，上期利息不計入本金之內，利息不再生息。（2）復利

復利法是在單利法的基礎上發(fā)展起來的，它克服了單利法存在的缺點，其基本思路是：將前一期的本金與利息之和（本利和）作為下一期的本金來計算下一期的利息,也即通常所說的“利上加利”、“利生利”、“利滾利”的方法。3.2

資

金

時

間

價

值

的

相

關

概

念3.2.3名義利率與實際利率（1）名義利率

名義利率是指與計息期不一致時的年利率，每一計息周期的利率與一年中的計息周期數(shù)的乘積。（2）實際利率

實際利率是指按計息期實際計息時所用的利率，又稱為有效利率。（3）實際利率與名義利率的關系

按照單利計算，名義利率與實際利率是一致的，但是按復利計算時，名義利率與年實際利率存在著差異。3.2

資

金

時

間

價

值

的

相

關

概

念3.3.1資金等值的含義3.3

現(xiàn)

金

流

量

圖

與

資

金

等

值

計

算

資金等值是指在考慮時間因素的情況下，不同時點發(fā)生的絕對值不等的資金可能具有相等的價值。

在資金時間價值的計算中，等值是一個重要的概念。資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。3.3.2現(xiàn)金流量（1）現(xiàn)金流量的概念

在工程經濟分析中，常把評價的項目視為一個獨立的經濟系統(tǒng)，這個系統(tǒng)可以是一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)或一個部門。（2）現(xiàn)金流量的構成現(xiàn)金流量的構成有兩種表述方法。3.3

現(xiàn)

金

流

量

圖

與

資

金

等

值

計

算①按現(xiàn)金流量發(fā)生的時間劃分

初始現(xiàn)金流量。是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量。一般包括固定資產投資、流動資產投資和其他投資費用等。②按現(xiàn)金流量的方向劃分現(xiàn)金流入量?，F(xiàn)金流出量。凈現(xiàn)金流量。3.3

現(xiàn)

金

流

量

圖

與

資

金

等

值

計

算3.3.3現(xiàn)金流量圖

在投資項目的計算期內，所有的資金支出叫現(xiàn)金流出，以負號表示；所有的現(xiàn)金收入叫現(xiàn)金流入，以正號表示?，F(xiàn)金流量是現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的代數(shù)和?，F(xiàn)金流量也稱為凈現(xiàn)金流量。（1）現(xiàn)金流量圖的要素現(xiàn)金流量圖包括三大要素：大小、流向、時點。3.3

現(xiàn)

金

流

量

圖

與

資

金

等

值

計

算（2）現(xiàn)金流量圖的繪制方法①現(xiàn)金流量圖時間坐標②正現(xiàn)金流量與負現(xiàn)金流量③現(xiàn)金流量圖與所表示的立腳點有關④箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點

從上述可知，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素，即現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點（資金的發(fā)生時點）。3.3

現(xiàn)

金

流

量

圖

與

資

金

等

值

計

算

由于資金具有時間價值，因此同一筆資金，在不同的時間，其價值是不同的。計算資金的時間價值，其實質就是不同時點上資金價值的換算。它具體包括兩方面的內容：一方面，是計算現(xiàn)在擁有一定數(shù)額的資金，在未來某個時點將是多少數(shù)額，這是計算終值問題；另一方面，是計算未來時點上一定數(shù)額的資金，相當于現(xiàn)在多少數(shù)額的資金，這是計算現(xiàn)值問題。3.4

資

金

等

值

計

算進行資金等值換算需要建立以下的概念：①時值（Timevalue）與時點。②現(xiàn)值（P：Presentvalue）。③折現(xiàn)。④年金（A：Annuity）。⑤終值（F：Futurevalue）。3.4

資

金

等

值

計

算3.4.1一次支付類型

一次支付又稱整付，是指所分析的系統(tǒng)現(xiàn)金流量，無論是流入還是流出均在某一個時點上一次發(fā)生。它又包括兩個計算公式：（1）一次支付終值復利公式（2）一次支付現(xiàn)值復利公式3.4

資

金

等

值

計

算3.4.2等額支付類型

等額支付是指所分析的系統(tǒng)中現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出可在多個時間點上發(fā)生，而不是集中在某一個時間點，即形成一個序列現(xiàn)金流量，并且這個序列現(xiàn)金流量數(shù)額的大小是相等的。它又包括以下4個基本公式：(1)等額分付終值公式(2)等額分付償債基金公式(3)等額分付現(xiàn)值公式(4)等額分付資本回收公式3.4

資

金

等

值

計

算3.4.3等差序列終值公式

等差序列現(xiàn)金流量是在一定的基礎數(shù)值上逐期等差增加或逐期等差減少的現(xiàn)金流量。一般是將第1期期末的現(xiàn)金流量作為基礎數(shù)值，然后從第2期期末開始逐期等差遞增或逐期等差遞減。3.4

資

金

等

值

計

算訓練平臺訓練平臺一、選擇題1.下列哪項關于資金時間價值的表述是錯誤的。（）A.資金在時間推移中的增值能力B.所有的資金都具有時間價值C.利潤和利息是資金時間價值的基本形式D.資金時間價值的衡量尺度是社會折現(xiàn)率2.下列哪項關于利息和利率的表述是正確的。（)A.利息是利率的計算尺度B.利息是資金對利率的支付C.利息的大小與本金、計息期、利率成正比D.利息是資金時間價值的一種表現(xiàn)形式3.下列哪項資金不具有資金時間價值。（）A.存入銀行的資金B(yǎng).銀行貸出的資金C.投入股市的資金D.埋于地下的藏款4.下列哪項關于實際利率的表述是錯誤的。（）A.名義利率與實際利率產生區(qū)別的前提是復利計息法B.單利計息法無所謂實際利率與名義利率問題C.名義利率與實際利率產生區(qū)別的條件是付息周期大于計息周期D.實際利率大于名義利率5.下列哪項關于實際利率的表述是錯誤的。（）A.本金在單位時間內實際增加的百分比

B.計息周期內實際使用的利率C.對于相同年名義利率，計息周期越小，年實際利率越大D.年實際利率總是大于年名義利率6、下列哪項關于名義利率和實際利率的表述是正確的。（）A.名義利率小于實際利率B.名義利率大于實際利率C.實際利率可能是負的D.名義利率等于實際利率訓練平臺7.下列哪項關于實際利率的表述是錯誤的。（）A.實際利率可能等于零B.實際利率受通貨膨脹的影響C.實際利率可能大于名義利率D.名義利率大于零，實際利率可能小8.下列哪項關于單利計息方法的表述是錯誤的。（）A.只有原始本金計算利息B不受計息周期變化的影響C.在每個計息周期內產生的利息都相等D實踐中不使用單利計息9.下列哪項關于復利計息方法的表述是錯誤的。（）A.每個計息周期的計息本金是不同的B.利息的多少與利率不成C.相同條件下，比單利計息法產生的利息多D.比單利法更能反映資金時間價值訓練平臺二、計算題

1.年利率為10%，每半年計息一次，每月月末存入銀行15元，連續(xù)3年，試求第三年末的本利和。

2.某人現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金，計劃8年后每年年末從銀行提取現(xiàn)金5000元，連續(xù)提取10年，在利率為4%的情況下，現(xiàn)在應存入銀行多少元？

3.某人5年后需用現(xiàn)金80000元，如果每年年末存款一次。在年利率為6%的情況下，每年年末應存入現(xiàn)金多少元？

4.某企業(yè)計劃購置一臺設備，需30000元，若年利率為8％，問5年內每年應存入多少資金。

5.現(xiàn)存入3500元，復利率為8%，問12年末復本利和為多少？訓練平臺

6.假定你每年年初存入銀行2000元，共存20年，年利率為5%，20年末你可能得到多少資金？

7.某人準備存入銀行一筆錢，以便在以后的10年中每年年末得到3000元，設銀行存款利率4%，計算該人目前應存入多少錢？

8.某企業(yè)計劃購買大型設備，該設備如果一次性付款，則需要在購買時付款80萬，若從購買時分3年付款，則每年需付30萬元。在銀行利率8%的情況下，哪種付款方式對企業(yè)更有利。

9.某公司于年初向銀行借款20萬元，計劃年末開始還款，每年還款一次，分三年償還，銀行借款利率6%。計算每年還款額為多少？

10.如果一股優(yōu)先股每年股利1．5元，投資者要求的報酬率為12%，問該優(yōu)先股的價值應為多少？訓練平臺工程經濟評價方法第4章學習描述學習單元工程經濟評價方法學時：10學時學習目標：1.掌握經濟評價指標的含義、評價指標的類型；2.掌握基準收益率的概念和確定；3.理解靜態(tài)、動態(tài)經濟評價指標的含義、特點；4.掌握靜態(tài)與動態(tài)投資回收期的概念和計算；5.掌握投資收益率的概念與計算；6.掌握凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和凈年值的概念和計算；內容教學方法建議學習內容一：經濟評價指標概述學習內容二：靜態(tài)評價指標學習內容三：動態(tài)評價指標學習內容四：備選方案學習內容五：備選方案的比較與選擇建議從工程實例入手，對一般項目的經濟評價中所涉及的經濟評價指標進行分析、判斷。主要知識點與技能點主要知識點：靜態(tài)、動態(tài)經濟評價指標的含義、特點、計算方法與評價準則，不同備選方案比較與選擇。主要技能點：運用經濟評價指標對工程項目經濟評價，對不同的方案進行比較與選擇的能力。4.1

經

濟

評

價

指

標

概

述

經濟評價是對評價方案計算期內各種有關技術經濟因素以及技術方案投入與產出的有關財務數(shù)據(jù)、基礎資料進行調查、分析、預測，對方案的經濟效果進行計算、評價以及分析比較各方案的優(yōu)劣，從而確定和推薦最佳方案。

經濟評價指標是指投資項目經濟效益或投資效果的定量化及其直觀的表現(xiàn)形式，它通常是通過對投資項目所涉及的費用和效益的量化和比較來確定的。4.1.1經濟評價指標分類與內容（1）經濟評價指標分類

根據(jù)經濟評價指標所考慮的因素和使用方法的不同，我們將這些指標分為二大類型：①按評價指標所反映的經濟性質劃分②按評價指標是否考慮資金時間價值劃分4.1

經

濟

評

價

指

標

概

述(2)經濟評價內容經濟評價主要包括如下內容：①盈利能力分析。②清償能力分析。③抗風險能力分析。4.1

經

濟

評

價

指

標

概

述4.1.2方案計算期的確定

方案計算期，也稱為方案的經濟壽命周期，它是指對擬建方案進行現(xiàn)金流量分析時應確定的項目服務年限。對建設項目來說，項目計算期分為建設期和生產期兩個階段。（1）項目建設期（2）項目生產期4.1

經

濟

評

價

指

標

概

述4.1.3基準收益率基準收益率，又稱標準折現(xiàn)率、基準貼現(xiàn)率、目標收益率、最低期望收益率，是決策者對技術方案資金的時間價值估算的依據(jù)。

基準收益率是決策者對技術方案投資的資金時間價值的估算或行業(yè)的平均收益率水平，是企業(yè)或者部門所確定的投資項目應該達到的收益率標準。4.1

經

濟

評

價

指

標

概

述在工程經濟分析中，把不考慮資金時間價值的經濟效益評價指標稱為靜態(tài)評價指標。此類指標的特點是簡單易算，主要包括靜態(tài)投資回收期和投資收益率。4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標

采用靜態(tài)評價指標主要適用于對方案的粗略評價，如應用于投資方案的機會鑒別和初步可行性研究階段，以及用于某些時間較短、投資規(guī)模與收益均比較小的投資項目的經濟評價等。4.2.1靜態(tài)投資回收期技術方案的決策面臨著未來的不確定因素，這種不確定因素所帶來的風險隨著時間的延長而增加，因為未來的時間越遠，人們所確定的東西就越少，風險就越大。為了減少風險，投資者必然希望盡可能快的收回投資。靜態(tài)投資回收期作為能夠反映技術方案的經濟性和風險性的指標，在建設項目評價中具有獨特的地位和作用，被廣泛用作建設項目評價的輔助性指標。4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標在具體計算靜態(tài)投資回收期時，又分為以下兩種情況：（1）直接計算法

如果項目建成后各年的凈收益（也即凈現(xiàn)金流量）均相等，則靜態(tài)投資回收期的計算公式如下：Pt=I/R(4-2)4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標（2）累計法累計法是根據(jù)方案的凈現(xiàn)金流量，從投資開始時刻（即零時點）依次求出以后各年的凈現(xiàn)金流量之和（也稱累計凈現(xiàn)金流量），直至累計凈現(xiàn)金流量等于零的年份為止。對應于累計凈現(xiàn)金流量等于零的年份數(shù)，即為該方案從投資開始年算起的靜態(tài)投資回收期。4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標4.2.2靜態(tài)追加投資回收期（差額投資回收期）投資回收期僅體現(xiàn)項目本身的絕對效益而不能體現(xiàn)項目的相對效益。在現(xiàn)實工程項目中，經常遇到為解決某一生產問題，形成了諸多可以選擇的方案。這些方案的效果可能相同或相似，也有可能這些方案的效益甚至無法明確計量，有時還會出現(xiàn)往往是投資大的方案，成本較低；投資小的方案，成本較高的現(xiàn)象。決策平臺

甲方案投資700萬元，年運行費用100萬元；乙方案投資500萬元，年運行費用130萬元。若兩方案的效果相同，問如何決策？4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標4.2.3投資收益率

投資收益率，又叫投資效果系數(shù)，是指在項目建成達到設計能力后，其一個正常生產年份的凈收益額與項目總投資的比率，它是考察項目單位投資盈利能力的指標。4.2

靜

態(tài)

評

價

指

標考慮資金時間價值的評價方法叫動態(tài)評價方法。動態(tài)評價方法以等值計算公式為基礎，采用復利計算方法，把投資方案中發(fā)生在不同時點的現(xiàn)金流量轉換成同一時點的值或者等值序列，計算出方案的特征值（指標值），然后依據(jù)一定的標準在滿足時間可比的條件下，進行評價比較，以確定滿意方案。與靜態(tài)評價指標相比，動態(tài)評價指標考慮了在方案經濟壽命期限內投資、成本和收益隨時間而發(fā)生變化的真實情況，能夠體現(xiàn)真實可靠的技術經濟評價。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標4.3.1動態(tài)投資回收期動態(tài)投資回收期是指在考慮了資金時間價值的情況下，以項目每年的凈收益回收項目全部投資所需要的時間。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標凈現(xiàn)值（NPV）與凈現(xiàn)值率（NPVR）

凈現(xiàn)值是指按一定的折現(xiàn)率（基準收益率），將方案壽命期內各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到計算基準年（通常是期初，即第0年）的現(xiàn)值的代數(shù)和，凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標。（1）凈現(xiàn)值法（2）凈現(xiàn)值函數(shù)

所謂凈現(xiàn)值函數(shù)是指凈現(xiàn)值與折現(xiàn)率之間的一種變化關系。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標（3）凈現(xiàn)值率

凈現(xiàn)值指標用于多個方案的比選時，沒有考慮各方案投資額的大小，因而不能直接反映資金的利用效率，為了考察資金的利用效率，通常采用凈現(xiàn)值率作為凈現(xiàn)值的輔助指標。

凈現(xiàn)值率是指項目的凈現(xiàn)值與投資總額現(xiàn)值的比值，其經濟含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的凈現(xiàn)值，是一個考察項目單位投資的盈利能力的指標。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標4.3.3效益費用比法效率費用比法又簡稱益費比，是常用來衡量項目或方案經濟效果的一項技術經濟指標。該法的實質是根據(jù)項目分析期內所獲得的效益與所支付的費用的比值狀況來對項目進行經濟評價。效益費用比法可以是總效益總費用之比，也可以是年效益與年費用之比。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標4.3.5內部收益率(1)內部收益率的概念及判別準則

內部收益率是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率，也就是項目的凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。(2)內部收益率的計算（3）適用條件（4）內部收益率指標的優(yōu)點與不足4.3

動

態(tài)

評

價

指

標4.3.6差額內部收益率法差額內部收益率(△IRR)法比選的實質是將投資大的方案和投資小的方案進行對比，考察增量投資能否被其增量收益抵銷或抵銷有余，即對增量現(xiàn)金流量的經濟性作出判斷。4.3

動

態(tài)

評

價

指

標4.4.1項目評價方法概論在工程方案經濟性評價中，除了采用前述評價指標，分析該方案評價指標是否達到了標準的要求之外，往往需要在多個備選方案中進行比選。多方案比選的方法，與備選方案之間管理的類型有關。因此，本節(jié)在分析備選方案及其類型的基礎上，討論如何正確運用各種評價指標進行備選方案的評價與選擇。4.4

備

選

方

案與單方案檢驗相比，多方案的比選要復雜的多，其主要步驟如下：①備選方案的篩選，剔除單方案檢驗明顯不可行的方案；②進行方案比選時所考慮的因素。③各個方案的結構類型。④備選方案之間的關系。4.4

備

選

方

案4.4.2備選方案類型在工程技術與管理中，人們經常會遇到決策問題，因為設計或計劃通?？倳媾R幾種不同的情況，有可能采取幾種不同的方案，最后總要選擇某一方案。所以，決策是工程技術和管理過程的核心。4.4

備

選

方

案合理的決策過程包括兩個主要階段：一是探尋備選方案，實際上是一項創(chuàng)新活動；

二是對不同備選方案作經濟衡量和比較，稱之為經濟決策。4.4

備

選

方

案（1）備選方案的類型1)根據(jù)方案之間存在資源約束關系分類①有資源限制結構類型②無資源限制結構類型

根據(jù)這些方案之間是否存在資源約束，多方案可分為有資源限制的結構類型和無資源限制的結構類型。4.4

備

選

方

案2）根據(jù)方案之間的經濟關系分類通常，按多方案之間的經濟關系，一組多方案又可劃分為互斥型多方案、獨立型多方案、相關型多方案等。①互斥型多方案②獨立型多方案③相關型多方案④混合型多方案4.4

備

選

方

案（2）多方案之間的可比性1）滿足需要的可比性①產量的可比條件②質量的可比條件③滿足費用的可比性④滿足價值的可比性⑤滿足時間價值的可比性⑥滿足環(huán)境保護，生態(tài)平衡等要求的可比性4.4

備

選

方

案4.5.1互斥方案的比較與選擇互斥方案是指方案之間存在互不相容，互相排斥的關系。在對多個互斥方案進行比選時，至多只能選取其中之一。例如某企業(yè)欲購買一臺設備，有四家生產廠可以提供，因為只能從一家購入，所以它們屬于互斥方案。4.5

備

選

方

案

的

比

較

與

選

擇

對于互斥方案決策，要求選擇方案組中的最優(yōu)方案，且最優(yōu)方案要達到標準的收益率，這就需要進行方案的比選。對互斥方案進行檢驗主要是依據(jù)方案壽命期相等、方案壽命期不等兩種情況來進行，采用的經濟評價方法主要有凈現(xiàn)值法，年值法和內部收益率法。其中，通過計算增量凈現(xiàn)金流量評價增量投資經濟效果，是互斥方案比選的基本方法。下面就兩種不同的情況分別進行討論。（1）壽命期相同的互斥方案的比選（2）差額內部收益率法（3）最小費用法4.5

備

選

方

案

的

比

較

與

選

擇4.4.3獨立方案的比較與選擇

（1）獨立方案的比選

獨立方案是指在經濟上互不相關的方案，即接受或放棄某個方案，并不影響其他方案的取舍。一般獨立方案選擇有下面兩種情況：第一，無資金限制的情況。第二，有資金限制的情況。4.5

備

選

方

案

的

比

較

與

選

擇方法：即獨立方案互斥化法和凈現(xiàn)值率排序法。1）獨立方案互斥化法

獨立方案互斥化法是指在有資金限制的情況下，將相互獨立的方案組合成總投資額不超過投資限額的組合方案，這樣各個組合方案之間的關系就變成了互斥的關系，然后利用互斥方案的比選方法，如凈現(xiàn)值法等，對方案進行比選，選擇出最佳方案。4.5

備

選

方

案

的

比

較

與

選

擇2）凈現(xiàn)值率排序法所謂凈現(xiàn)值率排序法是指將凈現(xiàn)值率大于或等于零的各個方案按凈現(xiàn)值率的大小依次排序，并依次序選取方案，直至所選取的組合方案的投資總額最大限度地接近或等于投資限額為止。4.5

備

選

方

案

的

比

較

與

選

擇訓練平臺訓練平臺一、填空題1.已知基準收益率為10%。某工程項目的初始投資是100萬元，當年投產并盈利，連續(xù)十年每年獲得20萬元的凈收益，則該項目的內部收益率是—————。

2.某項目在基準收益率等于10%時，凈現(xiàn)值等于100萬元，基準收益率等于15%時，凈現(xiàn)值等于-400萬元，則該項目的內部收益率是———————。

3.已知基準收益率為10%。甲方案的凈現(xiàn)值是100萬元，內部收益率是13%；乙方案的凈現(xiàn)值是100萬元，內部收益率是14%。甲乙兩方案的差額投資內部收益率是—————。

4.某項目的初始投資是1000萬元，壽命期是10年，凈年值是1000萬元，如果基準收益率是10%，那么該項目的凈現(xiàn)值是——————萬元。二、單選題1.下列哪項是工程經濟評價的核心原則。（）A.經濟效益原則B.綜合性原則C.產出最大化原則D.投入最小化原則2.下列哪項指標的計算不需要基準收益率。（）A.凈現(xiàn)值B.內部收益率C.動態(tài)投資回收期D.凈年值3.下列哪項關于工程經濟評價原則的表述是錯誤的。（）A.追求經濟效益最大化B.方案比較時，價格上應具有可比C.只需要考慮技術和經濟兩種因素D.可以使用年等值法統(tǒng)一方案比較期訓練平臺4.下列哪項不屬于可比性原則。（）A.滿足需要上可比B.規(guī)模上可比C.價格上可比D.時間上可比5.下列哪項不是統(tǒng)一比較方案比較期的方法。（）A.最小公倍數(shù)法B.投資回收期法C.研究期法D.年等值法6.下列哪項關于可比性原則的表述是錯誤的。（）A.各方案的費用計算范圍和費用結構應當一致B.各種費用的計算方法應當一致C.各方案必須采用合理一致的價格D.必須把所有現(xiàn)金流量換算到期末進行比較7.下列哪項關于工程經濟評價原則的表述是錯誤的。（）A.核心原則是經濟效益原則B.應遵循可比性原則C.應遵循綜合評價原則D.所有因素必須定量分析訓練平臺8.下列哪項關于工程經濟評價方法的表述是錯誤的。（）A.靜態(tài)評價方法不考慮資金時間價值B.動態(tài)評價方法考慮資金時間C.靜態(tài)評價方法優(yōu)于動態(tài)評價方法D.年折算費用法屬于靜態(tài)評價方9.下列哪項關于凈現(xiàn)值的表述是錯誤的。（）A.屬于絕對值指標B.在同一基準收益率下具有可加性C.計算必要基準收益率D.不可用于多方案比較10.下列哪項關于凈現(xiàn)值法的表述是正確的。（）A.屬于靜態(tài)評價方法B.表示投資項目所獲得的額外收益C.折現(xiàn)率越大，凈現(xiàn)值越大D.應舍棄凈現(xiàn)值大于零的項目11.下列哪項不屬于靜態(tài)評價方法。（）A.投資效果系數(shù)法B.年折算費用法C.追加投資回收期法D.凈現(xiàn)值法訓練平臺三、計算題

1.某投資項目的建設期是三年，第一年初投資2300萬元，第二年初投資1000萬元，第三年初投資800萬元，該項目從第五年初投產，并連續(xù)十年每年年末獲得1000萬元的凈收益，期末殘值為100萬元。如果基準收益率為10%，請應用凈現(xiàn)值法判斷該投資項目的經濟可行性

2.已知某項目只有一次初始投資，當年開始盈利，第一年至第六年每年獲得100萬元的凈收益，第七年獲得150萬元的凈收益，如果該項目可行，則初始投資額應控制在多少萬元以內？設基準收益率為10%。訓練平臺

3.某投資項目的建設期是三年，第一年初投資2300萬元，第二年初投資1000萬元，第三年初投資800萬元，該項目從第五年初投產，并連續(xù)十年每年年末獲得1000萬元的凈收益，期末殘值為100萬元。如果基準收益率為10%，請應用內部收益率法判斷該投資項目的經濟可行性。