第四屆中金所杯初賽真題(含答案)

150/150第四屆“中金所杯”全國大學(xué)生金融及衍生品知識競賽參考題庫第一部分股指期貨一、單選題1．1９82年,美國堪薩斯期貨交易所推出(B）期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾5０0指數(shù)Ｂ.價值線綜合指數(shù)Ｃ．道瓊斯綜合平均指數(shù)D。納斯達克指數(shù)2。滬深３00指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每（B)審核一次成份股，并根據(jù)審核結(jié)果調(diào)整成份股.A.一個季度B。半年Ｃ.一年D.一年半3.屬于股指期貨合約的是（Ｃ）。A.NYSE交易的ＳPYB.CBＯE交易的ＶＩXC。CＦＦEX交易的IFD。ＣＭE交易的JPY4.股指期貨最基本的功能是（Ｄ）。A。提高市場流動性B。降低投資組合風(fēng)險Ｃ。所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D．規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)5.中國大陸推出的第一個交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是（A)。Ａ。上證50ETFB。中證800ETFＣ.滬深3０0EＴFD.中證５00ETＦ６.當(dāng)價格低于均衡價格,股指期貨投機者低價買進股指期貨合約;當(dāng)價格高于均衡價格,股指期貨投機者高價賣出股指期貨合約，從而最終使價格趨向均衡.這種做法可以起到（D）作用。Ａ。承擔(dān)價格風(fēng)險Ｂ.增加價格波動C.促進市場流動D.減緩價格波動7.若IＦ１4０1合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2７０0點和3300點，則無效的申報指令是（C）。A.以２７00．０點限價指令買入開倉１手ＩF1401合約B.以３00０．2點限價指令買入開倉1手IF1401合約C.以3300.5點限價指令賣出開倉1手IＦ1401合約D.以33０0.0點限價指令賣出開倉1手IＦ1４01合約8。限價指令在連續(xù)競價交易時，交易所按照（A)的原則撮合成交。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B。時間優(yōu)先，價格優(yōu)先C．最大成交量D。大單優(yōu)先，時間優(yōu)先9．以漲跌停板價格申報的指令,按照(B）原則撮合成交。Ａ.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先Ｂ．平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先C.時間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D。價格優(yōu)先、平倉優(yōu)先１0.滬深30０股指期貨市價指令只能和限價指令撮合成交,成交價格等于（A)。A.即時最優(yōu)限價指令的限定價格Ｂ．最新價C。漲停價D.跌停價１1.當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約１手的價值為1２0萬元時，該合約的成交價為(Ｂ）點。A。3０00Ｂ．4000C．5000D．6００012。根據(jù)投資者適當(dāng)性制度,一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼時,保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（A）萬元.A.５0B．100C。150D。20０1３.滬深300股指期貨合約的交易代碼是（Ａ）。A．ＩFB.ETFC.ＣＦD。ＦU14。滬深３０0股指期貨合約的最小變動價位為（D)。A.0。01Ｂ。0.1C．0。02D。0．2１５。滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（Ａ).A．上一交易日結(jié)算價的±20％B．上一交易日結(jié)算價的±10％C。上一交易日收盤價的±20％D．上一交易日收盤價的±10％16.若IF1５12合約的掛盤基準(zhǔn)價為400０點，則該合約在上市首日的漲停板價格為(A）點.A。4８0０B.4600C.44０0D。400０17．撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中(C）的一個價格.A。最大Ｂ。最小C.居中D.隨機18.滬深3０0指數(shù)期貨合約到期時,只能進行（A）。A.現(xiàn)金交割B．實物交割C?，F(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強行減倉１９．中證500股指期貨合約的交易代碼是（D）。A.IFB.ETＦC．ＣFD.ＩＣ2０．股指期貨交割是促使(A)的制度保證,使股指期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用.Ａ。股指期貨價格和股指現(xiàn)貨價格趨向一致B.股指期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)別Ｃ。股指期貨交易正常進行D．股指期貨價格合理化２1。在中金所上市交易的上證50股指期貨合約和中證５00股指期貨合約的合約乘數(shù)分別是（C）和（）.A．2００,２００B.２０0,3０0C.300，200D。３０0，3０0２２．中國金融期貨交易所(ＣFFＥX）結(jié)算會員為交易會員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持倉合約價值收取交易保證金,且交易保證金標(biāo)準(zhǔn)（A)交易所對結(jié)算會員的收取標(biāo)準(zhǔn)。A。不得低于B.低于Ｃ.等于Ｄ。高于23．假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為１5％,該投資者目前無任何持倉，如果計劃以2270點買入IF１6０3合約,且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買(Ｃ）手IF1603。A．1Ｂ.2C。3D.424。在中金所上市交易的上證50股指期貨合約的合約代碼分別是（A）。A．ＩHB.IＣＣ。ETＦＤ.ＩF25.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的(C）。Ａ。賬戶風(fēng)險度達到８0％B.賬戶風(fēng)險度達到１0０％C.權(quán)益賬戶小于０D.可用資金賬戶小于０，但是權(quán)益賬戶大于026。（B）是指當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向漲(跌)停板、單邊市等特別重大的風(fēng)險時,中金所為迅速、有效化解市場風(fēng)險，防止會員大量違約而采取的緊急措施。Ａ。強制平倉制度B.強制減倉制度C.大戶持倉報告制度Ｄ.持倉限額制度２7．滬深3０0股指期貨合約單邊持倉達到（A）手以上（含)的合約和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會員的成交量、持倉量均由交易所當(dāng)天收市后發(fā)布。A．1萬B.2萬C．4萬D.1０萬28．股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保值過程本身也有(A）需要投資者高度關(guān)注。Ａ.基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險B?，F(xiàn)貨價格風(fēng)險、期貨價格風(fēng)險、基差風(fēng)險C。基差風(fēng)險、成交量風(fēng)險、持倉量風(fēng)險Ｄ．期貨價格風(fēng)險、成交量風(fēng)險、流動性風(fēng)險29.“想買買不到，想賣賣不掉"屬于（C)風(fēng)險。A．代理風(fēng)險B．現(xiàn)金流風(fēng)險C．流動性風(fēng)險D．操作風(fēng)險30.（C）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突,致使無法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟效果甚至蒙受損失的風(fēng)險。A。操作風(fēng)險B。現(xiàn)金流風(fēng)險Ｃ．法律風(fēng)險D。系統(tǒng)風(fēng)險３1。投資者無法及時籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險是（D）。A．市場風(fēng)險Ｂ.操作風(fēng)險C．代理風(fēng)險D.現(xiàn)金流風(fēng)險3２．股指投資者由于缺乏交易對手而無法及時以合理價格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險是（A）。A。流動性風(fēng)險B.現(xiàn)金流風(fēng)險Ｃ。市場風(fēng)險Ｄ。操作風(fēng)險３3.股指期貨價格劇烈波動或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險屬于（D)。Ａ.代理風(fēng)險Ｂ．交割風(fēng)險C．信用風(fēng)險D．市場風(fēng)險３４．目前，金融期貨合約在（B)交易。A。上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C。鄭州商品交易所D。大連商品交易所35。根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定,期貨公司禁止（D）。A。根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B．對投資者賬戶進行管理,控制投資者交易風(fēng)險C.為投資者提供股指期貨市場信息，進行交易咨詢D。代理客戶直接參與股指期貨交易３６.由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，股指期貨投資者的持倉被強行平倉只能延時完成,因此產(chǎn)生的虧損由（A)承擔(dān)。A。股指期貨投資者本人B．期貨公司Ｃ．期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會37。(A）不具備直接與中國金融期貨交易所（ＣFＦEX)進行結(jié)算的資格。４Ａ.交易會員B。交易結(jié)算會員Ｃ．全面結(jié)算會員D。特別結(jié)算會員38.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國金融期貨交易所(CFＦEX）和中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和(C）對其進行紀律處分.Ａ．行業(yè)規(guī)定B。行業(yè)慣例C。自律規(guī)則D．內(nèi)控制度39.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度規(guī)定,自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼時,保證金賬戶資金余額不低于人民幣（C）萬元.A.１0B.20C．50D．1004０．期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度,建立以（C）為核心的客戶管理和服務(wù)制度.Ａ。內(nèi)部風(fēng)險控制B.合規(guī)、稽核C。了解客戶和分類管理Ｄ。了解客戶和風(fēng)控41．“市場永遠是對的”是(B)對待市場的態(tài)度。Ａ.基本分析流派B。技術(shù)分析流派C。心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派４２。股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險的情形是(A）。A。投資者與不具有股指期貨代理資格的機構(gòu)簽訂經(jīng)紀代理合同B.儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災(zāi)害或者操作錯誤而引起損失C.宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策頻繁變動Ｄ．股指期貨客戶資信狀況惡化43.若滬深3０0指數(shù)期貨合約IＦ15０３的價格是２149。６，期貨公司收取的保證金是１5%，則投資者至少需要(C）萬元的保證金。A。7.7B．8．7C.9。7D．10。７４4．某投資者持有１手股指期貨合約多單,若要了結(jié)此頭寸，對應(yīng)的操作是（B)1手該合約。A。買入開倉Ｂ。賣出開倉C。買入平倉D。賣出平倉45．如果投資者預(yù)測股票指數(shù)后市將上漲而買進股指期貨合約,這種操作屬于（C）。A．正向套利Ｂ．反向套利C．多頭投機Ｄ.空頭投機４6.關(guān)于股指期貨投機交易正確的說法是(Ｄ).A。股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易B。股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行C。股指期貨投機不利于市場的發(fā)展Ｄ。股指期貨投機是價格風(fēng)險接受者47。關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧，正確的描述是(D）。Ａ。歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價－開倉交易價格）×持倉量B．歷史持倉盈虧＝（當(dāng)日平倉價格－上一日結(jié)算價格）×持倉量C。歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格－開倉交易價格）×持倉量D。歷史持倉盈虧＝（當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量４8．假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨ＩＣ1506合約１手,開倉價格為108０0，當(dāng)日結(jié)算價格為1102０，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價為1０960，則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈虧和浮動盈虧分別是（A)。Ａ。—１20０0和320０0B．-1８0０0和４８0００Ｃ.３2000和—12000Ｄ。４80００和-1８00０4９。某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)某期貨合約２0手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價為1500點。當(dāng)日該投資者以1505點買入該合約８手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手,當(dāng)日結(jié)算價為１5１5點,則其當(dāng)日盈虧是（B）.A.盈利20５點B。盈利355點C。虧損１05點D．虧損210點50。某投資者以5100點開倉買入１手滬深３00股指期貨合約，當(dāng)天該合約收盤于５１50點,結(jié)算價為5２００點，則該投資者的交易結(jié)果為(B)（不考慮交易費用)。A.浮盈15０00元B。浮盈3０000元C。浮虧1５000元Ｄ.浮虧30000元51．某投資者以３500點賣出開倉1手滬深30０股指期貨某合約，當(dāng)日該合約的收盤價為355０點，結(jié)算價為３560點，若不考慮手續(xù)費，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉(C）.A。盈利18000元B.盈利1500０元C．虧損1８000元D.虧損15０00元52。某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉,上一交易日的結(jié)算價為3500點。當(dāng)日該投資者以3505點的成交價買入該合約８手多頭持倉，又以3５10點的成交價賣出平倉5手,當(dāng)日結(jié)算價為3５15點,若不考慮手續(xù)費的情況下,該投資者當(dāng)日的盈虧為(A）元。A.61500Ｂ．６０0５0Ｃ.5980０Ｄ．600０0５３.某投資者在2０1５年5月１3日只進行了兩筆交易：以３6０0點買入開倉2手IF150９合約,以35４０點賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價為3５５０點,結(jié)算價為3560點，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費,當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為(A）元.A。30000B．27000C。3000D。270054。2０10年6月３日，某投資者持有IF10０6合約2手多單，該合約收盤價為366０點,結(jié)算價為3650點。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價為3620點,結(jié)算價為36１０點，結(jié)算后該筆持倉的當(dāng)日虧損為（B）。A。３6000元B.30０00元C。２４0００元Ｄ.1200０元5５．如果滬深300股指期貨合約IF14０2在２月２0日(第三個周五)的收盤價是2264．２點，結(jié)算價是2257。６點,某投資者持有成本價為22０5點的多單1手，則其在2月20日收盤后（Ｄ）（不考慮手續(xù)費）。A．浮動盈利17760元B。實現(xiàn)盈利1７760元C．浮動盈利157８0元Ｄ.實現(xiàn)盈利15７80元5６．投資者可以通過（D）期貨、期權(quán)等衍生品,將投資組合的市場收益和超額收益分離出來。Ａ。買入B.賣出Ｃ。投機D.套期保值57．如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（D)。A。賣出股指期貨合約,同時賣出股票組合B.買入股指期貨合約,同時買入股票組合C。買入股指期貨合約,同時借入股票組合賣出D．賣出股指期貨合約，同時買入股票組合58．如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易成本的價差時，交易者會通過（C）使二者價格漸趨一致.6A．投機交易B。套期保值交易C.套利交易D．價差交易5９.影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是（C）.Ａ.股票指數(shù)B．合約存續(xù)期C.市場沖擊成本和交易費用D．交易規(guī)模６0.買進股票組合的同時賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是(Ｄ)。Ａ.買入套期保值Ｂ．跨期套利C.反向套利D．正向套利61．假設(shè)８月2２日股票市場上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)點位１224。１點，A股市場的分紅股息率在２。６％左右，融資(貸款)年利率r=6%,期貨合約雙邊手續(xù)費為0．2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0。2個指數(shù)點，股票交易雙邊手續(xù)費以及市場沖擊成本為1%，市場投資人要求的回報率與市場融資利差為1％，那么10月22日到期交割的股指期貨1０月合約的無套利區(qū)間為(A）。A．[1２16．36，1２45.72］Ｂ.［12１6．56,1245．52]C.[1216.16，1245。92]D。[１216.76,1２４6.1２]６2.和一般投機交易相比，套利交易具有(A)的特點.Ａ．風(fēng)險較小B。高風(fēng)險高利潤C．保證金比例較高D.手續(xù)費比例較高６3．對無套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是(Ｃ)。A。股票指數(shù)B。持有期C.市場沖擊成本和交易費用D．交易規(guī)模6４.當(dāng)股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是（B）。A。買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時買入股指期貨合約C.同時買進股票組合和股指期貨合約D.同時賣出股票組合和股指期貨合約65。目前,我國中金所又上市了上證50股指期貨，交易者可以利用上證50和滬深30０之間的高相關(guān)性進行價差策略，請問該策略屬于(Ａ)。A?？缙贩N價差策略B.跨市場價差策略C．投機策略D。期現(xiàn)套利策略６6．股指期貨交易的對象是(B）。A。標(biāo)的指數(shù)股票組合B．存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約C．標(biāo)的指數(shù)EＴF份額D.股票價格指數(shù)67.投資者擬買入1手ＩF1505合約,以3453點申報買價,當(dāng)時買方報價３449.2點，賣方報價３4４9.6點。如果前一成交價為3４49．４點，則該投資者的成交價是（Ｃ）。A。3４4９.2B.３453C.34４９.４D.３４４９。６68.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（C）.Ａ.當(dāng)月以及隨后三個季月B.下月以及隨后三個季月C。當(dāng)月、下月及隨后兩個季月D。當(dāng)月、下月以及隨后三個季月6９.上證50股指期貨的最小變動價位是(B）。A.０．1個指數(shù)點B.0。2個指數(shù)點C．萬分之０.１Ｄ.萬分之0．27０．股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的(D).A.收益越高Ｂ。收益越低Ｃ．杠桿越大D.杠桿越小771.投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據(jù)是（D）.A。交易所對結(jié)算會員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B．交易所對交易會員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)C．交易所對期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D．期貨公司對客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)７２。交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（D)。A.防止市場發(fā)生恐慌B。規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險Ｃ．提高市場流動性D。防止市場操縱行為73．因價格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風(fēng)險是（A）。A.市場風(fēng)險B。信用風(fēng)險C。流動性風(fēng)險D。操作風(fēng)險74.股指期貨投資者可以通過(A）建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)算信息.Ａ。中國期貨保證金監(jiān)控中心B。中國期貨業(yè)協(xié)會C．中國金融期貨交易所Ｄ．期貨公司７5.大戶報告制度通常與（C)密切相關(guān)，可以配合使用。A。每日無負債結(jié)算制度B.會員資格審批制度C.持倉限額制度Ｄ．漲跌停板制度７6。交易型開放式指數(shù)基金(ＥTF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（D）.A．基金投資標(biāo)的物不同B.基金投資風(fēng)格不同C．基金投資規(guī)模不同D。二級市場買賣與申購贖回結(jié)合77。關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金(ＥTＦ)申購、贖回和場內(nèi)交易,正確的說法是（D）。A。ETF的申購、贖回通過交易所進行B.EＴF只能通過現(xiàn)金申購C。只有具有一定資金規(guī)模的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易D.ETＦ通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)７８．滬深３０0指數(shù)成份股權(quán)重分級靠檔方法如下表所示。根據(jù)該方法，某股票總股本為２。５億股，流通股本為1億股，則應(yīng)將該股票總股本的（B）%作為成份股權(quán)數(shù).自由流通比例（%)<=15(15，20］(20,30］（３０，40］（40,5０]（50，60]（６０，7０]（70，80］〉8０加權(quán)比例（％）上調(diào)至最接近的整數(shù)值２0304050607０80100A。30B。40Ｃ。5０Ｄ．６0７9。３。關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是（D）.A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B。不同策略的資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調(diào)D。股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置,不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置8０.在其他條件相同的情況下,選擇關(guān)聯(lián)性（B）的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性８風(fēng)險。Ａ.高Ｂ.低C．相同D．無要求8１.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（B)。A．上漲1．22％Ｂ.下降１.２2%C．上漲0．2２%D。下降0。22%82.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場環(huán)境的變化及投資預(yù)期,對股票組合的β值進行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險。當(dāng)預(yù)期股市上漲時,要（A)組合的β值擴大收益；預(yù)期股市將下跌時，要（)組合的β值降低風(fēng)險。Ａ.調(diào)高；調(diào)低Ｂ。調(diào)低；調(diào)高C．調(diào)高；調(diào)高D。調(diào)低；調(diào)低8３．機構(gòu)投資者往往利用股指期貨來模擬指數(shù)，配置較少部分資金作為股指期貨保證金，剩余現(xiàn)金全部投入固定收益產(chǎn)品,以尋求較高的回報。這種投資組合首先保證了能夠較好地追蹤指數(shù),當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r格低估的固定收益品種時還可以獲取超額收益.該策略是（A)策略.Ａ。期貨加固定收益?zhèn)鲋担?期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利Ｃ?，F(xiàn)金證券化Ｄ．權(quán)益證券市場中立84．機構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標(biāo)的指數(shù),當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達到一定水準(zhǔn)時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清,以１0％的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余９０％的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對價格高估，出現(xiàn)正價差時再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨.該策略是(Ｂ）策略。A．股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C。現(xiàn)金證券化D。權(quán)益證券市場中立85．假設(shè)某投資者在價格為182０點時買入IH160９合約2手,當(dāng)日結(jié)算價為1860點,次日結(jié)算價為１８30點,則次日收市后該投資者賬戶盯市盈虧是(A）元.Ａ?！?000Ｂ。—18０00C。６00０D?！?000８6.由于未來某一時點將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具,以達到最大程度減少沖擊成本的目的。該策略是（D）策略。A．指數(shù)化投資Ｂ。阿爾法Ｃ.資產(chǎn)配置D?，F(xiàn)金證券化閱讀以下材料,回答２１—2２題.某投資機構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和６個月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為２８00點；6個月后股指期貨交割結(jié)算價為3500點。8７.21.假設(shè)該基金采取直接買入指數(shù)成份股的股票組合來跟蹤指數(shù),進行指數(shù)化投資，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深30０指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金６個月后的到期年化收益率為(B）%.A.25B。50C。20Ｄ。4088.假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的滬深300指數(shù)期貨頭寸(假設(shè)期貨保證金率為１0％），同時將剩余資金投資于政府債券，期末獲得６個月無風(fēng)險收益２３４０萬元，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個月后的到期收益為(A）億元。A．５。２320Ｂ．5。23４1Ｃ。5。3421D.5.４３2189.假設(shè)一只無紅利支付的股票價格為２0元/股，無風(fēng)險連續(xù)利率為10％,該股票3個月后９到期的遠期價格為(B)元/股。A.1９。51Ｂ.2０.51C.21.51D.2２．５1閱讀以下材料，回答35-37題。某股票預(yù)計在2個月和５個月后分別派發(fā)股息1元/股,該股票目前價格是30元／股，所有期限的無風(fēng)險連續(xù)利率均為６%，某投資者持有該股票6個月期的遠期合約空頭。90．35.該遠期價格等于（B)元.A。２8。19B.２8。89C．29。１9D.29.８991.若交割價格等于遠期價格,則遠期合約的價值是(Ａ)元。A.0B。２8。１9Ｃ.28．89Ｄ。2９．1992．3個月后,該股票價格漲到３5元，無風(fēng)險利率仍為6％，此時遠期合約的空頭價值是(B）元.A.-5.00B.－5．５5C.－６.00D?！?．55９３。在某股指期貨的回歸模型中,若對于變量與的10組統(tǒng)計數(shù)據(jù)判定系數(shù)=０.95,殘差平方和為1２0.53,那么的值為(B)。A．24１．06B。2410。6C。253.08D.２５30．894.如果股指期貨回歸模型中解釋變量之間存在完全的多重共線性，則最小二乘估計量(A）。Ａ．不確定，方差無限大Ｂ.確定,方差無限大C．不確定,方差最小D。確定，方差最小二、多選題95．股票價格指數(shù)的主要編制方法有(ABＣD）。A。簡單價格平均B.總股本加權(quán)C．自由流通股本加權(quán)Ｄ．基本面指標(biāo)加權(quán)9６.關(guān)于中證5００指數(shù)的修正方法,正確的描述是（ABCD)。Ａ．凡有樣本股除息(分紅派息），指數(shù)不予修正，任其自然回落B.凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)。修正后調(diào)整市值=除權(quán)報價×除權(quán)后的股本數(shù)+修正前調(diào)整市值C.當(dāng)某一樣本股停牌，取其最后成交價計算指數(shù)，直至復(fù)牌D．凡有樣本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前進行指數(shù)修正97.投資者進行股票投資組合風(fēng)險管理，可以（BC）.A。通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險Ｂ。通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險C。通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D．通過股指期貨套期保值,回避非系統(tǒng)性風(fēng)險９8。股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為(BD).A。股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險B．股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系Ｃ。股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D。通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險1099.與滬深市場股票相比，股指期貨的特點在于（ＡBCD)。A．到期交割機制Ｂ.保證金制度C。T＋0交易機制D。當(dāng)日無負債結(jié)算制度１00.股指期貨市場主要通過(ABＣ)等方式形成股指期貨價格。A。開盤集合競價B．開市后的連續(xù)競價C。新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價的確定D。大宗交易101。關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價指令，正確的說法是（BCＤ）.A。市價指令可以和任何指令成交B.集合競價不接受市價指令C。市價指令不能成交的部分自動撤銷D.市價指令不必輸入委托價格102。股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素包括（ABD）。A．合約乘數(shù)B．最小變動價位C．價格D.報價單位１0３．股指期貨理論定價與現(xiàn)實交易價格存在差異，其原因在于（ACD）.A.在現(xiàn)實交易中想構(gòu)造一個完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的B.不同期貨交易者使用的理論定價模型及參數(shù)可能不同C．由于各國市場交易機制存在差異,在一定程度上會影響到指數(shù)期貨交易的效率Ｄ.股息收益率在實際市場上是很難得到的,因為不同的公司，不同的市場在股息政策上(如發(fā)放股息的時機、方式等)都會不同，并且股票指數(shù)中的每只股票發(fā)放股利的數(shù)量和時間也是不確定的，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價格10４．關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說法是(ABD）。Ａ。某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌)停板Ｂ。某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板C．某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲(跌）停板D.某一股指期貨合約下午封死漲(跌）停板105。下列有關(guān)中金所股指期貨，正確的說法有(BD）。A．滬深3００股指期貨與上證5０股指期貨有相同的套保效果Ｂ.中證50０股指期貨對小盤股有更好的套保效果C.上證50股指期貨對小盤股有更好的套保效果D．多種股指期貨混合使用可以對頭寸進行更精確的套保1０6.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價,錯誤的表述是（BＣD）。A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時成交價按照成交量加權(quán)平均C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價Ｄ．最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時成交價按照成交量加權(quán)平均１07.中國金融期貨交易所（CFFEX)可以根據(jù)市場風(fēng)險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是(ＡBC).A。期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市B。遇國家法定長假C。市場風(fēng)險明顯變化D．連續(xù)三個交易日以不超過1%的幅度上漲１08．關(guān)于滬深３０0指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述是（ACD)。A。持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數(shù)量11B．進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為100０0手C.某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬張的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易１09。中國金融期貨交易所（CFFEＸ）可以根據(jù)市場風(fēng)險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是（AＢC）。A．期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市Ｂ.遇國家法定長假C.市場風(fēng)險明顯變化D.連續(xù)三個交易日以不超過1％的幅度上漲１1０。關(guān)于股指期貨無套利區(qū)間，正確的說法是(AD）。A.中證500指數(shù)成分個股多,停牌股多,增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度B.上證50指數(shù)行業(yè)集中度高，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度Ｃ．滬深300股指期貨的現(xiàn)貨、期貨流動性好，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度Ｄ.中證5０0指數(shù)缺乏現(xiàn)貨做空工具，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度111。假設(shè)市場中原有11０手未平倉合約,緊接著市場交易出現(xiàn)如下變化:在交易時,交易者甲買進開倉２0手股指期貨9月合約的同時，交易者乙買進開倉4０手股指期貨９月份合約,交易者丙賣出平倉60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該期貨合約(AD）。Ａ.持倉量為11０手B。持倉量增加６０手C.成交量增加120手D．成交量增加60手1１２.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場風(fēng)險的因素包括(BCD).A.價格波動B．保證金交易的杠桿效應(yīng)Ｃ。交易者的非理性投機D。市場機制是否健全１13。對股指期貨市場負有監(jiān)管職能的機構(gòu)有（ABC)。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C。中國期貨保險金安全監(jiān)管中心Ｄ.中國證券業(yè)協(xié)會1１4．參與股指期貨交易的投資者維護自身權(quán)益的途徑有(ABD）。A。向中國期貨業(yè)協(xié)會或交易所申請調(diào)解B．向合同約定的仲裁機構(gòu)申請仲裁C。向期貨公司提起行政申訴或舉報D。對涉嫌經(jīng)濟犯罪的的行為可向公安機關(guān)報案115。中金所會員分為（AＢＣD）。A。結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C。特別結(jié)算會員Ｄ。交易會員1１6．證券公司營業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時,指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開戶資料包括(ABCＤ)。A．期貨交易風(fēng)險說明書B.客戶須知C.開戶申請表D.期貨經(jīng)紀合同117.關(guān)于IB業(yè)務(wù)，正確的說法是（ＡC）。A.IB業(yè)務(wù)搭建的是券商與期貨公司間的介紹業(yè)務(wù)合作關(guān)系，其中期貨將占據(jù)對券商的業(yè)務(wù)主導(dǎo)權(quán)B。國信證券可以接受南華期貨的委托從事IB業(yè)務(wù)C。在我國，目前的IB業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“一對一”的格局D．在我國股指期貨市場,ＩB主要由期貨公司擔(dān)任1１8.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)(IB）,應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包括(AＢ）.Ａ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B。提供期貨行情信息、交易設(shè)施Ｃ.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金119。關(guān)于投機,正確的說法是（ABCD）。Ａ.中長線投機者通常將合約持有一周甚至幾周,待價格對其有利時才將合約平倉B．短線交易者一般進行日內(nèi)的交易，持倉不過夜C.逐小利者的技巧是利用價格的微小變動進行交易來獲取微利D．短線交易者,又稱“搶帽子者",一天之內(nèi)可以來回做很多次買進賣出交易12０。從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)有（AＢ）.Ａ.期貨公司及其所屬營業(yè)部B．已獲得IB業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部C.中國金融期貨交易所(CFFEＸ）D。中國期貨業(yè)協(xié)會121.影響股指期貨市場價格的因素有（ＡBＣD）。A.市場資金狀況Ｂ.指數(shù)成分股的變動Ｃ．投資者的心理因素Ｄ。通貨膨脹122.影響股指期貨價格的宏觀經(jīng)濟因素包括(AＣＤ）。Ａ．通貨膨脹Ｂ.價格趨勢C。利率和匯率變動D。政策因素123。股指期貨技術(shù)分析的基本要素有(ＡB）.A．價格B．成交量C.趨勢Ｄ．宏觀經(jīng)濟指標(biāo)1２4．制定股指期貨投機交易策略，通常分為（ACD）等環(huán)節(jié)。A.預(yù)測市場走勢方向B．組建交易團隊C。交易時機的選擇Ｄ．資金管理12５.股指期貨投資者欲參與投機交易,應(yīng)遵循的原則包括(ABD)。Ａ。充分了解股指期貨合約B.制定交易計劃C.只能盈利不能虧損D．確定投入的風(fēng)險資本1２6.自然人投資者參與股指期貨的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)包括(ＡBC)。A．申請開戶時客戶保證金賬戶可用資金金額不低于人民幣50萬B。必須通過相關(guān)測試C?？蛻舯仨毦邆渲辽儆欣塾?０個交易日、２0筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有10筆以上的商品期貨成交記錄D.客戶必須具備至少有累計1０個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有２0筆以上的商品期貨成交記錄12７。某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金５0０萬元，在８月1日開倉買進9月滬深３0０指數(shù)期貨合約40手,成交價格12０0點，同一天該客戶賣出平倉2０手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價為1215點，當(dāng)日結(jié)算價位1２１0點,交易保證金比例為1５%，手續(xù)費為單邊每手10０元。則客戶的賬戶情況是（ABC)。A.當(dāng)日平倉盈虧９0000元B.當(dāng)日盈虧１50000元13C．當(dāng)日權(quán)益51４４０00元D?？捎觅Y金余額為40６100０元128.關(guān)于股指期貨交易,正確的說法是（ACD)。Ａ.政府制定的方針政策不會直接影響股指期貨價格B。投機交易不能增強股指期貨市場的流動性C。套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價差超過交易成本所造成的Ｄ。股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險１29．β反映的是某一投資對象相對于大盤指數(shù)的表現(xiàn)情況，關(guān)于β正確的說法是(ACD）。A．當(dāng)β＝1時,股票或者股票組合與指數(shù)漲跌幅完全相同B。當(dāng)β〉１時,股票或者股票組合的漲跌幅度將小于指數(shù)漲跌幅C．當(dāng)β<0時，股票或者股票組合的漲跌變化方向與指數(shù)漲跌幅變化方向相反D．通過計算某股票組合與指數(shù)之間的β系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢相關(guān)程度1３0．當(dāng)（AD）已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的β系數(shù)的大小有關(guān)。A。股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費C。股指期貨的手續(xù)費D.股指期貨合約的價值131．在實際應(yīng)用中,股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括(ABCD）。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗裕?。期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略C.避險策略D．權(quán)益證券市場中立策略132．投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括(ABＣ）.A．投資組合的設(shè)計Ｂ。在各個合約、市場上應(yīng)該分配多少資金C。止損點的設(shè)計,風(fēng)險/收益比的預(yù)期D．行情的技術(shù)分析133.技術(shù)分析上看,以下屬于買入信號的是（BC)。Ａ。頭肩頂形態(tài)Ｂ．圓弧底形態(tài)Ｃ。上升三角形形態(tài)D。收斂三角形形態(tài)1３4．機構(gòu)投資者運用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括（AＢC）.A.投資組合的betａ值調(diào)整策略Ｂ。傳統(tǒng)的alpha策略以及可轉(zhuǎn)移ａlphａ策略Ｃ．現(xiàn)金證券化策略Ｄ。融資融券策略135．一般而言，超額收益在(BC）市場中更容易被發(fā)現(xiàn)。A.指數(shù)基金市場B.小盤股市場C.新興國家資本市場Ｄ。藍籌股市場１３6?，F(xiàn)金證券化的優(yōu)點主要包括（ＡBCＤ）.A.更少的時滯B。更少的資金占用C．更低的成本和更好的交易時機選擇D.更少的基金業(yè)績波動１37.一般來說，超額收益更容易被發(fā)現(xiàn)的市場是(BCD）。Ａ．債券市場B。新興國家資本市場Ｃ．房地產(chǎn)基金Ｄ。小盤股138.開展股指期貨交易可以(AＣD）。A．規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險Ｂ。增加股市波動C．完善資本市場體系，增強國際競爭力D.培育機構(gòu)投資者，維護資本市場穩(wěn)定１３9.滬深30０股指期貨的主要交易規(guī)則包括（ＡBCD)。A。股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8％14B．股指期貨競價交易采用集合競價交易和連續(xù)競價交易兩種方式Ｃ。股指期貨交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后２小時的算術(shù)平均價D.股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%140。中國金融期貨交易所（ＣFFEX）風(fēng)控管理制度包括（ＡBC）。A.持倉限額制度B。保證金制度C．強行平倉制度D．集合競價制度141.投資者在選擇期貨公司時，應(yīng)對期貨公司（ＢＣ）等方面進行評價。A．是否具有中國證監(jiān)會許可的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格B．商業(yè)信譽C.硬件和軟件D．服務(wù)水平及收費標(biāo)準(zhǔn)142.建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的重要意義在于（ABＣ)。A．能夠有效避免投資者盲目入市B．有利于培育成熟的投資者隊伍C.為股指期貨市場健康發(fā)展提供重要保障D．有利于更多的投資者參與股指期貨交易14３．股指期貨投資者適當(dāng)性制度要求自然人投資者應(yīng)全面評估自身的（ABCD)等,審慎決定是否參與股指期貨交易。A．經(jīng)濟實力B．風(fēng)險控制能力Ｃ.生理及心理承受能力D．產(chǎn)品認知能力144。某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金５0０萬元，在６月1日開倉買進9月滬深300指數(shù)期貨合約40手,成交價格5２００點，同一天該客戶賣出平倉２0手滬深３0０指數(shù)期貨合約,成交價為5215點，當(dāng)日結(jié)算價位5210點，交易保證金比例為1５％,手續(xù)費為單邊每手1００元。則客戶的賬戶情況是（ABC）。A．當(dāng)日平倉盈虧90000元B．當(dāng)日盈虧１５0000元Ｃ。當(dāng)日權(quán)益5１４40０0元Ｄ?？捎觅Y金余額為40610００元145．投資者利用股指期貨進行套期保值,應(yīng)該遵循（ABD）的原則。A.品種相同或相近B。月份相同或相近C．方向相同D．?dāng)?shù)量相當(dāng)14６。運用股指期貨進行套期保值時可能存在的風(fēng)險有(AD)。A?；铒L(fēng)險B。套保比率變化風(fēng)險C。股票漲跌風(fēng)險D.保證金管理風(fēng)險147。滬深3００指數(shù)的成份股選樣條件包括(ＢD)。Ａ.上市交易時間超過1個季度，除非該股票自上市以來的日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前50位Ｂ。非暫停上市股票C．可以包括ST股票，但不包括*SＴ股票D。股票價格無明顯的異常波動148.滬深30０指數(shù)采用指數(shù)修正法進行修正，指數(shù)需要修正的情況包括(BC）。Ａ.凡有樣本股除息(分紅派息),在其除息日當(dāng)天進行指數(shù)修正B．凡有樣本股送股或配股,在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)C.當(dāng)樣本股股本變動累計達到5%以上時，對其進行臨時調(diào)整,在樣本股的股本變動日前修正指數(shù)D.當(dāng)指數(shù)樣本股定期調(diào)整或臨時調(diào)整生效時，在調(diào)整生效日后修正指數(shù)14９．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對主要資產(chǎn)類別(AB)長期預(yù)測基礎(chǔ)之上的。15A.預(yù)期報酬率Ｂ。標(biāo)準(zhǔn)差Ｃ.協(xié)方差Ｄ。波動率15０．根據(jù)下表某些股指期貨合約與滬深３０0指數(shù)的格蘭杰檢驗結(jié)果,在95％的置信水平下，可接受的結(jié)論有（BＤ）。A．滬深３００不是IＦ１00５的格蘭杰原因B．ＩＦ1005是滬深300的格蘭杰原因C．滬深3００是IF1０06的格蘭杰原因Ｄ.IＦ1006不是滬深30０的格蘭杰原因１51.3月3日，IF１604合約價格為2950點，IF16０6合約價格為2８36點，投資者判斷當(dāng)前遠期合約較近期合約貼水幅度過大，建倉１0對跨期套利組合(不考慮市場預(yù)期和分紅因素)。若1個月后ＩF16０4合約價格為３050點,IF16０6合約價格為30０0點，則（BD）。A。應(yīng)該構(gòu)建買入ＩF1６0４合約賣出IF１6０6合約策略進行跨期套利B。應(yīng)該構(gòu)建賣出IF１604合約買入IF１６０6合約策略進行跨期套利C．1個月后盈利19200元D．1個月后盈利1920０0元152。2015年６月１9日，7月合約價格為4605點,9月合約價格為5２08點，兩者價差達６０0余點,投資者判斷當(dāng)時市場即將步入下行通道，遠期合約跌幅應(yīng)該大于近期合約。因此，投資者建倉２對跨期套利組合.若半個月后IF1507合約價格為3805點,IＦ１５０9合約價格為4008點,則（ＢD）.A。應(yīng)該采用多頭跨期套利B．應(yīng)該采用空頭跨期套利C.半個月后盈利2４000０元Ｄ．半個月后虧損２40０００元1５3。關(guān)于股指期貨套期保值比例,正確的說法是（AＢ）。A．嚴格意義上講，在任一時刻,套期保值比例都是瞬時有效的Ｂ.隨著時間改變調(diào)整套期保值比例稱為動態(tài)套期保值C．套期保值比例的目標(biāo)是使期貨和現(xiàn)貨的價格變動互相抵消D.采用最優(yōu)套期保值比例實施靜態(tài)套期保值,可以實現(xiàn)完美對沖1５4。關(guān)于無套利區(qū)間，正確的說法是(ＡBＤ）。A．無套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時的區(qū)間Ｂ．在無套利區(qū)間套利交易無法獲得利潤，反而會有虧損Ｃ.正向套利理論價格上移的價位稱為無套利區(qū)間的下界D．只有當(dāng)實際期貨價格高于上界時,正向套利才能進行155?？蛻粝逻_股指期貨交易指令的方式有（ABＣ）.A。書面B。電話C?；ヂ?lián)網(wǎng)Ｄ.微信１56．關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說法是（ABCＤ)。A。在程序化交易模型的參數(shù)優(yōu)化過程中，如果附近參數(shù)系統(tǒng)的性能遠差于最優(yōu)參數(shù)的性能，可能就存在參數(shù)孤島效應(yīng)B．模型設(shè)計者可以找到模型歷史表現(xiàn)最好的參數(shù)，但這個參數(shù)在未來模型應(yīng)用中可能會帶來大幅虧損。Ｃ．如果模型的交易次數(shù)較少,找到的最佳參數(shù)點往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D。如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原的幾率就較大157．可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍(即買賣信號時隱時現(xiàn)）問題的辦法有（ＡB）。Ａ.用不可逆的條件作為信號判斷條件.Ｂ。使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)。Ｃ.不要采用數(shù)量化指標(biāo)D.禁止采用擺動指標(biāo)158。利用股指期貨程序化模型交易可能出現(xiàn)偷價行為（即開平倉時使用當(dāng)時已不存在的開平倉條件)的策略是(BD).Ａ.如果最高價大于某個固定價位即以開盤價買入B.如果最高價大于某個固定價位即以即時價買入C。以之字轉(zhuǎn)向為代表的ZIG類未來函數(shù)D。如果最低價小于上一交易日最低價即以收盤價賣出閱讀下列材料，回答3３-34題。２0１5年３月4日,中證500指數(shù)為577６點，中證500指數(shù)4月期貨合約價格為565０點（4月第三個周五為4月17日）.159．假設(shè)無風(fēng)險年利率為6%,分紅年股息率為２。6%，借貸利差為1%，正確的說法是(AC)。Ａ。存在套利機會,應(yīng)該買入期貨賣出現(xiàn)貨B。存在套利機會，應(yīng)該買入現(xiàn)貨賣出期貨C.4月股指期貨合約理論價格為5799點D。４月股指期貨合約理論價格為５７89點160.假設(shè)借貸利差為1%，期貨合約的交易雙邊手續(xù)費折合０.2個指數(shù)點，市場沖擊成本0。2個指數(shù)點,股票交易雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本為1％,正確的說法是（BＣＤ）。A。目前不存在期現(xiàn)套利機會B。交易總成本為６5點C．無套利區(qū)間上界為5８64點D.無套利區(qū)間下界為573４點161．某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達到5億元，且已知該組合對滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0。9，該組合和滬深３００指數(shù)的波動率分別為１5%和10％。該基金經(jīng)理預(yù)期市場會出現(xiàn)回調(diào),決定在滬深30０股指期貨處于3230點時進行對沖操作,以使其投資組合的Ｂeta值為負，則該基金經(jīng)理可以賣出(CＤ)手股指期貨合約.Ａ．50０B.600C。７00D．1000三、判斷題162。滬深３00指數(shù)的編制采用自由流通股本而非總股本加權(quán),樣本股權(quán)重分布較為均衡，具有較強的抗操縱性。A163。根據(jù)中金所股指期貨結(jié)算規(guī)則,歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價格?買入成交價)×持倉量。B１64．股指期貨合約與股票一樣沒有到期日，可以長期持有。B1７1６5.現(xiàn)金證券化可以減少基金業(yè)績的波動。A1６６.股指期貨持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。Ａ167．滬深3０0的成分股不包括創(chuàng)業(yè)板股票。Ｂ168。一般而言，上證50股指期貨和滬深3０0股指期貨走勢的相關(guān)性要高于上證50股指期貨和中證5０0股指期貨走勢的相關(guān)性。A1６9。滬深3０0指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日，遇國家法定假日順延。A170．滬深3０0、上證50和中證５00股指期貨的交易實行T＋0機制。A17１．中證５00股指期貨開盤價是指某一個合約開市前1０分鐘內(nèi)經(jīng)過集合競價產(chǎn)生的成交價格。B1７2.股指期貨合約到期時,交易所將按照交割結(jié)算價將投資者持有的未平倉合約進行現(xiàn)金交割，投資者將無法繼續(xù)持有到期合約.A173.在股指期貨投資中，投資者的最大損失為其初始投入的保證金。B1７4．ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額,贖回時是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金.A175．股指期貨保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金.結(jié)算準(zhǔn)備金是指已被合約占用的保證金;交易保證金是指未被合約占用的保證金。B17６。股指期貨的強制減倉是當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向跌(漲）停單邊市況等特別重大的風(fēng)險時，中國金融期貨交易所（CFFEX）為迅速、有效化解市場風(fēng)險,防止會員大量違約而采取的措施。Ａ1７７．股指期貨投資者應(yīng)當(dāng)充分理解并遵循“買賣自負”的原則，承擔(dān)股指期貨交易的履約責(zé)任。Ａ1７８。假設(shè)投資者買入1手上證50股指期貨合約,成交價格為3100，隨后又買入2手該股指期貨合約，成交價格為312０,那么當(dāng)前他的持倉均價為3１1３．3.A17９．從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。Ｂ１８０．股指期貨實行雙向交易，既可先買后賣，也可先賣后買。A18１．投資者持有股票可能獲得股利,持有股指期貨合約不會獲得股利。A182.投機者是期貨市場上重要的參與主體,他們的參與增加了市場交易量，提高了市場流動性.ＡA18３．滬深3０0股指期貨合約的交易指令主要有限價指令、市價指令、止盈指令和止損指令。Ｂ18１84。在股指期貨交易中，如果滿倉操作，即使行情向投資者所持倉位的不利方向發(fā)生小幅波動,該投資者也可能被通知追加保證金.Ａ185。Alｐhａ收益是指來自于投資管理者個人操作水平和技巧有關(guān)的高額收益，即超越市場收益部分的超額收益。A186.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)協(xié)助期貨公司進行風(fēng)險控制的職責(zé)。A187。和投機交易相比，股指期貨的套利交易具有高風(fēng)險、高收益、高成本的特點。B188。股指期貨投資者通過套期保值，將全部市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給股指期貨套利者。B189.上證50指數(shù)采用的是中證指數(shù)編制方法.A１９0。蝶式套利是一種跨品種套利形式。Ｂ191.投資者對交易型開放式指數(shù)基金(ETＦ）的需求主要體現(xiàn)在對股票價格指數(shù)產(chǎn)品的需求上。B１92.影響股指期貨無套利區(qū)間寬度的主要因素是市場沖擊成本和交易費用。A１93.股票價格服從幾何布朗運動，意味著服從正態(tài)分布。B194.當(dāng)存在股指期貨價格低估時,投資者可以進行正向套利,反之,則進行反向套利.B19５。只要是國內(nèi)期貨公司，就可以在中國金融期貨交易所代理客戶進行股指期貨交易。B１96．美林投資時鐘理論認為，在經(jīng)濟復(fù)蘇階段,股票是表現(xiàn)最好的資產(chǎn)Ａ.197.某證券公司與某一擬上市的創(chuàng)業(yè)板公司簽訂協(xié)議,１個月內(nèi)按照20元／股的價格包銷3０00萬股該公司股票。由于預(yù)計未來一段時間證券市場會持續(xù)低迷，該證券公司希望對沖股票發(fā)行承銷風(fēng)險,在股指期貨市場需賣出400手股指期貨合約（假設(shè)此時未來1個月后到期交割的滬深3０0股指期貨合約價格為4000點）。Ｂ19８。有些指標(biāo)在短周期內(nèi)可能是未來函數(shù)，但在長周期內(nèi)就不是未來函數(shù)，因此未來函數(shù)是有時間周期的。Ａ199。設(shè)計程序化交易模型時,限制策略自由度和參數(shù)數(shù)量可以減少參數(shù)優(yōu)化過程中可能造成的過度擬合現(xiàn)象。Ａ2０0.某投資者將資金的９０％投入一個股票組合,其β值為1。10,剩余的10％用于做多股指期貨，股指期貨的β值為1。05,假設(shè)保證金率為20%，則投資組合的總β值為１.0９5。B第二部分國債期貨一、單選題1.國債A價格為９5元，到期收益率為5％;國債B價格為100元，到期收益率為3%。關(guān)于國債A和國債Ｂ投資價值的合理判斷是（Ａ)。Ａ.國債A較高B．國債B較高C.兩者投資價值相等D。不能確定2．以下關(guān)于債券收益率說法正確的為(Ｂ）。A。市場中債券報價用的收益率是票面利率B。市場中債券報價用的收益率是到期收益率C。到期收益率高的債券，通常價格也高D。到期收益率低的債券,通常久期也低３.目前,政策性銀行主要通過（D）來解決資金來源問題。A。吸收公眾存款B。央行貸款C。中央財政撥款D。發(fā)行債券4．可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是（B）.A.央票B。企業(yè)債C。公司債D．政策性金融債5．銀行間市場交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是(Ｂ).A.國債B.利率互換C。債券遠期Ｄ.遠期利率協(xié)議6．我國銀行間市場的利率互換交易主要是（Ｂ）。Ａ。長期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動利率的互換Ｃ.不同利息率之間的互換D。存款利率和貸款利率的互換7.個人投資者可參與（B）的交易.A。交易所和銀行間債券市場B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場C。商業(yè)銀行柜臺市場和銀行間債券市場D．交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場8．銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價和（Ｂ）兩種交易方式。A．集中競價B。點擊成交C．連續(xù)競價D．非格式化詢價9。目前，在我國債券交易量中，（A)的成交量占絕大部分。A.銀行間市場B。商業(yè)銀行柜臺市場Ｃ.上海證券交易所D.深圳證券交易所10。債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在（B)間進行的托管轉(zhuǎn)移.A.不同交易機構(gòu)B.不同托管機構(gòu)Ｃ.不同代理機構(gòu)D．不同銀行1１。我國國債持有量最大的機構(gòu)類型是(C）。Ａ．保險公司B。證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司12.某息票率為5。２５％的債券收益率為4。85%,每年付息兩次，該債券價格應(yīng)（Ａ）票面價值。２0Ａ.大于B。等于C。小于D。不相關(guān)13.根據(jù)表中“債券９00１６”和“債券90０１2”相關(guān)信息，如果預(yù)期市場利率下跌,則理論上（Ａ)。代碼簡稱票面利率到期日付息頻率90０１6０9附息國債163.４8％2019-7—2３半年一次90012０9附息國債123.09％2019－6—18半年一次A。兩只債券價格均上漲,債券90016上漲幅度高于債券9００12B.兩只債券價格均下跌,債券9０01６下跌幅度高于債券90012C．兩只債券價格均上漲,債券90016上漲幅度低于債券90012D．兩只債券價格均下跌，債券９0016下跌幅度低于債券9001214.一般來說，當(dāng)?shù)狡谑找媛氏陆?、上升時,債券價格分別會（A）。A.加速上漲，減速下跌B.加速上漲，加速下跌C．減速上漲，減速下跌D。減速上漲,加速下跌15。假設(shè)投資者持有如下的債券組合:債券A的面值為10，000,０00,價格為９8，久期為７;債券B的面值為２0，０00，0００,價格為9６,久期為10;債券C的面值為10，０00,000，價格為110,久期為12;則該組合的久期為（C)。Ａ.８.5４２B．9。2１４C。9．815Ｄ.10.623１6。關(guān)于凸性的描述，正確的是（Ｃ)。A。凸性隨久期的增加而降低Ｂ。沒有隱含期權(quán)的債券,凸性始終小于０C.沒有隱含期權(quán)的債券，凸性始終大于0D。票面利率越大,凸性越小17。某投資經(jīng)理的債券組合如下:市場價值久期債券11５0萬元3債券2３５0萬元５債券３２0０萬元5該債券組合的基點價值為(Ａ）元。Ａ.3200Ｂ.７８０0Ｃ.６０萬D。32萬1８．其他條件相同的情況下,息票率越高的債券,債券久期(Ｂ)。Ａ．越大B。越小C。息票率對債券久期無影響D。不確定１９。A債券市值60０0萬元，久期為7；B債券市值400０萬元，久期為10，則A和Ｂ債券組合的久期為(A).Ａ.8.２B.９。4C。6．25D．6.72０。普通附息債券的凸性(A）。A.大于0B。小于0C。等于０D.等于１２1.目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過長期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該(A）.A．買入短期國債,賣出長期國債B。賣出短期國債，買入長期國債C．進行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換21D.進行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換２２。如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場分割理論（C）。Ａ.收益率將下行B．短期國債收益率處于歷史較高位置C。長期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致長期收益率較低D.長期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致未來收益率將下行23。按連續(xù)復(fù)利計息,3個月的無風(fēng)險利率是5．２５%，１2個月的無風(fēng)險利率是5。7５%,3個月之后執(zhí)行的為期9個月的遠期利率是（Ｂ).A.5。９6％B.5．９2％C.5．88%D.５．5６％2４.根據(jù)預(yù)期理論,如果市場認為收益率在未來會上升，則期限較長債券的收益率會(A）期限較短債券的收益率。Ａ．高于B．等于C。低于D。不確定25。對于利率期貨和遠期利率協(xié)議的比較,下列說法錯誤的是(C）。A。遠期利率協(xié)議屬于場外交易,利率期貨屬于交易所內(nèi)交易B.遠期利率協(xié)議存在信用風(fēng)險，利率期貨信用風(fēng)險極小C。兩者共同點是每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制,利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易26。以下關(guān)于199２年推出的國債期貨說法不正確的是(D)。Ａ。1992年１2月２8日，上海證券交易所首次推出了國債期貨B。上海證券交易所的國債期貨交易最初沒有對個人投資者開放C．上市初期國債期貨交投非常清淡，市場很不活躍D.1992年至199５年國債期貨試點時期，國債期貨只在上海證券交易所交易27。國債期貨合約是一種（A)。A.利率風(fēng)險管理工具B.匯率風(fēng)險管理工具C。股票風(fēng)險管理工具Ｄ．信用風(fēng)險管理工具2８.國債期貨屬于（A）。Ａ．利率期貨Ｂ．匯率期貨C。股票期貨D。商品期貨29．中金所上市的首個國債期貨產(chǎn)品為（B）。A．3年期國債期貨合約B.5年期國債期貨合約C.7年期國債期貨合約D。10年期國債期貨合約3０．中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式是(A）.A。百元凈價報價B。百元全價報價C。千元凈價報價D．千元全價報價31.中金所的５年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價的(Ｂ）。A?！?％B．±２%C．±３%D．±４％３2.某投資者買入１00手中金所5年期國債期貨合約，若當(dāng)天收盤結(jié)算后他的保證金賬戶有350萬元，該合約結(jié)算價為９２。８２0元，次日該合約下跌，結(jié)算價為９２.520元,該投資者的保證金比例是3%，那么為維持該持倉，該投資者應(yīng)該（Ｃ)。A.追繳30萬元保證金B(yǎng).追繳9０00元保證金C.無需追繳保證金D.追繳3萬元保證金２233．中金所5年期國債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價為(Ａ）。A。最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值B．最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值Ｃ.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均值D。最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均值34。中金所5年期國債期貨當(dāng)日結(jié)算價的計算結(jié)果保留至小數(shù)點后(C）位。A．1B.２C.3D.４３5。中金所5年期國債期貨合約新合約掛牌時間為(C）。A.到期合約到期前兩個月的第一個交易日B．到期合約到期前一個月的第一個交易日C.到期合約最后交易日的下一個交易日D．到期合約最后交易日的下一個月第一個交易日36。中金所5年期國債期貨合約集合競價指令撮合時間為(D）.A.９:04—9:05B.9：１0—９:1４C．9:10—9:15Ｄ.9：14－9:1537。國債期貨最后交易日進入交割的，待交割國債的應(yīng)計利息計算截止日為(D).Ａ．最后交易日B。意向申報日C。交券日Ｄ。配對繳款日38.中金所5年期國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價為(D）。Ａ。最后交易日的開盤價B．最后交易日前一日結(jié)算價C．最后交易日收盤價D。最后交易日全天成交量加權(quán)平均價3９。中金所5年期國債期貨交割貨款的計算公式為（B)。A.交割結(jié)算價+應(yīng)計利息B.(交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子＋應(yīng)計利息）×合約面值/1０0C。交割結(jié)算價+應(yīng)計利息×轉(zhuǎn)換因子D．(交割結(jié)算價+應(yīng)計利息）×轉(zhuǎn)換因子4０．中金所５年期國債期貨實物交割的配對原則是（A）。Ａ。“同市場優(yōu)先”原則Ｂ.“時間優(yōu)先”原則Ｃ.“價格優(yōu)先”原則Ｄ。“時間優(yōu)先，價格優(yōu)先”原則41。國債期貨合約的最小交割單位是(B)手。A.5B.10Ｃ．2０D．504２.在下列中金所5年期國債期貨可交割債券中,關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的判斷正確的是（Ｃ）。A。剩余期限4。79年，票面利率2.９0％的國債，轉(zhuǎn)換因子大于1B。剩余期限４．62年，票面利率3。65%的國債,轉(zhuǎn)換因子小于１C.剩余期限6。90年,票面利率3.94%的國債,轉(zhuǎn)換因子大于1D。剩余期限4．25年，票面利率3。０９%的國債，轉(zhuǎn)換因子小于143.中金所５年期國債期貨可交割券的轉(zhuǎn)換因子在合約上市時公布，在合約存續(xù)期間其數(shù)值（A）.A。不變B．每日變動一次Ｃ.每月變動一次D.每周變動一次44.國債期貨中，隱含回購利率越高的債券,其凈基差一般(A）.A.越小B.越大C。無關(guān)D。等于０23４5.國債期貨合約可以用(B）來作為期貨合約DV0１和久期的近似值。Ａ.“最便宜可交割券的DV０1"和“最便宜可交割券的久期”B．“最便宜可交割券的DＶ01/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期"C．“最便宜可交割券的DV0１”和“最便宜可交割券的久期/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”D?！白畋阋丝山桓钊模腣01/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子"46.根據(jù)判斷最便宜可交割券的經(jīng)驗法則，對久期相同的債券來說，收益率高的國債價格與收益率低的國債價格相比(Ａ）.A。更便宜B。更昂貴C．相同Ｄ．無法確定４7．假設(shè)某國國債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是３%，但目前市場上相近期限國債的利率通常在2％左右。若該國債期貨合約的可交割券范圍為15-25年,那么按照經(jīng)驗法則,此時最便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近（B)年的債券。Ａ.25Ｂ。1５Ｃ.2０D.5４8。國債期貨合約的發(fā)票價格等于(C）.A．期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子Ｂ。期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C。期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息Ｄ。期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子＋應(yīng)計利息—買券利息4９。如果預(yù)期未來貨幣政策趨于寬松，不考慮其他因素,則應(yīng)在市場上(Ｃ)。A.做多國債基差B。做空國債基差C.買入國債期貨Ｄ．賣出國債期貨50。國債Ａ價格為9９元，到期收益率為3％；國債B價格為100元，到期收益率為2%。關(guān)于國債Ａ和國債Ｂ投資價值的合理判斷是(A)。A.國債A較高B。國債Ｂ較高C．兩者投資價值相等Ｄ.不能確定51．我國個人投資者可以通過（B)參與債券交易。A。交易所和銀行間債券市場B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場C.商業(yè)銀行柜臺市場和銀行間債券市場D．交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場５2。銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供點擊成交和(B)兩種交易方式。A．集中競價B.詢價C。連續(xù)競價D.非格式化詢價53．某１0年期債券每年付息一次，票面利率為5%,付息日為每年的7月1日。某投資者于1０月1日買入面值為100元的該債券,應(yīng)計利息為（B）元。A。3.7４B．1。2３C．5Ｄ。１．2654．投資買入期限為2年、息票率為１0%的債券10000元，到期還本付息.按復(fù)利計,該項投資的終值約為(C）。A。12600元B.1２000元C.121０0元Ｄ。１3310元55.債券I市值為８０00萬元,久期為8；債券II市值為2000萬元，久期為１0,由債券Ｉ和債券ＩI構(gòu)成的組合久期為(A)。Ａ．8。4B．9。4C.９D．８56.如果10年期國債收益率上升得比5年期國債收益率快，那么國債收益率曲線會（D)；2４反之,國債收益率曲線會（)。A．變陡，變陡Ｂ．變平，變平C．變平，變陡D.變陡，變平57.2015年5月7日的３×6遠期利率指的是(C)的利率。A。201５年7月7日至2015年9月7日B.2015年7月7日至２0１５年10月7日Ｃ.20１５年８月7日至２01５年11月7日D。２015年8月7日至2015年9月7日5８。全球期貨市場最早上市國債期貨品種的交易所為（B)。Ａ.ＣBOＴＢ．CMEC.AＳXＤ。LＩFFE59．以下屬于短期利率期貨品種的是(A）.Ａ。歐洲美元期貨B.德國國債期貨C。歐元期貨D.美元期貨60。美國５年期國債期貨合約的面值為1０萬美元,采用(Ｂ）的方式。A.現(xiàn)金交割Ｂ.實物交割C。標(biāo)準(zhǔn)券交割D。多幣種混合交割6１.中金所上市的10年期國債期貨可交割券的剩余期限為（Ｃ）。Ａ。６－10