外資在華并購(gòu)的壟斷傾向及其防范,國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易論文

外資在華并購(gòu)的壟斷傾向及其防范,國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易論文內(nèi)容摘要:在經(jīng)濟(jì)全球化和新一輪科技革命背景下,跨國(guó)并購(gòu)的規(guī)模和影響越來(lái)越大;自我們國(guó)家參加WTO以來(lái),對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高,跨國(guó)并購(gòu)給我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響也日趨加大.跨國(guó)并購(gòu)在給我們帶來(lái)技術(shù)和資金的同時(shí),也產(chǎn)生了很多負(fù)面效應(yīng).本文在著重分析其壟斷傾向危害的基礎(chǔ).上,提出了全面應(yīng)對(duì)這些負(fù)面效應(yīng),尤其是壟斷威脅的詳細(xì)措施,讓我們能夠愈加理智地看待跨國(guó)并購(gòu)牽涉的相關(guān)內(nèi)容.本文關(guān)鍵詞語(yǔ):跨國(guó)并購(gòu),壟斷,影響,防備跨國(guó)并購(gòu)是經(jīng)濟(jì)全球化的重要特征,是科學(xué)技術(shù)、生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果.而外資在華并購(gòu)在最近幾年內(nèi)已取代綠地投資,成為我們國(guó)家引進(jìn)外商直接投資的主要方式.跨國(guó)并購(gòu)是一把雙刃劍,它既推動(dòng)了我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展,也造成了國(guó)有資產(chǎn)流失、民族品牌消亡,構(gòu)成壟斷控制的很多負(fù)面效應(yīng).所以,研究跨國(guó)并購(gòu)的負(fù)面影響,尤其是壟斷威脅,對(duì)于我們正確對(duì)待外資有重要意義.1.在華并購(gòu)的現(xiàn)在狀況分析1.1跨國(guó)公司意圖絕對(duì)控股,構(gòu)成壟斷的微觀基礎(chǔ)近年來(lái),外商在并購(gòu)?fù)顿Y中要求獲取目的企業(yè)的控股權(quán)的傾向越來(lái)越強(qiáng)烈.如法國(guó)達(dá)能對(duì)樂(lè)百氏和娃哈哈所持股份分別增至92%和51%,法國(guó)米其林公司在與我們國(guó)家輪胎行業(yè)的龍頭企業(yè)上海輪胎橡膠集團(tuán)的合作中控股達(dá)70%....1.2熱衷于并購(gòu)我們國(guó)家優(yōu)勢(shì)企業(yè),壟斷用意明顯,對(duì)我們國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全和國(guó)家安全構(gòu)成威脅這些企業(yè)都是外商投資相對(duì)成熟的企業(yè),是行業(yè)內(nèi)的龍頭,其效益較好、具有核心資源或核心競(jìng)爭(zhēng)力.并且外資在國(guó)內(nèi)已經(jīng)構(gòu)成了一定生產(chǎn)規(guī)模和資本積累,有國(guó)家政策的重點(diǎn)鼓勵(lì),有廣闊的市場(chǎng)前景,基本屬于具有壟斷能力的企業(yè)或壟斷性較強(qiáng)的企業(yè).......外資在我們國(guó)家某些行業(yè)及產(chǎn)品近乎壟斷的控制,給我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全,甚至對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的控制都帶來(lái)了不可忽視的影響.1.3外資并購(gòu)著眼于品牌控制,導(dǎo)致中方企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的流失品牌是企業(yè)介入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的利器,一個(gè)國(guó)家擁有的世界品牌也是其科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要標(biāo)志.也正是看重了這一點(diǎn)一些跨國(guó)公司在并購(gòu)我們國(guó)家目的企業(yè)時(shí),往往把品牌控制作為一個(gè)重要的競(jìng)爭(zhēng)策.....由于國(guó)內(nèi)很多企業(yè)的品牌意識(shí)淡薄,外方在并購(gòu)企業(yè)中刻意樹(shù)立外來(lái)品牌和新創(chuàng)品牌的商業(yè)信譽(yù),使國(guó)內(nèi)名牌商標(biāo)逐步淡出市場(chǎng)或被擠垮,價(jià)值連城的無(wú)形資產(chǎn)不斷付之東流.1.4外資并購(gòu)的區(qū)域分布不平衡,并且以產(chǎn)業(yè)資本投資為主東部沿海地區(qū)不僅吸引了我們國(guó)家外國(guó)直接投資的大多數(shù),而且也是外資在華跨國(guó)并購(gòu)的密集地...而其在并購(gòu)了這些企業(yè)后,就已經(jīng)在中國(guó)構(gòu)成了一定的壟斷趨勢(shì).1.5外商并購(gòu)?fù)顿Y領(lǐng)域拓寬,愈加注重在高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)控股并購(gòu)在20世紀(jì)90年代中后期,外商在我們國(guó)家投資并購(gòu)的目的行業(yè)主要集中在日用消費(fèi)品、輕工業(yè)品.服務(wù)業(yè)等低技術(shù)和低附加值產(chǎn)業(yè).但近年來(lái),伴隨著新一輪全球生產(chǎn)要素優(yōu)化重組和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的調(diào)整升級(jí),外商投資的重點(diǎn)也逐步轉(zhuǎn)向高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)業(yè),并購(gòu)的行業(yè)普遍具有潛在規(guī)模大、增長(zhǎng)潛力高的特征.近年來(lái),隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,人們生活水平的逐步提高,奢侈性消費(fèi)品、高科技電子等行業(yè)的潛在規(guī)模和增長(zhǎng)潛力開(kāi)場(chǎng)顯現(xiàn).為了迅速占領(lǐng)這些領(lǐng)城,跨國(guó)公司紛紛采用并購(gòu)的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng).....2.在華并購(gòu)的壟斷傾向2.1大規(guī)模進(jìn)入我們國(guó)家的戰(zhàn)略行業(yè)從產(chǎn)業(yè)的角度看,國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性地位主要具體表現(xiàn)出在四個(gè)領(lǐng)域:關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、向社會(huì)提供公共產(chǎn)品的領(lǐng)城、關(guān)系到國(guó)防安全的軍事工業(yè)領(lǐng)城和關(guān)系到國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的高新技術(shù)領(lǐng)域.這些領(lǐng)域都直接影響到國(guó)家的安全、人民的生活和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力.所以,戰(zhàn)略行業(yè)崛起的重任就落到精干的少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)身上.隨著經(jīng)濟(jì)改革步伐的加快,政策對(duì)開(kāi)發(fā)這些領(lǐng)域的限制也相對(duì)放寬,而行業(yè)的較高的壟斷利潤(rùn)正好迎合了跨國(guó)公司的目的.2.2案例分析--達(dá)能并購(gòu)?fù)薰?妄圖壟斷中國(guó)飲用水領(lǐng)域自1996年起,法國(guó)達(dá)能集團(tuán)就以各種形式進(jìn)軍中國(guó)飲用水行業(yè),華而不實(shí)牽涉礦泉水.乳品、飲料等多種產(chǎn)品,大有一種要將中國(guó)飲用水行業(yè)壟斷之勢(shì).被并購(gòu)方:杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司始建于1987年....多年來(lái),娃哈哈集團(tuán)已發(fā)展成為中國(guó)規(guī)模最大.飲料產(chǎn)量居全球第五的飲料生產(chǎn)企業(yè).并購(gòu)方:達(dá)能公司原名BSN,成立于1966年,現(xiàn)是歐洲第三大食品集團(tuán),主營(yíng)飲料、乳制品和餅干.20年來(lái),達(dá)能在中國(guó)飲料行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)中,已收購(gòu)?fù)薰?9家企業(yè)51%的股權(quán)...光明乳業(yè)20.01%的股權(quán).其在中國(guó)的飲用水行業(yè)占有很大份額.并購(gòu)經(jīng)過(guò):1996年,娃哈哈上市未果,與香港百富勤投資公司合作,百富勤介紹了達(dá)能,三家出資4500萬(wàn)美元組建五家合資公司,生產(chǎn)以娃哈哈為商標(biāo)的純凈水、八寶粥等,約定娃哈哈占49%,達(dá)能、百富勤共占51%.但簽約時(shí)達(dá)能和百富勤使用了它們?cè)谛录悠鹿餐O(shè)立的金加投資公司名義(娃哈哈不知情).1997年,達(dá)能在境外悄悄收購(gòu)百富勤在金加的股份,輕易獲得娃哈哈51%的控股權(quán).對(duì)達(dá)能并購(gòu)?fù)薰傅闹攸c(diǎn)分析,使我們不難發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)在利用外資這方面尚顯稚嫩,并沒(méi)有真正具備很好的駕馭外資、使其為我所用的能力.相反的是,在面對(duì)外資以各種不同手段蠶食公司權(quán)益、分解公司利益時(shí),我們國(guó)家的企業(yè)還對(duì)其盲目輕信,任其發(fā)展,這也成為企業(yè)日后發(fā)展的最大隱患.所以,中國(guó)企業(yè)在與外資打交道時(shí),必須牢牢保持自主經(jīng)營(yíng)權(quán),重視自主品牌權(quán)益的保衛(wèi),切不可輕易去用市場(chǎng)換技術(shù),到頭來(lái)不僅損害了本身利益,還將本身置于被動(dòng)地位.3.壟斷傾向?qū)ξ覀儑?guó)家經(jīng)濟(jì)的影響3.1積極影響3.1.1提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,獲得規(guī)模效益跨國(guó)公司的資本、技術(shù)實(shí)力雄厚,管理先進(jìn),它們并購(gòu)中國(guó)企業(yè)十分是控股收購(gòu)中國(guó)企業(yè)之后,會(huì)把其納入全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行整合,加強(qiáng)協(xié)同效......3.1.2優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的公司治理構(gòu)造通過(guò)并購(gòu)重組國(guó)有企業(yè)規(guī)范其治理構(gòu)造,注入管理經(jīng)歷體驗(yàn).營(yíng)銷渠道、用人機(jī)制、內(nèi)部分配方式、市場(chǎng)理念等,使國(guó)有企業(yè)在整體素質(zhì)上得以提升.3.1.3有利于加對(duì)強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)約束....跨國(guó)并購(gòu)的進(jìn)入、進(jìn)程的加快,規(guī)模的擴(kuò)大,使其對(duì);控制權(quán)的要求也越來(lái)越高.這就構(gòu)成了對(duì)經(jīng)營(yíng)者可視的外部接管威脅,對(duì)于當(dāng)前國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者而言,是一種有效的鼓勵(lì)約束,迫使國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者改善經(jīng)營(yíng)管理.3.2消極影響3.2.1造成行業(yè)壟斷,威脅我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全最近幾年來(lái),跨國(guó)企業(yè)尤其是資金雄厚的世界性跨國(guó)集團(tuán)將其目光越來(lái)越多地投入中國(guó),這種跨國(guó)并購(gòu)給我們國(guó)家市場(chǎng)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的同時(shí),也會(huì)產(chǎn)生壟斷效....而且對(duì)于那些我們國(guó)家當(dāng)前發(fā)展尚顯滯后但影響卻深遠(yuǎn)的民族產(chǎn)業(yè),在這種潛在的壟斷威脅下已經(jīng)失去了賴以生存的土壤,所以潛在的壟斷威脅已經(jīng)嚴(yán)重威脅到我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全.3.2.2造成國(guó)有資產(chǎn)流失造成國(guó)有資產(chǎn)流失的原因主要是:第一,資本市場(chǎng)的不安全,缺乏資本價(jià)值的參照導(dǎo)致資本定價(jià)偏低.第二,跨國(guó)公司實(shí)力較強(qiáng)而東道國(guó)企業(yè)缺乏會(huì)談能力,增加了定價(jià)偏低的可能性.第三,金融危機(jī)或其他危機(jī)可能造成的價(jià)格低估.除此之外,國(guó)家給予外商投資本地企業(yè)的種種優(yōu)惠政策,使外商有空可鉆,這也是造成國(guó)有資本流失的原因之一,如凱雷收購(gòu)徐工一案.3.2.3制約了本國(guó)企業(yè)發(fā)展的獨(dú)立自主性,使其對(duì)外資的依靠性增加.外資能夠大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的原因之一就是本土企業(yè)對(duì)其的需要.這種需要多表如今資金和技術(shù)上,并購(gòu)方的跨國(guó)公司多是資金、技術(shù)等方面實(shí)力雄厚,意欲尋求更大的市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的追求.所以,才會(huì)產(chǎn)生了國(guó)內(nèi)企業(yè)希望通過(guò)以市場(chǎng)換技術(shù)的方式實(shí)現(xiàn)共贏.....3.2.4加劇了中國(guó)的商業(yè)賄賂,跨國(guó)企業(yè)向我們國(guó)家轉(zhuǎn)移高污染產(chǎn)業(yè)近年來(lái),跨國(guó)公司的商業(yè)賄賂案頻繁發(fā)生,中國(guó)在10年內(nèi)調(diào)查的50萬(wàn)件腐敗事件中,華而不實(shí)有64%與國(guó)際貿(mào)易和外商有關(guān),如朗訊案、德普案等一系列案件.除此之外,環(huán)境污染也是跨國(guó)公司帶給我們國(guó)家的又一嚴(yán)重問(wèn)題....4.合理防備外資在華并購(gòu)壟斷傾向的措施4.1出臺(tái)(反壟斷法〕,完善反壟斷的申報(bào)與審查制度(反壟斷法〕是維護(hù)自由競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)秩序的有效武器,跨國(guó)公司的并購(gòu)行為應(yīng)當(dāng)遭到(反壟斷法)的嚴(yán)格規(guī)制.所以,一部成熟的(反壟斷法〕對(duì)于一國(guó)規(guī)范國(guó)際并購(gòu)行為是非常必要的.4.2規(guī)范資本市場(chǎng),完善資產(chǎn)評(píng)估體系,提高企業(yè)的會(huì)談能力國(guó)有資產(chǎn)的流失,很大程度上是由于我們國(guó)家的資產(chǎn)評(píng)估制度尚不完善,評(píng)估方式方法不科學(xué)造成的.所以,要建立完善、科學(xué)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制:第一,就是要將企業(yè)的重置成本作為企業(yè)資金評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn);第二,就是制定嚴(yán)格的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),不可隨意處置;第三,對(duì)于一些外資優(yōu)惠政策的制定要嚴(yán)謹(jǐn),不可給外資以可乘之機(jī).4.3鼓勵(lì)企業(yè)的自主創(chuàng)新,提升企業(yè)的本身競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)本身建設(shè),根據(jù)當(dāng)代企業(yè)制度的要求,進(jìn)一步加快產(chǎn)權(quán)制度改革,完善公司治理構(gòu)造;加大技術(shù)創(chuàng)新力度,培育自主研究與開(kāi)發(fā)能力;培養(yǎng)一批通曉專業(yè)知識(shí),精通管理,具有外語(yǔ).金融.外貿(mào)、公關(guān)等方面知識(shí)與能力的高水平的復(fù)合型跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人......4.4提高外資進(jìn)入我們國(guó)家的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),出臺(tái)相應(yīng)的懲罰措施外資并購(gòu)中的商業(yè)賄賂是不可避免的,這不僅與其本身的趨利行為有關(guān),同時(shí)也是我們國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不健全、執(zhí)法力度不強(qiáng)造成的.假如想要避免這種商業(yè)賄賂行為的產(chǎn)生,僅僅規(guī)范外資行為是無(wú)法到達(dá)的,還必須完善相關(guān)法律,加強(qiáng)對(duì)相關(guān)部門的教育.總之,在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,資本、技術(shù)的全球化是不可避免的