《投資配資金分配問題研究3800字（論文）》

投資中如何分配資金摘要：隨著社會(huì)的發(fā)展，金融行業(yè)、制造行業(yè)的進(jìn)步，我國國內(nèi)的公民人均收入水平提高，生活質(zhì)量也隨之上升，擁有了更多的可自由支配的資金，投資理財(cái)成為個(gè)人資產(chǎn)保值乃至增值的重要途徑。本文主要研究了投資理財(cái)過程中資金分配合理性以及風(fēng)險(xiǎn)性現(xiàn)狀，最后提出了個(gè)人對(duì)金融制度以及個(gè)人投資理念等方面的建議。關(guān)鍵詞：投資；資金配置；對(duì)策一、投資理財(cái)資金分配的現(xiàn)狀（一）投資理財(cái)資金分配的合理性現(xiàn)狀投資市場中，理財(cái)平臺(tái)數(shù)量多，理財(cái)產(chǎn)品種類繁雜。如名為“唐小僧”的理財(cái)平臺(tái)高管投案事件，揭露了許多理財(cái)平臺(tái)通過廣告效應(yīng)吸引大批的投資者，通過大額回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品，各種獎(jiǎng)項(xiàng)作為敲門磚，吸引直到騙取投資者信任，吸取大量資金，投資者往往被騙得血本無歸；大量不法融資平臺(tái)案件頻發(fā)，多省同時(shí)發(fā)生大型金融詐騙案件，偵破工作阻力巨大，形勢不容樂觀。投資過程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，包括有法律風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。受到市場條件的影響，收益存在不確定性；市場利率的波動(dòng)也會(huì)影響收益情況；人為操作的失誤或者意外發(fā)生同樣影響理財(cái)產(chǎn)品的收益。綜合所有的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，不把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里是合理的投資方式。（二）投資理財(cái)資金分配的風(fēng)險(xiǎn)性現(xiàn)狀投資是一個(gè)具有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)保值或者是增值方式，不論選擇怎樣的投資理財(cái)方式，都會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里固然是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，但是每個(gè)投資項(xiàng)目的資金分配成為一個(gè)重要的研究課題。在現(xiàn)實(shí)生活中，不是每一個(gè)投資都是正確的，有回報(bào)收益的。如在股市中，股民將資金分成數(shù)份購買不同的股票，同樣經(jīng)常出現(xiàn)大量購買的優(yōu)質(zhì)股由于市場、意外等因素暴跌，股民血本無歸，也存在少量購買的不起眼的股票大漲等現(xiàn)象。所以，就算有合理的資金分配方式，它也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，資金的合理分配可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但不是完全沒有風(fēng)險(xiǎn)。（三）投資理財(cái)資金分配的發(fā)展方向隨著金融科技的發(fā)展和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的層出不窮，客戶需求也在不斷變化，其投資方案逐漸趨向于個(gè)性化、多元化。當(dāng)下廣大社會(huì)群眾的投資已經(jīng)相對(duì)分散，通過信托公司、證券公司以及金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行投資理財(cái)，從投資方式來看，多樣化趨勢也愈加明顯。二、投資理財(cái)資金分配的問題分析（一）投資理財(cái)資金分配的合理性分析家庭資產(chǎn)配置有4321法則，即將40%的家庭收入用于供房以及其他具有風(fēng)險(xiǎn)的投資，30%用于生活開支，20%用于銀行儲(chǔ)蓄作為備用金以備不時(shí)之需，10%則用于保險(xiǎn)，如養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。將生活必需的資金和投資的資金明確的區(qū)分，在不影響自身生活的情況下進(jìn)行投資行為。個(gè)人的投資理財(cái)同樣是這樣，在不影響自身正常生活的前提下，進(jìn)行選擇性投資活動(dòng)。這樣不僅規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也可以提高自身生活質(zhì)量，有賴于投資過程中的資金合理分配。（二）投資理財(cái)資金分配的風(fēng)險(xiǎn)性分析投資是存在風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)保值或增值行為，市場瞬息萬變，經(jīng)濟(jì)形勢也在時(shí)刻發(fā)生變化。投資的過程受到人主觀意識(shí)的影響，而市場不一定會(huì)按照個(gè)人預(yù)想的方向發(fā)展，所以無論資金如何分配，都會(huì)存在投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。作為個(gè)人投資者，希望自己的投資獲得高收益低風(fēng)險(xiǎn)，這往往是不現(xiàn)實(shí)的。他們熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的金融產(chǎn)品，但是由于盲目的進(jìn)入金融市場，對(duì)金融知識(shí)只有粗淺的了解，僅僅只是知道要分散風(fēng)險(xiǎn)這一最基本的知識(shí)，所以不同的投資者會(huì)根據(jù)自己的實(shí)際情況，比如年齡、受教育程度、資本以及所處行業(yè)等因素影響，投資的內(nèi)容也會(huì)有所偏好。所以，在投資選擇過程中，個(gè)人投資者往往會(huì)受到很多因素影響，從而導(dǎo)致投資失敗的情況發(fā)生，以下列舉了三種容易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀況：1、缺乏風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力投資者缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，在投資前缺乏對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的情況進(jìn)行估計(jì)，以及避免風(fēng)險(xiǎn)的方法不恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力控制不力，最終導(dǎo)致投資失利。另一方面，由于經(jīng)驗(yàn)的缺乏，在投資過程中投資者特別容易被投資項(xiàng)目的噱頭以及高額回報(bào)所吸引，沒有充分考慮到巨大利益承諾背后的陷阱與巨大的風(fēng)險(xiǎn)，目光短淺注重眼前利益，缺乏長期考量，最終結(jié)果就是損失投資資金。2、缺乏投資信息交流渠道我國特殊的投資環(huán)境造成了許多問題，投資者與投資項(xiàng)目信息之間的信息流通不是很通暢，信息渠道流動(dòng)較為艱難。一方面是因?yàn)楣镜闹卫斫Y(jié)構(gòu)的問題突出，公司制度有待完善，投資者無法掌握準(zhǔn)確的信息。另一方面，信用體系的不完整性導(dǎo)致了信用問題突出，投資項(xiàng)目執(zhí)行者的道德風(fēng)險(xiǎn)存在疑慮，為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避造成了巨大的影響，形成了信息障礙。3、缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及專業(yè)能力我國投資者的投資目的是使自己的閑置資金能夠保值乃至增值而進(jìn)行的理財(cái)活動(dòng)，大部分的投資者的專業(yè)水平不高，盲目投資，缺乏風(fēng)險(xiǎn)考量意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)淡薄。這種既缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)又缺乏必要的專業(yè)能力的投資者，往往在投資的過程中無法有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。三、投資理財(cái)資金分配的建議（一）基于生命周期理論的資金分配建議基于生命周期理論，我們把一個(gè)人的生命周期大致分為成長期、青年期、成年期、成熟期和老年期這五個(gè)階段。每一個(gè)階段的個(gè)人或者家庭有著不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也有著不同的收入，所以對(duì)投資理財(cái)有著不同的理解，當(dāng)然就有各異的資金分配方式。成長期：這是個(gè)人知識(shí)積累的階段，主要是求學(xué)、深造，為提高自身收入打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這個(gè)階段個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不夠，家庭生活主要依靠父母，基本沒有投資能力，主要以銀行儲(chǔ)蓄以及教育基金為主。青年期：這是個(gè)人從學(xué)校畢業(yè)到結(jié)婚的階段，擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抗性，主要為購置房產(chǎn)而努力，有著節(jié)財(cái)計(jì)劃以及財(cái)富的積累階段。保持一定的銀行活期儲(chǔ)蓄，約占總收入的40%左右；購買10%保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；利用剩下的一半資金可以嘗試股票等增值型理財(cái)方式。成年期：結(jié)婚后需要養(yǎng)育子女的階段。在這個(gè)階段有固定的房貸、車貸等，至少一半的收入需要還貸款，購買教育基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、家庭備用金均保持10%的個(gè)人收入投入，余下的收入可以作為高風(fēng)險(xiǎn)性投資。成熟期：子女相繼獨(dú)立，貸款還清，但年齡增長，工作變化相對(duì)平穩(wěn)，精力減退，在持續(xù)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的同時(shí)，適當(dāng)降低高風(fēng)險(xiǎn)投資，可以投資相對(duì)穩(wěn)定且保值的房地產(chǎn)行業(yè)。老年期：即退休期，該階段已經(jīng)沒有奮斗精力與目標(biāo)，需要提高生活品質(zhì)，相對(duì)穩(wěn)定的，風(fēng)險(xiǎn)較小的投資理財(cái)工具如銀行儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)公司推出的各類保險(xiǎn)以及基金可以用作主要的投資方式，績優(yōu)股、成長股等可以適量投資。綜上所述，個(gè)人在不同的人生階段需要規(guī)避不同的風(fēng)險(xiǎn)，所以在各個(gè)人生階段的理財(cái)方式有著不同的類型。人在不同階段投資過程中，需要有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以保障自身的生活，資金分配的重要性就在于，資金的分配將風(fēng)險(xiǎn)有效的控制在了合適的范圍內(nèi)。如果在人生的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的階段，資金重點(diǎn)可以放在風(fēng)險(xiǎn)性較高的投資領(lǐng)域，那么收獲的回報(bào)也是豐厚的；如果在抗風(fēng)險(xiǎn)能力低的階段，重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)低的領(lǐng)域，雖然缺少了大額收入，但是維持舒適的生活綽綽有余。資金分配就是將雞蛋放在了不同的籃子里，有重點(diǎn)有分散，不會(huì)出現(xiàn)太大的風(fēng)險(xiǎn)。（二）基于有效投資組合理論的資金分配建議有效投資組合理論的提出，使得現(xiàn)代的投資朝著系統(tǒng)化，科學(xué)化和組合化的方向不斷發(fā)展，極大的改變了傳統(tǒng)的投資管理模式。通過投資組合理論可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)學(xué)上的定量分析，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的天平。如何有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？拿股票作為實(shí)例，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是不能單買一只股票，這存在很大的偶然性，而要通過各方面的調(diào)查、了解去買多只被你看好股票，就算出現(xiàn)意外狀況，一只股票下跌，其他的資產(chǎn)不會(huì)受到太大的影響。要盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)，需要將眼光放得更廣，將投資領(lǐng)域不僅僅局限于自己熟知的地方，通過復(fù)雜的不同類型的資產(chǎn)投資，實(shí)業(yè)投資，與金融領(lǐng)域的股票以及債券等形成風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，可以減少、降低自身資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天，我們投資的領(lǐng)域也逐步擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資也稱為一個(gè)新興投資領(lǐng)域。在投資產(chǎn)品豐富紛雜的大市場下，投資的項(xiàng)目數(shù)不勝數(shù)，如何有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要充分利用投資組合理論，轉(zhuǎn)變投資方式和理念?？偟膩碚f可以將投資分為兩個(gè)部分：一是有價(jià)證券類型的投資，二是實(shí)業(yè)投資。我國公民往往注重自身實(shí)業(yè)資產(chǎn)的累積，如許多人投資的方式就是購買房產(chǎn)，導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)泡沫。一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)問題，投資者的風(fēng)險(xiǎn)隨之而來。有效的組合投資，40%的資金用于有價(jià)證券投資，60%資金用于固定資產(chǎn)投資，形成有效的組合，不僅能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還能獲得較大的收益。四、結(jié)論國有金融資本是維護(hù)我國金融安全以及金融市場穩(wěn)定的重要保障，有利于促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展同時(shí)推動(dòng)整個(gè)金融行業(yè)良性循環(huán)。完善國有金融資本管理制度，資本布局以及法律法規(guī)，不僅能夠促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同樣能帶動(dòng)民營企業(yè)，規(guī)范國內(nèi)金融市場。金融行業(yè)的監(jiān)管力度還不足，需要加強(qiáng)金融市場的監(jiān)管力度，完善法律法規(guī)，將跨部門的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)以及金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。大力完善網(wǎng)絡(luò)金融管理，有效預(yù)防以及追責(zé)金融詐騙等。隨著社會(huì)的發(fā)展，中國居民將個(gè)人資產(chǎn)投入到金融產(chǎn)業(yè)中來實(shí)現(xiàn)保值甚至是增值，已經(jīng)成為比較正常也很主流的做法。在日益復(fù)雜的金融市場中，個(gè)人的投資理財(cái)觀念存在偏好，受到年齡、性別以及教育程度不同等的影響，往往個(gè)人的投資意識(shí)比較單一，投資領(lǐng)域受到多方面的限制，對(duì)于未知領(lǐng)域存在誤解以及擔(dān)憂，對(duì)于投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知比較片面，需要改變投資意識(shí)，利用金融行業(yè)的各種理論分散風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。參考文獻(xiàn)[1]曹永利，許冀藝.影響個(gè)人投資者投資意向的因素[J].時(shí)代金融，2018（4）：275.[2]孫麗冬.試論投資風(fēng)險(xiǎn)控制問題[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018（4）：110-111.[3]劉光嶺.基于生命周期的個(gè)人理財(cái)需求模式分析[J].經(jīng)濟(jì)問題，2008（3）：111-113.[4]姚瑤.基于生命周期理論的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究[J].經(jīng)營管理，2011（5）：131-132.[5]SwellWilliamH.,Jr.1992,ATheoryofStructure:Dualit