花旗集團(tuán)地公司的治理

實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案花旗集團(tuán)的公司治理1、花旗集團(tuán)的概況花旗銀行與旅行者集團(tuán)成功合并組成了全世界最大的金融機(jī)構(gòu)——花旗集團(tuán)。花旗集團(tuán)是名符其實(shí)的“全球金融帝國(guó)”和全能金融集團(tuán)公司。自成立以來，花旗集團(tuán)表現(xiàn)出了極高的贏利成長(zhǎng)性并一直在同業(yè)中保持領(lǐng)先地位 （見圖1）。截至2003年12月31日，花旗集團(tuán)的股東權(quán)益達(dá)104.1億美元，凈收益為179億美元，資產(chǎn)總額達(dá)1.3萬億美元，普通股權(quán)益報(bào)酬率為19.8%。我們可以用“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，資本實(shí)力雄厚”來概括花旗集團(tuán)目前的企業(yè)現(xiàn)狀。具體來說，包括以下幾點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)績(jī)效優(yōu)異并堅(jiān)持以成長(zhǎng)為中心（1）贏利來源分散化"&能夠有效地應(yīng)，對(duì)困難的市場(chǎng)條件所帶來的沖擊（2）成本核算明細(xì)化與集約化使費(fèi)用發(fā)生得到有效控制（4）資本實(shí)力雄厚使得花旗集團(tuán)獲得了許多信用評(píng)級(jí)公司的高度評(píng)價(jià)，比如，穆迪公司對(duì)其的財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)為Aa1，標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)為AA-，斯坦福的評(píng)級(jí)為AA+2、花旗集團(tuán)的公司治理特征自成立伊始，花旗集團(tuán)通過不斷地制度創(chuàng)新和持續(xù)實(shí)施新的改革舉措，一直在公司治理方面保持同業(yè)領(lǐng)先地位。2003年3月20日，由機(jī)構(gòu)股東服務(wù)部門所發(fā)布的公司治理指數(shù)顯示，花旗集團(tuán)的治理指數(shù)要高于標(biāo)準(zhǔn)普爾500強(qiáng)公司中的97.1%的公司，并且在多元化經(jīng)營(yíng)的金融公司行業(yè)中位居首位。 花旗集團(tuán)的公司治理經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)的商業(yè)銀行來說借鑒頗多。1）治理目標(biāo)?；ㄆ旒瘓F(tuán)以“長(zhǎng)期股東價(jià)值最大化”為企業(yè)目標(biāo)，并以高質(zhì)量的道德標(biāo)準(zhǔn)要求自己，力求言行一致，力求信息披露的精確性和透明度，遵守與精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案企業(yè)相關(guān)的法律、法規(guī)和慣例。2）分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)。至2003年3月，花旗集團(tuán)花旗集團(tuán)沒有一名股東的持股比例超過10%。在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)環(huán)境下，“用腳投票”以及接管、購(gòu)并等資本市場(chǎng)機(jī)制對(duì)高級(jí)管理人員起著較強(qiáng)的威懾作用。3）單層制的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。花旗集團(tuán)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建也遵循著典型美國(guó)式的治理模式，即在集團(tuán)的組織架構(gòu)中!其公司機(jī)關(guān)只有股東大會(huì)和董事會(huì)而沒有監(jiān)事會(huì)，其中董事會(huì)負(fù)責(zé)討論并決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和戰(zhàn)略，決定重大的財(cái)務(wù)與人事問題。這種治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)造被公司法學(xué)者稱為公司內(nèi)部的單層委員會(huì)制度。4）董事會(huì)中下設(shè)多個(gè)執(zhí)行不同職能的次級(jí)委員會(huì)?；ㄆ旒瘓F(tuán)董事會(huì)下設(shè)5個(gè)次級(jí)委員會(huì)!它們分別為：執(zhí)行委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、人事與薪酬委員會(huì)、提名與治理委員會(huì)、公共事務(wù)委員會(huì)。執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)在董事會(huì)閉會(huì)期間代表董事會(huì)行使相關(guān)職權(quán)。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)選擇、評(píng)估、提名和更換獨(dú)立審計(jì)師（當(dāng)然，這要經(jīng)過股東的批準(zhǔn)）、提前批準(zhǔn)審計(jì)費(fèi)用、條款以及由獨(dú)立審計(jì)師執(zhí)行的所有非審計(jì)活動(dòng)等方面的內(nèi)容。該委員會(huì)有權(quán)制訂它認(rèn)為需要或合適的規(guī)章，有權(quán)維護(hù)特定法律、會(huì)計(jì)或其他咨詢師向委員會(huì)建議的相關(guān)規(guī)定。該委員會(huì)還有權(quán)決定花旗集團(tuán)應(yīng)提供給獨(dú)立審計(jì)師以及委員會(huì)所雇傭的其他咨詢師的報(bào)酬數(shù)額。人事和薪酬委員會(huì)負(fù)責(zé)決定董事長(zhǎng)的報(bào)酬和批準(zhǔn)高級(jí)管理層的報(bào)酬構(gòu)成，該委員會(huì)還將負(fù)責(zé)編制一份關(guān)于執(zhí)行官報(bào)酬的年度報(bào)告， 并附于集團(tuán)的需經(jīng)股東簽署的委托書中以及批準(zhǔn)集團(tuán)范圍內(nèi)的基礎(chǔ)更為廣泛的和特殊的報(bào)酬計(jì)劃。此外，該委員會(huì)還將定期檢查公司的管理層資源、 繼任計(jì)劃和發(fā)展活動(dòng)以及高級(jí)管理層的績(jī)效， 并負(fù)責(zé)監(jiān)督集團(tuán)和員工的績(jī)效， 以滿足集團(tuán)有精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案效地實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的要求。提名與治理委員會(huì)負(fù)責(zé)判定候選人是否具備成為董事的應(yīng)有素質(zhì)，并向董事會(huì)建議下一次年度股東大會(huì)的董事提名人選。 該委員會(huì)以其對(duì)董事會(huì)績(jī)效所做的年度評(píng)估為依據(jù)， 向董事會(huì)建議其將要提名的各委員會(huì)的董事候選人。該委員會(huì)在制訂公司治理政策和引導(dǎo)治理實(shí)踐方面扮演著領(lǐng)導(dǎo)的角色，包括向董事會(huì)建議適用于集團(tuán)的公司治理指引， 并負(fù)責(zé)監(jiān)督集團(tuán)的行為與上述政策和指引之間出現(xiàn)的差異。 公共事務(wù)委員會(huì)負(fù)責(zé)評(píng)估集團(tuán)的、 與集團(tuán)關(guān)系密切的和全部公眾有關(guān)的公共問題的政策和計(jì)劃， 以及評(píng)估公司與外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系和影響公司聲譽(yù)的問題。（5）董事會(huì)的獨(dú)立性強(qiáng)，且集經(jīng)營(yíng)權(quán)與監(jiān)督權(quán)于一體。至 2002年末，花旗集團(tuán)的董事會(huì)中共包括17名董事，其中包括一名榮譽(yù)董事。榮譽(yù)董事出席董事會(huì)會(huì)議，但并不參與對(duì)決策的投票表決。在董事會(huì)中只有 4人不滿足紐約證券交易所NYSE）獨(dú)立董事所做的定義除執(zhí)委會(huì)成員外，其他委員會(huì)成員均符合董事會(huì)決定的，由紐約證券交易所制定的上市規(guī)則和其他適用法律、法規(guī)中關(guān)于獨(dú)立性的要求。各次級(jí)委員會(huì)成員由提名與治理委員會(huì)提名，并在征求每名董事的意見后，由董事會(huì)決定人選。次級(jí)委員會(huì)成員和委員會(huì)主席應(yīng)根據(jù)。提名與治理委員會(huì)的意見定期輪換。此外，集團(tuán)的高級(jí)經(jīng)理人員由董事會(huì)任命，負(fù)責(zé)日常的經(jīng)營(yíng)與管理。所以，花旗集團(tuán)的董事會(huì)實(shí)際上集決策權(quán)與監(jiān)督權(quán)于一體，這是其公司治理結(jié)構(gòu)的獨(dú)特之處。6）長(zhǎng)期激勵(lì)與約束特征在報(bào)酬計(jì)劃中表現(xiàn)得尤為明顯?；ㄆ旒瘓F(tuán)以普通股和股票期權(quán)的方式來支付絕大部分的董事費(fèi)用和高級(jí)管理層的薪酬。集團(tuán)所有的董事和高級(jí)管理人員（包括集團(tuán)下屬的公司）大約125人，他們?nèi)柯男辛顺止蓹?quán)承諾，在持股約束生效日，仍擁有其所持有的所有花旗集團(tuán)股票的75%以及從公精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案司取得之任何股票的75%。7）在首席執(zhí)行官下設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官（CRO），并在各級(jí)職能部門也設(shè)立獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理（IRM）。在花旗，CRO要負(fù)責(zé)建立風(fēng)險(xiǎn)衡量、批準(zhǔn)、報(bào)告和限制標(biāo)準(zhǔn)；要負(fù)責(zé)任命每個(gè)業(yè)務(wù)層次的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理；負(fù)責(zé)批準(zhǔn)各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理政策；通過權(quán)限和資本的分配，對(duì)業(yè)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行授權(quán)等，并與獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、甚至董事會(huì)一道審查風(fēng)險(xiǎn)。8）集團(tuán)與下屬單位之間是母子公司式的治理模式。集團(tuán)總部機(jī)構(gòu)主要是財(cái)務(wù)、審計(jì)、人事及各委員會(huì)的辦事機(jī)構(gòu)，人員較為精簡(jiǎn)。分級(jí)授權(quán)層次清晰，子公司完全獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算，集團(tuán)不干預(yù)其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只負(fù)責(zé)人事（派往子公司的董事會(huì)或提名CEO等）、財(cái)務(wù)、收益、重大投資和內(nèi)審、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等治理事項(xiàng)和政策業(yè)務(wù)的指導(dǎo)工作。集團(tuán)的主要職能是監(jiān)督治理，不從事經(jīng)營(yíng)，但具有投資功能，主要負(fù)責(zé)資本運(yùn)作方面的事項(xiàng)。9）制訂并推進(jìn)公司行為準(zhǔn)則的實(shí)行。花旗集團(tuán)于2003年2月重新制訂了公司的行為準(zhǔn)則并要求在2003年第1季度開始在其內(nèi)部實(shí)行。該準(zhǔn)則要求全部員工遵循最嚴(yán)格的行為道德守則，并強(qiáng)調(diào)了企業(yè)聲譽(yù)和客戶信任對(duì)公司發(fā)展的重要性?；ㄆ旒瘓F(tuán)認(rèn)為，價(jià)值觀必須付諸實(shí)踐才有意義，僅僅寫在公司文件中則只是空談。比如，為了應(yīng)對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)金融服務(wù)