第九章 常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略 2

第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略本章提示

本章主要講解會(huì)計(jì)舞弊的原因，現(xiàn)實(shí)情況中常見的會(huì)計(jì)舞弊手段以及作為投資者我們?nèi)绾巫R別這些陷阱和應(yīng)對。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)內(nèi)容會(huì)計(jì)舞弊概述

1會(huì)計(jì)舞弊的慣用伎倆2投資者如何應(yīng)對會(huì)計(jì)舞弊3第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)

會(huì)計(jì)舞弊概述

1第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的定義和分類會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊又稱會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾，是指會(huì)計(jì)信息提供人使用編造、變造、偽造等手段有意、故意地錯(cuò)報(bào)或遺漏重要的會(huì)計(jì)事實(shí)，掩蓋企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況的行為。從法律法規(guī)的角度來看，會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊可以分為兩類：一類是合法手段的調(diào)節(jié)，也稱為盈余管理；另一類是非法的手段。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)財(cái)務(wù)舞弊與盈余管理的比較財(cái)務(wù)舞弊盈余管理目的欺騙投資者，獲取不正當(dāng)?shù)睦媸棺陨硇в没蚱髽I(yè)市場價(jià)值最大化是否違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否手段欺騙性手段，蓄意謊報(bào)或隱瞞財(cái)務(wù)事實(shí)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則范圍內(nèi)有關(guān)原則、方法、程序的選擇，會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，會(huì)計(jì)方法、程序運(yùn)用時(shí)點(diǎn)的控制表現(xiàn)形式偽造或編造會(huì)計(jì)資料，隱瞞或刪除交易或事項(xiàng)的結(jié)果，編造虛假交易或事項(xiàng)，虛假披露等激進(jìn)會(huì)計(jì)，穩(wěn)健會(huì)計(jì)等影響誤導(dǎo)投資者、破壞資本市場的健康發(fā)展、造成經(jīng)濟(jì)秩序混亂等消極影響有助于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、降低契約成本等積極影響和導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真、誤導(dǎo)投資者等消極影響第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的征兆1.財(cái)務(wù)狀況惡化；2.盈利能力欠佳；3.盈利質(zhì)量下降；4.營運(yùn)能力不佳；5.資產(chǎn)質(zhì)量較差；6.成長能力不佳；7.頻繁的資本運(yùn)作和關(guān)聯(lián)交易。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)與原因

舞弊動(dòng)機(jī)分析理論——冰山理論冰山理論動(dòng)機(jī)（激勵(lì)、壓力pressure）機(jī)會(huì)Opportunity借口（道德取向Rationalization）第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)動(dòng)機(jī)管理層或其他員工可能會(huì)由于激勵(lì)或壓力而有實(shí)施舞弊的動(dòng)機(jī)借口（對舞弊行為合理化的解釋與心態(tài)）:卷入舞弊的人能夠合理化其舞弊行為，認(rèn)為這與他們個(gè)人的道德意識是不相違背的。有些人的心態(tài)、品質(zhì)或者道德觀使得他們有意地、蓄意地進(jìn)行欺詐行為。機(jī)會(huì)缺乏控制、控制失效或者管理層有無視控制的能力，這些情形都會(huì)給舞弊以可乘之機(jī)。舞弊的發(fā)生通常是具備了這三個(gè)條件。冰山理論解釋：第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)對財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告

動(dòng)機(jī)滿足第三方要求或預(yù)期的需要，例如，投資分析師的盈利趨勢預(yù)期、證券交易所的上市規(guī)定、債務(wù)條款約定等。如果達(dá)到了不切實(shí)際的盈利目標(biāo)，將會(huì)得到巨額回報(bào)。

機(jī)會(huì)管理層未有效監(jiān)控。內(nèi)部控制存在缺陷。

借口未有效傳達(dá)或執(zhí)行公司的價(jià)值觀，或者傳達(dá)了不適當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀。管理層過度地關(guān)注公司股價(jià)或盈利趨勢的保持或增長。冰山理論舉例：第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)

舞弊動(dòng)機(jī)分析理論——GONE理論“GONE”理論是在美國流傳最廣，也是最有意思的一個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊與反會(huì)計(jì)舞弊的著名理論。該理論認(rèn)為：企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊由G、O、N、E4個(gè)因子組成，它們相互作用，密不可分，沒有哪一個(gè)因子比其他因子更重要。它們共同決定了企業(yè)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的程度。

GONEGreed貪婪Opportunity機(jī)會(huì)Need需要Exposure暴露YoucanconsideryourmoneyGONE個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子：一般風(fēng)險(xiǎn)因子：道德品質(zhì)動(dòng)機(jī)舞弊機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)可能性事后受懲罰性質(zhì)與程度第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)GONE理論：上述4個(gè)因子實(shí)質(zhì)上表明了舞弊產(chǎn)生的4個(gè)條件，即舞弊者有貪婪之心且又十分需要錢財(cái)、自尊時(shí)，只要有機(jī)會(huì)，并認(rèn)為事后不會(huì)被發(fā)現(xiàn)，他就一定會(huì)進(jìn)行舞弊，導(dǎo)致“Youcanconsideryourmoneygone”（被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去）。因此，產(chǎn)生了一種很巧妙的說法，即“在貪婪、機(jī)會(huì)、需要和暴露四因子共同作用的特定環(huán)境中，會(huì)滋生舞弊，促使被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去”。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)與原因財(cái)務(wù)舞弊（或盈余管理）產(chǎn)生的客觀原因1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性。（會(huì)計(jì)政策的可選擇性、與實(shí)踐之間的時(shí)滯性）2、現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法存在固有的缺陷。（含有很多假定和估計(jì)的成分）3、會(huì)計(jì)信息具有嚴(yán)重的不對稱性。（所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，許多中小投資者無法了解真實(shí)的財(cái)務(wù)信息）。4、由于制度缺陷，違反法規(guī)被發(fā)現(xiàn)的可能性較小、或事情暴露后受到懲處的力度較小。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)會(huì)計(jì)舞弊的動(dòng)機(jī)與原因會(huì)計(jì)舞弊（或盈余管理）產(chǎn)生的主觀原因1、融資動(dòng)因《公司法》規(guī)定，首次發(fā)行上市，必須近3年內(nèi)連續(xù)盈利；配股，近3年內(nèi)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)在6%以上，其中ROE選扣除前和扣除后兩個(gè)指標(biāo)中的較低者等等；增發(fā)新股，近3年內(nèi)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率在10%以上，最后一個(gè)會(huì)計(jì)年度不低于10%，等等；《公司法》關(guān)于暫停上市、退市的規(guī)定。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)2、避稅動(dòng)因生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期10年以上的，從獲利年度起，“2免3減半”。

2008年起，企業(yè)所得稅稅率為25%，符合條件的小型微利企業(yè)為20%，高新技術(shù)企業(yè)減按15%。科技部一位不愿公開姓名的官員說，至少有五成已通過高新技術(shù)認(rèn)定的企業(yè)靠虛假材料“操作”上去，以享受極為優(yōu)惠的稅收減免——資料來源:2010-08-02

《新世紀(jì)》-財(cái)新網(wǎng)第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)3、政治成本動(dòng)因戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、特大型企業(yè)、壟斷型企業(yè)，其報(bào)告盈余較高時(shí)，會(huì)引起媒介和消費(fèi)者注意，會(huì)被賦予更多的社會(huì)責(zé)任，政府也可能開征新稅、實(shí)施價(jià)格管制，管理者因此調(diào)低盈余，以非暴利的形象出現(xiàn)。（如微軟遞延確認(rèn)實(shí)際所得收入）一些國有控股的上市公司管理者，為達(dá)到個(gè)人升遷的目的而獲取政治資本，將可能人為調(diào)增利潤。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)4、債務(wù)契約動(dòng)因債權(quán)人與債務(wù)人簽訂契約時(shí)往往會(huì)有限制企業(yè)可能損害債權(quán)人利益行為的條款，如對發(fā)放股利的限制、對某些財(cái)務(wù)指標(biāo)（如流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)）的要求等，企業(yè)為了不違反契約，可能調(diào)增報(bào)告利潤和資產(chǎn)，以減少違約風(fēng)險(xiǎn)。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)5、與盈利預(yù)測相符在中國，證監(jiān)會(huì)規(guī)定上市公司的年報(bào)必須對下一年度的盈利能力作出預(yù)測，如果實(shí)際盈利能力與預(yù)測水平發(fā)生很大差異（一般偏離10%以上），上市公司將必須做出解釋、甚至受到懲罰。因此上市公司一旦發(fā)現(xiàn)自己的盈利水平與預(yù)測水平差異很大，將設(shè)法調(diào)整賬面利潤。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)6、管理者提高報(bào)酬的動(dòng)機(jī)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，高層管理者的報(bào)酬將與凈利潤、股票價(jià)格相關(guān)，這種激勵(lì)機(jī)制原本要促進(jìn)管理層按照所有者權(quán)益最大化原則去努力工作。當(dāng)實(shí)際利潤達(dá)不到契約規(guī)定時(shí)，管理層從自身利益出發(fā)，將人為調(diào)高利潤。新的管理者上任時(shí)，可能人為調(diào)低當(dāng)期利潤（takingabath），以增加未來盈利，調(diào)高在自己任期內(nèi)的業(yè)績成長性。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)

會(huì)計(jì)舞弊的慣用伎倆2第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的慣用伎倆二、利用會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)變更一、提前或推后收入費(fèi)用的確認(rèn)時(shí)間三、利用關(guān)聯(lián)方交易四、利用資產(chǎn)重組五、虛構(gòu)交易或事項(xiàng)第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)正確確認(rèn)企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間的收入和費(fèi)用，是正確核算企業(yè)利潤的基本條件。但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中常常會(huì)發(fā)生不規(guī)范的收入和費(fèi)用確認(rèn)的行為，主要表現(xiàn)為：（1）提前確認(rèn)收入，是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊最常用的手段之一；（2）提前確認(rèn)未來的費(fèi)用；（3）延遲確認(rèn)收入，是將應(yīng)由本期確認(rèn)的收入遞延到未來期間確認(rèn)；（4）延后確認(rèn)當(dāng)期費(fèi)用。一、提前或推后收入費(fèi)用的確認(rèn)時(shí)間第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)案例：白酒行業(yè)的預(yù)收賬款古井貢酒可謂2010年以來，白酒行業(yè)的一匹黑馬。繼2010年全年凈利潤增長123.71%之后，今年上半年公司更實(shí)現(xiàn)凈利潤約2.68億元，同比增長約150%。亮麗業(yè)績報(bào)表背后，除產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)增和數(shù)次調(diào)價(jià)導(dǎo)致毛利率增高外，古井貢酒對于預(yù)收賬款的充分釋放也對業(yè)績增利作出較大貢獻(xiàn)。以古井貢酒2010年三季度報(bào)表為例，截至9月末，公司合并報(bào)表和母公司預(yù)收賬款，分別高達(dá)3.55億元、5.34億元，而截至12月末，上述兩項(xiàng)預(yù)收賬款數(shù)額則大幅度減少至9149.14萬元和3億元，說明公司在四季度將預(yù)收賬款充分確認(rèn)進(jìn)收入。對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，白酒企業(yè)的盈余管理或者調(diào)節(jié)利潤有兩方面的原因：一方面，由于會(huì)計(jì)收入確認(rèn)與費(fèi)用計(jì)提過程中含有諸多主觀判斷，其中存在一定的運(yùn)作空間；另一方面，出于績效考核等方面考慮，有時(shí)保持業(yè)績的相對穩(wěn)定也是經(jīng)營必要。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（一）會(huì)計(jì)政策的定義與會(huì)計(jì)變更的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)政策，是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。會(huì)計(jì)政策變更主要包括固定資產(chǎn)折舊方法的變更、長期股權(quán)投資核算方法的變更、存貨計(jì)價(jià)方法的變更和壞賬損失核算方法的變更等。（二）利用會(huì)計(jì)政策的選擇與變更進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的具體方法1.固定資產(chǎn)折舊方法的選擇及其變更對于一個(gè)企業(yè)而言，當(dāng)固定資產(chǎn)金額較大時(shí)，采用固定資產(chǎn)折舊方法的選擇及其變更將直接影響到企業(yè)當(dāng)期以及未來期間的利潤。二、利用會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)變更第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)2.長期股權(quán)投資核算方法的選擇及其變更企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資在持有期間可以選用成本法和權(quán)益法。長期股權(quán)投資的成本法，是指長期股權(quán)投資以取得時(shí)的初始投資成本計(jì)價(jià)，追加或收回投資時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資成本的方法。3.存貨計(jì)價(jià)方法的選擇及其變更存貨計(jì)價(jià)方法的選擇及其變更主要包括存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇與變更和期末存貨計(jì)價(jià)方法的選擇與變更兩項(xiàng)內(nèi)容。4.壞賬損失核算方法的選擇與變更壞賬是指企業(yè)無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)。壞賬給企業(yè)帶來的損失即是壞賬損失。二、利用會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)變更第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)案例：減值準(zhǔn)備的計(jì)提天一科技：按照湖南省證監(jiān)局《關(guān)于要求湖南天一科技股份有限公司限期整改的通知》要求，通過內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)，公司對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的可收回金額、存貨的可變現(xiàn)凈值的會(huì)計(jì)估計(jì)存在較大偏差，初步確認(rèn)需補(bǔ)充計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額在5000萬元以上。此外，公司持股比例為14%的湖南天銀信息產(chǎn)業(yè)有限公司和持股比例為99%的泰和商城連年虧損，公司未相應(yīng)計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。因此，預(yù)計(jì)2007年年度報(bào)告將發(fā)生巨額虧損。公司初步預(yù)計(jì)2007年全年虧損可能達(dá)到人民幣1億元左右。三九醫(yī)藥2005年對持有38.11%股權(quán)的*ST生化連續(xù)兩年虧損，凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的長期投資沒有計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從而避免了連續(xù)虧損。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（一）關(guān)聯(lián)方及其判斷1．關(guān)聯(lián)方的定義一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方關(guān)系則指有關(guān)聯(lián)的各方之間的關(guān)系。2．下列各方構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：（1）該企業(yè)的母公司；（2）該企業(yè)的子公司；（3）與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；（4）對該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方；（5）對該企業(yè)施加重大影響的投資方；（6）該企業(yè)的合營企業(yè)；（7）該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)；（8）該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其關(guān)系密切的家庭成員等。三、利用關(guān)聯(lián)方交易第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)3．僅與企業(yè)存在下列關(guān)系的各方，不構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：（1）與該企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機(jī)構(gòu)；（2）與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟(jì)依存關(guān)系的單個(gè)客戶、供應(yīng)商、特許商、經(jīng)銷商或代理商；（3）與該企業(yè)共同控制合營企業(yè)的合營者。4．僅僅同受國家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。5．在具體運(yùn)用關(guān)聯(lián)方關(guān)系判斷標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。三、利用關(guān)聯(lián)方交易第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（二）關(guān)聯(lián)方交易及其判斷關(guān)聯(lián)方交易，是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方交易的類型通常包括下列各項(xiàng)：1．購買或銷售商品；2．購買或銷售商品以外的其他資產(chǎn)；3．提供或接受勞務(wù)；4．擔(dān)保；5．提供資金（貸款或股權(quán)投資）；6．租賃；7．代理；8．研究和開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；9．許可協(xié)議；10．代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算；11．關(guān)鍵管理人員薪酬。三、利用關(guān)聯(lián)方交易第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（三）利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的具體方式：1.關(guān)聯(lián)方進(jìn)行商品購銷或勞務(wù)提供2.受托經(jīng)營受托經(jīng)營有兩種基本形式：（1）上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取回報(bào)，一方面避免了不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)還憑空獲得了利潤；（2）母公司將收益穩(wěn)定、獲利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托上市公司經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司的利潤。3.轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用4.資金融通三、利用關(guān)聯(lián)方交易第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)案例：關(guān)聯(lián)方交易安然公司創(chuàng)建子公司和合伙公司數(shù)量超過3000個(gè)。之所以創(chuàng)建這些公司是為了通過關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造利潤。媒體所披露的最典型的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在2001年第二季度，安然公司把北美3個(gè)燃?xì)怆娬举u給了關(guān)聯(lián)企業(yè)，市場估計(jì)此項(xiàng)交易比公允價(jià)值高出3億至5億美元。還將它的一家生產(chǎn)石油添加劑的工廠以1.2億美元的價(jià)格賣給另一個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)。而該工廠早在1999年被列為“損毀資產(chǎn)”，沖銷金額達(dá)4.4億美元。之所以創(chuàng)建這么多而復(fù)雜的公司體系，拉長控制鏈條，是為了通過關(guān)聯(lián)交易自上而下傳遞風(fēng)險(xiǎn)，自下而上傳遞報(bào)酬，在信息的披露上把水?dāng)嚮臁?/p>

第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（一）資產(chǎn)重組的定義和作用資產(chǎn)重組是企業(yè)為優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。作為資本經(jīng)營的重要方式，資產(chǎn)重組對擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置、增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁和盈余能力、提高企業(yè)利潤水平等具有非常重要的意義。（二）利用資產(chǎn)重組進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的具體方式【例9-4】宏大公司2008年實(shí)現(xiàn)利潤總額12000萬元，其中本年度將賬面價(jià)值5000萬元的土地使用權(quán)作價(jià)10000萬元賣給母公司，并以賬面凈值為4000萬元的股權(quán)作價(jià)8000萬元從母公司換回8000萬元的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。顯然，宏大公司通過資產(chǎn)重組使得會(huì)計(jì)利潤總額增加了9000萬元[（10000-5000）+（8000-4000）]。四、利用資產(chǎn)重組第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)案例：利用資產(chǎn)重組洗大澡股權(quán)分置改革中許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組或其母公司（大股東）通過資產(chǎn)注入來改善和提高上市公司的盈利能力，這本來對于上市公司和廣大投資者是一大福音，許多這類上市公司的股票在二級市場受到熱情的追捧，但是我們必須警惕有些公司和大股東借機(jī)渾水摸魚，最終受害的只是普通投資者。在上市公司財(cái)務(wù)舞弊名單上赫赫有名的天一科技，2004年就已經(jīng)因?yàn)樵旒賵F(tuán)隊(duì)龐大，名目荒唐，金額巨大而名聲在外。極盡造假之能事的天一科技2005年又爆出利用重組造假“扭虧為盈”來摘帽的丑聞。2005年10月其控股股東平江國資局將所持99%的黃金公司股權(quán)與天一科技嚴(yán)重虧損的子公司湖南天銀信息產(chǎn)業(yè)有限公司的85%股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換，天一科技稱通過該項(xiàng)資產(chǎn)重組提高了盈利能力，該公司在2005年和2006年分別為天一科技貢獻(xiàn)了97.8萬元和213.5萬元的盈利，而天一科技2006年的凈利才272.81萬元。意外的是，2007年10月27日公司在《公司治理專項(xiàng)活動(dòng)整改報(bào)告》中披露黃金公司系私人經(jīng)營，承包期未到，公司未對其實(shí)施控制。另外，公司擁有40%股權(quán)取得相對控股權(quán)的湖南天一金岳礦業(yè)有限公司連采礦權(quán)都未取得，也未辦妥工商登記手續(xù)。而天一科技的股價(jià)從2006年底到2007年8月23日股改停牌時(shí)已經(jīng)上漲了近10倍。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（一）真實(shí)性原則的要求會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中真實(shí)性原則是最為基本的要求。（二）通過虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的具體方式：1.虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行收入舞弊；【例9-5】某企業(yè)2007年末為了虛構(gòu)收入，按銷售合同確認(rèn)收入達(dá)46851.00元，另外，對外銷售商品先開票后出庫，根據(jù)銷售發(fā)票做收入，同時(shí)形成應(yīng)收賬款，出庫單滯后而在當(dāng)期不列記銷售成本，從而虛構(gòu)利潤25618.00元。2.虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行費(fèi)用舞弊；3.虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行資產(chǎn)舞弊；4.虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行負(fù)債舞弊；5.虛構(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行所有者權(quán)益舞弊。五、虛構(gòu)交易或事項(xiàng)第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)案例：虛構(gòu)交易或事項(xiàng)1994年上市的銀廣夏從1999年開始，通過偽造合同虛構(gòu)交易等舞弊手段，虛增巨額利潤7.71億元，具體造假手法如下：虛假購入原材料。虛構(gòu)了北京的兩家商貿(mào)有限公司、一家實(shí)用技術(shù)研究所，作為原材料提供方，虛假購入萃取產(chǎn)品原材料，并私下購買了發(fā)票、匯款單、銀行進(jìn)賬單等票據(jù)，偽造了這幾家單位的銷售發(fā)票和天津廣夏發(fā)往這幾家單位的銀行匯款單；虛假產(chǎn)品售出。偽造貨物出口報(bào)關(guān)單、德國公司北京辦事處支付的出口產(chǎn)品貨款及銀行進(jìn)賬單；倒推出生產(chǎn)紀(jì)錄數(shù)額。偽造生產(chǎn)班組數(shù)據(jù)，為了完善作假過程，偽造了萃取產(chǎn)品虛假材料入庫單、班組生產(chǎn)紀(jì)錄、產(chǎn)品出庫單據(jù)等。第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)

投資者如何應(yīng)對會(huì)計(jì)舞弊3第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)識別會(huì)計(jì)舞弊二、特殊業(yè)務(wù)剔除法一、異常數(shù)據(jù)識別法三、會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊識別的其他方法第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)異常數(shù)據(jù)識別法又稱為分析性復(fù)核法，是對企業(yè)重要的項(xiàng)目、比率或趨勢的異常變動(dòng)及其與預(yù)期數(shù)據(jù)和相關(guān)信息的差異進(jìn)行分析，尤其是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)有異常所進(jìn)行的一種會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊分析的方法。異常數(shù)據(jù)識別法常用的方法：1.簡易比較法簡易比較法即是通過簡單比較找出各個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)的異常情況的一種異常數(shù)據(jù)分析方法。2.比率分析法比率分析法是通過先對企業(yè)報(bào)表比率的計(jì)算，然后分析報(bào)表比率數(shù)值是否發(fā)生異常的一種數(shù)據(jù)識別法。一、異常數(shù)據(jù)識別法第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)3.結(jié)構(gòu)百分比法結(jié)構(gòu)百分比法是對會(huì)計(jì)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目或指標(biāo)通過其所占的結(jié)構(gòu)比例的異常分析來進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊識別的一種方法。采用結(jié)構(gòu)百分比分析方法時(shí)，先計(jì)算會(huì)計(jì)報(bào)表各構(gòu)成要素占有關(guān)總額的百分比，然后將其與以前年度的相關(guān)數(shù)據(jù)或其他相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。4.趨勢分析法趨勢分析法是對連續(xù)若干期會(huì)計(jì)報(bào)表某一項(xiàng)目的金額及其變動(dòng)情況進(jìn)行比較與分析并找出其發(fā)展趨勢的一種分析方法。通過對會(huì)計(jì)報(bào)表某一項(xiàng)目的趨勢分析，可以了解該項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況及其變動(dòng)幅度。一、異常數(shù)據(jù)識別法第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)特殊業(yè)務(wù)剔除法是將企業(yè)發(fā)生的一些特殊業(yè)務(wù)所引起會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的數(shù)據(jù)內(nèi)容進(jìn)行剔除后來分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的一種會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊識別的方法。特殊業(yè)務(wù)剔除法常用的方法：（一）關(guān)聯(lián)交易剔除分析法關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額在確認(rèn)后予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實(shí)、利潤來源是否穩(wěn)定的一種分析方法。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的方法主要有：資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)移價(jià)格、托管經(jīng)營、股權(quán)投資和費(fèi)用轉(zhuǎn)移等。二、特殊業(yè)務(wù)剔除法第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（二）不良資產(chǎn)剔除分析法這里所指的不良資產(chǎn)除了包括會(huì)計(jì)上嚴(yán)格意義的不良資產(chǎn)外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因之一，因此，對那些存在有高額不良資產(chǎn)的上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)將不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除。（三）資產(chǎn)重組和資產(chǎn)評估剔除分析法上市公司經(jīng)常通過資產(chǎn)重組和資產(chǎn)評估對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，一些上市公司往往利用資產(chǎn)重組之機(jī)，進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊。一些上市公司往往借資產(chǎn)評估調(diào)節(jié)資產(chǎn)價(jià)值，以達(dá)到增加企業(yè)資產(chǎn)總額，降低企業(yè)的負(fù)債權(quán)益比率，改善企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)狀況的目的。二、特殊業(yè)務(wù)剔除法第九章常見的會(huì)計(jì)舞弊及投資者的應(yīng)對策略北京大學(xué)（四）非正常利潤剔除分析法異常利潤是指企業(yè)通過一定的手段調(diào)節(jié)致使利潤不正常的行為。異常利潤剔除分析法就是對形成的非正常利潤在確認(rèn)后予以剔除，以正確界定企業(yè)利潤的一種分析方法。企業(yè)的異常利潤主要是通過投資收益和營業(yè)外收入等方面體現(xiàn)