-中國(guó)酒店行業(yè)綜合景氣指數(shù)、酒店客房數(shù)量、行業(yè)發(fā)展前景展望及發(fā)展趨勢(shì)分析

-中國(guó)酒店行業(yè)綜合景氣指數(shù)、酒店客房數(shù)量、行業(yè)發(fā)展前景展望及發(fā)展趨勢(shì)分析

酒店（又稱為賓館、旅館、旅店等）的基本定義是提供安全、舒適，令利用者得到短期的休息或睡眠空間的商業(yè)機(jī)構(gòu)，即給賓客提供歇宿和飲食的場(chǎng)所。

酒店行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

直接受益于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與人民生活消費(fèi)水平的提高，我國(guó)酒店行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)的酒店行業(yè)正逐步走向大規(guī)模、高質(zhì)量的發(fā)展時(shí)代。根據(jù)中國(guó)飯店協(xié)會(huì)的公開(kāi)數(shù)據(jù)，2018年全國(guó)飯店業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，住宿餐飲業(yè)總收入約5萬(wàn)億，其中餐飲業(yè)將達(dá)到4.4萬(wàn)億，繼續(xù)保持10%的增長(zhǎng)幅度。據(jù)此測(cè)算，2018年全酒店行業(yè)（不含餐飲）收入達(dá)到約6000億的規(guī)模，保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

一、綜合景氣指數(shù)分析

2019上半年中國(guó)酒店平均景氣指數(shù)為-9，與去年同期相比降低了41個(gè)指數(shù)點(diǎn)，降幅顯著，顯示出酒店業(yè)者對(duì)今年酒店市場(chǎng)的業(yè)績(jī)發(fā)展趨勢(shì)秉持較為消極的態(tài)度。從歷史數(shù)據(jù)看，市場(chǎng)景氣指數(shù)自2013年7月跌入谷底后緩慢波動(dòng)上升，整體趨勢(shì)正向發(fā)展，2017年開(kāi)始漸入平穩(wěn)小高峰。但2019年初的景氣指數(shù)直接跌破過(guò)去四年的最低值，打破了2017年至今的穩(wěn)定局面。由此看來(lái)，在國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)波動(dòng)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力的大環(huán)境下，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)期放緩。在需求波動(dòng)的情況下，供給增量仍然是各地市場(chǎng)短期波動(dòng)承壓的關(guān)鍵影響因素。因此，經(jīng)營(yíng)者對(duì)2019年酒店業(yè)績(jī)提升的信心減弱。

從區(qū)域景氣指數(shù)來(lái)看，大部分地區(qū)的受訪酒店均對(duì)2019年酒店市場(chǎng)的判斷持明顯保守態(tài)度，景氣指數(shù)有所跌落。其中，華北地區(qū)綜合景氣指數(shù)為12，位居第一。西南和華中/華南(含海南)地區(qū)雖然有明顯跌幅，但是景氣指數(shù)仍處于全國(guó)平均水平之上。與此同時(shí)，西北和東北景氣指數(shù)均跌落至全國(guó)平均水平以下，表明這兩個(gè)區(qū)域市場(chǎng)酒店從業(yè)者信心明顯疲軟。

二、2019年中國(guó)酒店客房數(shù)量預(yù)測(cè)

根據(jù)中國(guó)飯店協(xié)會(huì)發(fā)布的2015年至2019年《中國(guó)酒店連鎖發(fā)展與投資系列報(bào)告》中的數(shù)據(jù)整理，我國(guó)酒店行業(yè)供給持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)酒店客房數(shù)量從2015年的215.01萬(wàn)間增長(zhǎng)到了2019年的414.97萬(wàn)間，期間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17.87%。

三、2019年中國(guó)酒店行業(yè)發(fā)展前景展望

1、酒店業(yè)者普遍看低市場(chǎng)行情各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)預(yù)期悲觀

住宿率：從整體市場(chǎng)的住宿率來(lái)看，市場(chǎng)預(yù)期較為消極謹(jǐn)慎。約37%的受訪酒店認(rèn)為2019年的住宿率業(yè)績(jī)與2018年相比將持平;36%的受訪酒店稱住宿率將比上一年更差甚至變得非常糟糕;只有27%的酒店表示住宿率將比2018年更好甚至非常好，其中僅有不到1%的受訪者認(rèn)為酒店住宿率將變得非常好。

平均房?jī)r(jià)：市場(chǎng)對(duì)平均房?jī)r(jià)業(yè)績(jī)的預(yù)期要低于對(duì)住宿率和總收入這兩項(xiàng)業(yè)績(jī)的預(yù)期，較為消極。其中，僅有約23%的受訪酒店認(rèn)為平均房?jī)r(jià)將有所提升;約38%的受訪酒店認(rèn)為平均房?jī)r(jià)將保持穩(wěn)定;而39%的受訪酒店認(rèn)為2019年的平均房?jī)r(jià)將低于、甚至大幅低于2018年。

總收入：對(duì)住宿率及平均房?jī)r(jià)的消極預(yù)期使得受訪酒店對(duì)2019年酒店的總收入態(tài)度較為悲觀。近37%的受訪酒店表示本年度酒店總收入將更差甚至變得非常糟糕;33%的酒店表示總收入將與上一年持平;僅有30%的受訪酒店預(yù)計(jì)總收入將有所提升。

總體而言，全國(guó)范圍內(nèi)大部分酒店業(yè)者對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)在2019年的表現(xiàn)持消極態(tài)度。分地區(qū)來(lái)看，除華北區(qū)域外，其余各區(qū)域酒店均對(duì)三項(xiàng)指標(biāo)的發(fā)展持非常保守態(tài)度。華北地區(qū)受北京和天津的帶動(dòng)，各項(xiàng)指標(biāo)預(yù)期雖較去年同期相比有所下降，但仍較為積極。分指標(biāo)來(lái)看，北方地區(qū)(華北、東北和西北)對(duì)于住宿率的上漲信心更低，而南方區(qū)域(西南、華東和華中/華南)酒店則對(duì)平均房?jī)r(jià)的預(yù)期更低。這一方面是由于南北方歷來(lái)的收益策略差異造成，另一方面可能是由于南方，尤其是華東地區(qū)，受貿(mào)易戰(zhàn)影響更大，差旅預(yù)算收縮明顯，導(dǎo)致平均房?jī)r(jià)預(yù)期下滑更為明顯。

2、酒店業(yè)者對(duì)自家酒店業(yè)績(jī)預(yù)期高于整體市場(chǎng)但依舊悲觀

住宿率：多數(shù)受訪者預(yù)測(cè)酒店的住宿率總體上將與2018年持平或呈下降趨勢(shì)。41%的受訪酒店認(rèn)為2019年酒店的住宿率將有一定程度的下跌。其中約27%的酒店業(yè)者預(yù)計(jì)住宿率跌幅將小于5%;另有約14%的酒店業(yè)者預(yù)計(jì)跌幅將超過(guò)5%。22%的受訪者認(rèn)為本年度住宿率會(huì)與去年持平。其余38%的受訪者認(rèn)為本年度住宿率會(huì)有所上漲，其中僅有不足5%的受訪者預(yù)計(jì)住宿率漲幅將大于5%。從不同區(qū)域的住宿率景氣指數(shù)來(lái)看，華北和西南酒店業(yè)者對(duì)酒店自身住宿率預(yù)期最為積極。

平均房?jī)r(jià)：相比其他兩項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)，各酒店對(duì)自身2019年平均房?jī)r(jià)的發(fā)展預(yù)期更為保守。將近41%的受訪者認(rèn)為平均房?jī)r(jià)將有所下跌，其中有24%的酒店業(yè)者認(rèn)為跌幅將超過(guò)5%。26%的受訪者預(yù)計(jì)平均房?jī)r(jià)將與去年持平。其余33%的受訪者預(yù)計(jì)平均房?jī)r(jià)將有所增長(zhǎng)，其中大部分人認(rèn)為增幅不會(huì)超過(guò)5%?？v觀不同地區(qū)平均房?jī)r(jià)預(yù)測(cè)，西南、華東、華中/華南三地對(duì)于平均房?jī)r(jià)的預(yù)期低于住宿率，預(yù)計(jì)這三個(gè)地區(qū)將采用“以價(jià)換量”的市場(chǎng)策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)下滑期。全國(guó)僅有華北地區(qū)酒店業(yè)者對(duì)自身酒店平均房?jī)r(jià)的提升呈積極態(tài)度。

總收入：對(duì)住宿率及平均房?jī)r(jià)的負(fù)面預(yù)期使得受訪酒店對(duì)自身總收入的預(yù)期也更為謹(jǐn)慎，該項(xiàng)景氣指數(shù)的全國(guó)平均水平跌至-2。44%的酒店業(yè)者預(yù)期酒店總收入將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng);但有56%的受訪酒店預(yù)期自身酒店總收入將與去年持平甚至下跌。除華北和西南外，全國(guó)各個(gè)地區(qū)對(duì)酒店自身總收入的預(yù)期都趨向悲觀，說(shuō)明酒店業(yè)者對(duì)在2019年度酒店總收入水平提升整體缺乏信心。

3、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩及市場(chǎng)供給增長(zhǎng)降低酒店業(yè)者信心

整體看來(lái)，在所訪問(wèn)的9項(xiàng)因素中，大部分因素呈現(xiàn)負(fù)面影響：

積極因素：“當(dāng)?shù)芈糜伟l(fā)展趨勢(shì)”(33)與“中央政府政策”(17)這兩項(xiàng)指數(shù)值明顯高于其他各項(xiàng)，超過(guò)50%的受訪酒店認(rèn)為以上兩個(gè)因素有望對(duì)酒店市場(chǎng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極甚至非常積極的影響。同時(shí)，“本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)”(8)對(duì)酒店市場(chǎng)預(yù)期業(yè)績(jī)也具有一定積極影響，近半數(shù)人認(rèn)為此項(xiàng)因素對(duì)市場(chǎng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)有正面影響。

消極因素：受訪酒店對(duì)“競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)新酒店供給”和“國(guó)際政局動(dòng)蕩”所持態(tài)度的負(fù)面偏向性最高，分別為-56和-36。其中，約74%的受訪者認(rèn)為新增供給對(duì)競(jìng)爭(zhēng)酒店市場(chǎng)將帶來(lái)負(fù)面甚至嚴(yán)重負(fù)面影響;過(guò)半數(shù)的受訪者認(rèn)為國(guó)際政局不穩(wěn)將對(duì)酒店業(yè)造成消極影響。說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的新增供給和國(guó)際貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下行，從供需兩端為酒店從業(yè)者帶來(lái)了壓力。此外，“對(duì)外貿(mào)易下降趨勢(shì)”(-25)和“當(dāng)?shù)鼗蛉蚬善笔袌?chǎng)表現(xiàn)”(-19)對(duì)酒店市場(chǎng)預(yù)期業(yè)績(jī)也有較大消極影響;“當(dāng)前貨幣兌換率”(-12)及“全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)”(-10)也在一定程度上使從業(yè)者產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期。

4、受訪酒店對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)持消極態(tài)度對(duì)會(huì)議市場(chǎng)提升信心顯著下滑

在各個(gè)客源市場(chǎng)中，大多數(shù)酒店業(yè)者對(duì)國(guó)內(nèi)商務(wù)及旅游需求市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景持樂(lè)觀態(tài)度。這與上一題中對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及旅游發(fā)展趨勢(shì)的判斷也十分契合。從數(shù)據(jù)上來(lái)看，34%的受訪酒店認(rèn)為國(guó)內(nèi)商務(wù)客源市場(chǎng)的表現(xiàn)將超過(guò)或大幅超過(guò)去年同期。近45%的受訪者認(rèn)為國(guó)內(nèi)旅游散客市場(chǎng)的表現(xiàn)要優(yōu)于2018年。雖然國(guó)內(nèi)旅游散客市場(chǎng)的整體市場(chǎng)景氣指數(shù)比去年同期(50)降低了31個(gè)指數(shù)點(diǎn)，跌至19，但在各需求市場(chǎng)景氣預(yù)期中仍位列第一，旅游散客市場(chǎng)依然是酒店業(yè)最具想象力的增長(zhǎng)點(diǎn)。

與國(guó)內(nèi)需求市場(chǎng)比較，受訪酒店對(duì)于國(guó)際客源市場(chǎng)需求增長(zhǎng)普遍持較為消極的態(tài)度。對(duì)于國(guó)際商務(wù)、國(guó)際旅游散客和國(guó)際旅游團(tuán)需求，40%左右的受訪者預(yù)期與去年相比將變差甚至變得非常糟糕。所有國(guó)際需求來(lái)源預(yù)期與去年同期相比，指數(shù)均有大幅下跌，表明在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)復(fù)雜的大環(huán)境下，整體酒店市場(chǎng)對(duì)國(guó)際客源增長(zhǎng)持明顯消極態(tài)度。

會(huì)議需求相比去年同期(41)下跌了43個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)預(yù)期保守。受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)走低，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速也受此影響而放緩。經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下行使得會(huì)議需求預(yù)算較去年明顯下滑，或縮小會(huì)議規(guī)模，或降低住宿層級(jí)。國(guó)際商務(wù)市場(chǎng)疲軟，外籍商務(wù)客人減少，也使國(guó)際公司帶來(lái)的會(huì)議需求大幅減少。盡管如此，酒店從業(yè)者對(duì)會(huì)議需求的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也優(yōu)于國(guó)際客源相關(guān)需求市場(chǎng)。

四、未來(lái)中國(guó)酒店行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、中高端酒店發(fā)展仍有極大空間，未來(lái)將成為行業(yè)結(jié)構(gòu)主體

根據(jù)對(duì)中國(guó)飯店協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)整理，目前我國(guó)酒店行業(yè)豪華、中高端、經(jīng)濟(jì)型的比例約為8%、27%、65%，目前國(guó)內(nèi)酒店市場(chǎng)由低端經(jīng)濟(jì)型酒店占主導(dǎo)。而歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的酒店市場(chǎng)通常呈現(xiàn)兩邊小中間大的“橄欖型”結(jié)構(gòu)，目前歐美酒店業(yè)豪華、中高端、經(jīng)濟(jì)型的比例約為20%、50%、30%，未來(lái)我國(guó)酒店行業(yè)結(jié)構(gòu)布局將向歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家酒店行業(yè)結(jié)構(gòu)靠近，呈現(xiàn)中高端酒店為主體的特征。從目前國(guó)內(nèi)酒店市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，中端酒店的發(fā)展仍有極大發(fā)展空間，未來(lái)中國(guó)的中高端酒店將迎來(lái)中長(zhǎng)期的快速發(fā)展階段。

2、酒店行業(yè)輕資產(chǎn)化經(jīng)營(yíng)模式興起

隨著國(guó)家出臺(tái)一系列“去杠桿”調(diào)控措施，堅(jiān)定不移的將“解決資金空轉(zhuǎn)、遏制資產(chǎn)泡沫、扭轉(zhuǎn)脫實(shí)向虛”作為調(diào)控的目標(biāo)，重資產(chǎn)類酒店轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫，必須通過(guò)出售資產(chǎn)、降低杠桿以達(dá)到增加現(xiàn)金流、降低財(cái)務(wù)成本的目的。同時(shí)由于我國(guó)地產(chǎn)投資周期原因，現(xiàn)有存量物業(yè)規(guī)模較大，酒店自持物業(yè)成本過(guò)高。

酒店業(yè)從過(guò)去的重視資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)向重視管理品牌運(yùn)營(yíng)，從過(guò)去的不可持續(xù)的、消耗資源的重資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)向可持續(xù)的、租賃物業(yè)、重管理輸出與品牌輸出的輕資產(chǎn)模式。

3、產(chǎn)品、文化與服務(wù)的精選化

隨著酒店市場(chǎng)需求特點(diǎn)的不斷轉(zhuǎn)變、客源市場(chǎng)的逐步細(xì)分，客人除對(duì)