中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題及對(duì)策 4900字

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題及對(duì)策4900字摘要：中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)增長(zhǎng)、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用。本文闡述了中小企業(yè)開展過程中融資難的現(xiàn)狀,提出存在的問題，并針對(duì)中小企業(yè)融資存在的問題,提出了相應(yīng)的對(duì)策。

改革開放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)開展很快，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了極大的奉獻(xiàn)?，F(xiàn)在，我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)時(shí)機(jī)。但近些年來(lái)由于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的劇烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步開展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業(yè)融資發(fā)明條件，促使它們?cè)谖磥?lái)發(fā)揮更重要的作用。

在世界一些興旺國(guó)家和地區(qū),中小企業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重都相當(dāng)高,如美國(guó)、英國(guó)、日本的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)的比重都超過90%。它們?cè)陂_展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是,其政府為其提供了各種各樣的支持,幫忙其打消這些障礙，使中小企業(yè)融資問題得到解決。我們也完全有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進(jìn)行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會(huì)使中小企業(yè)的融資問題得到很好解決的，從而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定的開展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題

1.中小企業(yè)直接融資狀況。目前,中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1000多家,而且大都是國(guó)有企業(yè),僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣大的高科技產(chǎn)業(yè)和根底產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼〞買“殼〞上市的時(shí)機(jī)。盡管我國(guó)有關(guān)部門即將出臺(tái)企業(yè)債券管理新條例,企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬,原先對(duì)工程的限制將有所松動(dòng),但對(duì)中小企業(yè)來(lái)說,在一定時(shí)期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資伎倆。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10%。

2.信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小〞的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的根底上才予以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。不足對(duì)中小企業(yè)信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)貸款僅新增1億多元，中長(zhǎng)期貸款幾乎為零。隨著各國(guó)有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市開展戰(zhàn)略的實(shí)施，局部機(jī)構(gòu)存在“重大輕小〞的傾向，個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)額下列或注冊(cè)資本金100萬(wàn)下列企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁〞為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資主渠道。

3.不足為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。就中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，缺乏以抵押，貸款受到限制;另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。

4.對(duì)非國(guó)有企業(yè)融資的歧視。長(zhǎng)期以來(lái)，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象。

5.一些區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)開展不標(biāo)準(zhǔn),對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來(lái)應(yīng)以支持中小企業(yè)的開展為己任。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),不能真正面向中小企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)置國(guó)債,對(duì)急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。

6.短少為中小企業(yè)開展效勞的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國(guó)極為短少切實(shí)面向中小企業(yè)效勞的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來(lái)的初衷是為民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)效勞的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來(lái)也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、效勞水平、工程有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

7.中小企業(yè)貸款困難,銀行也感到放款難。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說,取得銀行貸款難。主要表現(xiàn)是:一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手續(xù)繁瑣,收費(fèi)昂貴,中小企業(yè)普遍難以承受;二是中小企業(yè)很難找到適宜的擔(dān)保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保,效益一般的企業(yè),銀行又不允許其作擔(dān)保人,而中小企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無(wú)實(shí);三是一些基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手,可能已錯(cuò)過商機(jī)。而一旦借到款后,一些企業(yè)寧肯接受罰息,也不愿意辦續(xù)借手續(xù),免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑。

8.在中間業(yè)務(wù)方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。國(guó)有商業(yè)銀行很少對(duì)中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進(jìn)帳時(shí)間過長(zhǎng)，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易本錢，削弱了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

9.在我國(guó)不足相應(yīng)的法律、法規(guī)保障體系。我國(guó)目前尚不足統(tǒng)一的中小企業(yè)效勞管理機(jī)構(gòu),如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的開展不足完善的法律、法規(guī)的支持保障,目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī),不足一部統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)立法,造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。另外,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,一些地方政府為了自身部分利益,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù),法律對(duì)銀行債權(quán)的愛護(hù)能力低,加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸〞心理。

10.我國(guó)中小企業(yè)短少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。在我國(guó)的股票市場(chǎng)上,對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的方案管理、總量控制的方法。1997年以后,證券主管部門不再向各地、各局部分配股票發(fā)行的數(shù)額,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌得更多的資金,各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市,中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。從企業(yè)債券市場(chǎng)看,我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制,國(guó)家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況,確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模,并具體分配到各地、各部門。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)批準(zhǔn)債券發(fā)行的期限、品種和利率;中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查債券是否合乎上市交易的資格,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。

二、解決問題的對(duì)策

根據(jù)以上對(duì)中小企業(yè)融資難問題的分析,中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小,資產(chǎn)少,負(fù)債率高,擔(dān)保能力弱;管理者素質(zhì)低,財(cái)務(wù)制度不健全,信用等級(jí)低;又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大,本錢高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導(dǎo)思想是通過搞活地方金融市場(chǎng),多渠道為中小企業(yè)開展籌集資金。實(shí)行政策扶持,政府主導(dǎo),立足地方,市場(chǎng)運(yùn)作,化解風(fēng)險(xiǎn)。加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度,支持中小企業(yè)的開展,必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國(guó)家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗(yàn),相應(yīng)采取措施,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。其具體方法是:

1.構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有針對(duì)中小企業(yè)的法律條文主要是?城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和?鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，不足統(tǒng)一的立法規(guī)范和行為標(biāo)準(zhǔn)。在金融信貸方面更是不足專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持愛護(hù)法規(guī)。借鑒興旺國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)開展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從下列幾個(gè)層次進(jìn)行考慮：

愛護(hù)中小企業(yè)的法律，如美國(guó)的?小企業(yè)法》，日本的?中小企業(yè)法》;專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國(guó)的?小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的?中小企業(yè)金融公庫(kù)法》。.反對(duì)壟斷的法律，如美國(guó)的?謝爾曼反托拉斯法》和德國(guó)的?反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》。加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先,要?jiǎng)澐种行∑髽I(yè)的分類規(guī)范,明確中小企業(yè)的界定辦法。其次,要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能,制定中小企業(yè)貸款的具體管理辦法和激勵(lì)措施。再次,要落實(shí)政府支持中小企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理方法。

2.大力開展地方性金融機(jī)構(gòu)。只要合乎?商業(yè)銀行法》規(guī)定規(guī)范,無(wú)論其所有制性質(zhì)如何,只要經(jīng)過央行機(jī)關(guān)批準(zhǔn),工商部門注冊(cè),就可以開設(shè)地方性金融機(jī)構(gòu)。并強(qiáng)化監(jiān)督、激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng),形成標(biāo)準(zhǔn)的地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)入和退出機(jī)制。以匯集更多閑散資金,支持地方中小企業(yè)的開展。

3.逐步放開民間借貸市場(chǎng),拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。對(duì)于民間主體的融資活動(dòng)不能簡(jiǎn)單禁止,而是要用地方性法規(guī)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn),明確融資雙方的權(quán)利和責(zé)任,將其納入正規(guī)的金融體系。

4.建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評(píng)估和論證,建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。

修訂國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定規(guī)范。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的貸款信用評(píng)級(jí)不利于中小企業(yè),含有對(duì)中小企業(yè)的心理歧視。實(shí)踐證明,盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的綜合型企業(yè)集團(tuán)并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益,信用更強(qiáng)。因而,國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定上也應(yīng)及時(shí)調(diào)整策略,變重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益,取消某些歧視性的評(píng)價(jià)工程。

目前中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,資金不足。中小企業(yè),特別是處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)是銀行非常廣闊的信貸市場(chǎng);同時(shí),資金的緊缺又限制著中小企業(yè)的開展,但能拿出有效保證和抵押的中小企業(yè)卻不多;另外,中小企業(yè),特別是非公有制企業(yè)的會(huì)計(jì)制度還不盡健全,經(jīng)營(yíng)管理制度還存在不標(biāo)準(zhǔn)之處,貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，結(jié)合其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。可成立多種形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)保基金：由政府、社會(huì)中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?.切實(shí)改良中介機(jī)構(gòu)的效勞，簡(jiǎn)化手續(xù)，降低規(guī)范;金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍。另外，在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系過程中應(yīng)堅(jiān)持預(yù)見性、能動(dòng)性、發(fā)明性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進(jìn)性七項(xiàng)核心原那么。

目前不少省市已出臺(tái)了建立擔(dān)保體系的方法,為支持成長(zhǎng)中小企業(yè)的開展,開拓信貸市場(chǎng),銀行要積極協(xié)助和促進(jìn)政府有