第十章可行性研究

第十章可行性研究10.1可行性研究的作用

10.2可行性研究的基本內(nèi)容10.3可行性研究報(bào)告10.4案例研究

主要內(nèi)容10.1可行性研究的作用10.1.1可行性研究的定義10.1.2可行性研究的階段劃分10.1.3可行性研究的作用10.1.4可行性研究的依據(jù)可以實(shí)現(xiàn)的、行得通的對(duì)一項(xiàng)投資或研究計(jì)劃作全面的調(diào)查研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可實(shí)現(xiàn)性及對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的有利性等方面所做的全面而系統(tǒng)的綜合研究。判斷是放棄這個(gè)項(xiàng)目還是在下一階段繼續(xù)進(jìn)行工作或支付費(fèi)用。10.1.1可行性研究的定義

可行性研究（FeasibilityStudy)解決四個(gè)方面的問(wèn)題：項(xiàng)目是否必要？項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)？實(shí)現(xiàn)后的效果如何？項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小10.1.2可行性研究的階段劃分（一）項(xiàng)目周期（二）可行性研究的階段劃分機(jī)會(huì)研究階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段10.1.3可行性研究的作用作為項(xiàng)目決策的依據(jù)作為項(xiàng)目融資的依據(jù)作為編制設(shè)計(jì)方案和施工圖的依據(jù)作為向當(dāng)?shù)卣颦h(huán)境保護(hù)當(dāng)局申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)10.1.4可行性研究的依據(jù)機(jī)會(huì)研究階段，為了判別投資機(jī)會(huì)，做好投資方向的選擇，通常需要：（1）了解國(guó)家或地區(qū)、行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和計(jì)劃；（2）熟知國(guó)家在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的政策、法規(guī)；（3）掌握經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的有關(guān)資源報(bào)告?？尚行匝芯侩A段：（1）項(xiàng)目建議書、委托單位其他文字材料；（2）自然、地理、地質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)資料；（3）水、電、氣、交通、原料燃料等外部條件資料；（4）有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范；（5）國(guó)家頒布的有關(guān)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的方法與參數(shù)。10.2可行性研究的基本內(nèi)容10.2.1市場(chǎng)分析10.2.2技術(shù)分析10.2.3經(jīng)濟(jì)分析10.2.4結(jié)論與建議可行性研究的基本內(nèi)容根據(jù)聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）編寫的《工業(yè)項(xiàng)目可行性研究手冊(cè)》，結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，項(xiàng)目可行性研究通常由三項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容，十二項(xiàng)具體內(nèi)容構(gòu)成。如下圖所示項(xiàng)目背景、上馬的必要性、經(jīng)濟(jì)意義等產(chǎn)業(yè)布局靠近原材料或銷售地交通便利關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容項(xiàng)目概要市場(chǎng)分析市場(chǎng)調(diào)查和擬建規(guī)模⑴對(duì)市場(chǎng)需求規(guī)模進(jìn)行分析⑵規(guī)模效益分析資源、原材料、協(xié)作、公共設(shè)施廠址選擇環(huán)境保護(hù)關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容技術(shù)分析技術(shù)方案節(jié)能分析⑴技術(shù)先進(jìn)性⑵技術(shù)適用性⑶支撐條件企業(yè)組織定員組織方式組織結(jié)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度安排（進(jìn)度與費(fèi)用存在著一定的關(guān)系）方法：網(wǎng)絡(luò)圖甘特圖關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)分析投資估算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)（一）市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè)市場(chǎng)分析是指通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查和供求分析，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)者，分析、判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的產(chǎn)品在限定時(shí)間內(nèi)是否有市場(chǎng)，以及采取怎樣的營(yíng)銷戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。10.2.1市場(chǎng)分析市場(chǎng)分析的主要目的：搞清楚項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)狀況（產(chǎn)品市場(chǎng)容量、市場(chǎng)特征、需求量變化趨勢(shì)以及競(jìng)爭(zhēng)程度等）；初步確定生產(chǎn)規(guī)模初步測(cè)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益（1）

市場(chǎng)調(diào)查1）市場(chǎng)調(diào)查的基本內(nèi)容擬建項(xiàng)目產(chǎn)出物用途調(diào)查產(chǎn)品現(xiàn)有生產(chǎn)能力調(diào)查產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量調(diào)查替代產(chǎn)品調(diào)查產(chǎn)品價(jià)格調(diào)查國(guó)外市場(chǎng)調(diào)查2）市場(chǎng)調(diào)查的基本方法詢問(wèn)調(diào)查法觀察調(diào)查法實(shí)驗(yàn)調(diào)查法（2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)是市場(chǎng)調(diào)查在時(shí)間和空間上的延續(xù)，是利用市場(chǎng)調(diào)查所得到的信息資料，根據(jù)市場(chǎng)信息資料分析報(bào)告的結(jié)論，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品未來(lái)市場(chǎng)需求量及相關(guān)因素所進(jìn)行的定量與定性的判斷與分析。市場(chǎng)預(yù)測(cè)主要從以下幾方面展開(kāi)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析價(jià)格預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售收入預(yù)測(cè)（1）資源條件資源是指項(xiàng)目需要利用的自然資源，如礦藏、森林、生物、土壤、地面或地下水資源等。評(píng)價(jià)自然資源條件，應(yīng)抓住以下三個(gè)方面：技術(shù)的可能

獲得的可能

運(yùn)輸?shù)目赡?/p>

（二）項(xiàng)目建設(shè)條件研究（2）原材料及主要輔助材料供應(yīng)1)原材料、主要輔助材料需用量及供應(yīng)

原材料質(zhì)量研究；原材料可供應(yīng)量研究；原材料價(jià)格研究；原材料運(yùn)輸研究。2)燃料、動(dòng)力及其它公用設(shè)施的供應(yīng)

生產(chǎn)所需燃料、動(dòng)力及公用設(shè)施的來(lái)源及供應(yīng)條件；燃料、動(dòng)力及公用設(shè)施獲得的可能性；燃料、動(dòng)力及公用設(shè)施獲得的成本等。（三）廠址的選擇研究（1）

建廠地區(qū)選擇的基本原則自然條件適合于項(xiàng)目的特定生產(chǎn)需要和排放要求合理地靠近原料和市場(chǎng)具有良好的投資環(huán)境和公共政策運(yùn)輸條件優(yōu)越有可供利用的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和協(xié)作條件土地使用有優(yōu)惠條件，可不占或少占良田，地質(zhì)條件符合要求（2）建廠地點(diǎn)選擇的基本原則地形、地貌、地質(zhì)的比較占用土地情況的比較拆遷情況的比較各項(xiàng)費(fèi)用的比較（四）建設(shè)規(guī)模研究（1）

影響建設(shè)規(guī)模的因素項(xiàng)目產(chǎn)品在未來(lái)的銷售量；資本金與融資能力；項(xiàng)目所用技術(shù)及工藝路線；各種生產(chǎn)投入物及能源的供應(yīng)量和可靠性；經(jīng)濟(jì)規(guī)模；風(fēng)險(xiǎn)及項(xiàng)目主體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（2）

建設(shè)規(guī)模的確定方法1）項(xiàng)目起始規(guī)模的確定方法

①選定適合生產(chǎn)該產(chǎn)品采用的先進(jìn)技術(shù)與工藝過(guò)程；②根據(jù)加工產(chǎn)品零件的工藝過(guò)程確定勞動(dòng)定額，進(jìn)而確定所需要的生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成和數(shù)量；③計(jì)算使全部機(jī)器設(shè)備充分負(fù)荷(100%)時(shí)的產(chǎn)量。2）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定方法

0ABCDE生產(chǎn)規(guī)模金額總成本總收入固定成本圖10-2擬建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模優(yōu)選區(qū)域圖（五）環(huán)境保護(hù)（1）建設(shè)地區(qū)的環(huán)境狀況（2）主要的污染源和污染物（3）資源開(kāi)發(fā)可能引起的生態(tài)變化情況（4）項(xiàng)目實(shí)施的環(huán)境保護(hù)措施及標(biāo)準(zhǔn)（5）環(huán)境保護(hù)投資情況（6）環(huán)境影響評(píng)價(jià)的結(jié)論（7）存在的問(wèn)題及建議10.2.2技術(shù)分析

（一）技術(shù)方案的研究

①技術(shù)是否是先進(jìn)成熟的；②是否適合所用的原料特性；③是否符合產(chǎn)品所定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；④能否適應(yīng)擬建地區(qū)現(xiàn)有工業(yè)水平；⑤在維修、操作、人員培訓(xùn)等方面是否有不能克服的障礙；⑥所需投入物的規(guī)格和質(zhì)量能否滿足生產(chǎn)要求，是否與地區(qū)的技術(shù)吸收能力、勞動(dòng)力來(lái)源相適應(yīng)。（二）組織及組織定員董事會(huì)總經(jīng)理人事資源部總會(huì)計(jì)師總工程師副總經(jīng)理工會(huì)財(cái)務(wù)部生產(chǎn)技術(shù)部經(jīng)營(yíng)銷售部（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度研究項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期的進(jìn)度安排也是可行性研究報(bào)告的一個(gè)重要組成部分。項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期包括項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備、資金籌集安排、勘察設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨、施工準(zhǔn)備、施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備、試運(yùn)轉(zhuǎn)直到竣工驗(yàn)收和交付使用等各個(gè)工作階段。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排有橫道圖（甘特圖）和網(wǎng)絡(luò)圖兩種表示方法。（四）節(jié)能分析節(jié)能分析也是所有可行性研究及研究報(bào)告中不可缺少的一個(gè)內(nèi)容。在節(jié)能分析中，重點(diǎn)分析項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中資源利用分析、所采用的節(jié)能措施、節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)和效果、能耗指標(biāo)估算及結(jié)論以及節(jié)能工作的組織保障情況。

10.2.3經(jīng)濟(jì)分析（一）投資估算與資金籌措（1）投資估算建設(shè)項(xiàng)目的投資估算主要包括建設(shè)投資估算和流動(dòng)資金估算。（2）資金籌措資金籌措工作是根據(jù)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算的結(jié)果，研究落實(shí)資金的來(lái)源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金。（二）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)和稅收制度以及現(xiàn)行價(jià)格，分析測(cè)算擬建項(xiàng)目未來(lái)的效益費(fèi)用。考察項(xiàng)目建成后的盈利能力、償債能力及財(cái)務(wù)生存能力等財(cái)務(wù)狀況，以判斷建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。（2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是一種對(duì)項(xiàng)目的宏觀評(píng)價(jià)，按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考慮項(xiàng)目的效益與費(fèi)用，用貨物的影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。（3）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的區(qū)別序號(hào)比較內(nèi)容財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)12345678考察范圍追求目標(biāo)效益費(fèi)用的范圍計(jì)量尺度考察原則勞動(dòng)價(jià)值基準(zhǔn)折現(xiàn)率匯率企業(yè)企業(yè)盈利最大項(xiàng)目實(shí)際收支，只計(jì)直接費(fèi)用和效益實(shí)際成交價(jià)追蹤貨幣流動(dòng)名義工資（工資+福利）行業(yè)基準(zhǔn)收益率官方匯率國(guó)家資源最優(yōu)配置國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)消耗（直接費(fèi)用和效益加外部效果）影子價(jià)格追蹤資源流動(dòng)影子工資社會(huì)折現(xiàn)率影子匯率9項(xiàng)目取舍√××√√×√×（優(yōu)惠措施→√）√××√（三）綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)國(guó)家（或地區(qū)）政治和社會(huì)穩(wěn)定的影響。項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)乜萍?、文化發(fā)展水平的影響；項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的影響；項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)鼐用竦淖诮獭⒚褡辶?xí)慣的影響；項(xiàng)目對(duì)合理利用自然資源的影響；項(xiàng)目的國(guó)防效益或影響；對(duì)保護(hù)環(huán)境和生態(tài)平衡的影響。10.2.4結(jié)論與建議（1）對(duì)推薦的擬建方案建設(shè)條件、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境影響給出結(jié)論性意見(jiàn)。（2）對(duì)主要的對(duì)比方案進(jìn)行說(shuō)明。（3）對(duì)可行性研究中尚未解決的主要問(wèn)題提出解決辦法和建議。（4）對(duì)應(yīng)修改的主要問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明，提出修改意見(jiàn)。（5）對(duì)不可行的項(xiàng)目，提出不可行的主要問(wèn)題及處理意見(jiàn)。（6）可行性研究中主要爭(zhēng)議問(wèn)題的結(jié)論。10.3可行性研究報(bào)告根據(jù)聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）編寫的《工業(yè)項(xiàng)目可行性研究手冊(cè)》，結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，設(shè)計(jì)得出《新建工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》的具體內(nèi)容及目錄格式，具體見(jiàn)教材P228-229。可行性研究報(bào)告的具體內(nèi)容應(yīng)視項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，以及對(duì)所進(jìn)行研究的深度進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。報(bào)告的最后，必須明確作出項(xiàng)目是否可行的結(jié)論?？尚行匝芯繄?bào)告的編制應(yīng)由技術(shù)經(jīng)濟(jì)專家，會(huì)同經(jīng)濟(jì)學(xué)家、市場(chǎng)研究專家、專業(yè)技術(shù)專家、土木專家和財(cái)會(huì)專家以及法律專家、環(huán)境專家共同完成。10.4案例研究

陜西華嶺房地產(chǎn)有限責(zé)任公司是由楊凌控股集團(tuán)有限公司、西安紫堂置業(yè)有限責(zé)任公司兩家股東共同出資建立的一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，現(xiàn)有資產(chǎn)總額1.63億元。為了實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，陜西華嶺房地產(chǎn)有限責(zé)任公司擬在西安市建設(shè)“藍(lán)喬”房地產(chǎn)項(xiàng)目。為了準(zhǔn)確進(jìn)行項(xiàng)目定位，公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了市場(chǎng)調(diào)研。市場(chǎng)調(diào)查的主要內(nèi)容（1）西安市社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)查經(jīng)濟(jì)狀況、人口、收入水平等（2）房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查和分析宏觀市場(chǎng)相關(guān)政策、市場(chǎng)需求、市場(chǎng)供給西安市城市發(fā)展、房地產(chǎn)市場(chǎng)的管理狀況、近期市場(chǎng)的供銷狀況、購(gòu)房者意愿（重點(diǎn)）購(gòu)房者意愿年齡構(gòu)成家庭收入購(gòu)房意愿區(qū)域最高可接受的價(jià)格購(gòu)房的目的市場(chǎng)調(diào)查的方法采用問(wèn)卷調(diào)查的方式，發(fā)放613分，回收560份，統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果：年齡分布：25-50歲家庭平均年收入7.6萬(wàn)元平均在西安